Sparebanken Pluss Kvartalsrapport 4/2013

Transkript

1 Sparebanken Pluss Kvartalsrapport 4/2013

2 Nøkkeltall* Pr Netto renteinntekter (mill. kr.) Sum inntekter (mill. kr.) Sum driftskostnader (mill. kr.) Resultat før tap (mill. kr.) Tap etc. (mill. kr.) Resultat før skatt (mill. kr.) Forvaltningskapital (mill. kr.) Gjennomsnittlig forvaltningskapital (mill. kr.) Forvaltningskapitalvekst (% p.a.) 3,7 4,1 4,8 7,5 8,9 Brutto utlånsvekst (% p.a.) 6,6 7,4 7,4 7,9 7,3 - Personmarkedet 4,2 6,7 7,1 8,0 7,7 - Næringslivsmarkedet 10,5 8,1 8,1 7,8 8,0 - Organisasjonsmarkedet 14,1 11,2 6,8 7,2 1,6 Innskuddsvekst (% p.a.) 9,6 12,7 18,4 25,6 26,8 Innskuddsdekning (morbank) (%) 79,7 80,2 84,0 82,4 77,5 Innskuddsdekning (konsern) (%) 56,0 55,6 57,5 56,1 54,5 Kostnader i prosent av inntekter (%) 38,1 39,1 40,6 44,2 37,1 Egenkapitalrentabilitet etter skatt (%) 10,1 9,5 9,1 7,5 10,7 Resultat/utv. res pr. egenkapitalbevis (morbank) (kr.) 10,3 7,4 4,6 1,9 15,3 Resultat pr. egenkapitalbevis pr. kvartal (morbank) (kr.) 2,9 2,7 2,7 1,9 4,9 Resultat pr. egenkapitalbevis (konsern) (kr.) 18,1 12,5 7,8 3,1 18,2 Bokført egenkapital pr. egenkap.bevis (konsern) (kr.) Børskurs ved utgangen av kvartalet (kr.) Kaptildekning (%)** 15,4 13,4 13,4 13,2 13,4 Kjernekapitaldekning (%)** 13,9 13,4 13,4 13,2 13,4 Kjernekapitaldekning (morbank) (%)** 14,0 13,9 14,3 14,5 14,4 Ren kjernekapitaldekning (%)** 11,9 11,4 11,5 11,3 11,5 Antall ekspedisjonssteder Antall årsverk * Konserntall hvis annet ikke angitt ** Delårstallene for de tre første kvartalene er inkl. 50 % av delårsresultatet (før skatt)

3 BERETNING GENERELT Hovedtrekkene ved bankens virksomhet for 4. kvartal er, i likhet med de foregående kvartaler, følgende: - Økte inntekter - Lav kostnadsprosent - Beskjedne tap - Solid resultat - Lavt mislighold - Solid balanse - Jevn vekst RAMMEBETINGELSER Situasjonen i norsk økonomi er fortsatt god, selv om veksten har avtatt og er lavere enn tidligere antatt. Norges Bank har i 2013 ikke endret styringsrenten og den var ved utgangen av 4. kvartal på 1,50 prosent. Tolvmånedersveksten i innenlandsk bruttogjeld til publikum, K2, var ved utgangen av desember på 6,0 prosent. Veksten i kreditt til husholdningene og næringslivet var på henholdsvis 7,0 og 3,7 prosent. Det var i 2013 en kursoppgang på Oslo Børs på 23,6 prosent. For hele 2012 var det en kursoppgang på 15,4 prosent. Tall fra NAV viser at arbeidsledigheten ved utgangen av desember var på 2,6 prosent. Det var personer helt arbeidsledige eller på tiltak. DRIFTSRESULTAT Konsernet hadde i 2013 et resultat før skatt på 413 mill. kroner, mot 403 mill. kroner i Resultatet tilsvarte 0,94 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 0,97 prosent året før. For 4. kvartal isolert utgjorde resultatet 1,05 prosent. Konsernets rentenetto utgjorde 602 mill. kroner, mot 551 mill. kroner i I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde rentenettoen 1,38 prosent, mot 1,32 året før. 4. kvartal isolert sett viste en rentenetto på 1,47 prosent, mot 1,33 prosent i Andre driftsinntekter utgjorde 110 mill. kroner. Sett i forhold til er dette en nedgang på 14 mill. kroner. Nedgangen er vesentlig knyttet til kurssvingninger i underposten Netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer. Posten gjelder hovedsakelig kurssvingninger på likviditetsporteføljen av obligasjoner og aksjer, samt kursjustering av fastrenteutlån. Sum driftskostnader utgjorde 271 mill. kroner og har økt med 20 mill. kroner i forhold til Økningen har bl. a. bakgrunn i fusjonsforberedelsene med Sparebanken Sør. Kostnadene i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde 0,62 prosent, mot 0,60 prosent året før. Kostnader i prosent av inntekter var ved utgangen ,1 prosent, mot 37,1 prosent ett år tidligere. For 4. kvartal isolert sett utgjorde kostnadsprosenten 35,4 prosent. FORVALTNINGSKAPITAL Ved utgangen av 2013 var forvaltningskapitalen mill. kroner. Det er en økning i forhold til 2012 på mill. kroner eller 3,7 prosent. INNSKUDD Innskudd fra publikum var ved utgangen av mill. kroner. Veksten fra har vært på mill. kroner eller 9,6 prosent. Veksten er godt fordelt mellom næring, person og ulike avdelingskontorer. Ved årsskiftet var 79,7 prosent av morbankens utlån finansiert ved kundeinnskudd. På konsernbasis utgjorde tallet 56,0 prosent. Veksten i forvaltningskapitalen søkes finansiert hovedsakelig gjennom innskudd og langsiktig opplåning i det norske og internasjonale penge- og kapitalmarkedet. UTLÅN Konsernets brutto utlån pr var mill. kroner. Utlånsøkningen i 2013 var mill. kroner eller 6,6 prosent. Til sammenligning var utlånsveksten i ,3 prosent. Konsernets utlån pr er fordelt med 60,8 prosent utlån til personkunder, 32,2 prosent til bedriftsmarkedet og 7,0 prosent til organisasjonsmarkedet. Brutto mislighold av utlån (over 90 dager) utgjorde beskjedne 0,56 prosent for konsernet. Kredittrisikoen for utlånsporteføljen vurderes fortsatt som lav. TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER Nedskrivninger på grupper av utlån utgjorde 92 mill. kroner. Det er ikke gjort endringer i 4. kvartal. Individuelle nedskrivninger på utlån har økt med 22 mill. kroner i Individuelle nedskrivninger utgjorde 75 mill. kroner inkl. amortisert beløp på utlån. Det var ved utgangen av 4. kvartal en netto inngang på bokførte tap på 2 mill. kroner, samt inngang på garanti knyttet til Eksportfinans. Netto tapskostnad på utlån og garantier m.v. utgjorde 28 mill. kroner. Styret vurderer at nedskrivningene er tilstrekkelige til å dekke kredittrisikoen i bankens utlånsportefølje ved utløpet av 4. kvartal. SOLIDITET Banken benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko for å beregne kapitaldekning i henhold til gjeldende kapitaldekningsregler - Basel II. Konsernet hadde ved utgangen av 4. kvartal 2013 ansvarlig kapital på mill. kroner. Total kapitaldekning, kjernekapitaldekningen og ren kjernekapitaldekning utgjorde henholdsvis 15,4, 13,9 og 11,9 prosent. Konsernet oppfyller dermed de nye kapitalkrav som ble innført fra 1. juli 2013 hvor finansinstitusjoner skal ha en ren kjernekapitaldekning på minimum 9,0 prosent, kjernekapitaldekning på minimum 10,5 prosent og total kapitaldekning på minimum 12,5 prosent. For morbanken utgjorde kapitaldekningen 15,6 prosent. PLUSS BOLIGKREDITT AS Bankens heleide datterselskap Pluss Boligkreditt AS har konsesjon til å utstede obligasjoner med fortrinnsrett (OMF). Ved utløpet av 2013 er det overført en boliglånsportefølje på mill. kroner fra banken til Pluss Boligkreditt AS, og kredittforetaket har utstedt obligasjoner med fortrinnsrett på mill. kroner. Store deler av denne beholdningen er byttet i statskasseveksler. EGENKAPITALBEVIS Oversikten over de 20 største egenkapitalbeviseierne pr framgår av note. Resultatet pr. egenkapitalbevis (morbank) ble kr. 10,33, mot kr. 15,26 på samme tid året før. For konsernet var tallene henholdsvis kr. 18,08 og kr. 18,16. Styret vil foreslå overfor bankens forstanderskap å utdele utbytte for 2013 på kr. 10,00 pr. egenkapitalbevis. Egenkapitalavkastningen var ved utgangen av ,1 prosent, mot 10,7 prosent på samme tid året før. Isolert for 4. kvartal var egenkapitalavkastningen 11,9 prosent.

4 RATING Sparebanken Pluss har internasjonal rating fra Moody s, med langsiktig rating på A2. På bakgrunn av fusjonsvedtak mellom Sparebanken Sør og Sparebanken Pluss satte Moody s Sparebanken Pluss Under Review for downgrade 3. juli. Samtidig er gamle Sparebanken Sørs rating Under Review for upgrade. Slike rating-vedtak er normal prosedyre ved fusjon, og Moody s forventes å konkludere på den nye bankens rating i første halvår Datterselskapet Pluss Boligkreditt AS har en Aaa rating fra Moody s på obligasjoner med fortrinnsrett.. OPPSUMMERING OG VIDERE UTSIKTER Resultatet i Sparebanken Pluss målt i kroner er det beste i bankens historie, selv om regnskapet er belastet med fusjonskostnader. De nye, internasjonale krav til høyere kapitaldekning som har kommet i kjølvannet av finanskrisen, har nå i hovedsak kommet på plass også i Norge. Sterk tilstramming på størrelse og gjennomføringstidspunkt gjør at bankens krav til inntjening og kostnadskontroll vil bli ytterlig skjerpet. I tillegg vil den fusjonerte Pluss og Sør - med en forvaltningskapital på ca. 94 mrd. kroner på fusjonstidspunktet - få betegnelsen systemviktig bank, og dermed få ytterligere krav til kapital. Bankens strukturplaner for de neste 3 4 år tar høyde for dette. Fjerde kvartal 2013 er Sparebanken Pluss siste selvstendige kvartal før fusjonen med Sparebanken Sør. Formelt er Pluss overtakende og fortsettende bank, og skal videreføre sin virksomhet med Sør under nytt navn Sparebanken Sør. Den nye banken vil ha virksomhet i 40 byer og tettsteder i Agder og Telemark. I tillegg tilbys et bredt spekter av finansielle tjenester gjennom samarbeidende selskaper. I sum vil dette sikre konkurransefortrinn og kundenærhet. Eiendomsmeglervirksomheten i gamle Sør ABCenter er slått sammen med Plussmegleren og vil bli videreført under navnet Sørmegleren. Fusjonen fant sted som forutsatt ved årsskiftet, og virksomheten integreres i løpet av relativt kort tid. De scenarier og forutsetninger fusjonsavtalen bygde på, er alle i hovedsak på plass, og det er med stor optimisme den fusjonerte bank går inn i Det er på denne bakgrunn styret antar at bankens driftsresultat også for 2014 vil være tilfredsstillende. Kristiansand, 13. februar 2014 Stein A Hannevik Torstein Moland Trond Bjørnenak Inger Johansen Siss Ågedal Jill Akselsen Styreleder Nestleder Marit Kittilsen Erling Holm Bente Pedersen Per Adolf Bentsen Geir Bergskaug Ansattevalgt Ansattevalgt Adm. direktør

5 Resultatregnskap Morbank Mill. kroner Konsern* Note: Renteinntekter Rentekostnader NETTO RENTEINNTEKTER Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Andre driftsinntekter NETTO PROVISJONS- OG ANDRE INNTEKTER Utbytte og andre inntekter av verdipapirer Netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer NETTO INNTEKTER FRA FINANSIELLE INVESTERINGER SUM NETTO INNTEKTER Personalkostnader Avskrivninger Andre driftskostnader SUM DRIFTSKOSTNADER DRIFTSRESULTAT FØR TAP Tap på utlån, garantier m.v DRIFTSRESULTAT Skatt på ordinært resultat RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET Andre inntekter og kostnader RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET Estimatavvik for pensjoner Skatteeffekt av estimatavvik Totalresultat *Består av morbank og datterselskapet Pluss Boligkreditt AS Resultatregnskap i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital Morbank Konsern ,72 3,43 Renteinntekter 3,79 3,95 2,59 2,40 Rentekostnader 2,41 2,63 1,13 1,03 NETTO RENTEINNTEKTER 1,38 1,32 0,26 0,25 Provisjonsinntekter 0,21 0,22 0,03 0,03 Provisjonskostnader 0,03 0,03 0,04 0,04 Andre driftsinntekter 0,03 0,03 0,27 0,26 NETTO PROVISJONS- OG ANDRE INNTEKTER 0,21 0,22 0,13 0,02 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 0,02 0,02 0,07 0,07 Netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer 0,02 0,06 0,20 0,10 NETTO INNTEKTER FRA FINANSIELLE INVESTERINGER 0,04 0,08 1,60 1,39 SUM NETTO INNTEKTER 1,63 1,62 0,36 0,38 Personalkostnader 0,32 0,32 0,04 0,04 Avskrivninger 0,03 0,03 0,27 0,29 Andre driftskostnader 0,26 0,24 0,66 0,70 SUM DRIFTSKOSTNADER 0,62 0,60 0,93 0,69 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 1,01 1,02 0,06 0,07 Tap på utlån, garantier m.v. 0,06 0,05 0,87 0,61 DRIFTSRESULTAT 0,94 0,97 0,22 0,16 Skatt på ordinært resultat 0,25 0,27 0,66 0,46 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 0,69 0,70 Andre inntekter og kostnader 0,66 0,46 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 0,69 0,70 0,03-0,07 Estimatavvik for pensjoner -0,06 0,02-0,01 0,02 Skatteeffekt av estimatavvik 0,02-0,01 0,68 0,41 Totalresultat 0,65 0,71

6 Kvartalsvis resultat Konsern Mill. kroner 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal Renteinntekter Rentekostnader NETTO RENTEINNTEKTER Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Andre driftsinntekter NETTO PROVISJONS- OG ANDRE INNTEKTER Utbytte og andre inntekter av verdipapirer Netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer NETTO INNTEKTER FRA FINANSIELLE INVESTERINGER SUM NETTO INNTEKTER Personalkostnader Avskrivninger Andre driftskostnader SUM DRIFTSKOSTNADER DRIFTSRESULTAT FØR TAP Tap på utlån, garantier m.v DRIFTSRESULTAT Skatt på ordinært resultat RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET Andre inntekter og kostnader RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET Estimatavvik for pensjoner Skatteeffekt av estimatavvik Totalresultat Kvartalsvis resultat i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital Konsern 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal NETTO RENTEINNTEKTER 1,47 1,44 1,39 1,21 1,33 Netto provisjons- og andre inntekter 0,22 0,22 0,19 0,20 0,21 Netto inntekter fra finansielle investeringer 0,10-0,01 0,08 0,00 0,00 Sum driftskostnader 0,63 0,60 0,62 0,62 0,60 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 1,15 1,04 1,04 0,78 0,94 Tap på utlån, garantier m.v. 0,10 0,02 0,02 0,08 0,12 DRIFTSRESULTAT 1,05 1,02 1,02 0,70 0,82

7 Balanse Morbank Mill. kroner Konsern EIENDELER Note: Kontanter og fordringer på sentralbanker Netto utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån Nedskrivninger på individuelle utlån Nedskrivninger på grupper av utlån Netto utlån og fordringer på kunder Overtatte eiendeler Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Aksjer, andeler og egenkapitalbevis Eierinteresser i konsernselskaper Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Finansielle derivater Andre eiendeler SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Annen gjeld Betalbar skatt Avsetninger for forpliktelser Utsatt skatt Ansvarlig lånekapital SUM GJELD EGENKAPITAL Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital SUM EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL

8 Egenkapitaloppstilling Konsern Egenkapital- Overkurs- Utjevnings- Sparebankens Gave- Estimatavvik Annen Mill. kroner bevis fond fond fond fond pensjon egenkapital Sum Balanse Utdelt utbytte for Resultat Estimatavvik pensjoner Disponert av gavefond Korreksjoner* Balanse Utdelt utbytte for Resultat 2013 (Udisponert) Estimatavvik pensjoner Disponert av gavefond Balanse Morbank Egenkapital- Overkurs- Utjevnings- Sparebankens Gave- Estimatavvik Annen Mill. kroner bevis fond fond fond fond pensjon egenkapital Sum Balanse Utdelt utbytte for Resultat Estimatavvik pensjoner Disponert av gavefond Korreksjoner* Balanse Utdelt utbytte for Resultat 2013 (Udisponert) Estimatavvik pensjoner Disponert av gavefond Balanse * I forbindelse med arbeidet med fusjonen med Sparebanken Sør og den tilhørende Due Diligence av banken i mai 2013 ble det avdekket en feil ved beregning av egenkapitalbrøken i Sparebanken Pluss. Den var i årsrapporten for 2012 oppgitt til å være 7,44 prosent pr Den skal være 7,50 prosent og er korrigert. Korreksjonen er vist i 2012 for å presentere korrekt inngående saldo i egenkapitaloppstilling for I tillegg er tidligere akkumulert estimatavvik på pensjoner fordelt mellom utjevningsfond og sparebankens fond.

9 Kontantstrøm Morbank Mill. kroner Konsern Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Renteinnbetalinger Renteutbetalinger Innbetalinger av utbytte Andre innbetalinger Andre utbetalinger Inngang på konstaterte tap Utbetalinger av skatt Utbetalinger av gaver Endring av innskudd fra kunder Endring utlån og fordringer på kunder Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Innbetalinger vedr. verdipapirer Utbetalinger vedr. verdipapirer Innbetaling ved salg varige driftsmidler Utbetaling ved kjøp varige driftsmidler Endring andre fordringer Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 93-5 Endring utlån og fordringer på andre kredittinstitusjoner Netto endring av innsk. fra Norges Bank og andre kred Innbetalinger av obligasjonsgjeld Utbetalinger av obligasjonsgjeld Endring kortsiktig gjeld Innbetalinger ansvarlig lånekapital Utbetalinger ansvarlig lånekapital Utbetaling av utbytte Netto kontantstrømmer finansieringsaktiviteter Netto endring likvider i året Likviditetsbeholdning Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden Segmentrapportering pr. Mill. kroner RESULTAT Bolig- Bolig- PM BM kreditt Ufordelt Totalt PM BM kreditt Ufordelt Totalt NETTO RENTEINNTEKTER Netto provisjons- og andre inntekter Netto inntekter fra finansielle investeringer Sum driftskostnader DRIFTSRESULTAT FØR TAP Tap på utlån, garantier m.v DRIFTSRESULTAT BALANSE Netto utlån og fordringer på kunder Andre eiendeler SUM EIENDELER Innskudd fra og gjeld til kunder Mellomregning og annen gjeld/ek SUM GJELD/EK

10 NOTEOPPLYSNINGER Konsernregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med IFRS (herunder IAS 34). Delårsregnskapet er utarbeidet etter de samme regnskapsprinsippene som benyttes i årsregnskapet. Det vises til årsrapporten for 2012 for mer beskrivelse av regnskapsprinsippene. Kvartalsregnskapet er ikke revidert. Notene er oppgitt i hele mill. kroner. Regnskapet presenteres i norske kroner som er konsernets funksjonelle valuta. 1. TAP PÅ UTLÅN Morbank Nedskrivninger på utlån og tap på garantier Konsern Periodens tapskostnader Nedskrivning på utlån Tap på garantier = Nedskrivninger på utlån og tap på garantier Nedskrivning på utlån: Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån Amortiserte utlån Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger Periodens konst. tap hvor det tidligere ikke er foretatt nedskrivninger Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap = Periodens netto nedskrivning på utlån Individuelle nedskrivninger: Individuelle nedskrivninger på utlån pr ekskl. amortiserte utlån Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger Økte individuelle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakeføring av nedskrivninger fra tidligere perioder Amortiserte utlån = Individuelle nedskrivninger og amortiserte utlån Nedskrivning på grupper av utlån: Nedskrivning på grupper av utlån pr Periodens endring i nedskrivning på grupper av utlån Nedskrivning på grupper av utlån Misligholdte og tapsutsatte engasjementer Misligholdte utlån/kreditter ,46 % 0,79 % Brutto mislighold > 90 dager i % av brutto utlån 0,56 % 0,32 % Misligholdte utlån/kreditter Brutto mislighold dager Brutto mislighold dager Brutto mislighold > 90 dager Brutto misligholdte utlån/kreditter Individuelle nedskrivninger Netto misligholdte utlån/kreditter Øvrige tapsutsatte engasjementer Øvrige tapsutsatte engasjementer med tapsnedskrivning Individuelle nedskrivninger Netto øvrige tapsutsatte engasjementer Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer Individuelle nedskrivninger Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer

11 2. FORFALLSSTRUKTUR OG PÅLYDENDE VERDI ER PÅ UTSTEDTE OBLIGASJONER OG ANSVARLIG LÅN PR Mill. kroner ISIN Nummer Ticker Pålydende Herav eget eie Referanserente Avdragsstruktur Siste forfall NO PLUG 36 PRO NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLUG 39 PRO 700 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLUG 40 PRO NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLUG 33 PRO 800 Fastrente Avdragsfritt NO PLUG 37 PRO 800 Fastrente Avdragsfritt NO PLUG 38 PRO 800 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLUG 35 PRO Fastrente Avdragsfritt NO PLUG 41 PRO NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLUG 42 PRO 500 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLUG 44 PRO NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLUG 43 PRO NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLUG 45 PRO 400 NIBOR 3 mnd Ansvarlig lån NO Not listed 200 NIBOR 3 mnd Fondsobligasjon NO Not listed 300 NIBOR 3 mnd Fondsobligasjon Utstedt av morbank NO PLBK NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLBK05 11 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLBK NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLBK09 7 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLBK NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLBK NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLBK NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLBK NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLBK NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLBK NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLBK NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLBK NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLBK NIBOR 3 mnd Avdragsfritt Utstedt av datterselskap Sum obligasjoner og ansvarlig lån Differanse mellom pålydende og bokførte verdier skyldes utstedelse til over-/underkurs, periodiserte renter, samt effekter av sikringsbokføringen hvor sikringsinstrumentet er innregnet til virkelig verdi. Av obligasjoner i eget eie inngår mill. kroner i bytteordningen med staten.

12 3. KAPITALDEKNING OG ANSVARLIG KAPITAL Morbank Mill. kroner Konsern ,5 % 15,6 % Kapitaldekning 15,4 % 13,5 % 14,5 % 14,0 % Kjernekapitaldekning 13,9 % 13,5 % 12,2 % 11,9 % Ren kjernekapitaldekning 11,9 % 11,5 % Kapitalbuffer Minimumskrav til ansvarlig kapital Sum beregningsgrunnlag Ren kjernekapital Netto ansvarlig kapital Kjernekapital Tilleggskapital Minimumskrav til ansvarlig kapital Kapitalkrav for kredittrisiko beregnet etter standardmetoden Kapitalkrav for operasjonell risiko Fradrag i kapitalkravet EGENKAPITALBEVIS De 20 største egenkapitalbeviseierne pr NAVN ANTALL ANDEL AV NAVN ANTALL ANDEL AV EKB EKB-KAP. % EKB EKB-KAP. % 1. Pareto AS , Spareskillingsbanken ,13 2. Glastad Invest AS , Allumgården ,01 3. Sparebankstiftelsen DnB , Birkenes Sparebank ,60 4. Verdipapirfondet EIKA , Flekkefjord Sparebank ,26 5. Brøvig Holding AS , Apriori Holding AS ,11 6. Harald Espedal AS , Strømme Leif Eiendom ,07 7. Varodd AS , Lund Hans Arvid ,00 8. Gumpen Bileiendom AS , Rynning Jens Emil ,89 9. Sparebanken Sør , Albert Alf , MP Pensjon PK , Akselsen Carsten ,82 Totalt - 10 største eierne ,42 Totalt - 20 største eierne ,20 Sparebanken Pluss eier pr ingen egne egenkapitalbevis. Eierbrøken pr var 7,50 prosent. Eierandelskapitalen utgjorde pr NOK fordelt på egenkapitalbevis, pålydende kr. 100,-.

13 B Returadresse: Rådhusgaten 7/9, Postboks 200, 4662 Kristiansand Rådhusgaten 7/9, Postboks 200, 4662 Kristiansand Tlf: