K V A R T A L S R E G N S K A P 1. K V A R T A L

Transkript

1 KVARTALSREGNSKAP 1. KVARTAL 2007

2 KVARTALSREGNSKAP 1. KVARTAL 2007 Konsernet Fana Sparebank består av morbanken, heleide datterselskap Fana Sparebank Eiendom AS, Fana Sparebank Regnskap AS, Sparedata AS. I tillegg inkluderes 83 % eierandel i Kinobygg AS. Hovedkontoret til morbanken og alle datterselskap er lokalisert på Nesttun i Bergen. Da morbanken representerer det alt vesentlige av totalbalansen velger vi å kommentere tallene til morbanken i tekst og tall med mindre det eksplisitt er oppgitt for konsernet. Overgang til internasjonale regnskapsstandarder (IFRS) EU har vedtatt at børsnoterte foretak i EU må ta i bruk IFRS (International Financial Reporting Standards) i konsernregnskapet fra og med avleggelsen av årsregnskapet Som følge av EØSavtalen gjelder dette også for norske børsnoterte konsern. Dette vedtaket gjelder også for selskap som har børsnoterte obligasjonslån, men da med virkning fra senest 1. kvartal Fana Sparebank har børsnoterte obligasjonslån og må av den grunn avlegge sitt konsernregnskap etter IFRS fra og med 1. kvartal Finansdepartementet fastsatte nye årsregnskapsforskrifter som gjør at banker og finansieringsforetak som inngår i børsnoterte konsern får plikt til å anvende IFRS eller forenklet IFRS i selskapsregnskapet. Plikten innføres fra delårsregnskap som gjelder 2. kvartal For øvrige finansieringsinstitusjoner blir anvendelsen av IFRS i selskapsregnskapet frivillig. Fana Sparebank har valgt å ikke benytte IFRS i selskaps regnskapet for 1. kvartal Overgangen til IFRS medfører at banker må ta i bruk en rekke nye regnskapsstandarder (IAS). Disse avviker i ulik grad fra god norsk regnskapsskikk. Nedenfor presenteres de viktigste endringer i forbindelse med overgangen til IFRS i konsernregnskapet. (se også note 5) Pensjoner Bankens pensjonsforpliktelser beregnes i samsvar med IAS 19. Etter IFRS 1 skal alle uamortiserte avvik (korridor) etter NRS nullstilles ved overgang til IFRS. Engangseffekten pr var negativ mot Fana Sparebank konsern sin egenkapital med 39 MNOK. Morbanken sin andel av dette var 38 MNOK. Driftsmidler og eiendommer Bankens eiendommer er til eget bruk og regnskapsføres i samsvar med IAS 16. Bygningene skal vurderes til virkelig verdi fratrukket akkumulerte av- og nedskrivinger. IFRS 1 gir tilgang til å foreta markedsvurdering av eiendommer og driftsmidler ved overgang til IFRS, og bruke dette som ny anskaffelses kost. Fana Sparebank har benyttet denne muligheten på bankens eiendomsmasse og endringen i forhold til bokført verdi etter NRS er bokført mot bankens egenkapital. Dette fører til en økning av konsernets egenkapital med 25 MNOK pr Finansielle eiendeler og gjeld (eks utlån med flytende rente) Finansielle eiendeler og gjeld verdsettes i samsvar med IAS 39. Verdivurdering i samsvar med IAS 39 innebærer at alle finansielle instrument skal vurderes til markedsverdi. Ved første gangs innregning føres implementeringseffekten mot bankens egenkapital. Ved etterfølgende rapportering føres verdiendringer mot bankens resultat eller bankens egenkapital avhengig av klassifisering i bankens balanse. Fastrentelån vurderes til virkelig verdi etter muligheten for fair value option (FVO) 1 av 10

3 Implementeringseffekten føres mot konsernets egenkapital, og har en negativ effekt med MNOK 2 pr Utlån Utlån til kunder er i bankens selskapsregnskap regnskapsført i samsvar med forskrift for regnskapsmessig behandling av utlån og garantier i finansinstitusjoner fra og med Denne forskriften er i all hovedsak basert på IAS 39 for lån og garantier og det vil ikke være forskjell på regnskapsmessig behandling i bankens selskapsregnskap og bankens konsernregnskap. Skatt Implementeringseffektene påvirker utsatt skatt. Netto effekten bokføres mot konsernets egenkapital og har en positiv effekt med MNOK 3,9 pr RESULTATUTVIKLING Dersom ikke annet er skrevet så er det Fana Sparebank morbank som er nevnt i teksten. Fana Sparebank har et driftsresultat før tap på 30,8 MNOK pr. 1. kvartal Dette er en økning på 4,8 MNOK sammenlignet med 1. kvartal i fjor. Regnskapet viser et resultat etter skatt på 21,7 MNOK, en økning på 1,2 MNOK sammenlignet med i fjor. Resultatet utgjør 0,87 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) (2006: 0,91 %). Rentenettoen i kroner har gått opp fra 42,3 MNOK pr. 1. kvartal 2006 til 47,1 MNOK pr. 1. kvartal Økningen skyldes et høyere rentenivå sammen med økt volum. I prosent av GFK utgjør rentenettoen 1,88 % (2006: 1,87 %). Andre driftsinntekter utgjør 12,9 MNOK pr. 1. kvartal 2007, en økning på 500 tusen pr. samme periode i fjor. I prosent av GFK har andre inntekter gått ned fra 0,55 % pr. 1. kvartal i fjor til 0,51 % i år. Fana Sparebank har så langt i år bokført 2,05 MNOK i netto kursgevinster på verdipapir og valuta. Sammenlignet med i fjor på samme tid er dette en nedgang på 300 tusen. Fana Sparebank sitt regnskap viser totale driftskostnader på 29,2 MNOK pr. utgangen av mars. Dette er en moderat økning på 600 tusen sammenlignet med i fjor på samme tid. I prosent av GFK utgjør totale driftskostnader 1,16 % av GFK. (2006: 1,27 %). Kostnadsprosenten har falt fra 52,4 % pr. mars i fjor til 47,8 % pr. mars i år. Holder vi utenfor verdipapirgevinster har kostnadsprosenten falt fra 55,1 % til 51,1 %. Den moderate kostnadsutviklingen har blant annet sammenheng med at banken har færre årsverk pr. mars i år sammenlignet med samme tid i fjor. De siste år har banken hatt netto inngang på tap. Slik er det også i første kvartal 2007 om enn noe mindre enn samme periode i fjor. Pr. 1. kvartal 2007 har banken netto inngang på 33 tusen. Samme periode i fjor ble det inntektsført en netto inngang på 3 MNOK. Fjorårets inngang utgjorde 0,13 % av GFK mot nær 0 % i 1. kvartal i år. Bankens individuelle nedskrivninger på utlån utgjør 15,7 MNOK pr. utgangen av 1. kvartal Dette utgjør 0,17 % av brutto utlån. Tilsvarende nedskrivninger utgjorde 16,9 MNOK pr. 1. kvartal 2006 eller 0,23 % av brutto utlån. Nedskrivningen er økt med 110 tusen siste kvartal. Nedskrivning på grupper utgjør 26,6 MNOK ved utgangen av 1. kvartal Dette er uendret fra I % av brutto utlån utgjør nedskrivning på grupper av utlån 0,28 %. 2 av 10

4 Banken har hatt en moderat økning på misligholdte lån siste kvartal. Totale misligholdte engasjement utgjør 20,6 MNOK (0,22 % av brutto utlån) Dette er en økning på 1,3 MNOK siden nyttår. Ved utgangen av 1. kvartal 2006 utgjorde totale mislighold 10,1 MNOK. Tapsutsatte engasjement har gått ned fra 44,2 MNOK ved utgangen av 2006 til 41,6 MNOK ved utgangen av 1. kvartal Ved utgangen av 1. kvartal 2006 utgjorde totale tapsutsatte lån 76 MNOK. Bankens totale risikoprofil er nær uendret siste kvartal og styret er bekvemt med de nedskrivninger som er foretatt for å møte uventede tap. BALANSEN Fana Sparebank sin forvaltningskapital er 10,4 milliarder kroner ved utløpet av 1.kvartal Dette er en økning på 13,2 % på årsbasis. I kroner utgjør veksten 1,2 milliarder kroner. Veksten er primært knyttet mot utlån, som viser en økning på 1,3 milliarder kroner siste år. Dette gir en årsvekst på 12,2 %. Veksten fordeler seg med 13,7 % innenfor næringssektorer og 11,4 % innenfor privatsektorer. Utlån til næringssektorer utgjør pr. 1. kvartal 33,3 % av bankens totale portefølje. Dette er en oppgang fra 32,8 % pr. 1. kvartal i fjor. Innskudd fra publikum har en årsvekst på 8,9 %. Innskuddsdekningen er ved utgangen av 1. kvartal ,5 %. Dette er en reduksjon fra utgangen av 2006 hvor innskuddsdekningen var 63,5 %. Bankens totale pengemarkedsfinansiering er ved utgangen av mars 3,46 mrd. kroner. Dette er økning på ca. 600 MNOK sammenlignet med samme periode i fjor. Egenkapitalen Fana Sparebank har en kapitaldekning på 12,55 % ved utgangen av 1. kvartal (12,28). Dette er før årets overskudd er tillagt egenkapitalen. Utsiktene fremover Etter flere rentehevninger fra Norges Bank den siste tiden er det fortsatt forventninger fra markedet om at rentenivået skal opp ytterligere. Økt rentenivå vil gi banken en bedre avkastning på egenkapitalen, men sterk konkurranse og marginpress trekker i motsatt retning. Et internt prosjekt i banken ser på hele organisasjonen for å ytterligere gjøre den mer salgsorientert og kostnadseffektiv. I sum mener styret at dette vil bidra til at banken også i fremtiden skal levere gode resultater. Nesttun John Wiik (formann) - Nils Magne Fjereide (nestformann) - Hilde Hvidsten Bretvin - Benedikte O. Toftesund - Marianne Rabben - Arnt Hugo Knudsen (ans. repr.) - Nils Martin Axe (adm. banksjef) 3 av 10

5 RESULTATREGNSKAP (1000 kroner) Morbank - NRS Konsern - IFRS kv kv kv kv RENTE- OG KREDITTPROVISJONSINNTEKTER RENTEKOSTNADER NETTO RENTE- OG KREDITTPROV. INNTEKTER UTBYTTE AKSJER OG GRUNNFONDSBEVIS PROVISJONSINNTEKTER OG GEBYRER PROV.KOSTN. OG KOSTN. VED BANKTJEN NETTO KURSGEVINSTER/TAP ANDRE INNTEKTER ANDRE DRIFTSINNTEKTER SUM DRIFTSINNTEKTER PERSONALKOSTNADER ADMINISTRASJONSKOSTNADER ORDINÆRE AVSKRIVNINGER ANDRE DRIFTSKOSTNADER DRIFTSKOSTNADER DRIFTSRESULTAT FØR TAP NETTO GEV(-)/TAP PÅ UTLÅN OG GAR. (Note 2, 3) DRIFTSRESULTAT ETTER TAP NETTO TAP (+) / GEVINST (-) VED AVGANG ANL RESULTAT FØR SKATT SKATTEKOSTNAD RESULTAT ETTER SKATTEKOSTNAD BALANSE (1000 kroner) Morbank - NRS Konsern - IFRS kv kv EIENDELER 1. kv kv KONTANTER, INNSKUDD I N.B UTLÅN TIL KREDITTINSTITUSJONER BRUTTO UTLÅN TIL KUNDER nedskrivninger på individuelle utlån (Note 3) nedskrivninger på grupper av utlån NETTO UTLÅN TIL KUNDER OVERTATTE EIENDELER RENTEBÆRENDE VERDIPAPIRER AKSJER OG GRUNNFONDSBEVIS AKSJER I DATTERSELSKAPER IMMATRIELLE EIENDELER VARIGE DRIFTSMIDLER ANDRE EIENDELER FORSKUDDSBETALINGER OG OPPTJENTE RENTER SUM EIENDELER kv kv GJELD OG EGENKAPITAL 1. kv kv GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONER INNSKUDD FRA KUNDER GJELD STIFTET VED UTST. AV VERDIPAPIRER ANNEN GJELD PÅL. KOSTNADER OG FORSK.BET INNTEKTER AVS. TIL FORPLIKTELSER OG KOSTNADER SUM GJELD MINORITETSINTERESSER SPAREBANKENS FOND (Note 4) ANNEN EGENKAPITAL OVERSKUDD PR ETTER SKATT SUM EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL POSTER UTENOM BALANSEN GARANTIANSVAR av 10

6 Note 1 Regnskapsprinsipper Grunnlag for utarbeidelse Fana Sparebank sitt kvartalsregnskap omhandler perioden Kvartalsregnskapet på konsernbasis utarbeides i henhold til bestemmelsene etter IFRS og IAS 34 Interim Financial Reporting. Da dette er første kvartal etter IFRS er også IFRS 1 first time adoption of IFRS blitt lagt til grunn. Kvartalsregnskapet inngår i konsernets årsregnskap for Utarbeidelse av konsernregnskap etter IFRS medfører annen behandling av noen poster i regnskapet sammenlignet med behandlingen etter god norsk regnskapsskikk. Under kommenteres de prinsipper som vesentlig avviker fra regnskapsprinsippene vurdert etter god norsk regnskapsskikk presentert i årsrapporten fra Varige driftsmidler Varige driftsmidler innbefatter eiendommer, tomter og driftsmidler. Driftsmidlene regnskapsføres i samsvar med IAS 16. Varige driftsmidler måles til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte av- og nedskrivinger. Når eiendeler selges eller avhendes, blir balanseført verdi fraregnet og eventuelt tap eller gevinst resultatføres. Bankens bygninger er blitt dekomponert og delt opp i vesentlige komponenter med ulik avskrivingstid. Varige driftsmidler avskrives lineært over forventet brukstid innenfor følgende rammer: Eiendommer: Bygg Tekniske installasjoner (VVS, elkraft m.m.) Tele og automatisering Andre installasjoner (f. eks. heis) Tomter Maskiner Inventar EDB-utstyr Transportmidler 50 år 25 år 10 år 20 år avskrives ikke 3-5 år 3-5 år 3-5 år 5 år Brukstider justeres årlig og justeres om nødvendig. Finansielle instrumenter Finansielle eiendeler og gjeld verdsettes og regnskapsføres i samsvar med IAS 39. Verdivurdering i samsvar med IAS 39 innebærer verdivurdering til virkelig verdi. Implementeringseffekter ved overgang til IFRS føres mot egenkapital. Implementeringen av finansielle instrumenter er foretatt med virkning fra Sammenligningstall for 1. kvartal 2006 er ikke utarbeidet. Verdipapir som aksjer, opsjoner og obligasjoner klassifiseres som Finansielle eiendeler til virkelig verdi med verdiendring over resultat Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Formålet med investeringen bestemmer klassifiseringen. Ved etterfølgende målinger vurderes begge kategorier til virkelig verdi. Realisert og urealisert gevinst og tap som oppstår som følge av endringer i virkelig verdi på finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatregnskapet, er inkludert i resultatregnskapet i den perioden hvor de oppstår. Gevinst eller tap som følge av endringer i virkelig 5 av 10

7 verdi på finansielle investeringer klassifisert som tilgjengelig for salg blir regnskapsført direkte mot egenkapitalen inntil investeringen avhendes. Ved avhendelse blir akkumulert gevinst eller tap på det finansielle instrumentet som tidligere er regnskapsført mot egenkapitalen reversert, og gevinst eller tap blir resultatført. Virkelig verdi på noterte investeringer tar utgangspunkt i gjeldende børskurs. Dersom det ikke finnes et aktivt marked for en finansiell eiendel (eller eiendelen er utnotert), kan konsernet beregne virkelig verdi ved bruk av ulike verdsettelsemodeller. Hvis ikke eiendelen lar seg måle pålitelig vurderes eiendelen til kost. Finansielle derivater verdsettes til virkelig verdi, og bokføres brutto som eiendeler og gjeld. Etter muligheten til fair value option (FVO) verdsettes fastrente lån og gjeld til virkelig verdi, med verdiendring over resultatet. Finansielle eiendeler og gjeld med flytende rente, balanseføres til amortisert kost. Pensjonsforpliktelser Konsernet har både ytelsesbaserte pensjonsordninger og innskuddsbaserte pensjonsordninger. Ytelsesbaserte pensjonsordninger: Pensjonsforpliktelsene beregnes i samsvar med IAS 19. Det er presisert i standarden at de økonomiske parametere som ligger til grunn ved beregningen skal være oppdaterte på balansedagen, noe som medfører mer volatile resultater. Forpliktelsen som bokføres i balansen vedrørende en definert ytelsesplan er nåverdien av den definerte forpliktelsen redusert for virkelig verdi av pensjonsmidler. Aktuarmessig gevinst eller tap er amortisert over gjenværende gjennomsnittlig opptjeningstid i en korridor. Ved overgangen fra NRS 6 til IAS 19 må den eksisterende korridor settes til null. Effekten bokføres mot bankens egenkapital. For etterfølgende perioder tillater IAS 19 at det bygges opp en ny korridor innen de begrensninger regnskapsstandarden angir. Pensjonsforpliktelsene knyttet til de ytelsesbaserte pensjonsordningene blir beregnet en gang i året av uavhengig aktuar. I tillegg til ytelsesplanen beskrevet over, har noen ansatte innskuddsbasert pensjonsordning. Tilskuddet til ordningen utgjør 5 % av lønn. Pensjonspremien kostnadsføres løpende. 6 av 10

8 Note 2 OVERSIKT OVER TAPSKOSTNAD OG NEDSKRIVINGER Morbank - NRS Konsern - IFRS kv kv kv Periodens tapskostnad (2.914) (1.856) 109 Endring i nedskrivning på individuelle utlån 109 (1.856) (2.914) Endring i nedskrivning på grupper av utlån Konstanterte tap med tidligere nedskrivning Konstanterte tap uten tidligere nedskrivning Inngang på tidligere konstanterte tap (3.935) (2.975) (34) =Periodens tapskostnad (34) (2.975) (3.935) -0,04 % -0,04 % 0,00 % Tapskostnad i % av Brutto utlån 0,00 % -0,04 % -0,04 % Endring i nedskrivning på individuelle utlån og garantier Nedskrivning på individuelle utlån og garantier Nye nedskrivninger i perioden Tilbakeførte nedskrivninger ved konstantering Tilbakeført tidligere års nedskrivninger Nedskr.på individuelle utlån og garantier utg. av per ,21 % 0,23 % 0,17 % Nedskr. på individuelle utlån i % av brutto utlån 0,17 % 0,20 % 0,17 % Endring i nedskrivning på grupper av utlån og garantier Nedskrivning på grupper av utlån og garantier endring i periodens nedskrivning på grupper Nedskr. på grupper av utlån og garantier utg. av per ,29 % 0,32 % 0,28 % Nedskr. på grupper av utlån i % av brutto utlån 0,28 % 0,32 % 0,29 % Note 3 MISLIGHOLDTE/TAPSUTSATTE LÅN Morbank - NRS Konsern - IFRS kv kv kv kv Brutto misligholdte engasjement nedskrivninger på individuelle utlån Netto misligholdte engasjement ,21 % 0,12 % 0,22 % Brutto mislighold i % av brutto utlån 0,22 % 0,12 % 0,21 % Brutto tapsutsatte engasjement nedskrivninger på individuelle utlån Netto tapsutsatte engasjement ,49 % 0,91 % 0,44 % Brutto tapsuts. engas. i % av brutto utlån 0,45 % 0,91 % 0,49 % Note 4 KAPITALDEKNING Morbank kv kv Kjernekapital - Tilleggskapital Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner Netto ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag 13,15 % 12,44 % 12,55 % Kjernekapitalandel 12,99 % 12,26 % 12,55 % Kapitaldekningsandel *) Ansvalig kapital i andre finansinst. Går til fradrag i kjernekapital f.o.m av 10

9 Note 5 IFRS - EFFEKT MOT EGENKAPITAL OG RESULTAT Mor Konsern Implementeringseffekt mot egenkapitalen Sum egenkapital Virkelig verdi justering driftsmidler Pensjonsforpliktelse Utsatt skatt Korrigert EK IFRS Resultatendringer 2006 Resultat før implementering IFRS Avskrivninger Pensjonskostnad Utsatt skatt Korrigert resultat i samsvar med IFRS EK endring 2006 Korrigert EK IFRS EK endring før IFRS endring Resultatendring Korrigert EK IFRS Sum korrigering EK Virkelig verdi vurdering utlån (fastrente) Derivater virkelig verdi (swap fastrente utlån) Virkelig verdi vurdering funding Derivater virkelig verdi (funding) Utsatt skatt Korrigert EK i samsvar med IFRS Resultateffekter IFRS 2007 konsern Endring virkelig verdi utlån vurdert til markedsv Verdiendring derivater (swap fastrenteutlån) Verdiendring funding vurdert til markedsverdi Verdiendring derivater (swap funding) Økning avskrivning grunnet ny kostpris -192 Endring virkelig verdi fastrenteinnskudd 101 Utsatt skatt -573 Total IFRS resultateffekt 1 kv av 10

10 KONTANTSTRØMOPPSTILLING KONSERN (i hele 1000) Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Regnskapsmessig årsresultat Ordinær avskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Avsetninger til utbytte minoritetsinteresser 28 9 Endring EK Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Netto endring utlån til andre kredittinstitusjoner Netto endring utlån til kunder Endring tapsavsetning Tap på utlån, garantier Netto endring aksjer og andeler i andre foretak Netto endring andre rentebærende verdipapirer Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler m.v Endring andre eiendeler Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto endring innskudd fra kunder Netto endring innskudd fra andre kr.inst Netto endring obligasjonsgjeld Endring annen gjeld Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Netto endring i kontanter Beholdning av kontanter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter ved periodens slutt av 10

11 NØKKELTALL (morbank) Regnskapsposter i % av GFK Rente- og kredittprovisjoner 5,80 4,66 5,11 4,24 4,21 Rentekostnader 3,92 2,79 3,22 2,18 1,94 Netto rente 1,88 1,87 1,89 2,06 2,27 Andre driftsinntekter 0,51 0,55 0,54 0,62 0,67 Driftskostnader 1,16 1,27 1,18 1,40 1,54 Driftsresultat før tap 1,23 1,15 1,25 1,29 1,40 Tap på utlån og garantier - -0,13-0,04-0,07 0,08 Resultat før skatt 1,23 1,29 1,30 1,37 1,44 Resultat etter skatt 0,87 0,91 0,92 1,00 1,03 Andre nøkkeltall Utlånsvekst i % siste 12 mnd 12,2 20,9 11,0 21,5 14,2 Innskuddsvekst i % siste 12 mnd 8,9 9,7 13,6 6,7 7,8 Innskudd i % av utlån 62,5 64,3 63,5 62,5 70,6 Vekst i forvaltningskapital i % siste 12 mnd 13,2 21,7 12,6 21,6 15,7 Kapitaldekning 12,55 12,28 12,99 12,43 13,60 Egenkapitalavkastning etter skatt av snitt EK 10,61 11,44 11,52 11,93 11,89 Kostnader i % av totale inntekter 47,8 52,4 48,7 52,0 52,5 Kostnader i % av totale inntekter eksl. verdipapirer 51,1 55,1 50,8 55,1 55,7 10 av 10