FISJONSPLAN For fisjon av Tysnes Kraftlag AS (Org. nr. 848 382 922, Teiglandsvegen 7, 5680 Tysnes, Tysnes kommune) som overdragende selskap og TK Hjelpeselskap AS (Org. nr. 920 767 036, Teiglandsvegen 7, 5680 Tysnes, Tysnes kommune) som overtakende selskap 11705087/3 1
INNHOLD Side 1 BAKGRUNN OG BEGRUNNELSE FOR FISJONEN... 4 2 FISJONSMETODE OG VEDERLAG... 4 3 FORDELINGEN MELLOM PARTENE... 5 3.1 Allokering av kjente eiendeler, rettigheter og forpliktelser... 5 3.2 Allokering av nye eiendeler, rettigheter og forpliktelser... 5 3.3 Ukjente/uteglemte eiendeler og rettigheter... 5 3.4 Ukjente/uteglemte forpliktelser... 5 3.5 Ansatte... 5 3.6 Skatteposisjoner mv.... 5 3.7 Allokeringer som ikke kan gjennomføres... 6 4 TIDSPUNKTER... 6 4.1 Fisjonens selskapsrettslige ikrafttredelse... 6 4.2 Regnskapsmessig gjennomføring... 6 4.3 Skattemessig gjennomføring... 6 5 FORSLAG TIL SELSKAPSRETTSLIGE BESLUTNINGER I TK... 6 5.1 Godkjennelse av Fisjonsplanen... 6 5.2 Kapitalnedsettelse som følge av fisjonen... 6 6 FORSLAG TIL SELSKAPSRETTSLIGE BESLUTNINGER I TKH... 7 6.1 Kapitalnedsettelse... 7 6.2 Godkjennelse av fisjonsplanen... 7 6.3 Kapitalforhøyelse som følge av Fisjonen... 7 7 FISJONENS BETYDNING FOR ANSATTE... 8 8 FISJONSOMKOSTNINGER... 8 9 FORUTSETNINGER FOR GJENNOMFØRING AV FISJONEN... 8 10 AVTALE OM OVERDRAGELSE AV EVENTUELLE JUSTERINGSFORPLIKTELSER OG JUSTERINGSRETTER KNYTTET TIL MERVERDIAVGIFT... 8 11 ENDRINGER I FISJONSPLANEN... 8 11705087/3 2
Bilag Bilag 1 Allokering av eiendeler, rettigheter og forpliktelser (fisjonsbalanse) Bilag 2 TKs årsregnskap, styrets årsberetning og revisors beretning for regnskapsåret 2017 Bilag 3 Bilag 4 Gjeldende vedtekter for TK Gjeldende vedtekter for TKH 11705087/3 3
Denne fisjonsplanen ("Fisjonsplanen") er inngått 23. april 2018 mellom: (1) Tysnes Kraftlag AS, org. nr. 848 382 922, Teiglandsvegen 7, 5680 Tysnes, Tysnes kommune ("TK"); og (2) TK Hjelpeselskap AS, org. nr. 920 767 036, Teiglandsvegen 7, 5680 Tysnes, Tysnes kommune ("TKH"). 1 BAKGRUNN OG BEGRUNNELSE FOR FISJONEN Styrene i TK og TKH foreslår at TKs eiendeler, rettigheter og forpliktelser deles mellom selskapene ved fisjon av TK som beskrevet nærmere i denne Fisjonsplanen. Fisjonen gjennomføres som første ledd i en reorganisering hvor TKs virksomhet skal overdras til BKK AS ("BKK"). Reorganiseringen skal gjennomføres på følgende måte: Umiddelbart forut for og simultant med fisjonen av TK skal aksjekapitalen i TKH settes ned ved at samtlige aksjer i TKH innløses ("Kapitalnedsettelsen"). Kapitalnedsettelsen og innløsningen er betinget av gjennomføringen av fisjonen av TK. Umiddelbart etter og simultant med kapitalnedsettelsen i TKH skal TK fisjoneres, slik at eiendeler, rettigheter og forpliktelser tilknyttet TKs virksomhet overføres fra TK til TKH ("Fisjonen"). I Fisjonen settes aksjekapitalen i TK ned ved nedskriving av pålydende på eksisterende aksjer. Aksjonærene i TK mottar vederlag i form av utstedelse av nye aksjer i TKH. Umiddelbart etter og simultant med Fisjonen skal TKH fisjoneres, slik at samtlige eiendeler, rettigheter og forpliktelser tilhørende TKH overføres til TK Nett AS (org. nr. 920 767 001) ("TKN") og TK Øvrig Virksomhet AS (org. nr. 920 766 994) ("TKØ"), TKH oppløses og aksjonærene i TKH mottar vederlag i form av en aksjekapitalforhøyelse med økning av pålydende på eksisterende aksjer i morselskapet til TKN og TKØ, TK ("Fisjonsfusjonen"). Denne Fisjonsplanen omhandler Kapitalnedsettelsen og Fisjonen. Fisjonsfusjonen er ikke beskrevet ytterligere i Fisjonsplanen. Det skal inngås en separat fisjonsplan for Fisjonsfusjonen. 2 FISJONSMETODE OG VEDERLAG Umiddelbart forut for og simultant med Fisjonen settes aksjekapitalen i TKH ned til 0 ved innløsning av samtlige aksjer med tilbakebetaling til aksjonæren i overensstemmelse med reglene i aksjeloven kapittel 12. Fisjonen foretas i overensstemmelse med reglene i aksjeloven kapittel 14 ved at eiendeler, rettigheter og forpliktelser overføres til TKH, med unntak for de eiendeler som fremgår under punkt 3.1 nedenfor, som TK fortsatt skal ha i behold etter Fisjonen. Ved Fisjonen settes aksjekapitalen i TK ned ved nedskriving av pålydende på eksisterende aksjer. Som vederlag for kapitalnedsettelsen i TK i forbindelse med Fisjonen mottar aksjonærene i TK nye aksjer i TKH. I TK skal nominell og innbetalt aksjekapital i overenstemmelse med skatteloven 11-8 (1) nedsettes i samme forhold som nettoverdien av de eiendeler, rettigheter og forpliktelser som fisjoneres ut av TK. Verdien av TK er i denne sammenheng vurdert å være NOK 346 692 180, hvorav nettoverdien av de eiendeler, rettigheter og forpliktelser som overføres til TKH ved Fisjonen er NOK 132 369 538. Dette innebærer at 38,18 % av TKs eiendeler overføres til TKH og 61,82 % av TKs eiendeler beholdes i TK ("Bytteforholdet"). Aksjekapitalen i TK settes ned med NOK 4 250 007,20, fra NOK 11 131 294,10 til 11705087/3 4
NOK 6 881 286,90, ved at aksjenes pålydende blir satt ned fra NOK 0,10 med NOK 0,038181 til NOK 0,061819. Ved Fisjonen vil aksjekapitalen i TKH bli forhøyet ved nytegning av aksjer mot innskudd slik at selskapets bundne egenkapital blir minst like høy som før Kapitalnedsettelsen. Aksjekapitalen i TKH økes fra NOK 0 til NOK 4 250 007,20, tilsvarende aksjekapitalnedsettelsen i TK, med utstedelse av 42 500 072 nye aksjer, hver aksje pålydende NOK 0,10. 3 FORDELINGEN MELLOM PARTENE 3.1 Allokering av kjente eiendeler, rettigheter og forpliktelser Fordelingen av de eiendeler, rettigheter og forpliktelser i TK som inngår i TKs balanse på tidspunktet for Fisjonen, fremgår av spesifikasjonen i Bilag 1 ("Fisjonsbalansen"). Alle eiendeler, rettigheter og forpliktelser knyttet til virksomheten i TK på datoen for Fisjonen overføres til TKH, med mindre de er eksplisitt allokert til TK i Bilag 1 eller i dette punkt 3. TK skal beholde administrasjonsbygget i Våge (gnr. 94 bnr. 85 og 87), aksjene i Sunnhordland Kraftlag AS, Tysnes Breiband AS, Våge Hamn AS, Sunnhordlandssambandet AS, Bladet Tysnes AS, Tysnes Vassverk, Tidal Sails AS, Tysnespakken AS og SUN Elsikkerhet AS, samt kontanter, fordringer og gjeld som angitt i Fisjonsbalansen. For ordens skyld presiseres det at partneravtalen mellom TK, Tysnes Breiband og Haugaland Kraftlag AS vedrørende Altibox skal overføres til TKH i Fisjonen. 3.2 Allokering av nye eiendeler, rettigheter og forpliktelser Nye eiendeler, rettigheter og/eller forpliktelser som oppstår i perioden fra 1. januar 2018 og frem til Ikrafttredelsestidspunktet og som er knyttet til virksomheten i TK skal allokeres til TKH, med mindre de er eksplisitt allokert til TK i Bilag 1 eller i dette punkt 3. Tilsvarende gjelder for alle transaksjoner, inntekter og kostnader knyttet til virksomheten i TK fra 1. januar 2018. 3.3 Ukjente/uteglemte eiendeler og rettigheter Hvis det viser seg at TK på Ikrafttredelsestidspunktet hadde eiendeler eller rettigheter som ikke er med i Bilag 1 eller tatt i betraktning ved utarbeidelsen av bilaget, skal disse eiendelene allokeres til TKH dersom disse eiendelene eller rettighetene var knyttet til virksomheten som overdras til TKH i Fisjonen, og til TK dersom disse eiendelene eller rettighetene knytter seg til det TK skal beholde i Fisjonen. Andre eiendeler og rettigheter skal allokeres mellom TK og TKH i samme forhold som Bytteforholdet. 3.4 Ukjente/uteglemte forpliktelser Hvis det viser seg at TK på Ikrafttredelsestidspunktet hadde forpliktelser som ikke er med i Bilag 1 eller tatt i betraktning ved utarbeidelsen av bilaget, skal disse forpliktelsene allokeres til TKH dersom disse forpliktelsene var knyttet til virksomheten som overdras til TKH i Fisjonen, og til TK dersom disse eiendelene eller rettighetene knytter seg til det TK skal beholde i Fisjonen. Andre slike forpliktelser skal allokeres mellom TK og TKH i samme forhold som Bytteforholdet. 3.5 Ansatte Alle ansatte i TK overføres til TKH ved Fisjonen. Etter Fisjonen vil TK ikke ha noen ansatte. 3.6 Skatteposisjoner mv. Fisjonen foretas med skattemessig kontinuitet etter reglene i skattelovens kapittel 11, bl. a. ved at skatteposisjoner knyttet til de overførte eiendeler, rettigheter og forpliktelser videreføres i det overtakende selskapet. Ved Fisjonen videreføres også skatteposisjoner på aksjene i TK. 11705087/3 5
3.7 Allokeringer som ikke kan gjennomføres Hvis allokeringen spesifisert i punkt 3.1 til og med 3.4 ovenfor ikke kan gjennomføres i sin helhet, skal det betales kompensasjon i kontanter dersom forholdet har finansiell betydning. 4 TIDSPUNKTER 4.1 Fisjonens selskapsrettslige ikrafttredelse Fisjonen trer selskapsrettslig i kraft når kreditorfristen på seks uker har utløpt og melding om Fisjonens ikrafttredelse deretter er registrert i Foretaksregisteret, jf. aksjeloven 14-8, jf. 13-6 ( Ikrafttredelsestidspunktet ). På Ikrafttredelsestidspunktet inntrer følgende virkninger av Fisjonen: a) Aksjekapitalen i TK er nedsatt. b) Eiendeler, rettigheter og forpliktelser er overført fra TK til TKH i samsvar med punkt 3 ovenfor. c) Aksjekapitalen i TKH er forhøyet og nye aksjer er utstedt til aksjonærene i TK. d) Vedtektene i TK og TKH er endret i overensstemmelse med forslagene i Fisjonsplanen. e) Andre virkninger som i henhold til Fisjonsplanen skal inntre ved Fisjonens ikrafttredelse. 4.2 Regnskapsmessig gjennomføring Fisjonen gjennomføres med regnskapsmessig virkning fra 1. januar 2018 ("Delingstidspunktet") for å reflektere delingen av virksomheten som fremsatt i punkt 3 ovenfor. Alle transaksjoner, inntekter og kostnader knyttet til de eiendeler, rettigheter og forpliktelser som overføres til TKH ved Fisjonen skal fra denne dato allokeres til TKH for regnskapsformål. Fisjonen skal gjennomføres med regnskapsmessig kontinuitet. 4.3 Skattemessig gjennomføring Fisjonen gjennomføres med skattemessig virkning fra Ikrafttredelsestidspunktet, jf. skatteloven 11-10 (3). Skattemessig resultat i fisjonsåret knyttet til de eiendelene, rettighetene og forpliktelsene som overføres ved Fisjonen tilordnes TKH med virkning fra Delingstidspunktet. Fisjonen gjennomføres med skattemessig kontinuitet. Fisjonen medfører ikke beskatning i Norge, verken av selskapene eller aksjeeierne. 5 FORSLAG TIL SELSKAPSRETTSLIGE BESLUTNINGER I TK 5.1 Godkjennelse av Fisjonsplanen Det foreslås at generalforsamlingen i TK treffer følgende beslutning: Fisjonsplan datert 23. april 2018 for fisjon av Tysnes Kraftlag AS godkjennes. 5.2 Kapitalnedsettelse som følge av fisjonen Det foreslås at generalforsamlingen i TK treffer følgende beslutning: 11705087/3 6
Som følge av fisjonen av Tysnes Kraftlag AS og i overenstemmelse med fisjonsplanen datert 23. april 2018, nedsettes aksjekapitalen i selskapet med NOK 4 250 007,20, fra NOK 11 131 294,10 til NOK 6 881 286,90, ved nedsettelse av aksjenes pålydende fra NOK 0,10 med NOK 0,038181 til NOK 0,061819. Som følge av fisjonen og med virkning fra ikrafttredelsestidspunktet for fisjonen, endres 4 første avsnitt i vedtektene til Tysnes Kraftlag AS til å lyde: "Aksjekapitalen er kr 6 881 286,90, fordelt på 111 312 941 aksjar, kvar pålydande kr 0,061819. Aksjane kan ikkje pantsetjast." 6 FORSLAG TIL SELSKAPSRETTSLIGE BESLUTNINGER I TKH 6.1 Kapitalnedsettelse Det foreslås at generalforsamlingen treffer følgende beslutning: a) Aksjekapitalen i TK Hjelpeselskap AS nedsettes med NOK 30 000, fra NOK 30 000 til NOK 0, ved innløsning av 300 000 eksisterende aksjer i selskapet med pålydende på NOK 0,10 per aksje. Følgelig innløses samtlige aksjer. b) Kapitalnedsettelsene skal utdeles til aksjonæren umiddelbart etter registreringen av kapitalnedsettelsen i Foretaksregisteret. c) Kapitalnedsettelsen besluttes i forbindelse med, og er betinget av gjennomføringen av kapitalforhøyelsen i selskapet i forbindelse med fisjonen av Tysnes Kraftlag AS i overensstemmelse med fisjonsplanen datert 23. april 2018. Ettersom selskapets aksjekapital vil bli forhøyd ved nytegning av aksjer mot innskudd slik at selskapets bundne egenkapital blir minst like høy som tidligere, trer kapitalnedsettelsen i kraft samtidig med registreringen av kapitalforhøyelsen i Foretaksregisteret. 6.2 Godkjennelse av fisjonsplanen Det foreslås at generalforsamlingen i TKH treffer følgende beslutning: Fisjonsplan datert 23. april 2018 for fisjon av Tysnes Kraftlag AS godkjennes. 6.3 Kapitalforhøyelse som følge av Fisjonen Det foreslås at generalforsamlingen i TKH treffer følgende beslutning: a) Selskapets aksjekapital forhøyes med NOK 4 250 007,20 fra NOK 0 til NOK 4 250 007,20, ved utstedelse av 42 500 072 nye aksjer pålydende NOK 0,10. b) Kapitalforhøyelsen gjøres opp ved at selskapet overtar eiendeler, rettigheter og forpliktelser fra Tysnes Kraftlag AS i samsvar med bestemmelsene i fisjonsplanen datert 23. april 2018. c) De nye aksjene tegnes av eksisterende aksjonærer i Tysnes Kraftlag AS. Tegningen skjer hvis og når generalforsamlingen i Tysnes Kraftlag AS godkjenner fisjonsplanen. d) De nye aksjene gir fulle rettigheter i selskapet, inkludert rett til fastsatt utbytte, fra det tidspunktet kapitalforhøyelsen er registrert i Foretaksregisteret. e) Gjennomføringen av kapitalforhøyelsen er betinget av at selskapets aksjekapital reduseres til NOK 0 samtidig med registreringen av kapitalforhøyelsen i Foretaksregisteret. 11705087/3 7
f) Estimerte kostnader til kapitalforhøyelsen anslås til NOK 50 000. g) Som følge av fisjonen og med virkning fra ikrafttredelsestidspunktet for fisjonen, endres 4 i vedtektene til TK Hjelpeselskap AS til å lyde: "Selskapets aksjekapital er NOK 4 250 007,20, fordelt på 42 500 072 aksjer, hver pålydende NOK 0,10." 7 FISJONENS BETYDNING FOR ANSATTE Det er i dag 19 ansatte i TK. Alle ansatte overføres til TKH ved Fisjonen. De ansatte vil videreføre sine arbeidsforhold med uendrede lønnsvilkår og andre rettigheter. TKH overtar således fullt ut TKs forpliktelser overfor de overførte ansatte. De ansatte i TK vil bli informert om Fisjonen og gitt anledning til å drøfte og uttale seg i samsvar med reglene i aksjeloven og arbeidsmiljøloven. 8 FISJONSOMKOSTNINGER Omkostninger ved Fisjonen bæres av TK og TKH i samsvar med Bytteforholdet. Eventuell dokumentavgift, registreringsgebyrer, gebyrer til Foretaksregisteret og vederlag til revisor, advokater og andre rådgivere skal regnes som fisjonsomkostninger. 9 FORUTSETNINGER FOR GJENNOMFØRING AV FISJONEN Gjennomføring av Fisjonen er betinget av at følgende forutsetninger er oppfylt: (i) Aksjene i TKH, totalt 300 000 aksjer, er innløst. (ii) Fisjonsfusjonen mellom TKH, TKN og TKØ med TK som vederlagsutstedende morselskap, som beskrevet i punkt 1 ovenfor, er besluttet og kan gjennomføres simultant med Fisjonen. 10 AVTALE OM OVERDRAGELSE AV EVENTUELLE JUSTERINGSFORPLIKTELSER OG JUSTERINGSRETTER KNYTTET TIL MERVERDIAVGIFT TKH samtykker til å overta rett og plikt til å justere merverdiavgift som måtte være knyttet til de kapitalvarer som overføres ved Fisjonen, jf. merverdiavgiftsloven 9-3. Dette innebærer at Fisjonen ikke utløser noen plikt for TK til å tilbakebetale fradragsført merverdiavgift. Partene er enige om å utarbeide eventuell nødvendig justeringsavtale i henhold til merverdiavgiftsforskriften 9-3-3, som skal signeres innen utløpet av oppgavefristen for den avgiftstermin Fisjonen registreres i Foretaksregisteret. 11 ENDRINGER I FISJONSPLANEN Styrene i TK og TKH kan, etter at generalforsamlingene i selskapene har godkjent Fisjonsplanen, gjennomføre endringer i Fisjonsplanen dersom dette anses nødvendig eller ønskelig og ikke vil være til skade eller ulempe for aksjonærene i selskapene. Styrets leder i TK og TKH kan i fellesskap bli enige om å gjøre endringer i Fisjonsplanen som Foretaksregisteret krever dersom endringene er av formell eller teknisk art, og ikke vil ha økonomiske konsekvenser. * * * 11705087/3 8
Tysnes, 23. april 2018 Styret i Tysnes Kraftlag AS Kent-Ove Rosvold Aud Kaldefo Ve.,.../'"'- :Jc, Ruth Kongsvik Brandvik Odd Arild Langeland Styret i TK Hjelpeselskap AS 11705087/3 9
BILAG 1 Beløp i NOK TK AS (før fisjon) TK Nett AS TK Øvrig AS Tysnes Kraftlag (etter) 31.12.2016 01.01.2018 Bokført Virkelig Bokført Virkelig Bokført Virkelig Anleggsmidler Utsett skattefordel 0 0 0 0 10 239 Andre immatrielle eiendeler (kunder) 0 0 9 720 000 0 Tomter og bygningar 11 199 031 10 635 031 1 484 500 9 150 531 10 000 000 Distribusjonsnett 67 073 500 70 690 500 70 690 500 81 517 975 0 Breibandsanlegg 23 594 000 24 070 000 24 070 000 35 449 538 0 Transportmiddel 2 275 000 2 326 000 2 326 000 0 Driftslausøyre, inventar ol. 1 044 600 947 000 947 000 0 Leierettighet 5 947 845 Investering i dotterselskap 1 542 000 1 542 000 1 542 000 10 416 105 Aksjer og andelar 316 500 316 500 38 600 277 900 198 192 900 Andre fordringar 1 041 084 1 036 691 936 691 100 000 100 000 Sum anleggsmidler 108 085 715 111 563 722 82 371 136 81 517 975 24 070 000 45 169 538 11 080 669 218 709 005 Omløpsmidler Lagerbeholdning 607 041 634 802 634 802 634 802 0 0 Kundekrav 8 822 890 8 715 823 8 574 762 8 574 762 141 061 0 0 Akk mindreinntekt 8 211 000 6 923 000 6 923 000 6 923 000 0 0 Andre kortsiktige krav 644 203 2 372 458 294 021 294 021 2 078 437 0 Bankinnskudd, kontanter o.l. 18 106 646 13 211 540 764 777 764 777 12 446 763 12 446 763 Sum omløpsmidler 36 391 780 31 857 623 17 191 362 17 191 362 141 061 0 14 525 200 12 446 763 Sum eiendeler 144 477 495 143 421 345 99 562 498 98 709 337 24 211 061 45 169 538 25 605 870 231 155 768 Innskoten eigenkapital Aksjekapital (111.312.941 aksjer â kr 0,1) 169 900 11 131 294,1 2 799 742,55 1 450 264,65 6 881 287 Overkurs 0 107 092 032 82 897 328 22 303 248 1 891 456 Sum innskoten eigenkapital 169 900 118 223 326 85 697 070 0 23 753 513 0 8 772 743 0 Anna eigenkapital 111 780 469 Sum eigenkapital 111 950 369 118 223 326 85 697 070 87 200 000 23 753 513 45 169 538 8 772 743 214 322 642 Avsetninger for forpliktelser Pensjonsforpliktelser 0 0 0 Utsatt inntekt (husleie nett) 5 947 845 5 947 845 Usatt skatt 2 472 055 2 803 400 2 356 091 0 457 548 0 Sum avsetninger for forpliktelser 2 472 055 2 803 400 2 356 091 0 457 548 0 5 947 845 5 947 845 Langsiktig gjeld Gjeld til banker 0 0 0 0 0 0 Sum langsiktig gjeld 0 0 0 0 0 0 0 0 Kortsiktig gjeld Kassekreditt 17 998 849 9 987 019 0 0 9 987 019 9 987 019 Leverandørgjeld 3 474 557 4 327 563 3 429 300 3 429 300 0 898 263 898 263 Betalbar skatt 615 670 382 493 382 493 382 493 0 0 0 Skuldig off. avgift, feriepengar m.v. 3 324 957 2 767 736 2 767 736 2 767 736 0 0 0 Skuldig etterbetaling 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 0 0 0 Anna kortsiktig gjeld 2 641 038 2 929 808 2 929 808 2 929 808 0 0 0 Sum kortsiktig gjeld 30 055 071 22 394 619 11 509 337 11 509 337 0 0 10 885 282 10 885 282 Sum gjeld 32 527 126 25 198 019 13 865 428 11 509 337 457 548 0 16 833 127 16 833 127 Sum egenkapital og gjeld 144 477 495 143 421 345 99 562 498 98 709 337 24 211 061 45 169 538 25 605 870 231 155 768 Netto AK (inkl. skattetrekkskonto) 6 228 912 7 003 260 5 682 025 141 061 1 180 174 Netto renteb. gjeld (eks.skattetrekk) -107 797-2 459 744 0 0-2 459 744 TRUE TRUE TRUE TRUE
BILAG 2 TKS ÅRSREGNSKAP, STYRETS ÅRSBERETNING OG REVISORS BERETNING FOR REGNSKAPSÅRET 2017 Årsregnskapet, styrets beretning og revisors beretning for regnskapsårdet 2017 er tilgjengelig på selskapets hjemmesider http://www.nett.tysnes-kraftlag.no/ 11773494/1 1
BILAG 3 VEDTEKTER FOR TYSNES KRAFTLAG AS (Vedtekne 12 mars 2018) 1 Føretaksnamn Selskapets namn er Tysnes Kraftlag AS. 2 Forretningskontor Selskapets forretningskontor er i Tysnes kommune. 3 Føremål Selskapets føremål er å eiga aksjar i BKK AS. Selskapet kan også driva, delta i eller samarbeida med andre selskap om digital kommunikasjon, bygde- og næringsutvikling og andre aktivitetar med forretningsmessig tilknyting til Tysnes Kraftlag SA sitt konsesjonsområde per 1. januar 2018 (seinare i vedtektene omtalt som "konsesjonsområdet"). Selskapet skal i tillegg ta del i eller støtta samfunnsnyttige tiltak og aktivitetar, samt fremja allmennyttige føremål til beste for innbyggjarane i konsesjonsområdet. Selskapet har som mål å vera ei levande kraft i lokalmiljøet. Selskapet har ikkje til føremål å skaffe eigarene økonomisk utbyte, men generalforsamlinga kan likevel etter framlegg frå styret, vedta å disponera inntil 10 % av overskotet, som utbyte til aksjonærane 4 Aksjekapital Aksjekapitalen er kr 11.131.294,10 fordelt på 111.312.941 aksjar, kvar pålydande kr 0,10. Aksjane kan ikkje pantsetjast. Selskapets aksjar skal vera registrert i eit verdipapirregister. Ingen kan eige meir enn 10 % av aksjane i selskapet. 5 Styre Selskapets skal ha eit styre av totalt 5 medlemmer og 2 varamedlemer som blir valde av generalforsamlinga. Styremedlemene og varamedlemene vert valde for to år. Generalforsamlinga vel styrets leiar og nestleiar for eitt år om gongen. Alle styremedlemer må eiga aksjar i selskapet og tilfredsstilla krava for å erverva aksjar som fastsett i 7. 6 Signatur Selskapets firma vert teikna av to styremedlem i fellesskap. Styret kan gi prokura.
7 Krav om geografisk tilknyting, omsetning av aksjar Aksjar i selskapet kan berre ervervast av privatpersonar og føretak som er busette i, har eigedom i, eller har registrert forretningsadresse innanfor konsesjonsområdet. Med erverv meiner ein i denne samanheng alle overføringar av aksjar, herunder ved arv, fusjon/fisjon m.m. Erverv av aksjar skal godkjennast av styret i samsvar med aksjelova 4-16 og 4-17. Samtykke kan berre nektast dersom det ligg føre sakleg grunn. Aksjelova sine regler om forkjøpsrett ( 4-19 til 4-23) gjeld ikkje ved eigarskifte av aksjar i selskapet. 8 Generalforsamlinga Innkalling til generalforsamling skal vera sendt seinast ei veke før møtet skal haldast. Dokument som gjeld saker som skal opp på selskapets generalforsamling, herunder dokument som etter lov skal takast inn i eller leggjast ved innkallinga til generalforsamlinga, treng ikkje sendast til aksjeeigarane viss dokumenta er tilgjengelege på selskapet si heimeside. Ein aksjeeigar kan likevel krevja å få tilsendt dokumenta som gjeld saker som skal opp på generalforsamlinga. Ordinær generalforsamling skal haldast kvart år innan utgangen av juni månad. På den ordinære generalforsamlinga skal følgjande spørsmål takast opp og avgjerast: Godkjenning av årsrekneskapet og årsmeldinga, herunder tildeling av midlar i tråd med føremålet i 3. Val av styret. Andre saker som etter lova eller vedtektene høyrer inn under generalforsamlinga. 9 Stemmerett på generalforsamlinga På generalforsamlinga har kvar aksjeeigar ei stemme. Stemmer som blir avgjevne av ein fullmektig, skal telja som om dei var fullmektigen sine eigne, dvs. at kvar fullmektig berre har ei stemme, likevel slik at ein fullmektig som også er aksjeeigar, kan avgje to stemmer. Endring av stemmerettsreglane i 9 krev tilslutning frå ¾ av stemmene på ei generalforsamlinga der minst 50 % av aksjekapitalen er representert. Det same gjeld endring av føresegna i 3 tredje ledd om at selskapet ikkje har til føremål å skaffe eigarane økonomisk utbytte. 10 - Valkomité Selskapet skal ha ein valkomité. Valkomiteen skal ha 3 medlemmer som skal veljast av generalforsamlinga med ei tenestetid på tre år. Alle medlemmer av valkomiteen må eiga aksjar i selskapet og tilfredsstilla krava for å erverva aksjar som bestemt i 7. Valkomiteen si oppgåve er å avgje innstilling til generalforsamlinga om val av medlemmer og varamedlemmer til styret, herunder styrets leiar og nestleiar, medlemmer til valkomiteen og honorar til medlemmer og varamedlemmer av styret.
Generalforsamlinga skal vedta instruks for valkomiteen. Generalforsamlinga fastset honorar til valkomiteens medlemmer etter forslag frå styret. 11 Oppløysing Vedtak om oppløysing krev tilslutning frå ¾ av stemmene på generalforsamlinga. Viss eit forslag om oppløysing ikkje får slikt fleirtal, kan saka reisast i ny generalsforsamling tidlegast ein månad seinare, som då kan gjera slikt vedtak med det fleirtal som aksjelova bestemmer. Eit likvidasjonsoverskott skal nyttast til å fremja allmennyttige tiltak i konsesjonsområdet, eventuelt kan overskotet overførast til ei ålmennyttig stifting som har til føremål å fremja ålmennyttige tiltak i konsesjonsområdet. Forslag om oppløysing skal følgja innkallinga til generalforsamlinga med forslag frå styret om korleis likvidasjonsoverskotet skal nyttast. I samband med ei slik oppløysing kan generalforsamlinga også vedta at aksjane i BKK AS og andre eignelutar skal overførast til stiftinga. * * * * *
BILAG 4 VEDTEKTER FOR TH HJELPESELSKAP AS 1 - Foretaksnavn Selskapets navn er TK Hjelpeselskap AS. 2 - Forretningskontor Selskapets forretningskontor er i Tysnes kommune. 3 - Virksomhet Selskapets virksomhet er handel med og investering i fast eiendom, verdipapirer og andre formuesobjekter, herunder deltakelse i andre selskaper med lignende virksomhet. 4 - Aksjekapital Aksjekapitalen er kr 30.000, fordelt på 300.000 aksjer, hver pålydende kr 0,10. 5 - Styre Selskapets styre skal ha ett medlem (enestyre). 6 - Signatur Selskapets firma tegnes av styrelederen alene. 7 - Generalforsamling På den ordinære generalforsamling skal følgende spørsmål behandles og avgjøres: Godkjennelse av årsregnskapet og årsberetningen, herunder utdeling av utbytte. Andre saker som etter loven eller vedtektene hører under generalforsamlingen. 11734092/1 1
STYRETS RAPPORT OM FISJON AV TYSNES KRAFTLAG AS 1 BAKGRUNN OG BEGRUNNELSE FOR FISJONEN Styrene i Tysnes Kraftlag AS, org nr. 848 382 922 ( TK ) og TK Hjelpeselskap AS, org. nr. 920 767 036 ("TKH") har utarbeidet felles fisjonsplan for fisjon av TK ved overføring til TKH. Denne rapporten er utarbeidet i samsvar med aksjeloven 14-4, jf. 13-9. Fisjonen skjer som ledd i å opprette en konsernstruktur for TK, før TKs virksomhet skal overdras til BKK AS ("BKK"). Fisjonen er et nødvendig ledd i forbindelse med sammenslåingen med BKK. 2 BESKRIVELSE AV FISJONEN Fisjonen gjennomføres etter reglene i aksjeloven kapittel 14, ved at eiendeler, rettigheter og forpliktelser i TK overdras til TKH, med unntak av administrasjonsbygget i Våge, aksjene i Sunnhordland Kraftlag AS, Tysnes Breiband AS, Våge Hamn AS, Sunnhordlandssambandet AS, Bladet Tysnes AS, Tysnes Vassverk, Tidal Sails AS, Tysnespakken AS og SUN Elsikkerhet AS, samt kontanter, fordringer og gjeld som angitt i fisjonsbalansen. I forbindelse med fisjonen vil den nåværende aksjekapitalen i TKH innløses med utdeling til aksjonæren, TK. Aksjekapitalen i TK nedsettes ved fisjonen i samme forhold som nettoverdiene fordeles mellom TK på den ene siden og TKH på den andre siden. Nedsettelsen av aksjekapitalen er på NOK 4 250 007,20 fra NOK 11 131 294,10til NOK 6 881 286,90, ved nedsettelse av aksjenes pålydende, fra NOK 0,10 med NOK 0,038181 til NOK 0,061819. Aksjonærene i TK mottar som vederlag for kapitalnedsettelsen i TK nye aksjer i TKH, i samme forhold som de i dag eier aksjer i TK. Det tas sikte på at fisjonen gjennomføres i løpet av juni 2018. Fisjonen gjennomføres skattemessig og regnskapsmessig til kontinuitet. 3 FISJONENS VIRKNING FOR DE ANSATTE Det er for tiden 19 ansatte i TK. Alle ansatte følger med TKs virksomhet og overføres således til TKH ved fisjonen. De ansatte vil videreføre sine arbeidsforhold med uendrede lønnsvilkår og andre rettigheter. TKH overtar således fullt ut TKs forpliktelser overfor de overførte ansatte. De ansatte i TK er blitt informert om den forestående transaksjonen mellom TK og BKK, og gitt anledning til å drøfte og uttale seg i samsvar med reglene i aksjeloven og arbeidsmiljøloven. 11709225/2 1
Tysnes, 23. april 2018 Styret i Tysnes Kraftlag AS Kent-Ove Rosvold cflu. CLta1 ce1 55 Aud Kaldefoss Vo-re-.. r Ruth Kongsvik Brandvik Odd Arild Langeland 11709225/2 2
Til generalforsamlingen i Tysnes Kraftlag AS REDEGJØRELSE OM FISJONSPLAN Styrene i Tysnes Kraftlag AS, org nr. 848 382 922 ( TK ) og TK Hjelpeselskap AS, org. nr. 920 767 036 ("TKH") har utarbeidet felles fisjonsplan for fisjon av TK ved overføring til TKH. Denne redegjørelsen er utarbeidet i samsvar med aksjeloven 13-10, jf. 14-4: 1 BESKRIVELSE AV FISJONEN Styrene i TK og TKH har utarbeidet en fisjonsplan datert 23. april 2018. Fisjonen gjennomføres etter reglene i aksjeloven kapittel 14, ved at eiendeler, rettigheter og forpliktelser i TK overføres til TKH, med unntak av administrasjonsbygget i Våge, aksjene i Sunnhordland Kraftlag AS, Tysnes Breiband AS, Våge Hamn AS, Sunnhordlandssambandet AS, Bladet Tysnes AS, Tysnes Vassverk, Tidal Sails AS, Tysnespakken AS og SUN Elsikkerhet AS, samt kontanter, fordringer og gjeld som angitt i fisjonsbalansen, vedlagt som Vedlegg 1 til denne redegjørelsen. Den nærmere fordelingen av eiendeler, rettigheter og forpliktelser i forbindelse med fisjonen fremgår av fisjonsbalansen. Aksjekapitalen i TK nedsettes ved fisjonen i samme forhold som nettoverdiene fordeles mellom TK på den ene siden og TKH på den andre siden. Aksjekapitalen i TK settes ned med NOK 4 250 007,20 fra NOK 11 131 294,10 til NOK 6 881 286,90, ved reduksjon av aksjenes pålydende fra NOK 0,10 med NOK 0,038181 til NOK 0,061819. Umiddelbart før fisjonen er aksjekapitalen i TKH satt ned til NOK 0 ved innløsning av samtlige aksjer. Som fisjonsvederlag mottar aksjonærene i TK nye aksjer i TKH, i samme forhold som de i dag eier aksjer i TK. Ved fisjonen forhøyes aksjekapitalen i TKH til NOK 4 250 007,20 ved utstedelse av 42 500 072 nye aksjer, hver aksje pålydende NOK 0,1. 2 VERDIVURDERINGEN Verdsettelsen av selskapets nettoverdier er basert på forhandlinger med BKK. Bytteforholdet er fastsatt av styret på bakgrunn av verdivurderingen. Bytteforholdet gjenspeiler den reelle formuesfordeling mellom selskapene. De utfisjonerte eiendelene utgjør 38,18 % av de totale virkelige verdier i TK. Dette forholdstallet er lagt til grunn ved nedsettelse av aksjekapitalen i TK, jf. skatteloven 11-8 første ledd. Den benyttede fremgangsmåte for fastsettelse av vederlaget er etter styrets oppfatning hensiktsmessig. Det kan ikke sies å ha vært særlige vanskeligheter ved fastsettelsen av vederlaget. Etter styrets mening er den foreslåtte fordeling ved fisjonen og vederlaget til aksjeeierne i TK rimelig og saklig begrunnet. Det er et vilkår etter aksjeloven 14-3 tredje ledd, jf. aksjeloven 12-2 andre ledd, at overdragende selskap etter fisjonen har dekning for sin gjenværende bundne egenkapital. Det bekreftes med dette at TK etter fisjonen vil ha dekning for sin gjenværende bundne egenkapital, dvs. aksjekapitalen på NOK 6 881 286,90. Det vises for øvrig til fisjonsbalansen i Vedlegg 1. 11709486/1 1
Tysnes, 23. april 2018 Styret i Tysnes Kraftlag AS Kent-Ove Rosvold &unka2 >5 Aud Kaldefos v,;.,,,t;,.. r Ruth Kongsvik Brandvik Odd Arild Langeland Vedlegg: 1. Spesifikasjon over eiendeler, rettigheter og forpliktelser som skal overf0res (fisjonsbalansen) 11730262/3 3