Hvilke tilpasninger gjør Fjordkraft mht. MiFID? 5. juni 2007 Trude Frydenberg

Transkript

1 Hvilke tilpasninger gjør Fjordkraft mht. MiFID? 5. juni 2007 Trude Frydenberg

2 Hvilke spørsmål jobber vi med mht. MiFID Hvilke av våre aktiviteter berøres av MiFID-forskriften? Hva er konsekvensen? Hvilket tilpasninger gjør vi?

3 Strømmarkedet oppfattes av folk flest slik Mange valg og uoversiktlig

4 Vår visjon: For våre kunder blir strøm enklere Vi vil at det skal oppleves slik: Vårt produktspekter: Innkjøpspris Variabel pris Fastpris Pristak Forvaltning

5 Høringsnotat: FORSKRIFT OM MARKEDER FOR FINANSIELLE INSTRUMENTER ( MiFIDforskriften)

6 Hvilke av våre aktiviteter berøres av MiFID-forskriften? Investeringsrådgivning - porteføljeforvaltning Ordrebekreftelse ved formidling Ordreformidling for kunde Egenhandel Håndtering av valutaeksponering for kunde Formidling av analysetjenester Disponering av konsesjonskraft

7 Hva er konsekvensen om vi faller utenfor unntakene? Underlagt tilsyn av Kredittilsynet Søke om konsesjon Kapitaldekningskrav Organisatoriske krav Operasjonelle krav

8 Hva er konsekvensen om vi faller utenfor unntakene? Underlagt tilsyn av Kredittilsynet - Kontinuerlig tilsyn Søke om konsesjon - Søke for relevante tjenester - Konsesjonen faller bort om tjenesten ikke leveres - Søke snarest for å kunne opprettholde drift fra forventer lang behandlingstid ( ny bransje) - Ved endring av tjenestetilbud må dette holdes opp mot konsesjonen

9 Hva er konsekvensen om vi faller utenfor unntakene? Kapitaldekningskrav bl.a. - Startkapital i NOK som tilsvarer minst Som startkapital regnes innbetalt aksjekapital, overkursfond og annen egenkapital -.. Organisatoriske krav (MiFID-forskriften) - Generelle organisatoriske krav - Ledelsens ansvarsområde - Kontroll av etterlevelse (compliance) - Risikostyring - Internrevisjon - Klagebehandling

10 Hva er konsekvensen om vi faller utenfor unntakene? Operasjonelle krav (MiFID-forskriften) - Godtgjørelse i tråd med god forretningsskikk - Klassifisering av kunder Ikke-profesjonelle kunder, profesjonelle kunder og kvalifiserte motparter - Opplysningsplikt overfor kunder - Innhenting av opplysninger om kundens erfaring mv. Egnethetstest og hensiktsmessighetstest - Rapportering til kunder - Beste resultat - Behandling av kundeordre - Oppbevaring av dokumentasjon

11 Hva er konsekvensen om vi faller innenfor unntakene? Vi mener at vår virksomhet kan defineres innenfor unntakene til loven (Ot.prp. nr. 34 kap. 5 Virksomhet unntatt fra krav om konsesjon mv. ) - Foretak som handler for egen regning i finansielle instrumenter, eller yter investeringstjenester knyttet til varederivater mv. til kundene i hovedvirksomheten, og at denne hovedvirksomheten ikke er yting av investeringstjenester eller banktjenester - Foretak som har som hovedvirksomhet å handle for egen regning med varer eller varederivater, forutsatt at foretaket ikke er del av et konsern som har yting av investeringstjenester eller finansieringsvirksomhet som hovedvirksomhet Ikke underlagt tilsyn av Kredittilsynet. Interninformasjon om innholdet i lov om verdipapirhandel og lov om regulerte markeder (Ot.prp. nr. 34) Opplæring av selgerkorps Oppdatert på evaluering av unntakene

12 Hva er konsekvensen om vi faller innenfor unntakene? Ikke underlagt tilsyn av Kredittilsynet - Selv om vi ikke er underlagt tilsyn fra Kredittilsynet, gjelder loven for oss vi lever på unntakene - Vi selger tillitt til kundene, og det kan være et godt salgsargument å være organisert som en konsesjonsbelagt verdipapirforetak. Vi lever tilnærmet et verdipapirforetak m/konsesjon Interninformasjon - Innholdet i lov om verdipapirhandel og lov om regulerte markeder (Ot.prp. nr. 34), må gjøres kjent for alle i organisasjonen. - Spesielt viktig for forretningsutvikling, Front Office, Middle Office og Back Office - Må være forsiktig så vi ikke tilbyr tjenester som er konsesjonspliktige

13 Hva er konsekvensen om vi faller innenfor unntakene? Opplæring av selgerkorps - Kunder som mottar finansielle tjenester ved handel av finansielle derivatkontrakter for å sikre sin leveranse, må være kunde av vår hovedvirksomhet, som består i fysisk kraftsalg. - Vi kan ikke ha rene finansielle kunder etter 1. november Kvalitetssikring av kreative selgere. Oppdatert på evaluering av unntakene - Unntakene har stor betydning for oss som er aktører i det finansielle kraftmarkedet disse kan endres, og vi må sørge for å være oppdaterte

14 Hvilke tilpasninger gjør vi? Vi har gjennomført en internt prosjekt med fokus på Finansiell sikring, Risikostyring og Kontrollrutiner, er nå i implementering og driftsfase. Med hensyn til MiFID har fokuset været: - Organisatorisk klart skille på handel på egen og kunders bok klart skille på handel og overvåking Klar rolledefinering av Front Office Midle Office og Back Office - Oppdaterte prosessbeskrivelser - Måling og overvåking ved alle interne overleveringer ( salg forvalter handel overvåking) - Ryddig og robust systemløsning

15 Hvilke tilpasninger gjør vi? Vi vil ta en ny gjennomgang når det endelige lovforslaget er vedtatt, for å sikre at vår aktivitet kan defineres innenfor unntakene Intern opplæring og informasjon om konsekvensen av ikke å ha konsesjon, innen Gjenta test for alle ansatte, Advokatfirma hadde en gjennomgang av vår virksomhet i Det ble bl.a. utarbeidet 7 ulike instrukser. Alle ansatte fikk disse utdelt og en gjennomgang på Fjordkraftskolen, hvorpå vi gjennomførte en test på intranettet. Alle tok testen til de besto.

16 Takk for oppmerksomheten!