Agenda: 4. Kapitalforhøyelse 4. Increase of share capital Private Placement

Transkript

1 Til aksjonærene i Serodus ASA INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING Ekstraordinær generalforsamling i Serodus ASA holdes på Hotel Continental, Stortingsgaten 24/26, 0117 Oslo, Norway 5. desember 2017 kl På agendaen er: 1. Åpning av generalforsamlingen ved styrets leder og fortegnelse over møtende aksjonærer 2. Valg av møteleder og valg av én person til å medundertegne protokollen 3. Godkjennelse av innkalling og dagsorden To the shareholders of Serodus ASA NOTICE OF EXTRAORDINARY GENERAL MEETING An extraordinary general meeting will be held in Serodus ASA, at Hotel Continental, Stortingsgaten 24/26, 0117 Oslo, Norway 5 December 2017 at 3 p.m. Agenda: 1. Opening of the general meeting by the chairman of the board and registration of attending shareholders 2. Election of chairman and one person to sign the protocol 3. Approval of meeting notice and agenda 4. Kapitalforhøyelse 4. Increase of share capital Private Placement Selskapet etablerte i 2017 et konvertibelt lån som sikrer likviditet til driften av virksomheten i tråd med planer og budsjetter. For å kunne fortsette utviklingen av Selskapets ledende prosjekt SER150 i Diabetisk nyre sykdom, er det styrets vurdering av Selskapets finansielle stilling trengs å styrkes ytterliggere. Samtidig er også Selskapets aksjekapital tapt og Styret ønsker også å rette dette. Styret foreslår etter å ha vurdert ulike alternativer at det gjennomføres en emisjon mot Selskapets eksisterende aksjonærer som vil gi et bruttoproveny på inntil NOK 29,9 millioner ("Emisjonen"). Tegningsperioden for Emisjonen vil løpe fra og med 5. desember til og med 10. januar 2018("Tegningsperioden"). Aksjene i den rettede Emisjonen plasseres gjennom en bookbuilding-prosess rettet mot eksisterende aksjonærer. Det foreslås derfor at aksjonærenes fortrinnsrett til tegning av nye aksjer etter 10-4 i allmennaksjeloven fravikes. En slik fravikelse av fortrinnsretten er ansett hensiktsmessig for å sikre Selskapet tilførsel av ny egenkapital for å sikre tilstrekkelig egenkapital for Selskapet. Det foreslåes at det utstedes inntil The Company establish early 2017 a convertible bond that secured liquidity for operations according to plans and budgets. To continue the positive development of the Company s lead compound SER150 in Diabetic Kidney Disease, the Board of Directors propose to strengthen the financial position of the Company through a share issue. This will also correct the negative equity in the Company. The Board of Directors propose, after considering different alternatives, to implement a private placement to raise gross proceeds of up to NOK 29,9 million ( Private Placement ). The subscription period for the Private Placement will run from and including 5 December to and including 10 January 2018 (the "Subscription Period"). The Private Placement will be performed as a bookbuilding process towards current shareholders of the Company. It is proposed that the pre-emption rights of existing shareholders under section 10-4 of the Norwegian Public Limited Companies Act are set aside in order to secure the Company new financing and strengthen of the equity. It is proposed that up to million

2 millioner nye aksjer, hver pålydende NOK 1,30 til tegningskurs på NOK 1,30 per aksje i Emisjonen. Alle datoer vedrørende Emisjonen er tentative og kan endres inntil vedtatt av generalforsamlingen. Eventuelle endringer vil senest bli annonsert på EGF. Kopi av seneste årsregnskap, årsberetning og revisjonsberetning (2016) er tilgjengelig på Selskapets hjemmeside: Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak: new shares are issued, with a par value of NOK 1,30 to a subscription price of NOK 1,30 per share in the Private Placement. All dates with respect to the Private Placement included herein remain tentative and subject to change until the resolution by the extraordinary general meeting. Any changes will at the latest be announced at the EGM. A copy of the latest annual accounts, the board of directors' report and the auditor's report (2016) are available on the Company s web pages: The Board proposes that the general meeting adopts the following resolution: (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) Aksjekapitalen forhøyes med inntil NOK ,00, til maksimum NOK ,60, ved utstedelse av inntil nye aksjer hver med pålydende NOK 1,30. Tegningskursen i emisjonen skal være NOK 1,30 per aksje. Tegningsbeløpet skal betales i kontanter Nye aksjer utstedes til de personene som har inngått avtale om tegning av aksjer i Selskapet. Fortrinnsretten til eksisterende aksjonærer etter allmennaksjeloven 10-4 fravikes. Tegning av de nye aksjene skal skje senest innen 10. januar 2018 på særskilt tegningsformular. Frist for betaling av de nye aksjene er 12. januar 2018 til særskilt emisjonskonto. De nye aksjene gir fulle aksjonærrettigheter i selskapet, herunder rett til utbytte, fra tidspunktet kapitalforhøyelsen er registrert i Foretaksregisteret. (i) The share capital is increased with up to NOK ,00 to maximum NOK , by issuance of up to new shares each with of nominal value NOK (ii) The subscription price in the share issue shall be NOK 1.30 per share. The subscription amount shall be paid in cash. (iii) Shares are issued to those who has agreed to subscribe new shares in the Company. The pre-emption rights of existing shareholders under section 10-4 of the Norwegian Public Limited Companies Act are set aside. (iv) Subscription of new shares are to be done within 10. January 2018 on enclosed subscription form. (v) The due date for payment of the new shares is 12 January 2018 to separate account for the share issue. (vi) The new shares will give full shareholder rights in the Company, including the right to dividends, from the time the share capital increase is registered with the Norwegian Register of Business Enterprises. (vii) Selskapets anslåtte utgifter i forbindelse med kapitalforhøyelsen er NOK (viii) Vedtektene 4 skal endres til å reflektere nytt antall aksjer og ny aksjekapital etter kapitalforhøyelsen. (vii) The Company's estimated costs in connection with the capital increase are approx. NOK (ix) The Company's articles of association section 4 shall be amended to reflect the new number of shares and the new share capital after the capital increase

3 Påmelding til generalforsamlingen Aksjeeiere som ønsker å delta på generalforsamlingen enten selv eller ved fullmektig, bes vennligst om å returnere vedlagte påmeldingsskjema i utfylt stand, datert og signert til selskapet, slik at skjemaet er selskapet i hende senest 4. desember 2017 kl. 17:00. Påmeldingsskjema kan sendes enten pr post til Serodus ASA, Frognerstranda 2, 0250 Oslo eller som skannet vedlegg til e-post: post@serodus.com. Fullmakt En aksjeeier som ikke selv har anledning til å være til stede på generalforsamlingen, kan møte ved en fullmektig etter eget valg. Aksjeeiere som ønsker å delta på generalforsamlingen ved fullmektig, bes vennligst om å returnere vedlagte påmeldingsskjema i utfylt stand slik at det er selskapet i hende senest mandag 04. desember 2017 kl. 17:00. Om ønskelig kan fullmakt gis til styrets leder Søren Elmann Ingerslev. Fullmaktsskjema kan sendes enten pr post til Serodus ASA, Frognerstranda 2, 0250 Oslo eller som skannet vedlegg til e-post: post@serodus.com. Aksjeeiernes rettigheter Aksjeeierne kan ikke kreve at nye saker settes på dagsordenen siden fristen for å kreve dette er utløpt, jf. allmennaksjeloven En aksjeeier har rett til å fremsette forslag til vedtak i de saker som generalforsamlingen skal behandle. En aksjeeier kan kreve at styremedlemmer og daglig leder på generalforsamlingen gir tilgjengelige opplysninger om forhold som kan innvirke på bedømmelsen av godkjennelsen av årsregnskapet og årsberetningen; saker som er forelagt aksjeeierne til avgjørelse; selskapets økonomiske stilling, herunder om virksomheten i andre selskaper som selskapet deltar i, og andre saker som generalforsamlingen skal behandle, med mindre de opplysninger som kreves, ikke kan Registration for the general meeting Shareholders who wish to attend the general meeting, either in person or by a proxy, are kindly asked to complete the attached registration form to the company so that the form is in the company's possession no later than Monday 4 December 2017 at 5 p.m. The registration form can be sent either by ordinary mail to Serodus ASA, Frognerstranda 2, 0250 Oslo or as an attachment to: post@serodus.com. Power of proxy A shareholder who is prevented from attending in person at the general meeting may attend by proxy upon the shareholder's choice. Shareholders who wish to attend the general meeting by proxy, are kindly asked to complete and return the attached proxy form so that it is in the company's possession no later than 4. December 2017 at 5 p.m. If desirable, the proxy may grant the authorisation to the chairman of the board Søren Elmann Ingerslev. The proxy form can be sent either by ordinary mail to Serodus ASA, Frognerstranda 2, 0250 Oslo or as a scanned attachment to: post@serodus.com. The shareholders' rights The shareholders cannot require that new matters are added to the agenda since the final date for doing so has expired, cf. section 5-11 of the Public Company Act. A shareholder has the right to propose resolutions in matters to be discussed by the general meeting. A shareholder may require that board members and the managing director provide available information which may influence the judgment of the financial statements and the annual report, the matters submitted for the shareholders' voting, the company's financial situation, including any business activities the company conducts in other companies, and other matters to be discussed by the general meeting, unless the required information cannot be provided without causing undue - 3 -

4 gis uten uforholdsmessig skade for selskapet. Dersom det må innhentes opplysninger, slik at svar ikke kan gis på generalforsamlingen, skal det utarbeides skriftlig svar innen to uker etter møtet. Svaret skal holdes tilgjengelig for aksjeeierne på selskapets kontor og sendes alle aksjeeiere som har bedt om opplysningen. Dersom svaret må anses å være av vesentlig betydning for bedømmelsen av forhold som nevnt i forrige avsnitt, skal svaret sendes alle aksjeeiere med kjent adresse. Denne innkallingen, øvrige dokumenter som gjelder saker som skal behandles i generalforsamlingen, herunder de dokumenter det er henvist til i denne innkallingen, valgkomitéens innstilling, selskapets siste årsrapport, samt selskapets vedtekter, er tilgjengelige på selskapets hjemmeside: Aksjeeiere kan kontakte selskapet pr post, telefaks, e-post eller telefon for å få tilsendt de aktuelle dokumentene. Adresse: Serodus ASA, Frognerstranda 2, 0250 Oslo, e-postadresse: post@serodus.com. harm to the company If information is required, and a response cannot be given at the general meeting, a written response must be prepared within two weeks after the meeting. The response must be kept available to the shareholders at the company's office and sent to all shareholders having requested the information. If the response is likely to influence the judgement of matters mentioned in the preceding paragraph, the response must be sent to all shareholders with a known address. This notice, other documents concerning matters to be discussed at the general meeting, including documents referred to in this notice, the proposals of the nomination committee, the company's latest financial statements and the company's articles of association are available on the company's website Shareholders may contact the company by ordinary mail, fax, or telephone to ask for the relevant documents. Address: Serodus ASA, Frognerstranda 2, 0250 Oslo, post@serodus.com. ---oo0oo--- Oslo, 21. november 2017 For styret i Serodus ASA Søren Elmann Ingerslev, Styreleder (sign.) Vedlegg: 1. Møteseddel 2. Fullmaktsskjema Appendices: 1. Attendance note 2. Proxy form - 4 -

5 Vedlegg 1 MØTESEDDEL - ORDINÆR GENERALFORSAMLING 5. DESEMBER 2017 I SERODUS ASA Undertegnede deltar på ordinær generalforsamling den 5. desember Dato/Date: Aksjeeiers underskrift Aksjeeiers fullstendige navn (blokkbokstaver) Aksjeeiers adresse (blokkbokstaver) Returneres til: Serodus ASA Må være selskapet i hende senest 4. desember 2017 kl 17:

6 Appendix 1 ATTENCE NOTE - ANNUAL GENERAL MEETING 5 DECEMBER 2017 IN SERODUS ASA The undersigned participates at the annual general meeting on 5 December 2017 Date: Shareholder's signature Shareholder's full name (in block letters) Shareholder's address (in block letters) To be returned to: Serodus ASA Must be in the company's possession no later than 4. December 2017 at 5 p.m

7 Vedlegg 2 FULLMAKT ORDINÆR GENERALFORSAMLING 5. desember 2017 I SERODUS ASA Hvis De selv ikke møter i den ekstraordinære generalforsamlingen 5. desember 2017, kan De møte ved fullmektig. De kan da benytte dette fullmaktsskjema. Undertegnede gir med dette (blokkbokstaver) fullmakt til å representere undertegnede, herunder stemme for undertegnedes aksjer på ordinær generalforsamling i Serodus ASA den 5. desember 2017, med adgang for fullmektig til å gi fullmakten videre til andre i tilfelle forfall. Dersom fullmakten gis til styrets leder, Søren Elmann Ingerslev, kan det gis stemmeinstruks ved å fylle ut rubrikkene nedenfor. Dersom fullmakten gis til styrets leder og det ikke er krysset av i rubrikkene nedenfor, vil dette anses som en instruks om å stemme for forslagene i innkallingen, likevel slik at styrets leder avgjør stemmegivningen i den grad det blir fremmet forslag i tillegg til eller til erstatning for forslagene i innkallingen. Stemmegivningen skal skje i henhold til instruksjonene nedenfor. Sak For Mot Avstår 3. Godkjennelse av innkalling og dagsorden 3. Kapitalforhøyelse Fullmektig avgjør Dato: Aksjeeiers underskrift Aksjeeiers fullstendige navn (blokkbokstaver) Returneres til: Serodus ASA Må være selskapet i hende senest 4. desember 2017 kl 17:00. Aksjeeiers adresse (blokkbokstaver) - 7 -

8 Appendix 2 POWER OF PROXY ANNUAL GENERAL MEETING 5 DESEMBER 2017 IN SERODUS ASA If you are unable to attend in person at the annual general meeting on 5 Desember 2017, you can attend with a proxy. You can then use this proxy form. The undersigned hereby authorises (block letter) to represent the undersigned and to vote for the undersigned's shares at the annual general meeting in Serodus ASA on 5 Desember 2017, with permission to grant the authorisation to someone else in the event of absence. If the authorisation is granted to the chairman of the board, Søren Elmann Ingerslev, voting instructions can be given by completing the table below. If the authorisation is granted to the chairman of the board and the boxes are not ticked off in the table below, this will be regarded as an instruction to vote "for" the proposals in the notice, however, so that the chairman of the board determines the voting if a proposal is made in addition to or in replacement of the proposals in the notice. The voting must take place in accordance with the instructions below. Item For Against 3. Approval of the notice and the agenda 4. Private Placement No vote Proxy decides Date: Shareholder's signature Shareholder's full name (block letters) To be returned to: Serodus ASA Must be in the company's possession no later than 4 December 2017 at 5 p.m. Shareholder's address (block letters) - 8 -