1. kvartal Beskrivelse av virksomheten og sikkerhetsmassene

Transkript

1 1. kvartal 2014 Beskrivelse av virksmheten g sikkerhetsmassene

2 Eiendmskreditt Del 1 Del 2 Del 3 Del 4 Eierstruktur, virksmhet g øknmi Blighyptek (bligkreditt) Eiendmshyptek (næringskreditt) Innlån, likviditet g rating

3 Del 1: Landsdekkende kredittfretak Etablert i 1997, frretningsadresse i Bergen 12,8 årsverk administrerer ttalt 11,5 milliarder kr 5 mrd kr i Eiendmskreditt g 6,5 mrd kr i Kredittfreningen fr sparebanker Pantelån sm eneste prdukt Næringseiendm, fellesgjeld til brettslag g selveiende bliger Vedtektsfestede grenser fr LTV på 55 65% Egen distribusjn, samarbeid med sparebanker g rganisasjner Gd gegrafisk spredning med hvedvekt på Sør-Nrge Ca. 75% av lånene er gitt i Osl, Akershus, Hrdaland g Rgaland 26 % fastrente, 45 % flytende rente g 29 % NIBOR 30 % rene bliglån, 66 % næring/leiegård, hvrav 10 % til bligfrmål 16 driftsår uten tap, generelt lavt mislighld

4 Del 1: 10 største aksjnærer Sparebanken Sgn g Fjrdane 11.36% Fana Sparebank 10.00% Sparebanken Vest 9.32% Vss Sparebank 5.09% Sparebanken Øst 4.12% Sparebanken Sør 3.66% Luster Sparebank 3.23% Sandnes Sparebank 3.07% GRUPPER / ALLIANSER Frende % Eika % Alliansefrie % Sparebank % Ansatte % Ttalt % Haugesund Sparebank 3.04% Skudenes g Aakra Sparebank 2.71%

5 Del 1: Organisasjn Generalfrsamling Representantskap Styret Nils Martin Axe, leder (Fana Sparebank) Arvid Andenæs, nestleder (Sparebanken Sgn g Fjrdane) Gunnar Skeie (Advkat) Dag Olav Løseth (Orkdal Sparebank) Svein Ivar Førland (Sandnes Sparebank) Administrerende direktør Jan Kaare Hellevang Leder frretningsstøtte g kntrll Ann Cathrine Lerstad (Tiltrer juni 2014) Finansdirektør Lars W Lynngård Direktør utlån Geir Rasmussen Øknmidirektør Jhan K Lyngvær

6 Del 1: Den gde sirkel - frretningsidé Lav kredittrisik Billige innlån Lave tap Lave kstnader Lave utlånsrenter Attraktiv fr gde låntakere

7 Del 1: Lånefrmål Bliger Brettslag Utleiegårder Næringsbygg

8 Del 1: Utlånsvirksmheten Eiendmskreditt AS OMF Blighyptek (30%) OMF Eiendmshyptek (66%)

9 Del 1: Distribusjn av utlån Bliglån: Egendistribusjn Huseiernes landsfrbund (HL) Hjemmeside Annnsering / DM Næringslån: Samarbeid med eierbanker Egendistribusjn Hvedsakelig DM

10 Del 1: Nøkkeltall 1. kvartal 2014 Parameter / nøkkeltall Q Q Resultat før skatt (mill kr) 12,3 9,6 Nett renteinntekter (mill kr) 16,0 13,2 Nett renteinntekter ift GFK 1,29% 1,16% Driftskstnader (mill kr) 4,3 4,2 Driftskstnader ift GFK 0,34% 0,35% Utlånsvlum (mrd kr) 4,1 3,9 Utlånsvlum økning 4,7% 23,4% Frvaltningskapital (mrd kr) 4,92 4,88 Kapitaldekning 15,22% 13,2% Ren kjernekapitaldekning 10,98% 9,83% Egenkapitalavkastning 12,8% før skatt 9,3% etter skatt 12,3% før skatt 8,9% etter skatt

11 Del 1: Hvedtall fra resultatregnskapet Tall i 1000 kr Nett renteinntekter Andre inntekter Nett renteinntekter (mill kr) 16 13,2 14,5 11,4 9,2 9,7 7,1 16,7 16 Driftskstnader Gev/tap verdipapirer Avsatt til uspes. tap 0 0 Resultat før skatt Skatt kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal Resultat før skatt (mill kr) 9,2 9,6 10 7,4 7,5 6,4 12,1 11,8 12,3 Resultat etter skatt kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal

12 Del 1: Hvedtall fra balansen Tall i 1000 kr Eiendeler Utlån Bankinnskudd Obligasjner Andre frdringer Sum eiendeler Gjeld g egenkapital Verdipapirgjeld Annen gjeld Ansvarlig lånekapital Fndsbligasjn 40 - Egenkapital Sum gjeld g egenkapital kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal 2012 Frvaltningskapital (mill kr) 3. kvartal 2012 Utlån (mill kr) 4. kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal 2014

13 Del 1: Finansielle nøkkeltall 1. kvartal 2014 Tall i % av GFK Nett rente 1,29% 1,24% 0,99% 0,90% Andre driftsinntekter 0,02% 0,02% 0,03% 0,05% Driftskstnader 0,34% 0,39% 0,38% 0,40% Resultat før skatt 0,99% 0,89% 0,73% 0,53% Kapitaldekning 15,22% 15,30% 13,18% 14,11% Kjernekapitaldekning 12,15% 12,22% 9,83% 10,12% Ek / frvaltningskapital 7,69% 7,80% 6,93% 6,89%

14 Del 1: Mislighld g tap Eiendmskreditt har aldri realisert tap på utlån. Per var syv engasjementer med utestående krav på kr 124,1 mill. mislighldt ver 90 dager. Mislighld utgjør 3% av utlån. Mislighld viser en reduksjn på kr 30,6 mill. siden årsskiftet. Alle engasjementene er sikret med pant i fast eiendm der pantet verstiger våre krav. Det er ikke funnet grunn til å gjøre nedskrivninger på individuelle utlån eller grupper av utlån per

15 Del 1: Kapitaldekning Ren kjernekapitaldekning 10,98% Kjernekapitaldekning 12,15% Kapitaldekning 15,22% Samlet tellende ansvarlig kapital utgjør Kr 519,6 mill. Ren kjernekapital utgjør kr 374,6 mill. Peridens resultat er ikke inkludert.

16 Del 2: Blighyptek (bliglån) Sikkerhetsmassen kan bestå av: Enebliger g rekkehus Selveierleiligheter Fritidseiendmmer Brettslag (kun fellesgjeld) Bligaksjeselskaper Lån må ligge innenfr 65% av frsvarlig verdi (maksimalt lavere grense kan settes etter vurdering) Fritidseiendmmer må ligge innenfr 55% av frsvarlig verdi

17 Del 2: Blighyptekprteføljen Blighyptek Sikkerhetsmasse (mill. kr) Herav utlån Overdekning i sikringsmasse (mill kr) Overdekning i sikringsmasse (%) 12,1 % 17,8 % Indeksert LTV 41,8 % 37,4 % Utstedte OMF bligasjner (mill kr) Annen fyllingssikkerhet enn utlån (mill. kr) Andel lån med flytende rente 65,8 % 74,3% Antall lån Gjennmsnittlig lånestørrelse (mill. kr) 1,24 1,42

18 Del 2: Gegrafisk frdeling

19 Del 2: LTV Gjennmsnittlig LTV 41,9

20 Del 2: Pantenes anvendelse

21 Del 3. Eiendmshyptek (næringslån) Sikkerhetsmassen kan bestå av: Bligeiendmmer fr utleie Kmbinerte blig- g næringseiendmmer Butikk- g handelseiendmmer Kntreiendmmer Kmbinerte næringsbygg Øvrige næringsbygg Ikke jrdbruk/skgbruk/ tmter/utbyggingsprsjekter/ ppdrettsanlegg/ spesialanlegg Lån må ligge innenfr 55% av langsiktig verdi (blig fr utleie 60%) Krav m kurant beliggenhet P.t. kan lån ikke være større enn 60 mill kr

22 Del 3. Generelle krav ved lån til næringseiendmmer Sentral beliggenhet Lett msettelige Utleiebare generelt anvendelige Lite knjunktur-/råstffavhengige Debitrs betjeningsevne g vilje må være gd

23 Del 3: Eiendmshyptekprteføljen Eiendmshyptek Sikkerhetsmasse (mill. kr) Herav utlån Overdekning i sikringsmasse (mill kr) Overdekning i sikringsmasse (%) 20,1 % 20,8 % Indeksert LTV 40,9 % 41,6% Utstedte OMF bligasjner (mill kr) Annen fyllingssikkerhet enn utlån (mill. kr) Andel lån med flytende rente 76,9 % 74,4 % Antall lån Gjennmsnittlig lånestørrelse (mill. kr) 7,57 8,39

24 Del 3: Gegrafisk frdeling

25 Del 3: LTV Gjennmsnittlig LTV 39,6%

26 Del 3: Pantenes anvendelse

27 Del 3: Eiendmshyptek

28 Del 4: Innlånsstruktur Nye brutt lånepptak i 2013 (mill. kr): Eiendmshyptek 795 Blighyptek 200 Senirbligasjner 225 Sertifikater 225 Nye brutt lånepptak i 2014 (mill. kr): Eiendmshyptek 270 Blighyptek 250 Senirbligasjner 0 Sertifikater 0

29 Del 4: Innlån g (skygge) rating FIRST Swedbank SEB DNB Markets Paret Securities Nrdea Markets July 2012 June 2013 Dec June 2012 July 2013 Senir bnds N rating A- A A- BBB+ Residential CB AAA AAA AAA AAA AAA Cmmercial CB N rating N rating AA- AA- AA- Selskapet har sm målsetting å sikre selskapets bligasjner en tilfredsstillende internasjnal rating i løpet av 2014.