Resultatpresentasjon Asker og Bærums Budstikke AS. 17. februar 2016

Transkript

1 Resultatpresentasjon Asker og Bærums Budstikke AS 17. februar 2016

2 Agenda 1. Innledning, v/styrets leder Gislaug Rydland 2. Hovedlinjer for året 2015 v/adm.dir. Terje Tandberg 3. Årsregnskapet 2015 v/øk.sjef Anders Berggrav-Sørensen 4. Utvikling 2016 v/adm.dir. Terje Tandberg 5. Redaksjonell utvikling v/ansv.red. Kjersti Sortland

3 1. Innledning v/ styrets leder Gislaug Rydland

4 2. Hovedlinjer for året 2015 v/terje Tandberg Strukturendringene i mediebransjen og i Budstikka skyter ytterligere fart Reklameinntektene under meget kraftig press Vi tjener fortsatt penger Og vi har en offensiv strategi

5 2. Hovedlinjer 2015 er det mulig fortsatt å stå alene? Schibsted samler sine 4 abo-aviser i ett kommersielt selskap, hver enkelt for liten alene og de er vesentlig større enn oss Amedia er til salgs Er det mulig å overleve som et lite, selvstendig medieselskap? Etter vår vurdering er svaret JA!

6 Hovedlinjer Budstikka Meget god digital leservekst, særlig på mobil Fortsatt kontrollert opplagsfall Reklamemarkedet både for papir og digitalt under sterkt press (-13,2 %) Offensiv reklamemarkedsstrategi iverksatt i 2. halvår Betydelige kostnadsreduksjoner gjennomført Avviklet gjenværende ytelsesbaserte pensjonsordning; betydelig kostnads og resultateffekt Utviklet og lansert nytt redaksjonelt nettsted - Botrend

7 Hovedlinjer datterselskaper Eiendomsselskapet med god utvikling eksterne leieinntekter øker og stadig viktigere Tjenestetorget.no med noen vekstsmerter etter et meget godt 2014, en viss konsolidering for ny vekst i 2015 Helsetjenester.no utviklet og lansert av Tjenestetorget i 2015 belaster resultatet kortsiktig Ekstrahjelp besluttet lansert som nasjonal tjeneste viktig satsing i 2016 Asker og Bærumsavisen med positiv resultatutvikling belaster ikke konsernresultatet i 2015

8 3. Årsregnskapet Andrs Sørensen

9 Asker og Bærums Budstikke konsern Asker og Bærums Budstikke AS Tjenestetorget AS Asker- og Bærumsavisen AS Billingstadsletta 17 AS Ekstrahjelp AS Tjenestetorget Danmark (60 %) Tjenestetorget DK under oppbygging - rapporteres som finansiell eiendel

10 Driftsinntekter konsern - utvikling mot fjoråret ,5-7,3 % , Annonser -11,2 mill. (-13,2 %) Digitale inntekter + 1,4 mill. (+ 6,6 %) Distribusjon av reklameinnstikk Opplag - 0,8 mill. (- 10,7 %) -1,7 mill. (- 3,1 % ) Leieinntekter av fast eiendom Diverse andre driftsinntekter 0,7 mill. ( 35,9 %) - 1,3 mill. (-27,8 %)

11 Utvikling i reklameinntekter gjennom tertial 2. tertial 3.tertial Total Avis -14,8 % -17,8 % -16,9 % -16,5 % Nett 3,4 % -3,2 % -14,4 % -5,4 % Mobil 8,7 % 32,5 % 47,5 % 29,2 % Innstikk -10,7 % -24,3 % -20,7 % -18,6 % Akkumulert -10,4 % -12,1 % -13,2 %

12 Abonnement og opplag 2015 Sum opplagsinntekter 53,2 mill. -1,7 mill. mot ,1 % utvikling mot 2014 Abo. inntekter 51,6 mill. -1,2 mill. mot ,3 % utvikling mot 2014 Løssalg -0,5 mot ,0 % mot 2014

13 Offisielt opplag for 2015 er Offisielt opplag 2015 Papir Digital Komplett Opplag fra Abo. / Løssalg Frieksemplar Sum Sum Papir Digital Opplag Offisielt opplag 2014 Papir Digital Komplett Opplag fra Abo. / Løssalg Frieksemplar Sum Sum

14 Resultat pr. selskap Billingstadsletta 17 AS Tjenestetorget AS Asker- og Bærumsavisen AS Ekstrahjelp AS Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat Finansresultat Res. før skatt Skattekostnad Årsresultat Ekstrahjelp inkluderer nedskrivning av eiendelen tilknyttet Ekstrahjelp.no med 3,5 mill. Fremstillingen over er fra selskapenes resultat og konsernelimineringer er ikke hensyntatt

15 Driftsresultat EBITDA på 12,8 mill. i konsern og 10,8 mill. Mor KONSERNET MORSELSKAPET 2014 IFRS 2015 IFRS DRIFTSINNTEKTER 2015 IFRS 2014 IFRS Annonser Opplag Distribusjon av reklameinnstikk Digitale inntekter Leieinntekter av fast eiendom Diverse andre driftsinntekter Sum Driftsinntekter DRIFTSKOSTNADER Varekostnad Lønnskostnad Andre driftskostnader Restruktureringskostnader Sum Driftskostnader Varekostnad -3,4 mill. (-9,3 %) 6,7 mill. inntektsført i pensjonskostnader ved avvikling ytelsespensjon Netto pensjonskostnad -1,6 mill. i 2015 Underliggende besparelse i personalkostnad på 6,6 mill. (-9,0 %) Andre driftskostnader -0,5 mill. (-1,8 %) EBITDA margin konsern 7,8 % EBITDA margin morselskapet 8,4 % Driftsresultat (EBITDA)

16 Driftsresultat EBIT på 2,5 mill. i konsern og 7,8 mill. i Mor KONSERNET MORSELSKAPET 2014 IFRS 2015 IFRS 2015 IFRS 2014 IFRS Sum Driftsinntekter Sum Driftskostnader Driftsresultat (EBITDA) Avskrivninger Nedskrivninger 0 0 Nedskrevet Goodwill i Asker- og Bærumsavisen med 2,3 mill. Nedskrevet verdi av eiendelen tilknyttet Ekstrahjelp.no med 3,5 mill Driftsresultat (EBIT)

17 Finansresultat plasseringer Industrifinansportefølje

18 Finansresultat 2015 forts. Aksjepost i Polaris Media aksjer (1,9 % eierandel) Bokført verdi pr er 17,7 mill. etter snittkurs 19,01,- -4,2 mill. verdiendring i 2015 Siste handel i 2015 handlet til 19,13 Utbytte 1,0 mill. i 2015 Rente av bankinnskudd 0,1 mill.

19 Årsresultat KONSERNET MORSELSKAPET 2014 IFRS 2015 IFRS 2015 IFRS 2014 IFRS Driftsresultat (EBIT) FINANSRESULTAT 0 0 Inntekt på investering i datterselskap Nedskrivning på investering i datterselskaper Renteinntekter Aksjeutbytte Gevinst/Tap verdipapirer FINANSRESULTAT Mottatt konsernbidrag fra Billingstadsletta 17 med 3,7 mill. Avgitt konsernbidrag til AB-avisen 0,9 mill. og Ekstrahjelp 2,1 mill. Nedskrevet verdi aksjer i Ekstrahjelp 3,2 mill. Estimatavvik ytelsespensjon 2,8 mill. over utvidet resultat Resultat før skattekostnad Skattekostnad ÅRSRESULTAT UTVIDET RESULTAT Estimatavvik pensjon Skatteeffekt av Estimatavvik pensjon UTVIDET ÅRSRESULTAT

20 Balanse - eiendeler KONSERNET EIENDELER MORSELSKAPET 2014 IFRS 2015 IFRS NOTE ANLEGGSMIDLER 2015 IFRS 2014 IFRS Immaterielle verdier Forskning og utvikling Goodwill Utsatt skattefordel Sum immaterielle verdier Varige driftsmidler Faste eiendommer Maskiner, inventar og transportmidler Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Investering i datterselskap Investering i aksjer og andeler Andre fordringer Sum finansielle anleggsmidler SUM ANLEGGSMIDLER Utsatt skattefordel redusert som følge av lavere pensjonsforpliktelse Eiendel tilknyttet Ekstrahjelp.no nedskrevet 3,5 mill. Goodwill nedskrevet 2,3 mill. Investering i Innocode AS med 1,3 mill.

21 Balanse - eiendeler OMLØPSMIDLER Fordringer Kundefordringer Fordringer på datterselskaper Andre fordringer Sum fordringer Investeringer Markedsbaserte verdipapirer Sum investeringer Sum bankinnskudd SUM OMLØPSMIDLER Redusert verdipapirer med 13,4 mill. Redusert kontantbeholdningen med 9,7 mill SUM EIENDELER

22 Egenkapital og gjeld KONSERNET EGENKAPITAL OG GJELD MORSELSKAPET 2014 IFRS 2015 IFRS Note EGENKAPITAL 2015 IFRS 2014 IFRS 2, 10 Innskutt egenkapital Aksjekapital Overkurs Opptjent egenkapital Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital Minoritetsandel av egenkapital Sum egenkapital Egenkapitalandel på 61,5 % i Budstikka og 61,0 % i Konsern Pensjonsforpliktelse redusert med 9,7 mill. i 2015, består nå av: Gjenstående pensjonsforpliktelse vil bli ytterligere redusert i 2016 GJELD Avsetninger for forpliktelser Pensjonsforpliktelser Utsatt skatt Sum avsetninger for forpliktelser

23 Egenkapital og gjeld Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Betalbar skatt Skyldig offentlige avgifter Avsatt utbytte Forskuddsbetalt abonnement Gjeld til datterselskap Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD

24 Utbytteposisjon 90,2 mill. Vurdering av kapitalbehov justeres fra 35,0 mill. til 50,0 mill. Videreutvikling av eiendom 2016 og ,0 mill. Utbytteposisjon Sum EK 115,8 104,5 + avsatt utbytte 17,0 14,6 - Aksjekapital -9,7-9,7 Opptjent EK 123,0 109,4 Urealisert gevinst -25,0-19,2 Utbytteposisjon 98,1 90, Forretningsutvikling/oppkjøp 20,0 20,0 Restrukturering/konjunkturreserve 15,0 15,0 Utvikling Eiendom 15,0 Kapitalbehov 35,0 50,0

25 Aksjonærpolitikk Selskapets aksjonærpolitikk og historisk utvikling i utbytteutbetalinger vektlegger stabilitet i utbytte over tid

26 Forslag til utdeling av utbytte Asker og Bærums Budstikke AS - morselskap - leverer et utvidet årsresultat i 2015 på 3,3 (-3,8) mill. Styrets forslag til utbytte for regnskapsåret 2015 er kr 1,50 pr aksje Avsatt utbytte = x 1,50 = 14,550 mill. Forslaget er basert på følgende: 1. Utbytteposisjon 2. Kapitalbehov 3. Aksjonærpolitikk 4. Selskapets egenkapital

27 Selskapets egenkapital Med årets utbytteforslag reduseres selskapets egenkapital med 11,3 mill. Utbytteforslag kr. pr. aksje 1,75 1, Utbytte 16,975 14,550 Årets resultat -3,801 3,268 Til EK -20,776-11,282 Kjøp av egne aksjer -0,061 - Andre endringer til EK 0,036 - Endring EK -20,801-11,282

28 Ren revisjonsberetning

29 4. Utvikling Anv/nsenv

30 4. Utvikling 2016 Strukturendringene i mediebransjen fortsetter for fullt Igangsatt kostnadsreduksjons og nedbemanningsprosess i Budstikka for perioden Kostnadsreduksjon på ca. 20 mill. fra , ca. 10 mill. er på plass, ytterligere 10 mill. skal realiseres - Tilsier en nedbemanning på ca. 15 årsverk til 54 årsverk Utvikler papiravisen så godt som mulig også brukerbetalingsmodeller en del av dette Offensiv digital strategi for Budstikka.no, Botrend.no, Tjenestetorget.no, Helsetjenester.no og Ekstrahjelp.no Billingstadsletta 17 AS videreutvikles i tråd med vår strategi

31 5. Redaksjonell utvikling v/ ansv. redaktør Kjersti Sortland

32 Avishuset Budstikka står i en underlig spagat mellom suksess i lesermarkedet og hurtig omstilling - hvilket vi må glede oss over og fallende inntekter i tråd med global bransjetrend Inntektene som finansierte lønn og overskudd i kunnskaps-bedriftene havner dels i teknologi-selskaper i USA, dels i bedriftenes egne PR-tiltak «Ingen som kjenner mediebransjen tror at Aftenbladet kan ta opp kampen mot giganter som Google og Facebook på egen hånd» «Hver for seg blir mediehusene altfor små til å klare denne konkurransen, men sammen ser vi gode muligheter for å komme helskinnet over broen fra en analog til en digital verden» (Didrik Munch, 3.febr.2016)

33

34 Hva kan vi si om fremtiden: tøffere Papiravis laget i dagslys mål: Beholde kontrollert papirfall Det må leveres kvalitet Redaksjon fronten vil med tiden bli mindre viktig, vi får «mange fronter» - algoritmer vil lede riktig innhold til riktig person/sak riktig plassert = mer tid til journalistikk, klare satsninger også digitalt Strategiske mål: vekst, lojalitet, nye inntekter Hvordan må organisasjonen da være? - Noen stoffområder er viktige for å vokse, rekruttere - Andre stoffområder er viktige for sjangeren dagsavis/lokalavis og lojalitet - Noen områder viktige for ny forretning Brukergenerert innhold alle store idrettslag sine FB-feeder samles på budstikka.no Redaksjonen vil måtte stå for utvelgelse og proff bearbeiding av informasjon, som før

35 Dette er et helt nytt «norgeskart» for lokalaviser - Budstikka har vokst kraftig - Brukerbetaling gjør at andre faller i trafikk

36 Hver uke et planlagt nyhets-kjør Gir arbeidsro og klarhet og oppslag

37

38

39

40

41 Det nytter å snakke om nå-status, diskutere muligheter - og så tørre gjennomføre endring

42 Og forresten veldig gode tall for en lokalavis å være! Gratulerer. Beste hilsen Kristina Nilsen, Retriver

43 Aksjonærmøter 2016 Generalforsamling mandag 25.4 kl på Kulturhuset i Sandvika Resultatpresentasjon pr. 1. tertial 25.5 kl i Budstikka Resultatpresentasjon pr. 2 tertial 29.9 kl i Budstikka