EN VERDISKAPENDE FINANSNÆRING

Transkript

1 EN VERDISKAPENDE FINANSNÆRING

2 Bakgrunn Kartlegging & verdiskapingsanalyse av den norske finansnæringen med data fra SSB og Brønnøysundregisteret Analyseteam fra BI og Emendor Advisors Data fra 2002 til 2015 > selskaper over en 13 års tidsserie Kategorisering ihht. NACE koder fra SSB Omdefinert NACE-kodene til nye næringskategorier 10 kategorier er inkludert i rapporten Svært omfattende filtreringsjobb (NUF) Områder dekket av rapporten Skapte arbeidsplasser Aggregert Selskapenes størrelse Kategori Verdiskaping Aggregert Selskapenes størrelse Kategori Produktivitet Aggregert Selskapenes størrelse Kategori

3 Metode Verdiskaping hva er det og hvordan kan det måles? Verdiskaping er ett av målene som kan benyttes når man måler resultatet eller prestasjonen til en bestemt næring i et gitt tidsrom. Den måler merverdien som er skapt i næringen, og denne merverdien representerer igjen bidraget denne næringen gir til BNP. Formelen vi har fulgt for beregning av verdiskaping i denne analysen er som følger: Verdiskaping =!"#$%& + (ø**+,-+.*/012 der EBITDA står for Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization (eller driftsresultat før avskrivninger og nedskrivninger). Videre har vi beregnet produktiviteten til de ansatte (verdiskaping per ansatt) i næringen med følgende formel: Produktivitet =!"#$%&3(ø**+,-+.*/012 &*./44 &*+/..1

4 Skapte arbeidsplasser Antall ansatte totalt Antall Ansatte CAGR: 2,36% CAGR: 3,74% CAGR: 10,59% CAGR: 5,79% CAGR: 9,55% Kategori Forvaltning og Drift av IT Systemer Inkasso- og kredittopplysningsvirksomhet Juridisk og Regnskapsmessig Tjenesteyting Strategi og PR rådgivning Verdipapirmegling og finansiell rådgivning Key take-aways: Den totale norske finansnæringen, inkludert muliggjørende støttenæringer ansatte i 2014 CAGR: 5,38% CAGR: 0,76% CAGR: 4,87% CAGR: 5,03% 0 CAGR: -7,48% CAGR: 7,73% År Kraftig vekst, særlig fram til 2010

5 Skapte arbeidsplasser Antall ansatte klasse K CAGR: 2,36% Kategorier Verdipapirmegling og finansiell rådgivning Key take-aways: Antall Ansatte CAGR: 3,74% Næringsgruppe K ansatte i 2014 CAGR: 2,57% CAGR: 0,76% CAGR: 4,87% CAGR: -7,48% 0 CAGR: 7,73% År Finansnæringen, drevet av bankvirksomhet, har hatt en flat utvikling i antall ansatte de siste 5 årene

6 Spiller selskapets størrelse en rolle? Antall ansatte SB Antall ansatte SMB CAGR: 2,4% Kategorier Forvaltning og Drift av IT Systemer Inkasso- og kredittopplysningsvirksomhet Juridisk og Regnskapsmessig Tjenesteyting Strategi og PR rådgivning CAGR: 2,12% CAGR: 5,77% CAGR: 4,20% CAGR: 4,96% CAGR: 9,46% Kategorier Forvaltning og Drift av IT Systemer Inkasso- og kredittopplysningsvirksomhet Juridisk og Regnskapsmessig Tjenesteyting Strategi og PR rådgivning Verdipapirmegling og finansiell rådgivning Antall Ansatte CAGR: 1,9% Antall Ansatte CAGR: 14,8% CAGR: 0,76% CAGR: 3,65% CAGR: 5,83% CAGR: 7,1% CAGR: 9,9% CAGR: 1,36% CAGR: 7,73% 0 CAGR: 7,7% År Store bedrifter: Små og mellomstore bedrifter: ansatte i 2014 CAGR: 2,57% ansatte i 2014 CAGR: 6,27% Ja - Små og mellomstore bedrifter ansetter både flest og har størst sysselsettingsvekst i norsk finansnæring

7 Verdiskaping Vediskapning per næring kr Kategori kr kr ,3% Forvaltning og Drift av IT Systemer Inkasso- og kredittopplysningsvirksomhet Juridisk og Regnskapsmessig Tjenesteyting Key take-aways: Total verdiskapning kr kr kr kr kr MRD NOK i ,6% av Norges BNP CAGR: 12,6% CAGR : 4,4% Banknæringen størst & størst vekst kr kr ,5% 12,5% 7,8% 14,7% 23,4% Strategi og PR rådgivning Verdipapirmegling og finansiell rådgivning 17,4% 11,2% 12,3% -4,1% Finansnæringen har hatt en kraftig verdiskapingsvekst over hele perioden, men den har bremset betydelig fra 2010.

8 Kategorienes relative størrelse Andel av total verdiskapning 100% Kategori 90% Forvaltning og Drift av IT Systemer Inkasso- og kredittopplysningsvirksomhet Juridisk og Regnskapsmessig Tjenesteyting 80% 42,99% 70% Strategi og PR rådgivning % of Total verdiskapning 60% 50% 40% 8,75% 4,97% Verdipapirmegling og finansiell rådgivning 16,32% 30% 4,00% 20% 13,01% 10% 5,98% 0% År Banknæringen er soleklart størst, men andelen har sunket de siste årene

9 Spiller selskapets størrelse en rolle? SB Verdiskapning per næring SMB Verdiskapning per næring Total verdiskapning kr kr kr kr kr kr ,3% Kategori Forvaltning og Drift av IT Systemer Inkasso- og kredittopplysningsvirksomhet Juridisk og Regnskapsmessig Tjenesteyting Strategi og PR rådgivning Total verdiskapning kr kr kr kr kr ,6% 17,0% 7,2% 9,5% 15,2% 23,4% Kategori Forvaltning og Drift av IT Systemer Inkasso- og kredittopplysningsvirksomhet Juridisk og Regnskapsmessig Tjenesteyting Strategi og PR rådgivning Verdipapirmegling og finansiell rådgivning kr kr ,3% kr ,7% kr kr ,6% 5,8% kr ,3% kr 0 13,4% 11,7% kr ,8% 12,3% Store bedrifter: 88,5 milliarder NOK i 2015 CAGR: 12,23% Små og mellomstore bedrifter: 85,6 milliarder NOK i 2015 CAGR: 13,08% I mindre grad enn sysselsetting, både størrelse og vekstrate er relativt like. Volatiliteten derimot, er høyere i SMB.

10 Produktivitet Produktivitet Verdiskapning per ansatt kr kr kr kr kr kr Kategori Forvaltning og Drift av IT Systemer Inkasso- og kredittopplysningsvirksomhet Juridisk og Regnskapsmessig Tjenesteyting Strategi og PR rådgivning Verdipapirmegling og finansiell rådgivning Key take-aways: Gjennomsnittlig verdiskapning per ansatt (produktivitet): 1,8 mill NOK i 2014 CAGR: 9,7% kr kr Blant de mest produktive næringene i Norge, kun slått av olje- og gassnæringen

11 Spiller selskapets størrelse en rolle? SB Produktivitet SMB Produktivitet Verdiskapning per ansatt kr kr kr kr kr kr ,4% 4,3% Kategori Forvaltning og Drift av IT Systemer Inkasso- og kredittopplysningsvirksomhet Juridisk og Regnskapsmessig Tjenesteyting Strategi og PR rådgivning Verdiskapning per ansatt kr kr kr kr kr kr kr Kategori Forvaltning og Drift av IT Systemer Inkasso- og kredittopplysningsvirksomhet Juridisk og Regnskapsmessig Tjenesteyting Strategi og PR rådgivning Verdipapirmegling og finansiell rådgivning 23,6% kr ,4% 3,6% kr ,0% kr kr 500 kr kr 0 kr Store bedrifter: Små og mellomstore bedrifter: 2,3 millioner NOK per ansatt i 2014 CAGR: 8,3% 1,4 millioner NOK per ansatt i 2014 CAGR: 6,9% De ansatte i SB er mest produktive i den norske finansnæringen, særlig de i Banknæringen.

12 Produktivitet Total produktivitet kr kr kr Verdiskapning per ansatt kr kr kr kr kr ,049% Key take-aways: CAGR : 9,7% CAGR : 3,1% kr kr kr kr Etter en svært kraftig vekst fram til 2010, har produktivitetsutviklingen bremset

13 Hvordan har de ulike parameterne i verdiskapingsformelen utviklet seg? Verdiskaping =!"#$%& + (ø**+,-+.*/012 Produktivitet =!"#$%&3(ø**+,-+.*/012 &*./44 &*+/ % Indeksert utvikling i nøkkelparametre CAGR: 15,4% 500% 400% 300% 200% CAGR: 9,8% Key take-aways: Kraftig, men avtagende vekst i «telleren» Flatere utvikling i «nevneren» 100% CAGR: 5,38% 0% EBITDA Lønn Antall Ansatte EBITDA-utviklingen «reiser fra» de andre variablene i brøken

14 Hovedfunn Næringen er en av Norges mest produktive og har opplevd svært stor vekst i verdiskaping de siste årene. Total verdiskaping nådde 174 MRD NOK i ,6% av Norges BNP Sysselsettingen har også holdt seg stabil de siste årene. Men, analysen peker i retning at næringen kan oppleve vekstutfordringer på visse områder fremover: Kraftig verdiskapingsvekst over hele perioden, men lavere vekst etter 2010 Topp 3 kategorier: (74,8 MRD NOK) Juridisk og Regnskapsmessig Tjenesteyting (28,4 MRD NOK) (15,3 MRD NOK) Kraftig produktivitetsvekst over hele perioden, men lavere vekst etter 2010 Topp 3 kategorier: (3,478 MNOK per ansatt) (3,431 MNOK per ansatt) Verdipapirmegling og finansiell rådgivning (2,441 MNOK per ansatt) Utflating i skapte arbeidsplasser etter 2009

15 Norsk avdeling av utenlandsk foretak (NUF) Vi har også gjennomført en analyse av et utvalg norsk avdeling av utenlandsk foretak (NUF), som representerer en markant andel av både sysselsettingen og verdiskapningen i den norske finansnæringen. Disse selskapene er filtrert ut av den overordnede dataanalysen, da det ikke var mulig å ekstrahere kun de norske resultatene. Vi ønsker å påpeke at det har vært en utfordring å anskaffe de norske årsresultatene til NUFene som har valgt å kun levere konsernregnskapet i lokal valuta og ikke de spesifikke norske dataene. De fleste av selskapene var svært behjelpelige når vi tok kontakt med dem om prosjektet, men vi hadde store problemer med datainnsamlingen fra særlig ett selskap i utvalget. Vi føler dette understreker litt av problematikken rundt transparens av NUFene i Norge. Innspill til høring i Stortinget i forbindelse med Finansmarkedsmeldingen: «Finansforbundet registrerer at de utenlandske selskapene har styrket sin posisjon de siste årene. Finansforbundet støtter opp om en differensiert finansnæring med mange aktører, også utenlandske. Noen av de utenlandske selskaper er registrerte NUF selskaper. Finansforbundet synes det er problematisk at det ikke er krav til at disse selskapene, som utgjør nærmere 1/3 av norsk finansnæring, ikke har plikt til å offentligjøre regnskap for sin virksomhet i Norge. Dette er et problem i forhold til innsyn og åpenhet som står sterk i norsk næringsliv, men det er også en utfordring at vi ikke har innsyn i hele næringen når vi ønsker å iverksette forskning og utredningsarbeid»

16 NUF analyse Antall ansatte Representerer 4,8% av totalen Antall ansatte (U/NUF) Antall ansatte (NUF) Antall Ansatte (inkl. NUF) Om lag 5 % av det totale antall ansatte i norsk finansnæring er representert i vårt utvalg NUF er

17 NUF analyse - Verdiskapning Billions Billions Representerer 8,9% av totalen Representerer 9,4% av totalen Total verdiskapning (U/NUF) Verdiskapning (NUF) Total verdiskapning (Inkl. NUF) Total verdiskapning (U/NUF) Verdiskapning (NUF) Total verdiskapning (Inkl. NUF) Vårt utvalg av NUF selskaper representerer en uforholdsmessig stor andel av verdiskapningen i norsk finansnæring

18 NUF analyse Produktivitet NUF 52% mer produktive Produktivitet (U/NUF) Differanse Produktivitet (NUF) Utvalget av NUF er er svært produktive 1,2 mill mer enn gjennomsnittet for og uten NUF

19 Kategorianalyse

20 NUF analyse Billions Representerer 11% av totalen Verdiskapning (U/NUF) Verdiskapning (NUF) Total verdiskapning (Inkl. NUF) Utvalget av NUF er representerer en mindre andel innen bankvirksomhet, da denne er dominert av særlig en svært stor aktør

21 NUF analyse Billions Representerer 29% av totalen 5 0 Verdiskapning (U/NUF) Verdiskapning (NUF) Total verdiskapning (Inkl. NUF) Utvalget av NUF er i forsikring skaper store verdier og står for en svært stor andel av total verdiskapning i kategorien