Årsmelding og regnskap 2014

Årsmelding og regnskap 2014

2

Innhold Styrets melding 2014... 4 Årsregnskap 2014... 7 Noter 2014... 10 Kontantstrømanalyse... 18 Revisors beretning... 19 Driftsmidler 2014... 21 Maskin... 23 Ettermarked... 23 Butikk... 24 ANS Møre og Romsdal Kornsilo, Styrets beretning for året 2014... 26 MILJØMERKET Felleskjøpet Nordmøre og Romsdal Fannestrandsvn. 63, boks 2033, 6402 Molde Telefon: 481 69 100 Telefax: 71 24 55 80 www.fknr.no Layout og trykk: 2041 Trykksak 0690 3

Styrets melding Virksomhetens art Felleskjøpet Nordmøre og Romsdal er en samvirkebedrift for landbruksnæringen i vår region. Hovedformålet er å styrke medlemmenes økonomiske og yrkesmessige interesser på kort og lang sikt. Virksomheten drives på Nordmøre og i Romsdal, og det er avdelinger i Molde, Kristiansund, Fræna, Åndalsnes, Sunndal og Halsa. Hovedkontoret er i Molde. Visjonen for Felleskjøpet Nordmøre og Romsdal er «Vår kunnskap, din vekst». Styret har hatt 7 styremøter og behandlet 69 saker. Det har vært avholdt 17 medlemsmøter, og 1 årsmøte. Fortsatt drift Forutsetningen for fortsatt drift er lagt til grunn ved utarbeidelsen av årsregnskapet. Ekstraordinært årsmøte i Felleskjøpet Nordmøre og Romsdal har enstemmig vedtatt å gå i fusjonsforhandlinger med Felleskjøpet Agri. Dette vil best tjene selskapets formål, og samtidig sikre konkurransekraften og god forretningsmessig utvikling. Rammebetingelser Jordbruksoppgjøret i 2013 ga en god virkning i 2014. Balanse i svinekjøttmarkedet gjør at svinebøndene nå kan oppnå bedre resultater enn foregående år. Værmessige forhold var også positive i vekstsesongen 2014. Disse faktorene bidrar til at bøndene har oppnådd gode resultater i året som gikk. Verdien av trygg og sikker norsk matproduksjon og selvforsyning har fått større oppmerksomhet de siste åra. Det er en større bevissthet i samfunnet om hvor viktig det er med produksjonen på og i norsk jord. Nasjonale målsettinger om økt grad av selvforsyning vil føre til at norsk matproduksjon fortsatt vil få fokus. Drift Salget av kraftfor fortsetter å øke. Felleskjøpets kraftfor holder høy kvalitet, noe som gir god lønnsomhet for bonden. Forskning og utvikling av nye fortyper ivaretas av Felleskjøpet Forutvikling. Salget i butikk har hatt positiv utvikling i 2014. Det er inngått avtale med Felleskjøpet Agri om butikksamarbeid, og dette viser positive resultater. Fortsatt er det et potensiale i enda bedre lønnsomhet på området. Det ble en reduksjon i salget av maskiner og redskap. Dette er en trend som merkes over hele landet. Bidraget fra dette forretningsområdet ble ikke som forventet. Forhåpentligvis vil markedet ta seg noe opp i 2015. Vi ser at de som satser innenfor landbruket, investerer i store og moderne fjøs med økende grad av mekanisering. Verksteddriften har økt omsetningen i 2014, men vi har ikke oppnådd resultat i samsvar med budsjett. Målsettingene for 2015 er klare, og tiltak som vil bedre lønnsomheten er iverksatt. Økonomi Omsetningen i 2014 ble 429 mill kr, 5 mill kr høyere enn i 2013. Driftsresultatet ble negativt med 3,5 mill kr. Dette er ikke i tråd med forventningen og budsjettet for 2014. Antall årsverk var i 2014 80, mot 85 i 2013. Reduksjonen er skjedd ved naturlig avgang, og det er foretatt effektivisering. Felleskjøpet Nordmøre og Romsdal er utsatt for finansiell risiko i form av kredittrisiko, renterisiko og valutarisiko. Kredittpolicy er strammet inn, og risikoen er noe redusert i løpet av 2014. Det forventes ytterligere reduksjon i 2015. Det har også vært foretatt en gjennomgang av bankbetingelser mv, noe som har ført til bedre vilkår. Endringer i rentenivået vil innvirke på resultatet. 4

Valutarisiko ble en relativt stor kostnad i 2014, og det er satt i verk tiltak for å redusere risikoen i 2015. Likviditeten er forbedret gjennom 2014. Den bokførte egenkapitalen er kr 69.459.423, som tilsvarer 39 % av totalkapitalen. Den finansielle stillingen ansees som tilfredsstillende. ANS Møre og Romsdal Kornsilo eies 50% av Felleskjøpet Nordmøre og Romsdal, og 50% av Felleskjøpet Agri. Det er i 2014 inngått avtale om at Felleskjøpet Agri skal stå for den daglige driften, og samtidig samordne den med egne fabrikker. Omleggingen har ført til en større og mer effektiv produksjon, som samtidig gir økonomisk effekt for bonden. Produsert volum ble 71.000 tonn, 9.000 tonn høyere enn i 2013. ANS Møre og Romsdal Kornsilo hadde i 2014 et overskudd på kr 1.010.607, hvorav kr 505.304 tilfaller Felleskjøpet Nordmøre og Romsdal i henhold til selskapsavtalen. Disponering av resultat Regnskapet for 2014 viser et underskudd på kr 2.923.760. Underskuddet dekkes av annen egenkapital. Administrerende direktør Randi Dyrnes og styret i Felleskjøpet Nordmøre og Romsdal 2014. Foto: EKH Grafisk. Foran fra venstre: Wenche Ytterli nestleder, Olav Håkon Ulfsnes styreleder, Ola Tjelle, Nils Ove Halle ansattvalgt. Bak fra venstre: Randi Dyrnes adm dir, Nicholas Haugland ansattvalgt, John Helde, Anne Katrine Jensen, Martin Toreli. 5

Arbeidsmiljø (ytre og indre) Felleskjøpets påvirkning av klima og miljø skjer i hovedsak gjennom avfall, bruk av transport og energiforbruk. Spesialavfall behandles forskriftsmessig. Det er inngått nye avtaler i forbindelse med transport. Dette reduserer det totale transportforbruket. Sykefraværet i 2014 var 4,8 %, ned 0,8 %-poeng fra 2013. Det er ikke registrert arbeidsulykker med alvorlige skader i 2014. Felleskjøpet jobber kontinuerlig med HMS-arbeid, og innførte i 2014 nytt nettbasert HMS-system. kvinner. I ledergruppa er det 1/3 kvinner. Felleskjøpet Nordmøre og Romsdal etterlever diskrimineringslovens formål, og aksepterer ingen form for diskriminering. Framtidig utvikling Årsmøtet i juni vil foreta beslutning om Felleskjøpet Nordmøre og Romsdal SA skal fusjonere med Felleskjøpet Agri SA. Forretningsdriften vil videreføres i det fusjonerte selskapet. Styret vil takke alle ansatte for den store innsatsen for FKNR og deres eiere i 2014. Likebehandling Felleskjøpet Nordmøre og Romsdal tilstreber en politikk som likebehandler kjønnene. I styret er andelen 30 % Molde, 31. desember 2014 12. mars 2015 Olav Håkon Ulfsnes, styreleder Nils Ove Halle Anne Katrine Jensen Wenche Ytterli Ola Tjelle John Helde Nicholas Haugland Randi Borghild Dyrnes adm.dir. 6

Årsregnskap 2014 RESULTATREGNSKAP Note 2014 2013 Salgsinntekt 428 094 127 423 075 242 Annen driftsinntekt 17 739 177 581 801 Sum inntekter 428 833 304 423 657 043 Varekostnad 2 342 520 599 337 394 872 Lønnskostnad 8, 12 49 929 542 50 144 213 Avskrivning av driftsmidler og immaterielle eiendeler 4 4 753 570 4 309 066 Annen driftskostnad 6, 12 35 593 498 31 436 938 Sum driftskostnader 432 797 209 423 285 088 Resultatandel ANS Møre og Romsdal Kornsilo 10 505 304 2 009 650 Driftsresultat -3 458 601 2 381 605 Annen finansinntekt 2 087 627 2 467 176 Annen finanskostnad 2 611 928 3 319 925 Resultat av finansposter -524 300-852 749 Ordinært resultat før skattekostnad -3 982 901 1 528 856 Skattekostnad på ordinært resultat 13-1 059 141 876 438 Årsresultat -2 923 760 652 418 Anvendelse av årsresultat Overført fra/til annen egenkapital -2 923 760 652 418 Sum anvendelse -2 923 760 652 418 7

BALANSE Note 2014 2013 EIENDELER Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel 13 9 764 510 7 614 967 Varige driftsmidler Tomter, bygninger og annen fast eiendom 4 11 319 541 12 124 222 Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontormaskiner o.l. 4 18 117 295 20 294 621 Sum varige driftsmidler 29 436 836 32 418 843 Finansielle anleggsmidler Investeringer i tilknyttet selskap 10 18 092 309 21 385 881 Investeringer i aksjer og andeler 10 3 678 461 3 278 461 Sum finansielle anleggsmidler 21 770 770 24 664 342 Sum anleggsmidler 60 972 117 64 698 153 Omløpsmidler Varer 2 56 451 744 60 329 264 Fordringer Kundefordringer 6 57 424 292 67 793 421 Andre kortsiktige fordringer 641 754 2 356 865 Sum fordringer 58 066 046 70 150 286 Bankinnskudd, kontanter o.l. 3 2 256 224 2 351 224 Sum omløpsmidler 116 774 014 132 830 773 Sum eiendeler 177 746 131 197 528 926 8

BALANSE Note 2014 2013 EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Innskutt egenkapital Selskapskapital 5, 9 252 900 252 900 Sum innskutt egenkapital 252 900 252 900 Opptjent egenkapital Fond felleseid andelskapital 9 11 931 055 11 931 055 Annen egenkapital 9 57 275 468 62 389 228 Sum opptjent egenkapital 69 206 523 74 320 283 Sum egenkapital 69 459 423 74 573 183 Gjeld Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelser 8 2 910 764 3 324 602 Garantiforpliktelser 18 3 000 000 0 Sum avsetning for forpliktelser 5 910 764 3 324 602 Annen langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 11 36 580 730 18 900 000 Sum annen langsiktig gjeld 36 580 730 18 900 000 Kortsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 3, 11 5 988 497 39 441 590 Leverandørgjeld 37 838 571 34 597 534 Betalbar skatt 13 280 402 267 456 Skyldig offentlige skatter og avgifter 8 091 594 10 639 499 Annen kortsiktig gjeld 16 13 596 150 15 785 062 Sum kortsiktig gjeld 65 795 214 100 731 141 Sum gjeld 108 286 708 122 955 743 Sum egenkapital og gjeld 177 746 131 197 528 926 Molde, 31. desember 2014 12. mars 2015 Olav Håkon Ulfsnes, styreleder Nils Ove Halle Anne Katrine Jensen Wenche Ytterli Ola Tjelle John Helde Nicholas Haugland Randi Borghild Dyrnes adm.dir. 9

Noter 2014 NOTE 1 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet består av resultatregnskap, balanse, kontantstrømoppstilling og noteopplysninger og er avlagt i samsvar med regnskapslov og god regnskapsskikk pr. 31.12. Notene er en integrert del av årsregnskapet. Hovedprinsipp Inntekt resultatføres når den er opptjent, som normalt vil være på leveringstidspunktet. Kostnader medtas etter sammenstillingsprinsippet, dvs. at kostnader medtas i samme periode som tilhørende inntekt inntektsføres. Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år, samt poster som knytter seg til vare-kretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til det laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men skrives ned til virkelig verdi dersom verdifallet ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Enkelte poster er vurdert etter andre regler, og redegjøres for nedenfor: Aksjer og andeler Aksjer og andeler regnskapsføres etter kostmetoden. Aksjer og andeler i tilknyttede selskaper, hvor eierandelen er 20-50% og hvor investeringen er av langvarig og strategisk karakter, regnskapsføres etter egenkapitalmetoden. Varer Varer er vurdert til laveste verdi av anskaffelseskost og virkelig verdi. Det foretas nedskriving for påregnelig ukurans. Valuta Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til balansedagens kurs. Varige driftsmidler Varige driftsmidler føres i balansen til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger. Varige driftsmidler avskrives lineært over forventet økonomisk levetid. Gevinst eller tap ved salg av driftsmidler føres som hhv driftsinntekt eller driftskostnad. Pensjoner Pensjonsordningene behandles regnskapsmessig i henhold til NRS. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer oppføres til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av en individuell vurdering av de enkelte fordringene. Utsatt skatt og skattekostnad Utsatt skatt beregnes på grunnlag av midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier ved utgangen av regnskapsåret. Ved beregning benyttes nominell skattesats. Positive og negative forskjeller vurderes mot hverandre innenfor samme tidsintervall. Visse poster vurderes likevel særskilt, herunder pensjonsforpliktelser. Utsatt skattefordel oppstår dersom en har midlertidige forskjeller som gir opphav til skattemessige fradrag i fremtiden. Årets skattekostnad består av endringer i utsatt skattefordel, sammen med betalbar skatt for inntektsåret korrigert for feil. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer som umiddlebart og med uvesentlig kursrisiko kan konverteres til kjente kontantbeløp og med forfall kortere enn tre måneder fra anskaffelsesdato. Endring av regnskapsprinsipp Selskapet har fra og med 2014 endret regnskapsprinsipp iht avsetning for garantiforpliktelse. Endring i regnskapsprinsipp føres mot egenkapitalen. Sammenlignbare tall er ikke omarbeidet. 10

NOTE 2 VARER 2014 2013 Endringer Handelsvarer til anskaffelseskost 63 151 744 67 029 263-3 877 519 Nedskrivning for ukurans 6 700 000 6 700 000 0 Sum varer 56 451 744 60 329 263-3 877 519 Avsetning for ukurans utgjør 11 % av kostpris. NOTE 3 Bankinnskudd og kassakreditt Sparebank1 Midtnorge er vår hovedbank gjennom sine avdeling i Molde samt filialer i Elnesvågen og på Åndalsnes. Kassakredittrammen er kr. 30.000.000,-. Ubenyttet del av kassakreditt er kr. 24 011 503,-. Av bankinnskudd er kr. 1.898.728,- bundet i skattetrekksmidler. NOTE 4 Varige driftsmidler og immatrielle eiendeler Varige driftsmidler Lisens/ Erp system Inventar/maskiner Transportmidler Bygn./ anlegg Tomter SUM Anskaffelseskost 01.01.2014 17 722 174 29 470 746 37 853 223 4 769 160 89 815 303 Tilgang 1 523 753 550 609 462 094 2 536 456 Avgang -764 892-764 892 Anskaffelseskost 31.12.2014 19 245 927 29 256 463 38 315 317 4 769 160 91 586 867 Akumulerte avskrivninger 01.01.2014-2 083 301-24 814 998-30 498 162 0-57 396 461 Årets avskrivninger -2 434 904-1 051 892-1 266 774-4 753 570 Akumulerte avskrivninger solgte driftsm. 0 Akumulerte avskrivninger 31.12.2014-4 518 205-25 866 890-31 764 936 0-62 150 031 Regnsk.mess. bokført.verdi 31.12.2014 14 727 722 3 389 573 6 550 381 4 769 160 29 436 836 Prosentsats for ord. avskrivning 12,5 % 20-30% 2-10% Økonomisk levetid 8 år 3-5 år 10-50 år Selskapet har operasjonelle leasingavtaler på transportmidler. Årets kostnadsførte beløp utgjør kr 374 101,- Leieavtalenes varighet er på 5 år. NOTE 5 Andelskapital Etter gjeldende vedtekter er det registrert 2529 medlemmer pr. 31/12 a kr. 100 pr. andel. 11

NOTE 6 KUNDEFORDRINGER 2014 2013 Endringer Kundefordringer brutto 60 424 292 70 393 421-9 969 129 Avsetning tap på krav -3 000 000-2 600 000-400 000 Sum bokført verdi kundefordringer 57 424 292 67 793 421-10 369 129 Avsetning for tap på krav utgjør 5% av kundefordringer 2014 2013 Konstatert tap på krav 531 453 9 353 Innkommet på tap -482 921-925 416 Endring tapsavsetning 400 000 0 Kostnadsført tap på krav 448 532-916 063 NOTE 7 Garantiforpliktelser og kausjoner Felleskjøpet Nordmøre og Romsdal er medlem av driftskredittgaranti-ordningen for jordbruket. FKNR har hatt ubetydelige tap i denne ordningen. FKNR har solidaransvar for den totale gjelden til ANS Møre og Romsdal Kornsilo med kr. 78.781.131,-. Pr 31.12 har selskapet 4 gjenkjøpsavtaler som representerer en restverdigaranti på totalt kr 1 228 247. Avtalene utløper i perioden 2015-2018. Avtalene er ikke betraktet å medføre noe tap for selskapet. Det er derfor ikke avsatt noe til mulige tap i regnskapet. NOTE 8 Pensjoner Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Pensjonsordningene til virksomheten tilfredsstiller kravene i denne lov. Selskapet har følgende pensjonsordninger: - Innskuddsordning for alle ansatte - Kollektiv ordning for pensjonister i gammel ytelsesordning (sikret) - AFP gammel ordning inntil 31.12.10 - AFP ny ordning fra 1.1.11 - Pensjon over drift for tidligere adm.dir (usikret) Innskuddsbasert pensjon Innskuddsbasert pensjonsordning innebærer at selskapet forplikter seg til å betale en årlig premie. For selskapet er årets kostnad lik årets premie. Det foreligger ingen forpliktelser for selskapet knyttet til denne ordningen utover dette. Etter fratrekk for ansattes egenandel er det i løpet av året kostnadsført kr 1 426 427,- (i fjor kr 2 039 202,-) som tilskudd til ordningen. Ytelsesbaserte pensjonsordninger For de ytelsesbaserte pensjonsordningene er det beregnet og avsatt pensjonsforpliktelser. Dette gjelder følgende ordninger: 12

Avtalefestet pensjon (usikret) Det ble i 2010 vedtatt ny AFP ordning. Den nye ordningen er å betrakte som en ytelsesbasert flerforetaksordning, men skal inntil videre regnskapsføres som en innskuddsordning pga foreløpig upålitelig måling. En gjenværende avsetning på kr 23 290 (i fjor kr 431 706) gjelder selskapets egenandel for personer som er førtidspensjonert i den gamle ordningen samt gjenværende premie for dekning av underfinansiering av ordningen for å dekke opp premier til og med 2015. Den gjenværende avsetning skal dekke egenandel og premier for denne perioden. Egenandelen for pensjonister i gammel AFP ordning gjelder 5 personer. Total avsetning pr. 31.12 utgjør den kr 584 506 (i fjor kr 469 528). Pensjon over drift (usikret) Selskapet har en ytelsesordning over drift for tidligere adm.dir. Pensjonsordningen er tisbegrenset inntil 15 år og forpliketelsen er beregnet til kr 2 302 968,- og er avsatt i sin helhet. Kollektiv pensjon (sikret) Gjenværende personer i den kollektive ordningen omfatter 6 pensjonister. PENSJONSKOSTNAD 2014 2013 Nåverdi av årets pensjonsopptjening 0 0 Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen 182 228 185 387 Avkastning på pensjonsmidler -153 381-116 608 Periodisert arbeidsgiveravgift 13 983 18 056 Resultatført nettoforpliktelser overgang ny AFP 0 0 Resultatført andel aktuarielt tap / (gevinst) ny AFP 0 0 Resultatført aktuarielt tap/(-gevinst) 254 321 0 Resultatført virkning av estimatavvik 0 0 Administrasjonskostnader 70 323 59 277 Netto pensjonskostnad 367 474 146 112 AVSTEMMING AV PENSJONSORDNINGENES FINANSIERTE STATUS MOT BELØP I BALANSEN: 31.12.2014 31.12.2013 Midler > Forpliktelser Midler < Forpliktelser Midler > Forpliktelser Midler < Forpliktelser Beregnede pensjonsforpliktelser 0 5 023 529 0 4 767 720 Pensjonsmidler (til markedsverdi) 0 3 672 304 0 3 527 014 Faktisk netto forpliktelse 0-1 351 225 0-1 240 706 Periodisert arbeidsgiveravgift 0-190 524 0-174 939 Ikke resultatført virkning av estimatavvik 0 0 0 0 Ikke resultatført aktuarielt tap (gevinst) 0 838 959 0 450 843 Estimatavvik AGA 0 118 293 0 63 569 Netto pensjonsforpliktelser 0-584 497 0-901 233 Økonomiske forutsetninger: Diskonteringsrente 2,30 % 4,10 % Forventet lønnsregulering 2,75 % 3,75 % Forventet pensjonsøkning 2,50 % 3,50 % Forventet G-regulering 2,50 % 3,50 % Forventet avkastning på fondsmidler 3,20 % 4,40 % 13

NOTE 9 EGENKAPITAL Andelskapital Felleseid andelskapital Annen egenkapital Sum Egnekapital 31.12.2013 252 900 11 931 055 62 389 228 74 573 183 Prinsippendring - garantiforpliktelse -2 190 000-2 190 000 Egenkapital 01.01.2014 252 900 11 931 055 60 199 228 72 383 183 Årsresultat 0 0-2 923 760-2 923 760 Egenkapital 31.12.2014 252 900 11 931 055 57 275 468 69 459 423 NOTE 10 AKSJER OG EIERANDELER Eierandeler Kostpris Balanseført verdi Norske Felleskjøp 5 % 11 000 11 000 Nordic Garden AS 4 % 3 403 390 3 403 390 Diverse aksjer 260 386 264 071 Sum 3 674 776 3 678 461 Andeler i tilknyttede selskaper Andel Pålydende Balanseført verdi Møre og Romsdal Kornsilo ANS 50 % 7500000 18 092 309 Verdi i balansen pr 01.01. 21 385 881 Utdeling -3 798 876 Årets resultat 505 304 Verdi i balansen pr 31.12. 18 092 309 NOTE 11 PANTSTILLELSER OG LANGSIKTIG GJELD 2014 2013 Pantegjeld 31.12 (Gjennomsnitlig lånerente 3,5%) 42 569 227 58 341 590 Bokførte verdier stillet som sikkerhet (varel.bygn.o.l.) 146 246 359 160 541 528 Langsiktig gjeld (Gjennomsnitlig lånerente 3,5%) 36 580 730 18 900 000 Avdragsprofil: 2015 2016 2017 2018 Deretter 3 040 000 3 040 000 3 040 000 3 040 000 24 420 730 14

NOTE 12 Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelse, pensjoner, lån til ansatte mm. LØNNKOSTNADER 2014 2013 Lønninger 40 461 043 40 612 610 Folketrygdavgift 5 637 438 5 705 296 Pensjonskostnader 2 925 164 2 954 187 Andre ytelser 905 897 872 120 Sum 49 929 542 50 144 213 Antall årsverk 80 85 GODTGJØRELSER Styrehonorar Annen godtgj. Lønn Administrerende 94 392 1 152 536 Styret 712 500 REVISOR Kostnadsført revisjonshonorar 207 500 Bistand i forbindelse med regnskap og ligningspapirer 27 500 Annen bistand 98 025 Sum 333 025 NOTE 13 SKATT 2014 2013 Betalbar skatt fremkommer slik: Ordinært resultat før skattekostnad -3 982 901 1 528 856 Permanente forskjeller -978 374-1 124 946 Andre forskjeller 0 0 Endring midlertidige forskjeller -3 047 352-1 669 044 Anvendelse fremførbart underskudd 0 0 Grunnlag betalbar skatt -8 008 627-1 265 134 Skatt 27% 0 0 Betalbar skatt på årets resultat 0 0 Betalbar skatt på formue 280 402 267 456 Fortsetter neste side... 15

SKATT 2014 2013 Årets skattekostnad fremkommer slik: Betalbar skatt på årets resultat 0 0 Betalbar skatt på formue 280 402 267 456 Brutto endring utsatt skatt -1 339 543 608 982 Skattefordel underskudd til fremføring 0 0 Skatteeffekt av prinsippendringer 0 0 Avregning betalbar skatt fra tidligere år 0 0 Årets totale skattekostnad -1 059 141 876 438 SKATT 31.12.2014 31.12.2013 Betalbar skatt i balansen fremkommer slik: Betalbar skatt på årets resultat 0 0 Betalbar skatt på formue 280 402 267 456 Sum betalbar skatt 280 402 267 456 SKATT 31.12.14 01.01.14 31.12.13 Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skatt: Forskjeller som utlignes: Anleggsmidler -8 876 018-9 760 852-9 760 852 Omløpsmidler -9 515 942-9 205 688-9 205 688 Gjeld -2 746 504-5 219 276-5 219 276 Garantiforpliktelser -3 000 000-3 000 000 0 Underskudd til fremføring 0 0 Tilbakeføring underskudd mot tidligere års overskudd 0 0 Fremførbart underskudd -12 026 390-4 017 764-4 017 764 Sum -36 164 854-31 203 580-28 203 580 Forskjeller som ikke utlignes: Andeler 136 041-264 511-264 511 Sum 136 041-264 511-264 511 Grunnlag for utsatt skattefordel -36 164 853-31 203 580-28 203 579 Utsatt skattefordel -9 764 510-8 424 967-7 614 966 16

NOTE 14 Fiansiell risiko Valutarisiko Selskapet er noe eksponert for endringer i valutakurser, spesielt innenfor euro da en del av selskapets varekjøp er i utenlandsk valuta. Nærstående parter: Møre og Romsdal Kornsilo. Kredittrisiko Risiko for at motpart ikke har økonomisk evne til å oppfylle sine forpliktelser anses lav, da historiske tap på fordringer har vært lav. Renterisiko Selskapet har langsiktig lån og kassekredittgjeld på flytende rentevilkår og er utsatt for rentesvingninger. Likviditetsrisiko Selskapets likviditetssituasjon anses for tilstrekkelig. NOTE 15 Transaksjoner med nærstående parter Selskapet har i løpet av året solgt korn til ANS Møre og Romsdal Kornsilo for kr 3 437 545,- Videre har selskapet kjøpt kraftfor fra ANS Møre og Romsdal Kornsilo for kr 176 693 521,- NOTE 16 Annen kortsiktig gjeld Samlet kortsiktig gjeld for selskapet er pr. 31.12. kr 13 596 150,-.Her inngår innskuddsordning for medlemmer med kr 7 871 384,- i 2014. For 2013 var innskuddet fra medlemmer på kr 7 587 903,-. NOTE 17 ANDRE DRIFTSINNTEKTER 2014 2013 Endringer Leieinntekt fast eiendom 573 837 581 801-7 964 Gevinst ved avgang driftsmidler 165 000-165 000 Andre driftsinntekter 340-340 Sum andre driftsinntekter 739 177 581 801 157 376 NOTE 18 Endring av regnskapsprinsipp Selskapet har fra og med regnskapsåret 2014 endret regnskapsprinsipp iht avsetning for garantiforpliktelse. Pr 01.01 anses avsetningen å være på kr 3 000 000,-. Nettoeffekten kr 2 190 000,- er regnskapsført mot egenkapitalen ved periodens begynnelse. Sammenligbare tall er ikke omarbeidet. 17

KONTANTSTRØMANALYSE (tall i hele tusen) Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 2014 2013 Resultat før skattekostnad -3 983 1 529 - Periodens betalte skatter -267-258 -/+ Gevinst/tap ved salg av anleggsmidler -150 0 + Ordinære avskrivninger 4 754 4 309 -/+ Verdiendring av finansielle anleggsmidler -400-400 -/+ Forskjell resultat og inn-/utbetaling på andeler -505-2 010 +/- Endring i varelager 3 878-5 091 +/- Endring i kundefordringer 10 369-7 847 +/- Endring i leverandørgjeld 3 241 6 608 +/- Forskjell kostn.ført pensj. og inn-/utbet. i pensj.ordning -414-1 018 +/- Endring i andre tidsavgrensningsposter 1 001-143 = Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 17 523-4 321 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter + Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler 915 0 - Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler -2 536-2 705 + Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre foretak 0 0 - Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak 0 0 + Innbetaling ved salg av andre investeringer 0 0 = Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -1 621-2 705 Kontantstømmer fra finansieringsaktiviter + Innbetalinger ved opptak av ny langsiktig gjeld 20 000 0 + Innbetalinger ved opptak av ny kortsiktig gjeld 0 0 - Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld -2 353-2 100 - Utbetalinger ved nedbetaling av kortsiktig gjeld 0 0 +/- Netto endring i kassekreditt -33 453 9 058 - Utbetalinger av bonus 0 0 = Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -15 806 6 958 = Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 95-69 + Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 2 351 2 282 = Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 2 256 2 351 Ubenyttet del av trekkrettighet 24 012 10 558 18

Revisors beretning 2014 19

20

Driftsmidler 2014 Omsetning i prosent Tilskuddsfôr 3% Ensileringsmiddel 3% Såvarer 3% Gjødsel 18% Jordforbedring 2% Plantevern 2% Kraftfôr 69% Kraftfôr God salgsøkning Vår omsetning av kraftfor har økt med 1600 tonn (4%) og var i 2014 på 44.675 tonn. Ikke siden året 2007 har salget av kraftfor vært høyere. Strukturendringen inne melkeproduksjonen fortsetter, med 18 færre foretak i 2014 en 2013 og antall melkeprodusenter er på 467 stk. i vårt område. Gledelig er det at Tine sine tall for innveid melk er 100 % lik for 2013 og 2014 i vårt område. Økningen i kraftforsalg til drøv, på 900 tonn, skyldes et mer forbruk, og større del av produksjonen på kunder som tilhører FKNR økt markedsandel. Volumutvikling: kraftfôr 50000 45000 40000 35000 Svin Svinenæringa har de siste år slitt med markedsbalanse, med resultat i reduserte slaktevekter. Dette har bedret seg i 2014. Vi opplever et stabilt antall produsenter. Økt forbruk skyldes bortfall av myse i foringa. 30000 25000 2010 2011 2012 2013 2014 21

Mineralgjødsel Vi har en reduksjon i salget på 1.335 tonn, og er på nivå med 2012. Sesongen 2014 har vært spesiell med godt vær og gode avlinger som har resultert i mindre salg høsten 2014. Kornmottak Økning i levert kvantum til kornsiloen på 27 % i forhold til 2013. Den hygieniske kvaliteten var meget bra. Kornleveranse fra 41 produsenter. Vi opplever og en større variasjon i prisene de to siste år en tidligere. Dette skyldes endringer i råvarepris og eurokurs. Volumutvikling: mineralgjødsel 14000 Volumutvikling: kornmottak 4000 12000 3500 10000 8000 6000 4000 3000 2500 2000 1500 1000 2000 500 0 2010 2011 2012 2013 2014 0 2010 2011 2012 2013 2014 Såfrø Volumutvikling: såfrø til eng, beite og plenfrø 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 2010 2011 2012 2013 2014 22

Maskin Ettermarked Totalmarkedet i vårt område på traktor hadde en nedgang på 22,6% i 2014 mot 2013. Det var også nedgang i totalmarkedet for hele landet. John Deere ble markedsleder i vårt område med 25% av markedet. Salget av redskap hadde en nedgang i 2014 mot 2013. For innendørsmekanisering ble det et resultat etter budsjett. FKNR solgte i 2014, 9 stk VMS melkeroboter og har solgt totalt 74 stk i vårt område. Registreringsstatistikk John Deere i FKNR sitt område 50% 40% 30% Begrepet ettermarked er nå godt forankret i FKNR. Ettermarked omfatter alle funksjoner rundt delelager og verksted. Vi har et tett samarbeid med vår maskinavdeling, og betjener også kundemasse på service motorsager, plenklippere, snøfresere og andre maskiner som selges i butikkene våre. Hvis du som kunde har forespørsel om reklamasjon/garanti på ei maskin kjøpt hos FKNR, er det oss på ettermarked du skal henvende deg til. Service og kompetanse skal være fundamentet i den daglige driften av ettermarked i FKNR, og vårt personell har høy kompetanse på det vi forhandler av maskiner og utstyr. Helt siden 1990-åra har vi hatt inne lærling i faget landbruksmekaniker ved våre verksted, dette er også med på å styrke vår kompetanse og posisjon i markedet. I 2013 og 2014 har vi fornyet våre servicebiler, slik at servicemekanikerne våre skal ha gode arbeidsvilkår, og kan yte god service ute i felten. 20% 10% 0% 2010 2011 2012 2013 2014 Ved vårt verksted på Halsa gjennomførte vi høsten 2014 en John Deere maskinklinikk. Dette er et samarbeidsprosjekt mellom for- og ettermarked, der kunder som har kjøpt ny traktor blir invitert inn på verkstedgulvet for gjennomgang og oppfrisking av funksjoner på sin traktormodell. Vi vil gjennomføre en slik maskinklinikk ved verksted i Molde i løpet av våren 2015. Felleskjøpet i Norge tilbyr nå 5 års- service/garantiavtale til kunder som kjøper ny John Deere traktor. 65% av de som kjøpte ny John Deere traktor av FKNR i 2014 tegnet 5-årig service/garantiavtale. Service på kran/talje har også hatt fokus i 2014. Her har det vært jobbet målbevisst med kartlegging, sertifiseringer og årskontroller. Servicemann på talje i Molde har i 2014 tatt enda et utvidet kurs i kraner og løfteutstyr, slik at vi skal stå enda bedre rustet på dette området framover. Fra maskinklinikk John Deere 6R på Halsa. Delelagerfunksjonen ved FKNR ble betydelig sentralisert i 2014. Vi har opprettet et dedikert telefonnummer for delelager, med flere operatører som betjener delelagra ved våre avdelinger på Halsa og i Molde. 23

Butikk 2014 2014 har vært et fremgangsrikt år for butikkene. Vi har hatt en omsetningsvekst på 14%. Det er jo ikke kun butikk vare som selges i butikkene våre. Butikk kategorier utgjør 59% av salg over disk resten kommer fra tonn og reservedeler (fig. 1) Butikksalg 2014 (fig. 1) Kunder i butikkene våre (fig. 2) Reservedeler 4% Driftsmidler 37% Forbruker 38% Medlem 62% Butikkvarer 59% Tidlig vår i 2014, salget startet tidlig. Budsjettet for omsetting over disk var på 14% over resultatet for 2013. Med den flotte omsetting i mars og april oppnådde vi det totalt for 2014. (fig. 3) Total omsetning i butikk (fig. 3) 15 000 000 12 000 000 9 000 000 6 000 000 3 000 000 0 2013 2014 24