Årsberetning, rammevilkår og organisering av virksomheten

Transkript

1 [ ³» ¼ ²¹ îðïê ò»²» ¹ ò²±

2 Årsberetning, rammevilkår og organisering av virksomheten Konsernet Indre Salten Energi AS (ISE) har lange og sterke tradisjoner i områdene Sørfold og Fauske kommune. Konsernets hovedaktiviteter er produksjon og transport av elektrisk kraft. I tilknytning til hovedaktivitetene selges også entreprenørtjenester og installasjon. ISE tilbyr dessuten bredbånd og fjernvarme. Konsernet Indre Salten Energi Fusjonsåret 2015 Etter en toåring prosess ble fusjonen mellom Sørfold Kraftlag og Fauske Lysverk endelig gjennomført i Konsernet er lokalisert med et hovedkontor på Fauske og en installasjonsavdeling på Straumen. Konsernet klarte allerede i 2015 å hente ut synergiene som følge av fusjonen, da hovedsakelig fordi de ansatte gjorde en formidabel innsats i et år hvor flere eksterne faktorer hadde påvirkning. Videre viser dette at fusjonen ikke bare ble riktig kompetanse- og beredskapsmessig, men også økonomisk, noe som hele tiden har vært basen for fusjonsprosessen. Driftsåret er konsernets første normale driftår. Det har krevd stor innsats i hele organisasjonen for å finne gode måter å drifte på. Fortsatt er ikke alt på plass, men vi mener at de tiltak som iverksettes fører oss i riktig retning. Det er samtidig utfordrende at hele vår bransje er svært forsiktig med investeringer, hovedsakelig på grunn av lave kraftinntekter, og uklare mål for bransjen. Dette gjør at mye arbeid forskyves i tid, og fortjenesten på anbudsjobbene vi vinner er relativt lav ble også preget av Bodø Energis forsøk på oppkjøp av aksjer i ISE. I konkurransesituasjonen som preger energibransjen, ble dette sett på som vanskelig for fremtidig drift av selskapet. I samarbeid med våre største eiere ble dette håndtert på en god måte, og Bodø Energi gikk ut av eiersiden i ISE. Indre Salten Energi AS Morselskapet Indre Salten Energi er ansvarlig for eierutøvelse i datterselskapene gjennom innehavelse av styreverv og fastsetting av overordnede konsernføringer. Føringene er hovedsakelig innenfor områdene økonomi, finans, merkevare og strategisk HR. I tillegg til konsernføringer har konsernet styringsprinsipper som gjelder alle selskaper. Morselskapet er også intern tjenesteleverandør til datterselskapene innen økonomi/regnskap, lønn, avregning, kundebehandling, personal, kvalitet, eiendom og IT. ISE Nett AS ISE Nett sitt konsesjonsområde er Sørfold og Fauske kommune. Nettet består av ca. 390 km med høyspentlinje og -kabel, ca. 850 km med lavspentlinje og -kabel, 358 transformatorer, og selskapet forsyner per totalt målepunkt. Distribusjonsnettet har som et resultat av mange års sammenhengende innsats med forbedring av nettet fått en kvalitet som resulterer i få utkoblinger og et tilfredsstillende nettap. Vi har noen radialer (strekk mot ytterpunkter) som er utfordrende, men generelt er nettet i god stand. Selskapet leverer en nettavkastning på 5,43 % av nettkapitalen, et tall som er bedre enn tidligere år. Vi er fortsatt ikke fornøyd med nettavkastningen, men forventer at den kommer til å stige de kommende årene som følge av de tiltakene som det jobbes med. ISE Entreprise AS ISE Entreprise består av 43 personer og er selskapet med klart flest ansatte. Arbeidsoppgavene spenner fra små installasjoner til arbeid med høyspent med spenning 132KV. I tillegg gjøres det mye innen fiber.

3 ISE Entreprise er det selskapet som har hatt størst endringer i organisasjonen som følge av fusjonen. Som forventet leverer selskapet positivt resultat i 2016, dog noe under budsjett. Meget tøff konkurranse i våre markeder gjør at vi må anbudsregne på jobber lengre unna vårt eget område, da utenom Salten. Vi ser at vi lykkes bedre med dette etter hvert. Vi må også erkjenne at installasjonsavdelingen ble skadelidende etter fusjonen, i og med bortfall av navnet Sørfold Kraftlag. I 2017 har vi derfor startet en bred markedsføring av våre tjenester, noe vi også vil vektlegge i fremtiden. ISE Produksjon AS ISE Produksjon sitt virksomhetsområde er vannkraftproduksjon. Virksomhetsområdene sluttbrukeromsetning (kraftsalg til enkeltkunder) og salg av industrikvotekraft ble avviklet i Vannkraft Dagens vannkraftproduksjon er på Kvarv, et anlegg som tidligere har hatt en kapasitet på ca. 9 GWh. Årets produksjon var på 2,1 GWh, noe som skyldes at det i perioden oktober 2015 til april 2016 ble utført et større oppgraderings- og vedlikeholdsarbeid på anlegget, og det etter idriftsettelse og prøvedrift ble konstatert vibrasjon og resonans i rørgata. Utredning viste at løpehjulet måttet byttes, noe som ga ytterligere produksjonsstans frem til september. Dette medførte således betydelig større investeringer enn budsjettert. Anlegget var kun i drift fra medio september og ut året. Kapasiteten som følge av oppgraderingen er på mellom GWh. Resultatene for 2016 viser at kraftproduksjonen var preget av fortsatt lave kraftpriser. Det ligger en konsesjonssøknad hos NVE som gjelder utbygging av Nevervatn. Dette er et prosjekt som er deleid sammen med Statskog Energi, og søknadsbehandlingen forventes å være ferdig i løpet av Beregnet produksjonskapasitet på dette anlegget er ca. 20 GWh. Sluttbrukeromsetningen Sluttbrukeromsetningen ble solgt til SKS Kraftsalg AS med virkning fra og med 1. januar Begrunnelsen for salget er: (1) Selskapet hadde ca kunder, og det er lite lønnsomhet i sluttbrukeromsetning med så lave volum. (2) Det ville måtte gjennomføres store investeringer som følge av lovpålagte krav fra NVE, investeringer som svært lite sannsynlig ville gitt en avkastning, og (3) forventningen vil være at man minst må ha kunder for at dette skal være en lønnsom aktivitet i fremtiden med de nye kravene som er flagget fra offentlige myndigheter. Industrikvotekraft 1. april 2016 forsvant industrikvotekraft som forretningsområde da avtalen mellom SKS Kraftsalg AS og Fauske kommune (som ISE Produksjon har forvaltet) gikk ut. Området gav knapt overskudd tidligere år. ISE Fjernvarme AS ISE Fjernvarme har i 2016 levert svakere resultater enn budsjettert. Hovedgrunnen er at det nye anlegget skulle vært i normal drift hele året, men driftsproblemer har medført at driften i 2016 ikke har vært optimal. Anlegget anses ved utgangen av 2016 fortsatt å være i prøvedrift. Andre eierinteresser ISE Invest AS ISE Invest er et heleid datterselskap av ISE Produksjon AS, og har per i dag som hovedmål å følge opp eierinteresser i tidevannsselskapet Norwegian Ocean Power AS, et selskap ISE Invest eier 49,5% av. Selskapet utvikler teknologi for utnytting av tidevannskreftene til å produsere elektrisk kraft. NVE har gitt konsesjon for utplassering av et pilotanlegg i Gimsøystraumen. Planen er at pilotanlegget skal plasseres ut for testing i løpet av ISE Produksjon Røyrvatn AS ISE Produksjon Røyrvatn eies med 1/3 hver av Sørfold kommune, Fauske kommune og Indre Salten Energi. Også her er resultatene preget av lave kraftpriser. Nordland Elsikkerhet AS Aksjene i Nordland Elsikkerhet ble solgt til Bodø Energi AS i september Indre Salten Energi har således ingen eierandeler i selskapet lengre. Forskning og utvikling Konsernet driver forsknings- og utviklingsaktiviteter gjennom sitt eierskap i selskapet Norwegian Ocean Power AS og gjennom felles bransjeprosjekter, men har ikke forskningsog utviklingsaktiviteter i egen regi.

4 Investeringer Det er i 2016 investert for ca. kr 26,2 mill. i konsernet. Investeringene er finansiert gjennom likvider fra drift (kr 17,3 mill.), økning av lån (kr 8,9 mill.) og økning av likviditetsbeholdningen (kr 3 mill.). Økonomi Konsernets årsresultat i 2016 ble på kr 10,5 mill. Konsernets egenkapital er pr på ca. kr 148,1 mill. ISE Nett AS har et positivt resultat før skatt på kr 10,9 mill. ISE Netts egenkapital er pr på kr 105,8 mill. ISE Entreprise AS har et positivt resultat før skatt på kr 2,6 mill. ISE Entreprises egenkapital er pr på kr 47,5 mill. ISE Fjernvarme AS har et negativt resultat før skatt på kr 2,5 mill. ISE Fjernvarmes egenkapital er pr på kr 7,9 mill. ISE Produksjon AS har et positivt resultat før skatt på kr 7,6 mill. ISE Produksjons egenkapital er pr på kr 9,9 mill. ISE Invest AS har et negativt resultat før skatt på kr ISE Invests egenkapital er pr på kr Årsresultat for Indre Salten Energi AS er kr 2,5 mill. og selskapets egenkapital er pr på kr 143,4 mill. Styret foreslår følgende årsoppgjørsdisposisjoner for Indre Salten Energi AS: Utbytte til eierne Overføres fra annen egenkapital kr 7,5 mill. kr -5,0 mill. Ut fra konsernets resultat for 2016 mener styret det er forsvarlig å utbetale et utbytte på 39 øre pr aksje. Etter styrets oppfatning gir fremlagte resultatregnskap og balanse med noter en rettvisende oversikt over utviklingen og resultatet av morselskapet og konsernets virksomhet og stilling ved årsskiftet. Det har ikke inntrådt forhold etter regnskapsåret som er av betydning ved bedømmelsen av selskapet. Forutsetningene for fortsatt drift er tilstede og denne forutsetningen legges til grunn for årsregnskapet. Med hensyn til avsetningsforhold og prisutvikling, er det ikke noe å bemerke ut over det som fremgår av årsregnskapet med noter. Finansiell risiko Markedsrisiko Konsernet har finansielle anleggsmidler. Investeringene vurderes som sikre og innebærer liten risiko. Konsernet har noe risiko knyttet til investering i fiber i Fauske og Sørfold kommune. Det er etablert langsiktige leieavtaler på fiberen. ISE Entreprise har en viss markedsrisiko innenfor sine områder på lik linje med andre entreprenører, men har vunnet en flerårig avtale med ISE Nett, noe som reduserer denne risikoen. Kredittrisiko Konsernet har alle husstander i kommunen som kunder. Selskapet driver egen innfordring i tillegg til at eksterne selskaper benyttes. Systemene fungerer tilfredsstillende. Vi vurderer derfor kredittrisiko som liten. Likviditetsrisiko Konsernet har i de senere år gjort store investeringer, samt utbetalt det meste av resultatene som utbytte. Delvis har tidligere investeringer vært finansiert med egenkapital. Likviditeten er derfor strammere og nye investeringer må finansieres ved låneopptak. Forfallstidspunkt for kundefordringer og leverandørgjeld gir ikke grunnlag for endringer/reforhandlinger. Arbeidsmiljø Det var pr totalt 62 ansatte i konsernet fordelt på 56,8 årsverk. Arbeidsmiljøet har vært stabilt i Personellet kurses årlig i førstehjelp og annen lovpålagt opplæring som drifts- og sikkerhetsforskrifter. Det legges også ned betydelige ressurser i kompetanseheving for å ha en konkurransedyktig organisasjon. Konsernet har avtale om bedriftshelsetjeneste med HEMIS Bodø, og det arbeides kontinuerlig med internkontroll og kvalitetssikring. Det er inngått avtale om inkluderende arbeidsliv. Målsetningen innenfor dette området er at vår virksomhet ikke skal forårsake skade eller tap. I 2016 var totalt sykefravær i konsernet 5,33 %. Dette er dårligere enn målsettingen på 5 %, og det jobbes kontinuerlig for å redusere fraværet.

5

6

7

8

9 INDRE SALTEN ENERGI AS KONTANTSTRØMOPPSTILLING Morselskap Konsernet Kontantstrøm fra driftsaktiviteter Resultat før skattekostnad Avskrivninger Betalt skatt Gevinst salg aksjer Utbytte Endring arbeidskapital Sum kontantstrøm fra driftsaktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Investering i varige driftsmidler Investering i tilknyttede selskaper Investering i aksjer og andeler Innbetaling salg av varige driftsmidler Innbetaling salg aksjer og andeler Innbetaling utbytte Sum kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Økning/reduksjon av langsiktig gjeld Økning/reduksjon av kortsiktig gjeld (kassakreditt) Utbetaling av utbytte Utbetalinger kjøp av egne aksjer Innbetaling salg av egne aksjer Sum kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Sum kontantstrøm Likvider 1/ Likvider 31/ Endring likvider Ubenyttet kassakreditt Likvide midler avsatt på særskilt skattetrekkskonto

10 Indre Salten Energi AS Noter til konsernregnskapet 2016 Note 1: Regnskapsprinsipper Basisprinsipper Årsregnskapet og konsernregnskapet er utarbeidet i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk. Hovedregel for vurdering og klassifisering av eiendeler og gjeld Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal tilbakebetales innen et år er uansett klassifisert som omløpsmidler. Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er analoge kriterier lagt til grunn. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi når verdifallet forventes å ikke være forbigående. Anleggsmidler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt mottatt beløp på etableringstidspunktet. Langsiktig gjeld oppskrives ikke til virkelig verdi som følge av renteendring. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt mottatt beløp på etableringstidspunktet. Enkelte poster er vurdert etter andre regler, og redegjøres for nedenfor. Konsolideringsprinsipper a) Datterselskaper Datterselskapet er en enhet der konsernet har bestemmende innflytelse på enhetens finansielle og operasjonelle strategi, normalt gjennom eie av mer enn halvparten av stemmeberettiget kapital. Datterselskap konsolideres etter regnskapsloven 3-6. Konsernregnskapet omfatter morselskapet Indre Salten Energi AS og datterselskapene ISE Entreprise AS, ISE Nett AS, ISE Produksjon AS og ISE Fjernvarme AS, samt datterdatterselskapet ISE Invest AS. Konsernregnskapet er utarbeidet som om konsernet var én økonomisk enhet. Transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert. Urealisert internfortjeneste elimineres fullt ut og skattekostnad knyttet til denne periodiseres. Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapene følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Kjøpte datterselskaper regnskapsføres i konsernregnskapet basert på morselskapets anskaffelseskost. Anskaffelseskost tilordnes identifiserbare eiendeler og gjeld i datterselskapet, som oppføres i konsernregnskapet til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Eventuell merverdi eller 1

11 mindreverdi ut over hva som kan henføres til identifiserbare eiendeler og gjeld balanseføres som goodwill. Merverdier i konsernregnskapet avskrives lineært over de oppkjøpte eiendelenes forventede levetid. Datterselskapene vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. b) Transaksjoner og minoritetsinteresser ISE Entreprise AS, ISE Nett AS, ISE Produksjon AS og ISE Fjernvarme AS er eid 100% av Indre Salten Energi AS. ISE Invest AS er eid 100% av ISE Produksjon AS. Det er dermed ingen minoritetsinteresser. c) Tilknyttede selskap Tilknyttede selskap er en enhet der konsernet har betydelig innflytelse uten at det foreligger konsernforhold eller felleskontrollerte virksomheter. Betydelig innflytelse anses å foreligge når eieren har mellom 20% og 50% av stemmeberettiget kapital. Tilknyttede selskap bokføres etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet etter regnskapsloven Egenkapitalmetoden innebærer at Indre Salten Energi AS sin andel av egenkapitalen og resultat i det tilknyttede selskap skal henholdsvis balanseføres og inntektsføres eller kostnadsføres. Tilknyttede selskap vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. I konsernregnskapet er de tilknyttede selskapene Nevervatn Kraft AS, ISE Produksjon Røyrvatn AS og Norwegian Ocean Power AS ført etter egenkapitalmetoden. Nevervatn Kraft AS eies 50% av ISE Produksjon AS. ISE Produksjon Røyrvatn AS eies 33,33% av Indre Salten Energi AS og Norwegian Ocean Power AS eies 49% av ISE Invest AS. Presentasjon Alle tall oppgitt i årsregnskapet er i Kontantstrømoppstillingen Kontantstrømoppstillingen er satt opp etter den indirekte modellen. Kassebeholdning, bankbeholdning, skattetrekkskonto og kassakreditt er klassifisert som kontanter og kontantekvivalenter. Resultatposter Driftsinntekter og kostnader Inntektsføring skjer etter opptjeningsprinsippet som normalt vil være leveringstidspunktet for varer og tjenester. Kostnader medtas etter sammenstillingsprinsippet, dvs at kostnader medtas i samme periode som tilhørende inntekter inntektsføres. 2

12 Anleggskontrakter Løpende avregning med fortjeneste er benyttet for prosjekter. Det innebærer at fortjenesten på prosjektet regnskapsføres i takt med fremdriften i prosjektet. Bruttoinntekten fra prosjektet føres fortløpende, slik at resultatregnskapet gjenspeiler aktivitetsnivået i bedriften. Balanseposter Utsatt skattefordel, utsatt skatt og betalbar skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 24% på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli nyttegjort. I konsernregnskapet er skattekostnad knyttet til urealisert internfortjeneste periodisert. Varige driftsmidler Varige driftsmidler er vurdert til anskaffelseskost og avskrives over forventet økonomisk levetid. Avskrivningene er som hovedregel fordelt lineært over antatt økonomisk levetid. I egentilvirkede driftsmidlers anskaffelseskost inngår variable og faste tilvirkningskostnader. Mottatt anleggsbidrag reduserer anskaffelseskost og dermed avskrivningsgrunnlaget. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Anleggsaksjer Anleggsaksjer er vurdert til kostpris. I de tilfeller der den virkelige verdien er lavere enn kostprisen og dette ikke er forbigående, er det foretatt nedskrivning. For aksjer i datterselskap og tilknyttede selskap se kapittel om konsolideringsprinsipper. Varer Varer er vurdert til det laveste av anskaffelseskost og netto salgsverdi. Kundefordringer og andre fordringer Kundeforinger og andre fordringer oppføres til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av en individuell vurdering av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatte tap. 3

13 Pensjoner Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser beregnes etter lineær opptjening basert på forutsetninger om diskonteringsrente, fremtidig regulering av lønn, pensjoner og ytelser fra folketrygden, fremtidig avkastning på pensjonsmidler samt aktuarmessige forutsetninger om dødelighet, frivillig avgang, osv. Pensjonsmidler er vurdert til virkelig verdi og fratrukket i netto pensjonsforpliktelser i balansen. Ved regnskapsføring av pensjon er lineær opptjeningsprofil og forventet sluttlønn som opptjeningsgrunnlag lagt til grunn. Pensjoner behandles regnskapsmessig i henhold til NRS 6. Korridorløsning med fordeling av estimatavvik benyttes ikke. Leieavtaler Leieavtaler vurderes som operasjonell- eller finansiell leasing etter en konkret vurdering av den enkelte leieavtale. Rentebytteavtaler Rentebytteavtaler vurderes til laveste verdis prinsipp. Markedsverdien av rentebytteavtalene blir beregnet og rapportert av den banken avtalene er inngått med. Verdsettelsen skjer gjennom bruk av verdsettelsesteknikker der forventede fremtidige kontantstrømmer diskonteres til nåverdier. Selskap som inngår i konsolideringen Følgende selskap er eiet av Indre Salten Energi AS (morselskap): ISE Entreprise AS, forretningskontor Fauske kommune, 100% eier- og stemmeandel ISE Nett AS, forretningskontor Fauske kommune, 100% eier- og stemmeandel ISE Produksjon AS, forretningskontor Fauske Kommune, 100% eier og stemmeandel ISE Fjernvarme AS, forretningskontor Fauske kommune, 100% eier- og stemmeandel ISE Invest AS, forretningskontor Fauske kommune, 100% eier- og stemmeandel gjennom ISE Produksjon AS. Ingen datterselskaper er unnlatt fra konsolideringen. 4

14 Note 2 Antall aksjer og aksjeeiere Indre Salten Energi AS har 808 aksjonærer og en aksjekapital på kr ,- fordelt på aksjer a pålydende beløp kr 1,-. Det ble i 2016 omsatt aksjer i selskapet. Av vedtektenes 8 fremgår at hver aksje har én stemme på generalforsamlingen. Aksjonærer pr med eierandel over 1 % av total aksjekapital: Antall % av total Fauske Kommune, Fauske ,17 % Sisomar, Sørfold ,83 % Sørfold Kommune, Sørfold ,93 % Aksjer eiet av adm. direktør og styremedlemmer: Ole Martin Pettersen Styreleder/konst. adm.dir Aksjer Marit Anita Westgård Nestleder - " Gry-Janne Rugås Styremedlem " Signar Berg-Hansen Styremedlem - " Arnold Holmvik Styremedlem - " Helge Torbergsen Styremedlem - " Svein-Gunnar Fjelde Styremedlem "

15 Note 3 Antall årsverk, obligatorisk tjenestepensjon, ytelser til ledende personer og godtgjørelse revisor Antall årsverk Mor 9 8 Konsern 54 54,5 Konsernet er pliktig å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Konsernets pensjonsordning oppfyller kravene i loven. Ytelser til ledende personer og godtgjørelse til revisor Godtgjørelse til administrerende direktør Mor Konsern Mor Konsern Lønn Annen godtgjørelse Kollektiv pensjonspremie Sum godtgjørelse Styrehonorar Det er ikke gitt lån eller sikkerhetstillelse til fordel for adm dir, styret eller aksjonærer. Det er ikke inngått avtale om særskilte vederlag for adm. dir. eller styrets leder ved opphør eller endring av ansettelsesforhold eller vervet. De har heller ingen avtale om rett til bonus, overskuddsdeling, opsjoner eller lignende Godtgjørelse til revisor Mor Konsern Mor Konsern Lovpliktig revisjon Andre attestasjonstjenester Teknisk utarbeidelse av ligning og årsregnskap Andre tjenester Sum godtgjørelse til revisor

16 Note 4 Virksomhetsområder og segmentinformasjon om monopolvirksomhet Alt salg skjer i Norge Salgsinntekter spesifisert på virksomhetsområde ISE Entreprise AS ISE Nett AS ISE Produksjon AS ISE Fjernvarme AS Indre Salten Energi AS-konserntjenester Gevinst salg virksomhetsområde Gevinst salg bygning Konsernelimineringer Sum inntekter Segmentinformasjon om monopolvirksomheten - distribusjonsnett Årets mindreinntekt fremkommer som følgende: Resultat Driftsinntekter Mindreinntekt Driftskostnader Driftsresultat Årets mindreinntekt Faktisk inntekt KILE Kostnader overliggende nett Eiendomsskatt Avvik avskriv. og avkastning på avvik avkastningsgrunnlag Inntektsramme Beregnet mindreinntekt Årets bevegelser i mer-/mindreinntekt Mer-(+)/mindreinntekt (-) inkl. renter pr Årets mindreinntekt (-) Årets avsetning renter på mer- (+)/mindreinntekt (-) Mer-(+)/mindreinntekt (-) inkl. renter pr Balanse - avkastningsgrunnlag Sum driftsmidler etter fordeling pr Sum driftsmidler etter fordeling pr Gjennomsnittlig driftsmidler % påslag for nettkapital Avkastningsgrunnlag Avkastning 4,30 % 5,43 % (driftsresultat*100/avkastningsgrunnlag)

17 Note 5 Langsiktige tilvirkningskontrakter Igangværende tilvirkningskontrakter Mor Konsern Mor Konsern Totalt utført produksjon Kostnader Estimert fortjeneste Det er ingen tapsprosjekter Mor Konsern Mor Konsern Andel av utestående fordringer som er holdt tilbake av kunden ihht kontrakt Opptjent, ikke fakturerte inntekter inkludert i kundefordringer Forskuddsfakturert produksjon, inkludert i annen kortsiktig gjeld

18 Note 6 Varer Varelageret består av utstyr til løpende oppdrag. Beredskapslager nett er klassifisert som varig driftsmiddel. Beholdningen er oppført til innkjøpspris med fradrag for ukurans.

19 Note 7 Spesifikasjon av lønnskostnader og pensjonsforpliktelse Lønnskostnadene består av følgende poster: Mor Konsern Mor Konsern Lønnskostnader Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Andre personalkostnader Aktiverte lønnskostnader Sum lønnskostnader Pensjoner og pensjonsforpliktelser Pensjonsordningene behandles regnskapsmessig i henhold til norsk regnskapsstandard 6. Korridorløsning med fordeling av estimatavvik benyttes ikke. Pensjonsordningene omfatter i alt 10 aktive og 13 pensjonister, for konsernet 54 aktive og 32 pensjonister Ordningene gir rett til definerte ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelse på ytelsene fra folketrygden. Forpliktelsene er dekket gjennom forsikringsselskap. I tillegg til de ordinære pensjonsforpliktelsene er selskapet tilknyttet en offentlig tjenestepensjonsordning med bruttogarantiordning. Også denne forpliktelsen er dekket gjennom forsikringsselskap og er medtatt i beregningen under. De ansatte har rett til avtalefestet pensjon fra fylte 62 år. Ordningen er ikke sikret gjennom forsikringsselskap men forpliktelsen er medtatt nedenfor. Periodens pensjonskostnad: Mor Konsern sikret usikret Totalt Nåverdi av årets pensjonsopptjening Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen Avkastning på pensjonsmidlene Periodisert arbeidsgiveravgift Administrasjonskostnader Resultatført aktuarielt tap Sum Periodens pensjonskostnad: Herav estimatendring mot egenkapitalen/utsatt skatt Herav mot resultatregnskapet

20 Pensjonsforpliktelser: Mor Konsern sikret usikret totalt Beregnet pensjonsforpliktelse Pensjonsmidlene til markedsverdi Under(-)/overfinansiert pensjonsforpliktelse Netto pensjonsforpliktelse: Diskonteringsrente 2,60 % Forventet lønnsregulering 2,50 % Årlig regulering i pensjoner 1,50 % Regulering av folketrygdens grunnbeløp 2,25 % Forventet avkastning på fondsmidlene 3,60 % Som aktuarmessige forutsetninger for demografiske faktorer og avgang er lagt til grunn vanlig benyttede forutsetninger innen forsikring.

21 Note 8 Anleggsmidler Mor 1000 kr Biler Inventar, EDB Sum Anskaffelseskost pr Tilgang i året Avgang i året Anskaffelseskost pr Akk. av-/nedskrivn. pr Årets ordinære avskrivninger Akk. av- og nedskrivn.avgang Akk. av- og nedskrivn. pr Bokført verdi pr Bokført verdi pr Økonomisk levetid 3-10 år 3-10 år Konsern 1000 kr Tomt, bygninger Maskiner og anlegg Driftsløsøre inventar og utstyr Konsernelimineringe r Anskaffelseskost pr Tilgang i året Avgang i året Anskaffelseskost pr Akk. av-/nedskrivn. pr Årets ordinære avskrivninger Akk. av- og nedskrivn.avgang Akk. av- og nedskrivn. pr Bokført verdi pr Bokført verdi pr Økonomisk levetid år år 3-10 år Sum

22 Note 9 Leasing og leieavtaler Indre Salten Energi AS med datterselskaper leaser transportmidler. Leieavtalenes varighet er normalt 5 år Mor Konsern Mor Konsern Leiekostnader

23 Note 10 Datterselskaper, tilknyttet selskap og egenkapitalmetoden Morselskapets aksjer i datterselskaper: Antall aksjer og pålydende pr. aksje er i hele tall. Selskapets Antall Pålydende Stemme/- Verdi i Resultat Egenkapital Navn aksjekapital aksjer pr. aksje eierandel balanse i 2016 pr. 31/12-16 ISE Nett AS % ISE Entreprise AS % ISE Fjernvarme % ISE Produksjon AS % Sum investering datterselskaper Datterselskap av ISE Produksjon AS ISE Invest AS % Sum investering datterdatterselskap Morselskapets aksjer i tilknyttede selskaper: Anskaffelseskosandel Resultat- Justering Eierandel Eierandel Selskap mot EK av EK ISE Produksjon Røyrvatn AS ,33 % Sum Andre konsernselskaper aksjer i tilknyttede selskap: Norwegian Ocean Power AS ,50 % Nevervatn Kraft AS ,00 % Sum Sum alle tilknyttede selskaper Det er ingen merverdier eller goodwill.

24 Note 11 Investeringer i aksjer og andeler I kr I hele 1000 Aksjekapital Antall Pål pr. aksje Total Eierandel Selskap 31/12-16 pålydende Nettalliansen AS ,89 % Bodøregionens Utviklingsselskap AS ,78 % Lyngheia Barnehage AS ,11 % Stamfiber AS ,40 % Opplæringskontoret for Energifag AS ,33 % Hauan Grendehus BA Indre Salten Opplæringskontor AS ,58 % Galvano AS ,08 % REN AS ,16 % Indre Salten Vekst AS ,93 % Storebrand ASA Sum andre aksjer og andeler 578 Energiselskapenes Fellespensjonskasse Sum bokført verdi morselskap Andel i borettslag (Eies av ISE Entreprise AS) Andel i Hegreveien 9 ( 3-roms) Andel i Hegreveien 9 (2-roms) Sum andel borettslag 856 Sum bokført verdi konsernet 5 616

25 Note 12 Rentebytteavtale Virkelig verdi på rentebytteavtale er negativ med kr i konsernet. Dette er klassifisert som andre avsetning for forpliktelse og resultatført som annen finanskostnad.

26 Note 13 Fordringer Mor Konsern Fordringer som forfaller senere enn ett år etter regnskapsårets slutt 0 0

27 Note 14 Gjeld Mor Konsern Mor Konsern Gjeld som er sikret med pant Balanseførte verdier av pantsatte eiendeler Mor Konsern Mor Konsern Tomter, bygninger og fast eiendom Maskiner og anlegg Driftsløsøre, inventar og utstyr Varelager Kundefordringer Sum balanseførte verdier av pantsatte eiendeler

28 Note 15 Oversikt over transaksjoner og mellomvære med datterselskap og tilknyttede selskaper Transaksjoner Salg til ISE Nett AS Salg til ISE Entreprise AS Salg til ISE Produksjon AS Salg til ISE Fjernvarme AS Sum salg datterselskap Salg til Norwegian Ocean Power AS Salg til ISE Produksjon Røyrvatn AS Salg til Nevervatn Kraft AS 0 3 Sum salg tilknyttede selskap Kjøp fra ISE Nett AS 61 0 Kjøp fra ISE Entreprise AS Sum kjøp fra datterselskap Mellomvære Andre kortsiktige fordringer: ISE Produksjon AS ISE Produksjon Røyrvatn AS Sum andre kortsiktige fordringer Annen kortsiktig gjeld: ISE Fjernvarme AS ISE Nett AS ISE Entreprise AS ISE Produksjon AS Sum annen kortsiktig gjeld Kundefordringer: ISE Nett AS ISE Entreprise AS ISE Produksjon AS ISE Fjernvarme AS Norwegian Ocean Power AS 0 27 Sum kundefordringer Leverandørgjeld: ISE Nett AS 75 0 ISE Entreprise AS Sum leverandørgjeld Transaksjoner og mellomvære er eliminert i konsernregnskapet.

29 Note 16 Skatt Årets skattekostnad Mor Konsern Mor Konsern Resultatført skatt på ordinært resultat: Betalbar skatt Endring i utsatt skatt/utsatt skattefordel Resultatvirkning av endret skattesats Skattekostnad ordinært resultat Betalbar skatt i årets skattekostnad: Ordinært resultat før skatt Permanente forskjeller Grunnlag for årets skattekostnad Endring i midlertidige forskjeller Mottatt konsernbidrag Anvendelse av fremførbart underskudd Konsernelimineringer Grunnlag for betalbar skatt i resultatregnskapet Ytet konsernbidrag Skattepliktig inntekt Betalbar skatt på årets ordinære resultat Sum betaltbar skatt ordinært resultat Betalbar skatt i balansen: Betalbar skatt på årets resultat Skattevirkning av konsernbidrag Sum betalbar skatt i balansen Beregning av effektiv skattesats: Resultat før skatt Beregnet skatt av resultat før skatt Skatteeffekt av permanente forskjeller Effekt av endring av skattesats Sum Effektiv skattesats 54,82 % 45,50 % -6,99 % 21,08 % Skatteeffekten av midlertidige forskjeller og underskudd til fremføring som har gitt opphav til utsatt skatt og utsatte skattefordeler, spesifisert på typer av midlertidige forskjeller:

30 Mor Endring Varige driftsmidler Pensjonsforpliktelse Sum Akkumulert fremførbart underskudd Grunnlag for beregning av utsatt skattefordel Utsatt skattefordel Effekt av endret skattesats Konsern Endring Varige driftsmidler Tilvirkningskontrakter Varebeholdning Fordringer Gevinst og tapskonto Avsetninger Pensjonsforpliktelse Mer/mindreinntekt Sum midlertidige forskjeller Akkumulert fremførbart underskudd Grunnlag beregning utsatt skatt Utsatt skattefordel Utsatt skattefordel konsernelimineringer Utsatt skattefordel inkl. konserneliminering Effekt av endret skattesats Utsatt skatt er presentert brutto: Utsatt skattefordel Utsatt skatt Netto utsatt skatt

31 Note 17 Spesifikasjon av egenkapital Mor Annen Sum Aksjekapital Overkurs Beskrivelse egenkapital egenkapital IB Estimatendring pensjonsforpliktelse Gjeldsettergivelse Kjøp av egne aksjer Salg av egne aksjer Utbytte Årets resultat Sum Konsern Annen Sum Aksjekapital Overkurs Beskrivelse egenkapital egenkapital IB Estimatendring pensjonsforpliktelse Gjeldsettergivelse Kjøp av egne aksjer Salg av egne aksjer Effekt endring skattesats ført direkte mot egenkapital Skattevirkning av konsernbidrag mottatt i mor Utbytte Årets resultat Sum

32

33