Rica Hotels ASA. Rica Hotel, Alta. Foreløpig regnskap

Transkript

1 Rica Hotels ASA Rica Hotel, Alta Foreløpig regnskap

2 Rica Hotels ASA foreløpig regnskap Styrets kommentar til regnskapet Ricas overskudd før skattekostnad for ble NOK 61 mill mot NOK 49 mill i. Resultatfremgangen skyldes positiv markedsutvikling med vekst innen alle markedssegmenter. Virksomheten Ricas virksomhet pr omfattet drift av 51 hoteller i Norge og Sverige samt Nordkapphallen. Av disse hotellene eier Rica, Rica Hotel Alta og Rica Hotel Malmö. Rica Hotel Gardermoen og Rica Dyreparken Hotel eies med 50 %, mens Holmenkollen Park Hotel eies med 25 %. I tillegg har Rica samarbeidsavtale med 38 frittstående hoteller innenfor konseptet Rica Partner Hotel som omfatter salg, markedsføring og innkjøp. Markedsutviklingen for Rica Hotels i Rica har en stabil markedsposisjon i både Norge og Sverige, og markedsandelen er på samme nivå som året før. Hotellmarkedet har i løpet av vist en positiv utvikling sammenlignet med. Rica har merket økt etterspørsel etter hotelltjenester i alle markedssegmenter, både i Norge og Sverige. Hotellbelegget for ble 61 % mot 58 % i. RevPar i ble NOK 441 mot NOK 416 i. Driftsinntekter og resultat Driftsinntektene økte med 5 % i 4. kvartal sammenlignet med tilsvarende periode i. Resultat før skattekostnad i 4. kvartal viser en nedgang på NOK 2 mill mot 4. kvartal. Dette relaterer seg til en ekstraordinær avskrivning av anleggsmidler med NOK 6 mill i forbindelse med overdragelse av 100 % av aksjene i Rica-Hotellene Haugesund AS. Driftsinntektene økte med 6 % fra NOK mill i til NOK mill i, og drift s- resultatet ble NOK 65 mill i mot NOK 53 mill i. Resultatoppgangen i skyldes i første rekke flere hotellgjester og forbedret drift. Konsernet har gjennom året videreført satsingen på modernisering og vedlikehold av hotellene. Resultat pr aksje i ble NOK 1,75 mot NOK 1,46 i. Kontantstrøm pr aksje ble NOK 5,13 i mot NOK 3,97 i. Balanse og likviditet Konsernets bokførte egenkapital var NOK 365 mill pr mot NOK 348 mill pr Egenkapitalandelen utgjorde 42 % pr mot 44 % pr Den kjøpte Rica Hotels ASA (25 %) i felleskap med Eiendomsspar AS (50 %) og Rica Eiendom AS (25 %) eiendommen Holmenkollen Park Hotel. For øvrig har Rica kjøpt en 5 % aksjepost i Rica Hotels AB. Rica eier etter dette 100 % av selskapet. Inkludert inventar og utstyr er det totalt foretatt investeringer for NOK 105 mill i løpet av. Konsernets rentebærende gjeld var NOK 154 mill pr mot NOK 135 mill pr Av den rentebærende gjelden har NOK 85 mill flytende rente. Gjennomsnittlig rente på rentebærende gjeld utgjorde 5,5 % p.a.. Likvide midler pr beløper seg til NOK 236 mill mot NOK 213 mill pr I tillegg har konsernet en ubenyttet trekkrettighet på NOK 100 mill. Nye prosjekter Rica Hotels har gjennom sitt datterselskap i Sverige, Rica Hotels AB, inngått en leieavtale for et nytt hotell integrert i Stockholmsmässan i Älvsjö. Hotellet åpner i mai 2006 og inneholder 248 hotellværelser og suiter, konferanseavdeling, restaurant, lobbybar og relaxavdeling. I april 2006 åpner nye Rica Hell Hotel. Hotellet er utvidet med 132 rom, ytterligere kapasitet i konferanseavdelingen og fellesarealer. Konferanseavdelingen vil bestå av 27 forskjellige møterom, hvor den største salen har kapasitet til 800 personer. Etter utvidelsen får hotellet 383 hotellværelser og vil være Norges største hotell utenfor Oslo området. Rica Hotels har inngått avtale om overtakelse av driften av Grimstad Hotell i Grimstad fra 2. halvår 2007, etter en utvidelse av hotellet med 50 nye hotellværelser og nye kurs-/konferanselokaler. Hotellet vil da endre navn til Rica Grimstad Hotel. Etter utvidelsen vil hotellet få 100 hotellværelser, konferansefasiliteter for inntil 150 personer og nytt restauranttilbud. Regnskapsprinsipper Regnskapsrapporteringen er avlagt i samsvar med og IAS 34. I tillegg har Rica Hotels endret regnskapsprinsipp fra og med vedrørende regnskapsmessig behandling av moderniseringsarbeider. Fra balanseføres alle slike arbeider og periodiseres fremover i tråd med levetid og gjenværende løpetid på leieavtaler. Det vises til nærmere tilleggsinformasjon til regnskapet. Begivenheter etter regnskapsårets utgang Rica har med regnskapsmessig virkning fra inngått avtale om overdragelse av 100 % av aksjene i datterselskapet Rica Hotellene Haugesund AS til Caiano AS. Rica Hotellene Haugesund AS driver hotellene Rica Maritim Hotel og Rica Saga Hotel. Hotellene inngikk fra samme tidspunkt en langsiktig avtale om samarbeid innen Rica Partner Hotel. Fremtidsutsikter Styret forventer en fortsatt bedring i det skandinaviske hotellmarkedet i Konsernet viderefører satsningen på oppgradering og modernisering av sine hoteller i både Norge og Sverige. Generalforsamlingen Selskapets ordinære generalforsamling avholdes 9. mai Styret vil overfor generalforsamlingen foreslå at det utbetales utbytte for regnskapsåret på NOK 1,00 pr aksje. Billingstad, 13. februar 2006 Styret for Rica Hotels ASA De største aksjonærene pr Navn Antall aksjer Andel i % 1. Jan E. Rivelsrud kontrollerte selskaper ,65 % 2. Orkla ASA ,98 % 3. Skagen Vekst ,58 % 4. Heliport Invest AS ,03 % 5. Hodne Holding AS ,03 % 6. Hodne Kapital AS ,03 % 7. Skagenkaien Eiendom AS ,03 % 8. Odin Norden ,54 % 9. Eiendomsspar AS ,02 % 10. Vital forsikring ASA ,33 % 11. MP Pensjon ,87 % Navn Antall aksjer Andel i % 12. Kristine Bernadotte ,54 % 13. Martin Strømmen & Co AS ,52% 14. Ole-Jacob Wold ,50 % 15. Mustad Industrier AS ,43 % 16. Retiro AS ,41 % 17. Caiano AS ,38 % 18. Obos Forretningsbygg AS ,22 % 19. Jan Erik Rivelsrud ,15 % 20. Kristin Rivelsrud ,15 % 21. Vibeke Rivelsrud ,15 % Sum ,53 % Foreløpig rengskap

3 Foreløpig regnskap for Rica Hotels konsern Resultatregnskap NOK mill Driftsinntekter og driftskostnader Losjiinntekter Varesalg Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Varekostnad Lønnskostnad Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat Finansinntekter Finanskostnader Resultat andel fra tilknyttede selskaper Resultat før skattekostnad Beregnet skattekostnad Resultat Herav minoritetsintereresser 0,0 0,2 0,0 0,8 Balanse Pr Pr Eiendeler Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Varer Fordringer Bankinnskudd, kontanter, o.l Sum omløpsmidler SUM EIENDELER Egenkapital og gjeld Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Minoritetsinteresser 0 6 Sum egenkapital Avsetning for forpliktelser Annen langsiktig gjeld Annen kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD Rica Hotels ASA kjøpte resterende eierpost (5 %) i Rica Hotels AB Kontantstrøm Kontantstrøm, operasjonelle aktiviteter Kontantstrøm, investeringsaktiviteter Kontantstrøm, finansieringsaktiviteter 7-15 Netto kontantstrøm for perioden Kontantbeholdning ved periodens start Kontantbeholdning ved periodens slutt * Regnskapstallene er omarbeidet som følge av overgang til og endret regnskapsprinsipp. Foreløpig rengskap

4 Foreløpig regnskap for Rica Hotels konsern Virksomhetsområder NOK mill Norge Driftsinntekter Driftsresultat Sverige Driftsinntekter Driftsresultat Egenkapitalavstemming Egenkapital ved periodens begynnelse Periodens resultat Omregningsdifferanser -8-3 Andre endringer Egenkapital ved periodens slutt Nøkkeltall pr 4. kvartal Rentabilitet/soliditet Netto driftsmargin 1 % 3,5 3,0 Brutto driftsmargin 2 % 5,7 4,8 Egenkapitalandel 3 % 42,0 43,8 Nøkkeltall pr aksje Antall aksjer mill 24,0 24,0 Pålydende pr aksje NOK 0,74 0,74 Kontantstrøm pr aksje 4 NOK 5,13 3,97 Resultat pr aksje (EPS) - ingen utvanning 5 NOK 1,75 1,46 Egenkapital pr aksje 6 NOK 15,2 14,5 Nøkkeltall drift pr 4. kvartal 2003* 2002* Vareforbruksprosent 7 % 31,1 31,5 32,2 32,7 Personalkostnadsprosent 8 % 39,2 39,3 40,0 39,0 Beleggsprosent % RevPar 9 NOK * Regnskapstallene er omarbeidet som følge av overgang til og endret regnskapsprinsipp. Definisjoner: 1. Netto driftsmargin: Driftsresultat i / driftsinntekter 2. Brutto driftsmargin Driftsresultat + avskrivninger / driftsinntekter 3. Egenkapitalandel: Bokført egenkapital / totalkapital 4. Kontantstrøm pr aksje Resultat før skatt + avskrivninger - minoritet / antall aksjer 5. Resultat pr aksje: Resultat / antall aksjer 6. Egenkapital pr aksje: Bokført egenkapital / antall aksjer 7. Vareforbruksprosent: Vareforbruk / varesalg 8. Personalkostnadsprosent: Totale personalkostnader / driftsinntekter 9. RevPAR Losjiinntekter / disponible rom Foreløpig rengskap

5 Foreløpig regnskap Effekt av overgang til Effekt av overgang til Rica Hotels avlegger regnskapsrapporteringen i samsvar med International Financial Reporting Standards (). Rica Hotels har nå avsluttet analysen av forskjeller mellom og norsk god regnskapsskikk, og har gjennom dette arbeidet identifisert og kvantifisert de vesentligste forskjellene. Avstemmingene er baser på standarder og fortolkninger som er gjeldende og de regnskapsprinsipper som blir anvendt ved første fullstendige årsregnskap pr 31. desember. Effektene er nærmere beskrevet nedenfor. Effekt av endring av regnskapsprinsipp Som en følge av ommlegging til har Rica Hotels også vurdert sine regnskapsprinsipper. Frem til utgangen av har selskapet praktisert umiddelbar kostnadsføring av rehabiliteringskostnader som i utgangspunktet representerer en forsiktig og konservativ regnskapsførsel. Rehabiliteringskostnader er påkostninger for selskapet og oppfyller eiendelsdefinisjonen i. Selskapet har fra og med første kvartal valgt å aktivere slike utgifter og periodisere disse over antatt levetid som er estimert til 8 år. Omleggingen gir bedre periodisering av utgiftene og er mer i tråd med prinsippene benyttet i andre internasjonale hotellkjeder. Sammenligningstall for alle tidligere perioder presentert i rapporten er omarbeidet. Effektene er nærmere beskrevet nedenfor. Tallene i oppstillingen er ikke revidert. Resultatregnskap NOK mill Noter NGAAP Endring Prinsippendring Driftsinntekter og driftskostnader Losjiinntekter Varesalg Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Varekostnad Lønnskostnad Avskrivninger Andre driftskostnader Driftsresultat I Rehabiliteringskostnader Avskrivning goodwill Sum driftskostnader Driftsresultat II Finansinntekter 5 5 Finanskostnader 9 9 Resultat før skattekostnad Beregnet skattekostnad Resultat Herav minoritetsinteresser 0,7 0,1 0,0 0,8 Foreløpig rengskap

6 Foreløpig regnskap Effekt av overgang til Balanse Effekt av overgang til Noter NGAAP Endring Endring Eiendeler Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Varer Fordringer Bankinnskudd, kontanter, o.l Sum omløpsmidler SUM EIENDELER Egenkapital og gjeld Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Minoritetsinteresser 6 6 Sum egenkapital Avsetning for forpliktelser 1, Annen langsiktig gjeld Annen kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD Note 1 - Pensjonsforpliktelse Forskjellen mellom NGAAP og er benyttet diskonteringsrente og at Rica Hotels benytter seg av fritaket i 1 ved nullstilling av uamortiserte avvik. Ved beregning av forpliktelse etter NGAAP er 5,5% benyttet, mens 5,0% er benyttet for beregning av forpliktelse etter. Økonomiske og aktuarmessige forutsetninger er fastsatt for pensjonsplanen som helhet. Note 2 - Goodwill I henhold til skal goodwill ikke avskrives. Goodwill skal testes for nedskrivning (impairment test). Rica Hotels har testet goodwill for nedskriving. Rica Hotels har som grunnlag for testingen benyttet kontantstrøm fra de rapporterende enheter goodwill refererer seg til. Rica Hotels benytter seg av fritaket i 1 ved at tidligerer foretaksintegrasjoner ikke omarbeides. Note 3 - Utsatt skatt Forskjellen mellom NGAAP og beløper seg til skatteeffekten av endringen i pensjonsforpliktelse. Resterende endring vedrører skatteeffekten av prinsippendringen. Note 4 - Utbytte Avsatt utbytte klassifiseres ikke som annen kortsiktig gjeld etter, men inngår i egenkapital. Note 5 - Finansielle anleggsmidler/rehabiliteringskostnader Omleggingen til nytt regnskapsprinsipp medfører omarbeiding av tidligere regnskaper. Tidligerer års utgiftsførte rehabiliteringskostnader er balanseført og presenteres som finansielt anleggsmiddel. Resultatpost klassifiseres etter prinsippendringen som andre driftskostnader. Rica Hotels ASA Slependveien 108 Postboks 3 N-1375 Billingstad Telefon: Telefax: rica@rica.no Organisasjonsnr.: NO MVA Informasjon om Rica er tilgjengelig på følgende internett adresser: