Presentasjon Kvinnherad kommunestyre 21. februar 2013 Mona Schanche Utforskningsleder Exploration and production of high-end minerals and metals Nordic Mining ASA N-0250 Oslo Norway Tel +47 22 94 77 90 Fax +47 22 94 77 01 Org. no 989 796 739 post@nordicmining.com 1
Disclaimer This document has been used by Nordic Mining during an oral presentation. Therfore, this document is incomplete without the oral explanations, comments and supporting instruments that were submitted during the referred presentation. To the extent permitted by law, no representation or warranty is given, express or implied, as to the accuracy of the information contained in this document. Some of the statements made in this document contain forward-looking statements. To the extent permitted by law, no representation or warranty is given, and nothing in this document or any other information made available during the oral presentation should be relied upon as a promise or representation as to the future condition of Nordic Mining s business. 2
Mineraler for fremtiden Utforskning, utvinning og produksjon av høyverige mineraler og metaller Ni, Cu, Pt, Pd Reinfjord intrusjon Nordic Rutile AS Ti Li Gudvangen Stein AS(Anortositt) Si Nordic Quartz AS Keliber Oy (38%) 3
Styre og ledelse Tarmo Tuominen, Chairman Chief Technology Officer in Nordkalk, Finland Ivar S. Fossum, CEO 20 years experience from management positions in Hydro, Yara and FMC Technologies Camilla Fiskevoll, Vice Chairman Lawyer in Kluge & Co, Oslo Lars K. Grøndahl, CFO More than 20 years experience from industrial management positions in i.a. Aker, Scancem Group and Heidelberg Cement Tore Viana-Rønningen, Board member Ex. Barclays Capital, London Ottar Nakken, VP Commercial Former Vice President Hydro Agri North America and COO of Jebsen Management Torhild Widvey, Board member Former minister of Oil and Energy, Norway Paul I. Norkyn, VP Mining Operations Former R&D Manager in Titania (Kronos Group), 30 years experience from the Titania, Sydvaranger, Bleikvassli and Grong mining operations Kjell Roland, Board member CEO of Norfund, Norway Mona Schanche, Exploration Manager Resource geologist from the University of Science and Technology in Trondheim, former project geologist in Titania (Kronos Group) Variert erfaring og industriell kompetanse 4
Solid aksjonærbase Major institutions are lead investors Rank Name of shareholder No of shares % 1 NORDNET BANK AB 17 805 544 9,6 % 2 SKAGEN VEKST 15 241 972 8,2 % 3 MP PENSJON PK 9 160 000 4,9 % 4 HOLBERG NORGE 8 595 596 4,6 % 5 FINNISH INDUSTRY INVESTMENT 8 358 949 4,5 % 6 NORDEA BANK PLC FINL. CLIENTS 7 362 818 4,0 % 7 DANSKE BANK A/S 5 897 012 3,2 % 8 DYBVAD CONSULTING AS 5 197 148 2,8 % 9 DAG DVERGSTEN AS 4 000 000 2,2 % 10 VPF NORDEA SMB 3 533 183 1,9 % 11 LARS K. GRØNDAHL 3 250 000 1,8 % 12 CITIBANK N.A. (LONDON A/C POHJOLA BANK PLC 3 214 043 1,7 % 13 AVANZA BANK AB 2 965 566 1,6 % 14 SNATI AS 2 900 000 1,6 % 15 SOLON AS 2 242 333 1,2 % Top 15 shareholders 99 724 164 53,8 % Others 85 745 927 46,2 % Total 185 470 091 100 % Key figures Stock symbol Oslo Axess NOM No. of shares issued 185 470 091 Owned by Norwegian shareholders 72 % Owned by international shareholders 28 % Options 4 550 000 Fully diluted 190 020 091 Current share price * NOK 1.06 Market Cap * NOK 197 million 52 week trading range NOK 0.80 1.64 * Per 27 September 2012 Management owns appr. 6.1 million shares (3.3%) and has been granted 3.5 million share options 5
Engebø titanium project Engebø, et unikt rutilprosjekt PROSJEKT NØKKELFAKTA VIKTIGE EGENSKAPER Stor Rutilressurs på 154 M tonn @ 3.8% TiO 2 50 års drift 500 arbeidsplasser for regionen total Granat som biprodukt Venter på endelige godkjennelser Stor rik forekomst Lavt innhold av radioaktive grunnstoffer Lokalisert rett ved dyp fjord Strategisk plassering nær det Europeiske markedet Robust økonomi med oppside potensial Kan bli Europas største produsent av naturlig rutil (TiO 2 ) 6
Gudvangen Stein AS; potensial i videreforedling En av Europas største anortositt massiver med mer enn 500 mill. Tonn estimert Dagens produksjon er på 200,000 tonn per år Reserver for 1000+ års produksjon på dagens nivå Anortositt 29 % Al 2 O 3 48 % SiO 3 14 % CaO Asfalt tilslag Stein ull for isolasjon 7
Keliber Oy; prosjekt for produksjon av litiumkarbonat, Finland NØKKEL INFO Litium er et sentralt grunnstoff i mobil og fornybar lagring av energi Keliber planlegger produksjon av et høyverdig (+99.9%) Li-produkt STATUS OG VIDERE PLANER Utvinnings og miljøtillatelser etablert Økonomisk oppside ved øket ressursgrunnlag Gjennomføre såkalt Pre-feasibility studie Potensial for videreforedling til batteri kjemikalier Keliber har som mål å bli første produsent av Litiumkarbonat i Europa 8
Mineralindustri i distrikts Norge: - Langsiktig og robust - Supplement til eksisterende næring - Stedbunden, kan ikke flyttes - Utgangspunkt for innovasjon - Grunnlag for indirekte næringer - Krever kompetanse lokalt - Utgangspunkt for nye verdikjeder 9
Nordic Quartz Presentasjonens innhold 1. Hva er en «Scoping studie» og hvor står prosjektet nå? 2. Kunnskapsgrunnlaget for ressursen 3. Malmuttak 4. Prosessering av kvarts 5. Marked 6. Økonomi 7. Veien videre 10
Nordic Quartz HPQ project Høyren kvarts (HPQ) i Kvinnherad Gjennomført Scoping Study des. 2012 Preliminær vurdering av forekomstens beskaffenhet og størrelse Hovedkonklusjoner Forholdene ligger godt til rette for uttak og prosessering til høyrene kvartsprodukter Innledende evaluering av uttaksform, prosessering, marked og prosjektøkonomi Positiv prosjektøkonomi
Preliminær forekomstestimat +90% kvarts 2 millioner tonn + 90% kvarts ned til 150 moh Forekomst estimat basert på: - Overflatekartlegging - Modellering - magnetiske målinger Neste fase: Ytterligere feltkartlegging Flere prøveuttak Kjerneboringer Magnetiske målinger 12
Uttak av kvarts Uttak per år: Totalt: 71 000 tonn Malm: 20 000 tonn Gråberg: 51 000 tonn Totalt uttak etter 41 års drift: Malm: 820 000 tonn Gråberg: 2 091 000 tonn Gråberg tipp volum: 890 000 m3 Mulig tilleggsressurs av 50-90 % kvarts: 701 430 tonn 13
Driftsscenario Liten skala dagbruddsdrift 3 mnd. per år 200 t malm/500 t gråberg per dag 2 trucker 19 tonn 1 hjullaster - 20 tonn 14
Infrastruktur Ca. 2 km anleggsvei fra gruva og ned til riksveien Prosessanleggets beliggenhet avgjør kjøre/skipnings avstand for malm Kraft- og ferskvann tilgang i området 15
Prosessanlegg Aktiviteter: Lager råstoff/ferdigprodukt Knusing/nedmaling/prosessering Kvalitetskontroll Vedlikehold Utskipning Driftsscenario: 40-50 ansatte Døgnkontinuerlig drift hele året Source: The Quartz Corp, Drag, Nordland 16
Prosessering massebalanse Råmalm 20 000 t Foreløpig massebalanse per år: 1 2 Optisk sortering knusing/nedmaling 15 300 t 9 900 t Av 20 000 tonn blir ca. 5000 tonn ferdig kvartskonsentrat 3 Magnetseperasjon/flotasjon 8 900 t Ca. 10 000 tonn av restmassene kan være salgbare produkter 4 Syrebehandling 8 600 t Vannbehov 130 000 m3 per år 5 Termisk behandling 7 100 t El-forbruk - 21,8 Gwh per år 6 Syrebehandling 5000 t 7 Tørking ferdig produkt 5000 t 17
Prosessering produkt kvalitet Kvalitet på ferdig produkt tilsvarer noen av de beste kvalitetene i markedet, såkalt Iota 4 og Iota 6 kvalitet. Dette tilsvarer en renhet på kun noen få ppm forurensinger (ppm = del per million) I dag er det to produsenter som når en slik kvalitet i verden Unimin Corp, USA The Quartz Corp, Norway Bedriftene henter råstoff fra samme kilde i Nord Carolina, USA 18
Kvartsaktører i Norge 19
Marked for høyren kvarts Et mangefasettert verdensmarked - Høy temperatur lyspærer - Prosesskomponenter til halvledere - Smeltedigler for halvleder og solcelleindustrien - Optisk glass - Optiske fiber - (Mikroelektronikk) - (Solcelle silisium) 20
Prosjekt økonomi Scoping Studien viser at prosjektet har en positiv økonomi. - Total investering ca. 267 Mill NOK - Total inntekt per år 182 Mill NOK Disse tallene er grove, midlertidige anslag, men gir en indikasjon for forventede investeringer og økonomi. 21
Tidlig fase usikkerhet knyttet til flere forhold Kunnskap om ressurs og prosessering - Undersøkelser av forekomst, analyser og testing Markedsrisiko - Hvilke markeder, størrelse, pris Lokalisering - Optimal plassering av prosessanlegg Konsekvenser av etableringen - miljø, samfunn og økonomi 22
Viktige aktiviteter fremover Markedsstudier og forretningsutvikling Teste produktkvalitet i markedet Forekomst undersøkelser og prosesstester Prøvefremstilling uttak av 10 tonns prøve for fremstilling av konsentratprøver Optimalisere prosess ut fra kundens behov Diamantboring Planprosess og myndighetsgodkjennelser Samarbeid med kommunen Grunneieravtaler Dialog rundt uttaksavtale Løpende informasjon 23
www.nordicmining.com 24