Resultatpresentasjon Asker og Bærums Budstikke ASA. 12. februar 2015

Transkript

1 Resultatpresentasjon Asker og Bærums Budstikke ASA 12. februar

2 1. Innledning, v/styrets leder Gislaug Rydland 2. Hovedtrekk for året 2014 v/adm.dir. Terje Tandberg 3. Årsregnskapet 2014 v/øk.sjef Anders Sørensen 4. Redaksjonell utvikling v/ansv.red. Kjersti Sortland 5. Utviklingstrekk 2015 Oppsummering og spørsmål v/adm.dir. Terje Tandberg 2

3 1. Innledning v/ styrets leder Gislaug Rydland 3

4 2. Hovedlinjer 2014 v/ adm. dir. Terje Tandberg 4

5 2. Hovedlinjer Retning - ny vekst gjennom digital utvikling og digital inntektsvekst i et 3 års perspektiv 2. Utvikling reklameinntekter 3. Nedbemanning og kostnadstilpasning 4. Sterk vekst for digitale tjenester 5. Utvikling av B17 til bl.a. handel 5

6 2. Hovedlinjer 2014 Men først ingen store overraskelser i 3. tertial i forhold til det vi gjennomgikk på resultatpresentasjonen etter 2. tertial 6

7 1. Retning - ny vekst gjennom digital utvikling og digital inntektsvekst i et 3 års perspektiv Strukturendringene i mediebransjen pågår for fullt - 3 krevende reklameinntektsår bak oss Forventer ytterligere 3 krevende omstillingsår fremover med gradvis bedring Mål å nå knekkpunktet, hvor veksten i digitale inntekter er større enn fallet i papirinntekter = ny vekst Trender kommer tidlig til Asker og Bærum da har vi også forutsetninger for å komme relativt tidlig gjennom strukturendringene Utvikling og vekst i digitale tjenester sentralt for å nå målet 7

8 Utvikling i andel digitale inntekter Andel digitale reklameinntekter mor 14 % 17 % 22 % Andel digitale inntekter konsern 17 % 21 % 28 % Mål: Opp mot 50 % andel digitale inntekter i et 3 års perspektiv 8

9 2. Utvikling reklameinntekter gjennom morselskapet 1. tertial 2014: -5,1 mill. (-15,8 %) 2. tertial 2014: -4,3 mill. (-14,2 %) 3. tertial 2014: -1,9 mill. (-5,8 %) Året 2014: -11,3 mill. (-11,8 %) 9

10 3. Utvikling reklameinntekter Vekst i digitale reklameinntekter 13,5 % i 2014, opp fra 10,0 % i Mål om vekst i digitale reklameinntekter på % pr. år fremover Forventer fortsatt fall i papirannonseinntektene 10

11 3. Nedbemanning og kostnadstilpasning Nedbemanning i 2012 på 28 årsverk i mor for perioden Nedbemanning i 2014 på 14 årsverk, hvorav 11 årsverk i mor og 3 årsverk i Asker - og Bærumsavisen - 11 årsverk i 2014 og 3 årsverk i 2016 Forventet reduksjon i personalkostnadene i mor med 10 % i 2015 Bemanningen i morselskapet redusert med i overkant av 1/3-del siden

12 3. Nedbemanning og kostnadstilpasning, forts. Salgsavdelingene i Budstikka og Asker og Bærumsavisen slått sammen i 2. kvartal 2014 for mer helhetlig og samordnet salgsinnsats kortsiktig negativ resultateffekt i gratisavisene i årsverk nedbemannet i salgsavdelingen i Asker og Bærumsavisen + nedbemanning i salgsavdelingen i Budstikka Amedias gratisaviser i Oslo avviklet i 4. kvartal Som en konsekvens avviklet Aftenposten gratisavisen OsloBy med sitt Asker og Bærumsbilag i desember Nå er det «make it or break it» for Asker og Bærumsavisen. Kjøpet var både et offensiv og defensiv grep den defensive begrunnelsen i dag i liten grad tilstede Nedskriver 2,3 mill. i goodwill på Asker og Bærumsavisen i regnskapet for

13 4. Sterk vekst for digitale tjenester Digitale tjenester et satsingsområde - mål om å vokse til 50 mill. i omsetning i 2018 for forretningsområdet Består i dag av Tjenestetorget og Ekstrahjelp Tjenestetorget økte omsetningen med 75 % fra 12,5 mill. i 2013 til 21,8 mill. i 2014 netto driftsmargin på ca. 15 % Planer for nasjonal utrulling av Ekstrahjelp i samarbeid med partner jobber konkret med aktuelle partnere Planer for videre ekspansjon i 2015 primært innenfor rammen av Tjenestetorget 13

14 5. Utvikling av B17 til bl.a. handel i 2014 Utleie til vår første volumhandelsaktør Drømmekjøkkenet i 1. etasje viktig skritt i utviklingen av eiendommen til et kombinert handels og kontorbygg. Budstikkas lokaler krympet i 2014 gir lavere husleie for Budstikka og økte eksterne leieinntekter for B17 Realisering av skisseprosjektet for boligbygget i bakkant ligger noe lenger frem i tid ikke økonomisk modent - parkeringsanlegg under boligenheten og krav til grøntareal gir byggekostnader som ikke matcher dagens kvadratmeterpriser for boliger på Billingstadsletta 14

15 3. Årsregnskapet 2014 v/øk.sjef Anders Sørensen 15

16 Asker og Bærums Budstikke konsern Asker og Bærums Budstikke ASA Tjenestetorget AS Asker- og Bærumsavisen AS Billingstadsletta 17 AS Ekstrahjelp AS Tjenestetorget Danmark (60 %) Tjenestetorget DK under oppbygging - rapporteres som finansiell eiendel 16

17 Driftsinntekter konsern - utvikling mot fjoråret - 4,4 mill. (-2,4%) +1,4 mill. (+38,1 %) + 9,4 mill. (+ 74,8 %) - 0,2 mill. (- 7,6 %) -2,2 mill. (- 3,8 % ) -12,8 mill. (- 12,2 %) 17

18 Abonnementsinntekter 52,8 mill. i % av totale opplagsinntekter 2,2 mill. (-3,8 %) under fjoråret Offisielt opplag Ned eks fra 2013 Nedgang på 90 eks p.g.a. regelendringer 18

19 Andel digitale inntekter 27,5 % i 2014 mot 20,4 % i 2013 Av totale driftsinntekter på 176,5 mill. er 48,6 mill. fra salg av digitale produkter Digitale reklameinntekter på 22,0 % (17,1 %) av sum reklame i Budstikka Vekst i Tjenestetorget på 75,6 % i

20 Kostnadsutvikling ordinære driftskostnader 2,5 mill. i lavere ordinære driftskostnader konsern 6,7 mill. i økte kostnader i Tjenestetorget 1,2 mill. i reduserte kostnader i AB-avisen 1,0 mill. i reduserte kostnader for Ekstrahjelp 0,2 mill. i økte kostnader i Eiendom 9,2 mill. i reduserte kostnader i Budstikka (-6,2 %) Herav 2,3 mill. i reduserte personalkostnader Konsernelimineringer ikke hensyntatt pr. selskap over 20

21 Driftsresultat før ekstraordinære poster på 8,2 mill. KONSERNET MORSELSKAPET DRIFTSINNTEKTER Annonser Opplag Distribusjon av reklameinnstikk Digitale inntekter Leieinntekter av fast eiendom Diverse andre driftsinntekter SUM DRIFTSINNTEKTER DRIFTSKOSTNADER Varekostnad Lønnskostnad Andre driftskostnader Avskrivninger SUM ORDINÆRE DRIFTSKOSTNADER DRIFTSRESULTAT FØR EKSTRAORD. POSTER

22 Årsregnskap driftsresultat KONSERNET MORSELSKAPET 2013 IFRS 2014 IFRS Note DRIFTSINNTEKTER 2014 IFRS 2013 IFRS Annonser Opplag Distribusjon av reklameinnstikk Digitale inntekter Leieinntekter av fast eiendom Diverse andre driftsinntekter SUM DRIFTSINNTEKTER DRIFTSKOSTNADER Varekostnad ,13 Lønnskostnad , 4 Avskrivninger Nedskrivninger Andre driftskostnader Restruktureringskostnader SUM DRIFTSKOSTNADER DRIFTSRESULTAT

23 Finansresultat i ,4 mill. i finansresultat i morselskapet Avkastning på 9,1 % i eksternt forvaltet portefølje i 2014 Referanseportefølje på 10,6 % Verdiendring Polaris på -3,0 mill. Netto avgitt/mottatt konsernbidrag +2,4 mill. Utnyttet fremførbart underskudd i Ekstrahjelp/AB-avisen KONSERNET MORSELSKAPET 2013 IFRS 2014 IFRS Note DRIFTSINNTEKTER 2014 IFRS 2013 IFRS FINANSRESULTAT 0 0 Inntekt på investering i datterselskap Nedskrivning på investering i datterselskaper Renteinntekter Aksjeutbytte Gevinst av verdipapirer Tap på verdipapirer FINANSRESULTAT

24 Årsresultat 3,9 mill. i mor og 3,3 mill. i konsern KONSERNET MORSELSKAPET DRIFTSRESULTAT FINANSRESULTAT Resultat før skattekostnad Skattekostnad ÅRSRESULTAT

25 Utvidet resultat Estimatavvik pensjoner -7,7 mill. til EK Stor endring i diskonteringsrenten Fra 4,0 % i 2013 til 2,3 % i 2014 Rentenivået i markedet har generelt gått kraftig ned KONSERNET MORSELSKAPET 2013 IFRS 2014 IFRS 2014 IFRS 2013 IFRS UTVIDET RESULTAT Estimatavvik pensjon Skatteeffekt av Estimatavvik pensjon UTVIDET ÅRSRESULTAT

26 Balanse - eiendeler Investering i datterselsk./goodwill ned 2,3 mill. Asker- og Bærumsavisen Reduksjon verdipapirer nedsalg ved utbetaling av utbytte 26

27 Balanse - gjeld og egenkapital Nedgang FUG -3,4 mill. i Mor -4,1 mill. i Konsern Egenkapitalandel 57,2 % i mor, 57,9 % i konsern Økt pensjonsforpliktelse - Disk.rente fra 4,0 2,3% - Endring levealder 27

28 Utbytteposisjon 98,1 mill. Vurdering av kapitalbehov justeres fra 40,0 mill. til 35,0 mill. Behovet til restrukturert nedjustert -5,0 mill. Utbytteposisjon Sum EK 136,6 115,8 + avsatt utbytte 24,3 17,0 - Aksjekapital -9,7-9,7 Opptjent EK 151,1 123,0 Urealisert gevinst 28,4 25,0 Utbytteposisjon 122,7 98, Forretningsutvikling/oppkjøp 20,0 20,0 Restrukturering/konjunkturreserve 20,0 15,0 Kapitalbehov 40,0 35,0 28

29 Aksjonærpolitikk Selskapets aksjonærpolitikk og historisk utvikling i utbytteutbetalinger vektlegger stabilitet i utbytte over tid Nøkkeltall År 2005 År 2006 År 2007 År 2008 År 2009 År 2010 År 2011 År 2012 År 2013 Årsresultat Antall aksjer Fortjeneste pr. aksje 2,99 5,89 6,90 0,80 2,39 3,11 1,05 1,62 2,40 Utbytte pr. aksje 2,50 2,00 3,00 5,00 2,00 2,50 2,00 2,50 2,50 Utbytte Utbytte i % 84 % 34 % 43 % 626 % 84 % 80 % 190 % 155 % 104 % Kurs pr ,00 47,00 40,00 28,00 27,00 27,50 26,00 31,00 31,00 29

30 Forslag til utdeling av utbytte Asker og Bærums Budstikke ASA - morselskap - leverer et årsresultat i 2014 på 3,9 (23,3) mill. Styrets forslag til utbytte for regnskapsåret 2014 er kr 1,75 pr. aksje Avsatt utbytte = x 1,75 = 16,975 mill. Forslaget er basert på følgende: 1. Utbytteposisjon 2. Kapitalbehov 3. Aksjonærpolitikk 4. Selskapets egenkapital 30

31 Selskapets egenkapital Med årets utbytteforslag reduseres selskapets egenkapital med 20,8 mill. Utbytteforslag kr. pr. aksje 2,50 1, Utbytte 24,250 16,975 Årets resultat etter skatt 20,313-3,801 Til EK -3,937-20,776 Kjøp av egne aksjer -0,275-0,061 Andre endringer til EK 0,019 0,036 Endring EK -4,193-20,801 31

32 32 Ren revisjonsberetning uten presiseringer eller forbehold

33 4. Redaksjonell utvikling v/ ansv. redaktør Kjersti Sortland 33

34 5. Utviklingstrekk 2015 v/ adm. dir. Terje Tandberg 34

35 5. Utviklingstrekk 2015 Utvikling reklameinntekter i Budstikka viktig styringsfaktor for 2015 Reklameinntektene i Budstikka i januar foran budsjett (NB: liten reklameinntektsmåned) Reklameinntekter i Budstikka i januar mot fjoråret: - Lokale reklameinntekter 5 % - Samkjøringsinntekter ex. innstikk: - 6 % - Innstikk: - 29 % - Reklameinntekter totalt: -7,5 % Reklameinntektsutviklingen i Budstikka i februar pr ser brukbar ut 35

36 Aksjonærmøter 2015 Generalforsamling mandag 27.4 kl på Bekkestua Bibliotek Resultatpresentasjon pr. 1. tertial onsdag 20.5 kl i Budstikka Resultatpresentasjon pr. 2 tertial torsdag 24.9 kl i Budstikka 36