Sparebanken Pluss Kvartalsrapport 4/2012

Transkript

1 Sparebanken Pluss Kvartalsrapport 4/2012

2 Nøkkeltall* Pr Sum inntekter (mill. kr.) Sum driftskostnader (mill. kr.) Resultat før tap (mill. kr.) Tap etc. (mill. kr.) Resultat før skatt (mill. kr.) Forvaltningskapital (mill. kr.) Gjennomsnittlig forvaltningskapital (mill. kr.) Forvaltningskapitalvekst (% p.a.) 8,9 8,1 7,8 5,3 9,8 Brutto utlånsvekst (% p.a.) 7,3 6,1 7,1 8,1 8,6 - Personmarkedet 7,7 7,4 8,9 10,2 11,7 - Næringslivsmarkedet 8,0 8,7 9,1 9,7 8,5 - Organisasjonsmarkedet 1,6-13,1-13,6-13,0-12,8 Innskuddsvekst (% p.a.) 26,8 21,1 20,3 11,1 2,2 Innskuddsdekning (morbank) (%) 77,5 75,0 74,4 69,1 64,8 Innskuddsdekning (konsern) (%) 54,5 53,0 52,1 48,2 46,1 Kostnader i prosent av inntekter (%) 37,1 36,5 39,4 35,5 43,9 Egenkapitalrentabilitet etter skatt (%) 10,7 11,0 10,3 12,7 7,8 Resultat/utvannet resultat pr. egenkapitalbevis (morbank) (kr.) 15,3 10,4 6,3 4,4 11,5 Resultat pr. egenkapitalbevis pr. kvartal (morbank) (kr.) 4,9 4,0 1,9 4,4 2,1 Resultat pr. egenkapitalbevis (konsern) (kr.) 18,2 13,8 8,5 5,1 12,7 Bokført egenkapital pr. egenkapitalbevis (kr.) Børskurs ved utgangen av kvartalet (kr.) Kjernekapitaldekning (%)** 13,5 13,1 13,1 13,3 12,5 Kjernekapitaldekning (morbank) (%)** 14,5 14,6 14,7 15,1 14,3 Antall ekspedisjonssteder Antall årsverk * Konserntall hvis annet ikke angitt ** Delårstallene for de tre første kvartalene er inkl. 50 % av delårsresultatet (før skatt)

3 BERETNING GENERELT Hovedtrekkene ved bankens virksomhet for 4. kvartal er, i likhet med de foregående kvartaler, følgende: Høye, stabile inntekter Lav kostnadsprosent Beskjedne tap Solid resultat Lavt mislighold Solid balanse God vekst RAMMEBETINGELSER Norges Bank har i 2012 endret styringsrenten en gang. I mars ble renten satt ned med 0,25 prosentpoeng til 1,50 prosent. Årsveksten i innenlandsk bruttogjeld til publikum, K2, var ved utgangen av desember på 6,5 prosent. Veksten i kreditt til husholdningene og næringslivet var på henholdsvis 7,2 og 5,0 prosent. Det var i 2012 en kursoppgang på Oslo Børs på 15,4 prosent. For hele 2011 var det en kursnedgang på 12,5 prosent. Tall fra NAV viser at arbeidsledigheten ved utgangen av desember var på 2,4 prosent. Det var personer helt arbeidsledige eller på tiltak. DRIFTSRESULTAT Konsernet hadde etter 4. kvartal 2012 et resultat før skatt på 403 mill. kroner, mot 281 mill. kroner på samme tid i Resultatet tilsvarte 0,97 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 0,73 prosent året før. Konsernets rentenetto utgjorde 551 mill. kroner, mot 479 mill. kroner på samme tid i fjor. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde rentenettoen 1,32 prosent, mot 1,24 etter 4. kvartal Andre driftsinntekter utgjorde 124 mill. kroner. Sett i forhold til er dette en økning på 66 mill. kroner. Økningen er vesentlig knyttet til svingninger i underposten Netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer. Posten gjelder hovedsakelig kurssvingninger på likviditetsporteføljen av obligasjoner, samt kursjustering av fastrenteutlån. Sum driftskostnader utgjorde 251 mill. kroner og har økt med 15 mill. kroner i forhold til Kostnadene i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde 0,60 prosent, mot 0,61 prosent året før. Kostnader i prosent av inntekter var ved utgangen av ,1 prosent, mot 43,9 prosent ett år tidligere. FORVALTNINGSKAPITAL Ved utgangen av 2012 var forvaltningskapitalen mill. kroner. Det er en økning i forhold til 2011 på mill. kroner eller 8,9 prosent. INNSKUDD Innskudd fra kunder var ved utgangen av mill. kroner. Veksten fra har vært på mill. kroner eller 26,8 prosent. Veksten er godt fordelt mellom næring, privat og ulike avdelingskontorer. Ved årsskiftet var 77,5 prosent av morbankens utlån finansiert ved kundeinnskudd. På konsernbasis utgjorde tallet 54,5 prosent. Veksten i forvaltningskapitalen søkes finansiert hovedsakelig gjennom innskudd og langsiktig opplåning i det norske og internasjonale penge- og kapitalmarkedet. UTLÅN Konsernets brutto utlån pr var mill. kroner. Utlånsøkningen i 2012 var mill. kroner eller 7,3 prosent. Til sammenligning var utlånsveksten i ,6 prosent. Konsernets utlån pr er fordelt med 62,3 prosent på personmarkedet, 31,1 prosent på bedriftsmarkedet og 6,6 prosent på organisasjonsmarkedet. Brutto mislighold av utlån (over 90 dager) utgjorde 0,32 prosent for konsernet. Kredittrisikoen for utlånsporteføljen vurderes fortsatt som lav. TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER Nedskrivninger på grupper av utlån utgjorde 92 mill. kroner. Det er ikke gjort endringer i 4. kvartal. Individuelle nedskrivninger på utlån har økt med 15 mill. kroner i Individuelle nedskrivninger utgjorde 52 mill. kroner inkl. amortisert beløp på utlån. Det er ved utgangen av 4. kvartal en netto inngang på bokførte tap på 2 mill. kroner, samt inngang på garanti knyttet til Eksportfinans. Netto tapskostnad på utlån og garantier utgjorde 21 mill. kroner. Styret vurderer at nedskrivningene er tilstrekkelige til å dekke kredittrisikoen i bankens utlånsportefølje ved utløpet av 4. kvartal. SOLIDITET Banken benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko for å beregne kapitaldekning i henhold til gjeldende kapitaldekningsregler - Basel II. Konsernet hadde ved utgangen av 4. kvartal 2012 ansvarlig kapital på mill. kroner. Kjernekapitaldekningen utgjorde 13,5 prosent. For morbanken utgjorde kjernekapitaldekningen 14,5 prosent. PLUSS BOLIGKREDITT AS Bankens heleide datterselskap Pluss Boligkreditt AS har konsesjon til å utstede obligasjoner med fortrinnsrett (OMF). Ved utløpet av 2012 er det overført en boliglånsportefølje på mill. kroner fra banken til Pluss Boligkreditt AS, og kredittforetaket har utstedt obligasjoner med fortrinnsrett på mill. kroner. Av utstedte obligasjoner med fortrinnsrett er mill. kroner benyttet som pant i bytteordningen med staten. EGENKAPITALBEVIS Oversikten over de 20 største egenkapitalbeviseierne pr framgår av note. Resultat pr. egenkapitalbevis (morbank) ble kr. 15,26 mot kr. 11,53 på samme tid i fjor. For konsernet var tallene henholdsvis kr. 18,16 og kr. 12,67. Styret vil foreslå overfor bankens forstanderskap å utdele utbytte for 2012 på kr. 10,00 pr. egenkapitalbevis. Egenkapitalavkastningen var ved utgangen av ,7 prosent, mot 7,8 prosent ved utgangen av RATING Sparebanken Pluss har internasjonal rating fra Moody s, med langsiktig rating på A2 og Stable outlook. Ratingen ble bekreftet i ny Credit Opinion i august Alle obligasjoner med fortrinnsrett som utstedes av Pluss Boligkreditt AS er også ratet av Moody s, og obligasjonene har en rating på Aaa. VIDERE UTSIKTER Styret regner med at bankens driftsresultat også for 2013 vil være tilfredsstillende, men den sterke uroen i flere lands økonomier og finansmarkeder vil fortsatt kunne påvirke den norske økonomien og finansnæringen negativt. Banken er imidlertid bare i meget beskjeden grad avhengig av eller direkte eksponert mot utenlandske kapitalmarkeder. Også bankens misligholds- og tapsutvikling vil bli påvirket av videre konjunkturutvikling, men det antas at tapene fortsatt vil være beskjedne. Kristiansand, 12. februar 2013 Trond Bjørnenak Norunn Tveiten Benestad Peder Syrdalen Magne Haug Bjørg Sveinall Øgaard Bente Pedersen Stein A. Hannevik Formann Nestformann Adm. direktør

4 Resultatregnskap Morbank Mill. kroner Konsern* Note: Renteinntekter Rentekostnader NETTO RENTEINNTEKTER Utbytte og andre inntekter av verdipapirer Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer Andre driftsinntekter SUM ANDRE DRIFTSINNTEKTER Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler Andre driftskostnader SUM DRIFTSKOSTNADER DRIFTSRESULTAT FØR TAP Tap på utlån, garantier m.v DRIFTSRESULTAT Skatt på ordinært resultat RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET Andre inntekter og kostnader RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET Estimatavvik for pensjoner TOTALRESULTAT * Består av morbank og datterselskapet Pluss Boligkreditt AS Resultatregnskap i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital Morbank ,88 3,72 Renteinntekter 3,95 4,03 2,72 2,59 Rentekostnader 2,63 2,80 1,16 1,13 NETTO RENTEINNTEKTER 1,32 1,24 0,08 0,13 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 0,02 0,01 0,26 0,26 Provisjonsinntekter 0,22 0,23 0,04 0,03 Provisjonskostnader 0,03 0,04-0,09 0,07 Netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer 0,06-0,08 0,04 0,04 Andre driftsinntekter 0,03 0,03 0,25 0,46 SUM ANDRE DRIFTSINNTEKTER 0,30 0,15 0,54 0,54 Lønn og generelle administrasjonskostnader 0,48 0,50 0,03 0,04 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler 0,03 0,03 0,07 0,09 Andre driftskostnader 0,09 0,07 0,64 0,66 SUM DRIFTSKOSTNADER 0,60 0,61 0,77 0,93 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 1,02 0,78 0,06 0,06 Tap på utlån, garantier m.v. 0,05 0,05 0,72 0,87 DRIFTSRESULTAT 0,97 0,73 0,22 0,22 Skatt på ordinært resultat 0,27 0,22 0,49 0,66 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 0,70 0,50 Konsern Andre inntekter og kostnader 0,49 0,66 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 0,70 0,50 0,01-0,02 Estimatavvik for pensjoner -0,02 0,01 0,48 0,68 TOTALRESULTAT 0,71 0,49

5 Kvartalsvis resultat Konsern Mill. kroner 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal Renteinntekter Rentekostnader NETTO RENTEINNTEKTER Utbytte og andre inntekter av verdipapirer Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer Andre driftsinntekter SUM ANDRE DRIFTSINNTEKTER Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler Andre driftskostnader SUM DRIFTSKOSTNADER DRIFTSRESULTAT FØR TAP Tap på utlån, garantier m.v DRIFTSRESULTAT Skatt på ordinært resultat RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET Andre inntekter og kostnader RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET Estimatavvik for pensjoner TOTALRESULTAT Kvartalsvis resultat i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital Konsern 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal NETTO RENTEINNTEKTER 1,33 1,28 1,33 1,33 1,25 Sum andre driftsinntekter 0,21 0,43 0,05 0,50-0,12 Sum driftskostnader 0,60 0,53 0,62 0,65 0,60 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 0,94 1,17 0,76 1,19 0,53 Tap på utlån, garantier m.v. 0,12 0,03 0,02 0,03 0,13 DRIFTSRESULTAT 0,82 1,14 0,74 1,16 0,40

6 Balanse Morbank Mill. kroner Konsern EIENDELER Note: Kontanter og fordringer på sentralbanker Netto utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån Nedskrivninger på individuelle utlån Nedskrivninger på grupper av utlån Netto utlån og fordringer på kunder Overtatte eiendeler Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Aksjer, andeler og egenkapitalbevis Eierinteresser i konsernselskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Betalbar skatt Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter Avsetninger for forpliktelser Utsatt skatt Ansvarlig lånekapital SUM GJELD EGENKAPITAL Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital SUM EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL

7 Egenkapitalbevegelse Konsern Egenkapital- Overkurs- Sparebankens Estimatavvik Gave- Utjevnings- Mill. kroner bevis fond fond pensjon fond fond Sum Balanse Utdelt utbytte for Resultat Andre inntekter og kostnader Disponert av gavefond Balanse Utdelt utbytte for Resultat Andre inntekter og kostnader Disponert av gavefond Balanse Morbank Egenkapital- Overkurs- Sparebankens Estimatavvik Gave- Utjevnings- Mill. kroner bevis fond fond pensjon fond fond Sum Balanse Utdelt utbytte for Resultat Andre inntekter og kostnader Disponert av gavefond Balanse Utdelt utbytte for Resultat Andre inntekter og kostnader Disponert av gavefond Balanse

8 Kontantstrøm Morbank Mill. kroner Konsern Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Renteinnbetalinger Renteutbetalinger Innbetalinger av utbytte Innbetalinger fra konsernbidrag Andre innbetalinger Andre utbetalinger Inngang på konstaterte tap Utbetalinger av skatt Utbetalinger av gaver Endring av innskudd fra kunder Endring utlån og fordringer på kunder Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Innbetalinger vedr. verdipapirer Utbetalinger vedr. verdipapirer Innbetaling ved salg varige driftsmidler Utbetaling ved kjøp varige driftsmidler Endring andre fordringer Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Endring utlån og fordringer på andre kredittinstitusjoner Netto endring av innskudd fra Norges Bank og andre kredittinstitusjoner Innbetalinger av obligasjonsgjeld Utbetalinger av obligasjonsgjeld Endring kortsiktig gjeld Ansvarlig lånekapital Utbetaling av utbytte Netto kontantstrømmer finansieringsaktiviteter Netto endring likvider i året Likviditetsbeholdning Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden Segmentrapportering pr. Mill. kroner RESULTAT PM BM Ufordelt Bolig- Totalt PM BM Ufordelt Bolig- Totalt kreditt kreditt NETTO RENTEINNTEKTER Sum andre driftsinntekter Sum driftskostnader DRIFTSRESULTAT FØR TAP Tap på utlån, garantier m.v DRIFTSRESULTAT BALANSE Netto utlån og fordringer på kunder Andre eiendeler SUM EIENDELER Innskudd fra og gjeld til kunder Mellomregning og annen gjeld/ek SUM GJELD/EK

9 NOTEOPPLYSNINGER Konsernregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med IFRS (herunder IAS 34). Delårsregnskapet er utarbeidet etter de samme regnskapsprinsippene som benyttes i årsregnskapet. Det vises til årsrapporten for 2011 for mer beskrivelse av regnskapsprinsippene. Kvartalsregnskapet er ikke revidert. Notene er oppgitt i hele mill. kroner. Regnskapet presenteres i norske kroner som er konsernets funksjonelle valuta. 1. TAP PÅ UTLÅN Morbank Nedskrivninger på utlån og tap på garantier Konsern Periodens tapskostnader: Nedskrivning på utlån Tap på garantier = Nedskrivning på utlån og tap på garantier Nedskrivning på utlån: Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån Amortiserte utlån Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger Periodens konstaterte tap hvor det tidligere ikke er foretatt nedskrivninger Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap = Periodens netto nedskrivning på utlån Individuelle nedskrivninger: Individuelle nedskrivninger på utlån pr eksklusiv amortiserte utlån Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger Økte individuelle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakeføring av nedskrivninger fra tidligere perioder Amortiserte utlån = Individuelle nedskrivninger og amortiserte utlån Nedskrivning på grupper av utlån: Nedskrivning på grupper av utlån pr Periodens endring i nedskrivning på grupper av utlån Nedskrivning på grupper av utlån Misligholdte og tapsutsatte engasjementer Misligholdte utlån/kreditter ,53 % 0,46 % Brutto mislighold > 90 dager i % av brutto utlån 0,32 % 0,38 % Misligholdte utlån/kreditter Brutto mislighold dager Brutto mislighold dager Brutto mislighold > 90 dager Brutto misligholdte utlån/kreditter Individuelle nedskrivninger Netto misligholdte utlån/kreditter Øvrige tapsutsatte engasjementer Øvrige tapsutsatte engasjementer med tapsnedskrivning Individuelle nedskrivninger Netto øvrige tapsutsatte engasjementer Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer Individuelle nedskrivninger Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer

10 2. FORFALLSSTRUKTUR OG PÅLYDENDE VERDIER AV UTSTEDTE OBLIGASJONER OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL PR Mill. kroner ISIN Nummer Ticker Pålydende Herav eget eie Referanserente Avdragsstruktur Siste forfall NO PLUG 31 PRO 604 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLUG 34 PRO NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLUG 22 PRO 800 Fastrente Avdragsfritt NO PLUG 29 PRO 635 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLUG 36 PRO NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLUG 39 PRO 700 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLUG 40 PRO NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLUG 33 PRO 800 Fastrente Avdragsfritt NO PLUG 37 PRO 800 Fastrente Avdragsfritt NO PLUG 38 PRO 800 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLUG 35 PRO Fastrente Avdragsfritt NO PLUG 41 PRO NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO Not listed 200 NIBOR 3 mnd Ansvarlig lån NO Not listed 300 NIBOR 3 mnd Ansvarlig lån Utstedt av morbank NO PLBK NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLBK NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLBK NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLBK NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLBK NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLBK NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLBK NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLBK NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLBK NIBOR 3 mnd Avdragsfritt NO PLBK NIBOR 3 mnd Avdragsfritt Utstedt av datterselskap Sum obligasjoner og ansvarlig lånekapital Differanse mellom pålydende og bokførte verdier skyldes utstedelse til over-/underkurs, samt effekter av sikringsbokføringen hvor sikringsinstrumentet er innregnet til virkelig verdi. Av obligasjoner i eget eie inngår mill. kroner i bytteordningen med staten.

11 3. KAPITALDEKNING OG ANSVARLIG KAPITAL Morbank Konsern ,3 % 14,5 % Kapitaldekning 13,5 % 14,3 % 14,3 % 14,5 % Kjernekapital 13,5 % 12,5 % Minimumskrav til ansvarlig kapital Sum beregningsgrunnlag Netto ansvarlig kapital Kjernekapital Tilleggskapital Minimumskrav til ansvarlig kapital Kapitalkrav for kredittrisiko beregnet etter standardmetoden Kapitalkrav for operasjonell risiko Fradrag i kapitalkravet EGENKAPITALBEVIS De 20 største egenkapitalbeviseierne pr NAVN ANTALL ANDEL AV NAVN ANTALL ANDEL AV EKB EKB-KAP. % EKB EKB-KAP. % 1. Glastad Invest AS , Birkenes Sparebank ,60 2. Sparebankstiftelsen DnB NOR , Flekkefjord Sparebank ,26 3. Brøvig Holding AS , Sparebank 1 SR-bank ,11 4. Varodd AS , Apriori Holding AS ,11 5. Gumpen Bileiendom AS , Strømme Leif Eiendom ,07 6. Terra Utbytte VPF , Bratland Bjørn ,02 7. Sparebanken Sør , Sparebank 1 Ringerike ,92 8. MP Pensjon PK , Rynning Jens Emil ,89 9. Spareskillingsbanken , Akselsen Carsten , Allumgården , Mørch Gerd Turid ,82 Totalt - 10 største eierne ,55 Totalt - 20 største eierne ,19 Sparebanken Pluss eier pr ingen egne egenkapitalbevis. Eierandelskapitalen utgjorde pr NOK fordelt på egenkapitalbevis, pålydende kr. 100,-.

12 B Returadresse: Rådhusgaten 7/9, Postboks 200, 4662 Kristiansand Rådhusgaten 7/9, Postboks 200, 4662 Kristiansand Tlf: Fax: E-post: