Generalforsamling i Storebrand ASA. 23. april 2008

Transkript

1 Generalforsamling i Storebrand ASA 23. april 2008

2 Storebrand ASA Ordinær generalforsamling 23. april 2008 Idar Kreutzer Konsernsjef

3 2007 God lønnsomhet og sterk vekst Konsernresultat på millioner kroner Avkastning på egenkapital Oppkjøp av SPP gjennomført fra norsk til nordisk konsern 27 % 24 % Storebrand har fortsatt de mest fornøyde kundene og er Markedsleder innen tjenestepensjon i Norge Mål > 15% 9 % 17 % 19 % Gode resultater i bank og kapitalforvaltning Reetablering av skadeforsikring en suksess kunder ved utgangen av året MRK: Resultat etter skatt/(inngående egenkapital - avsatt utbytte - halvparten av tilbakekjøpte aksjer gjennom året) GF

4 Storebrand positiv flyttebalanse MNOK Meldt netto flytting i (168) (293) (822) (3.002) GF Kasse Figuren viser meldt til-/fra flytting av pensjonsmidler for Storebrand, og ift. den enkelte konkurrent. Figuren viser således ikke samlet flyttebalanse for konkurrentene. Øvrige

5 Nordisk tjenestepensjon - et marked i vekst Årlig vekst i tjenestepensjon % CAGR Vekstfaktorer Demografi Sverige* 13 Norge** 13 BNP vekst Danmark 9*** Regulatorisk Finland 2*** I II III * 2007 veksttall er estimert på bakgrunn av kvartalsvis statistikk fra det Svenske forsikringsforbundet ** 2007 tallene for Norge er foreløpige *** CAGR GF Kilde: Nasjonale forsikringsforbund 5

6 Storebrand + SPP - den største livsforsikringsaktøren i Norden Premieinntekter i Norden ( m) Storebrand+SPP Nordea Skandia Vital 3,210 3,210 2,954 2,850 SEB 2,494 Storebrand 2,458 Danske Bank 2, SPP 862 Kilde: Finansforbundene i Sverige, Danmark, Norge og Finland Merk: 1 Premier fra Danmark og Finland fra 2006, for de andre landene er 2007-premier brukt. Valuta er omregnet etter snittkurser. GF

7 Synergier fra SPP bekreftet og oppjustert! Synergieffekter Kostnadssynergier NOK millioner årlig resultateffekt Inntektssynergier (VNB basis) >100 Prosessforbedring ~60 Kostnadssynergier Avkastning på investert kapital Skatt ~150 ~100 ~120 IT-infrastruktur Innkjøp og stordriftsfordeler ~15 ~10 Kapital Kapitalforvaltning ~65 Totalt >470 Totalt ~150 GF

8 Gjennomføringen er godt i gang Januar - april 2008 Første 100 dager 2008 og 2009 Gjennomføring & kontinuerlig forbedring 100-dagers program - 2 x road-show hos viktigste meglerhus - Økt salg - Forbedret salgsproduktivitet - Utvikling nye produkter - Lean i salg, for ytterligere forbedret salgsproduktivitet - Styrke distribusjonskraften Separasjon & Integrasjon Kapitalforvaltning - 2 Lean-piloter gjennomført - IT-separasjon fra Handelsbanken - IT infrastruktur avtale - Styring og kontroll - Harmonisering personalgoder - SRI i hovedsak implementert - Ny investeringsstrategi og risikostyringsmodell - Nytt fondstilbud - Lean-piloter, utrulling i hele SPP - IT-separasjon og utvikling av nye produkter - Innkjøp - Avvikle transitional service agreements - Forberedelser til flytting av forvaltningen til SBK GF

9 Operasjonell dyktighet er den viktigste suksessfaktoren fremover Kunder Prosesser Kapital Ansatte Fornøyde kunder Merkenavn Distribusjon og.segmentering Kryssalg Arbeidsplass-.distribusjon Nye markeder Effektivisering: Økt kvalitet Kortere behandlingstid Frigjøre ressurser til å håndtere vekst Ledelse og kulturendring Kapital-.effektivitet Økonomisk.kapital- og.produktstrategi Ledelse og ansattetrening Medarbeidertilfredshet Oppfølging av den enkelte medarbeider GF

10 Storebrand med høy kundetilfredshet - Resultater fra Norsk Kundebarometer i perioden GF

11 Prosessforbedring i Storebrand -LEAN Visjon Storebrands kjerneprosesser skal bli enklere, smartere og mer kundevennlige enn i noen annen finansinstitusjon i Norden Opprinnelige mål Mer enn 20% effektivitetsøkning Mer enn 80% av Storebrands prosesser skal gjennomgås Status Effektivitetsøkning > 20% 28 prosjekter er gjennomført omfatter mer enn 600 ansatte Kontinuerlig forbedring også etter fullføring av prosjektene Eksport av kompetanse - Lean-metodikk vellykket introdusert i SPP GF

12 Finansiering Brolånet er reforhandlet og forlenget til mars 2009 Sterke buffere Storebrand har markedstilgang Uforandret rating 300 itraxx Europe Sub Financials GF

13 Samfunnsansvar - Fra utfordringer til muligheter Storebrand-konsernet skal være Nordens ledende finansinstitusjon innenfor samfunnsansvar GF

14 Storebrand skal skape verdier, men det er ikke likegyldig hvordan vi gjør det GF

15 Justerte finansielle målsettinger fra 2008 Nøkkeltall RoE justert* (etter skatt) Utbytte i prosent av årlig resultat etter skatt* Kapitaldekning Storebrand Bank Mål 15% >35% >10% Solvensmargin Storebrand Liv Rating Storebrand Life >150% A Underliggende produktivitetsmål Administrasjonsresultat for produkter uten overskuddsdeling (tradisjonell kollektiv) C/I Storebrand Kapitalforvaltning 2009 C/I bankvirksomheten >0 <50% 60% *Justert for avskrivning av SPP-relaterte immaterielle eiendeler. RoE målsettingen forventes oppnådd fra utgangen av 2009 GF

16 Storebrand skal være Nordens fremste og mest respekterte samarbeidspartner innen langsiktig sparing og forsikring GF

17 Redegjørelse for årsoppgjøret 2007 Odd Arild Grefstad Konserndirektør Økonomi Finans

18 Storebrand Konsernresultat NOK mill Livsforsikring Kapitalforvaltning Storebrand Bank Øvrig virksomhet Konsernresultat Egenkapitalrentabilitet (RoE) etter skatt på 24% GF

19 Storebrand Livsforsikring NOK mill Livsforsikring Kapitalforvaltning Storebrand Bank Øvrig virksomhet Konsernresultat Solid resultatutvikling Resultatført finansavkastning 8,9% Verdijustert finansavkastning 7,3% Netto bokført tilflytting av kundemidler på 1,1 milliarder kroner Netto meldt tilflytting av kundemidler på 4,1 milliarder kroner 15,5 milliarder kroner i risikokapital pr GF

20 Storebrand Kapitalforvaltning NOK mill Livsforsikring Kapitalforvaltning Storebrand Bank Øvrig virksomhet Konsernresultat God marginutvikling Solide volumbaserte inntekter God kostnadskontroll Reduserte avkastningsbaserte inntekter GF

21 Storebrand Bankvirksomhet NOK mill Livsforsikring Kapitalforvaltning Storebrand Bank Øvrig virksomhet Konsernresultat Stabil utvikling Rentemargin på 1,07% i % økning i forretningsvolum (utlån) til privatmarkedet Innskuddsdekning har økt fra 43% til 47% i 2007 GF

22 Storebrand Øvrig virksomhet NOK mill Livsforsikring Kapitalforvaltning Storebrand Bank Øvrig virksomhet Konsernresultat Ved utgangen av året hadde Storebrand Skade kunder Salg via nettportalen utgjorde omlag 60% av totalsalget Storebrand ASA har et resultat i 2007 på 24 millioner kroner når aksjeutbytte/konsernbidrag holdes utenfor. Driftskostnadene er 16 millioner kroner lavere enn i Generalforsamlingen orienteres om at det i note 4 til regnskapet om styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte, er vedtatt noen endringer. Den reviderte erklæringen vil bli gjennomgått av styreleder Nergaard under dagsordenens post 7. GF

23 Storebrand Konsern Resultat pr. aksje NOK mill Konsernresultat Endring sikkerhetsavs. m.v. skade 9 0 Resultat før skatt Skatt Resultat for perioden Minoritetens andel av resultatet Sikkerhetsavsetninger etter skatt Beregningsgrunnlag Overskudd pr. aksje 7,95 6,03 Gjennomsnittlig antall aksjer i beregningsgrunnlaget (mill. aksjer) 251,5 248,0 Betydelig fremførbare skattemessige underskudd Emisjonen er gjennomført i slutten av desember og slår lite ut på gjennomsnittlig antall aksjer i 2007 GF

24 Storebrand Konsern Konsernbalanse NOK mill Immaterielle eiendeler Investeringer ført etter egenkapitalmetoden Utlån Obligasjoner holdt til forfall og til amortisert kost Eiendommer vurdert til virkelig verdi Finansielle eiendeler til virkelig verdi Bankinnskudd Andre eiendeler Sum eiendeler Egenkapital Ansvarlig lånekapital Kursreguleringsfond Forsikringstekniske avsetninger Gjeld til kredittinstitusjoner og ved utsted.av verdipapirer Innskudd fra og gjeld til kunder Derivater Øvrige avsetninger og gjeld Sum gjeld og egenkapital Kapitalutvidelse på netto 8,7 milliarder kroner SPP inngår i balansen pr GF

25 Storebrand Konsern Konsernbalanse - livsforsikring NOK mill Immaterielle eiendeler Investeringer ført etter egenkapitalmetoden Utlån Obligasjoner holdt til forfall og til amortisert kost Eiendommer vurdert til virkelig verdi Finansielle eiendeler til virkelig verdi Bankinnskudd Andre eiendeler Sum eiendeler Egenkapital Ansvarlig lånekapital Kursreguleringsfond Forsikringstekniske avsetninger Derivater Øvrige avsetninger og gjeld Sum gjeld og egenkapital Forvaltningskapitalen i SPP er 138,9 milliarder norske kroner GF

26 Storebrand Konsern SPP foreløpig oppkjøpsanalyse NOK mill. Balanseførte verdier før transaksjonen Virkelig verdi i alt Justeringer til virkelig verdi Immaterielle eiendeler 1) Finansielle eiendeler Andre eiendeler Sum eiendeler Forsikringstekniske avsetninger Utsatt skatteforpliktelse Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Netto eiendeler Goodwill Netto eiendeler (EK) Kjøpesum ) Value of business-in-force (VIF) er 7,7 milliarder norske kroner GF

27 Storebrand Livsforsikring Konsern Risikokapital 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 11,1 13,6 16,8 15,5 Mrd.kr. Nok mill Udisponert resultat Kjernekapital utover minstekrav 6,0 % 4,0 % Kursreguleringsfond 2,0 % 0,0 % Tilleggsavsetninger Inkl. MNOK 0,6 millioner utover ett års rentegaranti Tabellen over viser risikokapital i prosent av kundefond ekskl. tilleggsavsetninger. Tilleggsavsetninger styrket med 400 millioner kroner i 2007 Solvensmargin på delkonsernet 136% pr GF

28 Storebrand ASA Resultat NOK mill Konsernbidrag og utbytte Renteinntekter Rentekostnader Real./ureal. gevinst/tap verdipapirer Andre finansinntekter/kostnader 2 0 Netto finansposter Driftskostnader Resultat før skatt Skattekostnad 0 0 Resultat for perioden Disponering: Annen egenkapital Avsatt aksjeutbytte Sum GF

29 Storebrand ASA Balanse NOK mill Aksjer i konsernselskaper Investeringsaktiva Andre eiendeler Sum eiendeler Egenkapital Obligasjonslån Annen gjeld Sum gjeld og egenkapital Kapitalutvidelse på netto 8,7 milliarder kroner GF

30 Styrets forslag til utbytte for regnskapsåret 2007 Leiv L. Nergaard styreleder

31 Justering av utbyttepolitikk Ny utbyttepolitikk: Utbyttepolitikken skal bidra til å gi aksjonærene en konkurransedyktig avkastning og bidra til en riktig kapitalstruktur. Utbytte til aksjonærene vil normalt utgjøre over 35% av årsresultatet etter skatt, men før amortiseringskostnader. Styret ønsker at utbyttepolitikken skal være av langsiktig karakter, og vil tilstrebe en stabil årlig vekst i utbytte pr. aksje. GF

32 Utbytte for regnskapsåret 2007 Basert på vedtatt utbyttepolitikk, resultatutvikling og kapitalsituasjon i konsernet anbefaler styret i Storebrand ASA et utbytte på 1,20 kroner pr. aksje for regnskapsåret Anbefalt utbytte tilsvarer totalt 534 millioner kroner GF

33 Revisjonsberetningen for 2007

34 Revisjonsberetning for 2007 Uttalelse (utdrag): "Vi mener at selskapsregnskapet er avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av selskapets økonomiske stilling 31. desember 2007 og for resultatet og kontantstrømmene i regnskapsåret i overensstemmelse med god regnskapsskikk i Norge konsernregnskapet er avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av konsernets økonomiske stilling 31. desember 2007 og for resultatet, kontantstrømmene og endringene i egenkapitalen i regnskapsåret i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som fastsatt av EU ledelsen har oppfylt sin plikt til å sørge for ordentlig og oversiktlig registrering og dokumentasjon av regnskapsopplysninger i samsvar med lov og god bokføringsskikk i Norge opplysningene i årsberetningen om årsregnskapet, forutsetningen om fortsatt drift og forslaget til anvendelse av overskuddet er konsistente med årsregnskapet og er i samsvar med lov og forskrifter." Oslo, 12. februar 2008 Deloitte AS Ingebret Hisdal GF

35 Kontrollkomiteens uttalelse for 2007

36 Kontrollkomiteens uttalelse for 2007 Kontrollkomiteen i Storebrand ASA har i møte 26. februar 2008 gjennomgått styrets forslag til selskapsregnskap, konsernregnskap, og årsberetning for 2007 for Storebrand ASA. Med henvisning til revisors beretning av 12. februar 2008 anser kontrollkomiteen at fremlagte selskapsregnskap, konsernregnskap, og årsberetning kan fastsettes som Storebrand ASAs årsregnskap og årsberetning for Oslo, 26. februar 2008 Elisabeth Wille kontrollkomiteens leder GF

37 Representantskapets uttalelse for 2007

38 Representantskapets uttalelse for 2007 Styrets forslag til årsregnskap og årsberetning samt revisjonsberetning og kontrollkomiteens uttalelse har på lovbestemt måte vært forelagt representantskapet. Representantskapet anbefaler generalforsamlingen å godkjenne styrets forslag til årsregnskap for Storebrand ASA og for Storebrand Konsern. Representantskapet har ingen merknader til styrets forslag til disponering av årsresultatet i Storebrand ASA. Oslo, 11. mars 2008 Terje R. Venold representantskapets ordfører GF

39 Forslag til vedtak: Styrets fremlagte forslag til selskapsregnskap, konsernregnskap, og årsberetning for 2007 for Storebrand ASA fastsettes som Storebrand ASAs selskapsregnskap, konsernregnskap, og årsberetning for Det utbetales et utbytte på 1,20 kroner pr. aksje for 2007 eksklusive selskapets beholdning av egne aksjer. Utbyttet vil bli utbetalt 6. mai GF

40 Styreerklæring om godtgjørelse til ledende ansatte Leiv L. Nergaard styreleder

41 Om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte Styreerklæring: Styret i Storebrand ASA vil for ordinær generalforsamling 2008 fremlegge følgende erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i medhold av allmennaksjeloven 6-16 a, basert på konsernets tidligere vedtatte retningslinjer for kompensasjon til ledende ansatte i Storebrand. Styrets kompensasjonsutvalg Styret i Storebrand ASA har siden 2000 hatt et særskilt kompensasjonsutvalg. Kompensasjonsutvalget skal gi tilrådning til styret i alle saker som gjelder selskapets vederlag til administrerende direktør. Utvalget skal holde seg orientert om og foreslå retningslinjer for fastsettelse av godtgjørelse til ledende ansatte i konsernet. I tillegg er utvalget rådgivende organ for administrerende direktør i forhold til kompensasjonsordninger som omfatter alle ansatte i betydelig grad, herunder Storebrands bonussystem og pensjonsordning. GF

42 Om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte forts. Retningslinjer for fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i Storebrand Storebrand skal ha konkurransedyktige og stimulerende avlønningsprinsipper som bidrar til å tiltrekke, utvikle og beholde høyt kvalifiserte medarbeidere. Det er en målsetting at den totale godtgjørelsen over tid skal bevege seg mot lavere andel fastlønn og høyere andel bonus. Lønnen til ledende ansatte fastsettes med utgangspunkt i stillingens ansvar og kompleksitet. Det utføres jevnlige sammenligninger med tilsvarende stillinger eksternt for å tilpasse lønnsnivået til markedet. Storebrand ønsker ikke å være lønnsledende i bransjen. Ledende ansatte i Storebrand vil i tillegg til fast lønn kunne motta godtgjørelse i form av årlig bonus, deltakelse i felles pensjonsordning for konsernet, naturalytelser i form av fri avis, telefon, bilordning samt andre personalgoder. Ledende ansatte vil også kunne få en etterlønnsordning, som garanterer lønn fratrukket annen inntekt i en nærmere fastsatt periode på inntil 24 måneder etter avsluttet arbeidsforhold. GF

43 Om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte forts. Nærmere om bonussystemet Storebrand-konsernets bonusordning, som tilbys i tillegg til basislønn, er en prestasjonsavhengig bonus knyttet opp mot konsernets verdibaserte styringssystem. Verdiskapningen i konsernet finansierer bonusen, mens de ansattes egne prestasjoner bestemmer hvor stor andel av den finansierte bonusen som blir tildelt. Tildelt bonus skytes inn i en bonusbank. Det innskutte beløp deles i to og forrentes med henholdsvis bankrente og utviklingen i Storebrand aksjen. Årlig utbetaling er 1/3 av saldo. For medlemmer av konsernledelsen og enkelte nøkkelpersoner vil det innføres et sterkere element av langtidsinsentivering i Dette gjøres ved at en andel av den årlige utbetalte bonus brukes til kjøp av aksjer i Storebrand ASA* med bindingstid, slik at beholdningen for deltagerne i 3-5 års perspektiv kan, med rimelige forutsetninger, utgjøre om lag en årslønn. * Kjøpes til markedspris GF

44 Om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte forts. Aksjeprogram ansatte Ledende ansatte har på samme måte som alle andre ansatte i Storebrand anledning til å kjøpe ca aksjer i Storebrand ASA med en rabatt. Rabatten som overstiger 1500 kroner lønnsinnberettes. Det praktiseres bindingstid for denne ordningen. Lederlønnspolitikken ført i 2007 Lederlønnen i Storebrand ble i 2007 fastsatt etter retningslinjene beskrevet over. Ved ordinær lønnsjustering fikk ingen i konsernledelsen økt sin faste lønn. Konsernledelsen har i snitt under 25 % forventet variabel lønn beregnet i forhold til fast lønn. GF

45 Konsernsjefens samlede godtgjørelse Lønn i Utbetalt i 2007 var kr ,- Bonus i Konsernsjefen er deltaker i konsernets felles bonusordning. Utbetalt bonus i 2007 var kr ,- Totalt kr ,- GF

46 Forslag til vedtak: Generalforsamlingen gir sin tilslutning til styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte, og godkjenner den del av retningslinjene som gjelder ytelser som nevnt i allmennaksjeloven 6-16 a første ledd tredje punktum nr. 3, herunder langtidsinsentivordning for ledende ansatte. GF

47 Forslag om fullmakt til styret til å erverve egne aksjer

48 Erverv av egne aksjer siden ordinær generalforsamling 2007 Ordinær generalforsamling 2007 ga styret fullmakt til å gjennomføre tilbakekjøp av egne aksjer Under denne fullmakten har selskapet ervervet totalt aksjer i 2007 Selskapet solgte aksjer i forbindelse med aksjekjøpsordning for ansatte i mars 2008 Selskapet har pr. dato en beholdning på egne aksjer, tilsvarende 1,1% av aksjekapitalen GF

49 Forslag om fullmakt til å erverve egne aksjer Tilbakekjøp av egne aksjer har vært benyttet som et virkemiddel for å etablere en riktig kapitalstruktur for konsernet For å ha fleksibilitet til å kunne optimalisere kapitalstrukturen foreslås det å fornye fullmakten til å kjøpe egne aksjer, dog slik at samlet beholdning ikke overstiger 10% av aksjekapitalen Styret foreslår at fullmakten skal gjelde frem til neste ordinære generalforsamling GF

50 Forslag til vedtak: Generalforsamlingen i Storebrand ASA gir herved styret fullmakt til å la selskapet erverve aksjer i Storebrand ASA med samlet pålydende inntil NOK , likevel slik at samlet beholdning av egne aksjer til enhver tid ikke skal overstige 10 % av aksjekapitalen. Det laveste og høyeste beløp som kan betales pr. aksje skal være henholdsvis NOK 5 og 100. Styret i Storebrand ASA står fritt til å erverve og selge aksjer på den måten styret finner hensiktsmessig, dog slik at alminnelige likebehandlingsprinsipper av aksjonærene må etterleves. Dersom egne aksjer selges, omfatter fullmakten også kjøp av nye aksjer til erstatning for de solgte så lenge samlet beholdning av egne aksjer ikke overstiger 10 % av aksjekapitalen. Fullmakten gjelder frem til neste ordinære generalforsamling. GF

51 Valg av medlemmer og varamedlemmer til representantskapet Terje R. Venold Valgkomiteens leder

52 Valg av medlemmer og varamedlem til representantskapet Valgkomiteen foreslår at generalforsamlingen velger: Faste medlemmer: Navn Født Utdannelse Erfaring Terje R. Venold gjenvalg : siviløkonom, BI 1981-dd: Veidekke ASA, konsernsjef Inger Lise Gjørv Arvid Grundekjøn Olaug Svarva Lýdur Gudmundsson Marius Steen gjenvalg : Cand. Mag dd: fylkesmann i Nord-Trøndelag gjenvalg : Harvard Business School 1981: Cand.jur. advokatbevilling 1979:siviløk., NHH gjenvalg : autorisert porteføljeforvalter, NHH/ NFF, 1983: MBA, University of Denver, USA, 1982: BSc, University of Denver, USA nytt medlem 1967 Handelsgymnaset opprykk fra verv som varamedlem Reykjavik : MBA, Insead, Frankrike 1983: Sivilingeniør maskin, NTH GF dd: Anders Wilhelmsen-gruppen, tidligere konsernsjef, styreformann dd: Folketrygdfondet, adm. dir : SpareBank 1 Livsforsikring, investeringsdirektør : SpareBank 1 Aktiv Forvaltning ASA, adm. dir : Folketrygdfondet, investeringsdirektør aksjer dd: Exista, arbeidende styreformann Bakkavör Group og Skipti, styreformann 1998-dd: Bertel O. Steen AS, konsernsjef : Elkem ASA, divisjonssjef : Industrifinans AS, partner : Orkla Industrier AS, finansanalytiker

53 Valg av medlemmer og varamedlem til representantskapet forts. Varamedlemmer Trond Berger nytt varamedlem :statsautorisert revisor 1981:siviløkonom BI 1999-dd: Schibsted ASA, konserndirektør Økonomi og finans GF

54 CV for Lýdur Gudmundsson Navn: Født: 1967 Lýdur Gudmundsson Utdannelse: 1987 Matriculation Examination, Commercial College of Iceland Praksis: 2006-dd Executive Chairman of the Board, Exista 2003-dd Chairman of the Board, Exista Chief Executive Officer, Bakkavör Group GF

55 CV for Trond Berger Navn: Født: 1957 Trond Berger Utdannelse: 1984 Statsautorisert revisor 1981 Siviløkonom, BI Praksis: 1999-dd Schibsted ASA, konserndirektør Økonomi og finans GF

56 Valg av medlemmer til valgkomiteen

57 Valg av medlemmer til valgkomiteen Navn Født Utdanning Erfaring Terje R. Venold Leder ihht vedtektenes 2-10, 1. ledd : siviløkonom, BI 1981-dd: Veidekke ASA, konsernsjef Johan H. Andresen jr. gjenvalg : MBA, Nederland 1988: BA, USA 1998-dd: Ferd AS, konsernsjef : Tiedemanns Holding AS, eier : International Paper Co. Memphis, produktsjef Dag J. Opedal gjenvalg : MBA, Insead 1983: Siviløkonom, NHH 2005-dd; Orkla ASA, konsernsjef : Orkla ASA, adm. dir. og medl. Konsernledelsen, ansvarlig Orkla Foods og Orkla Brands : Orkla ASA, direktør e-business : Orkla Foods AS, viseadm. dir : Stabburet AS, adm. dir. Olaug Svarva gjenvalg : autorisert porteføljeforvalter, NHH/ NFF, 1983: MBA, University of Denver, USA, 1982: BSc, University of Denver, USA 2006-dd: Folketrygdfondet, adm. dir : SpareBank 1 Livsforsikring, investeringsdirektør : SpareBank 1 Aktiv Forvaltning ASA, adm. dir : Folketrygdfondet, investeringsdirektør aksjer GF

58 Valg av medlemmer og varamedlem til kontrollkomiteen

59 Valg av medlemmer og varamedlem til kontrollkomiteen Valgkomitéen foreslår at generalforsamlingen velger: Faste medlemmer: Navn Født Utdannelse Erfaring Elisabeth Wille gjenvalg : Cand. jur dd: Den Norske Advokatforening, rådgiver : Advokatfirmaet Grette DA, partner Ida Hjort Kraby gjenvalg : juridisk embetseksamen : Smith Grette Wille DA, partner 1993-dd:Regjeringsadvokaten, advokat Varamedlem Erling Naper nytt varamedlem 1962, cand.jur. UiO : Garantiinstituttet for eksportkreditt, Administrerende direktør : DnC (Den norske creditbank) Viseadministrerende direktør :Hambros bank Ltd : Sarpsborg sorenskriverembete, dommerfullmektig GF

60 CV for Erling Naper Navn: Erling Naper Født: 1936 Utdannelse: 1962 Cand.jur., Universitetet i Oslo Praksis: Garantiinstituttet for eksportkreditt (GIEK) Administrerende direktør DnC (Den norske Creditbank) Viseadministrerende direktør Hambros Bank Ltd Sarpsborg sorenskriverembete dommerfullmektig GF

61 Godtgjørelse til representantskapet, valgkomiteen og kontrollkomiteen

62 Godtgjørelse til Kontrollkomiteen Leder kr ,- (nå kr ,-) Medlemmer kr ,- (nå kr ,-) Varamedlem kr ,- (nå kr ,-) (Godtgjørelse på 5 000,- kroner for formann og 4 000,- kroner for øvrige medlemmer for hvert møte utover 8 pr. kalenderår foreslås videreført uendret) GF

63 Godtgjørelse til Valgkomiteen Leder kr 6 000,- pr. møte (nå kr 5 000,-) Medlemmer kr 4 000,- pr. møte (nå kr 3 000,-) GF

64 Godtgjørelse til Representantskapet Ingen endringer foreslås GF

65 Vedtektsendringer Leiv L. Nergaard Styreleder

66 Vedtektsendringer Eksisterende vedtekter fastsetter i 2-2 at styret består av 9 medlemmer hvorav 3 velges av og blant de ansatte. Videre slik at tjenestetiden er 2 år. Det foreslås å endre antallet styremedlemmer samt tjenestetiden for de aksjeeiervalgte medlemmer. Hensikten er å øke valgkomiteens og representantskapets fleksibilitet med hensyn til kunne justere styresammensetningen ut fra den aktuelle situasjon. Styret foreslår derfor: Vedtektenes 2-2 annet ledd endres slik at bestemmelsen gis følgende ordlyd: Selskapets styre består av 9 eller 10 medlemmer uten varamedlemmer. 6 eller 7 medlemmer velges av representantskapet for ett år om gangen. 3 medlemmer velges av og blant de ansatte for to år om gangen etter særlige regler. GF

67 Vedtektsendringer forts. Eksisterende vedtektsbestemmelse i 2-7 annet ledd om innkalling til generalforsamling foreslås brakt i overensstemmelse med ordlyden i allmennaksjeloven. Styret foreslår derfor: Vedtektenes 2-7 annet ledd endres slik at bestemmelsen gis følgende ordlyd: Generalforsamlingen innkalles av representantskapets ordfører. Innkalling til generalforsamlingen skal være sendt til alle aksjeeiere med kjent adresse senest to uker før møtet skal holdes." GF

68 Vedtektsendringer forts. Selskapet har ved en gjennomgang av vedtektene identifisert to bestemmelser hvor lovendringer har medført et behov for endring, uten at endringene har materiell betydning. Styret foreslår derfor: 1-2 gis følgende ordlyd: "Selskapets formål er som morselskap i finanskonsern å forvalte sine eierinteresser i konsernet i samsvar med finansieringsvirksomhetsloven. 1-4, 1. ledd gis følgende ordlyd: Alt erverv av aksjer skal meldes til det verdipapirregister hvor selskapets aksjer er registrert. GF

69 Godkjenning av revisors godtgjørelse, herunder styrets orientering om fordeling av godtgjørelse på revisjon og andre tjenester

70 Revisors godtgjørelse Honorar til Deloitte for revisjonen av Storebrand ASAs årsregnskap utgjør 0,95 millioner kroner. Honorar for andre attestasjonstjenester utgjør 2,65 millioner kroner, og honorar for andre tjenester utenom revisjonen utgjør 4,75 millioner kroner. Disse to postene er hovedsaklig relatert til SPP-transaksjonen. Av beløpet er omlag 1,3 millioner kroner honorar til Deloitte Sverige og Deloitte Danmark GF

71 Revisors godtgjørelse forts. Honorar for revisjonen av Storebrand-konsernet utgjør 6,95 millioner kroner. Av dette beløpet utgjør honorar for begrenset revisjon av delårsregnskapene for kvartal 1,25 millioner kroner, honorar for andre attestasjonstjenester utgjør 3,5 millioner kroner og honorar for andre tjenester utenfor revisjon utgjør 5,2 millioner kroner. Honorar for andre attestasjonstjenester og andre tjenester utenfor revisjon er hovedsakelig relatert til SPP-transaksjonen. Av beløpet er omlag 1,3 millioner kroner honorar til Deloitte Sverige og Deloitte Danmark GF

72 Forslag til vedtak: "Revisors honorar for arbeidet med revisjonen av Storebrand ASA for 2007 fastsettes til kroner" GF

73 Storebrand skal være Nordens fremste og mest respekterte samarbeidspartner innen langsiktig sparing og forsikring GF