VEST-TELEMARK KRAFTLAG AS Årsmelding for året 2015 75. driftsår Kabeltrekking over Dåstjønn, VTK blir samla til eit rike. Foto: Jan Arild Lauvland
VEST-TELEMARK KRAFTLAG AS HISTORISK OVERSYN Vest Telemark Kraftlag blei stifta 13. september 1940 som eit selskap der deltakarane hadde avgrensa økonomisk ansvar (BA). I 1981 blei Kilen Kraftlag i Kviteseid overteke og i 2000 blei Nissedal Kommunale Elverk (NKE) fusjonert inn. Nissedal kommune gjekk då inn på eigarsida i VTK i høve til dei verdiane som låg i verksemda. NKE var stifta i 1921. Som fylgje av lovendring (lov om interkommunale selskap 41) blei VTK (BA) omorganisert til aksjeselskap (VTK AS) med verknad frå 01.01.2002. Omorganiseringa skjedde ved namneendring og nye vedtekter. Aksjekapitalen på 100 mill.kr blei fordelt i same høve som andelskapitalen i BA-et. Eigarane har inngått avtale som regulerar aksjeomsetning og styrevalg m.m. Vedtaket om omorganisering blei gjort i representantskapet 10.01.2002 og var samrøystes. EIGARSKAP OG FØREMÅL VTK er eigd av Fyresdal, Kviteseid, Nissedal, Seljord, Tokke og Vinje kommunar. Nissedal eig 5 %, dei andre 19 % kvar. Aksjekapitalen er på 100 mill.kr. Konsesjonsområdet dekker dei same kommunane med unntak av Fjågesund i Kviteseid, Felle og Haugsjå i Nissedal og Rauland i Vinje. Området utgjer omlag 40 % av Telemark fylkes areal. VTK har forretningskontor i Høydalsmo i Tokke kommune, og ei avdeling i Treungen. Føremålet med selskapet er elnett, kraftproduksjon, kraftomsetning, elektroinstallasjon, teletenester og liknande. VTK er medeigar i produksjonsselskapa Skafså Kraftverk ANS (67 %), Sundsbarm Kraftverk (8,5 %) og Grunnåi Kraftverk AS (15 %). Til saman gjev dette 240 GWh i eigenproduksjon. Vidare har VTK 40 % i breibandselskapet Telefiber AS. Telefiber eig 41% i NC-Spectrum AS. HOVUDTAL VTK har i underkant av 14000 kundar og talet aukar med vel 100 i året, i hovudsak hytter. I høve til talet på abonnentar har VTK eit omfattande nett: 89 km regionalnett 7 transformatorstajonar 1071 km høgspentnett 6 koplingsstasjonar 1861 km lågspentnett 921 nettstasjonar VTK-konsern sine aktivitetar sysselset ved utgangen av året 65 personar (63 årsverk), av desse er 6 årsverk tilknytta produksjonselskapa. 3
OVERSIKT OVER EIGARSKAP pr 31.12. Vest-Telemark Kraftlag AS Skafså Kraftverk ANS (67 %) VTK Pensj.kasse (100 %) Sundsbarm Kraftverk (8,5 %) Grunnåi Kraftverk AS (15 %) Telefiber AS (40 %) Rekneskapsmessig inkludert i VTK Konsern. Eigne skattesubjekt. Ikkje inkludert i VTK. ORGANISASJON OG LEIING Vest-Telemark Kraftlag AS Generalforsamling Styret 8 medlemmer Adm. direktør Ketil Kvaale PRODUKSJON m.m. Energisjef Aslak Ofte NETT Nettsjef Gunnar Snarteland ØKONOMI/KONTOR Kontorsjef Terjei Mjaaland DLE Tilsynsleiar Tor Ivar Berge IKT Avd.leiar Thor Arne Heggtveit DL Skafså KV Nettdrift Økonomi DLE IKT, system og drift Kraftomsetning Nyanlegg Måling og avrekning Målarar IKT, sikkerhetsledar Ny produksjon Fiber Kraftsalg, detalj Kontortenester Personal Styreleiar: Rolf Normann (Ellen O. Jakobsen) Tokke Styrets nestleiar: Øyvind Tveit (Astrid Eidem Nordal) Nissedal Styremedlemer: Erik Skjervagen (Guro B. Libjå) Fyresdal Anne Birgit Sollid (Tarjei Gjelstad) Kviteseid Margit Elise Karlsen-Rinde (Magne Reinstaul) Seljord Baiba Sheine (Torgrim Thomassen) Vinje Aslak Bekhus (Tor Ivar Berge) Tilsette Jarle Solbu (Rune Aalandslid) Tilsette Dagleg leiar: Adm.direktør Ketil Kvaale Revisor: Revisorteam Vest-Telemark A/S v/reg.revisor Vetle H. Olsnes. (Namna i parantes er personlege varamedlemer). 4
STYRETS ÅRSMELDING GENERELT OM ÅRET Samandrag År 2015 var eit år med noko meir nedbør enn normalt og relativt mild vinter. Kraftprisen fall det lågaste nivå på over 10 år og kraftforbruket var ca 4% under gjennomsnitt. I kraftproduksjonen fekk vi høge kostnader og låg produksjon pga planlagt ekstraordinært vedlikehald. Dette kombinert med låg spotpris gav stor nedgang i det økonomisk resultatet frå kraftproduksjonen. I nettrekneskapen er prinsippendring gjennomført ved at faktisk inntekt er bokført i 2015, mot tillaten inntekt (ramma) tidlegare år. Dette saman med revurderte avskrivingstider forbetrar det bokførte resultatet frå nettverksemda med ca 17 mill.kr i høve til det tidlegare praksis ville ha gjeve. Investeringsnivået i reine nettanlegg var høgt også i 2015, men likevel noko lågare enn i rekordåret 2014. Netto investeringar var 42 mill.kr mot 50 mill.kr i 2014. Fiberutbygginga til sluttkundar heldt fram ved ferdigstilling av store prosjekt. Inntekta frå utleige av fiber auka mykje og bidreg positivt i VTK sitt resultat. Årsresultatet på 30,4 mill.kr er på eit normalt nivå, men kan altså ikkje direkte samanliknast med tidlegare år av årsaker nemnd over. I realiteten er 2015 eit av dei svakaste av dei 10 siste åra. Resultatet er, saman med avskrivingar på 19,2 mill.kr (og gjeldsauke), nytta til å finansiere investeringar på 49 mill.kr og utbytte på 10 mill.kr. Produksjon og kraftsalg engros I 2015 var det i Skafså-vassdraget meir nedbør enn normalt (+17%), noko som likevel var ein stor reduksjon i høve til året før. Produksjonen blei 299 GWh mot 382 GWh i 2014, som rett nok var det høgaste nokon sinne. Årsaken til den relativt låge produksjonen var planlagt rehabilitering av Åmdal kraftverk som gav redusert produksjon i 2-3 månader. Totalt vasstap blei 96 GWh. VTK eig 67% av Skafså Kraftverk ANS og vår andel blei 200 GWh. I Sundsbarm Kraftverk var produksjonen i samsvar med tilsiget og utan vasstap. Det gav 492 GWh (577 GWh i 2014). VTK eig 8,5% av Sundsbarm Kraftverk DA og vår kraftandel blei 42 GWh, som er 20% høgare enn normalt. VTK sin andel av produksjonen i Skafså kraftverk og Sundsbarm kraftverk blei i sum på eit normalt nivå; - 242 GWh mot 305 i 2014 (- 21%). Av dette blei 22 GWh levert som konsesjonskraft. Spotprisen gjekk kraftig ned i løpet av sommaren og blei berre 17,7 øre/kwh i gjennomsnitt, noko som er ein reduksjon på 22% i høve til 2014. Produksjon/omsetning bidreg i 2015 berre med ca 15 mill.kr av VTK sitt totale driftsresultat på 52 mill.kr. Dette er ein reduksjon på 25 mill.kr. Andelen går ned frå 72% til 28%. VTK sin 15%-eigardel i Grunnåi Kraftverk AS er ikkje med i desse tala då dette selskapet rekneskapsmessig står på eigne bein. Selskapet hadde i 2015 eit resultat etter skatt på -1,5mill.kr (+0,6 mill.kr i 2014). Underskotet er ein konsekvens av utgiftsført anleggstilskot til ny kabel (2 mill.kr). Kabelen skal overføre produksjon frå eventuelt aggregat 2. Selskapet har til no (sidan 2006) ikkje betalt utbytte, men prioritert nedbetaling av gjeld og styrking av eigenkapitalen. VTK sin andel av denne bokførte verdiauken er 9 mill.kr. I høve til kostprisen på aksjar på 1,8 mill.kr er det ei seksdobling på 10 år.. 5
350 300 250 200 150 100 50 0 Kraftproduksjon (GWh) 50 40 30 20 10 0 Spotpris ref Kristiansand (øre/kwh) Kraftsalg til sluttbrukarar VTK sel berre til sluttbrukarar i eigarkommunane. Marknadsandelen målt i volum er 85% mot 87% i 2014. Vi har 91% av kundane. Dei kundane VTK ikkje har, er stort sett landsdekkande selskap som har sentrale avtaler med ein leverandør og utanbygds hyttekundar. Også nokre fastbuande let seg overtale av pågåande seljarar. Med den prispolitikken VTK har, er det vanskeleg å sjå at andre kan levere til lågare pris over tid. Prispolitikken til VTK er å selje til sjølvkost, dvs vekta spotpris NO2 + påslag for pålagt kjøp av elsertifikat. Denne prispolitikken gjer at kraftsalg til sluttbrukarar går med ca 2 mill.kr i underskot. Dette underskotet er med i resultattala for produksjon/engrosomsetjing i avsnittet over. For levering i Tokke og Vinje kommunar, kjøper VTK kraft frå desse kommunane til marknadspris pr time. I 2015 hadde Tokke eit pristak på 38 øre/kwh, medan Vinje hadde 10% rabatt uansett prisnivå. Frå 2016 har også Vinje fjerna rabatten, men begge kommunane har no eit pristak på 38 øre/kwh. VTK sel krafta vidare utan anna påslag enn pliktig kjøp av elsertifikat. For forsyning av dei andre kommunane blir det kjøpt inn kraft i marknaden. Vekta middelpris for desse (inklusiv elsertifikat) var 21,7 øre/kwh mot 25,2 øre/kwh året før. 96 % 94 % 92 % 90 % 88 % 86 % 84 % 82 % 80 % Marknadsandel (Volum) Avrekna kraftpris kundar (ekskl. mva) (øre/kwh) 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 FKNS Tokke Vinje Nett Også i 2015 blei det investert store beløp i nettanlegg; - totalt 54,9 mill.kr inklusiv 2,5 mill.kr til AMS. Anleggstilskot på 12,9 mill.kr reduserte dette til 42,0 mill.kr netto bokført. Med unntak av ferdigstilling av nye brytarar i Kviteseid trafostasjon er alt i distribusjonsnettet. I tillegg er det investert for ca 3 mill.kr i diverse støttefunksjonar (nytt radiosamband, fjernstyring og arbeidsbil). Dei største prosjekta var: 2 nye 22kV-kablar frå Seljord trafostasjon til Århusområdet (8 km) som erstatning for ein havarert kabel og for å forsyne ny tunnel, samt syte for framtidig tilkopling til 132 kv i Hjartdøla kraftverk. 6
Nytt 22kV-anlegg frå Kilegrend til Tjønnefoss (8 km) som koplar Nissedal kommune saman med gamle VTK for fyrste gong sidan fusjonen for 15 år sidan. Dette vil særleg gje sikrare forsyning til Kilegrend og Valebjørg, men vil ha positiv effekt for heile strekninga frå Fyresdal til Treungen. 22kV-kabel frå Vatjønn til Bjåen (12 km).fellesprosjekt med Agder Energi Nett AS kom godt i gang og vil bli ferdigstilt i 2016. Då vil også dei store hyttefelta i området bli bygd ut. Ombygginga av høgspent og nettstasjonar mellom Flatdal og Svartdal er ferdigstilt. Pålagt ombygging av mastearrangement er blei ferdig i 2015. I alt 370 anlegg er bygd om dei siste 5 åra for å oppfylle nye forskriftskrav. 40 35 30 25 20 15 Andel jordkabel (i % av km nett) 40 35 30 25 20 15 Nettap. Totalt og DN isolert (GWh) 10 10 5 5 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Overføringstapet i nettet gjekk litt ned i regionalnettet pga redusert produksjon og litt opp i distribusjonsnettet pga større forbruk. Talet på nettkundar auka med 114 mot 110 året før, og var ved årsskiftet 13932 (+0,8%). Auken i nye hyttekundar var 133 mot 116 i 2014. Dette er likevel bare vel 1/3 i høve til toppåra for 2006-2007. Forbruket hjå VTK sine kundar var 252 GWh mot 246 året før. Dette er ein auke på 2,6%, men likevel 8 GWh under forventa forbruk ved normal temperatur. Nettkundar. Totalt, hushald/næring og hytter 300 Kraftforbruk ref kunde (GWh) 16 000 14 000 12 000 250 200 10 000 8 000 6 000 150 100 4 000 2 000 0 50 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015. Driftsregulariteten var god i 2015 med ei oppetid 99,95%, noko som tilsvarer 4,4 timar straumlaust i gjennomsnitt. I 2014 var talet 5,3 timar. Ein kraftig uværsperiode i januar, 7
hardvind i juni og fylgjefeil i sårbare driftssituasjonar (august/september) var dei største feilårsakene. 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Leveringsregularitet. Midlare utkoplingstid. (timar) 1000 kr 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 KILE-kostnad 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Nettleiga blei sett opp 1.1. og 1.9. med ein samla årseffekt på ca 9% i auka nettleige i høve til 2014. Auken var nødvendig for å sikre innhenting av akkumulert mindreinntekt. Med den auken som er gjort dei to siste åra ligg VTK på eit høgt prisnivå. Målet er å forbetre den relative posisjonen i løpet av 2-3 år. Nettleiga blei ikkje regulert pr 1.1.2016. Den underliggande utfordringa er kostnadsvekst utan volumvekst. Det siste som fylgje av svekka næringsliv og ingen folketalsvekst. Driftsresultatet for nettdrifta blei om lag 35 mill.kr, som er ein auke på 21 mill.kr i høve til 2014. Mesteparten av forbetringa skuldast rekneskapsmessige prinsippendringar som er omtalt tidlegare. VTK fekk redusert sin effektivitetsscore frå over 100% til 88% i 2013 som ein konsekvens av at NVE tok i bruk ein ny modell for effektivitetsmåling. Målinga for 2014 viste same nivå. Etter omlegging av aktiveringspraksis i 2013 auka målt effektivitet i inntektsramma for 2015 til 98% og steig vidare til 103% i 2016. Målet er å ligge over 100%, dvs over gjennomsnittleg effektivitet. Ved utgangen av 2013 var akkumulert mindreinntekt ca 48 mill.kr. I 2014 blei denne redusert til 39 mill.kr og nå i 2015 vidare ned til 22 mill.kr, dvs godt under kravet om maksimalt 25% av inntektsramme pr 31.12.2015. Dette er oppnådd ved å heve tariffane ekstraordinært i kombinasjon med justert aktiverings- og avskrivingspraksis. 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Nettleige inkl. fastbeløp, ekskl. off. avgifter (øre/kwh) 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 Nettleige pr. kunde (kr/år) 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 8
Anna verksemd TELE (Fiber) VTK eig 40 % av Telefiber AS. Selskapet blei stifta 28.08.2006 og held til i VTK-bygget med 3 tilsette (utvida til 5 i 2016). Selskapet leverar breibandtenester i Vest-Telemark + Hjartdal, eit område som krev store investeringskostnader pr kunde. Selskapet har over 3000 kundar; - eit tal som stadig aukar pga utbygging av Fiber To The Home (FTTH) med levering av Altiboxprodukt. Selskapet betalar marknadspris til eigarselskapa for fiberleiga, men har likevel ein sunn og god økonomi. Selskapet hadde i 2015 ei omsetning på 23 mill.kr, eit resultat etter skatt på 0,6 mill.kr og ein eigenkapital på 8 mill.kr. Telefiber betalte eigarane 12 mill.kr i leige for infrastruktur (fiber m.m.). VTK si rolle er å eige, bygge og drive fiber stamnett og aksessnett og fylgje opp vår eigarrolle i Telefiber AS. I 2015 blei det investert for 3,8 mill.kr. VTK hadde i 2015 leigeinntekter på 7,9 mill.kr frå utleige av fiberkablar m.m. til Telefiber, ein auke på 1,8 mill.kr i høve til året før. Dette gav eit driftsresultat på ca 2 mill.kr, som i 2014. ØVRIG (Kontortenester m.m.) I VTK-bygget leiger Vest-Telemark Brannvesen IKS og Telefiber AS kontorplass. VTK leverer også diverse økonomi- og kontortenester til desse to selskapa. Skafså Kraftverk ANS blir administrert av VTK og dagleg leiar held til i VTK-bygget. VTK har eigen Pensjonskasse. Den blir administrert av VTK og har VTK, Skafså Kraftverk og Telefiber som medlemsbedrifter. Samla fondskapital er på 120 mill.kr. Øvrig verksemd har eit resultat omkring null. ØKONOMISK RESULTAT OG FINANSIELLE FORHOLD Generelt I høve til tidlegare år er det gjort ei prinsippendring og ei revurdering. Prinsippendringa er at i 2015 er det fakturert nettinntekt som er inntektsført. Tidlegare år er det tillaten inntekt (ramma) som er bokført som inntekt. Som ein fylgje av denne endringa blir ikkje meir-/mindreinntekt balanseført lenger og akkumulert mindreinntekt pr 1.1.2015 er teken ut av balansen ved direkte føring mot eigenkapitalen. Saldo mindreinntekt er no spesifisert i eigen note. Revurderinga er i høve til anleggsmidlar i nettet, der det er teke ei ny vurdering av forventa levetid. Dette har generelt ført til lengre avskrivingstider og lågare årleg avskrivingsbeløp i rekneskapen. Desse endringane gjev høgare inntekt og lågare kostnad, og dermed eit betre bokført resultat. Motivasjonen for desse to tiltaka er forenkling, tilpassing til NRS og ein meir korrekt avskrivingsprofil. Låge kraftprisar og store ekstraordinære vedlikehaldsutgifter i Skafså svekkar resultatet i høve til 2014. Høge nettinntekter og reduserte avskrivingar (jfr over) oppveg dette, slik at resultatet vert på nivå med fjoråret. Gjennomgangen under refererer seg til KONSERN-tala, dvs inklusiv vår del i inntekter og utgifter i Skafså Kraftverk ANS og Sundsbarm Kraftverk DA. Resultatrekneskapen Driftsinntektene totalt er på 222,9 mill.kr, som er ein nedgang på 4,5 mill.kr (2%). Dette er ein netto av: 9
redusert kraftsalg på 25,0 mill.kr (23%) pga prisnedgang og redusert produksjon pga planlagt arbeid. auke i nettinntekter på 18,2 mill.kr (17%) pga prinsippendring/prisauke. auke i andre inntekter på 2,3 mill.kr (23%) pga prisauke fiberutleige. Sjå note 1 og 2. Kraftkjøp og anna varekjøp er 56,0 mill.kr, som er ein nedgang på 7,9 mill.kr (12%). Nedgangen skuldast redusert spotpris. Sjå note 4. Postane over gjev eit dekningsbidrag på 166,9 mill.kr som er ein auke på 3,4 mill.kr (2%). Auken er ein netto av 18,2 mill.kr i redusert bidrag frå produksjon/omsetning og 21,6 mill.kr i auka bidrag frå Nett/Tele/Øvrig. Personalkostnader. Lønskostnadene isolert aukar med 4,1%, men reduserte pensjonskostnader bidreg til at personalkostnadene totalt berre stig med 1,1% til 54,7 mill.kr. Av dette er 12,3 mill.kr aktivert og personalkostnader til drift blir 42,4 mill.kr. Jfr note 5. Avskrivingane går ned med 5,1 mill.kr (21%) som fylgje av forlenga avskrivingstider på dei fleste anleggsmidlar. Jfr note 11 og finansielle forhold under. Andre driftskostnader aukar med 9,9 mill.kr (23%). Årsaken er nettoeffekten av: auke i vedlikehaldskostnader i kraftverka (7,0 mill.kr). auke i diverse kostnader nett (2,9 mill.kr) Jfr note 6. Driftsresultatet går som fylgje av dette ned med 2,2 mill.kr (4%) til 52,5 mill.kr. 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Driftsresultat (mill.kr) 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 58,0 56,0 54,0 52,0 50,0 48,0 46,0 Årsverk VTK AS Netto finanskostnader aukar med 0,8 mill.kr (15%). Årsaken er redusert likviditet og dermed nødvendig auke i bruk av trekkrettar (kassakreditt). Jfr note 7, 8 og 18. Resultat før skatt får då ein nedgang på 3,0 mill.kr (6%) til 46,3 mill.kr. Utan overgang til føring av faktiske nettinntekter og revurdering av avskrivingstidene ville det bokførte resultatet før skatt ha blitt 16-17 mill.kr dårlegare, dvs ca 30 mill.kr. Skattekostnaden er på 34% av bokført resultat mot 45% i 2014. Årsaken til reduksjonen er at ein vesentleg større del av resultatet kjem frå nettaktiviten, som berre har om lag halvparten av den skattebelastning som kraftproduksjon har. Skattekostnaden er 15,9 mill.kr, men 4,7 mill.kr av dette er utsett skatt, slik at betalbar skatt blir redusert til 11,2 mill.kr. I tillegg blir det betalt 7,4 mill.kr i eigendomskatt, men den er ført under andre driftskostnader. Sjå note 6 og 9. 10
Årsresultatet blir med dette 30,4 mill.kr, som er ein auke på 3,4 mill.kr (13%). Finansielle forhold Investeringar Det er i året investert for 63,7 mill.kr. Av dette er 13,9 mill.kr betalt av kundar o.a. Netto investeringar blir då 49,9 mill.kr mot 71,1 i toppåret 2014, ein reduksjon på 30%. Fordelar seg slik på dei ulike områda (2014 i parantes): Kraftverk 0,2 mill.kr (0,5). Innløysing årleg erstatning Regionalnett 0,4 mill.kr (5,4). Kviteseid transformatorstasjon 0,4 Distr.nett 41,6 mill.kr (44,6). Høgspent 26,9, Nettstasjonar 5,4, Lågspent 6,8, AMS 2,5 Fiber 3,9 mill.kr (10,2). FTTH 2,9, Stamnett 1,0 Diverse 3,8 mill.kr (10,4). Fjernstyring/radio 1,9, Transportmidlar 1,3, Bygg 0,4, EDB 0,2 Av investeringane over er 13,9 mill.kr ført som anlegg under utføring (DN 13,8 og Fiber 0,1). Aktiverte investeringar blir då 36,0 mill.kr. Jfr note 11. Totalkapitalen (Sum eigendelar) blir redusert med 1,3 mill.kr til 599,9 mill.kr; - sjølv om netto tilgang på anleggsmidlar er på 37 mill.kr. Årsaken er at kortsiktige krav er redusert for saldo meir/mindre-inntekt som fylgje av prinsippendring. Jfr note 10 15. Langsiktig gjeld er nedbetalt med 4 mill.kr i samsvar med låneavtale. Ingen nye låneopptak i 2015, men auka trekk på kassakreditt. Eigenkapitalen er ved utgangen av året 300,7 mill.kr (50,1%) før avsetjing til utbyte. Med eit utbyte på 10 mill.kr blir bokført EK pr 31.12. 290,7 mill.kr (48,4 %). Jfr note 16. Avkastning På totalkapitalen før skatt: 8,9 % (9,6 %) På eigenkapitalen før skatt: 15,7 % (17,0 %) På eigenkapitalen etter skatt: 10,3 % (9,3 %) Balanse 2015 Aktiva Passiva Aksjekapital Overkursfond Fri eigenkap. Gjeld Anleggsmidla r Varelager 600 500 400 300 200 100 0 Anleggsmidlar, eigenkapital og netto gjeld 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Anleggsmidlar Eigenkapital Netto gjeld 11
DISPONERING AV ÅRSRESULTATET Styrets framlegg: Overføring til fri eigenkapital 20,4 mill.kr Utbytte 10,0 mill.kr Sum disponering 30,4 mill. kr Samla utbytte sidan 1999 har då kome opp i 354 mill.kr. 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Utbytte pr år (mill.kr) 400,0 350,0 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 0,0 Utbytte, akkumulert (mill. kr) TILSETTE VTK hadde ved utgangen av året 58 tilsette (56,5 årsverk) pluss 6 årsverk i kraftverka, dvs 62,5 årsverk totalt. Dette er ein nedgang på 1 årsverk. I tillegg kjem lærlingar og sommarhjelper som også er med i personalkostnadene. LIKESTILLING Styret har 6 eigarvalde medlemer som er fordelt likt på kvart kjønn. Det same gjeld den personlege varamedlemslista. Av dei vel 60 årsverka totalt blei 8,5 utført av kvinner (9 personar). Kvinnene er tilsett i kontorog reinhaldsfunksjonar og er innanfor desse arbeidsområda i stort fleirtal. Avtaleverket og lønssystemet er kjønnsnøytralt, slik at det er lik løn for likt arbeid. VTK har ingen vedteken strategi for å auke talet på kvinner utover det som fylgjer av det generelle avtaleverket innafor KS Bedrift sitt virkeområde. HMS OG BEREDSKAP Internkontroll i samsvar med forskrifter er i drift. Arbeidsuhell, farlege tilhøve og andre HMSavvik blir registrert og fylgd opp. Alle avvik blir analysert og tiltaksvurdert. Heller ikkje i 2015 var det arbeidsuhell med fråvær. Sjukefråværet i VTK AS var 4,8% mot 2,2% i 2014. Gjennomsnittet siste 10 år er 3,3 %. Som IA-bedrift er VTK pålagt å tilrettelegge for at tilsette kan halde fram i jobb sjølv om dei slit med sjukdom og kroniske plager. Fråvær frå slike personar er inkludert i tala over. VTK er tilknytta bedriftshelsetenesten SAMT (Senter for ArbeidsMiljø i Telemark) og gjennomfører ymse systematiske undersøkingar i regi av dei. Risiko og sårbarhet (ROS) for VTK si totale verksemd er analysert og tiltaksvurdert. Beredskapsplan og internkontroll er ein del av dette. VTK sine beredskapsressursar baserer seg i stor grad på eigne fast tilsette, men vi har også viktige samarbeidspartnarar eksternt (helikopter, tungtransport, skogrydding, materiell, mannskap). 12
STRATEGI OG FRAMTIDSUTSIKTER Generelt er eigaranes strategi forretningsmessig drift; - med dei avgrensingar som fylgjer av nettmonopolet og særlege vedtak i generalforsamlinga. I høve til det siste har eigarane bestemt at selskapet skal formidle kraft utan anna påslag enn elsertifikat og skal kunne ta høgare risiko i høve til fiberutbygging enn sunn forretningsmessig drift skulle tilsei. Kraftproduksjon. VTK har som mål å auke eigenproduksjonen ved å kjøpe kraftverk eller ta del i lønsame utbyggingar av små og mellomstore kraftverk, primært i Telemark. Konsesjon for utbygging av Lårdalsåi blei gjeve i mars 2015. Det er det siste året arbeidd med spørsmål omkring prosjektets organisering og utforming. Planen er investeringsvedtak innan utgangen av 2016. I desember 2014 sendte Heibøåi Kraftverk AS inn søknad om utbygging av Heibøåi i Tokke, der VTK har gamle rettar etter Dalen og Vistad Ljosverk. Heibøåi Kraftverk AS er 100% eigd av VTK, men andre grunneigarar/falleigarar kan eventuelt koma inn som medeigarar. Det var offentleg synfaring sommaren 2015 og konsesjon blei gjeve no i mai 2016. Planen er investeringsvedtak i 2017. I regi av Skafså Kraftverk ANS er det sendt 2 søknader om utbygging av restfall i Skafsåvassdraget. Desse blir truleg avklart våren 2017. Lønsemda innom produksjon av elektrisk kraft har gått kraftig ned dei siste åra og marknaden trur p.t. ikkje på prisar over 25 øre/kwh dei neste 5 åra. Årsakene til dette finn ein både på tilgangs- og etterspørselssida. På tilgangsside er det særleg kraftig utbygging av vind- og solkraft særleg i Tyskland, fornybarutbygging i Norge og Sverige og ny finsk kjernekraft som slår ut. Kraftig prisnedgang på fossile energikjelder og låge prisar på CO2-kvoter dreg i same retning. På etterspørselssida slår svake konjunkturar og utflagging av industriproduksjon i Europa negativt ut. Betre isolerte hus og stadig produktutvikling innom elektrisk materiell og utstyr med lågare energibehov som resultat er også ein medverkande årsak. Lønsemda er også redusert som fylgje av stadig auke i grunnrenteskatten. Her er det særleg reduksjonen i friinntekta som slår negativt ut. Kraftomsetninga til sluttbrukarar blir handtert uavhengig av kraftproduksjonen. Kraftoppdekkinga blir ordna gjennom marknaden og ved direkte kjøp frå Tokke og Vinje kommunar. Styret legg til grunn at kraftomsetninga framleis skal skje utan dekningsbidrag, dvs salg til innkjøpspris. Kostnader til pliktig kjøp av elsertifikat blir rekna som ein del av innkjøpsprisen i den samanheng. VTK har som mål å stoppe nedgangen i marknadsandel i 2016. Nettverksemda har som mål å oppnå ein effektivitetsscore på gjennomsnitt eller betre. Dette for å oppnå ei avkastning på nettkapitalen som sikrar finansiering av nødvendige (re)investeringar. Mykje av VTK sitt høgspentnett blei bygd ut på 40-, 50- og 60-talet og behovet for vedlikehald og fornying aukar på. Desse anlegga er systematisk vurdert og rangert som grunnlag for årlege fornyingsplanar. For å redusere KILE-kostnadane, og dermed auke leveringskvaliteten, vil vidare utbygging av overvakings- og fjernstyringssystem vera eit prioritert område framover. VTK vil også dei næraste åra få store investeringar både i regional- og distribusjonsnettet. Kan her nemne ferdigstilling av 22kV Kjela-Hovden i samarbeid med Agder Energi Nett, som vil gje gjensidig reserve på 10MW og i tillegg legge til rette for straum til mange gamle hyttefelt i området. Ny trafo 300(420)/66 kv i Lio med nødvendig koplingsanlegg er under utbygging med Statkraft som byggherre. VTK er samarbeidspartnar og tek ein del av den økonomiske risikoen i prosjektet. I tillegg kjem pålagt utskifting av heile målarparken innan 1.1.2019 (AMS), kostnadsrekna til 40 mill.kr. Energiloven er no i vår endra slik at nettverksemd, etter ein overgangsperiode på 5 år, ikkje lenger kan drivast i same selskap som driv med kraftproduksjon og/eller kraftsalg. I praksis må VTK innan 5 år opprette minst to nye dotterselskap; - eit for monopoldelen (NETT) og eit for konkurranseutsett verksemd (KRAFT). Styret har førebels ikkje teke stilling til framdriftsplanen 11 13
for tilpassing til lovendringa. Truleg vil selskapsmessig skilje bli gjennomført før funksjonelt skilje. Sterke krefter, både innom bransjen og nasjonale styresmakter, har i mange år stadig pressa på for å innføre leverandørsentrisk modell. Frå 1.9.2016 er det bestemt at alle kraftleverandørar kan krevje å få fakturere nettleiga saman med straumen. Det vil seia at kraftomsetningsselskapet skal sende felles faktura for kraft og nett, og ta seg av kundekontakten for begge. Sidan alle eigenskapar ved produktet straum blir bestemt av nettselskapet synest dette vera lite fornuftig. I tillegg utløyser dette behov for standardisert automatisk måleverdiinnsamling (AMS) og sentral datalagring av måleverdiar og avrekningsdata (Elhub). Store ressursar blir, og vil bli, nytta til å implementere dette. Det er vanskeleg å sjå at nytten er større enn kostnaden sett frå kundens ståstad, men det synest heller ikkje å vera avgjerande for dei kreftene som pressar på i desse sakene. Utbygging av ny fornybar kraft og elektrifisering av sokkelen utløyser store nettinvesteringar i sentral- og regionalnettet. Det ser ut til at mesteparten av rekninga for dette også hamnar på nettleiga til vanlege forbrukarar. Det er difor grunn til, på generelt grunnlag, å rekne med større auke i nettleiga i åra framover enn normal kostnadsutvikling skulle tilseia. VTK ligg høgt no pga innhenting av mindreinntekt og bør derfor relativt til andre ha ein lågare vekst framover. Nett + kraft ekskl. avgifter Forbruk pr kunde (kwh/år) øre/kwh 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 21000 20500 20000 19500 19000 18500 18000 17500 17000 16500 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Fiber. Sidan 1995 har VTK bygd ut fibersamband til eige bruk. På generalforsamlinga i 2004 gav eigarane styret fullmakt til å setja i gang utbygging av eit breibandnett til allmenn bruk. Grunngjevinga var mellom anna at god breibandsdekning til ein akseptabel pris er ein føresetnad for næringsutvikling, undervisning, nyskaping, gode offentlege tenester og interkommunalt samarbeid i Vest-Telemark i åra framover. Ved utgangen av 2014 har VTK ca 800 km fibernett i drift. Den kommersielle utnyttinga av dette nettet er Telefiber sitt ansvar. Etter å ha sikra minimum breibandsdekning til (nesten) alle i Vest-Telemark, starta Telefiber i 2012 opp med å bygge ut FTTH (Fiber To The Home) med leveranse av Altibox. Denne strategien er forankra i føringar frå everka og deira eigarar. Dette vil medføre store investeringar for VTK og dei andre everka i Telefiber; - storleiksorden 50 mill.kr neste 5 år før eventuelt statstilskot. Store prosjekt i Treungen, Kviteseid, Åmot, Fyresdal og Vinje blei ferdigstilte i 2015. I 2016 vil nye områder bli bygd ut i samsvar med strategien. VTK har ein stabil og kompetent arbeidsstokk. Dette er viktig når så mykje av aktiviteten krev oversikt over, og lokalkunnskap om, eit stort geografisk område med tilhøyrande tekniske anlegg. Styret vil framleis ha fokus på å behalde og rekruttere personell, ved å syte for at VTK er ein attraktiv arbeidsplass. Styret takkar alle tilsette for god innsats i 2015. 14
Styret meiner at VTK har ei stabil utvikling og ein solid økonomi. VTK vil, innanfor dei rammer som kraftmarknaden, regelverk og reguleringsregime gjev, kunne oppfylle dei mål som eigarane til ei kvar tid har for selskapet. Det er likevel klart at låge kraftprisar og store nett- og fiberinvesteringar, framleis vil påverka det økonomiske resultatet negativt. Høydalsmo 31.desember 2015 / 27.mai 2016 15
RESULTATREKNESKAP 2015 (Tal i 1000 kr.) Konsern Konsern Tekst Note VTK AS VTK AS 2015 2014 2015 2014 85 203 110 168 Kraftsalg 1 81 543 106 290 124 986 106 817 Nettinntekter 2 124 986 106 817 12 686 10 344 Andre driftsinntekter 3 12 136 9 809 222 875 227 329 Driftsinntekter 218 665 222 916 55 986 63 877 Kraftkjøp og anna varekjøp 4 74 058 74 869 42 381 41 560 Personalkostnader 5 37 854 36 788 19 216 24 347 Avskrivingar 19 216 24 347 52 806 42 872 Andre driftskostnader 6 34 936 32 093 170 389 172 656 Driftskostnader 166 064 168 097 52 486 54 673 Driftsresultat 52 601 54 819 860 1 439 Finansinntekter 7 745 1 293 7 056 6 819 Finanskostnader 8 7 056 6 819 6 196 5 380 Netto finanskostnader 6 311 5 526 46 290 49 293 Resultat før skattar 46 290 49 293 15 901 22 339 Skattekostnad 9 15 901 22 339 30 389 26 954 ÅRSRESULTAT 30 389 26 954 20 389 16 954 Overført til fri eigenkapital 20 389 16 954 10 000 10 000 Avsett til utbyte 10 000 10 000 30 389 26 954 SUM DISPONERINGAR 30 389 26 954 16
BALANSE 31.12.2015 (1000 kr) Konsern Konsern Tekst Note VTK AS VTK AS 2015 2014 2015 2014 EIGENDELAR 21 703 15 927 Immaterielle eigendelar 10 21 703 15 927 511 060 480 399 Varige driftsmidlar 11 511 060 480 399 13 766 13 766 Finansielle anleggsmidlar 12 14 615 14 615 546 529 510 092 Sum anleggsmidlar 547 378 510 941 8 246 7 687 Varelager 13 8 246 7 687 43 857 81 408 Kortsiktige krav 14 41 714 79 914 3 653 3 321 Pengemidlar 15 2 604 2 669 55 756 92 416 Sum omløpsmidlar 52 564 90 270 602 285 602 508 SUM EIGENDELAR 599 942 601 211 EIGENKAPITAL OG GJELD 140 000 140 000 Innskoten eigenkapital 16 140 000 140 000 150 487 158 289 Opptent eigenkapital 16 150 666 158 468 290 487 298 289 Sum eigenkapital 290 666 298 468 226 902 230 902 Langsiktig gjeld 17 226 902 230 902 84 896 73 317 Kortsiktig gjeld 18 82 374 71 841 311 798 304 219 Sum gjeld 309 276 302 743 602 285 602 508 SUM EIGENKAPITAL OG GJELD 599 942 601 211 Høydalsmo, 31.desember 2015 / 27.mai 2016 17
TILGANG og DISPONERING av midlar. Konsern Konsern Tekst VTK AS VTK AS 2015 2014 2015 2014 Tilgang av midlar: 30 389 26 954 Årets overskot 30 389 26 954 19 216 24 347 Ordinære avskrivingar 19 216 24 347 69 76 Avgang anleggsmidlar 69 76 0 40 000 Opptak av lån 0 40 000-5 776-970 Endring i utsett skattefordel -5 776-970 10 454 0 Skatteeffekt prinsippendr. Mindreinntekt 10 454 0 54 352 90 407 Sum tilgang 54 352 90 407 Disponering av midlar: 49 877 71 137 Investeringar 49 877 71 137 0 60 Kjøp av aksjar/andelar 0 60 4 000 Avdrag på lån 4 000 0 10 000 10 000 Utbytte 10 000 10 000 38 714 0 Prinsippendring mindreinntekt 38 714 0 102 591 81 197 Sum disponering 102 591 81 197-48 239 9 210 Endring i arbeidskapital -48 239 9 210 Spesifikasjon av endring i arbeidskapital: 559-2 694 Endring varelager 559-2 694-37 551-12 105 Endring kortsiktige krav -38 200-11 072 332 147 Endring betalingsmidlar -65 76-36 660-14 652 Endring omløpsmidlar -37 706-13 690 11 579-23 862 Endring kortsiktig gjeld 10 533-22 900-48 239 9 210 Endring arbeidskapital -48 239 9 210 ØKONOMISKE HOVUDTAL Konsern Konsern Tekst VTK AS VTK AS 2015 2014 2015 2014 Lønsemd: 23,9 24,7 A) Resultatgrad % 24,4 25,2 0,4 0,4 B) Kapitalens omløpstid 0,4 0,4 8,9 9,6 C) Totalrentabilitet = A*B % 8,9 9,6 Finansiering: 94,7 103,7 Anleggsmidlanes finansiering % 94,6 103,6 Soliditet: 48,2 49,5 Eigenkapital % 48,4 49,6 Likviditet: 0,66 1,26 Grad 1 0,64 1,26 0,56 1,16 Grad 2 0,54 1,15 Resultatgrad = (Driftsresultat + finansinntekter) / Driftsinntekter Kapital. oml. = (Driftsinntekter / Gj.snittleg totalkapital Totalrentabil. = (Driftsresultat + finansinntekter) / Gj.snittleg totalkapital Anl.midl. fin. = (Langsiktig gjeld + eigenkapital)/anleggsmidlar Grad 1 = Omløpsmidlar/kortsiktig gjeld Grad 2 = (Bet.midlar + kortsiktige krav)/kortsiktig gjeld 18
NOTER TIL REKNESKAPET OG BALANSEN Rekneskapsprinsipp Årsrekneskapen er sett opp i samsvar med rekneskapslova og norske rekneskapsstandardar. Det er frå 2015 gjort ei prinsippendring ved at faktisk nettinntekt er bokført, medan akkumulert mindreinntekt pr 31.12.2014 er trekt ut av balansen ved tilsvarande eigenkapitalnedskriving. Det er også gjort ei revurdering av forventa levetid på anleggsmidlane. Dette har ført til reduserte avskrivingar. Klassifisering Eigedelar bestemt til varig eige eller bruk, samt eigedelar som forfell meir enn eitt år etter balansedagen, er klassifisert som anleggsmidlar. Andre eigedelar er klassifisert som omløpsmidlar. Anleggsmidlar er oppført til kostpris. Anleggsmidlar med avgrensa økonomisk levetid er avskrivne planmessig. Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er analoge kriterium lagt til grunn. Immaterielle eigedelar Selskapet har ein stor utsett skattefordel som skuldast skilnad mellom bokførte verdiar og skattemessig fastsette verdiar på kraftanlegg og nettinstallasjonar. Sjå eigen skattenote. Balanseført goodwill stammar frå kjøpet av Nissedal Kommunale Elverk i 2000 samt næringsfond ved omgjering til tidsuavgrensa konsesjon for Åmdal og Osen kraftverk. Kjøpt goodwill blir avskriven over 5 år, medan næringsfond ikkje blir avskrive. Varige driftsmidlar Varige driftsmidlar er avskrivne over forventa økonomisk levetid. Det er i 2015 gjort ei revurdering av avskrivingstidene. Dette har ført til auke i avskrivingstidene for dei fleste nettanlegg. Anlegg under utbygging (ikkje spenningssette) er ikkje aktivert men ført på eigen interimskonto i balansen. Andelar Eigardelar i Skafså Kraftverk ANS (67 %) og Sundsbarm Kraftverk (8,5 %) er vurdert etter bruttometoden for resultat og nettometoden for balansen. Andel av inntekter, kostnader, eigedelar og gjeld er innarbeidd linje for linje i rekneskapet. Aksjar Aksjar i andre selskap er vurdert til å vera anleggsmidlar og er difor oppført til kostpris, men blir nedskrive til verkeleg verdi ved varig verdifall. Varelager Varelager er verdsett til lågast verdi av verkeleg pris og innkjøpspris. Ein del av varelageret (3,5 mill. kr) er rekna som beredskapslager og oppført som anleggsmiddel under nettanlegg. Fordringar Kundefordringar og andre fordringar er ført opp til pålydande etter frådrag for avsetjing til forventa tap. Pensjonar VTK har eigen pensjonskasse. Ordninga omfattar alle tilsette i VTK, Skafså Kraftverk ANS og Telefiber AS. Storleiken på framtidige ytingar er avhengig av talet på oppteningsår, lønsnivå ved pensjonsalder og storleiken på ytingane frå folketrygda. 19
NOTER (1 000 kr) Konsern Konsern Tekst VTK AS VTK AS 2015 2014 2015 2014 Note 1 Kraftsalg 45 603 52 489 Sluttbrukarar 45 603 52 489 39 600 57 679 Engros m.m. 35 940 53 801 85 203 110 168 Sum kraftsalg 81 543 106 290 Note 2 Nettinntekter 8 163 11 289 Tariffinntekt, produksjon 8 163 11 289 115 688 103 562 Tariffinntekt, forbruk 115 688 103 562 1 135 1 826 Utleige av nett, gebyr m.m. 1 135 1 826 124 986 116 677 Sum avrekna nettinntekter 124 986 116 677 (note 19) 558 Korreksjon frå året før (note 19) 558 (note 19) -10 418 Meir(-)/mindre(+)inntekt (jfr note 19) (note 19) -10 418 124 986 106 817 Sum nettinntekter 124 986 106 817 Note 3 Andre driftsinntekter 2 649 3 738 Entreprenørinntekter 2 099 3 203 7 919 6 084 Utleige fiber 7 919 6 084 2 118 522 Diverse inntekter 2 118 522 12 686 10 344 Sum andre driftsinntekter 12 136 9 809 Note 4 Kraftkjøp og anna varekjøp 30 677 37 532 Kraftkjøp for salg 53 207 54 786 6 546 7 954 Kjøp av nettap 6 546 7 954 2 189 2 150 Kjøp av elsertifikat 2 189 2 150 15 559 14 669 Overføringskostnader 11 181 8 524 1 015 1 572 Anna varekjøp 935 1 455 55 986 63 877 Sum kraftkjøp og anna varekjøp 74 058 74 869 Note 4b Dekningsbidrag 52 337 70 486 Dekningsbidrag Produksjon/Omsetning 26 147 49 354 114 552 92 966 Dekningsbidrag Nett/Tele/Øvrig 118 460 98 693 166 889 163 452 Dekningsbidrag Totalt 144 607 148 047 Note 5 Personalkostnader 40 122 38 554 Løn 37 052 35 536 5 418 5 377 Arbeidsgjevaravgift 4 827 4 966 1 687 1 667 Andre personalkostnader 1 465 1 436 47 227 45 598 Sum personalkostnader ekskl. pensjon 43 344 41 938 7 449 8 494 Pensjonskostnader 6 805 7 382 54 676 54 092 Sum personalkostnader (brutto) 50 149 49 320 12 295 12 532 Aktiverte personalkostnader 12 295 12 532 42 381 41 560 Sum personalkostnader (drift) 37 854 36 788 Løn til adm.dir. i VTK AS er utbetalt med kr 1.125.987 Samla styregodtgjersle er kr 416.000 Ingen tilsette eller styremedlemer har lån i selskapet Pensjonsforpliktingane er aktuarberekna til 102 mill.kr med 100 % dekningsgrad og ei grunnlagsrente på 2,65 % (realrente). 20
Konsern Konsern Tekst VTK AS VTK 2015 2014 2015 2014 Note 6 Andre driftskostnader 7 265 4 861 Materiell, verktøy m.m. 5 580 3 402 24 156 17 325 Arbeid ved framande 11 987 12 143 1 640 1 669 Framande tenester *) 532 578 7 358 7 090 Eigedomskatt 7 358 7 090 1 705 1 685 Konsesjonsavgift 0 0 745 1 256 Erstatningar 365 923 81 261 Tap på krav 81 261 9 856 8 725 Diverse driftskostnader 9 033 7 696 52 806 42 872 Sum andre driftskostnader 34 936 32 093 *) Herav honorar til revisor med kr 189.732 (herav kr 45.683 i andre tenester) Note 7 Finansinntekter 0 841 Renter meir-/ mindreinntekt (netto) 0 841 176 196 Renteinntekter bank 61 50 684 402 Andre finansinntekter 684 402 860 1 439 Sum finansinntekter 745 1 293 Note 8 Finanskostnader 3 835 4 265 Renter på lån frå eigarane 3 835 4 265 3 137 2 382 Renter på banklån 3 137 2 382 84 172 Andre finanskostnader 84 172 7 056 6 819 Sum finanskostnader 7 056 6 819 Note 9 Skattepliktig inntekt og skattekostnad A. Endring i grunnlag for utsett skattefordel 0 38 714 Mellombels skilnad omløpsmidlar 0 38 714-72 279-84 818 Mellombels skilnad anleggsmidlar -72 279-84 818-789 0 Mellombels skilnad uteståande krav -800-66 -332-414 Gevinst- og tapskonto -332-414 -73 400-46 518 Sum mellombels skilnader -73 411-46 584 18 353 12 577 Utsett skattefordel 18 353 12 577-5 776-970 Endring utsett skatt -5 776-970 B. Skattepliktig inntekt 46 289 49 292 Resultat før skatt 46 289 49 292-38 614 207 Permanente skilnader -38 614 207 26 827 3 563 Endring i mellombels skilnader 26 827 3 563 34 502 53 062 Skattepliktig inntekt 34 502 53 062 C. Skattekostnad 9 315 14 325 Inntektsskatt 9 315 14 325-2 493-3 240 Motrekna naturressursskatt -2 493-3 240 6 822 11 085 Betalbar inntektskatt 6 822 11 085 2 493 3 240 Naturressursskatt 2 493 3 240 1 908 8 984 Grunnrenteskatt 1 908 8 984 11 223 23 309 Sum betalbar skatt 11 223 23 309-5 776-970 Endring utsett skatt -5 776-970 10 454 0 Korreksjon pga prinsippendring 10 454 0 5 447 22 339 Sum årets skattekostnad 15 901 22 339 0 0 Korreksjon vedk. tidlegare år 0 0 5 447 22 339 Sum skattekostnad 15 901 22 339 21
Konsern Konsern Tekst VTK AS VTK 2015 2014 2015 2014 Note 10 Immaterielle eigendelar 3 350 3 350 Konsesjonar (næringsfond) 3 350 3 350 18 353 12 577 Utsett skattefordel 18 353 12 577 21 703 15 927 Sum immaterielle eigendelar 21 703 15 927 Note 11 Varige driftsmidlar Konsern Konsern Tekst VTK AS VTK AS 2014 2013 2014 2013 30 533 31 084 Bygningar 30 533 31 084 108 202 111 428 Kraftverk 108 202 111 428 298 654 280 509 Nettanlegg 298 654 280 509 59 796 57 378 Transportmidlar, inventar og utstyr 59 796 57 378 13 890 0 Anlegg under utføring 13 890 0 511 075 480 399 Sum varige driftsmidlar 497 185 480 399 Inventar, Utstyr og transportmiddel Goodwill og rettighetar Nettanlegg Kraftverk Bygn. Og Anna eigedom (ta i 1000 kr) Bokført verdi 01.01. 57 378 3 350 280 509 111 428 31 084 483 749 Ansk. kostnad 01.01. 108 515 3 490 514 594 177 187 43 901 847 689 Årets tilgang 7 140 0 28 250 225 162 35 987 Årets avgang 1 536 0 0 0 0 1 536 Ansk. kostnad 31.12. 114 584 3 490 542 844 177 412 44 063 882 140 Akk. avskriv. 31.12. 56 336 140 244 190 69 209 13 531 383 406 Bokført verdi 31.12. 59 796 3 350 298 654 108 202 30 533 500 520 Årets avskrivingar 4 947 0 10 105 Anlegg under utføring 94 13 796 Avskr. satsar 10 25% 20% 0 2% 0 3% 0 1% SUM 3 451 713 19 216 13 890 Note 12 Finansielle anleggsmidlar 0 0 Skafså Kraftverk ANS (67%) 670 670 0 0 Sundsbarm Kraftverk (8,5%) 179 179 0 0 Sum andelar i integrerte selskap 849 849 9 550 9 550 VTK's pensjonskasse ( 100%) 9 550 9 550 29 29 KLP 29 29 9 579 9 579 Sum øvrige andelar 9 579 9 579 48 48 Norsk Enøk og Energi AS 48 48 1 769 1 769 Grunnåi Kraftverk AS (15%) 1 769 1 769 30 30 Heibøåi Kraftverk AS 30 30 2 000 2 000 Telefiber AS (40%) 2 000 2 000 10 10 AS Haukelivegen 10 10 3 857 3 857 Sum aksjar i andre selskap 3 857 3 857 330 330 Nasdaq Default Fund garantinnskot 330 330 330 330 Sum langsiktige krav 330 330 13 766 13 766 Sum finansielle anleggsmidlar 14 615 14 615 22
Konsern Konsern Tekst VTK AS VTK AS 2015 2014 2015 2014 Note 13 Varelager 8 246 7 687 Varer til eige bruk (nettverksemda) 8 246 7 687 8 246 7 687 Sum varelager 8 246 7 687 Note 14 Kortsiktige krav 5 619 5 031 Kundekrav, abonnentar 5 619 5 031 17 698 13 303 Kundekrav, andre 15 555 11 809 20 028 19 970 Levert ikkje fakturert 20 028 19 970-918 -260 Avsetjing til tap på kundekrav -918-260 42 427 38 044 Sum kundekrav 40 284 36 550 0 38 714 Mindreinntektsfond (inkl. renter) 0 38 714 1 430 4 650 Andre krav 1 430 4 650 1 430 43 364 Sum andre kortsiktige krav 1 430 43 364 43 857 81 408 Sum kortsiktige krav 41 714 79 914 Note 15 Pengemidlar 6 4 Kasse 6 4 3 647 3 317 Bankinnskot 2 598 2 665 3 653 3 321 Sum pengemidlar 2 604 2 669 Note 16 Eigenkapital 100 000 100 000 Aksjekapital 100 000 100 000 40 000 40 000 Overkursfond 40 000 40 000 140 000 140 000 Sum innskoten eigenkapital 140 000 140 000 130 098 141 335 Annan (fri) eigenkapital 130 277 141 514 30 389 26 954 Årets overskot 30 389 26 954-10 000-10 000 Utbyte -10 000-10 000 150 487 158 289 Sum opptent eigenkapital 150 666 158 468 290 487 298 289 Sum eigenkapital 290 666 298 468 Aksjekapitalen er fordelt på 100 000 aksjar á kr 1000 Eigarar: Fyresdal kommune 19 000 aksjar Kviteseid kommune Nissedal kommune Seljord kommune Tokke kommune Vinje kommune 19 000 aksjar 5 000 aksjar 19 000 aksjar 19 000 aksjar 19 000 aksjar Note 17 Langsiktig gjeld 902 902 Lån frå kundar (obligasjonsinnskot) 902 902 40 000 40 000 Lån KLP 40 000 40 000 36 000 40 000 Lån DNB 36 000 40 000 150 000 150 000 Gjeld til eigarkommunane 150 000 150 000 226 902 230 902 Sum langsiktig gjeld 226 902 230 902 23
Konsern Konsern Tekst VTK AS VTK AS 2015 2014 2015 2014 Note 18 Kortsiktig gjeld 28 756 4 460 Kassakreditt (limit 40 mill.) 28 756 4 460 15 434 16 419 Leverandørgjeld 15 434 16 419 11 223 23 309 Betalbar skatt 11 223 23 309 1 925 1 903 Skattetrekksmidlar 1 925 1 903 757 1 713 Arbeidsgjevaravgift 757 1 713 538 Meirverdiavgift 538 8 000 7 500 Forbruksavgift (elavgift) 8 000 7 500 10 000 10 000 Avsett utbyte 10 000 10 000 4 081 3 863 Feriepengar 4 081 3 863 4 182 4 150 Annan kortsiktig gjeld 1 660 2 674 84 896 73 317 Sum kortsiktig gjeld 82 374 71 841 Note 19 Nettinntekter og meir/mindre inntekt 100 095 95 388 Inntektsramme frå NVE 100 095 95 388 353 6 783 Justering for kapitalkostnader 353 6 783 11 181 8 524 Kjøp av overføringstenester (netto) 11 181 8 524 3 740 3 380 Eigedomskatt, nett 3 740 3 380-7 131-7 927 KILE-kostnader -7 131-7 927 108 238 106 148 Total tillatt inntekt 108 238 106 148 124 986 116 566 Avrekna nettinntekter 124 986 116 566 566 0 Andel av finansinntekter 566 0-17 314-10 418 Meir (-)/mindre (+)inntekt frå årets drift -17 314-10 418-207 558 Korreksjonar frå tidlegare år -207 558-17 521-9 860 SUM meir(-)/mindre(+)inntekt i året -17 521-9 860 17 422 34 943 Saldo meir(-)/mindre(+)inntekt pr.31.12 17 422 34 943 4 246 3 771 Saldo renter meir(-)/mindre(+)inntekt pr.31.12 4 246 3 771 21 668 38 714 Total meir(-)/mindre(+) inntekt pr 31.12. 21 668 38 714 Saldo meir/mindre-inntekt pr 1.1.2015 er i 2015 ført mot eigenkapital og trekt ut av rekneskapen (prinsippendring). Note 20 Segmentinformasjon *) PROD./OMS. R-nett D-nett NETT TELE ØVRIG Eliminering VTK AS Inntekter 81664 24265 103129 127394 7919 4058-2370 218665 Kraftkjøp/Varekjøp 53207 2863 3683 6546 0 935 2189 62877 Overføringskostnader 0 10355 19826 30181 0 0-19000 11181 Avskrivingar 3768 2825 10885 13710 1576 162 0 19216 Personalkostnader **) 2243 2680 29350 32030 1511 2070 0 37854 Andre kostnader **) 3262 3146 21244 24390 1453 780-2307 27578 Eigedomskatt 3517 653 3087 3740 101 0 0 7358 Sum kostnader 65997 22522 88075 110597 4641 3947-19118 166064 Driftsresultat 15667 1743 15054 16797 3278 111 16748 52601 Avkastningsgrunnlag 67509 267085 334594 Avkastning i % 2,58 5,64 5,02 *) Tala gjeld i hovudsak intern nettleige mellom RN og DN. Nettotalet (driftsresultatet) er i hovudsak samansett av årets meirinntekt (som ikkje er rekneskapsført) og morarenter. **) Inklusiv andel i felleskostnader 24
25
26
STATISTIKK Tekst Eining 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Tilsette i VTK AS årsverk 51,0 51,6 52,3 52,9 55,1 57,3 55,3 56,4 57,5 56,5 Tilsette i Konsernet årsverk 65,0 59,0 59,0 60,0 61,6 63,8 61,3 62,4 63,5 62,5 Trafostasjonar antal 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 Nettstasjonar antal 886 894 894 901 906 912 912 912 921 920 66 kv linjer km 103 103 103 103 89 89 89 89 89 89 22 kv linjer km 829 828 823 822 821 816 817 817 825 813 22 kv kabel km 177 181 190 203 210 226 230 239 252 259 Lågspent linjer km 1 051 1 044 1 043 1 038 1 040 1 036 1 028 1 028 1007 1003 Lågspent kabel km 575 614 656 682 713 740 766 785 828 858 Nett totalt km 2 735 2 770 2 815 2 848 2 873 2 907 2 930 2 958 3001 3022 Fiber km 411 483 530 578 593 610 661 682 700 800 Nettkundar antal 12 145 12 533 12 750 12 957 13 214 13 350 13 543 13 708 13818 13932 Herav hytter antal 4 240 4 563 4 818 5 028 5 203 5 386 5 538 5 689 5805 5938 Kraftkundar antal 11 839 12 205 12 414 12 586 12 766 12 840 12 876 12 879 12814 12692 ILE (Ikkje lev.energi) MWh - 87,0 141,7 112,1 144,5 91,6 340,0 90,0 234,0 145,9 123,0 KILE (Kostnad v/ile) 1000 kr - 3150 4986 3478 6972 5709 13907 4720 9137 7927 7131 KILE-ramme 1000 kr - 6040 3497 3150 4986 3478 6972 5709 13907 4720 9137 Leveringsregularitet % 99,96 99,93 99,95 99,94 99,97 99,86 99,96 99,91 99,94 99,95 Eigen produksjon GWh 217,4 256,6 244,9 251,9 213,7 238,9 240,5 249,3 305,0 241,9 Kjøp av kraft GWh 153,5 149,9 177,6 170,8 174,8 144,7 194,0 196,1 194,1 194,2 Salg til sluttbrukar GWh 209,1 213,8 219,9 226,6 245,2 222,4 223,5 235,1 214,4 215,1 Salg engros GWh 143,5 174,7 164,7 158,6 107,9 132,8 175,6 174,6 249,6 185,2 Overført i distrib.nettet GWh 222,7 229,5 237,2 244,8 268,7 247,4 251,1 264,4 245,6 251,9 Tap i regionalnettet GWh 1,1 2,6 17,7 16,8 11,5 13,5 12,0 15,0 21,0 17,7 Tap i distrib.nettet GWh 17,2 15,4 20,2 20,7 23,9 14,9 23,4 20,7 14,1 18,1 Tap i distrib.nettet % 7,2 6,3 7,8 7,8 8,2 5,7 8,5 7,3 5,4 6,7 Temperatur Åmdal C 5,4 4,7 4,9 4,0 2,7 4,7 3,9 3,7 5,7 4,7 Driftsresultat mill.kr 42,1 41,2 59,5 61,3 71,3 52,1 31,3 77,7 54,8 52,6 Resultat før skatt mill.kr 40,4 33,7 47,9 52,3 65,5 47,0 25,1 72,6 49,3 46,3 Resultat etter skatt mill.kr 23,0 21,9 27,3 31,9 37,9 23,7 14,5 43,8 26,9 30,4 Utbytte mill.kr 6,2 156,2 14,0 20,0 25,0 20,0 10,0 15,0 10,0 10,0 Investeringar mill.kr 23 12,8 18,2 25,7 30,5 51,8 37,5 57,0 71,0 49,9 Eigenkapital mill.kr 341,0 206,8 220,0 232,0 244,9 248,6 253,1 281,5 298,5 270,0 Eigenkapital % 73,9 46,9 49,3 50,1 50,6 51,8 49,9 49,8 49,7 47,0 Midlare nettleige øre/kwh 24,2 26,9 31,3 31,3 33,0 34,3 34,4 37,6 42,2 45,9 Midlare kraftpris *) øre/kwh 40,0 20,0 34,0 30,5 41,0 37,8 24,3 32,4 25,2 21,7 Totalpris (ekskl. avg.) øre/kwh 64,2 46,9 65,3 61,8 74,0 72,1 58,7 70,0 67,4 67,6 *) Frå 2003 har Tokke og Vinje eigen prisavtale. Prisen i tabellen er referert til dei andre kommunane. 27
NOTATER: 28
NOTATER: 29
NOTATER: 30
Vest-Telemark Kraftlag AS HOVUDKONTOR AVD. KONTOR 3891 Høydalsmo Tlf. 35 07 57 00 E-post: firmapost@vtk.no Internett: www.vtk.no 3855 Treungen Erik Tanche Nilssen AS, Skien Foretaksnummer 955 996 836