Resultatpresentasjon Asker og Bærums Budstikke ASA

Transkript

1 Resultatpresentasjon Asker og Bærums Budstikke ASA 14. februar Resultatpresentasjon

2 1. Innledning v/ styrets leder Kaare Frydenberg 2. Hovedtrekk for året 2012 v/adm.dir. Terje Tandberg Agenda 3. Årsregnskapet 2012 v/øk.dir. Mari Espelin 4. Utvikling av Billingstadsletta 17 v/terje Tandberg og Mari Espelin 5. Oppsummering v/terje Tandberg 2 Resultatpresentasjon

3 1. Innledning v/ styrets leder Kaare Frydenberg 3 Resultatpresentasjon

4 2. Hovedtrekk for året 2012 v/ adm.dir. Terje Tandberg 4 Resultatpresentasjon

5 5 Resultatpresentasjon

6 Stikkord 2012 Negativ inntektsutvikling, vekst i digitale inntekter Kostnadsreduksjoner og nedbemanning Netto driftsmargin 7,1 % i Media før restruktureringskostnader på 12,0 mill. Datterselskapene med positiv resultatutvikling Betydelig positiv finansnetto inkl. salgsgevinst for Budstikkagården AS Forslag om utbytte på kr. 2,50 pr. aksje 6 Resultatpresentasjon

7 Krevende reklamemarkedsutvikling Budstikka: - Digitalt: +12,5 % - Print: -8,5 % - Totalt: -7,4 % Schibsted region: - Digitalt: + 7,0 % - Print: - 10,0 % - Totalt: - 8,0 % 7 Resultatpresentasjon

8 Kostnadsreduksjon og nedbemanning 1. Sterkt kostnadsfokus 2. Nedbemanning opp mot 30 % 3. Fra faste til variable kostnader - Kundesenteret til Drammen Outsourcing av IT fra Resultatpresentasjon

9 Årsverksutvikling - Budstikka ÅRSVERK BUDSTIKKA Faktisk Faktisk Faktisk Faktisk Faktisk Faktisk Prognose Prognose Prognose SUM 129,3 120,3 109,5 109,3 108,8 96,6 86,0 83,0 80,0 9 Resultatpresentasjon

10 Vekst i digitale inntekter 12,5 % inntektsvekst (+1,7 mill.) på budstikka.no 10 % inntektsvekst (+0,9 mill.) for Tjenestetorget Lansering av brukerbetalingsmodellen B+ Lansering av digitalt avisarkiv Lansering av nye abonnementsmodeller 10 Resultatpresentasjon

11 Produktutvikling av Budstikka og lansering av nye abonnementsmodeller i november 2012 Budstikka som morgenavis på fredager fra Oppgradert helgepakke Nye abonnementsmodeller Redusert opplagsfall: - Pr eks. i distribuert opplag mot året før - Pr eks. i distribuert opplag mot året før Godkjent opplag eks. i Resultatpresentasjon

12 12 Resultatpresentasjon

13 Utvikling for B+ Tidlig ute med digital brukerbetaling Positiv utviklingstrend Opp mot 900 daglige brukere 70 %/30% Maratonløp! Flere mediehus kommer i 2013, gir modning i markedet 13 Resultatpresentasjon

14 3. Årsregnskapet 2012 v/øk.dir. Mari Espelin 14 Resultatpresentasjon

15 Asker og Bærums Budstikke konsern pr Asker og Bærums Budstikke ASA Tjenestetorget AS (66,7 %) Asker- og Bærumsavisen AS (kjøpt med virkning fra Billingstadsletta 17 AS (single purpose eiendomsselskap) Budstikkagården AS (single purpose eiendomsselskap - solgt i 2012) Ekstrahjelp AS (oppstart i 2012) Tjenestetorget Sverige (50 %/33,3 %) Tjenestetorget Danmark (50 %/33,3 %) Tjenestetorget S og DK finansiell eiendel Fjorårstall for Asker- og Bærumsavisen for 11 måneder Budstikkagården AS avhendet virksomhet 15 Resultatpresentasjon

16 Driftsresultat konsern i 2012 Negativ inntektsutvikling 9,0 mill. 11,0 mill. i morselskap (-6,2 %) Kostnadsreduksjon 6,8 mill. 7,7 mill. i morselskap (-4,7 %) 12 mill. i kostnader til restrukturering i morselskap 13,5 mill. i underliggende driftsresultat for konsern 2,2 mill. ned fra i fjor Driftsmargin for underliggende driftsresultat 7,2 % i konsern (8,0 % i fjor) 7,1 % i mor (8,5 % i fjor) 16 Resultatpresentasjon

17 Driftsresultat pr. virksomhetsområde Kostnadskutt demmer opp for negativ inntektsutvikling i mor Underliggende driftsresultat 3,3 mill. lavere enn fjoråret Resultatforbedring i datterselskapene Inntektsvekst og kostnadskutt 17 Resultatpresentasjon

18 Utvikling mot fjoråret for konsern.. 18 Resultatpresentasjon

19 Reklameinntekter i morselskap ned 8,3 mill. Reklameinntekter - utvikling mot fjoråret 5,0 % Må legge inn oppdatert graf! IRM akk. Total; 0,3 % 0,0 % IRM akk. Lokalaviser; -2,7 % -5,0 % Budstikka hittil i år; -7,4 % -10,0 % IRM akk. Dagspresse; -6,6 % -15,0 % -20,0 % Budstikka i perioden; -20,5 % -25,0 % Jan Feb Mar Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Des IRM akk. Total Budstikka i perioden IRM akk. Lokalaviser Budstikka hittil i år IRM akk. Dagspresse Positiv inntektsutvikling nett og mobil (+12,5 %) 19 Resultatpresentasjon

20 20 Resultatpresentasjon

21 21 Resultatpresentasjon

22 Andel digitale inntekter 14 % i 2012 Inntektsandeler hittil i år Inntektsandeler hittil i fjor Digitale inntekter 14 % Leieinntekter 1 % Diverse inntekter 2 % Digitale inntekter 12 % Leieinntekter 1 % Diverse inntekter 2 % Opplagsinntekter avis 31 % Reklameinntekter avis 52 % Opplagsinntekter avis 31 % Reklameinntekter avis 54 % Positiv inntektsutvikling nett og mobil (+12,5 %) Kombiabonnement, B+ og historisk arkiv 22 Resultatpresentasjon

23 Årsregnskap - driftsresultat KONSERNET MORSELSKAPET 2011 IFRS 2012 IFRS Note DRIFTSINNTEKTER 2012 IFRS 2011 IFRS Annonser Opplag Distribusjon av reklameinnstikk Digitale inntekter Leieinntekter av fast eiendom Diverse andre driftsinntekter SUM DRIFTSINNTEKTER DRIFTSKOSTNADER Varekostnad ,13 Lønnskostnad , 4 Avskrivninger Andre driftskostnader Restruktureringskostnader SUM DRIFTSKOSTNADER DRIFTSRESULTAT Resultatpresentasjon

24 Solid finansresultat i , 1 mill. i finansresultat i morselskapet En forbedring på 19,2 mill. fra i fjor KONSERNET MORSELSKAPET 2011 IFRS 2012 IFRS Note DRIFTSINNTEKTER 2012 IFRS 2011 IFRS FINANSRESULTAT 0 0 Gevinst ved salg av aksjer i datterselskap Mottatt konsernbidrag Nedskrivning på investering i datterselskaper Renteinntekter Aksjeutbytte Gevinst av verdipapirer Tap på verdipapirer Annen finanskostnad FINANSRESULTAT Salg av Budstikkagården +5,2 mill. Netto konsernbidrag +2,8 mill. Avkastning portefølje, renter og utbytte +11,2 mill. 24 Resultatpresentasjon

25 Årsresultat DRIFTSRESULTAT FINANSRESULTAT Resultat før skattekostnad Skattekostnad ÅRSRESULTAT VIDEREFØRT VIRKSOMHET Årsresultat avhendet virksomhet ÅRSRESULTAT Årsresultat opp 5,5 UTVIDET mill. i RESULTAT morselskapet Estimatavvik pensjon Resultatforbedring på Skatteeffekt 54 % av Estimatavvik pensjon Verdiregulering eiendom Skatteeffekt av Verdiregulering eiendom UTVIDET ÅRSRESULTAT Minoritetsandel av årets resultat 25 Resultatpresentasjon

26 Utvidet resultat Estimatavvik pensjoner 9,7 mill. til EK DRIFTSRESULTAT OMF-rente benyttet, reduserer fremtidig forpliktelse FINANSRESULTAT Oppskrivning eiendom 10,8 mill. til EK Resultat før skattekostnad Takst korrigert for transaksjonsbasert vurdering Skattekostnad ÅRSRESULTAT VIDEREFØRT VIRKSOMHET Årsresultat avhendet virksomhet ÅRSRESULTAT UTVIDET RESULTAT Estimatavvik pensjon Skatteeffekt av Estimatavvik pensjon Verdiregulering eiendom Skatteeffekt av Verdiregulering eiendom UTVIDET ÅRSRESULTAT Minoritetsandel av årets resultat 26 Resultatpresentasjon

27 Balanse - eiendeler KONSERNET EIENDELER MORSELSKAPET 2011 IFRS 2012 IFRS NOTE ANLEGGSMIDLER 2012 IFRS 2011 IFRS Immaterielle verdier Forskning og utvikling Goodwill Utsatt skattefordel Sum immaterielle verdier Varige driftsmidler Faste eiendommer Maskiner, inventar og transportmidler Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Investering i datterselskap Investering i aksjer og andeler Andre fordringer Sum finansielle anleggsmidler SUM ANLEGGSMIDLER OMLØPSMIDLER Fordringer Kundefordringer Fordringer på datterselskaper Andre fordringer Sum fordringer Investeringer Markedsbaserte verdipapirer Sum investeringer Sum bankinnskudd Sum omløpsmidler SUM EIENDELER Ekstrahjelp FOU i mor 27 Resultatpresentasjon

28 Balanse - gjeld og egenkapital KONSERNET EGENKAPITAL OG GJELD MORSELSKAPET 2011 IFRS 2012 IFRS Note EGENKAPITAL 2012 IFRS 2011 IFRS 2, 10 Innskutt egenkapital Aksjekapital Overkursfond Opptjent egenkapital Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital Minoritetsandel av egenkapital Sum egenkapital GJELD Avsetninger for forpliktelser Pensjonsforpliktelser Utsatt skatt Sum avsetninger for forpliktelser Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Betalbar skatt Skyldig offentlige avgifter Avsatt utbytte Forskuddsbetalt abonnement Gjeld til datterselskap Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Redusert pensjonsforpliktelse (OMF) Egenkapitalandel konsern 60,9 % i ,3 % i fjor SUM EGENKAPITAL OG GJELD Resultatpresentasjon

29 Forslag til utdeling av utbytte Asker og Bærums Budstikke ASA - morselskap - leverer et årsresultat i 2012 på 15,7 mill. Administrasjonens forslag til utbytte for regnskapsåret 2012 er kr 2,50 pr. aksje Avsatt utbytte = x 2,50 = 24,25 mill. Forslaget er basert på følgende: 1. Utbytteposisjon 2. Kapitalbehov 3. Aksjonærpolitikk 4. Selskapets egenkapital 29 Resultatpresentasjon

30 Utbytteposisjon Utbytteposisjon etter årets resultat 79,4 mill. mot 78,7 mill. i fjor Utbytteposisjon Sum EK 139,8 140,7 + avsatt utbytte 19,4 24,3 - Aksjekapital -9,7-9,7 - Overkursfond -28,4-28,4 Opptjent EK 121,1 126,9 Utsatt skattefordel 6,3 4,3 Urealisert gevinst 36,0 39,5 Forskning og utvikling 1,7 3,7 Goodwill - - Fri egenkapital /utbytteposisjon 78,7 79,4 30 Resultatpresentasjon

31 Kapitalbehov Vedtatt forretningsstrategi og beregning av kapitalbehov opprettholdes på 40,0 mill. 31 Resultatpresentasjon

32 Aksjonærpolitikk Selskapets aksjonærpolitikk vektlegger stabilitet i utbytte over tid Nøkkeltall År 2005 År 2006 År 2007 År 2008 År 2009 År 2010 År 2011 År 2012 Årsresultat Antall aksjer Fortjeneste pr. aksje 2,99 5,89 6,90 0,80 2,39 3,11 1,05 1,28 Utbytte pr. aksje 2,50 2,00 3,00 5,00 2,00 2,50 2,00 2,50 Utbytte Utbytte i % 84 % 34 % 43 % 626 % 84 % 80 % 190 % 195 % Kurs pr ,00 47,00 40,00 28,00 27,00 27,50 26,00 31,00 32 Resultatpresentasjon

33 Selskapets egenkapital Årets utbytteforslag opprettholder selskapets egenkapital 33 Resultatpresentasjon

34 4. Utvikling av Billingstadsletta 17 v/terje Tandberg og Mari Espelin 34 Resultatpresentasjon

35 Overordnet mål for eiendomsutvikling Optimalisere verdiskapning og fremtidig inntjeningsgrunnlag for eiendommen Sikre best mulig økonomisk utvikling for konsernet 35 Resultatpresentasjon

36 Ny kommunedelplan gir nye muligheter Optimalisere eiendommens utnyttelsesgrad 1. Tilrettelegg for volumhandel i 1. og 2. etasje 2. Bygge på 2-3 etasjer til kontorer 3. Bygge ut leiligheter i bakre kant av eiendommen (forlengelse av Lundekroken) Kombinasjon gir lavere risiko Sprer markedsrisiko over tre ulike målgrupper Muligheter for fast faste leieinntekter i kombinasjon med salgsinntekter ved prosjektstart og ferdigstillelse = optimal kontantstrøm for finansiering og drift I tråd med signaler fra kommunene (næring/bolig) 36 Resultatpresentasjon

37 37 Resultatpresentasjon

38 Neste skritt: detaljregulering Detaljregulering med skisseprosjekt igangsettes i disse dager Utgangsstrategi i alle faser: 1. Ikke gå videre med prosjektet 2. Selge hele eller deler av prosjektet før realisering Verdiskapning etter gjennomføring av hver fase 38 Resultatpresentasjon

39 39 Resultatpresentasjon

40 40 Resultatpresentasjon

41 5. Oppsummering og videre utvikling v/terje Tandberg 41 Resultatpresentasjon

42 Videre utvikling noen elementer Budstikka som morgenavis fra Videreutvikling av digitale inntekter og digitale abonnements og brukerbetalingsmodeller Kjøp av resterende 33,4 % av aksjene i Tjenestetorget AS i 1. tertial 2013 Styret vil foreslå for generalforsamlingen å skifte revisor til Stiansen og Co AS Positiv inntektsutvikling i januar 2013 mot januar Resultatpresentasjon