Norges Fondsmeglerforbunds bransjeseminar
|
|
- Ole-Martin Nilssen
- 8 år siden
- Visninger:
Transkript
1 Norges Fondsmeglerforbunds bransjeseminar Rådgivning og salg av finansprodukter hvem kan kjøpe hva? Oslo, 2. juni 2010 advokat Bernt Olav Steinland
2 Innhold Innhold Side Hva er finansprodukter? 3 Krav til aktsomhet - skillet mellom ulike finansprodukter 6 Kundeklassifisering 13 Mulige endringer i fremtiden 20 Oppsummering, hvem kan kjøpe hva? 22 Disclaimer Denne presentasjonen representerer ikke en fullstendig gjengivelse av de forhold som er omtalt eller gjennomgått under presentasjonen. Presentasjonen er ment for foredragsøyemed og er ikke ment å være, og skal heller ikke tolkes som, juridisk råd av noen art. Intet ansvar aksepteres som følge av informasjon inkludert i denne presentasjonen eller gitt under foredraget.
3 Hva er finansprodukter? Finansielle instrumenter Omsettelige verdipapirer Verdipapirfondsandeler Pengemarkedsinstrumenter Derivater Andeler i KS og ANS? Forsikringsprodukter? Lån? 3
4 Hva er finansprodukter? Ikke-komplekse finansielle instrumenter Aksjer og EK-bevis Obligasjoner uten derivatelement Pengemarkedsinstrumenter UCITS-fond Regulert marked el tilsv Instrumenter som ikke innebærer en faktisk eller potensiell forpliktelse for kunden som overstiger kostnaden ved å erverve instrumentet Tilstrekkelige opplysninger om instrumentets egenskaper er offentlig tilgjengelig og kan forventes enkelt å bli forstått av en gjennomsnittlig ikke-profesjonell kunde slik at kunden kan foreta en velinformert vurdering av om transaksjonen skal gjennomføres 4
5 Innhold Innhold Side Hva er finansprodukter? 3 Krav til aktsomhet - skillet mellom ulike finansprodukter 6 Kundeklassifisering 13 Mulige endringer i fremtiden 20 Oppsummering, hvem kan kjøpe hva? 22
6 Krav til aktsomhet - skillet mellom ulike finansprodukter Rådgivning og salg av finansprodukter underlagt et profesjonsansvar Ulovfestet uaktsomhetsnorm En streng rettslig standard, jf. Investadommen, Rt s. 679, Vurderingene av hvilke krav som må stilles til aktsomheten ved DnB s rådgivning, må ta sitt utgangspunkt i at norsk rett bygger på et strengt ulovfestet uaktsomhetsansvar for profesjonsutøvere. Se og Rt s 1350 på s 1356 (takstmann), Rt s 400 på s 405 (fondsmegler) og Rt s 696 på s 702 (revisor). 6
7 Krav til aktsomhet - skillet mellom ulike finansprodukter Aktsomhetsnormen ved finansiell rådgivning og salg kan fastsettes ut fra flere faktorer, herunder: Verdipapirhandelloven om god forretningsskikk Verdipapirforskriften kapittel 10 Finansavtaleloven 15 og 47 God bankskikk Avtaleloven 33 og 36 Den privatrettslige avtale mellom kunden og banken/verdipapirforetaket (herunder de alminnelige forretningsvilkårene) Skadelidtes forhold? 7
8 Krav til aktsomhet - skillet mellom ulike finansprodukter Måten informasjonen blir presentert på Den pedagogiske plikten - NJA 1995 s. 693 Hvem tar initiativet? BKN: Allmøte: BKN: Tid til gjennomgang av dokumentasjonen KTs rundskriv 15 / 2006: Kunden bør gis tilstrekkelig med tid til selv å vurdere produktet, herunder gjennomgå den skriftlige informasjon som er fremlagt, før bindende avtale inngås. BKN: : Investeringsbeslutningen bør ikke tas i første møte. Ved lånefinansiering skjerpes dette kravet ytterligere. 8
9 Krav til aktsomhet - skillet mellom ulike finansprodukter Rådgivning utenfor fast forretningssted? Verdipapirhandelloven (10) Tilsikring av egenskaper NFMF: 2007/9: Denne her kommer du ikke til å tape på uansett. Rådgiver/selger vurderes i forhold til de krav som med rimelighet kan stilles til ordinære utøvere innen profesjonen 9
10 Krav til aktsomhet - skillet mellom ulike finansprodukter Komplekse og ikke-komplekse finansielle instrumenter Unntak fra kravet om innhenting av opplysninger om kunden og påfølgende hensiktsmessighetstest. Dette gjelder imidlertid kun ved mottak, formidling og utførelse av ordre, og: Tjenestene må gjelde ikke komplekse finansielle instrumenter Tjenestene må ytes på kundens initiativ Kunden må klart underrettes om at verdipapirforetaket ved ytelsen av tjenesten ikke har plikt til å vurdere hensiktsmessigheten av det leverte eller tilbudte instrument eller tjenesteytelse, og at den investorbeskyttelse som denne plikten medfører dermed ikke er til stede. Krav til egnethetstest ved finansiell rådgivning Kan være enklere å oppfylle aktsomhetsnormen dersom produktet ikke er komplekst 10
11 Krav til aktsomhet - skillet mellom ulike finansprodukter Betydningen av at et finansprodukt ikke omfattes av begrepet finansielle instrumenter Aktsomhetsnormen for verdipapirforetak, herunder kravet til god forretningsskikk gjelder uansett Kan være lettere å oppfylle aktsomhetsnormen dersom produktet er enkelt 11
12 Innhold Innhold Side Hva er finansprodukter? 3 Krav til aktsomhet - skillet mellom ulike finansprodukter 6 Kundeklassifisering 13 Mulige endringer i fremtiden 20 Oppsummering, hvem kan kjøpe hva? 22
13 Kundeklassifisering Kvalifiserte motparter Særlig profesjonelle motparter Verdipapirforetak Kredittinstitusjoner Forsikringsselskap Verdipapirfond og forvaltningsselskap for slike fond Pensjonskasser og forvaltningsselskap for slike kasser Andre finansinstitusjoner Offentlige myndigheter, inkludert sentralbanker og overnasjonale organisasjoner Andre nærmere definerte 13
14 Kundeklassifisering Profesjonelle kunder Kvalifiserte motparter Andre institusjonelle investorer som har som hovedvirksomhet å investere i finansielle instrumenter, herunder spesialforetak for verdipapirisering Ikke-profesjonelle som anmoder om å bli det, og som oppfyller minst to av følgende vilkår:» Kunden har foretatt transaksjoner av betydelig størrelse på det relevante marked gjennomsnittlig ti ganger pr. kvartal i de foregående fire kvartaler» Størrelsen på kundens finansielle portefølje (kontantbeholdning og finansielle instrumenter) overstiger et beløp i norske kroner som svarer til euro» Kunden arbeider eller har arbeidet innen finansiell sektor i minst ett år i stilling som krever kunnskap om de relevante transaksjoner eller investeringstjenester 14
15 Kundeklassifisering Profesjonelle kunder Juridisk person som oppfyller minst to av de følgende vilkår:» Regnskapsmessig balanse på et beløp i norske kroner som minst svarer til euro» Årlig netto omsetning på et beløp i norske kroner som minst svarer til euro» Egenkapital på et beløp i norske kroner som minst svarer til euro 15
16 Kundeklassifisering Ikke-profesjonelle kunder Negativt avgrenset, resten Betydningen av klassifiseringen - regler om investorbeskyttelse MiFID bygger på en forutsetning om at ulike grupper investorer har ulike behov for beskyttelse. 16
17 Kundeklassifisering Ikke profesjonelle kan behandles forskjellig I en nylig avsagt tingrettsdom fikk enkelte av saksøkerne medhold i sitt erstatningskrav på grunn av mangelfull informasjon vedrørende et sammensatt spareprodukt. Ingen av kundene ble klassifisert som profesjonelle Enkelte av saksøkerne ble likevel ikke tilkjent erstatning fordi de i kraft av sin kunnskap om og erfaring med finansinvesteringer burde reklamert på produktet tidligere. Forskjell på offentligrettslige normer og erstatningsansvar 17
18 Kundeklassifisering Kan profesjonaliteten variere med typen produkt? Kan en kommune være profesjonell investor? 18
19 Innhold Innhold Side Hva er finansprodukter? 3 Krav til aktsomhet - skillet mellom ulike finansprodukter 6 Kundeklassifisering 13 Mulige endringer i fremtiden 20 Oppsummering, hvem kan kjøpe hva? 22
20 Mulige endringer i fremtiden EU/CESR Forslag til endringer vedrørende ikke-komplekse finansielle instrumenter ift hensiktsmessighetstesten PRIP Packaged retail investment products Finanstilsynet Forskriftsregulering Rundskriv 20
21 Innhold Innhold Side Hva er finansprodukter? 3 Krav til aktsomhet - skillet mellom ulike finansprodukter 6 Kundeklassifisering 13 Mulige endringer i fremtiden 20 Oppsummering, hvem kan kjøpe hva? 22
22 Oppsummering, hvem kan kjøpe hva? Avhenger av om aktsomhetsnormen er fulgt, eks: Hvilken informasjon er gitt i forkant Er den pedagogiske plikten oppfylt Er eventuell frarådningsplikt oppfylt Type investor (profesjonell/ikke profesjonell) Instrumenttype (kompleks/ikke kompleks) Eks Kredittilsynets rundskriv 4/2008: Kredittilsynet legger til grunn at en ikke-profesjonell kunde normalt ikke vil ha nødvendig erfaring og kunnskapen til å forstå risikoen ved sammensatte produkter. Aktsomhetsvurdering må selger/rådgiver gjøre i forkant, men han/hun blir vurdert i etterkant når investeringen har gått galt 22
23 Bernt Olav Steinland Partner, advokat Bank, finans og forsikring Mob: Advokatfirmaet Selmer DA Pb. / P.O.Box 1324 Vika, N-0112 Oslo, Norway Besøksadr. / Visiting address: Tjuvholmen Allé 1, 0252 Oslo Tel: Fax:
RUTINE FOR KUNDEKLASSIFISERING
RUTINE FOR KUNDEKLASSIFISERING Fastsatt av styret i Horisont Kapitalforvaltning AS ( Foretaket ) 30. januar 2014 1. INNLEDNING Foretaket er pålagt å klassifisere alle kundene i ulike kundekategorier avhengig
DetaljerInformasjonsnotatet bygger på ny lovgivning innen EU (MiFID II med tilhørende rettsakter som er gjeldende innen EU fra 3. januar 2018).
Informasjonsnotatet bygger på ny lovgivning innen EU (MiFID II med tilhørende rettsakter som er gjeldende innen EU fra 3. januar 2018). 1. Innledning Et av hovedformålene bak MiFID II er økt investorbeskyttelse.
DetaljerINFORMASJON OM KUNDEKLASSIFISERING. 1. Klassifisering. 2. Ikke-profesjonell kunde
INFORMASJON OM KUNDEKLASSIFISERING 1. Klassifisering Cleaves Securities er pålagt å klassifisere alle våre kunder i ulike kundekategorier avhengig av profesjonalitet. Kundene skal klassifiseres som henholdsvis
DetaljerInformasjon og retningslinjer om kundeklassifisering
Informasjon og retningslinjer om kundeklassifisering Basert på standard utarbeidet av Verdipapirforetakenes forbund (VPFF) Denne standarden er sist oppdatert 10. mars 2015 RS Platou Project Sales AS NO
DetaljerAVTALE OM BEHANDLING SOM PROFESJONELL KUNDE OG KVALIFISERT MOTPART
AVTALE OM BEHANDLING SOM PROFESJONELL KUNDE OG KVALIFISERT MOTPART Dokumentet Informasjon om kundeklassifisering beskriver hvordan kundens klassifisering påvirker grad av investorbeskyttelse. Kunder klassifisert
DetaljerKundebehandling under MiFID
Kundebehandling under MiFID 20. juni 2007 Advokat Trine Birgitte Waag tbw.schjodt.no Agenda Kundeklassifisering Egnethets og hensiktsmessighetstestene Kundeavtaler Kundeklassifisering Alle kunder skal
DetaljerINFORMASJON OM KUNDEKLASSIFISERING
INFORMASJON OM KUNDEKLASSIFISERING 1. ANVENDELSESOMRÅDE, KLASSIFISERING SpareBank 1 Verdipapirservice AS ( Foretaket ) er pålagt å klassifisere alle kunder i ulike kundekategorier avhengig av profesjonalitet
DetaljerMiFID implementering i DnB NOR Markets. Hanne L. Pedersen Compliance DnB NOR Markets
MiFID implementering i DnB NOR Markets Hanne L. Pedersen Compliance DnB NOR Markets MiFID: Innføring av ny verdipapirhandellov Konsesjonsforhold: Investeringsrådgivning blir ny konsesjonspliktig investeringstjeneste
DetaljerMiFID Informasjonsnotat nr. 1
MiFID Informasjonsnotat nr. 1 Kundeklassifisering Informasjonsnotatet bygger på ny verdipapirhandellov av 29. juni 2007 (vphl) og ny forskrift til verdipapirhandelloven av 29. juni 2007 (verdipapirforskriften).
DetaljerINFORMASJON OM KUNDEKLASSIFISERING I HENHOLD TIL MIFID II
INFORMASJON OM KUNDEKLASSIFISERING I HENHOLD TIL MIFID II 1. Klassifisering Vi er pålagt å klassifisere alle våre kunder i ulike kundekategorier avhengig av profesjonalitet. Kundene skal klassifiseres
DetaljerVEDLEGG TIL KUNDEAVTALE ORDREFORMIDLING NOR SECURITIES AS RETNINGSLINJER FOR ORDREFORMIDLING NOR SECURITIES AS
201202- Vedlegg til Kundeavtale Ordreformidling, 5 sider. VEDLEGG TIL KUNDEAVTALE ORDREFORMIDLING NOR SECURITIES AS RETNINGSLINJER FOR ORDREFORMIDLING NOR SECURITIES AS 1. GENERELT Nor Securities har konsesjon
DetaljerRetningslinjer for ytelse av investeringstjenester
Tittel Retningslinjer for ytelse av investeringstjenester Vedtatt av: Styret Dato: 28. november 2018 Tidligere dok: N/A Skal revideres Årlig Tilgjengelig for: Alle Disse retningslinjer bygger på lov om
DetaljerRegulatoriske utfordringer ved distribusjon av finansielle produkter
Regulatoriske utfordringer ved distribusjon av finansielle produkter NFMF bransjeseminar 4. juni 2009 Tore Mydske og Sverre Tyrhaug www.thommessen.no Disposisjon Konsekvenser av produktets rettslige kategorisering
DetaljerNy lov om verdipapirhandel i 2007 - hva var motivene? erfaringer etter 2 år
Gardermoen, 26. april 2010 Eirik Bunæs AF Kommunepartner: Finansiell rådgivning og formelle rammer Ny lov om verdipapirhandel i 2007 - hva var motivene? erfaringer etter 2 år 2 Nytt EU-regelverk på verdipapirområdet
DetaljerKundeavtale/Kundeprofil
Kundeavtale/Kundeprofil Vennligst fyll inn sidene 1 7. Send dokumentene til: JOOL Markets AS Postboks 1305 Vika 0112 Oslo e-post: post@joolcapital.no Bekreftelse av identitet Navn/Firmanavn: Kontaktperson
DetaljerETISK RÅD AVGJØRELSE I SAK NR. 2010/3
ETISK RÅD AVGJØRELSE I SAK NR. 2010/3 Klager: X Innklaget: Terra Markets AS Parkveien 61 0254 OSLO Saken gjelder: Saken gjelder klage på mangelfull oppfølgning fra verdipapirforetakets side, blant annet
DetaljerKundeavtale for ytelse av investeringstjenester foretak
Kundeavtale for ytelse av investeringstjenester foretak Pareto Securities AS ( Pareto ), Org nr 956 632 374, Dronning Mauds gate 3, 0250 Oslo, Postboks 1411 Vika, N-0115 OSLO, Telefon +47 22 87 87 00;
DetaljerRettslige rammer for virksomheten til registrerte AIFforvaltere
Rundskriv Rettslige rammer for virksomheten til registrerte AIFforvaltere RUNDSKRIV: 11/2016 DATO: 27.05.2016 RUNDSKRIVET GJELDER FOR: Forvaltere av alternative investeringsfond Verdipapirforetak FINANSTILSYNET
DetaljerAlminnelige forretningsvilkår
Alminnelige forretningsvilkår 1. INNLEDNING Disse alminnelig forretningsvilkår er utarbeidet av Nordic Capital Management AS ( NCM ) i samsvar med krav i lov om verdipapirhandel av 29. juni 2007 nr. 75
Detaljer1 FORSLAG TIL LOV OM ENDRINGER I LOV 12. JUNI 1981 NR. 52 OM VERDIPAPIRFOND MV 1.
1 FORSLAG TIL LOV OM ENDRINGER I LOV 12. JUNI 1981 NR. 52 OM VERDIPAPIRFOND MV 1. I lov 12. juni 1981 nr. 52 om verdipapirfond gjøres følgende endringer: 1-2 ny nr. 7 skal lyde: I Spesialfond: Verdipapirfond
DetaljerKUNDEPROFIL for ikke-profesjonell kunde (foretak / juridisk enhet)
KUNDEPROFIL for ikke-profesjonell kunde (foretak / juridisk enhet) Med bakgrunn i verdipapirhandelloven av 29.06.2007, forskrift om verdipapirforetak, regulerte markeder mv av 04.12.2017 (MiFID II-forskriften),
DetaljerRÅDGIVING OG SALG UNDER MIFID Foredrag for Norges Fondsmeglerforbund 20 06 2007 av Eystein Kleven Seksjonssjef i Kredittilsynet
RÅDGIVING OG SALG UNDER MIFID Foredrag for Norges Fondsmeglerforbund 20 06 2007 av Eystein Kleven Seksjonssjef i Kredittilsynet 1 Innledning Lovutviklingen motsvarer normalt behov i samfunnet. Dette gjelder
DetaljerKonsesjonskrav og søkeprosess under MiFID
Konsesjonskrav og søkeprosess under MiFID v/bernt Olav Steinland Felix Konferansesenter, Aker Brygge 20. juni 2007 Søknad om tillatelse som verdipapirforetak Innholdsmessige krav Hvilke investeringstjenester
DetaljerETISK RÅD AVGJØRELSE I SAK NR. 2008/19
ETISK RÅD AVGJØRELSE I SAK NR. 2008/19 X Innklaget: Agilis Færder Securities ASA Stranden 3A, Aker Brygge 0250 Oslo Saken gjelder: Saken gjelder generell klage over kvaliteten på den rådgivningen klager
DetaljerDEL I INNLEDNING, SENTRALE HENSYN OG RETTSLIGE UTGANGSPUNKTER... 17
Innholdsoversikt Forord 9 Forord... 7 DEL I INNLEDNING, SENTRALE HENSYN OG RETTSLIGE UTGANGSPUNKTER... 17 Kapittel 1 Innledning... 19 Kapittel 2 Verdipapirrettslige krav til god forretningsskikk rettslige
DetaljerKUNDEAVTALE/ KUNDEPROFILERING Vennligst fyll inn sidene 1-7
KUNDEAVTALE/ KUNDEPROFILERING Vennligst fyll inn sidene 1-7 Send dokumentene til: JOOL Markets AS, Postboks 1305 Vika, 0112 Oslo E-post: post@joolcapital.no 1 BEKREFTELSE AV IDENTITET Navn/Firmanavn: Kontaktperson
DetaljerETISK RÅD AVGJØRELSE I SAK NR. 2009/12
ETISK RÅD AVGJØRELSE I SAK NR. 2009/12 Klager: X Innklaget: Orkla Finans Kapitalforvaltning AS Postboks 1724 Vika 0121 Oslo Saken gjelder: Klagen retter seg mot den rådgivningen som ble utført av Orkla
DetaljerInnhold KAPITTEL 1 KAPITTEL 2
Innhold KAPITTEL 1 INNLEDNING... 1.1 Børs- og verdipapirretten.... 1.2 Rettskilder og litteratur... 1.3 Rettslig plassering og avgrensninger.... 1.3.1 Finansretten penge- og kredittretten og børs- og verdipapirretten....
DetaljerRådgivning om finansielle produkter - tilsynsmessige og regulatoriske utfordringer
Rådgivning om finansielle produkter - tilsynsmessige og regulatoriske utfordringer Norges fondsmeglerforbunds seminar 2. juni 2010 Spesialrådgiver Marte Voie Opland Finanstilsynets rolle i sparemarkedet
DetaljerRådgivning om finansielle produkter noen utviklingstrekk
Rådgivning om finansielle produkter noen utviklingstrekk Britt Hjellegjerde Seksjonssjef Kredittilsynet Bransjeseminar i regi av Norges Fondsmeglerforbund 4. juni 2009 1 Tema som vil bli berørt: 1. Kort
DetaljerAlminnelige forretningsvilkår for Oslo Finans AS ved investeringsrådgivning og plassering av offentlige tilbud.
Alminnelige forretningsvilkår for Oslo Finans AS ved investeringsrådgivning og plassering av offentlige tilbud. Disse forretningsvilkår («Forretningsvilkårene») er utarbeidet i henhold til lov om verdipapirhandel
DetaljerAvtale om investeringsrådgivning mellom Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Oslofilalen ("Banken" eller "SEB") og ("Kunden") Land:
Rådgivningsavtale Avtale om investeringsrådgivning mellom Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Oslofilalen ("Banken" eller "SEB") og ("Kunden") Kunden Kundenavn: Tlf privat: Org. nr. / Personnummer
DetaljerVeiledning. 1. Bakgrunn og formål. 2. Relevant regelverk
Veiledning Omfanget av kundeopplysninger som bør innhentes ved investeringsrådgivning knyttet til langsiktig sparing i aksje- og kombinasjonsfond (proporsjonalitetsprinsippet) Publisert 22. mai 2019. 1.
DetaljerALMINNELIGE FORRETNINGSVILKÅR FOR KJØP AV INVESTERINGSTJENESTER FRA NORDIC SECURITIES AS
ALMINNELIGE FORRETNINGSVILKÅR FOR KJØP AV INVESTERINGSTJENESTER FRA NORDIC SECURITIES AS Disse alminnelige forretningsvilkår ( Forretningsvilkårene ) er utarbeidet i henhold til lov om verdipapirhandel
DetaljerMiFID Informasjonsnotat nr. 2
MiFID Informasjonsnotat nr. 2 Egnethets- og hensiktsmessighetstesten ( Kjenn din kunde prinsippet ) Informasjonsnotatet bygger på ny verdipapirhandellov av 29. juni 2007 (vphl) og ny forskrift til verdipapirhandelloven
DetaljerANBEFALING NR. 7 ANBEFALTE RETNINGSLINJER VED SALG AV WARRANTS
ANBEFALING NR. 7 ANBEFALTE RETNINGSLINJER VED SALG AV WARRANTS Anbefalingen er fastsatt av styret i Norges Fondsmeglerforbund 22. desember 2008. ANBEFALTE RETNINGSLINJER VED SALG AV WARRANTS 1 Innledning
DetaljerRETNINGSLINJER FOR AKTIV FORVALTNING, INVESTERINGSRÅDGIVNING, OG MOTTAK OG FORMIDLING AV ORDRE
RETNINGSLINJER FOR AKTIV FORVALTNING, INVESTERINGSRÅDGIVNING, OG MOTTAK OG FORMIDLING AV ORDRE Fastsatt av styret i Horisont Kapitalforvaltning AS («Foretaket») 3. mars 2015. Denne rutinen erstatter tidligere
DetaljerRåd om sparing / investering hva er utfordringen?
Oslo, 14. oktober 2010 Eirik Bunæs NFF seminar: Nye rammebetingelser for Finansiell rådgivning Råd om sparing / investering hva er utfordringen?.informere, evt advare, i forhold til: Avkastning / forrentning
DetaljerHvilke tilpasninger gjør Fjordkraft mht. MiFID? 5. juni 2007 Trude Frydenberg
Hvilke tilpasninger gjør Fjordkraft mht. MiFID? 5. juni 2007 Trude Frydenberg Hvilke spørsmål jobber vi med mht. MiFID Hvilke av våre aktiviteter berøres av MiFID-forskriften? Hva er konsekvensen? Hvilket
DetaljerForord Kapittel 1 Innledning Kapittel 2 Finansielle instrumenter
Innhold Forord... 5 Kapittel 1 Innledning... 13 1.1 Børs og verdipapirretten... 13 1.2 Rettskilder og litteratur... 17 1.3 Rettslig plassering og avgrensninger... 24 1.3.1 Rettslig plassering forholdet
DetaljerAlminnelige forretningsvilkår i Eika Kapitalforvaltning AS
Alminnelige forretningsvilkår i Eika Kapitalforvaltning AS INNHOLDSFORTEGNELSE 1. Kort om Foretaket... 2 2. Hva forretningsvilkårene gjelder... 3 3. Kundeklassifisering... 3 4. Kundens ansvar for opplysninger
DetaljerETISK RÅD AVGJØRELSE I SAK NR. 2009/19. Saken gjelder: Påstand om mangelfull rådgivning i forbindelse med valutaspotforretninger.
ETISK RÅD AVGJØRELSE I SAK NR. 2009/19 Klager: X Innklaget: Cosmos Markets AS Rådhusgata 15 3211 SANDEFJORD Saken gjelder: Påstand om mangelfull rådgivning i forbindelse med valutaspotforretninger. Etisk
DetaljerKunde- og rådgivningsavtale
Kunde- og rådgivningsavtale Avtale om Private Banking mellom SEB ( Banken ) og ( Kunden ) Søker Etternavn, fornavn: Personnummer (11 siffer): Firmanavn: Foretaksnummer (9 siffer): Postadresse: Postnr:
DetaljerHandel med finansielle instrumenter og spareprodukter
Handel med finansielle instrumenter og spareprodukter - Retningslinjer og betingelser Gjelder fra 1. november 2007 . Lov om verdipapirhandel Fra og med 1. november 2007 ble ny lov om verdipapirhandel iverksatt.
DetaljerNytt fra fondsområdet, herunder lov om forvaltning av alternative investeringsfond
Nytt fra fondsområdet, herunder lov om forvaltning av alternative investeringsfond Verdipapirseminaret, 4. juni 2014 Britt Hjellegjerde og Lars Ove Hagset Disposisjon 1) Enkelte regelverksinitiativ på
DetaljerKundeavtale for ytelse av investeringstjenester personkunder
Kundeavtale for ytelse av investeringstjenester personkunder Pareto Securities AS ( Pareto ), Org nr 956 632 374, Dronning Mauds gate 3, 0250 Oslo, Postboks 1411 Vika, N-0115 OSLO, Telefon +47 22 87 87
DetaljerSparebanken Møre. Retningslinjer for å oppnå beste resultat ved Aktiv Forvaltning
Sparebanken Møre Retningslinjer for å oppnå beste resultat ved Aktiv Forvaltning Innhold RETNINGSLINJENES FORMÅL...3 INNLEDNING...3 HVA ER BESTE UTFØRELSE?...3 AKTIV FORVALTNING...3 UTFØRELSESPLASSER OG
DetaljerKUNDEPROFIL - SKJEMA FOR EGNETHETSVURDERING. Profesjonelle/ikke-profesjonelle kunder
KUNDEPROFIL - SKJEMA FOR EGNETHETSVURDERING 1. KUNDEINFORMASJON Profesjonelle/ikke-profesjonelle kunder Navn (fysisk person/selskap): Personnummer/org. nr.: Adresse: E-post: Tlf.: 2. INVESTERINGSMÅL (KUN
DetaljerALMINNELIGE FORRETNINGSVILKÅR FOR INVENTO KAPITALFORVALTNING AS
FOR INNHOLDSFORTEGNELSE 1 KORT OM FORETAKET... 3 1.1 KONTAKTINFORMASJON... 3 1.2 TILKNYTTEDE AGENTER... 3 1.3 HAR TILLATELSE TIL Å YTE FØLGENDE INVESTERINGSTJENESTER 3 1.4 TILSYNSMYNDIGHET... 3 2 HVA FORRETNINGSVILKÅRENE
DetaljerALMINNELIGE FORRETNINGSVILKÅR FOR INVENTO KAPITALFORVALTNING AS
FOR INNHOLDSFORTEGNELSE 1 KORT OM FORETAKET... 3 1.1 KONTAKTINFORMASJON... 3 1.2 TILKNYTTEDE AGENTER... 3 1.3 HAR TILLATELSE TIL Å YTE FØLGENDE INVESTERINGSTJENESTER 3 1.4 TILSYNSMYNDIGHET... 3 2 HVA FORRETNINGSVILKÅRENE
DetaljerETISK RÅD AVGJØRELSE I SAK NR. 2010/16
ETISK RÅD AVGJØRELSE I SAK NR. 2010/16 Klager: X Innklaget: Terra Markets AS Parkveien 61 0201 Oslo Saken gjelder: Klage på mangelfull oppfølgning fra verdipapirforetakets side i forbindelse med aksjehandel
DetaljerBI Bank og Forsikring Kompendium JONE ENGH REGELVERK FOR FINANSIELLE RÅDGIVERE
BI Bank og Forsikring Kompendium JONE ENGH REGELVERK FOR FINANSIELLE RÅDGIVERE Kompendiet dekker kunnskapskravene for emneområdet regelverk for finansielle rådgivere. Regelverk i tverrgående emner finnes
DetaljerNOTES HEADER IN UPPER CASE
Verdipapirforetakenes Forbund Klassifisering og vurdering av kunder - ordrebehandling og mistenkelige transaksjoner hovedtrekk Frede Aas Rognlien Head of SEB Group Compliance Norway Disposisjon Bakgrunn
DetaljerLover og regler i fondsbransjen. Vibeke Engelhardtsen Verdipapirfondenes forening
Lover og regler i fondsbransjen Vibeke Engelhardtsen Verdipapirfondenes forening Disposisjon 1. Rettskildene 2. Aktørene 3. Dokumentasjon 4. Grensekryssende virksomhet 5. Enkelte andre viktige tema Rettskildene
DetaljerMånedsrapport Borea Rente desember 2018 MAKROKOMMENTAR:
Månedsrapport Borea Rente Desember 2018 Månedsrapport Borea Rente desember 2018 MAKROKOMMENTAR: Desember ble en av de mest volatile månedene vi har sett på lenge. Vi må helt tilbake til 1931 sist S&P indeksen
DetaljerKrav til rådgiveren hvilke rettsregler gjelder i en rådgivningssituasjon?
Krav til rådgiveren hvilke rettsregler gjelder i en rådgivningssituasjon? NFMF bransjeseminar 17. juni 2008 Sverre Tyrhaug og Tore Mydske www.thommessen.no Disposisjon Investeringsrådgivning - konsesjonspliktens
DetaljerMånedsrapport Borea-fondene mars 2019
Månedsrapport Borea Rente Mars 2019 Månedsrapport Borea-fondene mars 2019 MAKROKOMMENTAR Vi må nok en gang begynne med å skrive om Brexit. Som en klok dame sa; det minner meg om katten til naboen, den
DetaljerETISK RÅD AVGJØRELSE I SAK NR. 2010/1. Klager: Aker Brygge, Stranden 21 0021 Oslo. Saken gjelder: Short handel av aksjer
ETISK RÅD AVGJØRELSE I SAK NR. 2010/1 Klager: X Innklaget: DnB Markets Aker Brygge, Stranden 21 0021 Oslo Saken gjelder: Short handel av aksjer Etisk Råd er satt med følgende medlemmer: Geir Woxholth (Prof.
DetaljerNordeas Retningslinjer for ordreutførelse
Nordeas Retningslinjer for ordreutførelse November 2014 Konsernsjefen i Nordea Bank AB (publ) har i Group Executive Management vedtatt disse Retningslinjene som sist ble oppdatert 17. november 2014. 1
DetaljerMånedsrapport Borea Rente november 2018
Månedsrapport Borea Rente November 2018 Månedsrapport Borea Rente november 2018 Makrokommentar: Verdens viktigste rente, amerikansk 10-års statsrente, steg betydelig i begynnelsen av oktober og var ifølge
DetaljerStandardvedtekter for verdipapirfond
Standardvedtekter for verdipapirfond 1 Verdipapirfondets navn m.v. Verdipapirfondet Terra Total er en selvstendig formuesmasse oppstått ved innskudd fra en ubestemt krets av personer mot utstedelse av
DetaljerKundeavtale. Postadresse SpareBank 1 Nord-Norge Marketss Pb. 6800 9298 Tromsø. E-post verdipapirservice@snn.no
Kundeavtale SpareBank 1 Nord-Norge Marketss N- Vedlagt følger nødvendig dokumentasjon i forbindelse med opprettelse av kundeforhold med SpareBank 1 Nord-, heretter kalt SNN Markets. 1. KUNDEOPPLYSNINGER
DetaljerAksjespareklubber enkelte problemstillinger. Kjersti Aksnes Gjesdahl Høyres Hus 16. Juni 2009
Aksjespareklubber enkelte problemstillinger Kjersti Aksnes Gjesdahl Høyres Hus 16. Juni 2009 Problemstillinger Avgrensninger og (mangelen på) definisjon Rettslig regulering Egenhandelsreglene Andre problemstillinger
DetaljerKundeavtale for ytelse av investeringstjenester
Kundeavtale for ytelse av investeringstjenester 1. Foretaket Pareto Securities AS ( Pareto ), Org nr 956 632 374, Dronning Mauds gate 3, 0250 Oslo, Postboks 1411 Vika, N-0115 OSLO, Telefon +47 22 87 87
DetaljerDEL I - Avtale som inngås med SpareBank 1 Telemark (heretter benevnt Banken ) KUNDEAVTALE FOR YTELSE AV INVESTERINGSTJENESTER - investeringskonto
DEL I - Avtale som inngås med SpareBank 1 Telemark (heretter benevnt Banken ) KUNDEAVTALE FOR YTELSE AV INVESTERINGSTJENESTER - investeringskonto Foretaket SpareBank 1 Telemark ( Banken ) Forretningsadresse:
DetaljerDirektivet for alternative investeringer - Mer regulering, men flere muligheter?
Direktivet for alternative investeringer - Mer regulering, men flere muligheter? Bernt S. Zakariassen Verdipapirfondenes forening Fondsdagen 11. april 2013 AIFM-direktivet AIFM-direktivet (Alternativ Investment
DetaljerForskrift om endring av forskrift 22. oktober 1990 nr. 875 om minstekrav til kapitaldekning i finansinstitusjoner og verdipapirforetak
Forskrift om endring av forskrift 22. oktober 1990 nr. 875 om minstekrav til kapitaldekning i finansinstitusjoner og verdipapirforetak Fastsatt av Finansdepartementet [...]med hjemmel i med hjemmel i lov
DetaljerUtdrag fra Lov om verdipapirhandel (verdipapirhandelloven)
Utdrag fra Lov om verdipapirhandel (verdipapirhandelloven)... 4 Del 1. Formål, virkeområde og definisjoner... 5 Kapittel 1. Formål og virkeområde... 5 Kapittel 2. Definisjoner... 7 Del 2. Generelle bestemmelser...
DetaljerSøknad om konsesjon. Advokat Søren L. Lous. når løsningen teller
Advokat Søren L. Lous Forutsetninger for konsesjonssøknad Vphl 9-1 Investeringstjenester som ytes på forretningsmessig basis Virksomheten ikke faller inn under et eller flere unntak i vphl. 9-2 Vphl 9-1,
DetaljerImplementering av MiFID II
Implementering av MiFID II Hanne Leirbukt Pedersen, DNB Markets 24. September 2015 Julegave fra ESMA des. 2014: Utkast til tekniske standarder 2 Organisatoriske krav til verdipapirforetak Grunnleggende
DetaljerUtdrag fra Lov om verdipapirhandel (verdipapirhandelloven)
Utdrag fra Lov om verdipapirhandel (verdipapirhandelloven)... 3 Del 1. Formål, virkeområde og definisjoner... 4 Kapittel 1. Formål og virkeområde... 4 Kapittel 2. Definisjoner... 6 Del 2. Generelle bestemmelser...
DetaljerINNHOLD. Investeringsprofil Aksjer 4. Investeringsprofil Renter 5. Vekterfond Trygg 6. Vekterfond Balansert 7. Vekterfond Offensiv 8
halvårsrapport 2010 INNHOLD Investeringsprofil Aksjer 4 Investeringsprofil Renter 5 Vekterfond Trygg 6 Vekterfond Balansert 7 Vekterfond Offensiv 8 Vekterfond Aksjer I 10 Vekterfond Aksjer II 11 DANSKE
DetaljerALMINNELIGE FORRETNINGSVILKÅR FOR HANDEL MED FINANSIELLE INSTRUMENTER MV. GJENNOM GROVEN & PARTNERS KAPITALFORVALTNING AS ( GROVEN )
ALMINNELIGE FORRETNINGSVILKÅR FOR HANDEL MED FINANSIELLE INSTRUMENTER MV. GJENNOM GROVEN & PARTNERS KAPITALFORVALTNING AS ( GROVEN ) 1. INNLEDNING Disse alminnelig forretningsvilkår er utarbeidet av Groven
DetaljerMånedsrapport Borea-fondene januar 2019 MAKROKOMMENTAR:
Månedsrapport Borea Rente Januar 2019 Månedsrapport Borea-fondene januar 2019 MAKROKOMMENTAR: Januar har vært en begivenhetsrik måned på makrofronten. Med mindre enn to måneder igjen fortsetter brexit-fadesen
DetaljerETISK RÅD AVGJØRELSE I SAK NR. 2008/29
ETISK RÅD AVGJØRELSE I SAK NR. 2008/29 Klager: X Innklaget: Agilis Færder Securities ASA Stranden 3A, Aker Brygge 0250 OSLO Saken gjelder: Saken gjelder størrelsen på kurtasjen som totalt er betalt til
DetaljerNytt siden sist regulering. Anne Merethe Bellamy
Nytt siden sist regulering Anne Merethe Bellamy Nye krav i EØS Etter finanskrisen har strengere regulering og bedre tilsyn stått sentralt Nye fullharmoniserte regler («Single Rule Book») Økt bruk av forordninger
DetaljerETISK RÅD AVGJØRELSE I SAK NR. 2012/5
ETISK RÅD AVGJØRELSE I SAK NR. 2012/5 Klager: X Innklaget: Nordic Securities AS Bryggen 5 5003 Bergen Saken gjelder: Anførsel om at Nordic Securities AS ikke har gitt en forståelig og ordentlig orientering
DetaljerRådgivning ved fondssalg
Rådgivning ved fondssalg Complianceseminar VFF 24. november 2016 Adv. Kjersti T. Trøbråten 2 Grenser mot tilknyttet virksomhet hva slags råd utover investeringsrådgivning kan man gi sine kunder? Oversikt
DetaljerGod forretningsskikk ved investeringsrådgivning overfor ikke-profesjonelle kunder.
God forretningsskikk ved investeringsrådgivning overfor ikke-profesjonelle kunder. Universitetet i Oslo Det juridiske fakultet Kandidatnummer: 700 Leveringsfrist: 25. april 2011 ( * regelverk for masteroppgave
DetaljerHøring - NOU 2018:1 Markeder for finansielle instrumenter - gjennomføring av utfyllende rettsakter til MiFID II og MiFIR
Finansdepartementet Postboks 8008 Dep 0030 OSLO VÅR REFERANSE DERES REFERANSE DATO 18/3310 27.04.2018 Høring - NOU 2018:1 Markeder for finansielle instrumenter - gjennomføring av utfyllende rettsakter
DetaljerSaksbehandler: Deres referanse: Arkivkode: 454.1 Dato: 11.05.2009
Acta Kapitalforvaltning ASA Børehaugen 1 4000 STAVANGER Jøran Nygaard Dir. tlf.: 22 93 98 16 Vår referanse: 08/9537 Saksbehandler: Deres referanse: Arkivkode: 454.1 Dato: 11.05.2009 MERKNADER - ENDELIG
DetaljerNordic Capital Management AS Telefon: +47 21 95 12 70 Kundeservice.ncm@thenordicgroup.no N-0250 Oslo thenordicgroup.no. Nordic Multi Strategy
Nordic Capital Management AS Telefon: +47 21 95 12 70 Grundingen 2 Kundeservice.ncm@thenordicgroup.no N-0250 Oslo thenordicgroup.no Nordic Multi Strategy Nordic Multi Strategy (NMS) Skapt for å bevare
DetaljerOppgaver og organisering av compliance-funksjonen Foredrag ved Norges Interne Revisorers Forening - Nettverksgruppen Finanssektoren
Oppgaver og organisering av compliance-funksjonen Foredrag ved Norges Interne Revisorers Forening - Nettverksgruppen Finanssektoren Frede Aas Rognlien Head of Legal and Compliance SEB Enskilda AS 1 MiFID
DetaljerOversikt over betydningen av MiFID i Nord Pools markeder
Oversikt over betydningen av MiFID i Nord Pools markeder Erik Thrane General Counsel erik.thrane@nordpool.com Disposisjon Oversikt over MiFID Finansielle instrumenter Investeringstjenester Relevante unntak
DetaljerALMINNELIGE FORRETNINGSVILKÅR FOR HANDEL MED FINANSIELLE INSTRUMENTER MV. GJENNOM BERGEN CAPITAL MANAGEMENT AS ( FORETAKET ) REVIDERT PR 1.3.
ALMINNELIGE FORRETNINGSVILKÅR FOR HANDEL MED FINANSIELLE INSTRUMENTER MV. GJENNOM BERGEN CAPITAL MANAGEMENT AS ( FORETAKET ) REVIDERT PR 1.3.2014 (Basert på standard utarbeidet av Verdipapirforetakenes
DetaljerETISK RÅD AVGJØRELSE I SAK NR. 2015/5. Klager: Bryggen Bergen
ETISK RÅD AVGJØRELSE I SAK NR. 2015/5 Klager: X Innklaget: Nordic Securities AS Bryggen 5 5003 Bergen Saken gjelder: Klage på at investeringsrådgivning ikke har vært i henhold til klagers risikovillighet
DetaljerANBEFALING NR. 1. Tilretteleggeroppdrag ved emisjoner og spredningssalg av unoterte aksjer
Fjordalléen 16 E: post@vpff.no Postboks 1501 Vika T: +47 23 11 17 40 0117 Oslo ANBEFALING NR. 1 Tilretteleggeroppdrag ved emisjoner og spredningssalg av unoterte aksjer Anbefalingen er fastsatt av styret
DetaljerPRIIPS-forordningen krav til nøkkelinformasjonsdokument for sammensatte og forsikringsbaserte investeringsprodukter
PRIIPS-forordningen krav til nøkkelinformasjonsdokument for sammensatte og forsikringsbaserte investeringsprodukter Aktuarfokus 2017, 16. februar 2017 Spesialrådgiver Hege Bunkholt Elstrand Disposisjon
DetaljerANBEFALING NR. 3 Organisering av egenhandel og market-making i aksjer, herunder prisstillelse og godtgjørelse
ANBEFALING NR. 3 Organisering av egenhandel og market-making i aksjer, herunder prisstillelse og godtgjørelse Anbefalingen er fastsatt av styret i Norges Fondsmeglerforbund. Anbefalingen er basert på Rapport
DetaljerHøringsnotat. Dokumentasjonsplikt ved rådgivning og salg knyttet til alternative spareprodukter og til verdipapirforetakenes øvrige virksomhet.
Finanstilsynet Avdeling for bank -og forsikringstilsyn og avdeling for markedstilsyn Dato: 30. august 2013 Sak nr.: 13/5326 Høringsnotat Dokumentasjonsplikt ved rådgivning og salg knyttet til alternative
DetaljerAPOLLO MARKETS AS - RUTINE FOR UTØVELSE AV INVESTERINGSTJENESTER
APOLLO MARKETS AS - RUTINE FOR UTØVELSE AV INVESTERINGSTJENESTER Apollo Markets AS har konsesjon fra Finanstilsynet til å yte følgende investeringstjenester i medhold av verdipapirhandelloven 2-1 (1) nr:
DetaljerALMINNELIGE FORRETNINGSVILKÅR For investeringsrådgivning og mottak og formidling av ordre i finansielle instrumenter
ALMINNELIGE FORRETNINGSVILKÅR For investeringsrådgivning og mottak og formidling av ordre i finansielle instrumenter 1. Informasjon om banken SpareBank 1 Telemark org. nr.937 891 334 (heretter benevnt
DetaljerVedtektsendringer i DNB Asset Managements verdipapirfond
Vedtektsendringer i DNB Asset Managements verdipapirfond Tilpasning til ny verdipapirfondlov og forslag til harmonisering av rammebetingelser i fondene. Utarbeidet av Harald Ulrikson Oppsummering av de
DetaljerForslag til endringer i verdipapirhandelloven vedrørende andeler i ansvarlige selskaper og kommandittselskaper - høringsuttalelse
...
DetaljerRetningslinjer for ordreutførelse i RS Platou Finans Shipping AS
Retningslinjer for ordreutførelse i RS Platou Finans Shipping AS Dette skrivet omfatter retningslinjer for å oppnå best mulig resultat for ordreutførelse av finansielle instrumenter som er påkrevet etter
DetaljerMånedsrapport Borea-fondene mai 2019
Månedsrapport Borea-fondene Mai 2019 Månedsrapport Borea-fondene mai 2019 MAKROKOMMENTAR Etter en svært god start på året i de fleste markeder, ble mai preget av sell in May and go away, et kjent utrykk
DetaljerMiFID II - Obligasjonsmarkedet Angela Nygaard VPFF og Hanne Leirbukt Pedersen - DNB Markets
MiFID II - Obligasjonsmarkedet Angela Nygaard VPFF og Hanne Leirbukt Pedersen - DNB Markets MiFID II/MiFIR Hvilke regler gjelder i Norge nå? Formål med MiFID II: Ønsker transparente handelsplasser og reduksjon
DetaljerForslag til forskrift om markeder for finansielle instrumenter (MiFID-forskriften)
Forslag til forskrift om markeder for finansielle instrumenter (MiFID-forskriften) - 1 - Del I Innledning... 5 Kapittel 1 Innledende bestemmelser... 5 1-1 Anvendelsesområde... 5 1-2 Definisjoner... 5 1-3
DetaljerSikker kundekontroll i verdipapirforetak
Fearnley Securities AS A company in the Astrup Fearnley Group Sikker kundekontroll i verdipapirforetak regulatoriske krav og egne behov for risikokontroll Ved Kjell Aage Kummen kak@fearnleys.no 22 93 64
DetaljerOversikt over rundskriv frå Finanstilsynet i 2014
Vedlegg til Finanstilsynets 1/2015 Oversikt over frå Finanstilsynet i 2014 Rundskriv Dato gjeld for: Tittel Erstattar tidlegare 1/2014 09.01.2014 Alle føretak under tilsyn Rundskriv sende ut i 2013 og
Detaljer