Sparebanken Pluss Kvartalsrapport 4/2011

Transkript

1 Sparebanken Pluss Kvartalsrapport 4/2011

2 Nøkkeltall* Pr Sum inntekter (mill. kr.) Sum driftskostnader (mill. kr.) Resultat før tap (mill. kr.) Tap etc. (mill. kr.) Resultat før skatt (mill. kr.) Forvaltningskapital (mill. kr.) Gjennomsnittlig forvaltningskapital (mill. kr.) Forvaltningskapitalvekst (% p.a.) 9,8 7,7 4,3 8,5 4,8 Brutto utlånsvekst (% p.a.) 8,6 11,9 11,7 11,1 11,9 - Personmarkedet 11,7 13,1 12,4 13,5 12,3 - Næringslivsmarkedet 8,5 9,8 11,4 8,0 12,1 - Organisasjonsmarkedet -12,8 10,7 7,7 6,3 8,7 Innskuddsvekst (% p.a.) 2,2 5,7-0,3 0,9 5,6 Innskuddsdekning (morbank) (%) 64,8 64,8 65,4 67,0 70,7 Kostnader i prosent av inntekter (%) 43,9 41,4 40,8 42,7 34,2 Egenkapitalrentabilitet etter skatt (%) 7,8 9,2 9,6 9,5 11,3 Resultat/utvannet resultat pr. egenkapitalbevis (morbank) (kr.) 11,5 9,4 6,6 3,1 15,5 Resultat pr. egenkapitalbevis pr. kvartal (morbank) (kr.) 2,1 2,8 3,5 3,1 3,9 Resultat pr. egenkapitalbevis (konsern) (kr.) 12,7 11,1 7,6 3,7 17,5 Børskurs ved utgangen av kvartalet (kr.) Kapitaldekning (%)** 14,3 14,0 14,1 14,5 14,7 Kjernekapitaldekning (%)** 12,5 12,3 12,3 12,7 12,8 Kjernekapitaldekning (morbank) (%)** 14,3 13,7 13,7 14,5 15,2 Antall ekspedisjonssteder Antall årsverk * Konserntall hvis annet ikke angitt ** Delårstallene for de tre første kvartalene er inkl. 50 % av delårsresultatet (før skatt)

3 BERETNING GENERELT Hovedtrekkene ved bankens virksomhet for 4. kvartal er, i likhet med de foregående kvartaler, følgende: Stabile inntekter ordinær bankdrift Negative verdiendringer obligasjonsbeholdningen Lav kostnadsprosent Beskjedne tap Solid resultat Lavt mislighold Solid balanse God vekst RAMMEBETINGELSER Norges Bank har i 2011 endret styringsrenten to ganger. I mai ble renten satt opp med 0,25 prosentpoeng, mens den i desember ble satt ned med 0,50 prosentpoeng til 1,75 prosent. Årsveksten i innenlandsk bruttogjeld til publikum, K2, var ved utgangen av desember på 6,7 prosent. Veksten i kreditt til husholdningene og næringslivet var på henholdsvis 7,3 og 5,3 prosent. Det har i 2011 vært en kursnedgang på Oslo Børs på 12,5 prosent. For hele 2010 var det en kursoppgang på 18,3 prosent. Tall fra NAV viser at arbeidsledigheten ved utgangen av desember var på 2,4 prosent. Det var personer helt arbeidsledige eller på tiltak. DRIFTSRESULTATET Konsernet hadde etter 4. kvartal 2011 et driftsresultat etter tap på 281 mill. kroner, mot 352 mill. kroner på samme tid i Resultatet tilsvarte 0,73 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 0,96 prosent året før. Konsernets rentenetto utgjorde 479 mill. kroner. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde rentenettoen 1,24 prosent, mot 1,23 etter 4. kvartal Andre driftsinntekter utgjorde 58 mill. kroner. Sett i forhold til er dette en nedgang på 64 mill. kroner. Nedgangen er primært knyttet til nedskrivninger på obligasjoner, blant annet som følge av internasjonal spread-utgang. Posten Netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer viser for 2011 en kostnad på 31 mill. kroner mens det i 2010 var en inntekt på 33 mill. kroner, herav ekstraordinær inntektsføring på aksjer i Nordito AS / Nets AS med ca. 20 mill. kroner. Sum driftskostnader utgjorde 236 mill. kroner og har økt med 40 mill. kroner i forhold til Dette har blant annet sammenheng med at det i 2010 ble inntektsført 20 mill. kroner som følge av endrede regler for AFP. Kostnadene i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde 0,61 prosent mot 0,54 året før. Kostnadene med rating av banken og OMF er belastet i 1. kvartal Kostnader i prosent av inntekter var ved utgangen av ,9 prosent. FORVALTNINGSKAPITAL Ved utgangen av 2011 var forvaltningskapitalen mill. kroner. Det er en økning i forhold til 2010 på mill. kroner eller 9,8 prosent. INNSKUDD Innskudd fra publikum var ved utgangen av mill. kroner. Innskuddsveksten for personmarkedet og bedriftsmarkedet har vært høy med henholdsvis 9,8 prosent og 7,9 prosent, mens valutainnskuddene har blitt redusert. Ved årsskiftet var 64,8 prosent av morbankens utlån finansiert ved kundeinnskudd. På konsernbasis utgjorde tallet 46,1 prosent. Veksten i forvaltningskapitalen søkes finansiert hovedsakelig gjennom innskudd og langsiktig opplåning i det norske og internasjonale penge- og kapitalmarkedet. UTLÅN Brutto utlån til kunder har for konsernet økt med mill. kroner eller 8,6 prosent i 2011, og var ved årsskiftet mill. kroner. Av den totale utlånsportefølje var 62,2 prosent utlån til personkunder, 30,9 prosent til bedriftsmarkedet og 6,9 prosent til organisasjonsmarkedet. Brutto mislighold av utlån (over 90 dager) utgjorde 0,38 prosent for konsernet. Kredittrisikoen for utlånsporteføljen vurderes fortsatt som lav. TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER Vurdering av utlån, tap og tapsnedskrivninger er behandlet i henhold til forskrift om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier (utlånsforskriften). Nedskrivninger på grupper av utlån utgjør 91,9 mill. kroner. Det er ikke gjort endringer i 4. kvartal. Individuelle nedskrivninger på utlån er redusert med 19,8 mill. kroner siden forrige årsskifte og utgjør 36,7 mill. kroner inkl. amortisert beløp på utlån. Det er ved utgangen av 4. kvartal en netto inngang på bokførte tap på 3,4 mill. kroner, slik at netto tapskostnad på utlån og garantier utgjør 19,9 mill. kroner. Styret vurderer at nedskrivningene er tilstrekkelige til å dekke kredittrisikoen i bankens utlånsportefølje ved utløpet av 4. kvartal. SOLIDITET Banken benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko for å beregne kapitaldekning i henhold til gjeldende kapitaldekningsregler - Basel II. Konsernet hadde ved utgangen av 2011 ansvarlig kapital på mill. kroner. Kapitaldekningsprosenten var på 14,3 prosent. Kjernekapitaldekningen utgjorde 12,5 prosent. For morbanken (ex. boligkreditt) utgjorde kjernekapitaldekningen 14,3 prosent. PLUSS BOLIGKREDITT AS Sparebanken Pluss etablerte i 2009 det heleide datterselskapet Pluss Boligkreditt AS som har konsesjon til å utstede obligasjoner med fortrinnsrett (OMF). Ved utløpet av 2011 var det overført en boliglånsportefølje på mill. kroner fra banken til Pluss Boligkreditt AS, og kredittforetaket har utstedt obligasjoner med fortrinnsrett på mill. kroner. Store deler av denne beholdningen er byttet i statskasseveksler. EGENKAPITALBEVIS Oversikten over de 20 største egenkapitalbeviseierne pr framgår av note. Pr viser foreløpige tall et resultat pr. egenkapitalbevis (morbank) på kr. 11,53 mot kr for Styret vil foreslå overfor bankens forstanderskap å utdele et utbytte for 2011 på kr. 6,50 pr. egenkapitalbevis. Egenkapitalavkastningen var ved utgangen av ,8 prosent, mot 11,3 prosent ved utgangen av RATING Sparebanken Pluss har internasjonal rating fra Moody s, med langsiktig rating på A2 og Stable outlook. Obligasjoner med fortrinnsrett som utstedes av Pluss Boligkreditt AS er også ratet av Moody s, og obligasjonene har en rating på Aaa. VIDERE UTSIKTER Styret regner med at bankens driftsresultat også for 2012 vil være tilfredsstillende, men den sterke uroen i flere lands økonomier og finansmarkeder vil fortsatt kunne påvirke den norske finansnæringen negativt. Konkurransesituasjonen gjør det fortsatt utfordrende å optimalisere utlånsrenter, innskuddsrenter og fundingkostnader. Også bankens misligholds- og tapsutvikling vil bli påvirket av videre konjunkturutvikling, men det antas at tapene fortsatt vil være beskjedne. Kristiansand, 9. februar 2012 Trond Bjørnenak Norunn Tveiten Benestad Peder Syrdalen Magne Haug Bjørg Sveinall Øgaard Bente Pedersen Stein A. Hannevik Formann Nestformann Adm. direktør

4 Resultatregnskap Morbank Mill. kroner Konsern Note: Renteinntekter Rentekostnader NETTO RENTEINNTEKTER Utbytte og andre inntekter av verdipapirer Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer Andre driftsinntekter SUM ANDRE DRIFTSINNTEKTER Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler Andre driftskostnader SUM DRIFTSKOSTNADER DRIFTSRESULTAT FØR TAP Tap på utlån, garantier m.v DRIFTSRESULTAT Skatt på ordinært resultat RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET Utvidet resultatregnskap RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET Estimatavvik for pensjoner TOTALRESULTAT Resultatregnskap i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital Morbank ,54 3,88 Renteinntekter 4,03 3,67 2,41 2,72 Rentekostnader 2,80 2,44 1,13 1,16 NETTO RENTEINNTEKTER 1,24 1,23 0,02 0,08 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 0,01 0,02 0,25 0,26 Provisjonsinntekter 0,23 0,23 0,04 0,04 Provisjonskostnader 0,04 0,04 0,09-0,09 Netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer -0,08 0,09 0,04 0,04 Andre driftsinntekter 0,03 0,03 0,37 0,25 SUM ANDRE DRIFTSINNTEKTER 0,15 0,33 0,44 0,54 Lønn og generelle administrasjonskostnader 0,50 0,43 0,03 0,03 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler 0,03 0,03 0,07 0,07 Andre driftskostnader 0,07 0,07 0,54 0,64 SUM DRIFTSKOSTNADER 0,61 0,54 0,95 0,77 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 0,78 1,03 0,07 0,06 Tap på utlån, garantier m.v. 0,05 0,07 0,88 0,72 DRIFTSRESULTAT 0,73 0,96 0,24 0,22 Skatt på ordinært resultat 0,22 0,26 0,64 0,49 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 0,50 0,70 Konsern Utvidet resultatregnskap 0,64 0,49 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 0,50 0,70 0,00 0,01 Estimatavvik for pensjoner 0,01 0,00 0,64 0,48 TOTALRESULTAT 0,49 0,70

5 Kvartalsvis resultat Konsern Mill. kroner 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal Renteinntekter Rentekostnader NETTO RENTEINNTEKTER Utbytte og andre inntekter av verdipapirer Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer Andre driftsinntekter SUM ANDRE DRIFTSINNTEKTER Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler Andre driftskostnader SUM DRIFTSKOSTNADER DRIFTSRESULTAT FØR TAP Tap på utlån, garantier m.v DRIFTSRESULTAT Skatt på ordinært resultat RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET Utvidet resultatregnskap RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET Estimatavvik for pensjoner TOTALRESULTAT Kvartalsvis resultat i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital Konsern 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal NETTO RENTEINNTEKTER 1,25 1,28 1,11 1,25 1,26 Sum andre driftsinntekter -0,12 0,04 0,39 0,31 0,36 Sum driftskostnader 0,60 0,56 0,59 0,66 0,59 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 0,53 0,76 0,91 0,89 1,04 Tap på utlån, garantier m.v. 0,13 0,01 0,03 0,02 0,08 DRIFTSRESULTAT 0,40 0,75 0,88 0,87 0,95

6 Balanse Morbank Mill. kroner Konsern EIENDELER Note: Kontanter og fordringer på sentralbanker Netto utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån Nedskrivninger på individuelle utlån Nedskrivninger på grupper av utlån Netto utlån og fordringer på kunder Overtatte eiendeler Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Aksjer, andeler og egenkapitalbevis Eierinteresser i konsernselskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Betalbar skatt Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter Avsetninger for forpliktelser Utsatt skatt Ansvarlig lånekapital SUM GJELD Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital SUM EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL

7 Egenkapitalbevegelse Konsern Egenkapital- Overkurs- Sparebankens Gave- Utjevnings- Mill. kroner bevis fond fond fond fond Sum Balanse Utdelt utbytte for Resultat Andre inntekter og kostnader Korrigert feil fra tidligere år Balanse Utdelt utbytte for Resultat Andre inntekter og kostnader Gavefond Balanse Morbank Egenkapital- Overkurs- Sparebankens Gave- Utjevnings- Mill. kroner bevis fond fond fond fond Sum Balanse Utdelt utbytte for Resultat Andre inntekter og kostnader Korrigert feil fra tidligere år Balanse Utdelt utbytte for Resultat Andre inntekter og kostnader Gavefond Balanse

8 Kontantstrøm Morbank Mill. kroner Konsern Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Renteinnbetalinger Renteutbetalinger Innbetalinger av utbytte Innbetalinger fra konsernbidrag Andre innbetalinger Andre utbetalinger Inngang på konstaterte tap Utbetalinger av skatt Utbetalinger av gaver Endring av innskudd fra kunder Endring utlån og fordringer på kunder Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Innbetalinger vedrørende verdipapirer Utbetalinger vedrørende verdipapirer Innbetaling ved salg varige driftsmidler Utbetaling ved kjøp varige driftsmidler Endring andre fordringer Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Endring utlån og fordringer på andre kredittinstitusjoner Netto endring av innskudd fra Norges Bank og andre kredittinstitusjoner Innbetalinger av obligasjonsgjeld Utbetalinger av obligasjonsgjeld Endring kortsiktig gjeld Ansvarlig lånekapital Utbetaling av utbytte Netto kontantstrømmer finansieringsaktiviteter Netto endring likvider i året Likviditetsbeholdning Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden Segmentrapportering pr. Mill. kroner RESULTAT PM BM Bolig- Ufordelt Totalt PM BM Bolig- Ufordelt Totalt kreditt kreditt NETTO RENTEINNTEKTER Sum andre driftsinntekter Sum driftskostnader DRIFTSRESULTAT FØR TAP Tap på utlån, garantier m.v DRIFTSRESULTAT BALANSE Netto utlån og fordringer på kunder Andre eiendeler SUM EIENDELER Innskudd fra og gjeld til kunder Mellomregning og annen gjeld/ek SUM GJELD/EK

9 NOTEOPPLYSNINGER Konsernregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med IFRS (herunder IAS 34). Delårsregnskapet er utarbeidet etter de samme regnskapsprinsippene som benyttes i årsregnskapet. Det vises til årsrapporten for 2010 for mer beskrivelse av regnskapsprinsippene. Kvartalsregnskapet er ikke revidert. Notene er oppgitt i hele mill. kroner. Regnskapet presenteres i norske kroner som er konsernets funksjonelle valuta. 1. TAP PÅ UTLÅN Morbank Nedskrivninger på utlån og tap på garantier Konsern Periodens tapskostnader: Nedskrivning på utlån Tap på garantier = Nedskrivning på utlån og tap på garantier Nedskrivning på utlån: Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån Amortiserte utlån Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger Periodens konstaterte tap hvor det tidligere ikke er foretatt nedskrivninger Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap = Periodens netto nedskrivning på utlån Individuelle nedskrivninger: Individuelle nedskrivninger på utlån pr eksklusiv amortiserte utlån Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger Økte individuelle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakeføring av nedskrivninger fra tidligere perioder Amortiserte utlån = Individuelle nedskrivninger og amortiserte utlån Nedskrivning på grupper av utlån: Nedskrivning på grupper av utlån pr Periodens endring i nedskrivning på grupper av utlån Nedskrivning på grupper av utlån Misligholdte og tapsutsatte engasjementer Misligholdte utlån/kreditter ,43 % 0,53 % Brutto mislighold > 90 dager i % av brutto utlån 0,38 % 0,30 % Misligholdte utlån/kreditter Brutto mislighold dager Brutto mislighold dager Brutto mislighold > 90 dager Brutto misligholdte utlån/kreditter Individuelle nedskrivninger Netto misligholdte utlån/kreditter Øvrige tapsutsatte engasjementer Øvrige tapsutsatte engasjementer med tapsnedskrivning Individuelle nedskrivninger Netto øvrige tapsutsatte engasjementer Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer Individuelle nedskrivninger Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer

10 2. FORFALLSSTRUKTUR OG PÅLYDENDE VERDIER AV UTSTEDTE OBLIGASJONER OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL PR Mill. kroner ISIN Nummer Ticker Pålydende Herav eget eie Referanserente Avdragsstruktur Siste forfall NO PLUG 32 PRO NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLUG Fastrente Avdragsfritt NO PLUG 27 PRO NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLUG 30 PRO NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLUG 31 PRO NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLUG 34 PRO NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLUG 22 PRO Fastrente Avdragsfritt NO PLUG 29 PRO NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLUG 36 PRO NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLUG 39 PRO 600 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLUG 40 PRO 600 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLUG 33 PRO Fastrente Avdragsfritt NO PLUG 37 PRO Fastrente Avdragsfritt NO PLUG 38 PRO NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLUG 35 PRO Fastrente Avdragsfritt NO PLUG NIBOR 3 mnd Ansvarlig lån NO Not listed NIBOR 3 mnd Ansvarlig lån Utstedt av morbank NO PLBK NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLBK NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLBK NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLBK NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLBK NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLBK NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLBK NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLBK NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLBK NIBOR 3 mnd Avdragsfritt Utstedt av datterselskap Sum obligasjoner og ansvarlig lånekapital Differanse mellom pålydende og bokførte verdier skyldes utstedelse til over-/underkurs, samt effekter av sikringsbokføringen hvor sikringsinstrumentet er innregnet til virkelig verdi. Av obligasjoner i eget eie inngår mill. kroner i bytteordningen med staten.

11 3. KAPITALDEKNING OG ANSVARLIG KAPITAL Morbank Konsern ,4 % 16,3 % Kapitaldekning 14,3 % 14,7 % 15,2 % 14,3 % Kjernekapital 12,5 % 12,8 % Minimumskrav til ansvarlig kapital Sum beregningsgrunnlag Netto ansvarlig kapital Kjernekapital Tilleggskapital Minimumskrav til ansvarlig kapital Kapitalkrav for kredittrisiko beregnet etter standardmetoden Kapitalkrav for operasjonell risiko Fradrag i kapitalkravet EGENKAPITALBEVIS De 20 største egenkapitalbeviseierne pr NAVN ANTALL ANDEL AV NAVN ANTALL ANDEL AV EKB EKB-KAP. % EKB EKB-KAP. % 1. Glastad Invest AS , Birkenes Sparebank ,60 2. Sparebankstiftelsen DnB NOR , Flekkefjord Sparebank ,26 3. Brøvig Holding AS , Strømme Leif ,07 4. Varodd AS , Bratland Bjørn ,02 5. Sparebanken Sør , Utbyttekapital AS Warren Cap ,01 6. MP Pensjon , Sparebank 1 SR-bank ,99 7. Spareskillingsbanken , Sparebank 1 Ringerike ,92 8. Gumpens Auto AS , Rynning Jens Emil ,88 9. Terra Utbytte VPF , Apriori Holding AS , Allumgården , Akselsen Carsten ,82 Totalt - 10 største eierne ,55 Totalt - 20 største eierne ,99 Sparebanken Pluss eier pr ingen egne egenkapitalbevis. Eierandelskapitalen utgjorde pr NOK fordelt på egenkapitalbevis, pålydende kr. 100,-.

12 B Returadresse: Rådhusgaten 7/9, Postboks 200, 4662 Kristiansand Rådhusgaten 7/9, Postboks 200, 4662 Kristiansand Tlf: Fax: E-post: