1. kvartal 2019 (urevidert)

Transkript

1 1

2 STYRETS BERETNING Om Optin Bank ASA Optin Bank ASA («Optin») er en nyetablert bank, som tilbyr forbrukslån, sparekonto og ecommerce finansiering. Optin Bank ASA ble omdannet fra Optin Prosjekt AS den 22. august Vi fikk tillatelse til oppstart av bankvirksomhet av Finanstilsynet den 8. september 2017 og åpnet dørene for første kunder i mars Optin Bank ASA er i all hovedsak eid av norske investorer. Bankens aksjer er notert på NOTC-listen med ticker OPTIN. Banken har forretningskontor i Munkedamsveien 53B i Oslo. Optin Bank er medlem av Bankenes Sikringsfond og alle kundeinnskudd inntil to millioner kroner er sikret med en innskuddsgaranti. Utvikling i 1. kvartal 2019 Årets første kvartal har vært en viktig periode i gjennomføringen av bankens strategi. ecommerce plattformen ble lansert i mars for to pilotkunder, hvor Optin tilbyr en digital løsning for salgsfinansiering og en komplett checkout løsning for faktura og kredittkjøp i nettbutikk. Bankens ansvarlige kapital ble styrket gjennom en aksjeemisjon rettet mot noen eksisterende aksjonærer. Kapitalforhøyelsen ble fullført i januar 2019 til en kurs 11 kroner per aksje og et totalt beløp på 34,3 millioner kroner. Utlånsporteføljen ved utgangen av 1. kvartal 2019 var på 214,8 millioner kroner. Totalt ble det utbetalt 57,8 millioner kroner i nye lån i 1. kvartal Netto utlånsvekst i kvartalet justert for innfrielser og salg av misligholdte lån i forward-flow avtalen var 29,9 millioner kroner. Innskudd fra kunder utgjorde 288,0 millioner kroner per 31. mars Forvaltningskapitalen var 404,9 millioner kroner, og likvide midler i form av bankinnskudd og rentebærende verdipapirer utgjorde 136,3 millioner kroner. Optin Bank hadde ren kjernekapitaldekning på 29,18 prosent ved utgangen av 1. kvartal Resultat etter skatt for 1. kvartal 2019 er 11,2 millioner kroner. Netto renteinntekter utgjorde 4,7 millioner kroner i 1. kvartal 2019, på nivå med forrige kvartal. Netto provisjonskostnader utgjorde 0,96 millioner kroner og er hovedsakelig knyttet til agentprovisjoner for låneformidling. Driftskostnader i 1. kvartal 2019 er 10,4 millioner kroner, ned fra 11,5 millioner kroner i forrige kvartal. Optin Bank ASA hadde 22,7 millioner kroner i forfalte engasjementer over 90 dager per 31. mars De fleste engasjementer var utbetalt i oppstartsperioden da banken benyttet første generasjons scorekort i kredittvurderingen. Andelen misligholdte engasjementer i porteføljen forventes å gå ned etter hvert som kredittkvaliteten i porteføljen øker og gjennom salg av misligholdte engasjementer i forwardflow avtalen. Utlån til kunder vurderes for nedskrivninger i samsvar med IFRS 9 og det avsettes for forventet tap fra utbetalingstidspunktet. Banken har en konservativ tilnærming til forventet kontantstrøm fra engasjementer som er forfalt med over 180 dager og setter av mellom 50 og 100 prosent av hovedstol til forventede tap. Tapsavsetninger i 1. kvartal 2019 utgjorde 8,5 millioner kroner. Fremtidig utvikling Optin Banks strategi siden oppstarten i mars 2018 har vært vurdert mot utviklingen i markedet, endringene i regulatoriske rammebetingelser og tilgangen på kapital. Styret vurderer at de tre produktområdene som er definert som grunnlag for fremtidig vekst og lønnsomhet ecommerce finansiering, forbrukslån og sparekonto fremdeles er kjernen i bankens strategi. Banken forventer god vekst i ecommerce finansiering fremover, og vil allokere kapitalen til veksten og utviklingen i dette strategiske området. Samtidig jobbes det aktivt med å legge til rette for styrking av kapitalbasen for å ivareta fremtidig vekst. Oslo, 2. mai 2019 Styret for Optin Bank ASA 2

3 RESULTATREGNSKAP Note 1. kvartal kvartal Renteinntekter, amortisert kost Andre renteinntekter Sum renteinntekter Rentekostnader, amortisert kost (1 561) 0 (3 261) Andre rentekostnader 0 (13) (132) Rentekostnader og lignende kostnader (1 561) (13) (3 394) Netto renteinntekter Provisjonsinntekter og lignende inntekter Provisjonskostnader og lignende kostnader (1 013) (15) (1 285) Netto provisjonskostnader 7 (955) (15) (1 233) Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter (2 434) Sum inntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader 8 (4 846) (3 629) (16 770) Avskrivninger av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler (1 150) (132) (2 259) Andre driftskostnader 9 (4 442) (2 687) (15 504) Sum driftskostnader før nedskrivninger og tap (10 437) (6 448) (34 533) Tap på utlån og garantier (8 520) (64) (8 014) Driftsresultat før skatt (14 892) (6 410) (37 669) Skatt på ordinært resultat Resultat for perioden (11 169) (4 808) (28 322) TOTALRESULTAT Note 1. kvartal kvartal Resultat for perioden (11 169) (4 808) (28 322) Andre innregnede inntekter og kostnader Totalresultat for perioden (11 169) (4 808) (28 322) 3

4 BALANSE Note 31. mars mars desember 2018 EIENDELER Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 2, Utlån til kunder 3, Obligasjoner og sertifikater Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Fordringer SUM EIENDELER GJELD Innskudd fra kunder Annen gjeld SUM GJELD EGENKAPITAL Aksjekapital Overkurs Sum innskutt egenkapital Annen egenkapital (34 257) (6 685) (34 440) Totalresultat for perioden (11 169) (4 808) Sum annen egenkapital (45 427) (11 492) (34 440) SUM EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL

5 ENDRINGER I EGENKAPITAL 1. januar mars 2019 Aksjekapital Overkurs Annen egenkapital Sum egenkapital Egenkapital per (34 440) Kapitalforhøyelse (netto av emisjons Ansatteopsjoner Totalresultat for perioden (11 169) (11 169) Egenkapital per (45 427) januar mars 2018 Aksjekapital Overkurs Annen egenkapital Sum egenkapital Egenkapital per (6 685) Totalresultat for perioden (4 808) (4 808) Egenkapital per (11 492) januar desember 2018 Aksjekapital Overkurs Annen egenkapital Sum egenkapital Egenkapital per (6 685) Ansatteopsjoner Tilbakeføring av emisjonskostnader Totalresultat for perioden 0 0 (28 322) (28 322) Egenkapital per (34 440)

6 KONTANTSTRØMOPPSTILLING 31. mars mars desember 2018 Netto utbetaling av lån til kunder (30 285) (6 370) ( ) Netto inn-/(utbetaling) av innskudd fra kunder (93 358) Renteinnbetaling Renteutbetaling (1 561) (132) (3 391) Netto inn-/(utbetaling) ved salg av sertifikater og obligasjoner ( ) Utbetaling av provisjoner (2 334) 0 (10 402) Utbetaling til drift (8 662) (5 333) (33 391) Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter (62 410) (11 727) (16 262) Investeringer i varige driftsmidler og immaterielle eiendeler (2 723) (5 325) (16 054) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (2 723) (5 325) (16 054) Netto innbetaling ved utstedelse av aksjekapital Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Sum kontantstrøm (30 808) (17 052) (32 316) Kontanter og kontantekvivalenter per 1. januar Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter (30 808) (17 052) (32 216) Kontanter og kontantekvivalenter ved utgangen av perioden

7 NOTER TIL DELÅRSREGNSKAP Note 1 Regnskapsprinsipper Optin Bank ASA utarbeider regnskap i samsvar med Internasjonale Regnskapsstandarder for finansiell rapportering (IFRS) som er vedtatt av EU. Regnskapet per er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering og følger samme regnskapsprinsipper som beskrevet i årsregnskapet for Note 2 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 31. mars mars desember 2018 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid Sum utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Note 3 Utlån til kunder 31. mars mars desember 2018 Brutto utlån til kunder Forventet tap Trinn 1 (1 269) (64) (1 146) Forventet tap Trinn 2 (1 618) 0 (2 000) Forventet tap Trinn 3 (12 722) 0 (4 579) Netto utlån til kunder Avstemming av brutto utlån til kunder Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Totalt Brutto utlån til kunder per Overføring mellom Trinn 1 og Trinn 2 (9 070) (350) Overføring mellom Trinn 1 og Trinn 3 (519) Overføring mellom Trinn 2 og Trinn 3 (10 627) (3) Innfrielser (23 260) (1 464) (28) (24 751) Nye lån Brutto utlån til kunder per Avstemming av forventede tap på utlån Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Totalt Forventet tap per (1 146) (2 000) (4 579) (7 724) Overføring mellom Trinn 1 og Trinn 2 75 (230) (155) Overføring mellom Trinn 1 og Trinn 3 4 (263) (258) Overføring mellom Trinn 2 og Trinn (7 746) (5 982) Innfrielser 135 (1 134) (135) (1 134) Nye lån (336) (18) 0 (355) Forventet tap per (1 269) (1 618) (12 722) (15 609) Aldersfordeling av brutto utlån til kunder 31. mars mars desember 2018 Ikke forfalt Forfalt 1-30 dager Forfalt dager Forfalt dager Forfalt over 90 dager Brutto utlån til kunder

8 Note 3 Utlån til kunder (forts.) Geografisk distribusjon av brutto utlån til kunder 31. mars mars desember 2018 Oslo Akershus Østfold Hedmark Oppland Buskerud Vestfold Telemark Rogaland Vest-Agder Aust-Agder Hordaland Sogn og Fjordane Møre og Romsdal Trøndelag Nordland Troms Finnmark Brutto utlån til kunder Note 4 Klassifisering av finansielle instrumenter Per 31. mars 2019 Amortisert kost FVTPL Sum Utlån til og fordringer på banker og kredittinstitusjoner Utlån til kunder Sertifikater og obligasjoner Sum finansielle eiendeler Innskudd fra kunder Sum finansielle forpliktelser Per 31. mars 2018 Amortisert kost FVTPL Sum Utlån til og fordringer på banker og kredittinstitusjoner Utlån til kunder Sum finansielle eiendeler Innskudd fra kunder 0 0 Sum finansielle forpliktelser 0 0 Per 31. desember 2018 Amortisert kost FVTPL Sum Utlån til og fordringer på banker og kredittinstitusjoner Utlån til kunder Sertifikater og obligasjoner Sum finansielle eiendeler Innskudd fra kunder Sum finansielle forpliktelser

9 Note 5 Kapitaldekning 31. mars 2018 Aksjekapital Overkurs Annen egenkapital (45 427) (-) Immaterielle eiendeler (19 231) (-) Utsatt skattefordel (10 086) (-) AVA (136) Ren kjernekapital Sum ansvarlig kapital Kredittrisiko Institusjoner Massemarkedsengasjementer Øvrige engasjementer Sum kredittrisiko Markedsrisiko 0 Operasjonell risiko Beregningsgrunnlag Ren kjernekapitaldekning 29,18 % Kjernekapitaldekning 29,18 % Total kapitaldekning 29,18 % Likviditetsreserven (Liquidity Coverage Ratio - LCR) % Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio -LR) 2 19,18 % 1 Likviditetsreserven (LCR) måler bankens beholdning av likvide eiendeler i forhold til netto likviditetsutgang i løpet av 30 kommende kalenderdager i en stressituasjon. I henhold til CRD IV-Forskriften 8 skal banken til enhver tid ha en likviditetsreserve på minst 100 %. 2 Uvektet kjernekapitalandel (LR) måler bankens kjernekapital mot eksponeringene uten å ta hensyn til risikovekter. I henhold til CRD IV-Forskriften 5 skal banken ha en uvektet kjernekapitalandel på minst 3 % av bankens eksponering samt en buffer på ytterligere 2 %. 9

10 Note 6 Netto renteinntekter 1. kvartal kvartal Renter av bankinnskudd Renter av utlån til kunder Renter av sertifikater og obligasjoner Sum renteinntekter Renter av innskudd til kunder (1 561) 0 (3 261) Sikringsfondsavgift 0 (13) (132) Sum rentekostnader (1 561) (13) (3 394) Netto renteinntekter Note 7 Netto provisjonskostnader 1. kvartal kvartal Provisjonsinntekter Provisjonskostnader ved låneformidling (981) (8) (1 204) Provisjonskostnader ved banktjenester (32) (7) (80) Netto provisjonskostnader (955) (15) (1 233) Note 8 Lønn og generelle administrasjonskostnader 1. kvartal kvartal Lønn Arbeidsgiveravgift og finansskatt Pensjonspremie Andre personalkostnader Sum lønn og generelle administrasjonskostnader Note 9 Andre driftskostnader 1. kvartal kvartal IT-kostnader Leie av lokaler Markedsføring og salg Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader