Ordinær generalforsamling i Asker og Bærums Budstikke AS. Sandvika Kulturhus 20.mars 2018

Transkript

1 Ordinær generalforsamling i Asker og Bærums Budstikke AS Sandvika Kulturhus 20.mars 2018

2 Velkommen Generalforsamlingen åpnes av styrets leder Arnt Hillestad I tillegg til styrets leder er ledelsen representert ved: Administrerende direktør Terje Tandberg Ansvarlig redaktør Kjersti Sortland Økonomisjef Anders Berggrav-Sørensen Revisor er tilstede ved statsautorisert revisor Pål Stiansen fra Stiansen & Co AS.

3 Opptelling av fremmøtte og fullmakter Fortegnelse over aksjeeiere som er representert vil bli forelagt generalforsamlingen så snart sekretariatet har ferdigstilt opptellingen

4 Før generalforsamlingen formelt settes: Overrekkelse av prisen som «Årets Bankende Hjerte» v/redaksjonssjef Dag-Otter Johansen

5

6 Godkjennelse av innkalling og dagsorden Innkalling er innen fristen sendt til hver aksjonær med kjent adresse og annonsert i Budstikka. Til behandling foreligger: 1. Godkjennelse av årsregnskapet og årsberetningen, herunder utdeling av utbytte. 2. Forslag om fullmakt til styret til å beslutte utdeling av utbytte på grunnlag av selskapets årsregnskap for Forslag fra aksjonær Remidex Norge AS v/ John Erik Løken om endring i vedtektenes 10 «Avstemming» 4. Forslag fra aksjonær Remidex Norge AS v/ John Erik Løken om endring i vedtektene slik at vedtektenes 6 «Valg av styre» utgår 5. Forslag fra aksjonær Remidex Norge AS v/ John Erik Løken om endring i vedtektenes 5 «Styret» 6. Forslag fra aksjonær Remidex Norge AS v/ John-Erik Løken om at alle aksjonærvalgte styremedlemmer settes på valg på årets generalforsamling. 7. Valg av styre, styreleder og nestleder 8. Fastsettelse av styrets godtgjørelse 9. Godkjennelse av revisors godtgjørelse 10. Valg av valgkomité og fastsettelse av valgkomiteens godtgjørelse 11. Opprettholde fullmakt til erverv av egne aksjer. Aksjonærene bes om godkjennelse av innkalling og dagsorden

7 Valg av møteleder Forslag fra styreleder:

8 Valg av person til å undertegne protokollen Protokollen undertegnes av møteleder og en annen person valgt av generalforsamlingen blant dem som er tilstede. Forslag: Cato Lycke Gulli

9 Til orientering Opptelling ved eventuelle avstemminger: Administrasjonen i Budstikka forestår opptellingen under kontroll av revisor. Vennligst merk at ved eventuell avstemming må korrekt stemmeseddelnummer benyttes! Stemmer avgitt på feil stemmeseddel vil bli forkastet.

10 Sak 1 Godkjennelse av årsregnskapet og årsberetningen, herunder utdeling av utbytte

11 Sak DRIFTSÅRET 2017 A. Redaksjonell status 2017 v/ansv. red. Kjersti Sortland B. Gjennomgang av årsregnskapet v/adm. dir. Terje Tandberg 1.2 UTDELING AV UTBYTTE 1.3 REVISORS BERETNING

12 Sak 1.1.A Redaksjonell status 2017 v/ ansv. red. Kjersti Sortland

13

14 Denne gangen mener vi alvor! Oktober 2012 Oktober 2017

15 Status pr. 19/3-18 Vi har nå 1181 flere abonnenter enn samme dag i fjor

16 Introduksjonsrabatt Det er en vanlig praksis i mediebransjen å gjøre hyppig bruk av «ekstremtilbud».

17 Introduksjonskampanje Vårt introduksjonstilbud i perioden 2/10 31/12: Antall kunder som tegnet digitalabonnement i perioden 2600 Aktive abonnenter på fullpris etter introtilbud 1808 Abonnenter på introtilbud som har sagt opp 792 Vi har så langt et frafall på 30%

18 2018 er et år for læring Vi skal eksperimentere med innhold Vi skal eksperimentere med pris Vi skal eksperimentere med salgskanaler Hvor mye skal vi lukke? Hva skal vi la være åpent? Hvilket innhold selger best? Ant. salgs dager Ant. salg 74% rabatt 50% rabatt Full pris Direktesalg gjennom artiklene Salgsbudskap på budstikka.no Sosiale medier Telefonsalg Pr. dag

19 aid utvikling Antall aid har øket fra til siden vi startet med brukerbetaling

20 Hva blir viktig fremover Vi skal øke abonnementsinntektene fra i fjor til i år Det forutsetter at vi øker med 100 fullt betalende digitalabonnenter pr. måned..og at vi ikke mister mer enn 900 papirabonnenter i løpet av året I januar hadde vi kr 387 høyere abonnementsinntekter enn i januar i fjor Vi skal rapportere øket opplag i 2018 (nye opplagsregler) Men vi fokuserer mer på kroner enn på antall Fokus på lesertall Vi må balansere lukningsgraden vår, slik at vi hele tiden har mange innom sidene våre Vi må unngå at færre lesere går for mye ut over de digitale annonseinntektene

21 Oppmerksomhet i bransjemedier

22

23

24 Journalistikk virker.

25 så kan vi jo ikke bare være alvorlige!

26 Varierte saker en avis må være et koldtbord der rettene veksler

27 Viktigste strategiske utfordring - snu forretningsmodell - finne nye inntektsstrømmer - fornye kompetanse

28 Sak 1.1.B Gjennomgang av årsregnskapet v/adm. dir. Terje Tandberg

29 Vår virksomhet i 2017 BUDSTIKKA.MEDIA - Lokalt eid mediekonsern med ca aksjonærer MEDIA KOMMERSIELLE DIGITALE TJENESTER EIENDOMMEN B17 1. Budstikka - alle kanaler 2. Digitalbyrået B17 1. Tjenestetorget.no 2. Helsetjenester.no 3. Anbudstorget.no (50 %) 1. B17 utvikling av næringseiendommen 2. B17 utvikling av mulig boligprosjekt

30 Kommersielle digitale tjenester

31 Årsresultatet 2017

32 Driftsinntekter konsern utvikling mot fjoråret -2,5 mill. 156,4 mill. ( - 1,6 %) 153,9 mill. -4,3 mill. (-7,5 %) + 1,6 mill. (+3,1 %) - 1,1 mill. (-25,8 %) + 0,8 mill. ( +2,3 % ) +0,8 mill. ( +31,5 %) - 0,3 mill. (-10,8 %)

33 Inntektsutvikling 2017 Reklameinntekter mot fjorår (pr. kvartal 2017 mot 2016) Reklameinntekter totalt -8,8% i 2017 mot 2016 Avis -12,1 % i 2017 Digital reklame +2,6 % Innstikk/vedlegg -25,8 %

34 Brukerinntekter +3,1 % mot 2016, totalt 54,0 mill. i ,5 % 47,5 mill. inntekter Opplag 2017 Papir Digital Opplag ,6 % 2,6 mill. inntekter Opplag 2016 Papir Digital Opplag ,7 %, 2,0 mill. inntekter

35 Tjenestetorget AS Tjenestetorget AS NOK Avvik % Digitale inntekter ,2 % Sum driftsinntekter Sum driftskostnader ,4 % EBITDA Brutto driftsmargin 11,5 % 11,6 %

36 Billingstadsletta 17 AS Billingstadsletta 17 AS NOK DRIFTSINNTEKTER DRIFTSKOSTNADER BRUTTO DRIFTSRESULTAT (EBITDA) Avskrivninger NETTO DRIFTSRESULTAT FINANSRESULTAT RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD

37 Årsregnskap - driftsresultat NOK KONSERNET MORSELSKAPET 2016 IFRS 2017 IFRS DRIFTSINNTEKTER 2017 IFRS 2016 IFRS Annonser Opplag Distribusjon av reklameinnstikk Digitale inntekter Leieinntekter av fast eiendom Diverse andre driftsinntekter SUM DRIFTSINNTEKTER DRIFTSKOSTNADER Varekostnad Lønnskostnad Andre driftskostnader EBITDA (eks. restrukturering) ,8 % 7,8 % Margin 3,8 % 1,1 % Restruktureringskostnader EBITDA Avskrivninger EBIT

38 Finansresultat EBIT FINANSRESULTAT 0 0 Inntekt på investering i datterselskap Inntekt på investering i tilknyttet selskap Renteinntekter Aksjeutbytte Finansinntekter Nedskrivning på investering i datterselskaper Rentekostnad Tap på verdipapirer Annen finanskostnad Finanskostnader FINANSRESULTAT Konsern: Resultatandel fra Anbudstorget og Innocode +1,2 mill. Asker og Bærums Budstikke: Konsernbidrag fra Billingstadsletta 17 og Tjenestetorget på 5,6 mill. Markedsverdi Polaris -3,1 mill. i 2017 Utbytte Polaris 1,0 mill Resultat før skattekostnad Skattekostnad ÅRSRESULTAT VIDEREFØRT VIRKSOMHET Årsresultat avviklet virksomhet 0 0

39 Utvidet årsresultat ÅRSRESULTAT UTVIDET RESULTAT Estimatavvik pensjon Skatteeffekt av Estimatavvik pensjon Verdiregulering eiendom Skatteeffekt av Verdiregulering eiendom UTVIDET ÅRSRESULTAT

40 Balanse Eiendeler, anleggsmidler KONSERNET EIENDELER MORSELSKAPET 2016 IFRS 2017 IFRS NOTE ANLEGGSMIDLER 2017 IFRS 2016 IFRS Immaterielle verdier Forskning og utvikling Goodwill Utsatt skattefordel Sum immaterielle verdier Varige driftsmidler Faste eiendommer Maskiner, inventar og transportmid Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Investering i datterselskap Investering i aksjer og andeler Investering i tilknyttet selskap Andre fordringer Sum finansielle anleggsmidler SUM ANLEGGSMIDLER

41 Balanse Eiendeler, omløpsmidler OMLØPSMIDLER Fordringer Kundefordringer Fordringer på datterselskaper Andre fordringer Sum fordringer Investeringer Markedsbaserte verdipapirer Sum investeringer Sum bankinnskudd SUM OMLØPSMIDLER SUM EIENDELER

42 Balanse Egenkapital og forpliktelser KONSERNET EGENKAPITAL OG GJELD MORSELSKAPET 2016 IFRS 2017 IFRS Note EGENKAPITAL 2017 IFRS 2016 IFRS 2, 10 Innskutt egenkapital Aksjekapital Overkurs Opptjent egenkapital Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital Sum egenkapital Egenkapitalandel 62,7 % i morselskapet Egenkapitalandel 57,9 % i konsern Langsiktig lån i eiendomsselskapet på 9,6 mill. GJELD Forpliktelser og langsiktig gjeld Pensjonsforpliktelser Utsatt skatt Annen forpliktelse Gjeld til kredittinstitusjoner Sum langsiktig gjeld

43 Balanse kortsiktig gjeld, fri egenkapital Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Betalbar skatt Skyldig offentlige avgifter Avsatt utbytte Forskuddsbetalt abonnement Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD

44 Kontantstrøm

45 Kontantstrøm forts.

46 Sak 1.2 Utdeling av utbytte

47 Aksjonær og utbyttepolitikk Overordnet aksjonærpolitikk: 1. Mål om avkastning for aksjonærene gjennom en kombinasjon av utbytte og kursstigning 2. Mål om økt omsettelighet for aksjen 3. Likebehandling av alle aksjonærer 4. Konsistent og adekvat informasjon til markedet Utbyttepolitikk: Det er en målsetting å kunne utbetale utbytte hvert år

48 Utbytteposisjon på 59,7 mill. Utbytteposisjon Sum EK 75,0 74,5 + Avsatt utbytte 0,0 3,9 -Aksjekapital -7,9-7,9 Opptjent EK 67,1 70,6 Urealisert gevinst -14,0-10,8 Utbytteposisjon 53,1 59,7

49 Styrets forslag til utbytte Styret foreslår et utbytte for årsregnskapet 2017 på kr. 0,50,- pr. aksje

50 Sak 1.3 Revisors beretning

51 Revisjonsberetning Ren beretning uten forbehold og kommentarer

52 Sak 2 Forslag om fullmakt til styret til å beslutte utdeling av utbytte på grunnlag av selskapets årsregnskap for Forslaget er fremmet av styret, og er identisk med fullmakt gitt i generalforsamling i 2017.

53 Sak 3 Forslag fra aksjonær Remidex Norge AS v/ John Erik Løken om endring i vedtektenes 10 «Avstemming»

54 Forslag fra aksjonær Remidex Norge AS v/ John Erik Løken om at vedtektenes 10 «Avstemming» endres slik at gjeldende stemmerettighetsbegrensning endres til å gjelde 10 % av selskapets aksjer, og ikke 10 % av de aksjer som er representert i generalforsamlingen. Styret anbefaler forslag til vedtektsendring.

55 Opprinnelig 10 Nåværende tekst 10: I generalforsamlingen kan stemmeberettigede aksjeeiere stemme enten personlig eller ved skriftlig og datert fullmakt til annen personlig møtende. Hver aksje har én stemme. Dog kan ingen enkeltpersoner eller gruppe stemme for mer enn 10 % av de aksjer som er representert i generalforsamlingen. Med gruppe menes aksjonærer som er knyttet sammen gjennom eierskap, avtale eller interessefellesskap på annen måte. Alle saker avgjøres ved alminnelig stemmeflertall når ikke annerledes er bestemt i disse vedtektene eller lov. I tilfelle stemmelikhet gjør møtelederens stemme utslaget.

56 Forslag til ny 10 Forslag til ny 10 (heretter 9 dersom forslag om at 6 skal utgå vedtas): I generalforsamlingen kan stemmeberettigede aksjeeiere stemme enten personlig eller ved skriftlig og datert fullmakt til annen personlig møtende. Hver aksje har én stemme. Dog kan ingen enkeltpersoner eller gruppe stemme for mer enn 10 % av selskapets aksjer. Med gruppe menes aksjonærer som er knyttet sammen gjennom eierskap, avtale eller interessefellesskap på annen måte. Alle saker avgjøres ved alminnelig stemmeflertall når ikke annerledes er bestemt i disse vedtektene eller lov. I tilfelle stemmelikhet gjør møtelederens stemme utslaget.

57 Sak 4 Forslag fra aksjonær Remidex Norge AS v/ John Erik Løken om endring i vedtektene slik at vedtektenes 6 «Valg av styre» utgår

58 Forslaget til endringer i 6 Nåværende tekst 6: Selskapet skal ha en valgkomité på inntil tre medlemmer. Valgkomiteens medlemmer, herunder dens leder, velges av generalforsamlingen. Valgkomiteens medlemmer skal være aksjeeiere eller representanter for aksjeeiere. Valgkomiteens oppgaver er å avgi innstilling til generalforsamlingen om i) valg av og honorar til aksjonærvalgte styremedlemmer, og ii) valg av og honorar til medlemmer av valgkomiteen. Generalforsamlingen fastsetter godtgjørelse til valgkomiteens medlemmer. Valgkomiteens kostnader bæres av selskapet.

59 Endringer i vedtektenes nummerering etter eventuell endring Dersom denne saken blir vedtatt vil vedtektenes 7 heretter være 6, 8 heretter være 7, 9 heretter være 8, 10 heretter være 9, 11 heretter være 10, 12 heretter være 11

60 Sak 5 Forslag fra aksjonær Remidex Norge AS v/ John Erik Løken om endring i vedtektenes 5 «Styret»

61 Nåværende tekst 5: Selskapets styre består av inntil 7 medlemmer med 4 varamedlemmer, herav velges inntil 5 medlemmer av generalforsamlingen og 2 medlemmer med 4 varamedlemmer velges av og blant de ansatte i Asker og Bærums Budstikke. Flertallet av de aksjonærvalgte styremedlemmene skal være bosatt i Asker eller Bærum. Funksjonstiden for styrets medlemmer og varamedlemmer er to år. Generalforsamlingen velger styreleder og nestleder blant de aksjonærvalgte styremedlemmene. Selskapet tegnes av styreleder sammen med et styremedlem. Styret kan meddele prokura. Administrerende direktør og ansvarlig redaktør deltar i styremøter med talerett og forslagsrett.

62 Forslag til endring i 5 Forslag til ny 5: Selskapets styre består av inntil 7 medlemmer med 4 varamedlemmer, herav velges inntil 5 medlemmer av generalforsamlingen og 2 medlemmer med 4 varamedlemmer velges av og blant de ansatte i Asker og Bærums Budstikke. Funksjonstiden for styrets medlemmer og varamedlemmer er ett år. Generalforsamlingen velger styreleder og nestleder blant de aksjonærvalgte styremedlemmene. Selskapet tegnes av styreleder sammen med et styremedlem. Styret kan meddele prokura. Administrerende direktør og ansvarlig redaktør deltar i styremøter med talerett og forslagsrett.

63 Sak 6 Forslag fra aksjonær Remidex Norge AS v/ John-Erik Løken om at alle aksjonærvalgte styremedlemmer settes på valg på årets generalforsamling.

64 Sak 7 Valg av styre, styreleder og nestleder

65 Valgkomiteens innstilling Dagens styre med ett års gjennværende funksjonstid opprettholdes: Arnt R. Hillestad (Leder) Hans Thomas Holbye (Nestleder) Elisabeth Netland Odd R. Øie Ellen Paulsen Valg av styreleder og nestleder: Arnt R. Hillestad Hans Thomas Holbye Foreslås gjenvalgt som styreleder Foreslås gjenvalgt som nestleder Leder og nestleder velges for ett år

66 Sak 6 Forslag til vedtak Arnt R. Hillestad velges som styrets leder Hans Thomas Holbye velges som styrets nestleder

67 Styrets sammensetning etter valgkomiteens forslag Arnt R. Hillestad (Leder) Hans Thomas Holbye (Nestleder) Elisabeth Netland Odd R. Øie Ellen Paulsen Mette Sjølie Espen Bergh - ansatt valgt - ansatt valgt

68 Sak 7 Fastsettelse av styrets godtgjørelse

69 Valgkomiteens innstilling til fastsettelse av styrets godtgjørelse Styrehonorarets størrelse: Styreleder kr (uendret) Styremedlem kr (uendret) Benyttelse av 1/3-del av brutto styrehonorar til erverv av aksjer i selskapet Valgkomiteen er kjent med forslaget om å gjøre deler av styrehonoraret til aksjer i selskapet: «Styret vedtok å foreslå for valgkomiteen at minst 1/3-del av brutto styrehonorar for 2018 skal benyttes til erverv av aksjer i Asker og Bærums Budstikke AS. Dette skal kun gjelde aksjonærvalgte styremedlemmer.» Komiteen overlater til generalforsamlingen eventuelt å beslutte dette.

70 Forslag fra aksjonær Maso Holding AS v/arnt Hillestad Aksjonær Maso Holding AS v/arnt Hillestad foreslår for generalforsamlingen et redusert styrehonorar. Det foreslås et styrehonorar på kr for styreleder og kr til øvrige styremedlemmer.

71 Sak 9 Godkjennelse av revisors godtgjørelse.

72 Sak 8 Godkjennelse av revisors godtgjørelse Revisors godtgjørelse for revisjon av regnskapet for 2017 er kr ,- for morselskapet.

73 Sak 10 Valg av valgkomité og fastsettelse av valgkomiteens godtgjørelse.

74 Valgkomiteens innstilling til valg av valgkomité Valgkomiteen innstiller på gjenvalg av Peder Figenbaum, Kristoffer Røhne og Vidar Øie Nilsen

75 Valgkomiteens innstilling til fastsettelse av valgkomiteens godtgjørelse Valgkomiteens leder Kr (fra kr ) Valgkomiteens medlemmer Kr (fra kr )

76 Sak 11 Opprettholde fullmakt til erverv av egne aksjer.

77 Opprettholde fullmakt til erverv av egne aksjer. Styret foreslår at det gis fullmakt til erverv av inntil 30 % av egne aksjer etter amortisering. Begrunnelsen for fullmakten er behovet for nødvendig beredskap til å kunne kjøpe egne aksjer dersom dette antas å ville øke aksjonærenes verdier. Videre er det ønskelig med et instrument for å sikre likviditeten i aksjene.

78 Opprettholde fullmakt til erverv av egne aksjer forts.

79 Generalforsamlingen heves