Årsrapport 2018 Komplett Bank ASA 1
KOMPLETT BANK ASA ÅRSBERETNING 2018 Om Komplett Bank ASA Komplett Bank ASA («Banken») startet opp bankvirksomhet i mars 2014, etter at selskapet mottok tillatelse av norske myndigheter til å drive bankvirksomhet. Komplett Bank tilbyr usikret finansiering til privatpersoner som kvalifiserer til dette etter en kredittvurdering. Bankens produkter består av forbrukslån, kredittkort og kjøpsfinansieringsprodukter (Point-of-sales finance) samt innskuddsprodukter med attraktive renter i to markeder, Norge og Tyskland. Banken er medlem av Bankenes sikringsfond og alle norske innskudd inntil 2 millioner kroner er sikret, mens utenlandske innskudd er sikret inntil EUR 100 000. Canica Invest AS er største eier med 20% eierandel. Selskapet eier majoriteten av Komplett-gruppen som er Nordens ledende netthandelskonsern. Komplett Bank har etablert et langsiktig kommersielt og strategisk samarbeid med Komplett-gruppen. Komplett Bank følger en vekststrategi basert på geografisk utbredelse i Norden med produkter innenfor usikret finansiering. Banken har forretningskontorene sine i Vollsveien 2A og 2B på Lysaker. Banken ble i november 2017 notert ved Oslo Børs hovedliste med ticker symbol «KOMP». Årsregnskapet er utarbeidet i samsvar med IFRS. Utvikling i 2018 Følgende er oppnådd for året 2018: 443,1 millioner kroner i resultatet før skatt Netto utlån utgjorde 7 844,3 millioner kroner per 31.12.2018 ROE 22,6% 1 Kostnadsprosent på 22,5% 2 1 Årsresultat / gjennomsnittlig kvartalsvis egenkapital i% Se note 22 i årsregnskapet for detaljert beregning Viktige hendelser i 2018: Forbrukslån lansert i Sverige i 1. kvartal. Kjøpsfinansieringsprodukter lansert i Sverige i samarbeid med Komplett-gruppen. All kjernefunksjonalitet knyttet til kjøpsfinansieringsproduktene er implementert på komplett.no og komplett.se. Avtale inngått med Axactor om løpende salg av misligholdt portefølje. I løpet av året har Banken overdratt krav tilsvarende 453 millioner kroner. Lansering av innskuddsprodukt i EUR i 4. kvartal som vil bidra til å redusere Bankens finansieringskostnad. Mottatt søknader fra svenske og finske kredittkortkunder i desember 2018. Banken har ved utgangen av året ca. 71 000 lånekunder, ca. 50 000 kredittkortkunder, ca. 75 000 Point-of-sales kunde og ca. 13 000 innskuddskunder. Forvaltningskapitalen utgjorde ved utgangen av året 9 660,7 millioner kroner. Netto utlån utgjorde 5 571,1 millioner kroner i det norske markedet, 1 720,7 millioner kroner i det finske markedet og 552,6 millioner kroner i det svenske markedet. Innskudd fra kunder utgjorde 7 365,6 millioner kroner. Sum egenkapital utgjorde 1 619,8 millioner kroner. For opplysninger om kapitaldekning henvises det til note 9. Bankens likvider, bankinnskudd og likvide verdipapirer, utgjorde til sammen 1 668,8 millioner kroner og tilsvarte 17,3% av Bankens forvaltningskapital. Bankens resultat etter skatt for året var på 331,1 millioner kroner. Netto renteinntekter utgjorde 959,1 millioner kroner, mens netto provisjoner utgjorde 74,1 millioner kroner. Misligholdte engasjementer utgjorde 839,7 millioner kroner ved utgangen av 2018, tilsvarende 10,1% av brutto utlån til kunder. Akkumulerte nedskrivninger per 31.12.2018 utgjorde 471,6 millioner kroner. 2 Sum driftskostnader eksklusive markedsføringskostnader og tap på utlån / netto renteinntekter og netto provisjoner Se note 22 i årsregnskapet for detaljert beregning
Bokførte tap på utlån for regnskapsåret 2018 var 249,0 millioner kroner. Fremtidig utvikling Banken forventer fortsatt god vekst i utlånsvolum og resultat. Likvid- og kapitalsituasjonen er forventet å fortsatt være tilfredsstillende. Komplett Bank forventer at ny regulering, herunder ny forskrift for usikrede kreditter vil redusere markedsveksten for usikret lånefinansiering i Norge. Komplett Bank har fokus på å lage gode og fleksible løsninger for kunder innenfor det til enhver tid gjeldende regulatoriske rammeverket. Banken er godt posisjonert for bærekraftig vekst gjennom videreføring av strategien for diversifisering og ekspansjon inn i nye produkter og land. Gjennom strategien for diversifisering og ekspansjon vil Banken bli stadig mindre avhengig av vekst i kun ett marked. Banken har en diversifisert markedsføringsstrategi, sterk risikoseleksjon, solid balanse og kostnadseffektiv drift. Kombinert med et sterkt varemerke og distribusjon er Banken godt posisjonert for å møte konkurranse samt eventuell ny regulering for de markedene Banken er representert i. Forberedelser til ekspansjon i produkter fortsetter i 2019. Lansering av kredittkort i Sverige ble gjennomført i første kvartal 2019, og lansering av kredittkort i Finland er nært forestående. Lanseringen av kredittkort i disse markedene er ventet å ytterligere styrke Bankens vekstplattform og bidra til redusert forretningsmessig risiko. For å realisere fortsatt lønnsomhet og langsiktig vekst fokuseres det på produktmessig og geografisk ekspansjon og diversifisering innen Bankens kjerneområde, samt videre vekst i eksisterende markeder og produktportefølje. Arbeidsmiljø, likestilling og diskriminering Bankens styre og ledelse tilstreber å fremme likestilling mellom kjønnene. Antall ansatte ved inngangen til året var 62 personer, mens man ved utgangen var 89 ansatte. Ansatte ved utgangen av året fordeler seg med 56 menn og 33 kvinner. I styret var fordelingen 4 menn og 3 kvinner, og det er en målsetning om å sikre begge kjønn representert i ledelsen. Bankens aksjeopsjonsprogram, nærmere beskrevet i note 14 til årsregnskapet, og et bonusprogram som omfatter alle ansatte, vurderes som gode incentivordninger for å fremme gjensidige interesser for Banken, Bankens ansatte og aksjonærer. Ordningene vurderes å være en viktig motiverende faktor for ansattes arbeidsinnsats, løpende vurderinger i arbeidssituasjonen og samtidig bidra til at ansatte blir værende i Banken. Det er gode betingelser for opptjening av pensjon, og personalforsikringsordninger. Det totale sykefraværet har i 2018 vært på 4,8%. Banken har gjennomført ulike aktiviteter og velferdstiltak for å fremme et aktivt sosialt miljø, trivsel på arbeidsplassen og for å forebygge og redusere sykefravær. Ett av tiltakene som tilbys er trening i arbeidstiden. Banken utvider jevnlig sine leide lokaler for å tilpasse seg veksten, samt å gi ytterligere forbedring av arbeidsforhold. Banken har fastsatt retningslinjer som skal sikre at det ikke skal forekomme diskriminering eller trakassering på grunn av etnisitet, nasjonal opprinnelse, avstamning, hudfarge, språk, religion eller livssyn, i saker som for eksempel rekruttering og lønn. Tilsvarende gjelder for kjønn, alder, seksuell orientering, politisk syn eller funksjonshemming. Arbeidsmiljøutvalget (AMU) er et samarbeidsorgan som skal virke for gjennomføringen av et forsvarlig arbeidsmiljø i Banken. Utvalget består av to representanter for arbeidsgiver og to ansatterepresentanter, og har hatt 3 møter i 2018. Utvalget deltar i planleggingen av verne- og miljøarbeidet, og følger utviklingen i spørsmål som angår arbeidstakernes sikkerhet, helse og velferd. Det har ikke vært rapportert om, eller avdekket, brudd på de fastsatte retningslinjene som nevnt ovenfor. Det har heller ikke vært rapportert om varslingssaker, alvorlige skader eller ulykker på arbeidsplassen. Redegjørelse om samfunnsansvar Se egen redegjørelse om samfunnsansvar i vedlegg til årsrapporten.
Kontantstrøm Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter var i 2018 på 929,1 millioner kroner. Vesentlig påvirkning på kontantstrømmen fra operasjonelle aktiviteter hadde endringer på utlån til kunder og innskudd fra kunder. Kontantstrøm fra investeringer var -68,6 millioner kroner. Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter var -2,3 millioner kroner. Finansiell risiko Kredittrisiko Styret har vedtatt kredittpolicy med retningslinjer for kredittgivningen, risikorammer, oppfølgning og rapportering på området. Retningslinjene behandles minst årlig i styret. Styret mottar jevnlig rapportering om utviklingen i Bankens kredittrisiko. Banken tilbyr lån kun til privatpersoner som gis en kreditt der betjeningsevne og -vilje vurderes. Kredittbeslutningen for den enkelte lånesøknad baseres på en vurdering av tilgjengelig ekstern og intern informasjon om søkeren. Det gjennomføres en kombinert prosess med bruk av søknadsscore og spesifikke kredittregler. Banken benytter risikobasert prising basert på vurderingen som gjøres i forbindelse med etableringen av det enkelte lån. Banken gjennomførte i begynnelsen av Q4 2018 en rekke risikoavlastende tiltak, herunder reduksjon av maksimalt lånebeløp for kunder som oppnår en kredittscore i segmentene med høyere risiko. Operasjonell risiko Styret har vedtatt policy med retningslinjer for operasjonell risiko, risikorammer, oppfølgning og rapportering på området. Retningslinjene behandles minst årlig i styret. Styret mottar jevnlig rapportering om operasjonelle forhold og eventuelle planlagte tiltak. Operasjonell risiko avgrenses blant annet ved at Bankens produkter er relativt enkle, rettet mot privatmarkedet og med relative lave beløp. Det blir i stor grad benyttet leveranser fra eksterne tjenesteleverandører i Bankens drift. Disse følges opp i tråd med fastsatte retningslinjer for utkontraktering. Banken etterstreber stor grad av automatiserte, effektive og skalerbare prosesser som ivaretar både kundens og Bankens behov på en tilfredsstillende og trygg måte. Likviditetsrisiko Styret har vedtatt finanspolicy med retningslinjer for likviditetsforvaltningen, risikorammer, oppfølgning og rapportering på området. Retningslinjene behandles minst årlig i styret. Styret mottar jevnlig rapportering om utviklingen i Bankens likviditetsrisiko. Banken har som mål å ha lav likviditetsrisiko. Likviditetsrisiko følges løpende opp, og Bankens plasseringer er slik at likviditetsrisiko holdes lav. Bankens plasseringer består i all hovedsak av innskudd i andre finansinstitusjoner eller i rentebærende verdipapirer med god likviditet og lav motpartsrisiko. Gjennom 2018 har likviditetsrisikoen vært vurdert som lav. Utlån har vært finansiert med innskutt og opptjent egenkapital, senior obligasjonslån, fondsobligasjoner og innskudd fra Bankens kunder. LCR-kravet, som trådte i kraft 31.12.2015, er overholdt. Banken hadde en LCR på 219% pr 31.12.2018. Markedsrisiko Finanspolicyen som styret har fastsatt dekker også retningslinjer for markedsrisiko (herunder rente- og valutarisiko), risikorammer, oppfølgning og rapportering på området. Retningslinjene behandles minst årlig i styret. Styret mottar jevnlig rapportering om utviklingen i Bankens markedsrisiko. Banken har som mål å ha lav markedsrisiko. Markedsrisiko følges løpende opp og Bankens plasseringer gjøres slik at markedsrisiko holdes lav. Bankens plasseringer består i all hovedsak av innskudd i andre finansinstitusjoner eller i rentebærende verdipapirer med kort rentebinding og god likviditet. Banken har i 2018 foretatt anskaffelser i utenlandsk valuta og har utlån i det finske og svenske markedet, i tillegg til NOK. Banken har følgelig utlån i NOK, EUR og SEK, og tilbyr innlån i NOK og EUR per 31.12.2018. Bankens netto valutaeksponering holdes lav og styres gjennom en flervalutafasilitet i annen bank. Netto utlån til finske og svenske kunder var henholdsvis EUR 173,0 millioner og SEK 569,5 millioner. Dette tilvarende henholdsvis 1 720,7 millioner kroner og 552,5 millioner kroner. Bankens
åpne netto valutaeksponering var pr 31.12.2018 på henholdsvis EUR 0,6 millioner og SEK 12,6 millioner. Banken tilbyr ikke fastrente på noen av Bankens produkter. Eierstyring og selskapsledelse Komplett Banks foretaksstyring og selskapsledelse er innrettet for å oppnå Bankens strategiske mål. Se egen erklæring om eierstyring og selskapsledelse i vedlegg til årsrapporten. Disponering av årsresultatet Årsresultatet for 2018 etter skatt foreslås i sin helhet overført til annen egenkapital. Disponeringen øker annen egenkapital med årsresultatet etter skatt, 331,1 millioner kroner. Øvrige opplysninger Styret bekrefter at forutsetningen om fortsatt drift er til stede. Styret er ikke kjent med hendelser etter balansedagens slutt som har vesentlig betydning for årsregnskapet. Banken har i 2018 hatt omfattende utviklingsaktiviteter. Dette knytter seg blant annet til utvikling av verktøy som skal bidra inn i Bankens nåværende drift samt fremtidsrettede prosjekter som vil kunne bli realisert for å styrke Bankens forretningsmessige posisjon. Komplett Bank driver ikke virksomhet som forurenser det ytre miljø utover det som er vanlig for bankdrift som har begrenset miljøpåvirkning. Komplett Bank er videre en heldigitalisert bank der Bankens produkter tilbys på Bankens nettsider, noe som reduserer forbruket av papir og transport. Banken har ikke utarbeidet særskilte retningslinjer knyttet til det ytre miljø, men hensynet ivaretas i stor utstrekning gjennom Bankens forretningsmodell. Bærum, 4. mars 2019 - Styret i Komplett Bank ASA Live Bertha Haukvik Jan Ole Stangeland Casper Wakefield Styrets leder Styremedlem Styremedlem Bodil Palma Hollingsæter Stig Eide Sivertsen Hilde Berge Aasen Styrets nestleder Styremedlem Styremedlem Morten Fredrik Petterøe Styremedlem Jan Olov Haglund Administrerende direktør
ERKLÆRING OM ÅRSREGNSKAP OG ÅRSBERETNING Vi bekrefter at årsregnskapet for perioden 1. januar til 31. desember 2018, etter vår beste overbevisning, er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av Bankens eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet og at opplysninger i årsberetningen gir en rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen til Banken, sammen med en beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer Banken står ovenfor. Bærum, 4. mars 2019 - Styret i Komplett Bank ASA Live Bertha Haukvik Jan Ole Stangeland Casper Wakefield Styrets leder Styremedlem Styremedlem Bodil Palma Hollingsæter Stig Eide Sivertsen Hilde Berge Aasen Styrets nestleder Styremedlem Styremedlem Morten Fredrik Petterøe Styremedlem Jan Olov Haglund Administrerende direktør
EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE Komplett Bank ASAs ledelse og styre foretar årlig en gjennomgang av prinsipper og praksis vedrørende foretaksstyring i henhold til regnskapsloven 3-3b og norsk anbefaling om eierstyring og selskapsledelse datert 17. oktober 2018 (heretter kalt "NAES"). Under følger en nærmere redegjørelse av Komplett Banks prinsipper for foretaksstyring. Regnskapsloven 3-3b I det følgende gjøres det nærmere rede for Komplett Banks foretaksstyring i henhold til regnskapsloven 3-3b annet ledd. Nummereringen under gjengir nummereringen i paragrafen. 1. Selskapets eierstyring og selskapsledelse er basert på norsk lov og den norske anbefalingen om eierstyring og selskapsledelse datert 17. oktober 2018 (NAES). 2. NAES er tilgjengelig på www.nues.no. 3. Avvik fra NAES er omtalt under "Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse" nedenfor. 4. Beskrivelse av hovedelementene i Bankens systemer for internkontroll og risikostyring knyttet til regnskapsrapporteringsprosessen er redegjort for i punkt 10 under "Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse" nedenfor. 5. Komplett Banks vedtekter inneholder ingen vedtektsbestemmelser som avviker fra allmennaksjelovens kapittel 5. 6. Sammensetningen til selskapsorganer samt en beskrivelse av hovedelementene i gjeldende instrukser og retningslinjer for disse organene er nærmere gjort rede for under punktene 6, 7, 8 og 9 under "Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse" nedenfor. 7. Vedtektsbestemmelser som regulerer oppnevning og utskiftning av styremedlemmer er redegjort for under punkt 8 under "Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse" nedenfor. 8. Vedtektsbestemmelser og fullmakter som gir styret adgang til å beslutte å kjøpe tilbake eller utstede egne aksjer, er redegjort for under punkt 3 under "Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse" nedenfor. Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse Under redegjøres det for Komplett Banks etterlevelse av de femten punktene i NAES, samt avvik fra anbefalingen. 1. REDEGJØRELSE FOR EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE Banken søker å opprettholde høye standarder for eierstyring og selskapsledelse og anser dette som en viktig forutsetning for verdiskapning. Det foreligger ingen vesentlige avvik mellom NAES og implementeringen av denne i Komplett Bank. God eierstyring og selskapsledelse er et prioritert område for styret i Komplett Bank. Styret i Komplett Bank har vedtatt retningslinjer som slår fast at Bankens virksomhet skal utøves med høy etisk standard og integritet. Det
er etablert en klar organisasjonsstruktur med klart definerte ansvarsområder som bidrar til en helhetlig styring av Banken. Foretaksstyringen i Komplett Bank er videre innrettet for å oppnå Bankens strategiske mål og samtidig ivareta Bankens verdier og etiske retningslinjer. Komplett Banks etiske retningslinjer setter en høy standard for Bankens virksomhet og danner en ramme for styrets, ledelsens og ansattes opptreden og holdninger i henhold til de til enhver tid gjeldende normer og regler. Bankens øvrige retningslinjer og rutineverk bygger på synspunktet om at god eierstyring og selskapsledelse er avhengig av åpenhet og tillitsbasert samarbeid mellom Bankens aksjeeiere, styret, ledelsen, ansatte, offentlige myndigheter, andre involverte parter og samfunnet for øvrig. Åpenhet og tillitsbasert samarbeid vil etter styrets oppfatning bidra til å øke tilliten til Bankens virksomhet som er en målsetning ved utformingen og gjennomføringen av Bankens foretaksstyring og selskapsledelse. 2. VIRKSOMHET Komplett Bank kan innenfor rammen av den lovgivning som til enhver tid gjelder, utføre alle forretninger og tjenester som det er vanlig eller naturlig at banker utfører. Bankens vedtekter er tilgjengelig på Komplett Banks hjemmeside www.komplettbank.no. Komplett Bank tilbyr primært usikret finansiering til privatpersoner som kvalifiserer etter en konkret kredittvurdering. Komplett Bank følger videre en vekststrategi basert på geografisk utbredelse i Norden og har lansert sine låneprodukter til privatpersoner i Norge, Finland og Sverige. Kredittkort tilbys i Norge og forventes lansert i Sverige og Finland i løpet av første kvartal 2019. Banken tilbyr også kjøpsfinansieringsprodukter og forventer økte forretningsvolumer fra dette i Norge og Sverige. 3. SELSKAPKAPITAL OG UTBYTTE Komplett Bank hadde per. 31. desember 2018 en egenkapital på NOK 1 619,8 millioner. I henhold til fastsatte beregningsregler for kapitaldekning for finansforetak hadde Komplett Bank per. 31. desember 2018 en samlet kapitaldekning på 21,4%, mens ren kjernekapitaldekning var 20,0%. Styret i Komplett Bank foretar en løpende vurdering av Bankens kapitalsituasjon sett i lys av regulatoriske krav, Bankens målsetning, strategier og ønsket risikoprofil. Komplett Bank har som målsetning å ha en samlet kapitaldekning på 20,5%, herunder en ren kjernekapitaldekning på 17,0% for å gi handlingsrom for Bankens vekststrategi, samt å oppfylle eventuelle Pilar 2-krav for Banken som pålegges og vedtas av Finanstilsynet. Banken har i november 2018 hatt besøk av Finanstilsynet i forbindelse med Finanstilsynets vurdering av risiko og kapitalbehov (SREP), og fikk i desember 2018 foreløpig vurdering som senere er besvart av Bankens styre i februar 2019. Det er forventet at Banken vil motta endelig vurdering fra Finanstilsynet i slutten av mars 2019 eller begynnelsen av april 2019. Generalforsamlingen ga i ordinær generalforsamling 2018 styret fullmakt til å forhøye Bankens aksjekapital med inntil NOK 7 000 000 i forbindelse med Bankens opsjonsordning for ansatte. Fullmakten er delvis benyttet og er gyldig frem til Bankens ordinære generalforsamling i 2019. Styret foreslår at generalforsamlingen vedtar en fullmakt på NOK 6 000 000 som skal være gyldig frem til ordinær generalforsamling 2020. Det vises til innkallingen til ordinær generalforsamling 2019. Banken følger en vekststrategi basert på geografisk utbredelse i Norden og vil inntil videre prioritere vekst foran utbytte til aksjonærene.
4. LIKEBEHANDLING AV AKSJEEIERE OG TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE Styret og ledelsen i Komplett Bank legger vekt på at samtlige aksjer i Banken skal likebehandles og at disse skal ha samme mulighet for innflytelse. Komplett Bank har én aksjeklasse og hver aksje gir én stemme. Ved forhøyelser av aksjekapitalen har Bankens eksisterende aksjeeiere fortrinnsrett. Eventuell fravikelse av denne fortrinnsretten må begrunnes i Bankens og aksjeeiernes interesser. Banken har vedtatt særskilte saksbehandlingsregler vedrørende varsling og habilitet der styremedlemmer og/eller ledelsen har personlig eller økonomisk interesse i en transaksjon Banken inngår. Før en sak som har særlig betydning for styremedlemmer eller personer i ledelsen, eller noen nærstående av disse, blir behandlet, skal den som ikke har rett til å ta del i behandlingen eller avgjørelsen av saken, melde fra om dette, og avstå fra den videre behandling av saken. Det samme følger av Bankens etiske retningslinjer. Canica Invest AS er største eier i Banken med 20% eierandel. Canica eier majoriteten av Komplett-gruppen som er Nordens ledende netthandelskonsern. Komplett Bank har etablert et langsiktig kommersielt og strategisk samarbeid med Komplett-gruppen og tar sikte på å utvikle finansielle produkter og tjenester som bygger på dette samarbeidet. Komplett Bank har videre utarbeidet retningslinjer for transaksjoner med nærstående parter. Det foreligger en samarbeidsavtale mellom Komplett AS og Komplett Bank ASA. Avtalen omhandler IP-rettigheter, markedsføringssamarbeid og øvrige tjenester. Avtalen ble i 2017 fornyet med en varighet på 5 år. Videre er det inngått en avtale om produktsamarbeid relatert til Bankens kredittkort med tilhørende fordelsprogram. Avtalen ble i 2018 fornyet med en varighet på 5 år. Det er inngått avtale med Komplett AS om utvikling av løsning for integrering av Bankens produkter for kjøpsfinansiering i Komplett-gruppens kasseløsninger. Bankens produkter er implementert med all sin kjernefunksjonalitet som del av kasseløsningen til komplett.no og komplett.se. Alle transaksjoner med nærstående gjennomføres med tilsvarende vilkår og betingelser som om de var inngått mellom uavhengige parter. 5. AKSJER OG OMSETTELIGHET Komplett Banks aksjer er notert på Oslo Børs med ticker "KOMP" og er fritt omsettelige. Vedtektene inneholder ingen omsetningsbegrensninger. 6. GENERALFORSAMLING Gjennom generalforsamlingen i Komplett Bank utøver aksjeeierne den øverste myndighet i Banken. I henhold til vedtektene skal ordinær generalforsamling avholdes hvert år innen utgangen av april måned. Innkalling til generalforsamlingen, samt møteseddel og fullmaktsskjema, gjøres tilgjengelig på Komplett Banks nettsider www.komplettbank.no senest 21 dager før avholdelse av generalforsamlingen. Aksjeeiere som ønsker å delta på generalforsamlingen må sende møteseddel eller fullmaktsskjema i henhold til informasjon angitt i innkallingen. Fremgangsmåten for stemmegivning, herunder fremgangsmåte for å møte med fullmektig, og aksjeeieres rett til å fremsette alternativer til styrets forslag under de sakene generalforsamlingen gjøres rede for i innkallingen. I henhold til Komplett Banks vedtekter åpner styrets leder generalforsamlingen og leder forhandlingene til møteleder er valgt. Styrets medlemmer og revisor skal også innkalles til generalforsamlingens møter. Styrets medlemmer har rett til å være til stede og uttale seg på møter i generalforsamlingen. Styrets leder og administrerende direktør har plikt til å være til stede med mindre det foreligger gyldig forfall, i så fall skal det utpekes stedfortreder.
Generalforsamlingen velger styrets aksjonærvalgte medlemmer samt medlemmer i valgkomiteen. Generalforsamlingen velger også Bankens revisor. Beslutninger treffes med alminnelig flertall, med mindre annet følger av lov eller vedtekter. 7. VALGKOMITE Banken skal i henhold til vedtektene ha en valgkomité som skal avgi innstilling til den ordinære generalforsamlingen om valg av medlemmer til styret og valgkomiteen, samt forslag til honorarer til slike medlemmer. Generalforsamlingen har vedtatt egne retningslinjer vedrørende valgkomiteens arbeid. Valgkomiteen skal bestå av tre medlemmer som alle skal velges av generalforsamlingen. Flertallet av valgkomiteens medlemmer skal være uavhengig av styret og daglig ledelse. Styremedlemmer, administrerende direktør og andre medlemmer av Bankens daglige ledelse kan ikke velges som medlem av valgkomiteen. Medlemmene av valgkomiteen velges for to år med mindre generalforsamlingen beslutter noe annet. 8. STYRE, SAMMENSETNING OG UAVHENGIGHET Bankens styre skal i henhold til gjeldende vedtekter bestå av fem medlemmer som alle velges av generalforsamlingen, samt to ansatterepresentanter som velges av og blant Bankens ansatte. Styret skal samlet ha den kompetanse som ut fra Bankens organisasjon og virksomhet er nødvendig for å ivareta sine oppgaver, og minst ett av medlemmene skal ha kvalifikasjoner innen regnskap eller revisjon. To av styrets valgte medlemmer skal i henhold til gjeldende vedtekter være ansatt i Banken. For disse medlemmene skal det velges to personlige varamedlemmer med møte- og talerett i styret. Generalforsamlingen velger styrets leder og nestleder. Styremedlemmene velges for to år av gangen. Flertallet av de aksjeeiervalgte medlemmene i styret er uavhengige av ledende ansatte og vesentlige forretningsforbindelser og minst to av de aksjonærvalgte medlemmene er uavhengige av Bankens hovedaksjeeiere. Styret har i 2018 gjennomført 19 møter. Oversikt over styrets medlemmer og styreleder er tilgjengelig på Komplett Banks nettsider www.komplettbank.no/om-komplett-bank/. 9. STYRETS ARBEID Styret i Komplett Bank skal sørge for en forsvarlig organisering av virksomheten. Styret fastsetter planer og budsjetter samt retningslinjer for Bankens virksomhet, og skal påse at foretaket har hensiktsmessige systemer for risikostyring og internkontroll. Styret holder seg løpende orientert om foretakets økonomiske stilling ved gjennomgang av og vedtakelse av kvartalsrapporter og årsrapporter samt månedlige gjennomganger av Komplett Banks økonomiske stilling og utvikling. Styret skal overvåke og styre Bankens samlede risiko. Videre skal styret jevnlig vurdere om Bankens styrings- og kontrollordninger er tilpasset risikonivå og omfanget av virksomheten. Det foreslås at 3-7 i vedtektene om at det samlede styret skal fungere som Bankens revisjonsutvalg slettes i ordinær generalforsamling 2019, og at det nedsettes et selvstendig revisjons- og risikoutvalg. Bankens risikostyring og internkontroll er nærmere beskrevet i punkt 10 "Risikostyring og internkontroll" under.
Styret har utarbeidet en instruks for styrets ansvar og oppgaver, hvilke saker som skal styrebehandles, regler for saksbehandling mv. Det foretas en årlig evaluering av styrets arbeid og kompetanse. Styret fastsetter videre en årlig plan for sitt arbeid. Styret har også fastsatt instruks for den daglige ledelsen av Banken. Det samlede styret utgjør Bankens godtgjørelsesutvalg. Godtgjørelsesutvalget har ansvaret for Komplett Banks godtgjørelsesordning og skal sikre at denne bidrar til å fremme og gi incentiver til god styring av og kontroll med Bankens risiko, motvirker høy risikotaking og bidrar til å unngå interessekonflikter. Godtgjørelsesordningen utformes etter de til enhver tid gjeldende krav for finansforetak i lov og forskrift. I henhold til allmennaksjeloven 6-16a utarbeider styret en erklæring om fastsettelse av lønn til administrerende direktør og andre ledende ansatte. 10. RISIKOSTYRING OG INTERNKONTROLL Risikostyring og internkontroll utgjør en sentral del av Komplett Banks strategi og virksomhet. Banken har implementert retningslinjer og prosedyrer for å sikre at risikostyringen og internkontrollen er hensiktsmessig og tilstrekkelig sett i lys av risikonivå og omfanget av virksomheten. Styret i Komplett Bank har videre ansvaret for å påse at Banken har en ansvarlig kapital som er forsvarlig i henhold til vedtatt risikoprofil og myndighetspålagte krav. Risikostyring og internkontroll utgjør også en viktig del av Bankens vurdering av kapitalbehovet på kort og lengre sikt, der risikoer som til enhver tid er knyttet til virksomheten og den risiko som vil kunne oppstå inngår som en del av vurderingen. Risikostyring og internkontroll i Banken skal sikre oppnåelse av Bankens strategiske mål og samtidig sikre en solid finansiell stabilitet. Dette målet oppnås gjennom: En sterk organisasjonskultur preget av høy bevissthet om risiko. God forståelse for risikoer som gir inntjening, inkludert evnen til å styre innenfor risikoprofilen som defineres av styret. Å streve etter optimal kapitalutnyttelse innenfor den vedtatte forretningsstrategien. Unngå uventede hendelser som kan vesentlig og negativt påvirke Bankens økonomiske stilling. Ettersom Komplett Bank primært sikrer inntjeningen gjennom kreditteksponering i personmarkedet for usikret kreditt, følger det av retningslinjene at Komplett Banks risikovillighet for kredittrisiko er høyere enn risikovilligheten for likviditets-, markeds- og operasjonell risiko. Banken har en klar organisasjonsstruktur med klart definerte roller og ansvarsområder for Bankens risikostyring og internkontroll som beskrives i det følgende. Selskapets styre Styret i Komplett Bank skal overvåke og styre Bankens samlede risiko og jevnlig vurdere om Bankens styrings- og kontrollordninger er tilpasset risikonivå og omfang av virksomheten. Styret skal videre sikre at Bankens kapitaldekning er tilstrekkelig i henhold til regulatoriske krav og risikoen ved og omfanget av den virksomheten Banken driver. Styret fastsetter videre overordnede mål, retningslinjer og fullmakter for Komplett Banks ledelse og kontroll av risikoer, inkludert risikoprofil. Styret evaluerer årlig sitt arbeid og sin kompetanse knyttet til Bankens risikostyring og internkontroll. Styret foretar også en årlig gjennomgang av Bankens risikostyring og internkontroll, herunder forhold som er rapportert eller behandlet av styret gjennom året.
Revisjons- og risikoutvalg Det er vedtektsfestet at styret i Komplett Bank utgjør Bankens revisjons- og risikoutvalg. Styret besluttet 23. november 2018 å opprette et selvstendig revisjons- og risikoutvalg bestående av 2 styremedlemmer, der daglig leder, finansdirektør og Manager Risk Control & Compliance deltar fra administrasjonen. I denne forbindelse er det foreslått endring i vedtektene som generalforsamlingen skal ta stilling til i ordinær generalforsamling 2019. Utvalget skal foreta grundige vurderinger av Bankens risikostyring og internkontroll samt Bankens økonomiske stilling, herunder finansiell rapportering. Revisjons- og risikoutvalget skal videre sikre at Banken har en uavhengig og effektiv ekstern revisjon og tilfredsstillende finansiell rapportering i samsvar med lover og forskrifter. Godtgjørelsesutvalg Godtgjørelsesutvalget skal sikre at Komplett Bank har retningslinjer og rammeverk på plass for dets godtgjørelsesordning. Komplett Banks godtgjørelsesordning skal fremme og gi incentiver til god styring og kontroll med foretaket risiko. Godtgjørelsesordningen skal videre være i samsvar med foretakets overordnede mål, risikotoleranse og langsiktige interesser. Det samlede styret utgjør Komplett Banks godtgjørelsesutvalg. Administrerende direktør Administrerende direktør skal påse at styrets vedtatte mål, rammer, retningslinjer og fullmakter for Bankens risikostyring og internkontroll blir ivaretatt, herunder se til at ledende ansatte gjennomfører og dokumenterer nødvendige interne kontrolltiltak for å identifisere, måle, følge opp og kontrollere risiko samt gi styret relevant og tidsriktig informasjon som er av betydning for Bankens risikostyring og internkontroll. Administrerende direktør har også ansvar for at Bankens retningslinjer og styrets vedtak etterleves. Ledergruppen Avdelingsledere skal rapportere til administrerende direktør og er ansvarlige for overvåking, kontroll og rapportering av at Komplett Bank overholder selvpålagte og lovbestemte krav innen deres respektive ansvarsområder. Avdelingslederne skal blant annet gjennomføre og dokumentere risikovurderinger for eget område og foreta en årlig gjennomgang av disse og sørge for at organiseringen og arbeidsfordelingen i avdelingen er hensiktsmessig med klar fordeling av kontrolloppgaver og ansvar. CFO/økonomidirektør Komplett Banks CFO skal ha kontinuerlig oversikt over Bankens finansielle stilling og utarbeide regnskap og rapporter, herunder utarbeide finansiell rapportering til offentlige myndigheter og føre løpende styring og kontroll med Bankens samlede likviditet og finansielle risiko. Økonomidirektøren er videre ansvarlig for at regnkapsarbeidet foregår rasjonelt og i samsvar med gjeldende regelverk. Risikokontrollfunksjonen Risikokontrollfunksjonen skal sikre at alle vesentlige risikoer i foretaket er identifisert, målt og rapportert av de relevante organisatoriske enhetene i Komplett Bank. Risikontrollfunksjonen skal videre rapportere direkte til styret i tilfeller der styret ikke får nødvendig informasjon om vesentlige risikoer i den alminnelige rapporteringen eller varsle i tilfeller der identifiserte risikoer påvirker eller kan påvirke Banken. Risikokontrollfunksjonen kan kombineres med andre roller, men skal være uavhengig Bankens ledelse og andre virksomhetsområder i Banken og kan ikke avsettes uten samtykke fra styret. Internrevisjon Styret besluttet i februar 2019 å opprette internrevisjonsfunksjon som ledd i arbeidet med å sikre god internkontroll og redusere risiko. Rollen forventes innen utgangen av Q2 2019.
Complianceansvarlig Complianceansvarlig rapporterer til administrerende direktør og styret, og er ansvarlig for utførelsen av uavhengig kontroll, rapportering og oppfølging av at Banken etterlever internpålagte og myndighetspålagte krav. Complianceansvarlig kan kombineres med andre roller, men skal være uavhengig Bankens ledelse og andre virksomhetsområder i Banken og kan ikke avsettes uten samtykke fra styret. Balansekomiteen Den samlede ledergruppen fungerer som Bankens balansekomité og ledes av administrerende direktør. CFO skal forberede saker for balansekomiteen. Balansekomiteen utøver den overordnede styringen av Bankens likviditetsrisikonivå og utarbeider forslag til styret om endringer i Bankens finanspolicy. Komiteen skal blant annet beslutte plasseringsstrategier og endringer i vilkår av Bankens innskuddsprodukter samt følge opp internkontroll og rapportering. Komiteen har videre ansvar for å forberede saker for styret vedrørende den interne kapitalvurderingsprosessen (ICAAP), herunder ta stilling til kapitalbehov, og Bankens beredskapsplan for likviditet. Finansavdeling Finansavdelingen er ansvarlig for risikostyring og internkontroll av følgende risikoer: motpartsrisiko utenfor utlånsvirksomheten markedsrisiko likviditetsrisiko finansiell risiko Finansavdelingen er ansvarlig for å overholde risikobeslutninger vedtatt i Bankens finanspolicy, som vedtas av styret i Komplett Bank. Policyen setter rammen for hva styret anser som en tilfredsstillende risikoprofil, og skal bidra til egnet risikostyring og internkontroll, og dermed sikre regelmessig rapportering og overvåking. Kredittkomité Den samlede ledergruppen fungerer som Bankens kredittkomité og ledes av administrerende direktør. Kredittkomiteen skal blant annet fastsette forslag til styret om endringer av Bankens kredittpolicy, beslutte delegering av kredittfullmakter samt endre eller fastsette nye kredittrutiner og kredittprosesser. Videre skal komiteen følge opp internkontroll og inngi regelmessige rapporter vedrørende Bankens eksponering og håndtering av kredittrisiko. Finanstilsynet Komplett Banks virksomhet er underlagt tilsyn av Finanstilsynet. Finanstilsynet gjennomgår blant annet Bankens års- og kvartalsrapporter samt Bankens interne kapitalvurderingsprosess (ICAAP) der det tas stilling til kapitalbehovet og beredskapsplan. Revisjon Årsrapporter underlegges revisjon av Bankens eksterne revisor. Komplett Bank skal ikke gi revisor arbeidsoppgaver som kan skape tvil om revisors uavhengighet og objektivitet. Revisors ansvar og rolle er nærmere beskrevet i punkt 15 "Revisor" under.
11. GODTGJØRELSE TIL STYRET Styrets godtgjørelse fastsettes av generalforsamlingen på grunnlag av anbefaling fra valgkomiteen. Godtgjørelse til styret er ikke resultatavhengig eller avhengig av markedsutviklingen til Bankens aksjer. Godtgjørelsen til styret er nærmere gjort rede for i årsrapporten note 11. 12. GODTGJØRELSE TIL LEDENDE ANSATTE Banken har utarbeidet retningslinjer for godtgjørelse til dets ledende ansatte samt andre ansatte med arbeidsoppgaver av vesentlig betydning for foretakets risikoeksponering. Retningslinjene har som formål å bidra til å fremme og gi incentiver til god styring av og kontroll med Bankens risiko, motvirke høy risikotaking og bidra til å unngå interessekonflikter. Godtgjørelse til ledende ansatte og nøkkelpersoner består av en fast og variabel del. Den variable godtgjørelsen skal ikke utgjøre mer enn den faste godtgjørelsen, med mindre særskilte vilkår er oppfylt og generalforsamlingen beslutter dette. For ledende ansatte og nøkkelpersoner fastsettes godtgjørelsen på bakgrunn av en helhetlig vurdering hvor hovedvekten i den variable delen av godtgjørelsen baseres på oppnådde resultater, balansestyring (herunder soliditet og likvidstyring), gjennomføring av Bankens strategiplan og etterlevelse av vedtatte rammer for risikotoleranse. I vurderingen skal overordnet måloppnåelse, utvikling over tid og Bankens langsiktige interesser hensyntas. Den samlede vurdering skal bygge på både kvantitative og kvalitative forhold. Komplett Banks godtgjørelsesordning for variable godtgjørelse er utformet i henhold til gjeldende krav om godtgjørelsesordninger for kredittinstitusjoner. De ledende ansatte inngår videre i et aksjeopsjonsprogram for ansatte. Opsjonsprogrammet er basert på den ansattes grunnlønn og andre variable godtgjørelser. Verdien av opsjonene for de tildelte aksjeopsjonene er basert på full markedsverdi på tidspunktet for tildelingen basert på handelsprisen i henhold til Black & Scholes opsjonsprismodell. Med hensyn til fastlønn kan de ansatte, innenfor intervaller som er basert på den ansattes stilling i Bankens, velge hvor stor andel av lønnen som skal gis i aksjeopsjoner. De ledende ansattes opsjonsprogram er i henhold til regler for godtgjørelsesordninger i kredittinstitusjoner som innebærer at aksjeopsjoner utstedt fra Bankens til ledende ansatte er underlagt «lock-up» begrensninger i en periode på tre år. Praktiseringen av Bankens godtgjørelsesordning, herunder opsjonsprogrammet, gjennomgås og evalueres årlig av Bankens styre. 13. INFORMASJON OG KOMMUNIKASJON Komplett Bank har vedtatt en «investor relations policy» for å sikre at finansmarkedet og aksjeeierne har tilstrekkelig informasjon om Komplett Bank til å vurdere riktig prissetting. Banken vil etterstrebe og sørge for udiskriminerende deling av informasjon når Banken er i kontakt med aksjeeiere og analytikere. Kommunikasjon med aksjeeiere, investorer og analytikere er en prioritet for Banken. Investorinformasjon som års- og delårsrapporter, åpne presentasjoner og finansiell kalender gjøres tilgjengelig på Bankens nettsider samtidig som de publiseres til markedet. Børsmeldinger publiseres via Oslo Børs offisielle kommunikasjonskanal for noterte selskap, Newspoint. Styret har videre fastsatt retningslinjer for Bankens kontakt med aksjeeiere utenfor generalforsamlingen.
14. SELSKAPSOVERTAKELSE Den som vil gjennomføre erverv som vil medføre at vedkommende blir eier av en kvalifisert eierandel (10% eller mer) i et finansforetak, må på forhånd sende melding om dette til Finanstilsynet. Erverv av kvalifisert eierandel kan bare gjennomføres etter tillatelse gitt av Finanstilsynet. Banken har utarbeidet retningslinjer for eventuelle overtakelsestilbud og styret i Komplett Bank vil håndtere eventuelle tilbud i samsvar med disse retningslinjene. 15. REVISOR Revisor presenterer årsplan for gjennomføring av revisjonsarbeidet for styret. Revisor deltar i styremøter som behandler årsregnskapet og gjennomgår årlig foretakets interne kontroll med styret. Styret har i henhold til fastsatte styreinstrukser minst én gang hvert år møte med revisor uten at administrerende direktør eller andre fra den daglige ledelsen er til stede. Revisor bekrefter skriftlig hvert år sin uavhengighet og redegjør hvert år om hvilke andre tjenester enn lovpliktig revisjon som er levert til foretaket i løpet av regnskapsåret. Banken har utarbeidet egne retningslinjer for ikke-revisjonsarbeid utført av Bankens revisor. ERKLÆRING OM SAMFUNNSANSVAR Komplett Banks arbeid med samfunnsansvar gjennomsyrer Bankens strategiplaner, verdier, retningslinjer og rutiner. Komplett Bank har fastsatt etiske retningslinjer som fastsetter rammer som skal bidra til at personer som representerer Banken utfører sine aktiviteter på en etisk forsvarlig måte og i tråd med de standarder Banken setter gjennom sine øvrige rutiner og retningslinjer. I det følgende gjøres det nærmere rede for Bankens arbeid for å sikre integrering av samfunnsansvar i Bankens virksomhet. ANSVARLIG KREDITTPRAKSIS Komplett Bank er underlagt krav om å utøve virksomheten i samsvar med redelighet og god forretningsskikk samt krav om å ivareta forbrukernes interesser. Som tilbyder av usikret finansiering til privatpersoner har Banken som overordnet mål og strategi å føre en ansvarlig kredittpraksis. Styret har vedtatt egne retningslinjer og rutiner for utlånsvirksomheten som skal sikre overholdelse av denne målsetningen. I tillegg er Bankens interne rutiner og prosesser innrettet i henhold til enhver tid gjeldende lover, forskrifter og andre myndighetspålagte krav. Alle kunder skal kredittvurderes på grunnlag av utfyllende informasjon innhentet fra kunden selv om inntekter, utgifter og gjelds- og formuesforhold samt informasjon fra andre relevante databaser. Kunder som ikke har tilstrekkelig betjeningsevne får ikke innvilget lån eller utstedt kredittkort av Komplett Bank. Markedsføring av Bankens produkter innrettes i henhold til krav i lov og forskrift og Banken er også tilsluttet Finans Norge og Finansieringsselskapenes Forenings bransjenorm vedrørende markedsføring av kredittkort og forbrukslån. MENNESKERETTIGHETER De etiske retningslinjene fastsetter et rammeverk som skal bidra til at personer som representerer Banken utfører sine aktiviteter på en etisk forsvarlig måte og i tråd med de standarder Banken setter gjennom sine styrende dokumenter. Retningslinjene utfyller lover, regler, instrukser og bestemmelser som gjelder for Bankens virksomhet og angir prinsipper for adferd og handlinger der regelverket for øvrig ikke strekker til. Retningslinjene gir et rammeverk for det Banken anser som ansvarlig atferd, men er ikke uttømmende. Som representant for Komplett Bank skal man alltid søke å utøve godt skjønn, forsiktighet og omtanke.
Risikostyring og internkontroll er en integrert del av Komplett Banks strategi- og forretningsprosesser, og omfatter også tiltak og håndtering av operasjonell risiko. Operasjonell risiko omfatter hendelser med negativ virkning for Banken, herunder uetiske handlinger eller unnlatelser som strider mot hensynet til menneskerettigheter. Bankens risikostyring- og internkontroll integrerer dermed hensynet til menneskerettigheter ved at strategien og forretningsprosessene har til formål å minimere operasjonell risiko og sørge for iverksettelse av tiltak ved eksponering av slik risiko. Det overnevnte viser at Komplett Bank integrerer hensynet til menneskerettigheter i sin virksomhet. Bankens retningslinjer og øvrige rutineverk bidrar til å forhindre at Komplett Bank involveres i forretninger og andre prosjekter som utgjør uetiske handlinger eller unnlatelser. ARBEIDSTAKERS RETTIGHETER OG SOSIALE FORHOLD Komplett Bank har som målsetning å være en attraktiv arbeidsgiver som tilrettelegger for et godt arbeidsmiljø. HR-ansvarlig i Banken foretar årlig en gjennomgang av blant annet sykefravær, likestilling mellom kjønnene og medarbeidertilfredshet. Gjennomgangen er integrert i Bankens internkontroll og gjennomgangen gir grunnlag for å iverksette eventuelle forbedringstiltak. Den årlige gjennomgangen indikerer at Bankens ansatte trives på arbeidsplassen og er av den oppfatning at det eksisterer et godt arbeidsmiljø, noe som understrekes av lav avgang blant de ansatte og generelt lavt sykefravær. Komplett Bank har iverksatt tiltak for at medarbeidernes tilfredshet med å arbeide i Banken videreføres, hvor de konkrete tiltakene blant annet inkluderer planlagte sosiale arrangementer og hyppigere medarbeidersamtaler. Komplett Bank tilstreber å fremme likestilling mellom kjønnene, og vektlegger at alle kjønn har like muligheter. Komplett Bank har i 2018 hatt et sykefravær som etter Bankens vurdering er lavt, men tilstreber å redusere fraværet ytterligere. For å redusere sykefraværet har Banken iverksatt tiltak som blant annet inkluderer tettere oppfølging og dialog med ansatte som har sykefravær. Styrets vurdering er at arbeidsmiljøet gjennomgående er godt. DET YTRE MILJØ Komplett Bank driver ikke virksomhet som forurenser det ytre miljø utover det som er vanlig for bankdrift som har begrenset miljøpåvirkning. Komplett Bank er videre en heldigitalisert bank der Bankens produkter tilbys på Bankens nettsider, noe som reduserer forbruket av papir og transport. Banken har ikke utarbeidet særskilte retningslinjer knyttet til det ytre miljø, men hensynet ivaretas i stor utstrekning gjennom Bankens forretningsmodell. BEKJEMPELSE AV KORRUPSJON Komplett Bank har vedtatt retningslinjer som slår fast at Bankens virksomhet skal utøves med høy etisk standard og integritet. I Bankens etiske retningslinjer stilles det krav til ansatte, tillitsvalgte og Bankens adferd, herunder forbud mot mottak, krav eller aksept av tilbud om utilbørlig fordel og forbud mot at Banken skal gi økonomiske fordeler eller gaver til Bankens forbindelser eller andre som kan oppfattes som en utilbørlig fordel. Det stilles videre krav til ansatte og tillitsvalgtes habilitet, aktsomhet og varsling. Bankens retningslinjer og rutiner inneholder også tiltak og beskrivelse av forretningsprosesser som skal forhindre forhold som hvitvasking av penger, terrorfinansiering, bedrageri, identitetstyveri og korrupsjon.
OPPSTILLING OVER TOTALRESULTAT Beløp i MNOK Note 2018 2017 Renteinntekter og lignende inntekter 10 1 100,4 756,2 Rentekostnader og lignende kostnader 7, 10-141,3-86,5 Netto renteinntekter 959,1 669,8 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 10 148,2 89,1 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 10-74,2-52,0 Netto provisjoner 74,1 37,0 Netto verdiendringer verdipapirer og gevinst/tap på valuta 4, 19, 20-1,8 2,5 Sum inntekter 1 031,4 709,3 Lønn m.v. 11, 14-109,1-69,0 Administrasjonskostnader, herav; 12-170,4-115,3 Direkte markedsføringskostnad 12-107,2-79,9 Lønnskostnader og administrasjonskostnader -279,5-184,3 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 5-28,7-14,3 Andre driftskostnader 11, 12, 17-31,0-23,0 Sum driftskostnader eksklusive tap på utlån -339,2-221,7 Tap på utlån 2-249,0-118,7 Resultat før skatt 443,1 368,8 Skattekostnad 13-112,0-95,0 Årsresultat 16 331,1 273,8 Resultat pr. aksje (kroner) 16 1,91 1,79 Utvannet resultat pr. aksje (kroner) 16 1,75 1,45 Utvidet resultatregnskap Beløp i MNOK 2018 2017 Årsresultat 16 331,1 273,8 Andre inntekter og kostnader - - Totalresultat for perioden 16 331,1 273,8
OPPSTILLING AV FINANSIELL STILLING Beløp i MNOK Note 31.12.2018 31.12.2017 Eiendeler Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 3, 15, 19 1 232,4 442,3 Utlån til og fordringer på kunder 2, 15, 19 7 844,3 5 461,0 Sertifikater og obligasjoner 4, 15, 19, 20 436,4 381,6 Immaterielle eiendeler 5, 15 96,0 56,8 Utsatt skattefordel 13 39,5 0,4 Varige driftsmidler 5, 15 1,7 1,0 Andre fordringer 7, 15, 17, 19 10,4 16,9 Sum eiendeler 9 660,7 6 359,9 Gjeld og egenkapital Innskudd fra og gjeld til kunder 7, 15, 19 7 365,6 4 330,5 Verdipapirgjeld 7, 15, 19 399,8 399,3 Annen kortsiktig gjeld 7, 15, 17, 19 100,0 76,9 Ansvarlig lånekapital 7, 15, 19 64,7 64,6 Betalbar skatt 13 110,8 87,0 Sum gjeld 8 040,9 4 958,2 Aksjekapital 6, 9 172,7 171,4 Overkurs 9 771,9 771,9 Annen innskutt egenkapital 9 42,2 35,5 Annen egenkapital 9 588,4 378,4 Hybridkapital 9 44,6 44,6 Sum egenkapital 1 619,8 1 401,7 Sum gjeld og egenkapital 9 660,7 6 359,9 Bærum, 4. mars 2019 - Styret i Komplett Bank ASA Live Bertha Haukvik Jan Ole Stangeland Casper Wakefield Styrets leder Styremedlem Styremedlem Bodil Palma Hollingsæter Stig Eide Sivertsen Hilde Berge Aasen Styrets nestleder Styremedlem Styremedlem Morten Fredrik Petterøe Styremedlem Jan Olov Haglund Administrerende direktør
OPPSTILLING OVER KONTANTSTRØMMER Beløp i MNOK Note 2018 2017 Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad 16 443,1 368,8 Betalt selskapsskatt i perioden 13-82,7-39,0 Ordinære avskrivninger 5 28,7 14,3 Endring i nedskrivninger på utlån til og fordringer på kunder 2 179,0 14,3 Endring i utlån til og fordringer på kunder 2-2 720,1-2 153,3 Omregningseffekter utlån til og fordringer på kunder i perioden 1 66,4 52,3 Endring i innskudd fra kunder 5 3 035,2 1 017,5 Endring i sertifikater og obligasjoner 4-54,8-71,6 Endring i andre tidsavgrensningsposter 34,3 39,0 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 929,1-757,7 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Netto Investeringer/salg i varige driftsmidler 5-1,1-0,6 Netto Investeringer/salg i immaterielle eiendeler 5-67,5-44,4 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -68,6-45,0 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Innbetaling av egenkapital 6 1,3 402,3 Opptak av verdipapirgjeld 7-399,3 Utbetaling av renter på hybridkapital -3,7-3,7 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -2,3 797,9 Netto kontantstrøm for perioden 858,1-4,8 Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 3 442,3 498,8 Omregningseffekter kontanter og kontantekvivalenter i perioden 1-68,0-51,7 Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 3 1 232,4 442,3
OPPSTILLING OVER ENDRINGER I EGENKAPITALEN Beløp i MNOK Aksjekapital Overkurs Hybridkapital Annen innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum egenkapital Egenkapital per 01.01.2017 148,4 392,6 45,0 24,9 107,3 718,2 Endringer som følge av resultat: Resultat for perioden - - - - 273,8 273,8 Endringer som følge av transaksjoner med eiere: Kapitalforhøyelse i perioden 23,0 379,2 - - - 402,2 Endringer som følge av andre føringer mot egenkapital: Korrigering av balanseført verdi av hybridkapital - - -0,5 - - -0,5 Annen innskutt egenkapital i perioden - - - 10,6-10,6 Utbetalte renter på hybridkapital ført mot annen egenkapital - - - - -2,8-2,8 Egenkapital per 31.12.2017 171,4 771,9 44,6 35,5 378,4 1 401,7 Brutto implementeringseffekt 1.1.2018 av IFRS 9 - - - - -157,8-157,8 Skatteeffekt ved implementering 1.1.2018 av IFRS 9 - - - - 39,4 39,4 Korrigert IB 1.1.2018 171,4 771,9 44,6 35,5 260,1 1 283,4 Endringer som følge av resultat: Resultat for perioden - - - - 331,1 331,1 Endringer som følge av transaksjoner med eiere: Kapitalforhøyelse i perioden 1,3 - - - - 1,3 Endringer som følge av andre føringer mot egenkapital: Annen innskutt egenkapital i perioden - - - 6,8-6,8 Utbetalte renter på hybridkapital ført mot annen egenkapital - - - - -2,7-2,7 Egenkapital per 31.12.2018 172,7 771,9 44,6 42,2 588,4 1 619,8
NOTE 1: REGNSKAPSPRINSIPPER Komplett Bank tilbyr ved utgangen av 2018 forbrukslån, kredittkort og høyrentekonto til privatpersoner i Norge og forbrukslån til privatpersoner i Finland og Sverige. Selskapet tilbyr også kjøpsfinansiering i Norge og Sverige i samarbeid med Komplettgruppen. Banken har i slutten av rapporteringsperioden utvidet innskuddsproduktet slik at det nå også tilbys innskudd til tyske kunder. Banken planlegger i Q1 2019 ytterligere grensekryssende virksomhet, ved å tilby kredittkort til privatpersoner i Sverige og Finland og innskuddsprodukt i Sverige i løpet av 2019. Selskapet har hovedkontor i Vollsveien 2, 1366 Lysaker. Regnskapet for 2018 er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) godkjent av den europeiske union. Om ikke annet fremgår direkte av noteopplysningene er beløp oppgitt i millioner kroner. Regnskapsstandarder som ikke er implementert pr. 31.12.18 IFRS 16 Leieavtaler er en ny standard som trer i kraft senest fra 01.01.2019 og erstatter IAS 17 Leieavtaler. Den nye standarden fjerner for leietager dagens skille mellom operasjonelle og finansielle leieavtaler, og erstattes av en modell som skal anvendes for alle leieavtaler, med enkelte konkrete unntak. Eiendelen skal avskrives over leieperioden, mens forpliktelsen måles til nåverdien av avtalt, ikke betalt leie. Leieavtaler vil behandles som finansielle instrumenter som inngår i virkeområdet til IFRS 9 knyttet til nedskrivninger. Banken har ikke anvendt IFRS 16 for rapporteringsperioden. Leieavtaler anses ikke som vesentlig for Banken. 1. Finansielle instrumenter Finansielle eiendeler og forpliktelser omfatter i hovedsak utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, utlån til og fordringer på kunder, sertifikater og obligasjoner, andre fordringer, ansvarlig lånekapital, verdipapirgjeld, annen kortsiktig gjeld og innskudd fra og gjeld til kunder. Finansielle instrumenter balanseføres som hovedregel på det tidspunktet Banken blir part i instrumentets kontraktmessige betingelser. For utlån til og fordringer på kunder innregnes utlån i balansen på det tidspunktet utlånet utbetales til kunde. Finansielle eiendeler fraregnes når Bankens rettigheter til å motta kontantstrømmer fra eiendelen opphører. Finansielle forpliktelser fraregnes på det tidspunktet rettighetene til de kontraktsmessige betingelsene er oppfylt, utløpt eller kansellert. 1a. Finansielle forpliktelser Finansielle forpliktelser som omfatter innskudd fra og gjeld til kunder, ansvarlig lånekapital, annen kortsiktig gjeld og verdipapirgjeld innregnes ved førstegangsinnregning til virkelig verdi fratrukket eventuelle transaksjonskostnader ved etablering. I etterfølgende perioder måles forpliktelsene til amortisert kost etter effektiv rente (internrenten), og forskjellen mellom to perioder innregnes over resultatet på regnskapslinjen rentekostnader og lignende kostnader. 1b. Finansielle eiendeler Finansielle eiendeler blir ved førstegangsinnregning klassifisert i en av de kategoriene som følger av tabell nedenfor, avhengig av Bankens virksomhetsmodell for forvaltningen av de finansielle eiendelene og kjennetegnene til de finansielle eiendelenes kontraktsregulerte kontantstrøm.
Kategori etter IFRS 9 Til virkelig verdi over resultatet Vesentligste finansielle eiendelene Sertifikater og obligasjoner Kriteriet for å havne i kategorien og regnskapsmessig behandling av eiendeler som havner i kategorien Kategorien gjelder i all hovedsak finansielle eiendeler som klassifiseres som holdt for omsetning. Instrumentet vil kunne klassifiseres som holdt for omsetning når det er anskaffet eller pådratt med formål om kortsiktig salg. Porteføljen av sertifikater og obligasjoner er klassifisert i denne kategorien da de styres og vurderes på bakgrunn av virkelig verdi i samsvar med Bankens fastsatte retningslinjer for investeringer i sertifikater og obligasjoner. Ved førstegangsinnregning av eiendeler i denne kategorien skal eiendelen måles til virkelig verdi. I etterfølgende perioder måles den til virkelig verdi, hvor eventuelle verdiendringer føres mot regnskapslinjen netto verdiendringer og gevinst/tap på valuta. Renteinntekter på sertifikater og obligasjoner presenteres i resultatregnskapet under renteinntekter og lignende inntekter. Finansielle instrumenter til virkelig verdi plasseres i de ulike nivåene nedenfor basert på kvaliteten av markedsdata for den enkelte type instrument. Nivåene gjenspeiler hierarkiet som råder i IFRS for hvordan man skal måle virkelig verdi. Dersom inndata fra nivå 1 er tilgjengelig, så skal dette benyttes fremfor nivå 2 og 3. Nivå 3 er nederst i hierarkiet. Komplett Bank sine sertifikater og obligasjoner med fortrinnsrett er kategorisert som nivå 1. Nivå 1: Verdsettelse basert på noterte priser i aktivt marked I nivå 1 plasseres finansielle instrumenter som verdsettes ved bruk av noterte priser i aktive markeder for identiske eiendeler eller forpliktelser. I kategorien inngår statsobligasjoner og obligasjoner med fortrinnsrett som omsettes i aktive markeder. Nivå 2 Verdsettelse basert på observerbare markedsdata I nivå 2 plasseres finansielle instrumenter som verdsettes ved bruk av informasjon hvor priser direkte eller indirekte er observerbare for eiendelene eller forpliktelsene. Nivå 3 Verdsettelse basert på annet enn observerbare markedsdata Dersom verdsettelse ikke kan fastsettes i nivå 1 eller 2 benyttes verdsettelsesmetoder basert på ikke-observerbare markedsdata.
Kategori etter IFRS 9 Utlån og fordringer Vesentligste finansielle eiendelene Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Andre fordringer Kriteriet for å havne i kategorien og regnskapsmessig behandling av eiendeler som havner i kategorien Finansielle eiendeler som innehas i en virksomhetsmodell hvis formål er å holde finansielle eiendeler for å motta kontraktsregulerte kontantstrømmer og kontraktsvilkårene for de finansielle eiendelene fører på bestemte tidspunkter til kontantstrømmer som utelukkende er betaling av hovedstol og utestående renter på hovedstol, plasseres i denne kategorien. Ved førstegangsinnregning skal eiendelen måles til virkelig verdi, pluss tillegg for transaksjonsutgifter som er direkte henførbare til anskaffelsen eller utstedelsen av den finansielle eiendelen. I etterfølgende perioder måles eiendelen til amortisert kost etter effektiv rentemetode (internrenten). Amortisert kost er anskaffelseskost med fratrekk for tilbakebetalinger på hovedstolen, tillagt eller fratrukket eventuelle beløp for verdifall eller tapsutsatthet. Den effektive rentesatsen er den renten som neddiskonterer lånets kontraktsmessige kontantstrømmer over forventet løpetid til lånets amortiserte kost på etableringstidspunktet. Utlån til og fordringer på kunder deles i all vesentlighet inn i to kategorier; fleksibelt rammelån og kredittkort. Alle utlån vurderes til amortisert kost ved å anvende effektiv rentemetode. I amortisert kost inngår utlånets hovedstol, gebyrer og eventuelle direkte henførbare kostnader. Nedskrivning skal foretas basert på selskapets beste estimat på balansedagen, basert på tilgjengelig informasjon om fortid, nåtid og estimater for fremtid. Modellen Banken bruker for å beregne tapsnedskrivninger vil blant annet omfatte sannsynlighet for mislighold (Probability of default), eksponering på tidspunkt for mislighold (Exposure at default) og tap gitt mislighold (Loss given default), samt triggere for overgang på tvers av de tre ulike stegene som IFRS 9 introduserer (1. Friske, 2. Vesentlig økning i kredittrisikoen sammenlignet med førstegangsinnregning, 3. Mislighold). For finansielle eiendeler som inngår i nedskrivningsvurderingene etter IFRS 9, skal det måles og innregnes nedskrivninger etter 12-måneders forventet tap for finansielle eiendeler som anses for friske (steg 1). Friske utlån defineres som utlån hvor kredittrisikoen ikke har økt vesentlig siden førstegangsinnregning. Overgangen til steg 2 sammenlignet med førstegangsinnregning skjer når Banken mottar informasjon om kundene som kan innebære at det har oppstått en vesentlig økning i kredittrisikoen, og aller senest når utlånet er mer enn 30 dager forfalt. Slik informasjon er basert på den faktiske atferden til kundene, hvor Komplett Bank har identifisert en rekke regler som Banken har identifisert som triggere for vesentlig økning i kredittrisiko. Eksempler på slike regler er høy opptrekksandel for kunder i kombinasjon med at de er i restanse, nye kunder som ikke betaler første faktura og kunder som historisk har hatt utlån som har vært forfalt mer enn 30 dager og som igjen er i restanse. I alle tilfeller hvor kundene er mer enn 30 dager forfalt defineres det som at kredittrisikoen har økt vesentlig sammenlignet med førstegangsinnregning. Bankens vurdering av tidspunktet for når vesentlig økning i kredittrisikoen inntreffer baserer seg på historiske, nåværende og fremtidige forventninger til kontantstrømsegenskapene til de finansielle instrumentene som er gjenstand for nedskrivninger etter IFRS 9. Ved overgang til steg 3 mislighold benytter Banken seg av sin interne definisjon av mislighold som sier at mislighold inntreffer når kravet er 90 dager eller mer forfalt eller for utlån som er sendt til inkasso. Banken inkluderer også saker i steg 3 hvor de blir kjent med at det er vesentlig finansielle vanskeligheter hos låntaker. Slik informasjon kan være at kunden opplyser om vesentlig finansielle vanskeligheter via telefonsamtale med Banken.
Kategori etter IFRS 9 Utlån og fordringer Vesentligste finansielle eiendelene Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Andre fordringer Kriteriet for å havne i kategorien og regnskapsmessig behandling av eiendeler som havner i kategorien Renteinntekter i kategorien inntektsføres etter effektiv rentemetode. Effektiv rentemetode innebærer også at det foretas inntektsføring av renter av engasjement som er nedskrevet. For slike lån inntektsføres effektiv rente (internrenten) på etableringstidspunktet korrigert for renteendringer frem til tidspunktet for nedskrivning. Det inntektsføres renter basert på lånets nedskrevne verdi for utlån som er klassifisert i nedskrivningsmodellens steg 3, mens det for steg 1 og 2 inntektsføres renter basert på lånets brutto balanseførte verdi. I resultatregnskapet består regnskapslinjen tap på utlån av konstaterte tap og endringer i nedskrivninger på lån. Banken anser et engasjement for å være misligholdt når utlånet er mer enn 90 dager forfalt. Tapsutsatte engasjementer hvor det er åpnet konkurs- eller gjeldsforhandlinger, iverksatt rettslig inkasso, utpanting er foretatt, utlegg er tatt eller hvor andre forhold som svikt i likviditet eller soliditet eller brudd på øvrige klausuler i låneavtaler med Banken, defineres også som misligholdte. Ved konkurs, akkord som er stadfestet, utleggsforretning ikke har ført frem eller ved rettskraftig dom bokfører Banken engasjementer som er rammet av slike forhold som konstaterte tap. Dette gjelder også i de tilfeller Banken på annen måte har innstilt inndrivelse eller gitt avkall på deler av eller hele engasjementer. Konstaterte tap fraregnes balansen. Utlån som er solgt som følge av porteføljesalg fraregnes i balansen, og eventuelle vederlag som er lavere enn brutto balanseførte verdier føres som konstaterte tap. Banken har iverksatt tiltak som skal kvalitetssikre, vedlikeholde og oppdatere modellverket som benyttes for IFRS 9-formål. Banken har utviklet og implementert internkontroll som bidrar til å validere inndata som benyttes i nedskrivningsmodellen. Det er vurdert at Banken ikke vil benytte seg av forenklingsreglene som rammeverket i IFRS 9 for tapsnedskrivninger gir adgang til å bruke. Generelle forventede fremtidige makroforhold påvirker også modellens vurdering av tapsnedskrivninger. Bankens vurdering per 31.12.2018 er at makroeffektene er marginale for utlånsporteføljen, og at effektene av å se på det forventede fremtidige makrobildet er noe positivt. Effekten som følge av overgang fra IAS 39 til IFRS 9 var på implementeringstidspunktet en økning i tapsnedskrivninger på omtrent 157,8 MNOK. Etter skatteeffekter medførte dette en egenkapitalreduksjon på omtrent 118,4 MNOK. Komplett Bank har ikke omarbeidet sammenligningstallene til IFRS 9-standarden. Banken benytter seg av overgangsreglene som er publisert av EU som gir adgang til en gradvis innfasing av effektene IFRS 9 vil ha for Bankens kapitaldekning. I 2018 be det tatt inn 5 % av overgangseffekten i tråd med overgangsreglene. Banken forventer at det i 2019 tas inn ytterligere 10 % av overgangseffekten, mens tilsvarende tall for årene deretter forventes å bli: 15 % (2020), 20 % (2021) og 25 % (2022). I slutten av 2022 er overgangsreglene fullt ut innfaset. 2. Varige driftsmidler Varige driftsmidler er oppført i regnskapet til historisk anskaffelseskost fratrukket akkumulerte avskrivninger og eventuelle nedskrivinger. Anskaffelseskosten omfatter eiendelens innkjøpspris og andre direkte henførbare kostnader slik som utgifter til frakt og ikke refunderbare skatter og avgifter ved kjøp. Avskrivningene belaster driftskostnader og fremkommer på egen linje i resultatregnskapet, sammen med avskrivninger på immaterielle eiendeler. Avskrivninger er basert på anskaffelseskost fratrukket forventet restverdi og fordeles lineært utover den forventede økonomiske levetid som driftsmiddelet har. Banken vurderer at lineære avskrivninger er en systematisk fordeling av det avskrivbare beløpet over eiendelens utnyttbare levetid.
Den balanseførte verdien av varige driftsmidler fraregnes ved avhending eller når det ikke forventes flere framtidige økonomiske fordeler fra eiendelens bruk eller ved avhending. I de tilfeller der det foreligger indikasjoner på verdifall på anleggsmidler, foretar Banken måling av anleggsmiddelets gjenvinnbare beløp. Gjenvinnbart beløp er høyeste av netto salgsverdi og bruksverdi. Dersom gjenvinnbart beløp er lavere enn bokført beløp, nedskrives anleggsmiddelet til gjenvinnbart beløp. Nedskrivningen reverseres i de tilfeller kriteriene for nedskrivning ikke lenger er tilstede. I ingen tilfeller kan reverseringen medføre at driftsmiddelets verdi overgår den opprinnelige kostpris eller til det den ville vært balanseført til dersom eiendelen ville fulgt den opprinnelige avskrivningsplanen. Ved endring i avskrivningsplan fordeles virkningen over gjenværende avskrivningstid («knekkpunktmetoden»). For Bankens varige driftsmidler er avskrivningsplanene fra 0 til 5 år. 3. Immaterielle eiendeler Immaterielle eiendeler balanseføres i den grad det er sannsynlig at økonomiske fordeler vil tilfalle Banken i fremtiden og disse utgiftene kan måles pålitelig. Immaterielle eiendeler balanseføres til anskaffelseskost fratrukket akkumulerte avskrivninger og eventuelle nedskrivinger ved verdifall. Med anskaffelseskost menes det beløp i kontanter eller i kontantekvivalenter som er betalt på tidspunktet for anskaffelse eller tilvirkning. Utgifter vedrørende vedlikehold av programvare, systemer o.l. kostnadsføres fortløpende. Eiendeler med begrenset levetid avskrives lineært over forventet økonomisk levetid fra det tidspunktet når eiendelen er tilgjengelig for bruk. Banken vurderer at lineære avskrivninger er en systematisk fordeling av det avskrivbare beløpet over eiendelens utnyttbare levetid. For immaterielle eiendeler med begrenset levetid hvor det foreligger indikasjoner på verdifall, foretar Banken måling av eiendelens gjenvinnbare beløp. Gjenvinnbart beløp er høyeste av netto salgsverdi og bruksverdi. Dersom gjenvinnbart beløp er lavere enn bokført beløp, nedskrives den immaterielle eiendelen til gjenvinnbart beløp. Fraregning av immaterielle eiendeler skjer ved avhending eller når det ikke forventes flere framtidige økonomiske fordeler fra eiendelens bruk eller ved avhending. Bankens immaterielle eiendeler avskrives over 3 år. Utgifter til egen utvikling balanseføres i den grad det kan identifiseres en fremtidig økonomisk fordel knyttet til utviklingen av en identifiserbar immateriell eiendel og utgiftene kan måles pålitelig. I motsatt fall kostnadsføres slike utgifter løpende. 4. Skatt 4a. Utsatt skatt og utsatt skattefordel Utsatt skatt/utsatt skattefordel innregnes i tråd med IAS 12. Utsatt skatt/utsatt skattefordel er beregnet med nominell sats på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom de regnskapsmessige og skattemessige verdiene som finnes ved utgang av regnskapsperioden. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reverseres i samme periode er utlignet og nettoført i balansen. Den gjeldende skattesats som legges til grunn for beregning av utsatt skatt/utsatt skattefordel er 25 %. Utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at fordelen vil bli realisert på et fremtidig tidspunkt. 4b. Skattekostnad I resultatregnskapet omfattes både endring i utsatt skatt og periodens betalbare skatt i posten skattekostnad. Skattekostnaden omfatter også de tilfeller hvor det i tidligere perioder er avsatt en betalbar skatt som avviker med endelig skatteoppgjør. 4c. Betalbar skatt Betalbar skatt for inneværende og tidligere perioder, i den utstrekning den ikke er betalt på rapporteringstidspunktet, innregnes som en forpliktelse. Betalbar skatt er skatt beregnet på årets skattepliktige resultat. Den gjeldende skattesats som legges til grunn ved beregning av betalbar skatt er 25 %. Den gjeldende skattesatsen er bransjespesifikk. Skatt på utbetalte renter av hybridkapital er ført direkte mot egenkapitalen, og kommer til reduksjon i betalbar skatt. 5. Pensjon Banken er underlagt lov om obligatorisk tjenestepensjon og har en ordning som tilfredsstiller lovkravene. Banken har en innskuddsbasert ordning som gjelder for samtlige ansatte. Innskudd til ordningen betales fortløpende og det er derfor ingen avsetning til fremtidig pensjonsforpliktelse ved periodeslutt. 6. Valuta Banken benytter NOK som presentasjonsvaluta. Balanseposter i utenlandsk valuta omregnes til NOK ved å bruke balansedagens valutakurs. Poster i utenlandsk valuta som inngår i resultatregnskapet omregnes til NOK ved å benytte gjennomsnittskurs. Banken har i løpet av året ikke hatt vesentlige inntekter i annen valuta enn NOK, SEK og EUR. Banken har heller ikke hatt vesentlige kostnader i annen valuta enn NOK, SEK og EUR. Bankens funksjonelle valuta er NOK. Valutakursdifferanser som er innregnet i resultatet i 2018 utgjorde 1,6 millioner kroner. Bankens valutaeksponering per 31.12.2018 utgjorde 0,6 millioner EUR og 12,6 millioner SEK.
7. Estimater Estimering av vurderingsposter og skjønnsmessige vurderinger baserer seg på Bankens erfaringer og et sannsynlighetsvektet forventingsbilde knyttet til fremtidige hendelser. Banken anser nedskrivinger for tap som beskrevet i pkt. 1. som en sentral vurderingspost der blant annet skjønnsmessige vurderinger ligger til grunn. 8. Virksomhetsområder Banken vurderer sin virksomhet som ett samlet virksomhetsområde. Virksomhetsområdet knytter seg til usikret forbruks- og fritidsfinansiering og består pr. 31.12.2018 av tre utlånsprodukter (kredittkort og lån, samt kjøpsfinansiering i samarbeid med Komplettgruppen) og innskuddsprodukter for norske og tyske kunder. All vesentlig virksomhet har i 2018 rettet seg mot det norske, svenske og finske markedet og det er ikke vesentlig differensiering knyttet til løpende oppfølgning, styring og kontroll innenfor Bankens geografiske virksomhetsområder. Også styringen av Banken tilsier en enhetlig rapportering av virksomhetsområde. Foretakets øverste beslutningstaker utgjør styret i Banken. Opplysningene som presenteres i note 2 under overskriften «informasjon om produkter og geografiske områder» er de samme som benyttes for interne styringsformål. 9. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter består av bankinnskudd. 10. Aksjebasert avlønning Fastsetting av opsjonsverdi for tildelte opsjoner gjøres med utgangspunkt i beregnet full markedsverdi basert på observert omsetningskurs på tildelingstidspunktet og Black & Scholes opsjonsprisingsmodell. Risikofri rente er definert som 5-årige norske statsobligasjoner, og anvendes som forutsetning i beregningen. Fast pris for utøvelse av posisjonene er 1,- kr per opsjon og gjelder for alle utestående opsjoner. For opsjoner tildelt i 2015 og senere er det også en variabel pris for utøvelse av posisjonene som tilsvarer arbeidsgiveravgiften på utøvelsestidspunktet. Verdien av opptjente opsjoner er bokført mot annen innskutt egenkapital. IFRS 15 Driftsinntekter fra kontrakter med kunder Banken har implementert IFRS 15 med virkning fra 1. januar 2018. Effekten av ikrafttredelsen har ikke påvirket Bankens inntektsføring i vesentlig grad.
NOTE 2: UTLÅN TIL OG FORDRINGER PÅ KUNDER Utlån til og fordringer på kunder Beløp i MNOK 31.12.2018 31.12.2017 Brutto utlån til og fordringer på kunder 8 316,0 5 595,8 Brutto utlån til og fordringer på kunder 8 316,0 5 595,8 Nedskrivninger på utlån til og fordringer på kunder 471,6 134,9 Netto utlån til og fordringer på kunder 7 844,3 5 461,0 Mislighold og tap Beløp i MNOK 31.12.2018 31.12.2017 Brutto misligholdte utlån* 839,7 399,7 Individuelle nedskrivninger på utlån (steg 3) 268,8 123,9 Netto misligholdte utlån 570,9 275,8 Nedskrivninger på grupper av utlån (steg 1 og steg 2) 202,8 11,0 * Misligholdte utlån defineres som alle utlån som er mer enn 90 dager forfalte på rapporteringstidspunktet eller som tidligere har vært oversendt inkasso. Konstaterte tap Beløp i MNOK 31.12.2018 31.12.2017 Konstaterte tap i perioden 70,1 104,4 Individuelle nedskrivninger (balanse) Beløp i MNOK 31.12.2018 31.12.2017 Individuelle nedskrivninger ved inngangen til perioden 123,9 104,3 +/- Endring individuelle nedskrivninger i perioden 144,9 19,6 Individuelle nedskrivninger ved utgangen av perioden 268,8 123,9 Nedskrivning på grupper av utlån (balanse) Beløp i MNOK 31.12.2018 31.12.2017 Nedskrivninger på grupper av utlån ved inngangen til perioden 11,0 16,3 Endring i nedskrivninger ført direkte mot egenkapital ved innføring av IFRS 9 157,8 - +/- Endring gruppenedskrivninger i perioden 34,1-5,3 Nedskrivning på grupper av utlån ved utgangen av perioden 202,8 11,0 Banken har inngått avtale med Axactor om løpende overdragelse av misligholdt portefølje. Avtalen omfatter norske forbrukslån, samt kredittkort. Avtalen utløper november 2019, men Axactor har en opsjon på å forlenge avtalen med ytterligere 6 måneder. Det er i 2018 overdratt totalt brutto utlån 453 millioner kroner til Axactor. Avtalen som varer frem til november 2019 er begrenset til å gjelde for oversendelse av et totalt utlånsvolum på 1,6 milliarder kroner. Banken har hatt en positiv effekt i tap på utlån knyttet til oversendelsen. 100 % av utlånene er til privatkunder pr. 31.12.2018 (100 % pr. 31.12.2017). Banken har ingen utstedte garantier pr. 31.12.2018 (ingen pr. 31.12.2017). Av bankens finansielle eiendeler er det kun utlån til og fordringer på kunder som etter Bankens vurdering har falt i verdi. Øvrige finansielle eiendeler er følgelig ikke nedskrevet. Avstemming av tap på utlån (resultat) Beløp i MNOK 31.12.2018 31.12.2017 +/- Endring individuelle nedskrivninger i perioden 144,9 19,6 +/- Endring gruppenedskrivninger i perioden 34,1-5,3 Konstaterte tap i perioden 70,1 104,4 Tap på utlån 249,0 118,7
Alderfordeling av utlånsbalansen Beløp i MNOK 31.12.2018 31.12.2017 Ikke forfalte utlånsengasjementer 5 891,3 3 927,6 Forfalte engajsmenter inntil 30 dager 1 065,5 916,4 Forfalte engasjementer mellom 31-60 dager 352,3 263,8 Forfalte engasjementer mellom 61-90 dager 196,8 100,7 Forfalte engasjementer 91 dager+ 810,2 387,4 Sum brutto utlån 8 316,0 5 595,8 Alderfordeling av utlånsbalansen i prosent av total utlånsbalanse 31.12.2018 31.12.2017 Ikke forfalte utlånsengasjementer 71 % 70 % Forfalte engajsmenter inntil 30 dager 13 % 16 % Forfalte engasjementer mellom 31-60 dager 4 % 5 % Forfalte engasjementer mellom 61-90 dager 2 % 2 % Forfalte engasjementer 91 dager+ 10 % 7 % Sum 100 % 100 % Geografisk fordeling av utlån Beløp i MNOK 31.12.2018 31.12.2017 Akershus 706,9 563,1 Aust-Agder 122,2 88,7 Buskerud 349,2 269,8 Finnmark 117,0 81,1 Hedmark 232,6 177,0 Hordaland 555,5 438,3 Møre og Romsdal 273,5 217,3 Nordland 287,0 235,1 Oppland 196,0 160,3 Oslo 748,1 586,7 Østfold 390,6 320,4 Rogaland 518,1 401,8 Sogn og Fjordane 81,9 66,2 Telemark 193,3 147,6 Troms 185,7 144,9 Vest-Agder 175,0 134,7 Vestfold 339,0 261,5 *Nord-Trøndelag - 92,4 *Sør-Trøndelag - 222,1 *Trøndelag 408,4 - Sum utlån Norge 5 879,8 4 609,1 Finland 1 847,5 986,8 Sverige 588,6 - Sum brutto utlån 8 316,0 5 595,8 *Sør- og Nord-Trøndelag gjennomførte en sammenslåing med effekt fra 1. januar 2018. Det nye fylket heter Trøndelag.
Alle utlånskunder blant utlån til og fordringer på kunder er klassifisert i ulike risikoklasser. Risikoklassene går fra A til D for alle produkter med unntak av POS Finance hvor risikoklassene er A til C. Risikoklasse A er lånekunder med lavest historisk sannsynlighet for mislighold, mens risikoklasse D (C for POS Finance) har høyest sannsynlighet for mislighold. Etablerte utlån defineres som utlån som er minst 6 måneder gamle, mens nye utlån defineres som utlån som er mindre enn 6 måneder gamle. Kolonnen som heter «tidshorisont» i tabellen nedenfor viser tidshorisontene det beregnes forventede tap for utlånene i de ulike risikoklassifiseringene. Kolonnen som heter «PD-intervall» i tabellen nedenfor viser sannsynlighet for mislighold i tidshorisonten for den aktuelle risikoklassifiseringen. Risikoklassifisering 31.12.2018 31.12.2017 Tidshorisont PD-intervall Etablerte utlån i Norge - risikoklassifisering A 35 % 39 % 12 måneder 4,6-6,6 % Nye utlån i Norge - risikoklassifisering A 8 % 14 % 12 måneder 5,9-8,3 % Etablerte utlån i Norge - risikoklassifisering B 6 % 7 % Hele levetiden 49,0-52,7 % Nye utlån i Norge - risikoklassifisering B 1 % 1 % Hele levetiden 44,4-58,4 % Etablerte utlån i Norge - risikoklassifisering C 1 % 1 % Hele levetiden 74,7-78,1 % Nye utlån i Norge - risikoklassifisering C 0 % 0 % Hele levetiden 86,8-89,8 % Etablerte utlån i Norge - risikoklassifisering D 5 % 5 % Hele levetiden 100,0 % Nye utlån i Norge - risikoklassifisering D 0 % 0 % Hele levetiden 100,0 % Etablerte utlån kredittkort - risikoklassifisering A 6 % 8 % 12 måneder 0,0-6,6 % Nye utlån kredittkort - risikoklassifisering A 1 % 2 % 12 måneder 0,0-5,5 % Etablerte utlån kredittkort - risikoklassifisering B 2 % 3 % Hele levetiden 36,8 % Nye utlån kredittkort - risikoklassifisering B 0 % 1 % Hele levetiden 40,0 % Etablerte utlån kredittkort - risikoklassifisering C 0 % 0 % Hele levetiden 74,4 % Nye utlån kredittkort - risikoklassifisering C 0 % 0 % Hele levetiden 83,3 % Etablerte utlån kredittkort - risikoklassifisering D 2 % 2 % Hele levetiden 100,0 % Nye utlån kredittkort - risikoklassifisering D 0 % 0 % Hele levetiden 100,0 % Utlån Finland - risikoklassifisering A 18 % 16 % 12 måneder 6,6-11,6 % Utlån Finland - risikoklassifisering B 2 % 1 % Hele levetiden 44,4-47,1 % Utlån Finland - risikoklassifisering C 0 % 0 % Hele levetiden 89,8-93,3 % Utlån Finland - risikoklassifisering D 2 % 1 % Hele levetiden 100,0 % Pos Finance - risikoklassifisering A 3 % 0 % 12 måneder 5,5-5,7 % Pos Finance - risikoklassifisering B 1 % 0 % Hele levetiden 40,0-40,8 % Pos Finance - risikoklassifisering C 0 % 0 % Hele levetiden 100,0 % Utlån Sverige - risikoklassifisering A 5 % 0 % 12 måneder 7,0 % Utlån Sverige - risikoklassifisering B 1 % 0 % Hele levetiden 44,0 % Utlån Sverige - risikoklassifisering C 0 % 0 % Hele levetiden 90,0 % Utlån Sverige - risikoklassifisering D 0 % 0 % Hele levetiden 100,0 % Sum 100 % 100 %
Maksimal eksponering utlån til og fordringer på kunder per 31.12.2018 Beløp i MNOK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Kredittrisikoklassifisering Etablerte utlån i Norge - risikoklassifisering A 4 373,7 - - Nye utlån i Norge - risikoklassifisering A 938,2 - - Etablerte utlån i Norge - risikoklassifisering B - 521,1 - Nye utlån i Norge - risikoklassifisering B - 117,2 - Etablerte utlån i Norge - risikoklassifisering C - 81,2 - Nye utlån i Norge - risikoklassifisering C - 26,7 - Etablerte utlån i Norge - risikoklassifisering D - - 443,0 Nye utlån i Norge - risikoklassifisering D - - 26,1 Etablerte utlån kredittkort - risikoklassifisering A 1 268,0 - - Nye utlån kredittkort - risikoklassifisering A 115,8 - - Etablerte utlån kredittkort - risikoklassifisering B - 194,4 - Nye utlån kredittkort - risikoklassifisering B - 9,8 - Etablerte utlån kredittkort - risikoklassifisering C - 24,0 - Nye utlån kredittkort - risikoklassifisering C - 1,1 - Etablerte utlån kredittkort - risikoklassifisering D - - 147,5 Nye utlån kredittkort - risikoklassifisering D - - 1,0 Utlån Finland - risikoklassifisering A 1 683,2 - - Utlån Finland - risikoklassifisering B - 130,2 - Utlån Finland - risikoklassifisering C - 36,0 - Utlån Finland - risikoklassifisering D - - 196,9 Pos Finance - risikoklassifisering A 265,3 - - Pos Finance - risikoklassifisering B - 50,7 - Pos Finance - risikoklassifisering C - - 22,4 Utlån Sverige - risikoklassifisering A 460,8 - - Utlån Sverige - risikoklassifisering B - 152,4 - Utlån Sverige - risikoklassifisering C - 12,3 - Utlån Sverige - risikoklassifisering D - - 32,4 Sum maksimal eksponering 9 105,0 1 357,2 869,4 Maksimal eksponering utlån til og fordringer på kunder inkluderer både trukne og utrukne kredittrammer.
Avstemming av brutto utlån til og fordring på kunder Beløp i MNOK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum Brutto utlånsbalanse per 01.01.2018 4 386,5 804,8 404,6 5 595,8 Bevegelser i Q1 2018: Bevegelse fra steg 1 til steg 2-328,9 328,9 - - Bevegelse fra steg 1 til steg 3-9,9-9,9 - Bevegelse fra steg 2 til steg 3 - -187,8 187,8 - Bevegelse fra steg 3 til steg 2 - - - - Bevegelse fra steg 2 til steg 1 157,8-157,8 - - Bevegelse fra steg 3 til steg 1 1,4 - -1,4 - Nye utlån til og fordringer på kunder 1 026,5 105,9 3,7 1 136,2 Fraregnede utlån til og fordringer på kunder -409,7-44,7-24,0-478,4 Brutto utlånsbalanse per 31.03.2018 4 823,7 849,3 580,6 6 253,6 Bevegelser i Q2 2018: Bevegelse fra steg 1 til steg 2-361,5 361,5 - - Bevegelse fra steg 1 til steg 3-28,0-28,0 - Bevegelse fra steg 2 til steg 3 - -154,6 154,6 - Bevegelse fra steg 3 til steg 2 - - - - Bevegelse fra steg 2 til steg 1 198,8-198,8 - - Bevegelse fra steg 3 til steg 1 0,7 - -0,7 - Nye utlån til og fordringer på kunder 1 340,0 154,1 7,6 1 501,7 Fraregnede utlån til og fordringer på kunder -429,7-96,0-51,5-577,2 Brutto utlånsbalanse per 30.06.2018 5 544,0 915,5 718,6 7 178,1 Bevegelser i Q3 2018: Bevegelse fra steg 1 til steg 2-410,4 410,4 - - Bevegelse fra steg 1 til steg 3-29,1-29,1 - Bevegelse fra steg 2 til steg 3 - -102,3 102,3 - Bevegelse fra steg 3 til steg 2 - - - - Bevegelse fra steg 2 til steg 1 205,5-205,5 - - Bevegelse fra steg 3 til steg 1 0,1 - -0,1 - Nye utlån til og fordringer på kunder 1 256,7 145,1 2,1 1 403,9 Fraregnede utlån til og fordringer på kunder -455,6-138,1-100,1-693,8 Brutto utlånsbalanse per 30.09.2018 6 111,1 1 025,2 751,9 7 888,2 Bevegelser i Q4 2018: Bevegelse fra steg 1 til steg 2-541,8 541,8 - - Bevegelse fra steg 1 til steg 3-52,1-52,1 - Bevegelse fra steg 2 til steg 3 - -143,5 143,5 - Bevegelse fra steg 3 til steg 2-0,6-0,6 - Bevegelse fra steg 2 til steg 1 210,5-210,5 - - Bevegelse fra steg 3 til steg 1 1,0 - -1,0 - Nye utlån til og fordringer på kunder 1 122,6 129,7 32,9 1 285,1 Fraregnede utlån til og fordringer på kunder -538,1-185,2-134,1-857,4 Brutto utlånsbalanse per 31.12.2018 6 313,2 1 158,2 844,6 8 316,0
Avstemming av nedskrivninger på utlån Beløp i MNOK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum Nedskrivninger på utlån per 01.01.2018 78,3 90,5 123,9 292,7 Bevegelser i Q1 2018: Bevegelse fra steg 1 til steg 2-4,8 4,8 - - Bevegelse fra steg 1 til steg 3-0,1-0,1 - Bevegelse fra steg 2 til steg 3 - -24,9 24,9 - Bevegelse fra steg 3 til steg 2 - - - - Bevegelse fra steg 2 til steg 1 17,5-17,5 - - Bevegelse fra steg 3 til steg 1 0,4 - -0,4 - Nye utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger 21,6 54,7 37,7 114,1 Fraregnede utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger -26,5-8,4-5,9-40,7 Øvrige modellendringer -12,2-14,8 - -27,0 Nedskrivninger på utlån per 31.03.2018 74,2 84,4 180,3 339,0 Bevegelser i Q2 2018: Bevegelse fra steg 1 til steg 2-4,6 4,6 - - Bevegelse fra steg 1 til steg 3-0,3-0,3 - Bevegelse fra steg 2 til steg 3 - -20,0 20,0 - Bevegelse fra steg 3 til steg 2 - - - - Bevegelse fra steg 2 til steg 1 18,4-18,4 - - Bevegelse fra steg 3 til steg 1 0,2 - -0,2 - Nye utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger 18,0 51,3 32,3 101,6 Fraregnede utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger -18,4-7,7-9,3-35,5 Øvrige modellendringer -9,5-20,4 1,8-28,1 Nedskrivninger på utlån per 30.06.2018 78,0 73,8 225,3 377,1 Bevegelser i Q3 2018: Bevegelse fra steg 1 til steg 2-4,6 4,6 - - Bevegelse fra steg 1 til steg 3-0,4-0,4 - Bevegelse fra steg 2 til steg 3 - -11,5 11,5 - Bevegelse fra steg 3 til steg 2 - - - - Bevegelse fra steg 2 til steg 1 16,9-16,9 - - Bevegelse fra steg 3 til steg 1 0,0 - -0,0 - Nye utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger 15,1 45,5 33,5 94,1 Fraregnede utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger -16,9-11,7-26,6-55,3 Øvrige modellendringer 12,5 4,3-0,2 16,6 Nedskrivninger på utlån per 30.09.2018 100,6 88,1 243,8 432,5 Bevegelser i Q4 2018: Bevegelse fra steg 1 til steg 2-7,1 7,1 - - Bevegelse fra steg 1 til steg 3-0,7-0,7 - Bevegelse fra steg 2 til steg 3 - -16,0 16,0 - Bevegelse fra steg 3 til steg 2-0,2-0,2 - Bevegelse fra steg 2 til steg 1 17,8-17,8 - - Bevegelse fra steg 3 til steg 1 0,3 - -0,3 - Nye utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger 13,2 49,4 38,4 101,0 Fraregnede utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger -19,0-15,4-31,4-65,8 Øvrige modellendringer -3,1 5,2 1,8 3,9 Nedskrivninger på utlån per 31.12.2018 102,1 100,8 268,8 471,6
Avstemming av nedskrivninger på forbrukslån Norge Beløp i MNOK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum Nedskrivninger på utlån per 01.01.2018 52,7 63,8 84,1 200,6 Bevegelser i Q1 2018: Bevegelse fra steg 1 til steg 2-2,8 2,8 - - Bevegelse fra steg 1 til steg 3-0,0-0,0 - Bevegelse fra steg 2 til steg 3 - -17,0 17,0 - Bevegelse fra steg 3 til steg 2 - - - - Bevegelse fra steg 2 til steg 1 11,6-11,6 - - Bevegelse fra steg 3 til steg 1 0,4 - -0,4 - Nye utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger 16,3 36,4 22,0 74,7 Fraregnede utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger -20,0-7,7-3,6-31,3 Øvrige modellendringer -9,7-11,1 - -20,8 Nedskrivninger på utlån per 31.03.2018 48,6 55,6 119,1 223,2 Bevegelser i Q2 2018: Bevegelse fra steg 1 til steg 2-2,6 2,6 - - Bevegelse fra steg 1 til steg 3-0,2-0,2 - Bevegelse fra steg 2 til steg 3 - -10,3 10,3 - Bevegelse fra steg 3 til steg 2 - - - - Bevegelse fra steg 2 til steg 1 12,9-12,9 - - Bevegelse fra steg 3 til steg 1 0,2 - -0,2 - Nye utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger 7,1 33,5 16,1 56,7 Fraregnede utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger -10,8-7,0-5,1-22,9 Øvrige modellendringer -11,6-15,2 4,0-22,8 Nedskrivninger på utlån per 30.06.2018 43,6 46,2 144,3 234,1 Bevegelser i Q3 2018: Bevegelse fra steg 1 til steg 2-1,7 1,7 - - Bevegelse fra steg 1 til steg 3-0,1-0,1 - Bevegelse fra steg 2 til steg 3 - -2,8 2,8 - Bevegelse fra steg 3 til steg 2 - - - - Bevegelse fra steg 2 til steg 1 11,7-11,7 - - Bevegelse fra steg 3 til steg 1 0,0 - -0,0 - Nye utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger 2,4 25,0 14,8 42,2 Fraregnede utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger -9,1-9,6-17,6-36,4 Øvrige modellendringer 1,6 1,5-3,2 Nedskrivninger på utlån per 30.09.2018 48,4 50,4 144,3 243,1 Bevegelser i Q4 2018: Bevegelse fra steg 1 til steg 2-2,9 2,9 - - Bevegelse fra steg 1 til steg 3-0,3-0,3 - Bevegelse fra steg 2 til steg 3 - -3,2 3,2 - Bevegelse fra steg 3 til steg 2-0,0-0,0 0,0 Bevegelse fra steg 2 til steg 1 10,1-10,1 - - Bevegelse fra steg 3 til steg 1 0,3 - -0,3 - Nye utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger -2,5 29,2 13,1 39,8 Fraregnede utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger -7,6-13,7-20,4-41,7 Øvrige modellendringer -0,7-6,0-2,1-8,7 Nedskrivninger på utlån per 31.12.2018 44,7 49,7 138,1 232,5
Avstemming av nedskrivninger på forbrukslån Finland Beløp i MNOK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum Nedskrivninger på utlån per 01.01.2018 10,7 6,7 13,4 30,9 Bevegelser i Q1 2018: Bevegelse fra steg 1 til steg 2-0,5 0,5 - - Bevegelse fra steg 1 til steg 3-0,1-0,1 - Bevegelse fra steg 2 til steg 3 - -3,1 3,1 - Bevegelse fra steg 3 til steg 2 - - - - Bevegelse fra steg 2 til steg 1 0,9-0,9 - - Bevegelse fra steg 3 til steg 1 - - - - Nye utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger 2,5 7,2 5,7 15,4 Fraregnede utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger -1,1-0,2-0,6-1,8 Øvrige modellendringer - - - - Nedskrivninger på utlån per 31.03.2018 12,5 10,3 21,7 44,4 Bevegelser i Q2 2018: Bevegelse fra steg 1 til steg 2-0,7 0,7 - - Bevegelse fra steg 1 til steg 3-0,1-0,1 - Bevegelse fra steg 2 til steg 3 - -5,2 5,2 - Bevegelse fra steg 3 til steg 2 - - - - Bevegelse fra steg 2 til steg 1 0,9-0,9 - - Bevegelse fra steg 3 til steg 1 - - - - Nye utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger 2,4 8,2 9,6 20,2 Fraregnede utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger -0,9-0,3-0,4-1,6 Øvrige modellendringer 5,2-1,1-2,3 1,9 Nedskrivninger på utlån per 30.06.2018 19,3 11,7 33,8 64,9 Bevegelser i Q3 2018: Bevegelse fra steg 1 til steg 2-0,9 0,9 - - Bevegelse fra steg 1 til steg 3-0,1-0,1 - Bevegelse fra steg 2 til steg 3 - -5,5 5,5 - Bevegelse fra steg 3 til steg 2 - - - - Bevegelse fra steg 2 til steg 1 1,2-1,2 - - Bevegelse fra steg 3 til steg 1 - - - - Nye utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger 4,6 8,5 10,5 23,6 Fraregnede utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger -1,2-0,5-0,3-1,9 Øvrige modellendringer 7,8 1,5-0,2 9,1 Nedskrivninger på utlån per 30.09.2018 30,8 15,4 49,4 95,6 Bevegelser i Q4 2018: Bevegelse fra steg 1 til steg 2-1,9 1,9 - - Bevegelse fra steg 1 til steg 3-0,3-0,3 - Bevegelse fra steg 2 til steg 3 - -6,6 6,6 - Bevegelse fra steg 3 til steg 2-0,0-0,0 - Bevegelse fra steg 2 til steg 1 2,1-2,1 - - Bevegelse fra steg 3 til steg 1 - - - - Nye utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger 5,3 12,9 11,9 30,1 Fraregnede utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger -2,0-0,6-1,6-4,2 Øvrige modellendringer -0,4 2,4 3,3 5,3 Nedskrivninger på utlån per 31.12.2018 33,6 23,4 69,9 126,8
Avstemming av nedskrivninger på forbrukslån Sverige Beløp i MNOK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum Nedskrivninger på utlån per 01.01.2018 - - - - Bevegelser i Q1 2018: Bevegelse fra steg 1 til steg 2 - - - - Bevegelse fra steg 1 til steg 3 - - - - Bevegelse fra steg 2 til steg 3 - - - - Bevegelse fra steg 3 til steg 2 - - - - Bevegelse fra steg 2 til steg 1 - - - - Bevegelse fra steg 3 til steg 1 - - - - Nye utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger - - - - Fraregnede utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger - - - - Øvrige modellendringer - - - - Nedskrivninger på utlån per 31.03.2018 - - - - Bevegelser i Q2 2018: Bevegelse fra steg 1 til steg 2 - - - - Bevegelse fra steg 1 til steg 3 - - - - Bevegelse fra steg 2 til steg 3 - - - - Bevegelse fra steg 3 til steg 2 - - - - Bevegelse fra steg 2 til steg 1 - - - - Bevegelse fra steg 3 til steg 1 - - - - Nye utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger 2,9 2,6-5,5 Fraregnede utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger - - - - Øvrige modellendringer -0,0 - - -0,0 Nedskrivninger på utlån per 30.06.2018 2,9 2,6-5,5 Bevegelser i Q3 2018: Bevegelse fra steg 1 til steg 2-0,2 0,2 - - Bevegelse fra steg 1 til steg 3-0,0-0,0 - Bevegelse fra steg 2 til steg 3 - -0,7 0,7 - Bevegelse fra steg 3 til steg 2 - - - - Bevegelse fra steg 2 til steg 1 1,2-1,2 - - Bevegelse fra steg 3 til steg 1 - - - - Nye utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger 3,0 3,7 3,0 9,7 Fraregnede utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger -1,1 - -0,0-1,1 Øvrige modellendringer 2,1 0,7 0,0 2,9 Nedskrivninger på utlån per 30.09.2018 7,9 5,4 3,7 17,0 Bevegelser i Q4 2018: Bevegelse fra steg 1 til steg 2-0,8 0,8 - - Bevegelse fra steg 1 til steg 3-0,1-0,1 - Bevegelse fra steg 2 til steg 3 - -2,2 2,2 - Bevegelse fra steg 3 til steg 2-0,1-0,1 - Bevegelse fra steg 2 til steg 1 1,6-1,6 - - Bevegelse fra steg 3 til steg 1 - - - - Nye utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger 3,7 6,3 5,9 15,8 Fraregnede utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger -1,5-0,1-0,2-1,7 Øvrige modellendringer -0,5 2,0 0,6 2,1 Nedskrivninger på utlån per 31.12.2018 10,3 10,6 12,2 33,1
Avstemming av nedskrivninger på kredittkort Beløp i MNOK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum Nedskrivninger på utlån per 01.01.2018 14,8 20,0 26,4 61,2 Bevegelser i Q1 2018: Bevegelse fra steg 1 til steg 2-1,5 1,5 - - Bevegelse fra steg 1 til steg 3-0,0-0,0 - Bevegelse fra steg 2 til steg 3 - -4,9 4,9 - Bevegelse fra steg 3 til steg 2 - - - - Bevegelse fra steg 2 til steg 1 5,0-5,0 - - Bevegelse fra steg 3 til steg 1 - - - - Nye utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger 1,2 11,1 10,0 22,4 Fraregnede utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger -4,7-0,5-1,7-7,0 Øvrige modellendringer -2,5-3,7 - -6,2 Nedskrivninger på utlån per 31.03.2018 12,3 18,5 39,6 70,5 Bevegelser i Q2 2018: Bevegelse fra steg 1 til steg 2-0,9 0,9 - - Bevegelse fra steg 1 til steg 3-0,0-0,0 - Bevegelse fra steg 2 til steg 3 - -4,6 4,6 - Bevegelse fra steg 3 til steg 2 - - - - Bevegelse fra steg 2 til steg 1 4,6-4,6 - - Bevegelse fra steg 3 til steg 1 - - - - Nye utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger 1,1 6,5 6,6 14,2 Fraregnede utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger -4,2-0,5-3,8-8,5 Øvrige modellendringer -3,0-4,0 0,0-7,0 Nedskrivninger på utlån per 30.06.2018 9,7 12,3 47,1 69,1 Bevegelser i Q3 2018: Bevegelse fra steg 1 til steg 2-1,0 1,0 - - Bevegelse fra steg 1 til steg 3-0,0-0,0 - Bevegelse fra steg 2 til steg 3 - -2,4 2,4 - Bevegelse fra steg 3 til steg 2 - - - - Bevegelse fra steg 2 til steg 1 2,4-2,4 - - Bevegelse fra steg 3 til steg 1 - - - - Nye utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger 0,6 6,6 3,2 10,4 Fraregnede utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger -2,3-1,4-8,7-12,4 Øvrige modellendringer 0,4 0,5-0,9 Nedskrivninger på utlån per 30.09.2018 9,9 14,3 43,9 68,1 Bevegelser i Q4 2018: Bevegelse fra steg 1 til steg 2-0,8 0,8 - - Bevegelse fra steg 1 til steg 3-0,0-0,0 - Bevegelse fra steg 2 til steg 3 - -3,7 3,7 - Bevegelse fra steg 3 til steg 2 - - - - Bevegelse fra steg 2 til steg 1 3,5-3,5 - - Bevegelse fra steg 3 til steg 1 - - - - Nye utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger 0,8 6,3 3,5 10,6 Fraregnede utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger -3,2-0,5-8,8-12,6 Øvrige modellendringer -1,2-1,6 - -2,8 Nedskrivninger på utlån per 31.12.2018 8,9 12,1 42,3 63,3
Avstemming av nedskrivninger på POS Finance Beløp i MNOK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum Nedskrivninger på utlån per 01.01.2018 0,1 - - 0,1 Bevegelser i Q1 2018: Bevegelse fra steg 1 til steg 2 - - - - Bevegelse fra steg 1 til steg 3 - - - - Bevegelse fra steg 2 til steg 3 - - - - Bevegelse fra steg 3 til steg 2 - - - - Bevegelse fra steg 2 til steg 1 - - - - Bevegelse fra steg 3 til steg 1 - - - - Nye utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger 1,6 - - 1,6 Fraregnede utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger -0,7 - - -0,7 Øvrige modellendringer - - - - Nedskrivninger på utlån per 31.03.2018 0,9 - - 0,9 Bevegelser i Q2 2018: Bevegelse fra steg 1 til steg 2-0,4 0,4 - - Bevegelse fra steg 1 til steg 3-0,1-0,1 - Bevegelse fra steg 2 til steg 3 - - - - Bevegelse fra steg 3 til steg 2 - - - - Bevegelse fra steg 2 til steg 1 - - - - Bevegelse fra steg 3 til steg 1 - - - - Nye utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger 4,5 0,6-5,1 Fraregnede utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger -2,4 - - -2,4 Øvrige modellendringer -0,1-0,1 - -0,2 Nedskrivninger på utlån per 30.06.2018 2,4 1,0 0,1 3,4 Bevegelser i Q3 2018: Bevegelse fra steg 1 til steg 2-0,8 0,8 - - Bevegelse fra steg 1 til steg 3-0,1-0,1 - Bevegelse fra steg 2 til steg 3 - -0,2 0,2 - Bevegelse fra steg 3 til steg 2 - - - - Bevegelse fra steg 2 til steg 1 0,4-0,4 - - Bevegelse fra steg 3 til steg 1 - - - - Nye utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger 4,5 1,7 2,1 8,3 Fraregnede utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger -3,3-0,3 - -3,6 Øvrige modellendringer 0,5 0,1-0,6 Nedskrivninger på utlån per 30.09.2018 3,6 2,7 2,5 8,7 Bevegelser i Q4 2018: Bevegelse fra steg 1 til steg 2-0,7 0,7 - - Bevegelse fra steg 1 til steg 3 - - - - Bevegelse fra steg 2 til steg 3 - -0,3 0,3 - Bevegelse fra steg 3 til steg 2 - - - - Bevegelse fra steg 2 til steg 1 0,6-0,6 - - Bevegelse fra steg 3 til steg 1 - - - - Nye utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger 6,0 3,2 4,0 13,2 Fraregnede utlån til og fordringer på kunder eller endringer i nedskrivninger -4,7-0,5-0,4-5,6 Øvrige modellendringer -0,3-0,2 - -0,5 Nedskrivninger på utlån per 31.12.2018 4,6 5,0 6,3 15,9
Informasjon om produkter og geografiske områder Under fremkommer informasjon om inntekter, kostnader, netto utlån til kunder og tapsnedskrivning for de ulike produktene Banken tilbyr. For 2018: Beløp i MNOK Forbrukslån Kredittkort POS Finance Inntekter per produkt 2018 Norge Finland Sverige Sum Renteinntekter og lignende inntekter 671,1 186,6 31,0 183,7 14,2 1 086,6 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 50,8 19,3 1,5 45,2 26,9 143,7 Sum inntekter per produkt 722,0 205,9 32,5 228,9 41,1 1 230,4 Beløp i MNOK Forbrukslån Kredittkort POS Finance Utvalgte kostnader per produkt 2018 Norge Finland Sverige Sum Rentekostnader og lignende kostnader 88,1 27,4 4,2 18,1 3,4 141,3 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 32,7 16,9 1,7 16,1 6,8 74,2 Tap på utlån 85,3 96,0 33,1 18,8 15,9 249,0 Sum utvalgte kostnader per produkt 2018 206,1 140,3 39,0 53,0 26,2 464,5 Forbrukslån Kredittkort POS Finance Utlån per produkt 31.12.2018 Norge Finland Sverige Sum Utlån til og fordringer på kunder 4 459,5 1 720,7 476,0 846,7 341,4 7 844,3 Sum utlån til og fordringer på kunder 4 459,5 1 720,7 476,0 846,7 341,4 7 844,3 Forbrukslån Kredittkort POS Finance Nedskrivninger på utlån per produkt 31.12.18 Norge Finland Sverige Sum Nedskrivninger på utlån til og fordringer på kunder 232,5 126,8 33,1 63,3 15,9 471,6 Sum nedskrivninger på utlån til og fordringer på kunder 232,5 126,8 33,1 63,3 15,9 471,6 For 2017: Beløp i MNOK Forbrukslån Kredittkort POS Finance Inntekter per produkt 2017 Norge Finland Sverige Sum Renteinntekter og lignende inntekter 534,4 68,7-149,0-752,1 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 42,2 7,0-39,9-89,1 Sum inntekter per produkt 576,6 75,7-188,9-841,2 Beløp i MNOK Forbrukslån Kredittkort POS Finance Utvalgte kostnader per produkt 2017 Norge Finland Sverige Sum Rentekostnader og lignende kostnader 64,1 9,0-13,3 0,0 86,5 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 35,1 5,8-11,0-52,0 Tap på utlån 72,4 15,3-31,0 0,1 118,7 Sum utvalgte kostnader per produkt 2017 171,7 30,2-55,3 0,1 257,2 Sum utlån til og fordringer på kunder 3 656,6 973,3-837,3 4,7-11,0 5 461,0 Forbrukslån Kredittkort POS Finance Gruppenedskrivning Utlån per produkt 31.12.2017 Norge Finland Sverige Sum Utlån til og fordringer på kunder 3 656,6 973,3-837,3 4,7-11,0 5 461,0 Forbrukslån Kredittkort POS Finance Gruppenedskrivning Nedskrivninger på utlån per produkt 31.12.17 Norge Finland Sverige Sum Nedskrivninger på utlån 84,1 13,4-26,4-11,0 134,9 Sum nedskrivninger på utlån 84,1 13,4-26,4-11,0 134,9 NOTE 3: UTLÅN TIL OG FORDRINGER PÅ KREDITTINSTITUSJONER Beløp i MNOK 31.12.2018 31.12.2017 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1 232,4 442,3 hvorav bundne midler utgjør: Klientmidler (forsikringsformidling) 1,4 1,4 Andre bundne midler 16,3 16,2 Bundne skattetrekksmidler 2,8 2,8
NOTE 4: SERTIFIKATER OG OBLIGASJONER Bankens verdipapirer er fordelt på følgende pr 31.12.2018: Risikovekt Balanseført verdi Virkelig verdi Statsobligasjoner 0 % 134,8 134,8 Obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) 10 % 301,6 301,6 Sum 436,4 436,4 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Bankens verdipapirer er fordelt på følgende pr 31.12.2017: Risikovekt Balanseført verdi Virkelig verdi Statsobligasjoner 0 % 99,9 99,9 Obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) 10 % 281,7 281,7 Sum 381,6 381,6 Pr. 31.12.2018 var 100 % (100 % pr. 31.12.2017) av balanseført verdi knyttet til obligasjoner notert på Oslo Børs. Effektiv vektet renteinntekt oppnådd i 2018 har vært 1,17 % (1,04% i 2017). Dette er beregnet basert på faktiske renteinntekter siste 12 måneder delt på gjennomsnittlige månedlig balanse. NOTE 5: IMMATERIELLE EIENDELER OG VARIGE DRIFTSMIDLER Kontormaskiner Immaterielle Inventar Annet Total Beløp i MNOK og lignende eiendeler Akkumulert anskaffelseskost per 01.01.2017 1,1 0,2 38,6-39,9 Tilganger i perioden 0,4 0,2 44,9-45,5 Avganger i perioden - - - - - Akkumulert anskaffelseskost per 31.12.2017 1,5 0,5 83,4-85,4 Akkumulerte avskrivninger per 01.01.2017 0,6 0,2 12,5-13,3 Avskrivninger 2017 0,2 0,0 14,1-14,3 Akkumulerte avskrivninger per 31.12.2017 0,7 0,3 26,7-27,6 Bokført verdi per 31.12.2017 0,8 0,2 56,8-57,8 Akkumulert anskaffelseskost per 01.01.2018 1,5 0,5 83,5-85,4 Tilganger i perioden 0,4 0,5 67,5 0,2 68,6 Avganger i perioden - - - - - Akkumulert anskaffelseskost per 31.12.2018 1,9 1,0 151,0 0,2 153,8 Akkumulerte avskrivninger per 01.01.2018 0,7 0,3 26,7-27,6 Avskrivninger 2018 0,3 0,1 28,3-28,7 Akkumulerte avskrivninger per 31.12.2018 1,0 0,4 55,0-56,4 Bokført verdi per 31.12.2018 0,9 0,6 96,0 0,2 97,7 Avskrivningsperiode 5 år 3 år 5 år Ingen avskrivning Immaterielle eiendeler og varige driftsmidler avskrives lineært over levetiden. Immaterielle eiendeler består i stor grad av anskaffede og egenutviklede IT-systemer og -rettigheter. Det er ikke foretatt, verken i tidligere eller inneværende periode, regnskapsmessige nedskrivninger på immaterielle eiendeler eller varige driftsmidler. NOTE 6: AKSJONÆRER Aksjens pålydende er 1,00 kroner. Alle aksjer har lik aksjeklasse og stemmerett. Det ble i 2014 utstedt 9 900 000 frittstående tegningsretter til selskapets tidlige aksjonærer. Rettighetene er fritt omsettelige. De har løpetid til mars 2019 og tegningskurs 2,50 kroner pr. aksje. I tillegg vises det til note 14 knyttet til Bankens incentivprogram.
20 største aksjonærer 31.12.2018 Antall aksjer Eierandel i % Kontotype Land Canica Invest AS 34 157 285 19,8 % NOR State Street Bank and Trust Comp 13 000 000 7,5 % NOM USA Alfab Holding AS 6 786 183 3,9 % NOR Macama AS 4 912 668 2,8 % NOR Sanden AS 4 706 334 2,7 % NOR BNP Paribas Securities Services 4 368 153 2,5 % NOM LUX Om Holding AS 3 436 494 2,0 % NOR Directmarketing Invest AS 3 415 043 2,0 % NOR Dingja Invest AS 3 369 961 2,0 % NOR The Bank of New York Mellon SA/NV 3 295 894 1,9 % NOM GBR Fondsavanse AS 3 268 792 1,9 % NOR Ubs AG 3 029 319 1,8 % NOM GBR Morgan Stanley & Co. Int. Plc. 2 979 285 1,7 % NOM GBR Pershing LLC 2 939 674 1,7 % NOM USA Tanja AS 2 547 884 1,5 % NOR Sniptind Invest AS 2 519 699 1,5 % NOR Torstein Ingvald Tvenge 2 500 000 1,4 % NOR Bma Invest AS 2 461 052 1,4 % NOR Norda ASA 2 431 949 1,4 % NOR Svejk Invest AS 2 022 345 1,2 % NOR Sum 20 største 108 148 014 62,6 % Øvrige aksjonærer 64 564 123 37,4 % SUM 172 712 137 100,0 % 31.12.2017 Antall aksjer Eierandel i % Kontotype Land Komplett AS 26 157 285 15,3 % NOR State Street Bank And Trust Comp 10 783 416 6,3 % NOM USA Canica Invest AS 8 000 000 4,7 % NOR Alfab Holding AS 6 786 183 4,0 % NOR Macama AS 4 912 668 2,9 % NOR Sanden AS 4 706 334 2,7 % NOR Morgan Stanley & Co. Int. Plc. 4 419 947 2,6 % NOM GBR Fondsavanse AS 4 073 815 2,4 % NOR Directmarketing Invest AS 3 415 043 2,0 % NOR Dingja Invest AS 3 369 961 2,0 % NOR Tanja AS 2 547 884 1,5 % NOR Torstein Ingvald Tvenge 2 500 000 1,5 % NOR State Street Bank And Trust Comp 2 492 000 1,5 % NOM USA Pershing LLC 2 400 000 1,4 % NOM USA Tannreg AS 2 328 503 1,4 % NOR Aweco AS 2 125 465 1,2 % NOR Norda ASA 2 108 020 1,2 % NOR Svejk Invest AS 2 042 345 1,2 % NOR Seb Prime Solutions Sissener Canopus 2 000 000 1,2 % LUX Sniptind Invest AS 1 926 024 1,1 % NOR Sum 20 største 99 094 893 57,8 % Øvrige aksjonærer 72 285 728 42,2 % SUM 171 380 621 100,0 %
NOTE 7: SPESIFIKASJON AV GJELD OG ANDRE FORDRINGER Bankens andre fordringer består av 31.12.2018 31.12.2017 Øvrige fordringer 10,4 16,9 Sum andre fordringer 10,4 16,9 Bankens annen kortsiktig gjeld består av: 31.12.2018 31.12.2017 Leverandørgjeld 11,3 28,0 Øvrig kortsiktig gjeld: Skyldig arbeidsgiveravgift 5,9 3,0 Annen kortsiktig gjeld 82,8 45,9 Sum kortsiktig gjeld 100,0 76,9 Bankens ansvarlig lån består av: 31.12.2018 31.12.2017 Ansvarlig obligasjonslån (ISIN NO0010757768) 3 mnd NIBOR + 5,0 % rentemargin 64,7 64,6 Sum ansvarlig lån 64,7 64,6 Bankens verdipapirgjeld består av: 31.12.2018 31.12.2017 Verdipapirgjeld (ISIN NO0010800972) 3 mnd NIBOR + 1,55 % rentemargin 399,8 399,3 Sum verdipapirgjeld 399,8 399,3 Avstemming av ansvarlig lån 2018 2017 Inngående balanse 64,6 64,1 Amortisering av transaksjonsutgifter/endret NIBOR-rente innregnet mot regnskapslinjen "Rentekostnader og lignende kostnader" 0,1 0,5 Utgående balanse 64,7 64,6 Avstemming av verdipapirgjeld 2018 2017 Inngående balanse 399,3 - Opptak av verdipapirgjeld - 399,0 Amortisering av transaksjonsutgifter/endret NIBOR-rente innregnet mot regnskapslinjen "Rentekostnader og lignende kostnader" 0,5 0,3 Utgående balanse 399,8 399,3 Banken hadde pr. 31.12.2018 og 31.12.2017 ikke ubenyttede kassekreditter eller andre trekkrettigheter. Alle innskudd fra Bankens kunder kommer fra privatpersoner. Bankens gjennomsnittlige (vektede) tilbudte rente har for 2018 vært 1,92 % for norske innskuddskunder (1,89 % for 2017) og 0,55 % for tyske innskuddskunder. Beregningen er basert på faktiske rentekostnader og gjennomsnittlig innskuddsbalanse pr. måned. Rentesatser for innskudd og utlån er flytende. Banken tilbyr pr. 31.12.2018 ikke fastrenteinnskudd. Innskudd fra tyske kunder utgjorde pr. 31.12.2018 6,3 millioner kroner (0 pr. 31.12.2017). NOTE 8: POSTER UTENOM BALANSE Det foreligger ingen kjent informasjon om vesentlige usikre forpliktelser eller betingede eiendeler pr. 31.12.2018 (eller pr. 31.12.2017) utover det som er omtalt i årsrapportene. Ubenyttede rammer og kredittfasiliteter pr. 31.12.2018 var 2 611,9 millioner kroner (1 796,5 millioner kroner pr. 31.12.2017). Innvilgede og tilbudte lån som ikke er utbetalt var 403,7 millioner kroner pr 31.12.2018 (568,3 millioner kroner pr 31.12.2017).
NOTE 9: KAPITALDEKNING Ansvarlig kapital 31.12.2018 31.12.2017 Aksjekapital 172,7 171,4 Overkurs 771,9 771,9 Annen Egenkapital og annen innskutt egenkapital 630,6 413,9 Overgangsregel IFRS 9 144,5 - Fradrag: Immaterielle eiendeler, utsatt skattefordel og andre fradrag -135,9-57,2 Ren kjernekapital med overgangsregel IFRS 9 1 583,8 1 299,9 Ren kjernekapital uten overgangsregel IFRS 9 1 439,3 1 299,9 Hybridkapital 44,6 44,6 Kjernekapital med overgangsregel IFRS 9 1 628,3 1 344,5 Kjernekapital uten overgangsregel IFRS 9 1 483,8 1 344,5 + Tilleggskapital 64,7 64,6 Netto ansvarlig kapital med overgangsregel IFRS 9 1 693,1 1 409,1 Netto ansvarlig kapital uten overgangsregel IFRS 9 1 548,5 1 409,1 Beregningsgrunnlaget fordeler seg som følger: Kredittrisiko 31.12.2018 31.12.2017 Institusjoner 246,5 88,5 Massemarkedsengasjementer 5 975,2 4 161,7 Obligasjoner med fortrinnsrett 30,2 28,2 Overgangsregel IFRS 9 327,1 - Øvrige engasjementer 12,1 17,9 Operasjonell risiko 1 331,8 768,3 Sum beregningsgrunnlag med overgangsregel IFRS 9 7 922,8 5 064,7 Sum beregningsgrunnlag uten overgangsregel IFRS 9 7 595,7 5 064,7 Ren kjernekapital (%) med overgangsregel IFRS 9 20,0 % 25,7 % Kjernekapital (%) med overgangsregel IFRS 9 20,6 % 26,5 % Ansvarlig kapital (%) med overgangsregel IFRS 9 21,4 % 27,8 % Ren kjernekapital (%) uten overgangsregel IFRS 9 18,9 % 25,7 % Kjernekapital (%) uten overgangsregel IFRS 9 19,5 % 26,5 % Ansvarlig kapital (%) uten overgangsregel IFRS 9 20,4 % 27,8 % Banken hadde pr 31.12.2018 en Liquidity Coverage Ratio (LCR) på 219 % (277 % pr 31.12.2017) og en Net Stable Funding Ratio (NSFR) på 170 % (159 % pr 31.12.2017). Bankens uvektede kjernekapitalandel utgjorde per 31.12.2018 11,74 % mot 19,31 % per 31.12.2017. Bankens interne målsetninger for LCR og NSFR er henholdsvis minimum 125 % og 115 %. Bankens regulatoriske minstekrav til kapitaldekning etter Pilar 1 er for ren kjernekapital 13,6 %, kjernekapital 15,1 % og ansvarlig kapital 17,1 %. I disse kapitalkravene inngår et konsesjonskrav på 2 % og et motsyklisk kapitalbufferkrav på 1,6 %. Bankens regulatoriske minstekrav til uvektet kjernekapitalandel er 5 %. Komplett Bank har som målsetning å ha en samlet kapitaldekning på 20,5%, herunder en ren kjernekapitaldekning på 17,0% for å gi handlingsrom for Bankens vekststrategi, samt å oppfylle eventuelle Pilar 2-krav for Banken som pålegges og vedtas av Finanstilsynet. Banken har i november 2018 hatt besøk av Finanstilsynet i forbindelse med Finanstilsynets vurdering av risiko og kapitalbehov (SREP), og fikk i desember 2018 foreløpig vurdering som senere er besvart av Bankens styre februar 2019. Det er forventet at Banken vil motta endelig vurdering fra Finanstilsynet i slutten av mars eller begynnelsen av april.
NOTE 10: SPESIFIKASJON AV RENTER OG PROVISJONER Renteinntekter 2018 2017 Renteinntekter på utlån til og fordringer på kunder 1 086,6 752,1 Renteinntekter knyttet til investeringer i verdipapirer 4,6 3,5 Renteinntekter på utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 9,2 0,6 Sum renteinntekter 1 100,4 756,2 Rentekostnader Rentekostnader 2018 2017 Rentekostnader innlån 115,7 76,0 Rentekostnader knyttet til verdipapirgjeld og ansvarlig lånekapital 14,9 8,6 Annen rentekostnad 10,7 1,8 Sum rentekostnader 141,3 86,5 Andre gebyrer og provisjonsinntekter Andre gebyrer og provisjonsinntekter 2018 2017 Formidlingsprovisjoner 58,3 46,3 Gebyrer og lignende 89,9 42,8 Sum andre gebyrer og provisjonsinntekter 148,2 89,1 Andre gebyrer og provisjonskostnader Andre gebyrer og provisjonskostnader 2018 2017 Kostnader til låneformidlere 50,8 32,3 Øvrige gebyrkostnader 23,4 19,8 Sum andre gebyrer og provisjonskostnader 74,2 52,0 Spesifikasjon av renteinntekter som er beregnet ved hjelp av effektiv rentemetode 2018 2017 Renteinntekter på utlån til og fordringer på kunder 1 086,6 752,1 Renteinntekter på utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 9,2 0,6 Sum renteinntekter beregnet ved hjelp av effektiv rentemetode 1 095,9 752,7 NOTE 11: YTELSER TIL ANSATTE OG INNLEIDE SAMT GODTGJØRELSER TIL TILLITSMENN Lønn og relaterte ytelser 2018 2017 Lønn 74,4 43,2 Arbeidsgiveravgift 9,8 5,7 Pensjonskostnader 4,1 2,6 Andre ytelser 4,5 2,2 Øvrige lønnsrelaterte kostnader* 16,3 15,2 Sum lønnskostnader og relaterte kostnader 109,1 69,0 * Gjelder kostnader for innleid arbeidskraft. Det er ikke avgitt sikkerhetsstillelse til noen av Bankens ansatte, tillitsmenn eller noen av deres nærstående i 2018. Enkelte ansatte har kredittkortgjeld til og innskudd i Banken pr. 31.12.2018. Alle ansatte som har kredittkort og innskudd gjennom Banken har dette til ordinære vilkår og betingelser. Alle faste ansatte, totalt 89 personer pr. 31.12.2018, er omfattet av Bankens pensjonsordning. Ordningen er innskuddsbasert og er tegnet hos Storebrand. Banken er pliktig til å etablere en pensjonsordning etter Lov om Obligatorisk Tjenestepensjon (OTP). Ordningen tilfredsstiller lovens krav. For variabel godtgjørelse vises det til note 14.
Godtgjørelser til styrende organer 2018 2017 Live Bertha Haukvik (styrets leder) 0,3 0,2 Bodil Palma Hollingsæter (styrets nestleder) 0,2 0,2 Casper Wakefield (styremedlem) 0,2 0,2 Jan Ole Stangeland (styremedlem) * 0,2 0,0 Stig Eide Sivertsen (styremedlem) * 0,2 0,0 Alexander Kopp ** 0,0 0,2 Sum godtgjørelser til styrende organer 1,1 0,7 * Nytt styremedlem fra 2018. ** Styremedlem frem til ordinær generalforsamling 2018 Følgende honorar til revisor er kostnadsført (inkl. MVA) 2018 2017 Lovpålagt revisjon 0,9 0,6 Attestasjonstjenester og bistand 1,3 1,0 Øvrige kostnader 0,0 0,1 Sum honorar til revisor 2,2 1,7 Informasjon om selskapets godtgjørelsesordning I forskrift om godtgjørelsesordninger i finansinstitusjoner m.v., fremgår det at foretaket skal offentliggjøre informasjon om hovedprinsippene for fastsettelse av godtgjørelse, kriterier for fastsettelse av eventuell variabel godtgjørelse, samt kvantitativ informasjon om godtgjørelse til ledende ansatte, til ansatte med arbeidsoppgaver av vesentlig betydning for foretakets risikoeksponering, til ansatte med kontrolloppgaver og tillitsvalgte med tilsvarende godtgjørelse. Informasjonen nedenfor i denne noten, herunder styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte, utgjør slik informasjon. Erklæringen og retningslinjene gjelder i forhold til alle ansatte, herunder administrerende direktør og andre ledende ansatte. For 2018: Fastlønn Øvrige ytelser Lønn og godtgjørelse til ledende ansatte Kontantbasert inkl Verdi av tildelte Variabel Andre SUM Pensjon feriepenger aksjeopsjoner* avlønning* ytelser Administrerende direktør 2,6-0,5 0,0 0,1 3,2 Økonomidirektør/strategidirektør 1,9-0,3 0,0 0,1 2,3 Kredittdirektør 1,7-0,3 0,0 0,1 2,1 Driftsdirektør 1,5-0,3 0,0 0,1 1,9 Direktør Marketing og IT 1,6 0,2 0,3 0,0 0,1 2,2 Leverandør- og compliancedirektør 1,7-0,3 0,0 0,1 2,1 Produktdirektør kort 1,3-0,0 0,0 0,1 1,4 Produktdirektør lån Sverige og Finland/innfordringsdirektør 1,5-0,2 0,0 0,1 1,8 Produktdirektør POS Finance 1,5-0,2 0,0 0,1 1,8 Prosjekt- og HR-direktør 1,1-0,2 0,0 0,1 1,4 Økonomidirektør sluttet i 2018 0,8-0,3 0,0 0,1 1,2 Sum 17,3 0,2 2,9 0,1 1,0 21,4 Sammensetningen i ledelsen ble endret med virkning fra 15. januar 2019, hvor Jan Olov Haglund (tidligere økonomidirektør/strategidirektør) ble ansatt som konstituerende administrerende direktør. Henning Fagerbakke (tidligere økonomisjef) erstattet Jan Haglund og ble ansatt som konstituerende økonomidirektør. Prosjektdirektør kort har i 2018 arbeidet deltid i deler av året. For 2017:
Fastlønn Øvrige ytelser Lønn og godtgjørelse til ledende ansatte Kontantbasert inkl Verdi av tildelte Variabel Andre SUM Pensjon feriepenger aksjeopsjoner* avlønning** ytelser Administrerende direktør 2,3-0,4 0,0 0,1 2,8 Økonomidirektør 1,4-0,3 0,0 0,1 1,8 Kredittdirektør 1,5-0,3 0,0 0,1 1,9 Driftsdirektør 1,3 0,1 0,3 0,0 0,1 1,8 Direktør Marketing og IT 1,3 0,1 0,3 0,0 0,1 1,9 Leverandør- og compliancedirektør 1,4-0,3 0,0 0,1 1,8 Strategidirektør 1,5-0,3 0,0 0,1 1,8 Sum 10,7 0,3 2,2 0,1 0,6 13,8 *Oppgitt verdi er basert på markedsverdi på tildelingstidspunkt. ** Oppgitt verdi relaterer seg til verdi av tildelte bonusopsjoner som er opptjent basert på arbeidsinnsats året før. Kun deler av verdien oppgitt i denne note gjelder innvunnede opsjoner. Se nærmere opplysninger i note 14. Det foreligger ingen avtaler om å gi særskilt vederlag til ledende ansatte ved fratredelse eller endring av ansettelsesforholdet. For øvrig vises det også til note 14 vedrørende variable godtgjørelser og aksjeopsjonsprogram for ansatte, som også omfatter ledende ansatte. Styret vil legge følgende retningslinjer for kompensasjon frem for avstemming på generalforsamlingen i henhold til allmennaksjeloven paragraf 6-16a: Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte Selskapets samlede godtgjørelsesordninger skal fremme adferd som bygger ønsket kultur i forhold til prestasjons- og resultatorientering. Samlet godtgjørelse skal bidra til at selskapet tiltrekker seg og beholder ansatte med ønsket profil med hensyn til egenskaper, kompetanse og erfaring. Godtgjørelsesordningen skal bidra til å fremme og gi incentiver til god styring av og kontroll med foretakets risiko, motvirke for høy risikotaking og bidra til å unngå interessekonflikter. A. Veiledende retningslinjer for det kommende regnskapsåret Selskapets godtgjørelsesordninger skal være tilpasset innenfor de bestemmelser som til enhver tid følger av finansforetaksloven kapittel 15 med forskrifter samt annet gjeldende regelverk for godtgjørelsesordninger i banker. Styret fastsetter godtgjørelsen for administrerende direktør. Administrerende direktør fastsetter godtgjørelsen for øvrige ledende ansatte i samråd med styrets leder. For andre ansatte fastsetter administrerende direktør godtgjørelser. Naturalytelser som ikke er vesentlige i forhold til fastlønn fastsettes for alle ansatte av administrerende direktør. Som ledende ansatte regnes selskapets ledergruppe. Godtgjørelse for alle ansatte består av fastlønn, naturalytelser, variabel godtgjørelse og pensjons- og forsikringsordninger. For ledende ansatte og nøkkelpersoner fastsettes godtgjørelsen på bakgrunn av en helhetlig vurdering hvor hovedvekten i den variable delen av godtgjørelsen baseres på oppnådde resultater, balansestyring (herunder soliditet og likvidstyring), gjennomføring av selskapets strategiplan og etterlevelse av vedtatte rammer for risikotoleranse. I vurderingen skal overordnet måloppnåelse, utvikling over tid og selskapets langsiktige interesser hensyntas. Den samlede vurdering skal bygge på både kvantitative og kvalitative forhold. De konkrete forhold som vektlegges skal være tilpasset den enkeltes funksjon og ansvarsområde. Vurderingen skal baseres på en kombinasjon av vurdering av vedkommende person, vedkommende forretningsenhet og foretaket som helhet. Ved måling av resultater skal risiko for foretaket og kostnader knyttet til kapital og likviditet hensyntas. Grunnlag for variabel godtgjørelse knyttet til foretakets resultater skal for ansatte være en periode på minst to år. Fastlønnen skal vurderes minst årlig og fastsettes blant annet på bakgrunn av lønnsutviklingen i samfunnet generelt og i finansnæringen spesielt. Selskapets variable godtgjørelsesordninger skal ha til hensikt å belønne adferd og påvirke kultur som sikrer langsiktig verdiskaping og fornuftig risikotaking. Styret foretar en årlig vurdering av maksimalt nivå for variable godtgjørelser. Det kan i tillegg benyttes engangsgodtgjørelser blant annet dersom dette vurderes nødvendig for å tiltrekke eller beholde ansatte. Det kan videre gis naturalytelser i tråd med alminnelig praksis samt for å fremme fysisk aktivitet blant ansatte. Naturalytelser skal ikke være vesentlige i forhold til fastlønn.
Det er avtalt etterlønn i 12 måneder for administrerende direktør. Det er ikke avtalt etterlønn eller sluttvederlag ved eventuell avslutning av arbeidsforholdet for noen av Bankens øvrige ansatte. Alle ansatte omfattes av innskuddsbasert pensjonsordning med 6 % av lønn fra 1-7 G og med 12% av lønn fra 7-12 G. Det er ikke avtalt andre pensjonsordninger for noen ansatte. B. Bindende retningslinjer for godtgjørelse i form av aksjer, tegningsretter, opsjoner m.v. for det kommende regnskapsår Ansatte kan etter nærmere avtale gis mulighet for å motta inntil 33 % av fastlønn i form av aksjer eller aksjebaserte instrumenter mot at det foretas tilsvarende avkortning i de ordinære lønnsytelsene. Minst halvparten av variabel godtgjørelse for ledende ansatte skal gis i form av aksjeopsjoner med bindingstid (utsatt og betinget) slik at inntil 1/36 fristilles månedlig over en treårsperiode. Det foretas en årlig vurdering knyttet til potensiell kansellering av ikke fristilt variabel godtgjørelse til ledende ansatte, hvor dette skal kunne reduseres dersom resultatutviklingen i selskapet eller etterfølgende resultater tilsier dette eller det foreligger særlige forhold knyttet til den aktuelle ansatte. Engangsgodtgjørelser kan være aksjeopsjonsbasert. Aksjeopsjoner tildelt under disse ordningene skal være til full markedsverdi. Styret fastsetter de nærmere retningslinjer og kriterier for disse ordningene. C. Redegjørelse for lederlønnspolitikken i foregående regnskapsår Selskapet har fulgt de retningslinjer som ble behandlet av ordinær generalforsamlingen i 2018. D. Redegjørelse for virkningene for selskapet og aksjeeierne av nye eller endrede avtaler om godtgjørelse utenom fast lønn Det er styrets vurdering at de avtaler om godtgjørelser som er videreført, inngått eller endret i 2018 har bidratt til å sikre selskapet tilgang på ansatte med ønsket profil og at avtalene er til fordel for selskapet og aksjonærene. Aksjer eid* av ledende ansatte og medlemmer av styret Aksjer eid* av ledende ansatte, medlemmer av styret Navn Antall aksjer 31.12.2018 Prosentvis eierandel Administrerende direktør Raimond Pettersen 6 786 183 3,93 % Økonomidirektør/strategidirektør Jan Olov Haglund 560 000 0,32 % Kredittdirektør Kent Erik Tommy Österlund 2 171 778 1,26 % Driftsdirektør Niels Harald Ursin-Holm 1 045 000 0,61 % Leder Marketing og IT Steffen Ryengen 911 250 0,53 % Leverandør- og compliancedirektør Wilhelm Bruun Thomassen 3 369 961 1,95 % Produktdirektør kort Eirik Holtedahl 640 502 0,37 % Produktdirektør lån Sverige og Finland og innfordringsdirektør Annika Johanna Dolve 50 008 0,03 % Produktdirektør POS Finance Enok Johan Söderberg Hanssen 99 084 0,06 % Styremedlemmer ** - 570 699 0,33 % Nærstående til alle nevnt ovenfor - - 0,00 % Sum 16 204 465 9,38 % 31.12.2017 Aksjer eid* av ledende ansatte, medlemmer av styret Navn Antall aksjer Prosentvis Administrerende direktør Raimond Pettersen 6 786 183 3,96 % Økonomidirektør Kristian Sjuve 2 042 345 1,19 % Kredittdirektør Kent Erik Tommy Österlund 1 561 403 0,91 % Driftsdirektør Niels Harald Ursin-Holm 1 045 000 0,61 % Leder Marketing og IT Steffen Ryengen 911 250 0,53 % Strategidirektør Jan Olov Haglund 469 215 0,27 % Leverandør- og compliancedirektør Wilhelm Bruun Thomassen 3 369 961 1,97 % Styremedlemmer - 604 727 0,35 % Nærstående til alle nevnt ovenfor - - 0,00 % Sum 16 790 084 9,80 % * Enten eid direkte eller gjennom eierskap i et juridisk selskap, inklusive aksjer eid indirekte gjennom selskaper der vedkommende kontrollerer aksjemajoriteten. ** Nedgangen i antall aksjer eid av styremedlemmer fra 31.12.2017 til 31.12.2018 skyldes endring i styresammensetningen.
NOTE 12: SPESIFIKASJON AV KOSTNADER Spesifikasjon av administrasjonskostnader 2018 2017 Direkte markedsføringskostnader 107,2 79,9 IT-kostnader 29,2 16,0 Øvrige administrasjonskostnader 33,9 19,4 Sum administrasjonskostnader 170,4 115,3 Spesifikasjon av andre driftskostnader 2018 2017 Leie av lokaler 3,0 2,2 Forsikring 1,0 0,7 Honorar knyttet til eksterne tjenester 9,4 8,4 Øvrige andre driftskostnader 14,6 9,9 Ekstern revisjon og bistand 3,0 1,8 Sum andre driftskostnader 31,0 23,0 NOTE 13: SKATT Årets skattekostnad fordeler seg på: 2018 2017 Resultat før skatt 443,1 368,8 Virkning av midlertidige forskjeller som ikke påvirker betalbar skatt -0,7 0,5 Permanente forskjeller 5,7 11,3 Grunnlag for skattekostnad 448,1 380,6 Skattesats 25 % 25 % Skattekostnad 112,0 95,2 For mye avsatt skatt 2016-0,2 Sum skattekostnad 112,0 95,0 Beregning av årets skattegrunnlag: 2018 2017 Resultat før skattekostnad 443,1 368,8 Permanente forskjeller ført over resultatoppstillingen 5,7 11,3 Permanente forskjeller ført over egenkapitalen -3,7-34,1 Endring i øvrige midlertidige forskjeller -2,0 2,0 Årets skattegrunnlag 443,1 348,1 Skattesats 25 % 25 % Betalbar skatt 110,8 87,0 Eiendeler ved utsatt skatt som påvirker betalbar skatt: 2018 2017 Varige driftsmidler -0,1-0,0 Overgangseffekt IFRS 9 nedskrivninger på utlån til og fordringer på kunder -157,8 - Eiendeler ved utsatt skatt brutto -157,9-0,0 Forpliktelser ved utsatt skatt som påvirker betalbar skatt Avsetninger - -2,0 Forpliktelser ved utsatt skatt brutto - -2,0 Sum netto forskjeller som påvirker betalbar skatt -157,9-2,0 Endring i midlertidige forskjeller som påvirker betalbar skatt -155,9-2,0 Eiendeler ved utsatt skatt som ikke påvirker betalbar skatt: 2018 2017 Verdipapirer som måles til virkelig verdi -0,2 0,5 Netto forpliktelser ved utsatt skatt -158,1-1,6 Skattesats 25 % 25 % Utsatt skattefordel -39,5-0,4 Forklaring til hvorfor årets skattekostnad ikke utgjør 25 % av resultat før skatt: 2018 2017 Resultat før skatt 443,1 368,8 25 % skatt av resultat før skatt 110,8 92,2 25 % av permanente forskjeller ført over resultatoppstillingen 1,4 2,8 25% av midlertidige forskjeller som ikke påvirker betalbar skatt -0,1 0,1 Feil beregnet skatt i periode før (2017/2016) - -0,2 Beregnet skattekostnad 112,0 95,0
NOTE 14: AKSJEOPSJONSPROGRAM Banken har for 2018 og tidligere perioder gjennomført et aksjeopsjonsprogram for ansatte knyttet til fast og variabel godtgjørelse. Fastsetting av opsjonsverdi for de tildelte opsjonene er gjort med utgangspunkt i beregnet full markedsverdi på tildelingstidspunktet basert på observert omsetningskurs og Black & Scholes sin opsjonsprisingsmodell. Risikofri rente er definert som 5-årige norske statsobligasjoner, og anvendes som forutsetning i beregningen. Fast pris for utøvelse av posisjonene er 1,- kr for alle utestående opsjoner. For opsjoner tildelt i 2015 og senere er det også en variabel pris for utøvelse av posisjonene som tilsvarer arbeidsgiveravgiften på utøvelsestidspunktet. Verdien av opptjente opsjoner er bokført mot annen innskutt egenkapital. Banken har et bonusprogram for ansatte som er vurdert å tilfredsstille kravene til variable godtgjørelsesordninger. Aksjebasert variabel godtgjørelse fristilles innenfor de bestemmelser som følger av finansforetaksloven kapittel 15 med forskrifter vedrørende godtgjørelsesordninger i banker. Oversikt over tildelte, utøvde og utestående opsjoner Utestående opsjoner 2018 2017 IB utestående opsjoner 6 179 580 5 445 944 Justering inngående balanse -259 045 - + Tildelte opsjoner 432 782 772 159 - Utøvde opsjoner -1 331 516-38 523 UB utestående opsjoner 5 021 801 6 179 580 Utløpsdato opsjoner Antall opsjoner 2019 365 622 2020 2 663 109 2021 976 040 2022 663 655 2023 353 375 Total 5 021 801 Det har i 2018 blitt utøvd 1 331 516 opsjoner (38 523 opsjoner i 2017). Det forventes at samtlige opsjoner vil bli utøvet. Ingen aksjeopsjoner knyttet til variabel avlønning er pr. dags dato tildelt basert på opptjening i 2018. I tråd med selskapets retningslinjer for variable godtgjørelser skjer en eventuell tildeling først senere i 2019, etter at årsregnskapet for 2018 er behandlet av generalforsamlingen. Kostnad for variabel godtgjørelse for 2018 er bokført med 14,4 millioner kroner (7,6 millioner kroner for 2017). Ved en eventuell tildeling vil det eksakte antall bonusopsjoner avhenge av aksjens markedsverdi på tildelingstidspunktet og andre faktorer slik som beskrevet innledningsvis i denne noten. NOTE 15: LIKVIDITETS- OG RENTERISIKO Styret har fastsatt retningslinjer som setter rammer for maksimal renterisiko. Pr. dags dato tilbys ikke fastrentebetingelser. Overvåking og rapportering av renterisiko skjer løpende i henhold til fastsatte instrukser.
Likviditetsrisiko Pr. 31.12.2018 EIENDELER < 3 mnder 3 mnder < 1 år 1 år < 5 år Uten løpetid Sum Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner - - - 1 232,4 1 232,4 Utlån til og fordringer på kunder - - - 7 844,3 7 844,3 Sertifikater og obligasjoner 134,8 70,4 231,2-436,4 Øvrige eiendeler uten definert løpetid - - - 147,6 147,6 Sum eiendelsposter 134,8 70,4 231,2 9 224,2 9 660,7 GJELD < 1 mnd 1 mnd < 1 år 1 år < 10 år Uten løpetid Sum Innskudd fra og gjeld til kunder - - - 7 365,6 7 365,6 Verdipapirgjeld* - 407,6 - - 407,6 Ansvarlig lån* - 4,0 90,0-94,1 Øvrig gjeld 11,3 199,5 - - 210,8 Sum gjeld 11,3 611,2 90,0 7 365,6 8 078,1 *Gjeldspostene ansvarlig lån og verdipapirgjeld inkluderer fremtidige renter. Pr. 31.12.2017 EIENDELER < 3 mnder 3 mnder < 1 år 1 år < 5 år Uten løpetid Sum Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner - - - 442,3 442,3 Utlån til og fordringer på kunder - - - 5 461,0 5 461,0 Sertifikater og obligasjoner 99,9 31,4 250,2-381,6 Øvrige eiendeler uten definert løpetid - - - 75,1 75,1 Sum eiendelsposter 99,9 31,4 250,2 5 978,3 6 359,9 GJELD < 1 mnd 1 mnd < 1 år 1 år < 10 år Uten løpetid Sum Innskudd fra og gjeld til kunder - - - 4 330,5 4 330,5 Verdipapirgjeld* - 3,8 409,7-413,5 Ansvarlig lån* - 5,9 89,5-95,4 Øvrig gjeld 28,0 135,9 - - 163,9 Sum gjeld 28,0 145,6 499,2 4 330,5 5 003,2 *Gjeldspostene ansvarlig lån og verdipapirgjeld inkluderer fremtidige renter. Banken har ingen finansielle instrumenter som ikke er balanseført pr. 31.12.2018 (ingen pr. 31.12.2017). Alle postene er i norske kroner. Se for øvrig årsberetning for mer informasjon og omtale av Bankens likviditetsrisiko. Renterisiko Ulik rentebindingstid for eiendeler og gjeld vil gi renterisiko for Banken. Nedenfor følger en oppsummering av gjenværende tid til avtalt / sannsynlig renteregulering for eiendeler og gjeld:
Pr. 31.12.2018 EIENDELER 0 mnd < 3 mnder Uten rente Sum Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1 232,4-1 232,4 Utlån til og fordringer på kunder 7 844,3-7 844,3 Sertifikater og obligasjoner 436,4-436,4 Øvrige eiendeler uten definert løpetid - 147,6 147,6 Sum eiendelsposter 9 513,1 147,6 9 660,7 GJELD 0 mnd < 3 mnder Uten rente Sum Ansvarlig lån 64,7-64,7 Verdipapirgjeld 399,8-399,8 Innskudd fra og gjeld til kunder 7 365,6-7 365,6 Øvrig, ikke rentebærende, gjeld - 210,8 210,8 Sum gjeld 7 830,1 210,8 8 040,9 Pr. 31.12.2017: EIENDELER 0 mnd < 3 mnder Uten rente Sum Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 442,3-442,3 Utlån til og fordringer på kunder 5 461,0-5 461,0 Sertifikater og obligasjoner 381,6-381,6 Øvrige eiendeler uten definert løpetid - 75,1 75,1 Sum eiendelsposter 6 284,8 75,1 6 359,9 GJELD 0 mnd < 3 mnder Uten rente Sum Ansvarlig lån 64,6-64,6 Verdipapirgjeld 399,3-399,3 Innskudd fra og gjeld til kunder 4 330,5-4 330,5 Øvrig, ikke rentebærende, gjeld - 163,9 163,9 Sum gjeld 4 794,3 163,9 4 958,2 Renterisiko - Sensitivitet ved 1 %-poeng endring i rentekurven: 31.12.2018 31.12.2017 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 0,3 0,7 Utlån til og fordringer på kunder 13,1 9,3 Sertifikater og obligasjoner 0,5 0,6 Øvrige eiendeler uten definert løpetid - - Sum eiendelsposter 14,0 10,6 Innskudd fra og gjeld til kunder -12,3-7,2 Ansvarlig lån -0,2-0,2 Øvrige gjeldsposter uten rente - - Sum gjeld -12,4-7,4 Sum netto renterisiko 1,5 3,2 Renterisiko er beregnet som kontantstrømeffekten av å endre rentesatsen med 1 %, justert for eiendelen/forpliktelsens rentedurasjon. Valutarisiko - Sensitivitet ved endring i valutakurser ved utgangen av året: 31.12.2018 31.12.2017 Resultateffekt ved 1 %-poeng endring 0,2 0,2 Resultateffekt ved 2 %-poeng endring 0,4 0,4 Resultateffekt ved 5 %-poeng endring 0,9 1,0
NOTE 16: RESULTAT PR. AKSJE OG NØKKELTALL Resultat pr aksje 2018 2017 Antall aksjer pr 1.1 171 380 621 148 369 126 Antall nyutstedte aksjer 65 704 22 972 972 Antall nyutstedte aksjer 17 531 38 523 Antall nyutstedte aksjer 144 493 - Antall nyutstedte aksjer 1 103 788 - Antall aksjer pr 31.12 172 712 137 171 380 621 Gjennomsnittlig antall aksjer 171 488 967 151 643 043 Resultat etter skatt (tall i hele kroner) 330 234 379 273 836 713 Utbetalte renter på hybridkapital i hele kroner (etter skatt) -2 746 931-2 749 463 Justert resultat etter skatt (tall i hele kroner) 327 487 448 271 087 250 Antall aksjer pr 31.12 172 712 137 171 380 621 Resultat pr aksje basert på antall pr 31.12 i kr 1,90 1,58 Justert resultat etter skatt (tall i hele kroner) 327 487 448 271 087 250 Gjennomsnittlig antall aksjer 171 488 967 151 643 043 Resultat pr gjennomsnittlig antall aksjer i kr 1,91 1,79 Justert resultat etter skatt (tall i hele kroner) 327 487 448 271 087 250 Antall aksjer og utestående opsjoner pr 31.12 177 733 938 177 560 201 Resultat pr aksje og utestående opsjoner i kr 1,84 1,53 Justert resultat etter skatt (tall i hele kroner) 327 487 448 271 087 250 Aksjer, utestående opsjoner og tegningsretter pr 31.12 187 633 938 187 460 201 Resultat pr aksje, utestående opsjoner og tegningsretter i kr 1,75 1,45 Resultat etter skatt for 2018 utgjør 4,13 % (5,13 % for 2017) av gjennomsnittlig forvaltningskapital gjennom året. Gjennomsnittlig forvaltningskapital er beregnet basert på kvartalstall.
NOTE 17: NÆRSTÅENDE PARTER OG ØVRIGE OPPLYSNINGER Det foreligger en samarbeidsavtale mellom Komplett AS og Komplett Bank ASA. Avtalen omhandler IP-rettigheter, markedsføringssamarbeid og øvrige tjenester. Avtalen ble i 2017 fornyet med en varighet på 5 år. Avtalen fornyes deretter automatisk med ettårige fornyelser frem til en av partene terminerer avtalen. For 2018 har Komplett Bank kostnadsført 10,0 millioner kroner (6,6 millioner kroner i 2017) knyttet til denne avtalen. Mellomværende med Komplett AS (fordring (+)/skyldig gjeld (-)) pr. 31.12.2018 er 2,7 millioner kroner (-1,9 millioner kroner i 2017). Videre er det inngått en avtale om produktsamarbeid relatert til Bankens kredittkort med tilhørende fordelsprogram. Avtalen ble i 2018 fornyet med fem ytterligere år. Det er inngått leie av forretningslokaler i Vollsveien 2A og 2B, 1366 Lysaker. Leieavtalen utløper 31.12.2023. Årlig minimumsleie avtalt i perioden er 3,8 millioner kroner eks. MVA. Banken har ikke øvrige vesentlige leieavtaler. Det er inngått avtale med Komplett AS om utvikling av løsning for integrering av Bankens produkter for kjøpsfinansiering i Komplettgruppens kasseløsninger. Bankens finansieringsløsning knyttet til POS Finance er per 31.12.2018 helintegrert på handelsplattformen komplett.no og komplett.se. NOTE 18: RISIKOSTYRING Generelt Styret har fastsatt ulike policyer for styring og kontroll av sentrale risikoer. I policyene, som oppdateres jevnlig, fremgår det både kvantitative risikorammer samt relevante kvalitative retningslinjer. Styret mottar compliance- og risikokontrollrapporter, relatert til de fastsatte policyene, fra administrasjonen jevnlig og etter behov. Banken er eksponert for ulik typer forretningsrisiko. Operasjonell risiko og kredittrisiko er to sentrale risikoer som nærmere omtales nedenfor. Operasjonell risiko Bankens strategi for operasjonell risiko er definert i Bankens policy for operasjonell risiko. I henhold til Bankens overordnede prinsipper skal det foreligge rutiner for identifisering av og rapportering vedrørende operasjonell risiko. Operasjonell risiko skal måles og styres basert på systematiske vurderinger av operasjonelle risikofaktorer og operasjonelle risikovurderinger. Dette skal inngå som en integrert del av beslutningsprosessen i Banken. Målemetodene som benyttes skal utfylle målemetodene for andre hovedkategorier av risiko. Kredittrisiko Bankens overordnede strategi for kredittrisiko er definert i Bankens kredittpolicy. Av de overordnede prinsippene fremgår det blant annet følgende: o o o o Bankens utlån skal kun være til privatpersoner. Bankens utlån skal være godt diversifisert. Alle kunder skal kredittvurderes. I tillegg til kredittscoreregler må kunden også aksepteres i henhold til Bankens policyregler og Bankens krav til betjeningsevne og betalingsvilje.
NOTE 19: KLASSIFISERING AV FINANSIELLE INSTRUMENTER Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet Finansielle intrumenter vurdert til amortisert kost 31.12.2018 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2017 Eiendeler Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner - - 1 232,4 442,3 Andre fordringer - - 10,4 16,9 Utlån til og fordringer på kunder - - 7 844,3 5 461,0 Sertifikater og obligasjoner 436,4 381,6 - - Sum finansielle eiendeler 436,4 381,6 9 087,0 5 920,2 Gjeld Innskudd fra og gjeld til kunder - - 7 365,6 4 330,5 Annen kortsiktig gjeld - - 100,0 76,9 Ansvarlig lånekapital - - 64,7 64,6 Verdipapirgjeld - - 399,8 399,3 Sum finansielle forpliktelser - - 7 930,1 4 871,3 Virkelig verdi av finansielle eiendeler og gjeld vurdert til amortisert kost Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Virkelig verdi estimeres til å samsvare amortisert kost. Andre fordringer Virkelig verdi estimeres til å samsvare amortisert kost. Utlån til og fordringer på kunder Utlån til og fordringer på kunder er sterkt utsatt for markedskonkurranse slik at eventuelle merverdier i utlånsbalansen ikke vil kunne opprettholdes over tid. Samtidig nedskrives regnskapslinjen dersom det inntreffer observerbare hendelser som indikerer verdifall. Nedskrivningene baserer seg blant annet på fremtidige forventninger, herunder vurdering av fremtidig kontantstrøm, neddiskontert med effektiv rente. Virkelig verdi anses derfor i all vesentlighet å samsvare med amortisert kost. Innskudd fra og gjeld til kunder Virkelig verdi estimeres til å samsvare amortisert kost. Annen kortsiktig gjeld Virkelig verdi estimeres til å samsvare amortisert kost. Ansvarlig lånekapital og verdipapirgjeld Bankens ansvarlige lånekapital omsettes på handelsplass, men omsetningen av instrumentet skjer med relativ lav hyppighet. Som en erstatning for de observerbare prisene, vurderes det at amortisert kost kan benyttes som en tilnærming til virkelig verdi. Kredittkvalitet 31.12.2018 Kredittkvalitet 31.12.2017 Lav Middels Høy Lav Middels Høy Eiendeler Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner - - 1 232,4 - - 442,3 Andre fordringer - - 10,4 - - 16,9 Utlån til og fordringer på kunder 575,8 7 268,6-275,8 5 185,2 - Sertifikater og obligasjoner - - 436,4 - - 381,6 Sum finansielle eiendeler 575,8 7 268,6 1 679,1-5 185,2 840,8 Gjeld Innskudd fra og gjeld til kunder - - 7 365,6 - - 4 330,5 Annen kortsiktig gjeld - - 100,0 - - 76,9 Ansvarlig lånekapital - - 64,7 - - 64,6 Verdipapirgjeld - - 399,8 - - 399,3 Sum finansielle forpliktelser - - 7 930,1 - - 4 871,3 Kredittkvalitet er definert som det finansielle instrumentets evne til å levere avtalte kontantstrømmer. En svekkelse i kredittkvaliteten innebærer at det finner sted en eller flere hendelser som har uheldig innvirkning på de forventede
fremtidige kontantstrømmene til det finansielle instrumentet. Kredittkvaliteten er delt inn i følgende intervaller av kredittrisiko: - Lav kredittkvalitet: 100 % risiko for mislighold. - Middels kredittkvalitet: 4,5-100 % risiko for mislighold - Høy kredittkvalitet: 0-4,5 % risiko for mislighold NOTE 20: FINANSIELLE INSTRUMENTER VURDERT TIL VIRKELIG VERDI Finansielle instrumenter til virkelig verdi plasseres i de ulike nivåene nedenfor basert på kvaliteten av markedsdata for den enkelte type instrument. Nivå 1: Verdsettelse basert på noterte priser i aktivt marked I nivå 1 plasseres finansielle instrumenter som verdsettes ved bruk av noterte priser i aktive markeder for identiske eiendeler eller forpliktelser. I kategorien inngår statsobligasjoner og obligasjoner med fortrinnsrett som omsettes i aktive markeder. Nivå 2 Verdsettelse basert på observerbare markedsdata I nivå 2 plasseres finansielle instrumenter som verdsettes ved bruk av informasjon hvor priser direkte eller indirekte er observerbare for eiendelene eller forpliktelsene. Nivå 3 Verdsettelse basert på annet enn observerbare markedsdata Dersom verdsettelse ikke kan fastsettes i nivå 1 eller 2 benyttes verdsettelsesmetoder basert på ikke-observerbare markedsdata. 31.12.2018 31.12.2017 Finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Eiendeler Sertifikater og obligasjoner 436,4 - - 381,6 - - Sum finansielle eiendeler 436,4 - - 381,6 - - Banken har vurdert at den reklassifiserer obligasjoner med fortrinnsrett til nivå 1. Det er omarbeidet sammenligningstall slik at obligasjoner med fortrinnsrett per 31.12.2017 også er plassert i nivå 1. NOTE 21: HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN Finansdepartementet fastsatte 12. februar 2019 ny forskrift om krav til finansforetakenes utlånspraksis for forbrukslån. Banken forventer at forskriften vil bidra til lavere vekst, men samtidig bedre konkurransevilkårene for det norske markedet. Styret er ikke kjent med andre hendelser etter balansedagen som kan ha vesentlig betydning for årsregnskapet. NOTE 22: ALTERNATIVE RESULTATMÅL Alternative resultatmål benyttes ofte av investorer, finansielle analytikere og andre til beslutningsformål ved at de bidrar til en dypere innsikt i de operasjonelle og finansielle aspektene i et selskap. Alternative resultatmål kan gi forsterkende informasjon om selskapets historiske og nåværende situasjon, samt selskapets fremtidsutsikter. Banken benytter i årsrapporten «return on equity» (ROE) og kostnadsprosent som alternative resultatmål, og disse er presentert i styrets årsberetning. Begge de alternative resultatmålene refererer til hendelser som har inntruffet og er innregnet i Bankens årsregnskap.
Return on equity (ROE) er definert som årsresultat/gjennomsnittlig kvartalsvis egenkapital i prosent. Dette er blant selskapets viktigste måltall, og gir informasjon om Bankens evne til å generere overskudd fra aksjonærenes investeringer. Kostnadsprosent er definert som sum driftskostnader eksklusive markedsføringskostnader og tap på utlån/netto renteinntekter og netto provisjoner. Måltallet presenteres for å gi investorer, finansielle analytikere og andre innsikt i hvordan kostnadene korrelerer med inntektene, og gi regnskapsbrukerne informasjon om utviklingen i Bankens operasjonelle effektivitet. Avstemming fra alternative resultatmål til finansiell rapportering Return on equity (ROE) 31.12.2017 31.03.2018 30.06.2018 30.09.2018 31.12.2018 Sum Gjennomsnitt Årsresultat* I/A I/A I/A I/A I/A 331,1 I/A Sum egenkapital** 1 401,7 1 357,0 1 441,9 1 518,4 1 619,8 I/A 1 467,7 Return on equity (ROE) = 331,1 /1 467,7 = 22,6 % * Årsresultatet kan leses ut i fra oppstilling over totalresultat under regnskapslinjen «årsresultat». ** Det vises til Bankens offentliggjorte kvartalsrapporter i 2018, samt årsrapport 2018 for en oversikt over kvartalsvis egenkapital. Kostnadsprosent 2018 Sum driftskostnader eksklusive tap på utlån* 339,2 - Direkte markedsføringskostnad* -107,2 = Sum driftskostnader eksklusive markedsføringskostnader og tap på utlån 232,0 2018 Netto renteinntekter* 959,1 + Netto provisjoner* 74,1 = Netto renteinntekter og provisjoner 1 033,2 Kostnadsprosent = 232,0 /1 033,2 = 22,5 % *Grunnlaget for beregningen kan leses direkte av oppstilling over totalresultatet for 2018.