(Beløp angitt i hele nok) Noter

Transkript

1 Resultatregnskap (Beløp angitt i hele nok) Noter Renteinnt. o.l. inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Renteinnt. o.l. inntekter av utlån til og fordringer på kunder Renteinnt. o.l. inntekter av sertifikater/obligasjoner Andre renteinntekter Renteinntekter og lignende inntekter Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer Renter og lignende på ansvarlig lånekapital Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto gevinst/tap finansielle instrumenter Netto driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før nedskrivninger og skatt Nedskrivninger og tap på utlån Resultat før skatt Skattekostnad Resultat etter skatt Resultat/utvannet resultat per aksje (kroner) 21,4 19,9 76,7 Utvidet resultatregnskap Resultat for perioden Verdiendringer på finansielle instrumenter ført over utvidet resultatregnskap Skatt på poster i utvidet resultatregnskap som vil bli reklassifisert over resultat Totalresultat for perioden

2 Balanse (Beløp angitt i hele nok) Noter Eiendeler Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder 5, Sertifikater og obligasjoner Finansielle derivater Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Finansielle derivater Ansvarlig lånekapital Utsatt skatt Betalbar skatt Sum gjeld Aksjekapital Sum innskutt egenkapital Annen egenkapital Hybridkapital Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Bergen, / Styret for Kenneth Engedal Frank Johannesen Oddstein Haugen Styreleder Bente Haraldson Syre Cathrine Elisabeth Smith Linn Hertwig Eidsheim Egil Mokleiv Administrerende direktør

3 Kontantstrømoppstilling (Beløp angitt i hele nok) Kontantstrømmer vedrørende driften Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder Renteinnbetalinger fra kredittinstitusjoner Renteutbetalinger til obligasjonseiere og kredittinstitusjoner Provisjonsutbetalinger og gebyrer Utbetalinger til andre leverandører for varer og tjenester Utbetalinger til ansatte, pensjonsinnretninger, arbeidsgiveravgift, skattetrekk m.v Utbetaling av skatt Netto kontantstrøm vedrørende driften Kontantstrømmer vedrørende investeringsaktivitet Netto økning av lån til kunder Innbetalinger knyttet til investeringer i verdipapirer Netto kontantstrøm vedrørende investeringsaktivitet Kontantstrømmer vedrørende finansieringsaktivitet Utbetalinger ved kjøp av andre verdipapirer med kort løpetid Innbetalinger knyttet til obligasjonsgjeld Utbetalinger knyttet til obligasjonsgjeld Utbetalinger ved utbytte Innbetaling av utstedelse av nye aksjer Netto kontantstrømmer vedrørende finansieringsaktivitet Netto kontantstrøm for perioden Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt Endringer i egenkapital (Beløp angitt i hele nok) Aksjekapital Annen egenkapital Hybridkapital Sum Egenkapital 31. desember Resultat for perioden Utbetaling av renter på hybridkapital Skatt på hybridkapital direkte mot egenkapital Utvidelse av aksjekapital Egenkapital 31. mars Egenkapital 31. desember Årsresultat Utbytte Utbetaling av renter på hybridkapital Skatt på hybridkapital direkte mot egenkapital Utvidelse av aksjekapital Egenkapital 31. desember Resultat for perioden Poster i utvidet resultatregnskap Utbetaling av renter på hybridkapital Skatt på hybridkapital direkte mot egenkapital Utvidelse av aksjekapital Egenkapital 31. mars

4 Note 1 Regnskapsprinsipper Regnskapet for første kvartal 2018 er utarbeidet i henhold til krav i IAS 34. Regnskapsprinsippene er beskrevet i årsrapporten for Fra er IFRS9 implementert. Her vises til spesifikke noter i årsregnskapet for 2017: * Note 21 Beskrivelse av IFRS 9 * Note 22 Beskrivelse av nedskrivingsmodell etter IFRS 9 * Note 23 Overgang til IFRS 9 Viser for øvrig til kvartalsrapportens egenkapitalavstemming samt note 2 og 5. Alle beløp er oppgitt i tusen kroner. Note 2 Klassifikasjon av finansielle eiendeler og forpliktelser Følgende tabell presenterer klassifiseringen av finansielle eiendeler og forpliktelser pr balansedato ihht IFRS9. Verd Boligkreditt har ikke finansielle instrumenter klassifisert til virkelig verdi over resultat. Finansielle eiendeler Virkelig verdi over utvidet resultat (OCI) Sikringsbokføring Amortisert kost Sum bokført verdi Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Sertifikater og obligasjoner Finansielle derivater Sum finansielle eiendeler Finansielle forpliktelser Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Ansvarlig lånekapital Sum finansielle forpliktelser Note 3 Driftskostnader Honorarer til Sparebanken Vest 1) Styrehonorar og honorar til representantskapet Sosiale kostnader Administrasjonskostnader Lønn og generelle adm.kostnader Honorarer ekstern revisor Øvrige driftskostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader ) Selskapet har ingen ansatte, og kjøper tjenester av Sparebanken Vest. Note 4 Netto gevinster på finansielle instrumenter Netto gevinster (tap) på finansiell gjeld Netto gevinster (tap) på finansielle eiendeler Netto gevinster (tap) knyttet til sikringsbokføring av finansiell gjeld Netto gevinster (tap)

5 Note 5 Mislighold og tap på utlån Innføring av IFRS9 for Verd Boligkreditt har ikke medført at selskapet avsetter for tap. I avtaleverket mellom bankene som overfører lån og, fremkommer at tap på utlån kan motregnes mot provisjoner til bankene innenfor det enkelte regnskapsår. Tapsmodellen tar hensyn til provisjonsavtalen og beregnet forventet tap ligger godt innenfor motregningsretten overfor bankene. Fordeling av utlån til kunder ihht steg definert i IFRS 9 Steg 1 Steg 2 Steg 3 SUM Utlån til og fordringer på kunder pr Utlån til og fordringer på kunder pr Tabellen nedenfor viser betalingsmislighold eldre enn 30 dager dager dager Mer enn 90 dager Sum misligholdte engasjement Note 6 Utlån Utlån fordelt på markeder Personkunder Enkeltmannsforetak med pant i bolig Periodiserte renter Brutto utlån og fordringer Nedskrivninger utlån Utlån til og fordringer på kunder Note 7 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer er klassifisert til amortisert kost, med unntak av fastrentelån som blir sikringsbokført (se note 1). Obligasjoner med fortrinnsrett ISIN kode Pålydende Rente Opptak Forfall 1) NO NOK Flytende 3M Nibor + 0,90% NO NOK Flytende 3M Nibor + 0,72% NO NOK Fast 3,38% NO NOK Flytende 3M Nibor + 0,67% NO NOK Flytende 3M Nibor +0,58% NO NOK Fast 2,04% NO NOK Flytende 3M Nibor + 0,5% NO NOK Flytende 3M Nibor + 0,27% Påløpte renter, ikke amortisert over/underkurs samt øvrige verdireguleringer Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater med fortrinnsrett i sikkerhetsmassen eiendeler Finansielle derivater med fortrinnsrett i sikkerhetsmassen gjeld Sum finansielle forpliktelser med fortrinnsrett i sikkerhetsmassen Sikkerhetsmasse Brutto utlån sikret med pant i bolig Sertifikater/Obligasjoner Fordringer som utgjør fyllingssikkerhet Sikkerhetsmasse Sikkerhetsmassens fyllingsgrad 117 % 118 % 115 % Gjennomsnittlig rente beregnet som rentebeløp i prosent av gjennomsnittlig volum er 1,53%. Sikkerhetsmassen representerer eiendeler i balansen som er utpekt til sikring av forpliktelser med fortrinnsrett. 40, mill. kroner av totale brutto utlån er ikke kvalifisert til den tellende sikkerhetsmassen. Sikkerhetsmassens fyllingsgrad angir forholdet mellom sikkerhetsmassen og bokførte forpliktelser med fortrinnsrett. Sikkerhetsmassens sammensetning er definert i finansieringsvirksomhetsloven ) Med rett til forlengelse ett år.

6 Note 8 Kapitaldekning Ansvarlig kapital Aksjekapital Annen egenkapital Sum balanseført egenkapital eks fondsobligasjoner Delårsresultater som ikke inngår i kjernekapitalen Fradrag for forsvarlig verdsettelse Foreslått utbytte Ren kjernekapital Fondsobligasjon Sum kjernekapital Tilleggskapital Sum ansvarlig kapital Vektet beregningsgrunnlag Kredittrisiko etter standardmetoden CVA-tillegg Operasjonell risiko Vektet beregningsgrunnlag Kapitaldekning Ren kjernekapitaldekning 13,9 % 14,1 % 12,5 % Fondsobligasjon 1,1 % 1,3 % 1,2 % Kjernekapitaldekning 15,0 % 15,4 % 13,7 % Tilleggskapital 1,4 % 1,7 % 1,5 % Kapitaldekning 16,4 % 17,1 % 15,2 % Minimumskrav Minimumskrav ansvarlig kapital; 8% Overskudd ansvarlig kapital herav overskudd ren kjernekapital til å dekke bufferkrav Bufferkrav Bevaringsbuffer; 2,5% Systemrisikobuffer; 3% Motsyklisk buffer; 2,0% Sum bufferkrav ren kjernekapital Overskudd ren kjernekapital Note 9 Uvektet kjernekapitalandel Sum eiendeler i balansen Poster utenom balansen Øvrige justeringer i beregningsgrunnlag, Leverage Ratio Beregningsgrunnlag for uvektet kjernekapitalandel Kjernekapital Uvektet kjernekapitalandel (Leverage ratio) 5,19 % 5,31 % 4,75 %

7 Note 10 Likviditetsrisiko/restløpetid Likviditetsrisiko er risiko for at selskapet ikke evner å refinansiere seg ved forfall eller er ute av stand til å finansiere sine aktiva til markedsvilkår. har som intensjon å legge ut obligasjoner der selskapet har anledning til å forlenge løpetiden på sine innlån med inntil tolv måneder dersom selskapet skulle få problemer med å refinansiere seg ved ordinært forfall. Selskapets kortsiktige finansiering er også gitt av banker som overfører lån til Verd. Likviditetsrisikoen vurderes som begrenset. Note 11 Aksjekapital Aksjekapitalen består av aksjer pålydende kr ,-. Oversikt over aksjeeiere Ant. aksjer Eierandel Haugesund Sparebank ,7 % Skudenes & Aakra Sparebank ,0 % Spareskillingsbanken ,3 % Flekkefjord Sparebank ,3 % Sparebanken Vest ,9 % Søgne & Greipstad Sparebank ,2 % Luster Sparebank ,6 % Etne Sparebank ,2 % Lillesands Sparebank ,5 % Voss Sparebank ,2 % ,0 %