Nye rammevilkår for bankenes «off balance»-produkter
|
|
- Johanna Andersson
- 5 år siden
- Visninger:
Transkript
1 Nye rammevilkår for bankenes «off balance»-produkter MiFID II, IDD og crowdfunding Are Jansrud Chief Compliance Officer,
2 Disclaimer De vurderinger og synspunkter som fremkommer i denne presentasjonen er undertegnedes personlige vurderinger og synspunkter. De er derfor ikke nødvendigvis representative for SpareBank 1 Østlandets vurderinger og synspunkter. 2
3 Bankenes «off balance»-produkter og det regulatoriske rammeverket «Conduct risk» Betalingsformidling Verdipapirhandel PSD2 Utlån Verdipapirer Andre eiendeler Innskudd Verdipapirgjeld Annen gjeld MiFID II / MiFIR Forsikring Egenkapital Crowdfunding IDD??? 3
4 Agenda MiFID II IDD Crowdfunding 4
5 MiFID II Nytt regime for verdipapirhandel Bankregulatorisk 5 fagseminar Finans Norge
6 MiFID II/MiFIR vesentlige endringer i krav Dette berører blant annet følgende aspekter: Strengere krav for å kunne motta returprovisjoner fra produktleverandører Utvidede krav om informasjon til kunden, bl.a. om produktene og årlig, ex-post informasjon om alle kostnader Utvidet krav til egnethetstest og hensiktsmessighetstest Nye krav til produktgodkjenningsprosessen Justering av kravene til håndtering av interessekonflikter Innfører skille mellom uavhengig og ikke-uavhengig rådgivning Endrede krav til rapportering til kundene Skjerpende krav i reglene om «beste resultat ved utførelse av ordre» Krav til avlønnings- og insentivordninger for ansatte Utvidelse av virksomhet som defineres som «systematisk internaliserer», med tilhørende virksomhets- og rapporteringskrav 6
7 Produktgodkjenningsprosessen Produktprodusenter Prosess for produktgodkjenning Analyse av mulige interessekonflikter Scenarioanalyser over dårlige utfall for kundene Vurdere bl.a. risikoer og kostnadsstrukturen Definere målmarkedet og evt «negative målmarkeder» Fastlegge distribusjonsstrategi Regelmessig revurdering, inkl evt korrigerende tiltak Kompetansekrav til alle medarbeidere Compliance: overvåke og rapportere Distributører Bygge på produsentens distribusjonsstrategi Påse at det mottar all relevant informasjon Prosedyrer og tiltak for å sikre at tilbudte produkter er i samsvar med målmarkedets behov Definere målmarked, samt evt «negative målmarkeder» Begrunne/rettferdiggjøre salg til kunder utenfor målmarkedet Rapportere evt avvik fra målmarkedet til produsenten Regelmessig revurdere både produktene som tilbys og produktstyringstiltakene Kompetansekrav til medarbeidere Compliance: overvåke og rapportere 7
8 Tredjepartsgodtgjørelser («inducements» / «returprovisjoner») Strenge krav for å kunne motta «returprovisjoner» Forbudt for uavhengige rådgivere Tillatt under visse vilkår for ikke-uavhengige rådgivere Provisjonen må begrunnes (og dokumenteres) med et høyere servicenivå eller tilleggstjenester Må ikke gi noen direkte fordel til foretaket, dets eiere eller ansatte uten å gi en konkret fordel til kundene Intern oversikt over alle mottatte provisjoner Forhåndsinformasjon til kundene om størrelsen på provisjonene Årlig oversikt til kundene over faktisk mottatte provisjoner 8
9 9 Tilleggstjenester eller tjeneste med høyere kvalitet kan eksempelvis være følgende: ikke-uavhengig investeringsrådgivning om og tilgang til et bredt utvalg av finansielle instrumenter som egner seg for kunden, inkludert et hensiktsmessig antall instrumenter fra tilbydere som ikke har nære forbindelser med verdipapirforetaket, ikke-uavhengig investeringsrådgivning i kombinasjon med enten: tilbud om å vurdere egnetheten av de finansielle instrumenter kunden har investert i minst årlig, eller annen løpende tjeneste til kunden som må antas å være av verdi for kunden, herunder rådgivning om optimal allokering av kundens aktiva. tilgang til et bredt utvalg av finansielle instrumenter til konkurransedyktig pris som må antas å oppfylle kundens behov, inkludert et hensiktsmessig antall instrumenter fra tilbydere som ikke har nære forbindelser med verdipapirforetaket, sammen med enten: verktøy som gir merverdi for kunden, herunder objektive informasjonsverktøy som bistår kunden med å ta investeringsbeslutninger eller setter kunden i stand til å overvåke, tilpasse og justere utvalget av finansielle instrumenter kunden har investert i, eller periodiske rapporter over prestasjoner, kostnader og gebyrer forbundet med det finansielle instrumentet.
10 Investeringsrådgivning Foretaket må forklare hvordan og hvorfor rådgivningen er enten avhengig eller uavhengig Kunden må få dokumentasjon av rådene og begrunnelser for hvorfor disse oppfyller kundens preferanser og mål Foretaket må spesifikt gjøre kunden oppmerksom på om den anbefalte investeringen vil kreve at kunden foretar en periodisk revurdering av investeringsopplegget Dersom kunden anbefales å foreta et bytte av investeringer, skal foretaket foreta en analyse av kostnader og fordeler ved byttet slik at foretaket kan sannsynliggjøre at fordelene er større enn kostnadene ved byttet Foretak som tilbyr periodiske egnethetsvurderinger må gjøre dette minst årlig Frekvensen på eventuelle periodiske egnethetsvurderinger må økes hvis risikoprofilen tilsier det 10
11 «Beste resultat» Banken må gjennomføre tilstrekkelige tiltak for å sikre at kunden oppnår «beste resultat» ved ordregjennomføringen Banken må ikke motta noen godtgjørelser for å rute ordre til et bestemt sted og som er i konflikt med bestemmelser om interessekonflikter eller godtgjørelser («inducements») Banken må overvåke sin ordreutførelse og effektiviteten til sin ordreutførelsespolicy Bankens provisjoner må ikke struktureres slik at de på en urettferdig måte diskriminerer mellom ulike «execution venues» Ved ordreformidling: policy for hvor ordre videreformidles kundene må informeres om bankens policy for videreformidling banken må regelmessig overvåke effektiviteten til sin ordreformidlingspolicy og korrigere evt svakheter minst årlig revidering av ordreformidlingspolicy 11
12 «Telefonlogger», med videre Lydlogger (telefon) Ajourholdt oversikt over ansatte som har telefoner eiet av foretaket eller private telefoner som er godkjent for bruk av foretaket Opptak av telefonsamtaler skal kunne gjenfinnes etter følgende søkekriterier: Inngående og utgående telefonnummer Tidspunkt for samtalen Ansatte hos foretaket som utførte samtalen Kunden skal informeres, inkl om kriteriene for gjenfinning av lydlogger Annen kommunikasjon Dokumentasjon av annen kommunikasjon skal kunne gjenfinnes etter følgende søkekriterier: Kundens identitet Tidspunkt for samtalen Ansatte hos foretaket som utførte samtalen Kunden skal informeres om gjenfinningskriteriene Fysiske møter må dokumenteres på varig medium i form av møtereferater som angir: Dato og tidspunkt (kl-slett) for møtet Møtested Deltagere Hvem som har inititert møtet Relevant informasjon om kundeordre 12
13 IDD Oppdatert rammeverk for forsikringsformidling Bankregulatorisk 13 fagseminar Finans Norge
14 IDD «Conduct risk» IDD = Insurance Distribution Directive Erstatter IMD Men viderefører i stor grad bestemmelsene fra IMD Minimumsharmoniseringsdirektiv Gjelder i EU fra Forbrukerbeskyttelsesregelverk Forsikringsselskaper Forsikringsagenter Aksessoriske forsikringsagenter Forsikringsmeglere 14
15 Innføringen av IDD i norsk regelverk Forslag sendt på høring Høringsfrist Stort fokus på å ivareta kundenes interesser Mange av forslagene til bestemmelser begrunnes med dette Lov om forsikringsformidling Endringer i: Forsikringsvirksomhetsloven Finansforetaksloven Forsikringsavtaleloven Forskrift om informasjon og rådgivning om forsikringsavtaler (forsikringsavtaleforskriften) Endringer i: Finansforetaksforskriften Forsikringsformidlingsforskriften 15
16 Lovens formål Legge til rette for betryggende formidlin av forsikringsavtaler Sikre at forsikringstagere inngår avtaler i samsvar med sitt forsikringsbehov 16
17 Virkeområde Alle forsikringsavtaler skade og liv Tilleggskrav for forsikringsbaserte investeringsprodukter Dvs produkter der utløps- eller gjenkjøpsverdien av er avhengig helt eller delvis av markedssvingninger Produkter med pensjon som hovedformål anses dog ikke som et slikt forsikringsbasert investeringsprodukt Gjelder for forsikringsmeglere og forsikringsformidlere/-agenter MEN: gjelder også for forsikringsselskapenes eget direktesalg! Gjelder også nettsteder/plattformer der kunder direkte eller indirekte kan inngå avtaler om de aktuelle produktene 17
18 Viktig poeng for bankene!! Særnorske regler Etter gjeldende regelverk kan banker opptre som såkalt aksessorisk forsikringsagent Dette er ikke dette tillatt for bl.a. banker under IDD. Bankene må derfor registrere seg som forsikringsagent. Her skaper dog lovutkastet et problem! Det følger av lovutkastet 10 at slik registrering krever at foretaket er enten: aksjeselskap, allmennaksjeselskap, ansvarlig foretak eller enkeltmannsforetak. Selskapsrettslig er en sparebank ingen av disse delene. Det er viktig at lovforslaget blir endret på dette punktet, slik at formalia i loven ikke stopper bankene fra å kunne videreføre sin viktige virksomhet innenfor forsikringssalg. 18
19 Oversikt over sentrale krav i lovforslaget (1) Styret, daglig leder og andre personer i faktisk ledelse må ha nødvendige kvalifikasjoner og yrkeserfaring, samt gjennomføre årlig etterutdanning Kunnskaps- og erfarings-/praksiskrav for foretakets forsikringsagenter, samt at disse må gjennomføre relevant etterutdanning årlig Styret, daglig leder, andre personer i faktisk ledelse og forsikringsagenter må ha hederlig vandel - politiattest 19
20 Oversikt over sentrale krav i lovforslaget (2) Krav om ansvarsforsikringer for forsikringsagentforetaket Virksomheten må drives forsvarlig Virksomheten må ha betryggende retningslinjer og rutiner, herunder retningslinjer som sikrer etterlevelse av regelverkskrav Krav om klagebehandlingsrutiner Virksomheten må drives i samsvar med god forretningsskikk Forsikringsformidlingsforetak som produserer forsikringer må ha produktgodkjenningsprosedyrer 20
21 Oversikt over sentrale krav i lovforslaget (3) Krav om å ivareta kundenes interesser på best mulig måte Informasjon til kunder skal være korrekt, klar og ikke villedende Før det inngås avtale om en forsikring skal foretaket innhente nødvendig informasjon fra kunden og fastlegge kundens forsikringsbehov Råd som gis til kunden skal begrunnes og være i samsvar med kundens behov Interessekonflikter må identifiseres og håndteres Lønns- og godtgjørelsesordninger må ikke skade foretakets evne til å ivareta kundenes interesser Foretaket må ikke innføre lønnssystemer, salgsmål eller andre ordninger som strider mot plikten til å påse at kundenes interesser ivaretas på best mulig måte Forsikringsformidlingsforetak kan bare motta godtgjørelse fra andre enn kunden hvis dette vederlaget er rimelig i forhold til tjenesten og det ikke har skadelig innvirkning for forsikringsformidlingen 21
22 Tilleggskrav for investeringsbaserte produkter Innebærer samme krav til salgs- og rådgivningsprosessen som under MiFID Hensiktsmessighets- og egnethetstester 22
23 Særlig om kompetansekravene 23 Relevante personer i ledelsen («faktisk ledelse») og personer som er direkte beskjeftiget med forsikringsdistribusjonen («forsikringsagenter») Minst 15 timer årlig, dokumentert etterutdanning Finanstilsynet skal godkjenne utdanningsplanene Regelverket spesifiserer kompetansekrav pr produkttype: Skadeforsikring Produktets vilkår og betingelser Relevant lovgivning Skadebehandling Klagebehandling Avdekking av kundens behov Forsikringsmarkedet Bransjens etiske standarder Finansiell kompetanse Livsforsikring Produktets vilkår og betingelser Relevant lovgivning Klagebehandling Avdekking av kundens behov Håndtere interessekonflikter Forsikringsmarkedet Sparemarkedet Bransjens etiske standarder Finansiell kompetanse Investeringsbaserte produkter Produktets vilkår og betingelser Fordeler og ulemper ved ulike investeringsvalg Livsforsikringsprodukter og andre spareprodukter Avkastningsrisiko Pensjonssystemet Relevant lovgivning Klagebehandling Avdekking av kundens behov Håndtere interessekonflikter Forsikrings- og sparemarkedet Bransjens etiske standarder Finansiell kompetanse
24 Skadeforsikring: IPID IPID: standardisert informasjonsdokument Kort, selvstendig dokument Klart, lett å lese og leservennlig skriftstørrelse Bruk av farger må ikke redusere leservennligheten ved s/h-kopi Lages i offisielt språk Nøyaktig og ikke villedende Innholde tittelen: «Dokument med opplysninger om forsikringsprodukter» øverst på første side Informere om at mer detaljerte opplysninger finnes i andre dokumenter 24
25 Endringer i forsikringsavtaleloven og tilhørende forskrifter Justis- og beredskapsdepartementet har utarbeidet et eget høringsnotat. Her kan vi særlig merke oss lovforslagets 1-3 som stiller krav om bl.a.: a) at kunden ved behov skal veiledes i valget mellom ulike produkter, b) personlige anbefalinger til kunden skal bygge på faglige vurderinger og skriftlig begrunnes overfor kunden når det gjelder hvordan det anbefalte produktet best oppfyller kundens behov, c) at tilbudet skal være det beste som selskapet tilbyr tilsvarende kunder og d) at kunden må få nødvendige opplysninger for å forstå, overveie og sammenligne tilbud Denne loven omfatter bl.a. også regler om: informasjon til kunden ( 1-5) bestemmelser om produktpakker ( 1-6), samt prinsippet om digitalt førstevalg ( 1-7) Bevisbyrde ( 1-8) Erstatningsansvar ( 1-9 og 1-10) I forskriften finner vi bl.a. «MiFID-reglene» for investeringsbaserte forsikringsprodukter (bl.a. kravet om egnethetstesting). 25
26 Digitalt førstevalg. Forsikringsformidlingsloven «Foretaket kan gjøre bruk av elektronisk kommunikasjon dersom den som skal motta dokumentet, uttrykkelig har godtatt dette.» ( 42, 3. ledd) Forsikringsavtaleloven «Meldinger mv. kan sendes eller gjøres tilgjengelige for kunden ved bruk av elektronisk kommunikasjon, forutsatt at. kunden ikke har reservert seg mot slik kommunikasjon.» ( 1-7, 3. ledd) 26
27 Crowdfunding Trussel eller mulighet? Bankregulatorisk 27 fagseminar Finans Norge
28 Finansiell folkefinansiering «Finansiell folkefinansiering er å føre sammen investorer som forventer seg et økonomisk vederlag og prosjekteiere som søker finansiering for sine prosjekter via en elektronisk plattform.» Finansiell folkefinansiering: Egenkapitalbaserte (investeringsbaserte): investor tegner aksjer i et selskap Lånebaserte: investor yter lån til selskapet, som skal tilbakebetales med hovedstol og renter Fakturahandel: bedrifter selger ubetalte fakturaer via en nettbasert plattform, en form for aktivabasert finansiering Ikke-finansiell folkefinansiering: Belønningsbaserte: «investor» / bidragsyter får en ytelse i form av et produkt eller en tjeneste Donasjonsbaserte: bidragsyter gir en gave, uten forventninger om gjenytelse. 28
29 Stadig flere aktører 29
30 30 Internasjonalt regelverk generell oversikt Folkefinansieringsplattformer har reduserte etableringskrav og lettere rapporteringskrav sammenlignet med den tradisjonelle finansbransjen Dette motvirkes dels av begrensninger på tjenester som kan ytes, hvilke investorgrupper som kan anvende portalen, med videre. Reguleringene varierer, men risikoer som er adressert i regelverk omfatter: misligholdsrisiko og høye konkursrater hos nyetablerere: visse krav til å gjennomføre «due dilligende» begrensninger i adgangen til å bruke plattformene feil ved plattformene: integritetskrav til informasjon krav til IT-systemene og back up-løsninger kontinuitetskrav svindel hvitvasking og terrorfinansiering: tilsvarende regler som for finansbransjen manglende likviditet i investeringene: krav til informasjon og advarsler rett for investor til å trekke seg fra / få innfridd sin investering informasjonsasymmetri uerfarne investorer: krav til opplæringsmateriale / dokumentasjon på forståelse begrensninger i adgangen til å bruke plattformene
31 EU-kommisjonens høring Thus, it is the opinion of Finance Norway that policy option number three (A comprehensive EU approach represents the best solution. This is the only option that both secures a level playing field, enabling platforms to scale cross-border, and at the same time securing reliability and trust through a proportionate and effective risk management framework. However. one must not only assess the regulations of regulated markets and payment institutions as the relevant alternatives. Existing regulations of credit institutions, credit intermediators and investment firms should be taken into account in order to reflect the nature of the platforms different services and nature. Finance Norway would like to highlight some core principles that such a legal framework needs to address: The principle of same risk same activity same regulation must be the basis for the choice of regulatory approach, to secure a level playing field (a) between different platforms and (b) between platforms and more traditional banks / investment firms. The regulatory framework must duly address the ICT risks and other operational risks, including AML risks, that such platforms represents. The regulatory framework must duly address the need to secure the interests of investors and consumers, including the need to secure consumers against such platforms creating a too easy way of obtaining non-sustainable credit. The regulations must also clearly make the platforms and the owners and operators of such platforms responsible for funds invested through their platform. 31
32 Mange gode initiativ allerede gjennomført Finanstilsynets grundige utredning av Finanstilsynets informasjonsside: Finanstilsynets rundskriv nr 10/
33 Norsk rammeverk Regulatorisk rammeverk og krav til tillatelser, mv avhenger av hvilken virksomhet som faktisk utøves: Finansieringsforetak Betalingsforetak Verdipapirforetak Låneformidler 33
34 Norske utfordringer? «Vi har i brev fra Finanstilsynet dessverre fått beskjed om at vi driver utenfor det norske regelverket, til tross for at vi opererer innenfor i både Sverige og i Danmark. Dette medfører at vi må tilpasse vår plattform etter de særnorske reguleringene, og at det vil bli forandringer på dagens modell.» 34
35 EU s regelverksforslag (1) Den 8.3. lanserte EU-kommisjonen sitt forslag til crowdfunding-regulering. Reguleringen gjelder for egenkapital- og lånebaserte crowdfundingplattformer. Den skal ikke gjelde for plattformer som: a) tilbyr tjenester til forbrukere, b) har konsesjon som verdipapirforetak, c) har konsesjon ihht nasjonalt regelverk eller d) tilbyr crowdfunding for mer enn 1 mill EUR over 12 måneder til samme prosjekt. Plattformene må søke tillatelse 35
36 EU s regelverksforslag (2) Reguleringen stiller krav til plattformene om: god forretningsskikk, ivaretagelse av kundenes interesser, håndtering av interessekonflikter, beskyttelse av klientmidler, forretningsmessig kontinuitet, klagebehandling og informasjon til kunder Plattformene må dessuten gjennomføre en kartlegging og vurdering av potensielle investorers kunnskap og evne til å bære tap før de får adgang til å benytte plattformen. Forslaget inkluderer dessuten en foreslått endring i MiFID II for å klargjøre at sistnevnte ikke gjelder for crowdfunding-plattformer i henhold til crowdfunding-reguleringen. 36
37 Sammen om å skape nær dyktig engasjert
Gjennomføring av IDD i norsk rett. Utviklingsseminar 6. september 2017, FinAut Runa Kristiane Sæther, Finanstilsynet
Gjennomføring av IDD i norsk rett Utviklingsseminar 6. september 2017, FinAut Runa Kristiane Sæther, Finanstilsynet Innhold 1. Kort om forsikringsdistribusjonsdirektivet (IDD) 2. Om gjennomføringen i norsk
DetaljerIDD og forsikringsforetak
IDD og forsikringsforetak - Nye regler for forsikringsdistribusjon Advokat Cathrine Novsett konsernjuridisk Gjensidige Juskonferanse Finans Norge - 26. april 2019 Hva er IDD? Direktiv 2016/97/EU Insurance
DetaljerRegulatoriske utfordringer ved distribusjon av finansielle produkter
Regulatoriske utfordringer ved distribusjon av finansielle produkter NFMF bransjeseminar 4. juni 2009 Tore Mydske og Sverre Tyrhaug www.thommessen.no Disposisjon Konsekvenser av produktets rettslige kategorisering
DetaljerImplementering av MiFID II
Implementering av MiFID II Hanne Leirbukt Pedersen, DNB Markets 24. September 2015 Julegave fra ESMA des. 2014: Utkast til tekniske standarder 2 Organisatoriske krav til verdipapirforetak Grunnleggende
DetaljerKrav til rådgiveren hvilke rettsregler gjelder i en rådgivningssituasjon?
Krav til rådgiveren hvilke rettsregler gjelder i en rådgivningssituasjon? NFMF bransjeseminar 17. juni 2008 Sverre Tyrhaug og Tore Mydske www.thommessen.no Disposisjon Investeringsrådgivning - konsesjonspliktens
DetaljerRetningslinjer for ytelse av investeringstjenester
Tittel Retningslinjer for ytelse av investeringstjenester Vedtatt av: Styret Dato: 28. november 2018 Tidligere dok: N/A Skal revideres Årlig Tilgjengelig for: Alle Disse retningslinjer bygger på lov om
DetaljerMiFID implementering i DnB NOR Markets. Hanne L. Pedersen Compliance DnB NOR Markets
MiFID implementering i DnB NOR Markets Hanne L. Pedersen Compliance DnB NOR Markets MiFID: Innføring av ny verdipapirhandellov Konsesjonsforhold: Investeringsrådgivning blir ny konsesjonspliktig investeringstjeneste
Detaljer18/1086 / 16/ /
Høring - endringer i forsikringsavtaleloven og høring - regler tilsvarende EUs forsikringsdistribusjonsdirektiv Justis- og beredskapsdepartementet og Finansdepartementet 18/1086 / 16/5227 18/00049 25.04.2018
DetaljerHøringsuttalelse utkast til regler tilsvarende EUs forsikringsdistribusjonsdirektiv
Finansdepartementet Postboks 8008 Dep 0030 OSLO Oslo, 06.06.2018 Deres ref. 16/5227-7 Høringsuttalelse utkast til regler tilsvarende EUs forsikringsdistribusjonsdirektiv Vi viser til departementets høringsbrev
DetaljerHÅNDTERING AV INTERESSEKONFLIKTER ALFRED BERG KAPITALFORVALTNING AS
HÅNDTERING AV INTERESSEKONFLIKTER ALFRED BERG KAPITALFORVALTNING AS Introduksjon Alfred Berg Kapitalforvaltning AS («Alfred Berg») er et forvaltningsselskap for verdipapirfond og forvalter Alfred Berg
DetaljerKommisjonens forslag til endringer i MiFID. Verdipapirseminaret 2. desember 2011 Spesialrådgiver Lars Ove Hagset
Kommisjonens forslag til endringer i MiFID Verdipapirseminaret 2. desember 2011 Spesialrådgiver Lars Ove Hagset Etter 4 år med MiFID hvilke svakheter er avdekket? Markedsfragmentering Svakere markedsovervåking
DetaljerFAGPLAN FOR KOMPETANSEOPPDATERINGER GOS 2018
FAGPLAN FOR KOMPETANSEOPPDATERINGER GOS 2018 : INNHOLD DEL 1: BAKGRUNN OG INFORMASJON 3 Bakgrunn 3 Andre ordninger 3 Relevant pensum 3 Stoffomfang 3 Kunnskapsnivåer 4 Spesifiseringer 4 Fagkunnskap i praksis
DetaljerVerdipapirforetaks tilknyttede agenter. Høringsnotat og forskriftsforslag
Verdipapirforetaks tilknyttede agenter Høringsnotat og forskriftsforslag 01.10.2018 1 Innledning Verdipapirlovutvalget avga sin fjerde utredning til Finansdepartementet 11. januar 2018. Utredningen gjelder
DetaljerRåd om sparing / investering hva er utfordringen?
Oslo, 14. oktober 2010 Eirik Bunæs NFF seminar: Nye rammebetingelser for Finansiell rådgivning Råd om sparing / investering hva er utfordringen?.informere, evt advare, i forhold til: Avkastning / forrentning
DetaljerKommentarer til forslag til endringer i Forsikringsavtaleloven
FORSIKRINGSMEGLERNE Norske Forsi kringsm eg leres Forenin g Det Kongelig Justis- og Beredskapsdepartement Oslo 5. juni 2018. Høring - endringer i Forsikringsavtaleloven viser til Deres brev av 6. mars
DetaljerVeiledning. 1. Bakgrunn og formål. 2. Relevant regelverk
Veiledning Omfanget av kundeopplysninger som bør innhentes ved investeringsrådgivning knyttet til langsiktig sparing i aksje- og kombinasjonsfond (proporsjonalitetsprinsippet) Publisert 22. mai 2019. 1.
DetaljerHANDELSBANKEN CAPITAL MARKETS. Informasjon om rådgivning
HANDELSBANKEN CAPITAL MARKETS Informasjon om rådgivning Informasjon om Handelsbanken Capital Markets som rådgiver Før du som kunde mottar investeringsrådgivning av Handelsbanken Capital Markets (Handelsbanken),
DetaljerKartlegging - returprovisjoner
Alle norske livsforsikringsselskaper og filialer i Norge av utenlandske livsforsikringsselskaper VÅR REFERANSE DERES REFERANSE DATO 14/136 15.12.2014 Kartlegging - returprovisjoner Finanstilsynet har i
DetaljerNye krav til informasjon og rådgivningsprosess - IDD, MiFID II og PRIIPs
Nye krav til informasjon og rådgivningsprosess - IDD, MiFID II og PRIIPs Workshop BI, 14. november 2017 Juridisk direktør Carl Flock, Finans Norge Hvordan får nye virksomhetskrav betydning for HR Nytt
DetaljerSparebanken Møre. Retningslinjer for å oppnå beste resultat ved Aktiv Forvaltning
Sparebanken Møre Retningslinjer for å oppnå beste resultat ved Aktiv Forvaltning Innhold RETNINGSLINJENES FORMÅL...3 INNLEDNING...3 HVA ER BESTE UTFØRELSE?...3 AKTIV FORVALTNING...3 UTFØRELSESPLASSER OG
DetaljerEndringer i forsikringsavtaleloven med gjennomføring av forsikringsdistribusjonsdirektivet (IDD)
Justis- og beredskapsdepartementet Avgis elektronisk Dato: 07.06.2018 Deres ref: 18/1086 EP GUS/mk Endringer i forsikringsavtaleloven med gjennomføring av forsikringsdistribusjonsdirektivet (IDD) Vi viser
DetaljerRETNINGSLINJER FOR BESTE RESULTAT OG ORDREUTFØRELSE
RETNINGSLINJER FOR BESTE RESULTAT OG ORDREUTFØRELSE 1. INNLEDNING Fearnley Project Finance AS har konsesjon til å formidle og utføre ordre i finansielle instrumenter. Formelle krav til verdipapirforetak
DetaljerKundebehandling under MiFID
Kundebehandling under MiFID 20. juni 2007 Advokat Trine Birgitte Waag tbw.schjodt.no Agenda Kundeklassifisering Egnethets og hensiktsmessighetstestene Kundeavtaler Kundeklassifisering Alle kunder skal
DetaljerHøring - NOU 2018:1 Markeder for finansielle instrumenter - gjennomføring av utfyllende rettsakter til MiFID II og MiFIR
Finansdepartementet Postboks 8008 Dep 0030 OSLO VÅR REFERANSE DERES REFERANSE DATO 18/3310 27.04.2018 Høring - NOU 2018:1 Markeder for finansielle instrumenter - gjennomføring av utfyllende rettsakter
DetaljerRådgivning ved fondssalg
Rådgivning ved fondssalg Complianceseminar VFF 24. november 2016 Adv. Kjersti T. Trøbråten 2 Grenser mot tilknyttet virksomhet hva slags råd utover investeringsrådgivning kan man gi sine kunder? Oversikt
DetaljerRETNINGSLINJER FOR AKTIV FORVALTNING, INVESTERINGSRÅDGIVNING, OG MOTTAK OG FORMIDLING AV ORDRE
RETNINGSLINJER FOR AKTIV FORVALTNING, INVESTERINGSRÅDGIVNING, OG MOTTAK OG FORMIDLING AV ORDRE Fastsatt av styret i Horisont Kapitalforvaltning AS («Foretaket») 3. mars 2015. Denne rutinen erstatter tidligere
DetaljerVEDLEGG TIL KUNDEAVTALE ORDREFORMIDLING NOR SECURITIES AS RETNINGSLINJER FOR ORDREFORMIDLING NOR SECURITIES AS
201202- Vedlegg til Kundeavtale Ordreformidling, 5 sider. VEDLEGG TIL KUNDEAVTALE ORDREFORMIDLING NOR SECURITIES AS RETNINGSLINJER FOR ORDREFORMIDLING NOR SECURITIES AS 1. GENERELT Nor Securities har konsesjon
DetaljerHøringsnotat - om långivers utlånsvirksomhet ved lånebasert folkefinansiering
01.11.2018 Høringsnotat - om långivers utlånsvirksomhet ved lånebasert folkefinansiering Innhold 1 Sammendrag... 3 2 Bakgrunn... 3 3 Problembeskrivelse... 4 4 Finansieringsvirksomhet... 6 4.1 Gjeldende
DetaljerAVTALE OM BEHANDLING SOM PROFESJONELL KUNDE OG KVALIFISERT MOTPART
AVTALE OM BEHANDLING SOM PROFESJONELL KUNDE OG KVALIFISERT MOTPART Dokumentet Informasjon om kundeklassifisering beskriver hvordan kundens klassifisering påvirker grad av investorbeskyttelse. Kunder klassifisert
DetaljerNy lov om verdipapirhandel i 2007 - hva var motivene? erfaringer etter 2 år
Gardermoen, 26. april 2010 Eirik Bunæs AF Kommunepartner: Finansiell rådgivning og formelle rammer Ny lov om verdipapirhandel i 2007 - hva var motivene? erfaringer etter 2 år 2 Nytt EU-regelverk på verdipapirområdet
DetaljerBehov for regulering av folkefinansiering
Finansdepartementet Postboks 8008 Dep Click here to enter text. 0030 Oslo Dato: 25.09.2016 Vår ref.: 16-XXXX Deres ref.: Behov for regulering av folkefinansiering Crowdfunding, også betegnet som grasrotfinansiering
DetaljerOppgaver og organisering av compliance-funksjonen Foredrag ved Norges Interne Revisorers Forening - Nettverksgruppen Finanssektoren
Oppgaver og organisering av compliance-funksjonen Foredrag ved Norges Interne Revisorers Forening - Nettverksgruppen Finanssektoren Frede Aas Rognlien Head of Legal and Compliance SEB Enskilda AS 1 MiFID
DetaljerFAGPLAN FOR KOMPETANSEOPPDATERINGER GOS 2019
FAGPLAN FOR KOMPETANSEOPPDATERINGER GOS 2019 : INNHOLD DEL 1: BAKGRUNN OG INFORMASJON 3 Bakgrunn 3 Andre ordninger 3 Relevant pensum 3 Stoffomfang 3 Kunnskapsnivåer 3 Spesifiseringer 4 Fagkunnskap i praksis
DetaljerNytt fra fondsområdet, herunder lov om forvaltning av alternative investeringsfond
Nytt fra fondsområdet, herunder lov om forvaltning av alternative investeringsfond Verdipapirseminaret, 4. juni 2014 Britt Hjellegjerde og Lars Ove Hagset Disposisjon 1) Enkelte regelverksinitiativ på
DetaljerRetningslinjer for ordreutførelse i RS Platou Finans Shipping AS
Retningslinjer for ordreutførelse i RS Platou Finans Shipping AS Dette skrivet omfatter retningslinjer for å oppnå best mulig resultat for ordreutførelse av finansielle instrumenter som er påkrevet etter
DetaljerDirektivet for alternative investeringer - Mer regulering, men flere muligheter?
Direktivet for alternative investeringer - Mer regulering, men flere muligheter? Bernt S. Zakariassen Verdipapirfondenes forening Fondsdagen 11. april 2013 AIFM-direktivet AIFM-direktivet (Alternativ Investment
DetaljerInformasjon og retningslinjer om kundeklassifisering
Informasjon og retningslinjer om kundeklassifisering Basert på standard utarbeidet av Verdipapirforetakenes forbund (VPFF) Denne standarden er sist oppdatert 10. mars 2015 RS Platou Project Sales AS NO
DetaljerRetningslinjer for identifisering og håndtering av interessekonflikter i Sbanken ASA
Intern 1/ 5 Retningslinjer for identifisering og håndtering av interessekonflikter i Sbanken ASA Besluttet av Daglig leder Dato for beslutning 02.06.2016 Frekvens beslutning Årlig Erstatter Nytt dokument
DetaljerINFORMASJON OM KUNDEKLASSIFISERING
INFORMASJON OM KUNDEKLASSIFISERING 1. ANVENDELSESOMRÅDE, KLASSIFISERING SpareBank 1 Verdipapirservice AS ( Foretaket ) er pålagt å klassifisere alle kunder i ulike kundekategorier avhengig av profesjonalitet
DetaljerPRIIPS-forordningen krav til nøkkelinformasjonsdokument for sammensatte og forsikringsbaserte investeringsprodukter
PRIIPS-forordningen krav til nøkkelinformasjonsdokument for sammensatte og forsikringsbaserte investeringsprodukter Aktuarfokus 2017, 16. februar 2017 Spesialrådgiver Hege Bunkholt Elstrand Disposisjon
DetaljerHvilke tilpasninger gjør Fjordkraft mht. MiFID? 5. juni 2007 Trude Frydenberg
Hvilke tilpasninger gjør Fjordkraft mht. MiFID? 5. juni 2007 Trude Frydenberg Hvilke spørsmål jobber vi med mht. MiFID Hvilke av våre aktiviteter berøres av MiFID-forskriften? Hva er konsekvensen? Hvilket
DetaljerVerdipapirforetakenes avlønningssystemer og vederlag fra andre enn kunden
Rundskriv Verdipapirforetakenes avlønningssystemer og vederlag fra andre enn kunden RUNDSKRIV: 17/2010 DATO: 05.07.2010 RUNDSKRIVET GJELDER FOR: Verdipapirforetak Forvaltningsselskaper FINANSTILSYNET Postboks
DetaljerRådgivning om finansielle produkter - tilsynsmessige og regulatoriske utfordringer
Rådgivning om finansielle produkter - tilsynsmessige og regulatoriske utfordringer Norges fondsmeglerforbunds seminar 2. juni 2010 Spesialrådgiver Marte Voie Opland Finanstilsynets rolle i sparemarkedet
DetaljerRådgivning om finansielle produkter noen utviklingstrekk
Rådgivning om finansielle produkter noen utviklingstrekk Britt Hjellegjerde Seksjonssjef Kredittilsynet Bransjeseminar i regi av Norges Fondsmeglerforbund 4. juni 2009 1 Tema som vil bli berørt: 1. Kort
DetaljerLover og regler i fondsbransjen. Vibeke Engelhardtsen Verdipapirfondenes forening
Lover og regler i fondsbransjen Vibeke Engelhardtsen Verdipapirfondenes forening Disposisjon 1. Rettskildene 2. Aktørene 3. Dokumentasjon 4. Grensekryssende virksomhet 5. Enkelte andre viktige tema Rettskildene
DetaljerPSD 2 i et bankperspektiv
PSD 2 i et bankperspektiv Jan Digranes, Finans Norge Finansnæringen - en høyproduktiv næring 1400 1200 1000 800 600 400 Bruttoprodukt pr. timeverk1990-2016 Faste 2005-priser Samfunnsøkonomiske kostnader
DetaljerRUTINE FOR HÅNDTERING AV INTERESSEKONFLIKTER
Approved by Date Effective as of Responsible Author BoD November 2012 Compliance Earlier versions Period of validity Comment Responsible Author Version 1 Version 2 RUTINE FOR HÅNDTERING AV INTERESSEKONFLIKTER
DetaljerNytt og nyttig fra Finanstilsynet Seminar for complianceansvarlige. Gry E. Skallerud Avdeling for markedstilsyn
Nytt og nyttig fra Finanstilsynet Seminar for complianceansvarlige Gry E. Skallerud Avdeling for markedstilsyn Disposisjon Finanstilsynets rundskriv om kontrollfunksjonen i verdipapirforetak (compliancerundskrivet)
DetaljerInformasjonsnotatet bygger på ny lovgivning innen EU (MiFID II med tilhørende rettsakter som er gjeldende innen EU fra 3. januar 2018).
Informasjonsnotatet bygger på ny lovgivning innen EU (MiFID II med tilhørende rettsakter som er gjeldende innen EU fra 3. januar 2018). 1. Innledning Et av hovedformålene bak MiFID II er økt investorbeskyttelse.
DetaljerINFORMASJON OM KUNDEKLASSIFISERING I HENHOLD TIL MIFID II
INFORMASJON OM KUNDEKLASSIFISERING I HENHOLD TIL MIFID II 1. Klassifisering Vi er pålagt å klassifisere alle våre kunder i ulike kundekategorier avhengig av profesjonalitet. Kundene skal klassifiseres
DetaljerFintech muligheter og utfordringer for hvitvaskingsarbeidet
Fintech muligheter og utfordringer for hvitvaskingsarbeidet Hvitvaskingskonferansen 2017 Olav Johannessen Ole-Jørgen Karlsen Disposisjon Risikovurdering før ny teknologi og nye produkter tas i bruk Crowdfunding
DetaljerSøknad om konsesjon. Advokat Søren L. Lous. når løsningen teller
Advokat Søren L. Lous Forutsetninger for konsesjonssøknad Vphl 9-1 Investeringstjenester som ytes på forretningsmessig basis Virksomheten ikke faller inn under et eller flere unntak i vphl. 9-2 Vphl 9-1,
DetaljerNorges Fondsmeglerforbunds bransjeseminar
Norges Fondsmeglerforbunds bransjeseminar Rådgivning og salg av finansprodukter hvem kan kjøpe hva? Oslo, 2. juni 2010 advokat Bernt Olav Steinland Innhold Innhold Side Hva er finansprodukter? 3 Krav til
DetaljerRUTINE FOR KUNDEKLASSIFISERING
RUTINE FOR KUNDEKLASSIFISERING Fastsatt av styret i Horisont Kapitalforvaltning AS ( Foretaket ) 30. januar 2014 1. INNLEDNING Foretaket er pålagt å klassifisere alle kundene i ulike kundekategorier avhengig
DetaljerHøring - Norsk gjennomføring av forsikringsdistribusjonsdirektivet (IDD)
Finansdepartementet Postboks 8008 Dep Dato: 06.06.2018 0030 Oslo Vår ref.: 18-461 Deres ref.: 16-5227 Høring - Norsk gjennomføring av forsikringsdistribusjonsdirektivet (IDD) Finans Norge viser til departementets
DetaljerGjennomføring av PRIIPs-forordningen i norsk rett
Finansdepartementet PB 8008 Dep 0030 OSLO Dato: 10.05.2017 Vår ref.: 15-1710/MC Deres ref.: Gjennomføring av PRIIPs-forordningen i norsk rett Finans Norge viser til Finanstilsynets brev av 31. oktober
DetaljerINFORMASJON OM KUNDEKLASSIFISERING. 1. Klassifisering. 2. Ikke-profesjonell kunde
INFORMASJON OM KUNDEKLASSIFISERING 1. Klassifisering Cleaves Securities er pålagt å klassifisere alle våre kunder i ulike kundekategorier avhengig av profesjonalitet. Kundene skal klassifiseres som henholdsvis
DetaljerANBEFALING NR. 7 ANBEFALTE RETNINGSLINJER VED SALG AV WARRANTS
ANBEFALING NR. 7 ANBEFALTE RETNINGSLINJER VED SALG AV WARRANTS Anbefalingen er fastsatt av styret i Norges Fondsmeglerforbund 22. desember 2008. ANBEFALTE RETNINGSLINJER VED SALG AV WARRANTS 1 Innledning
DetaljerAPOLLO MARKETS AS - RUTINE FOR UTØVELSE AV INVESTERINGSTJENESTER
APOLLO MARKETS AS - RUTINE FOR UTØVELSE AV INVESTERINGSTJENESTER Apollo Markets AS har konsesjon fra Finanstilsynet til å yte følgende investeringstjenester i medhold av verdipapirhandelloven 2-1 (1) nr:
DetaljerMiFID II - Utvalgte problemstillinger
MiFID II - Utvalgte problemstillinger VFF Complianceseminar 18.09.2017 Birte Berg OVERSIKT Kort om MiFID II og lovforslaget generelt Generelt om anvendelsen for forvaltningsselskaper Vederlag fra andre
DetaljerRetningslinjer for håndtering av interessekonflikter i Handelsbankenkonsernet
Retningslinjer for håndtering av i Handelsbankenkonsernet Fastsatt av styret 21. mars 2018 handelsaktivitet utnyttes, 1. Formål Disse retningslinjene har som formål å sikre at håndteres på riktig måte
DetaljerUtkast til høringsnotat om revisorlovens anvendelse på andre tjenester enn revisjon Finanstilsynet 4. november 2011
Utkast til høringsnotat om revisorlovens anvendelse på andre tjenester enn revisjon Finanstilsynet 4. november 2011 1. INNLEDNING Forslaget til endring av lov om revisjon og revisorer av 15. januar 1999
Detaljer'AUJ 6uglpg wwwww Bum! oooooooooo u u o:l
'AUJ 6uglpg wwwww Bum! oooooooooo u u 111111 o:l OOOOOOOOOOOOOOO HV 33333333333333333 HL mo NNNNNNNNNNNN I :l, @139 Gjennomføring av forsikringsdistribusjonsdirektivet 2016/97/EU i norsk rett 2 l Finanstilsynet
Detaljer1. Innledning. 2. Gjeldende rett
Høringsnotat basert på Finanstilsynet utkast til høringsnotat 4. november 2011 til Finansdepartementet om revisorlovens anvendelse på andre tjenester enn revisjon 1. Innledning Forslaget til endring av
DetaljerFinansdepartementet, Postboks 8008 Dep., 0030 Oslo. Justis- og beredskapsdepartementet, Postboks 8005 Dep., 0030 Oslo.
Finansdepartementet, Postboks 8008 Dep., 0030 Oslo. postmottak@fin.dep.no og Justis- og beredskapsdepartementet, Postboks 8005 Dep., 0030 Oslo. postmottak@jd.dep.no Forbrukerrådets høringsuttalelse om
DetaljerGod skikk ved rådgivning og annen kundebehandling Vedtatt november 2017 Gjelder fra Implementeres i bedriftene i
God skikk ved rådgivning og annen kundebehandling Vedtatt november 2017 Gjelder fra 1.10.2018 Implementeres i bedriftene i 2018 www.finaut.no Dugnadsbasert Alt arbeid i FinAut er dugnadsbasert. Når bedriftene
DetaljerHøringsuttalelse om långivers utlånsvirksomhet ved lånebasert folkefinansiering
Finansdepartementet Postboks 8008 Dep 0030 Oslo Oversendt elektronisk til: postmottak@fin.dep.no Høringsuttalelse om långivers utlånsvirksomhet ved lånebasert folkefinansiering Forbrukerrådet viser til
DetaljerRegelverksendringer skaper nye instrumenter
Obligasjon Regelverksendringer skaper nye instrumenter "Tier 3", verdipapirisering, grønne obligasjoner, ESN Are Jansrud Chief compliance officer Finans Norges obligasjonskonferanse 23.1.2018 EU-initiativ
DetaljerRundskriv 4/2015 Organisering av verdipapirforetak. Brita Daae Hrenovica Seniorrådgiver Seksjon for verdipapirforetak og infrastruktur
Rundskriv 4/2015 Organisering av verdipapirforetak Brita Daae Hrenovica Seniorrådgiver Seksjon for verdipapirforetak og infrastruktur Oversikt Nytt rundskriv om organisering av verdipapirforetak Innledning
DetaljerHøring: NOU 2017:1 Gjennomføring av MiFID II og MiFIR
Finansdepartementet Att. Geir Åvitsland / Marianne Irgens postmottak@fin.dep.no Høring: NOU 2017:1 Gjennomføring av MiFID II og MiFIR Forbrukerrådet viser til at Finansdepartementet den 14.02.2017 sendte
DetaljerUtfordringer for finansiell handel i kraftmarkedet. Knut Godager Finanstilsynet
Utfordringer for finansiell handel i kraftmarkedet Knut Godager Finanstilsynet Disposisjon Innledning Definisjonen av finansielle instrumenter Markedsplasser og CCPer Transparens Nye krav til konsesjon
DetaljerKonsesjonskrav og søkeprosess under MiFID
Konsesjonskrav og søkeprosess under MiFID v/bernt Olav Steinland Felix Konferansesenter, Aker Brygge 20. juni 2007 Søknad om tillatelse som verdipapirforetak Innholdsmessige krav Hvilke investeringstjenester
DetaljerFastsatt av Finan sdepartementet dag.måned.2005 med hjemmel i lov 10. juni 2005 nr. 41 om forsikringsformidling 4-4, 5-4, 7-7, 7-1, 9-1 og 10-2.
Forskrift dag.måned.2005 nr. x om forsikringsformid ling Fastsatt av Finan sdepartementet dag.måned.2005 med hjemmel i lov 10. juni 2005 nr. 41 om forsikringsformidling 4-4, 5-4, 7-7, 7-1, 9-1 og 10-2.
DetaljerRÅDGIVING OG SALG UNDER MIFID Foredrag for Norges Fondsmeglerforbund 20 06 2007 av Eystein Kleven Seksjonssjef i Kredittilsynet
RÅDGIVING OG SALG UNDER MIFID Foredrag for Norges Fondsmeglerforbund 20 06 2007 av Eystein Kleven Seksjonssjef i Kredittilsynet 1 Innledning Lovutviklingen motsvarer normalt behov i samfunnet. Dette gjelder
DetaljerANBEFALING NR. 1. Tilretteleggeroppdrag ved emisjoner og spredningssalg av unoterte aksjer
Fjordalléen 16 E: post@vpff.no Postboks 1501 Vika T: +47 23 11 17 40 0117 Oslo ANBEFALING NR. 1 Tilretteleggeroppdrag ved emisjoner og spredningssalg av unoterte aksjer Anbefalingen er fastsatt av styret
DetaljerStrengere krav til investeringstjenester - i småkundens interesse? Eirik Bunæs BIs høstkonferanse 23. oktober 2009
Strengere krav til investeringstjenester - i småkundens interesse? Eirik Bunæs BIs høstkonferanse 23. oktober 2009 1 Ny lov om verdipapirhandel - hva var motivene? Erfaringer etter 2 år 2 Hovedformål med
DetaljerTema Aktører i kraftmarkedet unntatt for konsesjon, og vil valutasikring av handel på Nord Pool tvinge aktørene til å måtte søke konsesjon
Tema Aktører i kraftmarkedet unntatt for konsesjon, og vil valutasikring av handel på Nord Pool tvinge aktørene til å måtte søke konsesjon MiFID-direktivet og konsekvenser for EBLs medlemmer Tirsdag 5.
DetaljerPSD 2 i et bankperspektiv
PSD 2 i et bankperspektiv Jan Digranes, Finans Norge 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Finansnæringen
DetaljerBakgrunnen for kravet om gjenopprettingsplaner
Bakgrunnen for kravet om gjenopprettingsplaner Fagseminar om gjenopprettingsplaner, 7. desember 2017 Are Jansrud, Finans Norge De tre pilarene i fremtidens bankregulering Soliditet og finansiell stabilitet
DetaljerSammenligning utkast nye regler vs. dagens regler
Sammenligning utkast nye regler vs. dagens regler BEHOLDT (evt med justert forklaring) Interessekonflikt (pkt. 6) Fraråding (pkt. 8) Oppfølging (pkt. 9) Dokumentasjon (pkt. 10) NYE REGLER Formål (pkt.
DetaljerNytt siden sist regulering. Anne Merethe Bellamy
Nytt siden sist regulering Anne Merethe Bellamy Nye krav i EØS Etter finanskrisen har strengere regulering og bedre tilsyn stått sentralt Nye fullharmoniserte regler («Single Rule Book») Økt bruk av forordninger
DetaljerSikker kundekontroll i verdipapirforetak
Fearnley Securities AS A company in the Astrup Fearnley Group Sikker kundekontroll i verdipapirforetak regulatoriske krav og egne behov for risikokontroll Ved Kjell Aage Kummen kak@fearnleys.no 22 93 64
DetaljerHøring om forskriftsbestemmelser om ny ordning for skattefavorisert individuell sparing til pensjon
Finansdepartementet Postboks 8008 Dep 0030 OSLO VÅR REFERANSE DERES REFERANSE DATO 17/6798 01.09.2017 Høring om forskriftsbestemmelser om ny ordning for skattefavorisert individuell sparing til pensjon
DetaljerHøringssvar forslag til forskrift om fakturering av kredittkortgjeld mv.
Finansdepartementet Dato: 09.01.2016 Sendes inn elektronisk Vår ref.: 16-1686 Deres ref.: 16/2341 Høringssvar forslag til forskrift om fakturering av kredittkortgjeld mv. Det vises til Finansdepartementets
DetaljerDEL I INNLEDNING, SENTRALE HENSYN OG RETTSLIGE UTGANGSPUNKTER... 17
Innholdsoversikt Forord 9 Forord... 7 DEL I INNLEDNING, SENTRALE HENSYN OG RETTSLIGE UTGANGSPUNKTER... 17 Kapittel 1 Innledning... 19 Kapittel 2 Verdipapirrettslige krav til god forretningsskikk rettslige
DetaljerRetningslinjer for å oppnå beste resultat
Retningslinjer for å oppnå beste resultat 1. Retningslinjer for å oppnå et best mulig resultat SpareBank 1 Kapitalforvaltning AS («SB1K» «vi» eller «foretaket») er et forvaltningsselskap for verdipapirfond
DetaljerSJEKKLISTE v1.1. God Skikk ved rådgivning og annen kundebehandling
SJEKKLISTE v1.1. God Skikk ved rådgivning og annen kundebehandling 01.02.2018 Produktkategori: Formål med digitalløsningen (funksjoner rettet mot kunden): Informasjonsinnhenting Digitalt kjøp uten bistand
DetaljerETISK RÅD AVGJØRELSE I SAK NR. 2009/12
ETISK RÅD AVGJØRELSE I SAK NR. 2009/12 Klager: X Innklaget: Orkla Finans Kapitalforvaltning AS Postboks 1724 Vika 0121 Oslo Saken gjelder: Klagen retter seg mot den rådgivningen som ble utført av Orkla
DetaljerBærekraftige investeringer Fra eksklusjoner til "impact"
Bærekraftige investeringer Fra eksklusjoner til "impact" Oslo, 22. januar 2019 Storebrand Asset Management Dagfin Norum, Chief investment officer Facts & Figures Norges største private kapitalforvalter
DetaljerSJEKKLISTE v1.1. God Skikk ved rådgivning og annen kundebehandling
01.02.2018 SJEKKLISTE v1.1. God Skikk ved rådgivning og annen kundebehandling Produktkategori: SPARING OG PLASSERING Formål med digitalløsningen (funksjoner rettet mot kunden): Informasjonsinnhenting Digitalt
DetaljerAnbefalte retningslinjer for ansattes egenhandel
Fjordalléen 16 E: post@vpff.no Postboks 1501 Vika T: +47 23 11 17 40 10117 Oslo ANBEFALING NR. 5 Anbefalte retningslinjer for ansattes egenhandel Anbefalingen ble opprinnelig fastsatt av styret i Verdipapirforetakenes
DetaljerCARL FLOCK ADVOKAT/LEDER FINANSJURIDISK ENHET
FINANSFORETAKSLOVEN HVILKE KRAV STILLES TIL COMPLIANCEFUNKSJONEN? CARL FLOCK ADVOKAT/LEDER FINANSJURIDISK ENHET CATHRINE NOVSETT BORGEN, ADVOKAT KONSERNJURIDISK GJENSIDIGE Ny bestemmelse 13-5 annet ledd
DetaljerDigitale penger. Reguleringsmessige utfordringer. Seksjonssjef Christian Falkenberg Kjøde
Digitale penger Reguleringsmessige utfordringer Seksjonssjef Christian Falkenberg Kjøde Agenda 1. Grunnleggende behov finansmarkedene dekker 2. Finansiell ekskludering 3. Ny teknologi og tilsynsmyndighetenes
DetaljerNordeas Retningslinjer for ordreutførelse
Nordeas Retningslinjer for ordreutførelse November 2014 Konsernsjefen i Nordea Bank AB (publ) har i Group Executive Management vedtatt disse Retningslinjene som sist ble oppdatert 17. november 2014. 1
DetaljerForbrukertilsynets høringsuttalelse om endringer i forsikringsavtaleloven
Justis- og beredskapsdepartementet Lovavdelingen Levert elektronisk på regjeringen.no Deres ref. Vår ref. Dato: Sak nr: 18/828-2 06.06.2018 Saksbehandler: Miriam Karlsen Dir.tlf: 45 49 00 29 Forbrukertilsynets
DetaljerPraktisk erfaring fra operasjonell revisjon av MiFID. Margrethe H. Stavem 19. mai 2008
Praktisk erfaring fra operasjonell revisjon av MiFID Margrethe H. Stavem Revisjonsoppdraget - formål og fokus Gjennomføring av revisjonen Lærdom Side 2 Revisjonsoppdraget Hvorfor? VPHL 9-11 Organisering
DetaljerETISKE NORMER FOR BERGEN CAPITAL MANAGEMENT AS. (Basert på standard utarbeidet av Verdipapirforetakenes forbund)
ETISKE NORMER FOR BERGEN CAPITAL MANAGEMENT AS (Basert på standard utarbeidet av Verdipapirforetakenes forbund) 1 Formål De etiske normene har som formål å bidra til at rådgivning og omsetning av finansielle
DetaljerPraktiske utfordringer knyttet til hvitvaskingsregelverket - skadeforsikring. Finans Norges Juskonferanse 19. oktober 2017 Birgit Aarnes
Praktiske utfordringer knyttet til hvitvaskingsregelverket - skadeforsikring Finans Norges Juskonferanse 19. oktober 2017 Birgit Aarnes HVEM ER JEG? Birgit Aarnes Advokat i konsernjuridisk avdeling i If
DetaljerHøring gjennomføring av deler av boliglånsdirektivet
Finansdepartementet Sendes elektronisk Dato: 27.09.19 Vår ref.: 19-715 Deres ref.: 17/4161 - Høring gjennomføring av deler av boliglånsdirektivet 1 Innledning Det vises til høringsbrev av 05.07.19 om gjennomføring
Detaljer