REMAP-lunsj, Arendalsuka MARKEDET FOR OPPRINNELSESGARANTIER HVA SELGES OG HVA KJØPES? Berit Tennbakk

Transkript

1 REMAP-lunsj, Arendalsuka 2019 MARKEDET FOR OPPRINNELSESGARANTIER HVA SELGES OG HVA KJØPES? Berit Tennbakk

2 Opprinnelsesgarantier (OG) er et system for å sertifisere at energiproduksjon er fornybar Det er kun et regnskapssystem, det reflekterer ikke hvor den fysiske strømmen kommer fra Opprinnelsesgarantier Produsenter av fornybar strøm 1 OG 1 OG Strømforbrukere som kjøper OG Andre strømprodusenter 1 MWh 1 MWh 1 MWh 1 MWh Strømforbrukere som ikke kjøper OG Fornybardirektivet 2009/28/EC definerer OG som «et elektronisk dokument som har som eneste funksjon å bevise for en sluttforbruker at en gitt andel eller mengde energi er produsert på basis av fornybare kilder Source: 2

3 TILBUD EUR/MWh Engrosmarkedet for Opprinnelsesgarantier er fragmentert Markedet er preget av et stort antall ulike produkter med varierende likviditet En OG skal minst oppgi Energikilde (vann/vind/sol) og produksjonsperiode Energibærer: El, gass/hydrogen, varme og kjøling Produksjonsanlegg: Identitet, lokalisering, type, kapasitet, alder Mottatt støtte fra andre kilder: investering/produksjon, støttesystem Utstedelsesdato og land, unikt serienummer Dutch Wind 2,98 2,41 Dutch Solar Realiserte priser for ulike typer OG Begrensede volumer premiumprodukter handles til høyere priser Bulk - det billigste produktet Nordisk vannkraft Uspesifisert vindkraft i EU Pris okt.16 okt.17: ~0.26 EUR/MWh Premium - type-produkter Hollandsk vindkraft Mindre enn 5 år gamle anlegg Kjente merkevarer som f.eks. «Bra Miljöval» Pris okt.16 okt.17: ~0.5-4 EUR/MWh Spesial - Skreddersydde produkter Toppfinansiering (utløsende) Kraftverksspesifikk (typisk i nærheten av kjøper) Andre kjennetegn Pris okt.16 okt.17: ~2-8 EUR/MWh Store volumer av «bulk OG» handles til (til dels betydelig) lavere priser 0,70 0,40 0,31 0,27 0,26 EU Wind Swiss Hydro EU Biomass EU Solar Belgian Solar Hydro Bra Miljøval Nordic Hydro Pga. relativt store volumer, tjener OG fra nordisk vannkraft som referansepris i markedet. TWh Kilde: Oslo Economics (2017), Analysis of the trade in Guarantees of Origin; Greenfact (basert på data for oktober 16 oktober 17.17) 3

4 TILBUD Norsk vannkraft har den største markedsandelen i OG-markedet, men andelen minker Ganske stabil produksjon, mens kraftproduksjon fra andre fornybare kilder øker en trend som vil fortsette 2008: Norsk vannkraft sto for 59 % av alle utstedte OG 2017: Norsk vannkraft sto for 26 % av alle utstedte OG Vann Vann, annen Norsk vannkraft (est*) 59 % (110M) Sol Vind Vann Vann, annen Norsk vannkraft 26 % (127.5M) Biomasse Norske vannkraftprodusenter så tidlig forretningsmuligheter i opprinnelsesgarantier og hadde en dominerende markedsandel i starten. Norsk vannkraft utgjør fremdeles den største markedsandelen blant europeiske land men andelen har avtatt på grunn av veksten i annen fornybarproduksjon. OG fra norsk vannkraft representerer et gulv for markedsprisen. Et norsk tørrår påvirker derfor prisene i hele OG-markedet. Interview sources: Becour. Other sources: AIB Statistics 4

5 ETTERSPØRSEL Et økende antall store selskaper forplikter seg til fornybarinitiativer som RE100 Dette styrker etterspørselen etter OG både direkte og indirekte gjennom gruppepresseffekter RE100: Verdens største selskaper forplikter seg til 100 % RE Oktober 2018: Omfattet 152 selskaper og 184 TWh p.a. TWh Members 200 TWh % TWh RE100-selskapene kan oppnå forpliktelsen enten gjennom egen produksjon av fornybar energi eller gjennom kjøp av fornybar energiproduksjon, inkludert opprinnelsesgarantier. Selskapene stiller i økende grad krav om at underleverandører skal kunne dokumentere (100 %) fornybarhet TWh 64 TWh TWh Source: 5

6 MARKEDSBALANSE Både tilbud og etterspørsel etter Opprinnelsesgarantier har økt år for år Betydelig overskuddstilbud siden 2013 Tilbud og etterspørsel etter opprinnelsesgarantier, Markedet har vokst 15 % pr. år siden 2011 (EcoHZ) Tilbuds- og etterspørselsbalansen varierer men har vært økende NB! Overskudd akkumuleres i liten grad fra år til år OG har typisk «holdbarhetstid» på 1,5 år 2017: Etterspørselen økte med 28 %, til 470 TWh 2018: Tilbudsoverskuddet fra 53 til 94 TWh Kilder: 6

7 PRISDANNELSE Prisdannelse: Markedsprisene reflekterer ikke nødvendigvis markedsbalansen til tross for at OG er «ferskvare» Priser for Opprinnelsesgarantier fra nordisk vannkraft hos Greenfact, Ekstern effekt: Prisøkning etter Fukushima (2011): Flere ønske å dokumentere at de ikke brukte kjernekraft «Uforklart» prisøkning: Lav transparens i markedet kan gi selvforsterkende dynamikk. Årlige tall gir ikke hele bildet: Produksjon fra fornybare kilder falt med 27 % til TWh i januar juni 2018 sammenlignet med samme periode i Betydelig overskuddstilbud Sterkt fall i prisene i 2019 Siden toppnoteringen i september 2018 og til august 2019 har prisen falt med prosent! (Greenfact index) Interview sources: EcoHz, Becour, ICAP. Other sources: UK 7

8

9 Arendalsuken 2019 OPPRINNELSESGARANTIER TIKKENDE BOMBE ELLER REN FORNØYELSE? Adrian Mekki,

10 Foreløpig en (nesten) ren fornøyelse. 10

11 Norske kraftprodusenter OPPRINNELSESGARANTIER FORNYBARPRODUSENTER millioner kroner*** KRAFTFORBRUKERE* *Fordelingen mellom norske og utenlandske kjøpere er basert på Oslo Economics rapport sine tall for 2017 (Hydro sine kansellerte 10 TWh er holdt utenfor) **Anslag fra Oslo Economics (2018) produksjonstall for 2017 fratrukket Hydro sine kansellerte garantier. ***Oslo Economics (2018) 11

12 mens norsk industri på sin side VIL TILTREDSSTILLE KUNDENES ØNSKE OM BÆREKRAFTIGE VARER VIL VISE OVERFOR INTERESSENTER AT DE KJØPER BÆREKRAFTIGE VARER INDUSTRIBEDRIFTER KUNDER AV INDUSTRIBEDRIFTER 12

13 mens norsk industri på sin side VÅRT KRAFTFORBRUK ER NESTEN HELT FORNYBART* NORSK KRAFTMIKS DET ER GODT NOK FOR OSS! (DET ER I HENHOLD TIL DAGENS RAPPORTERINGSSTANDARDER ) VIL TILTREDSSTILLE KUNDENES ØNSKE OM BÆREKRAFTIGE VARER INDUSTRIBEDRIFTER KUNDER AV INDUSTRIBEDRIFTER VIL VISE OVERFOR INTERESSENTER AT DE KJØPER BÆREKRAFTIGE VARER *Kraftproduksjon i Norge i 2017, tall fra SSB (årlig elektrisitetsproduksjon). 13

14 slik at Norge på et vis har fått i pose og sekk Selger varer som bærekraftige ved å henvise at kraften de bruker er fornybar Selger opprinnelsesgarantier som dokumenterer at kraften de produserer er fornybar OG INDUSTRIBEDRIFTER FORNYBARPRODUSENTER 14

15 Foreløpig en (nesten) ren fornøyelse. 15

16 men fornøyelsen kan komme til å ta slutt 16

17 Selger varer som bærekraftige ved å henvise at kraften de bruker er fornybar Selger opprinnelsesgarantier som dokumenterer at kraften de produserer er fornybar OG INDUSTRIBEDRIFTER FORNYBARPRODUSENTER 17

18 Selger varer som bærekraftige ved å henvise at kraften de bruker er fornybar Selger opprinnelsesgarantier som dokumenterer at kraften de produserer er fornybar OG INDUSTRIBEDRIFTER ELLER FORNYBARPRODUSENTER 18

19 FOR INDUSTRIEN PRODUKTMIKS ER IKKE GODT NOK FOR OSS LENGER VI VIL HA OPPRINNELSESGARANTIER! INDUSTRIBEDRIFTER 19

20 FOR KRAFTBRANSJEN REDUSERTE EKSPORTMULIGETER FOR ELLER FORDELER INNTEKTER FRA OPPRINNELSESGARANTIER FORNYBARPRODUSENTER 20

21 Selger varer som bærekraftige ved å henvise at kraften de bruker er fornybar Selger opprinnelsesgarantier som dokumenterer at kraften de produserer er fornybar OG INDUSTRIBEDRIFTER ELLER FORNYBARPRODUSENTER 21

22 «En kraftpolitikk som bygger norsk industri»* «Dagens norske praktisering av opprinnelsesgarantiordningen gjør at Norge risikerer å miste den rene norske kraften som et fortrinn i konkurranse med utenlandsk industri.»* *Forslag fra Arbeiderpartiet 22

23 Forslag om at Regjeringen sikrer at: «En kraftpolitikk som bygger norsk industri»* «Dagens norske praktisering av opprinnelsesgarantiordningen gjør at Norge risikerer å miste den rene norske kraften som et fortrinn i konkurranse med utenlandsk industri.»* Strømforbruk i Norge, uavhengig av opprinnelsesgarantier, må kunne dokumenteres som fornybart. Statnett melder seg ut av Association of Issuing Bodies (AIB). *Forslag fra Arbeiderpartiet 23

24 Norge fornybart, men ikke på papiret? Arendalsuka 2019 Arrangør: Fridtjof Nansens Institutt og Thema Consulting