BKK s Utenlandsstrategi & Norsk utbytteskatt på utenlandske infrastrukturinvesteringer

Transkript

1 BKK s Utenlandsstrategi & Norsk utbytteskatt på utenlandske infrastrukturinvesteringer (Problematikken med at lokale skatteinsentiver til infrastrukturinvesteringer blir utlignet av norske skatteregler) Wenche Teigland, Litteraturhuset, 7. februar 2011

2 BKK-konsernet BKK AS FO Energi 31 egne vannkraftverk 1500 MW effekt 7 TWh/år BKK International 2 varmekraftverk Gas/Bio produksjon Vind (on/off-shore) FO Infrastruktur km ledninger/kabler kunder #2 etter Statnett Bredbånd / fiber FO Kunde Kundetjenester Energimåling Boligalarm

3 Bakgrunn (I) - Vår deltakelse i SNPA AfriCA SNPA etablert i 2009 for å investere i ulike fornybar energi prosjekter i Sør- Afrika og Sentral-Amerika. BKK en av fire eiere, med eierskap på 20,4%. Aktiv deltakelse gjennom styrende organer (Styre / Investeringskomite) Primært bidra med industriell kompetanse, samt kapital Vannkraft kompetanse i Costa Rica Mål om å i større grad involvere interne ressurser

4 Bakgrunn (II) Aktiviteter i Nepal 26% eierskap i selskapet Himal Power Limitied (HPL) Kjøpt fra Statkraft i 2001 Andre eiere er Statkraft Norfund Power Invest og det lokale selskapet Butwal Power company (BPC) 60 MW elvekraftverk i Nepal Utvikling av Kirne Vannkraftverk Sammen med øvrige eiere deltar BKK nå med ressurser til prosjektutvikling (styringskomite / ekspertpanel) Vannkraftanlegg i samme vassdrag Prosjektutvikling frem mot en investeringsbeslutning Utforsker nye utbyggings-muligheter, i samarbeid med lokale partnere og Norfund

5 Incentiver til vannkraft-investeringer blir gitt lokalt For å få dekket sitt økende energibehov gjennom størst mulig utnyttelse av fornybare energikilder gir enkelte land skattefritak de første årene Nepal er et av landene Stort underskudd av kraft Lave markedspriser, - lav kjøpekraft For å fremme investeringer tilbyr derfor myndighetene prosjektavtaler med lavere skattebelastning de første årene Dette er ofte helt nødvendig for å ikke få en negativ kontantstrøm de første årene Lånegivere setter betingelser Men norsk utbytteskatt nøytraliserer den perioden man nyter godt av lokalt skattefritak/reduksjon!

6 Oppsummering Dagens skatteregler nøytraliserer incentiver gitt av utviklingsland for å tiltrekke seg utenlandske investeringer i fornybar energi Dette virker urimelig mht norsk bistandsarbeid satsing på fornybar energi, ref. Statsbudsjettet 2011 Feil at norske skatteregler skal motvirke disse målsettingene

7 Fra Statsbudsjettet 2011: Regjeringen foreslår en vesentlig styrking av energisamarbeidet med utviklingsland i Norge har kompetanse som er svært etterspurt både innen petroleumssektoren, fornybar energi og energiforvaltning. Regjeringen foreslår at utgiftene til tiltak for ren energi dobles fra 2010, til om lag 1,6 milliarder kroner i Fornybar energi er en av Regjeringens hovedsatsinger på bistandsområdet."

8 Vi jobber med morgendagens løsninger. I dag. BKK - Morgendagen er her.

9 Backup

10 Kan evt. slettes Nepal Ordinær bedriftsbeskatning: 26,5%, kraft: 21,5% Kildeskatt: Utbytte: 5% Skatteavtale med Norge Nepal er ikke på white list fra Skatteetaten I utgangspunktet et høyskattland Skatteincentiver for kraftproduksjon Tax holiday 20 års avskrivning Ikke NOKUS da det foreligger skatteavtale mellom Norge og Nepal og inntekter ikke av hovedsakelig passiv karakter

11 Kan evt. slettes Dagens regelverk / Kommentarer fra Dag Simonsen Når et aksjeselskap mottar utbytte fra et annet aksjeselskap, gjelder generelt fritaksmetoden. Det vil si at aksjeutbyttet er skattefritt, bortsett fra 3%. Hjemmelen finnes i skattelovens 2-38 (1)(Skattefritak for visse selskaper mv. for inntekt på aksjer og andre eierandeler). I skattelovens 2-38 (3) er følgende inntekter og tap likevel ikke omfattet av første ledd: a. Inntekt eller tap på eierandel i selskap mv. som er hjemmehørende i lavskatteland utenfor EØS, jf , og inntekt på eierandel i selskap mv. som er hjemmehørende i lavskatteland innenfor EØS, jf og som på tilsvarende vilkår som fastsatt i bokstav b ikke er reelt etablert og driver reell økonomisk aktivitet i et EØS-land, samt finansielt instrument med slike eierandeler som underliggende objekt, b. Gevinst på eierandel i selskap mv. hjemmehørende i land utenfor EØS eller finansielt instrument med slik eierandel som underliggende objekt, dersom skattyteren ikke sammenhengende de to siste årene frem til innvinningstidspunktet har eid minst 10 prosent av kapitalen og hatt minst 10 prosent av stemmene som kan avgis på generalforsamlingen i selskapet mv., Lavskatteland er definert som land med skattenivå lavere enn 2/3 av norsk nivå. Det vil si 28% * 2/3 = 18,67%. I forhold til utviklingslandland som har gitt skatteinsentiver for å tiltrekke seg utenlandske investeringer i fornybar energi, kan det virke paradoksalt at den norske stat skal nøytralisere insentivet ved å skattlegge utbyttet med 28%. Dette virker urimelig både i forhold norsk bistandsarbeid og ikke minst i forhold til satsing på fornybar energi som Norge går inn for. Det vil være feil om norske skatteregler skal motvirke disse målsettingene. Skattelovens 2-37 omhandler forebyggelse av dobbeltbeskatning. Det er i skattelovens bestemmelser om Fradrag i norsk skatt for skatt betalt i utlandet av utbytte eller overskudd fra utenlandsk datterselskap. Det er viktig at skatteavtalene med de aktuelle land har bestemmelser som forebygger dobbeltbeskatning. Når det gjelder våre utbytter fra HPL, så blir det trukket en kildeskatt på 5%. Denne blir refundert gjennom kreditfradrag. Utbyttet blir i Norge beskattet med 28%. Begrunnelsen er at det er gitt omfattende skattelempninger fra Nepal til dette kraftverket slik at skattebetalingen i Nepal er minimal. Det vil si at man følger bestemmelsen om lavskatteland. Avtalen med Nepal inneholder bestemmelser om "hjemfall" langt fram i tid.

12 Mange avtaler blir inngått basert på lavere skattebelastning de første årene Norske selskaper som mottar utbytte fra utenlandske selskaper skal betale skatt på utbytte Kan kreve fradrag for: Betalt kildeskatt / skatt på utbytte som godgjøres annen stat Underliggende, betalt selskapskatt i utlandet Men krever: Norsk skatt på utenlandsinntekten minst tilsvarer kildeskatten Norsk betalbar skatt

13 Kan evt. slettes Skatteanalyse 14

14 Kan evt. slettes Eksempel (1 av 2): Antakelse: 100% eierskap, 100% utbytte, År Resultat før skatt Lokal selskapsskatt Resultat etter skatt Utbytte Utbytteskatt til Nepal (5%) Betalt utbytteskatt Norge (hensyntatt fremførbart, ubenyttett selskapsskatt) Kontantstrøm til eier Fremførbar ubenyttet selskapskatt siste 4 år % Skatt ifht resultat før skatt Lokal selskapskatt 0 % 0 % 10 % 10 % 20 % 20 % Utbytteskatt Nepal 5 % 5 % 5 % 5 % 4 % 4 % Utbytteskatt Norge 23 % 23 % 11 % 11 % 0 % 0 % Total Skatt 28 % 28 % 25 % 25 % 24 % 24 %

15 Kan evt. slettes Eksempel (2 av 2): 30 % 25 % Lav lokal selskapskatt i begynnelsen av perioden blir utlignet av utbytteskatt til Norge 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % Lokal selskapskatt Utbytteskatt Nepal Utbytteskatt Norge Total Skatt