Innhold. Hjem. 2. kvartal 2012 Nøkkeltall Styrets beretning Kvartalsregnskap

Transkript

1 Bolig- og Næringskredi AS RAPPORT 2. KVARTAL 2012

2 Innhold Hovedrekk førse halvår...3 Nøkkelall...4 Syres berening...5 Resularegnskap...8 Balanse...9 Endring i egenkapial...10 Konansrømoppsilling...11 Noer...12 Noe 1. Regnskapsprinsipper Noe 2. Verdiendring finansielle insrumener vurder il virkelig verdi, gevinser og ap Noe 3. Andre drifsinneker Noe 4. Endring i egenkapial Noe 5. Oversik bruo ulån på forvale porefølje Noe 6. Tap og nedskrivninger på ulån vurder il amoriser kos Noe 7. innlån Noe 8. Kapialdekning Noe 9. Beingede ufall, hendelser eer balansedagen Noe 10. Overføring il SpareBank 1 Næringskredi Noe 11. Resularegnskap 5 sise kvaral Revisjonsberening...20 Erklæring i henhold il verdipapirhandellovens

3 Hovedrekk førse halvår 2012 (Tall sammenligne med 1. halvår 2011) Resula eer ska på 41 millioner kroner (44 millioner kroner) Avkasning på egenkapial eer ska på 3,0 prosen (3,3 prosen) Tap på ulån på 6 millioner kroner (24 millioner kroner) som ilsvarer annualiser 0,07 prosen av bruo ulån (0,32 prosen) Kjernekapialdekning på 13,0 prosen (15,5 prosen) 14,8 prosen ulånsveks forvale porefølje (10,7 prosen) 3

4 Nøkkelall MILLIONER KRONER NOTE ÅRET 2011 Resulasammendrag Neo rene- og krediprovisjonsinneker Sum andre drifsinneker Sum inneker Sum andre drifskosnader Drifsresula før ap på ulån Tap på ulån Resula før ska Beregne skaekosnad Resula Lønnsomhe Egenkapialrenabilie 1 3,0 % 3,3 % 3,4 % Reneneo 2 0,87 % 1,21 % 1,11 % Kosnadsprosen 3 42,2 % 35,1 % 34,6 % Balanseall Bruo ulån Ulånsveks (bruo) sise 12 måneder 14,8 % 14,4 % 12,0 % Gjennomsnilig forvalningskapial Forvalningskapial Balanseall inkluder SpareBank 1 Næringskredi AS Bruo ulån Ulånsveks (bruo) sise 12 måneder 14,8 % 10,7 % 12,3 % Tap og mislighold Tapsprosen ulån 5 0,07 % 0,32 % 0,27 % Misligholde engasjemen i % av bruo ulån 2,41 % 0,40 % 0,73 % Andre apsusae engasjemen i % av bruo ulån 0,35 % 3,07 % 2,30 % Solidie Kapialdekning 15,3 % 18,2 % 17,7 % Kjernekapialdekning 13,0 % 15,6 % 15,1 % Kjernekapial Ansvarlig kapial Konor og bemanning Anall konor Anall årsverk Aksjer Resula per aksje i perioden (hele kroner) 6,83 7,33 15,33 Noe 1) Overskudd eer ska i prosen av gjennomsnilig egenkapial 2) Sum reneneo hiil i år i forhold il gjennomsnilig forvalningskapial 3) Sum drifskosnader i prosen av sum drifsinneker 4) Gjennomsnilig forvalningskapial er beregne som e sni av kvaralvis forvalningskapial og per og ) Neo ap i prosen av gjennomsnilig bruo ulån hiil i år 4

5 Syres berening Oppsummering for 1. halvår 2012 Resula i Bolig- og Næringskredi AS (BNkredi) eer ska i 1. halvår 2012 ble 41 millioner kroner mo 44 millioner kroner i samme periode i fjor. Reduser neo rene- og krediprovisjonsinneker er hovedårsaken il resulanedgangen. Finansieringssiuasjonen i BNkredi er god og selskape har forsa en serk kapialisering. Per 30. juni 2012 er misligholde på 2,41 prosen av bruo ulån som er 1,68 prosenpoeng høyere enn ved inngangen il åre. Ulån var 18,5 milliarder kroner per 30. juni De er en økning på 2,4 milliarder kroner de sise åre. Per 30. juni 2012 var de overfør 9,3 milliarder kroner il SpareBank 1 Næringskredi. Bruo ulån inkluder ulån i SpareBank 1 Næringskredi har øk med 3,6 milliarder kroner sise år. Virksomhe, mål og sraegi De overordnede mål for selskapes samlede virksomhe er å oppnå bes mulig avkasning på egenkapialen innenfor rammene for virksomheen. Målseingen om å gi en bes mulig avkasning på egenkapialen skal oppnås gjennom kosnadseffekiv drif, lav risiko og salg av e begrense anall sandardisere produker. Med denne sraegien skal BNkredi i uvalge kundesegmener være e arakiv alernaiv il finanskonsern som ilbyr e bred speker av finansielle produker og jeneser. Selskapes virksomhe er landsdekkende. Selskape har hovedkonor i Trondheim og avdelingskonor i Oslo. BNkredi gir langsikige lån mo pan i fas eiendom. I illegg ilbys morbankens produker i bedrifsmarkede. Dee er panesikrede rammekredier, byggelån, garanier og innskudd/bealingsformidling. De kan også ilbys lån med sikkerhe i aksjer i eiendomsselskaper gjennom BN Bank. Ulånsvirksomheen finansieres ved usedelse av egne verdipapirer i de norske obligasjonsmarkede, gjennom SpareBank 1 Næringskredi og konserninern finansiering. Økonomisk uvikling BNkredi avlegger selskapsregnskap i henhold il Inernaional Financial Reporing Sandards (IFRS). Se noe 1 for nærmere informasjon. Resula førse halvår 2012 BNkredi oppnådde e resula eer ska på 41 millioner kroner i 1. halvår 2012, mo e resula på 44 millioner kroner i ilsvarende periode i Reduser neo rene- og krediprovisjonsinneker er hovedårsaken il resulanedgangen. Sum inneker ble 109 millioner kroner i 1. halvår 2012, mo 131 millioner kroner i 1. halvår BNkredi moar en provisjon fra SpareBank 1 Næringskredi lik marginen på ulånene som er overfør. I 1. halvår 2012 har selskape moa 41 millioner kroner i provisjonsinneker, mo 38 millioner kroner i ilsvarende periode i Per 30. juni 2012 er de overfør ulån for 9,3 milliarder kroner. I 1. halvår 2012 er verdiendringene på finansielle insrumener negaiv på 10 millioner kroner, mens effeken i 1. halvår 2011 var negaiv med 4 millioner kroner. Over id vil disse effekene jevne seg u. For yerligere informasjon vedrørende verdiendringer, se noe 2. Per 30. juni 2012 er andre drifskosnader 46 millioner kroner som er på samme nivå som fjoråre. Selskape kjøper alle drifsjeneser av BN Bank. 5

6 I prosen av bruo ulån var misligholde på 2,41 prosen per 30. juni 2012 mo 0,73 prosen ved årsskife. Med fradrag for individuelle nedskrivninger ugjorde misligholde og apsusae engasjemener 461 millioner kroner (2,50 prosen av bruo ulån) ved ugangen av 2. kvaral Per 31. desember 2011 var ilsvarende volum 462 millioner kroner (2,69 prosen av bruo ulån). Selskape vil forsa ha sor oppmerksomhe på poreføljekvalie og oppfølging av usae engasjemener. Se noe 6 for yerligere informasjon. Tap på ulån var 6 millioner kroner i 1. halvår 2012, mo 24 millioner kroner i ilsvarende periode i Gruppenedskrivingene er reduser med 1 million kroner i 1. halvår 2012 og ugjør 41 millioner kroner, som ilsvarer 0,22 prosen av bruo ulån per 30. juni Resula 2. kvaral 2012 Resula eer ska i 2. kvaral 2012 ble 22 millioner kroner mo 19 millioner kroner i 1. kvaral Resulaøkningen skyldes reduser ap og øke rene- og krediprovisjonsinneker. Sum inneker ble 54 millioner kroner i 2. kvaral 2012, mo 55 millioner kroner i 1. kvaral Øk provisjon fra SpareBank 1 Næringskredi oppveies av reduksjon i verdiendringer på finansielle insrumener. Per 30. juni 2012 er de overfør ulån for 9,3 milliarder kroner il fra SpareBank 1 Næringskredi. I 2. kvaral 2012 har selskape moa 24 millioner kroner i provisjonsinneker, mo 17 millioner kroner i 1. kvaral I 2. kvaral 2012 er andre drifskosnader 23 millioner kroner som er på nivå med 1. kvaral Selskape kjøper alle drifsjeneser av BN Bank. Tap på ulån var 0 millioner kroner i 2. kvaral 2012, mo 6 millioner kroner i forrige kvaral. Balanseuvikling Per 30. juni 2012 var ulånsporeføljen 18,5 milliarder kroner. De ilsvarer en veks på 2,4 milliarder kroner sise 12 måneder. På samme idspunk var 9,3 milliarder kroner i ulån overfør il SpareBank 1 Næringskredi. Bruo ulån 1 har uvikle seg som følger: MILL. KR. 2. KV KV KV BNkredi 18,5 18,2 17,2 SpareBank 1 Næringskredi 9,3 8,1 8,3 Bruo ulån 27,8 26,3 25,5 Bruo ulån inkluder ulån il SpareBank 1 Næringskredi er øk med 3,6 milliarder kroner sise 12 måneder. Overføring av ulån il SpareBank 1 Næringskredi syrker selskapes likvidiessiuasjon, lønnsomhe og solidie. BNkredi har ingen eierandeler i selskape. BNkredi gir kun ulån innenfor 80 % av panes verdi. For yerligere å syrke obligasjonseiernes ineresse i BNkredi har BN Bank garaner for a BNkredi skal ha en kapialdekning og eersående finansiering fra banken på minimum 20 prosen. Per 30. juni 2012 var kapialdekningen i BNkredi 15,3 prosen og den ansvarlige kapialen var 3,0 milliarder kroner. BN Bank sår ilbake for si ilgodehavende i BNkredi med 937 millioner kroner per 30. juni Se noe 8 og 10 for yerligere informasjon. Ved ugangen av juni 2012 hadde BNkredi 4,1 milliarder kroner i verdipapirinnlån. De er en reduksjon på 150 millioner kroner sise 12 måneder. Øvrig renebærende gjeld besår hovedsakelig av gjeld il morbanken. Forvalningskapialen har øk med 1,3 milliarder kroner hiil i år og var 19,2 milliarder kroner ved ugangen av 30. juni Øke ulån forklarer endringen. 1 Bruo ulån i BNkredi og ulån overfør il SpareBank 1 Næringskredi. 6

7 Solidie BNkredis ansvarlige kapial ugjorde millioner kroner ved ugangen av perioden. De ilsvarer en kapialdekning på 15,3 prosen. Kjernekapialen var millioner kroner. De ilsvarer en kjernekapialdekning på 13,0 prosen ved ugangen av juni Risikoveke balanse var millioner kroner på samme idspunk. Syre anser selskapes solidie å være god. Fremidsusiker BNkredi er god kapialiser og har en solid finansiering. Syre fokuserer på sunn veks innen selskapes kjerneområder i henhold il veda sraegi. Urolige finansmarkeder påvirker ilgangen på og kosnadene på finansiering. Vedvarende øke finansieringskosnader kan medføre øke ulånsrener og lavere veks fremover. Risikoen i ulånsporeføljen vurderes samle se som lav. Selskapes porefølje innenfor næringseiendom er god diversifiser på ulike ype leieakere og objeker. Negaiv konjunkuruvikling, øk arealledighe, øk rene og e beydelig fall i eiendomsprisene vil kunne ha negaiv effek på kundenes gjeldsbejeningsevne. Selskape vil forsa ha sor oppmerksomhe på engasjemensoppfølging. Unyelse av muligheene for usedelse av obligasjoner med forrinnsre gjennom SpareBank 1 Næringskredi AS vil forsa være e priorier område for selskape. BNkredi har sor fokus på gjennomføring av veda sraegi. Den vil eer syres vurdering gi selskape e god grunnlag for å ivarea og uvikle verdiene i selskape. Trondheim, 7. augus 2012 Syre i Bolig- og Næringskredi AS Svend Lund (Leder) Kjell Fordal Arve Ausesad Kjersi Hovdal Hege Krisine Kvisand (Nesleder) Trond Søraas (Adminisrerende direkør) 7

8 Resularegnskap Balanse Endring i egenkapial Konansrømoppsilling Noer Resularegnskap MILLIONER KRONER NOTE 2. KV KV ÅRET 2011 Reneinneker og lignende inneker Renekosnader og lignende kosnader Neo rene- og krediprovisjonsinneker Verdiendring finansielle insrumener il virkelig verdi, gevinser og ap Andre drifsinneker Sum andre drifsinneker Lønn og generelle adminisrasjonskosnader Andre drifskosnader Sum andre drifskosnader Drifsresula før ap på ulån Tap på ulån Resula før ska Beregne skaekosnad Resula for perioden

9 Resularegnskap Balanse Endring i egenkapial Konansrømoppsilling Noer Balanse MILLIONER KRONER NOTE ÅRET 2011 Usa skaefordel Overae eiendommer Ulån 5, 6, Forskuddsbeale og oppjene inneker Finansielle derivaer Korsikige plasseringer i verdipapirer Konaner og fordringer på krediinsiusjoner Sum eiendeler Aksjekapial Overkurs Oppjen egenkapial Sum egenkapial Ansvarlig lånekapial Gjeld il krediinsiusjoner Gjeld sife ved usedelse av verdipapirer Påløpe kosnader og forskuddsbeale inneker Annen korsikig gjeld Bealbar ska Finansielle derivaer Sum gjeld Sum gjeld og egenkapial Trondheim, 7. augus 2012 Syre i Bolig- og Næringskredi AS 9

10 Resularegnskap Balanse Endring i egenkapial Konansrømoppsilling Noer Endring i egenkapial ANNEN AKSJE- OVERKURS- INNSKUTT ANNEN SUM MILLIONER KRONER KAPITAL FOND EGENKAPITAL EGENKAPITAL EGENKAPITAL Balanse Avgi konsernbidrag il mor Moa konsernbidrag fra mor Periodens resula Balanse Periodens resula Balanse Avgi konsernbidrag il mor Periodens resula Balanse Trondheim, 7. augus 2012 Syre i Bolig- og Næringskredi AS 10

11 Resularegnskap Balanse Endring i egenkapial Konansrømoppsilling Noer Konansrømoppsilling MILLIONER KRONER ÅRET 2011 Konansrømmer fra operasjonelle akivieer Rene-/provisjonsinnbealinger og gebyrer fra kunder Innbealing av rener på andre plasseringer Ubealing av rener på andre lån Inn- /ubealinger (-) på ulån il kunder Inn- /ubealinger (-) på gjeld il krediinsiusjoner Inn- /ubealinger (-) ved usedelse av verdipapirer Innbealinger på idligere avskrevne fordringer Andre inn-/ubealinger Ubealinger il leverandører for varer og jeneser Ubealinger il ansae, pensjoner og sosiale kosnader Neo konansrøm fra operasjonelle akivieer Konansrømmer fra inveseringsakivieer Inn-/ubealinger (-) på korsikige plasseringer i verdipapirer Ubealinger ved kjøp av drifsmidler m.v Innbealinger ved salg av drifsmidler m.v Neo konansrøm fra inveseringsakivieer Konansrøm fra finansieringsakivieer Ubealing av ubye/konsernbidrag Neo konansrøm fra finansieringsakivieer Neo konansrøm for perioden Beholdning av konaner og fordringer på senralbanker pr Beholdning av konaner og fordringer på senralbanker ved sluen av perioden

12 Resularegnskap Balanse Endring i egenkapial Konansrømoppsilling Noer Noer Noe 1. Regnskapsprinsipper Noe 2. Verdiendring finansielle insrumener vurder il virkelig verdi, gevinser og ap Noe 3. Andre drifsinneker Noe 4. Endring i egenkapial Noe 5. Oversik bruo ulån på forvale porefølje Noe 6. Tap og nedskrivninger på ulån vurder il amoriser kos og garanier Noe 7. innlån Noe 8. Kapialdekning Noe 9. Beingede ufall, hendelser eer balansedagen Noe 10. Overføring il SpareBank 1 Næringskredi Noe 11. Resularegnskap 5 sise kvaral

13 Resularegnskap Balanse Endring i egenkapial Konansrømoppsilling Noer NOTE 1. REGNSKAPSPRINSIPPER Delårsregnskape er uarbeide i samsvar med IFRS, herunder IAS 34 om delårsregnskap. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper konserne har lag il grunn ved avleggelse av regnskape fremgår av årsrapporen for NOTE 2. VERDIENDRING FINANSIELLE INSTRUMENTER VURDERT TIL VIRKELIG VERDI, GEVINSTER OG TAP MILLIONER KRONER 2. KV KV ÅRET 2011 Verdiendring renederivaer plikig il virkelig verdi over resula Sum verdiendring finansielle insrumener plikig il virkelig verdi Verdiendring innlån upek il virkelig verdi over resula Verdiendring ulån upek il virkelig verdi over resula Sum verdiendring finansielle insrumener upek il virkelig verdi Verdiendring renederivaer, sikring Verdiendring innlån, sikre Sum verdiendring finansielle insrumener il sikring Sum verdiendring finansielle insrumener vurder il virkelig verdi Agio/disagio innlån og ulån vurder il amoriser kos Sum verdiendring finansielle insrumener vurder il virkelig verdi, gevinser og ap Neoeffeken av renederivaer plikig il virkelig verdi og verdiendring finansielle insrumener upek il virkelig verdi ugjorde en kosnadsføring på 10 millioner per mo en kosnadsføring på 4 millioner i ilsvarende periode i For åre 2011 ble 1 million inneksfør. 2 Agio/disagio innlån og ulån vurder il amoriser kos skyldes hovedsakelig agio-/disagioeffeker som oppsår ved a innlån og ulån i uenlandsk valua omregnes il dagskurs. Valuaerminkonraker og kombinere rene- og valuaderivaer vurderes il virkelig verdi med verdiendring over resulae. Eksponeringen mo valuasvingninger er lav. 3 BNkredi benyer fra og med 2010 virkelig verdisikring for nye fasrene innlån og ilhørende sikringsinsrumener. Innlånene sikres 1:1 gjennom ekserne konraker hvor de er samsvar mellom hovedsol, renesrømmen, løpeid og sikringsforreningen. De er renerisikoen som sikres og sikringsforreningene som inngås dokumeneres. Ved virkelig verdisikring blir sikringsinsrumene regnskapsfør il virkelig verdi, og sikringsobjeke blir regnskapsfør il virkelig verdi for den sikrede risikoen. Endringer i disse verdiene fra inngående balanse blir resulafør. Kredirisikoen blir ikke sikre og påvirker dermed ikke verdseelsene. Verdien av sikringsinsrumenene er per posiiv med 30 millioner. 4 Realisere kursgevinser/-ap obligasjoner, serifikaer og innlån vurder il amoriser kos har ingen resulaeffek per og per For åre 2011 ble de heller ingen resulaeffek. 13

14 Resularegnskap Balanse Endring i egenkapial Konansrømoppsilling Noer NOTE 3. ANDRE DRIFTSINNTEKTER MILLIONER KRONER 2. KV KV ÅRET 2011 Neo provisjonsinneker/kosnader Andre drifsinneker Sum andre drifsinneker Provisjonsinneker vedrørende forvalning av poreføljen i SpareBank 1 Næringskredi ugjorde 41 millioner per og 38 millioner i ilsvarende periode i For åre 2011 ble 75 millioner inneksfør. NOTE 4. ENDRING I EGENKAPITAL De ble i ordinær generalforsamling veda å ye e konsernbidrag på 128 millioner kroner før ska il morselskape. NOTE 5. OVERSIKT BRUTTO UTLÅN PÅ FORVALTET PORTEFØLJE MILLIONER KRONER ÅRET 2011 Bruo ulån Ulån overfør il SpareBank 1 Næringskredi Sum ulån forvale porefølje

15 Resularegnskap Balanse Endring i egenkapial Konansrømoppsilling Noer NOTE 6. TAP OG NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN VURDERT TIL AMORTISERT KOST De forskjellige elemenene som inngår i ap og nedskrivninger på ulån, er omal i noe 1 i årsrapporen for Lån mislighold mer enn 3 måneder er definer som lån som ikke er bejen i.h.. låneavalen på 3 måneder eller mer. Som førseprioriesinsiusjon kan selskape likevel få ilgang på inneker, enen ved vangsbruk eller ved frivillige løsninger. Tap og nedskrivninger på ulån beskreve i denne noe, gjelder ulån vurder il amoriser kos og løpende verdiendringer og gevins/ap ved salg av overae eiendommer. MILLIONER KRONER 2. KV KV ÅRET 2011 Konsaere ap uover idligere års nedskrivninger Konsaere ap på engasjemener uen idligere nedskrivninger Periodens nedskrivninger: Endring i gruppenedskrivninger Sum endring i gruppenedskrivninger Økning på engasjemener med nedskrivning fra idligere år Avsening på engasjemener uen idligere nedskrivninger Reduksjon på engasjemener med nedskrivning fra idligere år Sum endring i individuelle nedskrivninger Bruo ap på ulån Inngå på idligere konsaere ap Tap på ulån Inneksføre rener på nedskrevne lån I 2. kvaral 2012 er 5 millioner kroner knye il verdiendring av overae eiendommer. 2 9 milloner kroner er knye il bokfør gevins ved salg av idligere overa eiendom i Tromsø i 2. kvaral MILLIONER KRONER 2. KV KV ÅRET 2011 Individuelle nedskrivninger il dekning av ap på ulån ved saren av perioden Konsaere ap dekke av idligere års individuelle nedskrivninger Periodens nedskrivning: Økning på engasjemener med individuelle nedskrivninger fra idligere år Nedskrivning på engasjemener uen idligere individuelle nedskrivninger Reduksjon på engasjemener med individuelle nedskrivninger fra idligere år Individuelle nedskrivninger il dekning av ap på ulån ved sluen av perioden Gruppenedskrivninger il dekning av ap på ulån ved saren av perioden Periodens gruppenedskrivning il dekning av ap på ulån Gruppenedskrivning il dekning av ap på ulån ved sluen av perioden

16 Resularegnskap Balanse Endring i egenkapial Konansrømoppsilling Noer Lån mislighold mer enn 3 måneder MILLIONER KRONER ÅRET 2011 Bruo hovedsol Individuelle nedskrivninger Neo hovedsol Øvrige lån hvor de er forea individuell nedskrivning MILLIONER KRONER ÅRET 2011 Bruo hovedsol Individuelle nedskrivninger Neo hovedsol Lån mislighold mer enn 3 måneder fordel på sekor og i % av ulån BRUTTO BRUTTO BRUTTO UTESTÅENDE UTESTÅENDE UTESTÅENDE MILLIONER KRONER % % 2011 % Bedrifsmarkede 445 2, , ,73 NOTE 7. INNLÅN I balansen er innlån med fas rene som inngår i verdisikring vurder il amoriser kos, mens øvrige innlån med fas rene er upek il virkelig verdi. Innlån med flyende rene er vurder il amoriser kos. Gjeld sife ved usedelse av verdipapirer Selskape har emier obligasjoner og serifikaer for pålydende millioner kroner per , enen som nyemisjoner eller uvidelse av eksiserende åpne lån. MILLIONER KRONER SERTIFIKATER OBLIGASJONER SUM Neo gjeld (pålydende) Nyemisjoner Uvidelse av eksiserende Oppkjøp og forfall av eksiserende Neo gjeld (pålydende) Nyemisjoner Uvidelse av eksiserende Oppkjøp og forfall av eksiserende Neo gjeld (pålydende)

17 Resularegnskap Balanse Endring i egenkapial Konansrømoppsilling Noer Ansvarlig lånekapial og fondsobligasjon Selskape har ikke emier fondsobligasjoner og ansvarlig lån per FONDS- ANSVARLIG MILLIONER KRONER OBLIGASJONER LÅNEKAPITAL SUM Neo gjeld (pålydende) Nyemisjoner Uvidelse av eksiserende Oppkjøp og forfall av eksiserende Neo gjeld (pålydende) Nyemisjoner Uvidelse av eksiserende Oppkjøp og forfall av eksiserende Neo gjeld (pålydende) Innregnede verdier MILLIONER KRONER ÅRET 2011 Serifikaer vurder il amoriser kos Serifikaer vurder il virkelig verdi Sum innregne verdi av serifikaer Obligasjoner vurder il amoriser kos Obligasjoner vurder il amoriser kos (sikre gjeld) Obligasjoner upek il virkelig verdi Sum innregne verdi av obligasjoner Sum innregne verdi av gjeld sife ved usedelse av verdipapirer Ansvarlig lån vurder il amoriser kos Ansvarlig lån upek il virkelig verdi Sum innregne verdi av ansvarlig lån Sum innregne verdi av ansvarlig lån og fondobligasjoner

18 Resularegnskap Balanse Endring i egenkapial Konansrømoppsilling Noer NOTE 8. KAPITALDEKNING Prosess for vurdering av kapialbehov Kapialvurderingene for BNkredi er en del av de samlede kapialvurderingene syre i BN Bank gjør for hele BN Bank konserne. MILLIONER KRONER ÅRET 2011 Aksjekapial Annen egenkapial Evigvarende ansvarlig kapial (fondsobligasjonsinnlån) Fradrag for: Immaerielle eiendeler Usa skaefordel Kjernekapial Tidsbegrense ansvarlig lånekapial Fradrag for: Tidsbegrense ansvarlig lånekapial som ikke kan medregnes Neo illeggskapial Sum ansvarlig kapial Risikoveke balanse Kjernekapialdekning (%) 13,0 15,5 15,1 Kapialdekning (%) 15,3 18,2 17,7 1 For nærmere dealjer, se noe 7. Spesifikasjon av risikoveke balanse MILLIONER KRONER ÅRET 2011 INNREGNET VEKTET INNREGNET VEKTET INNREGNET VEKTET RISIKOVEKT BELØP BELØP BELØP BELØP BELØP BELØP 0 % % % % % % % Plasseringer som inngår i handelsporeføljen Omseelige gjeldsbrev som inngår i handelsporeføljen Sum risikoveke balanse Kapialdekning 15,3 18,2 17,7 18

19 Resularegnskap Balanse Endring i egenkapial Konansrømoppsilling Noer NOTE 9. BETINGEDE UTFALL, HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN De foreligger ikke eiendeler eller forplikelser som de knyer seg beingede ufall il og der disse ufall kan ha vesenlig påvirkning på selskapes finansielle silling og resula. De har ikke vær vesenlige hendelser eer balansedagen. NOTE 10. OVERFØRING TIL SPAREBANK 1 NÆRINGSKREDITT SpareBank 1 Næringskredi AS ble eabler i 2009 og har konsesjon fra Krediilsyne il å drive som krediforeak. Obligasjonene il SpareBank 1 Næringskredi har en Aa3 raing fra Moody s. Foreake er eid av sparebanker som inngår i SpareBank 1-alliansen og er samlokaliser med SpareBank 1 Boligkredi AS i Savanger. De er samme eiere i SpareBank 1 Næringskredi som i BN Bank. Hensiken med krediforeake er å sikre bankene i alliansen sabil og langsikig finansiering av næringseiendom il konkurransedykige priser. SpareBank 1 Næringskredi erverver ulån med pan i næringseiendom og useder obligasjoner med forrinnsre innenfor regelverke for dee som ble eabler i Som en del av alliansen kan BN Bank overføre ulån il foreake, og som en del av bankens finansieringssraegi er de overfør ulån fra BNkredi. Ved ugangen av juni 2012 er bokfør verdi av overføre ulån 9,3 milliarder kroner. BN Bank foresår forvalningen av overføre ulån og BNkredi moar en provisjon baser på neoen av avkasningen på ulånene banken har overfør og kosnadene i selskape. For å ivarea eksiserende obligasjonseieres ineresser har BN Bank i forbindelse med overføringen inneså for a BNkredi skal ha en kapialdekning på mins 20 prosen il enhver id. I den grad kapialdekningen er lavere enn 20 prosen skal morbanken så ilbake for si ilgodehavende i BNkredi og/eller sille garani. Per 30. juni 2012 har BNkredi en kapialdekning på 15,3 prosen. Beløpe morbanken sår ilbake for ugjør 937 millioner kroner pr 30. juni BN Bank har garaner for engasjemener som er overfør i den grad engasjemenene oversiger 25 prosen av SpareBank 1 Næringskredis ansvarlige kapial. Per 30. juni 2012 ugjør de nevne garaniene 331 millioner kroner. NOTE 11. RESULTATREGNSKAP 5 SISTE KVARTAL 2. KV 1. KV 4. KV 3. KV. 2. KV. MILLIONER KRONER Reneinneker og lignende inneker Renekosnader og lignende kosnader Neo rene- og krediprovisjonsinneker Verdiendring finansielle insrumener il virkelig verdi, gevinser og ap Andre drifsinneker Sum andre drifsinneker Lønn og generelle adminisrasjonskosnader Andre drifskosnader Sum andre drifskosnader Drifsresula før ap på ulån Tap på ulån Resula før ska Beregne skaekosnad Resula for perioden

20 Revisjonsberening Til Syre i Bolig- og Næringskredi AS Ualelse om forenkle revisorkonroll av delårsrapporering Innledning Vi har forea en forenkle revisorkonroll av vedlage balanse for Bolig- og Næringskredi AS pr. 30.juni 2012 og ilhørende resularegnskap og oppsilling over endringer i egenkapial og konansrømoppsilling for seksmånedersperioden avslue denne dao. Ledelsen er ansvarlig for uarbeidelsen og fremsillingen av delårsrapporeringen i samsvar med Inernaional Accouning Sandard 34 "Inerim Financial Reporing". Vår oppgave er å avgi en ualelse om delårsrapporeringen baser på vår forenklede revisorkonroll. Omfange av den forenklede revisorkonrollen Vi har ufør vår forenklede revisorkonroll i samsvar med ISRE 2410 "Forenkle revisorkonroll av delårsregnskaper, ufør av foreakes valge revisor". En forenkle revisorkonroll av en delårsrapporering besår i å ree forespørsler, primær il personer med ansvar for økonomi og regnskap, og å gjennomføre analyiske og andre konrollhandlinger. En forenkle revisorkonroll har e beydelig mindre omfang enn en revisjon ufør i samsvar med revisjonssandarder fassa av Den norske Revisorforening, og gjør oss følgelig ikke i sand il å oppnå sikkerhe om a vi er bli oppmerksomme på alle vesenlige forhold som kunne ha bli avdekke i en revisjon. Vi avgir derfor ikke revisjonsberening. Konklusjon Vi har ved vår forenklede revisorkonroll ikke bli oppmerksomme på noe som gir oss grunn il å ro a den vedlage delårsrapporeringen i de al vesenlige ikke er uarbeide i samsvar med Inernaional Accouning Sandard 34 "Inerim Financial Reporing". Trondheim, 7. augus 2012 PricewaerhouseCoopers AS Rune Kenneh S. Lædre Sasauoriser revisor PricewaerhouseCoopers AS, Braørkaia 17 B, NO-7492 Trondheim T: 02316, Org.no.: MVA, Medlem av Den norske Revisorforening 20

21 Erklæring i henhold il verdipapirhandellovens 5-6 Vi bekrefer a selskapes halvårsregnskap for perioden 1. januar il 30. juni 2012 eer vår bese overbevisning er uarbeide i samsvar med IAS34 Delårsrapporering, og a opplysningene i halvårsbereningen gir e revisende bilde av selskapes eiendeler, gjeld, finansielle silling og resula som helhe. Halvårsbereningen gir eer vår bese overbevisning en revisende oversik over vikige begivenhener i regnskapsperioden og deres innflyelse på delårsregnskape, sam en beskrivelse av de mes senrale risiko- og usikkerhesfakorer virksomheen sår overfor i nese regnskapsperiode. Trondheim, 7. augus 2012 Syre i Bolig- og Næringskredi AS Svend Lund (Leder) Kjell Fordal Arve Ausesad Kjersi Hovdal Hege Krisine Kvisand (Nesleder) Trond Søraas (Adminisrerende direkør) 21

22