o rt 1. kvartal 2006 p p ra ls rta avk Global Reports LLC

Transkript

1 K vartalsra p p ort 1. kvartal 2006

2 Kvartalsrapport 1. kvartal 2006 Kvartalsrapport fra styret Kommentarer til regnskapet Regnskapsprinsipper Hol Sparebank avlegger konsernregnskapet etter IFRS, mens morbankregnskapet er rapportert i henhold til Norsk Regnskapsstandard. Resultat Konsernet har et driftsresultat før skatt pr på 1,8 mill. kroner. Dette tilsvarer 0,11 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Tilsvarende tall for samme periode i fjor var henholdsvis 5,8 mill. kroner og 0,41 %. Etter skatt og minoritetsinteresser er konsernets resultat for første kvartal ,4 mill. kroner. Dette tilsvarer en egenkapitalrentabilitet på 1,89 %. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble 8,6 mill. kroner, som er det samme som i tilsvarende periode i fjor. Rentenettoen i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital ble dermed 2,13 %, mot 2,41 % i Nettotap på aksjer og andre verdipapirer utgjør 1,7 mill. kroner pr For samme periode i fjor hadde banken et netto verdipapirgevinst på 1,2 mill. kroner. Driftskostnadene er ved utløpet av kvartalet 7,8 mill. kroner. Driftskostnadene utgjorde også 7,8 mill. kroner for tilsvarende periode i Driftskostnadene i forhold til inntekter, eksklusiv verdipapirgevinster/tap, utgjør til nå i år 67,9 % mot 65,7 % ved samme tid i fjor. Tap Individuelle tapsnedskrivninger har økt med 0,3 mill. kroner fra årsskiftet, og totalt har morbanken og konsernet nedskrevet utlånsporteføljen individuelt for tap med 7,3 mill. kroner pr Konsernets gruppenedskrivninger er redusert med 0,1 mill. kroner fra og totalt utgjør gruppenedskrivningene 7,0 mill kroner pr Det er ingen forskjeller i konsernets og morbankens tapsnedskrivninger. Misligholdte engasjementer har økt sammenlignet med tilsvarende periode i fjor men er redusert siden årsskiftet. Morbanken vil fortsette arbeidet med tiltak som innebærer ordinære innbetalinger på slike lån samt innbetalinger ved salg av pantsatte objekter. Opplysninger vedrørende tap og mislighold fremkommer også i egen note og det henvises til denne for nærmere spesifikasjoner. Balansen Konsernets forvaltningskapital er ved utgangen av kvartalet 1.736,3 mill. kroner, som representerer en 12-måneders vekst på 243,2 mill. kroner eller 16,29 %. Bruttoutlån utgjør pr ,0 mill. kroner. Sammenlignet med tilsvarende periode i 2005 har det vært en økning på 137,0 mill. kroner som tilsvarer en vekst på 12,00 %. Innskudd fra kunder viser en vekst på 177,4 mill. kroner sammenlignet med I prosent er veksten på 16,68 %. Pr utgjør konsernets innskudd fra kunder 1.240,9 mill. kroner. Innskuddsdekningen er 97,02 % ved utgangen av første kvartal Bankens beholdning av finansielle instrumenter målt til virkelig verdi er ved utgangen av kvartalet 234,5 mill. kroner. Beholdningen av aksjer, aksjefond, grunnfondsbevis og obligasjoner er regulert til markedsverdi. 2

3 Det har ikke vært endringer i markedsverdien på investeringseiendommene. Likviditet Morbanken har hatt god likviditet i perioden, sum likvider utgjorde 200,8 mill kroner, og tilsvarte 15,3 %, ved utgangen av perioden. Likviditetsreserver utover likviditetsreservekravet var 122,1 mill kroner. Kapitaldekning Konsernet har pr en kapitaldekning på 15,86 %, mot 16,54 % pr Resultatet hittil i år er ikke medtatt. Risikoområder Kredittstrategi Risiki knyttet kredittgivningen overvåkes blant annet gjennom bankens risikoklassifisering av utlånsmassen. Det er i kredittvurderingen tatt hensyn til eventuell fremtidig renteoppgang. For låne- og garantiporteføljen er det derfor ikke noe som tyder på endret tapsrisiko. Styret har vurdert misligholdte engasjement og mener at tapsnedskrivningen er tilstrekkelig. Finansiell risiko Banken har i hovedsak flytende rente på lån og innskudd. Fundingen har liten risiko som følge av flytende rente. Obligasjonsplasseringer har ca. 1/3 i fast rente. Banken har ikke lån i utenlandsk valuta. Bankens risiko i forbindelse med valutalån er liten siden disse har gode pantesikkerheter. Datterselskap og Tilknyttede selskaper AS Fremstad er et datterselskap hvor Hol Sparebank eier 88,34 % av aksjene. Hol Sparebank leier banklokalene til hovedkontoret sitt på Geilo av AS Fremstad. AS Fremstad har et underskudd før skatt etter 1. kvartal på 0,1 mill kroner. Selskapet har en aksjekapital på 0,3 mill kroner. Bedriften har ingen ansatte. Terra Eiendomsmegling Geilo AS (TEG) er et tilknyttet selskap hvor morbanken eier 33,99 % av aksjene. Aksjekapitalen i TEG er 0,1 mill. kroner og morbankens andel er bokført til 0,4 mill. kroner. Geilo Informasjonssenter AS er et tilknyttet selskap, og eies av Hol Sparebank og Hol Kommune med en eierandel på 50 % hver. Selskapets aksjekapital er på 0,5 mill. kroner og morbankens andel er bokført til 0,25 mill. kroner. Utsiktene Styret forventer en utlånsvekst i overkant av fjoråret, ca % på årsbasis. Resultatet for 2. kvartal forventes å bli bedre enn for 1. kvartal. Geilo, 11. mai Styret i Hol Sparebank 3

4 Kvartalsrapport 1. kvartal 2006 Resultatregnskap IFRS Konsern Tall i kroner Renteinntekter Rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester Netto gevinst på valuta og finansielle instrumenter til virkelig verdi Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Lønn, pensjoner og sosiale kostnader Administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap og skatt Tap på utlån, garantier mv Nedskrivning/Reversering av nedskrivning på varige driftsmidler Netto tap og nedskrivninger Resultat før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt Minoritetsinteresser Resultat for perioden Nøkkeltall Konsern Resultat i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital Netto rente- og provisjonsinntekter 0,53 0,60 2,25 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 0,74 0,32 1,42 Driftskostnader 0,48 0,55 2,0 Resultat før tap og nedskrivninger 0,12 0,37 1,67 Netto tap og nedskrivninger 0,10 0,03 0,01 Resultat før skatt 0,10 0,41 1,66 Kostnadsprosent 79,6 59,5 54,5 Kostnadsprosent korrigert 67,9 65,7 67,4 Innskuddsdekning 97,0 93,1 91,6 Egenkapitalrentabilitet 1,87 13,3 15,3 Resultat pr grunnfondsbevis 0,93 3,21 15,7 4

5 Balanse IFRS Konsern EIENDELER (Tall i kroner) Kontanter og fordringer på sentralbanken Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Spesifiserte nedskrivninger Nedskrivninger på grupper av utlån Netto utlån til kunder Verdipapirer med fast avkastning til virkelig verdi Aksjer, andeler og verdipapirer med variabel avkastning Eierinteresser i tilknyttede selskaper Finansielle derivater Utsatt skattefordel Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Investeringseiendom Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler GJELD OG EGENKAPITAL (Tall i kroner) Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Finansielle derivater Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Andre avsetninger til forpliktelser og kostnader Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Resultat for perioden før skatt Sum egenkapital Minoritetsinteresser Sum gjeld og egenkapital

6 Kvartalsrapport 1. kvartal 2006 Kontantstrømoppstilling IFRS Konsern Året Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter resultat før skattekostnad periodens betalte skatt tap/(gevinst) ved salg anleggsmidler ordinære avskrivninger nedskrivninger anleggsmidler tap/(gevinst) ved salg av aksjer/andeler tap/(gevinst) ved salg av obligasjoner ned/oppskrivning aksjer/ andeler nedskrivning obligasjoner økning/(reduksjon) tapsavsetninger utlån/garantier forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbet i pensjonsordninger andel resultat fra tilknyttede selskaper poster klassifisert som investerings- eller finansieringsaktivitet endring i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter inn-/utbetalinger på utlån til og fordring på andre finansinst innbetalinger på tidligere avskrevne fordringer inn-/utbetalinger på nedbetalingslån til kunder endring i benyttede rammekreditter innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre foretak utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak utbetalinger for kjøp av andre verdipapirer med kort løpetid innbetalinger for salg av andre verdipapirer med kort løpetid innbetalinger ved salg av verdipapirer, eiendommer etc utbetalinger ved kjøp av verdipapirer, eiendommer etc innbetalinger ved salg av driftsmidler utbetalinger ved kjøp av driftsmidler m.v Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter innbetaling av og utbetalinger på innskudd fra kunder innbetalinger av og utbetalinger på innskudd fra Norges Bank og andre fin. inst innbetalinger av ansvarlig lånekapital utbetalinger ved tilbakebetalinger av ansvarlig lånekapital innbetalinger ved utstedelse av obligasjonsgjeld utbetalinger ved tilbakebetalinger av obligasjonsgjeld innbetalinger ved utstedelse av grunnfondsbeviskapital utbetalinger ved tilbakebetalinger av grunnfondsbeviskapital utbetalinger av utbytte/gaver Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Effekt av valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt

7 Egenkapitalendringer Innskutt Opptjent Totalt Minoritets- Sum Tall i kroner egenkapital egenkapital interesser egenkapital Egenkapital NGAAP Endringer ved første gangs implementering IFRS Endring pensjonsforpliktelser Varige driftsmidler vurdert til virkelig verdi Endringer overtatte eiendeler Endringer tilknyttede selskaper Endring minoritetsinteresser Ompostering utbytte Åpningsbalanse IFRS Utbetalt utbytte for Avsetning gavefond Resultat 2004 IFRS Egenkapital IFRS Implementeringseffekt ved innføring IAS 39 Finansielle instrumenter til virkelig verdi Endring tapsnedskrivninger Finansielle derivater Amortisering utlån til kunder Egenkapital IFRS Utbytte utbetalt Resultat Avsatt gaver Egenkapital IFRS Utbytte endelig fastsatt Korrigering EK tilknyttet selskap Resultat første kvartal Egenkapital IFRS Regnskapsprinsipper Konsernregnskapet er utarbeidet i henhold til IFRS. Delårsrapporten for konsernet er utarbeidet i samsvar med IFRS 1 og IAS 34 delårsrapportering. Delårsrapporten er ikke revidert. Alle tall er oppgitt i hele tusen kroner. Varige driftsmidler Konsernets opprinnelige kostpris på forretningsbygg er dekomponert. Disse komponentene avskrives lineært over forventet brukstid. Eiendommer som er klassifisert som investeringseiendom er bokført til markedsverdi. Verdi- endringer på disse eiendommene resultatføres på balansedagen. Finansielle instrumenter Konsernets finansielle instrumenter er bokført ihh til IAS 39 fra Konsernet har primært klassifisert sine finansielle instrumenter som til virkelig verdi over resultat. Verdiendringer på balansedagen resultatføres. Pensjoner Pensjonskostnadene er beregnet etter IFRS og avviker marginalt fra pensjonskostnaden etter NGAAP. Finansielle derivater Rentebytteavtaler knyttet til BMA- innskudd føres brutto etter IFRS og er klassifisert som sikringsinstrumenter. Disse derivatene får ingen konsekvenser for resultatregnskapet eller egenkapitalen. Rentebytteavtaler som ikke oppfyller kravene til sikringsbokføring, bokføres til virkelig verdi. Endringer i virkelig verdi føres via resultatregnskapet. 7

8 Kvartalsrapport 1. kvartal 2006 Segmentinformasjon Konsernet har bankvirksomhet som primærsegment og det foreligger ikke vesentlige forskjeller i risiko og avkastning på produkter og tjenester. Brutto- og netto misligholdte engasjementer Brutto misligholdte engasjementer Spesifiserte tapsnedskrivninger Netto misligholdte engasjementer Med misligholdte lån menes lån og rammekreditter som har vært i restanse mer enn 90 dager. Tapsutsatte engasjementer Brutto tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Spesifiserte tapsnedskrivninger Netto tapsutsatte, ikke misligholdte engasjementer Tap på utlån Periodens endring i spesifiserte tapsnedskrivninger Periodens endring i gruppenedskrivninger Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet individuelt for Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet individuelt for Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap Amortiserte renter 837 = Periodens tapskostnad Tapsnedskrivninger Individuelle tapsnedskrivninger Spesifisert nedskrivning til dekning av tap på utlån, garantier m.v pr Konstatert tap i perioden på utlån, garantier m.v hvor det tidligere er foretatt spesifiserte tapsnedskrivninger Økte spesifiserte tapsnedskrivninger i perioden Nye spesifiserte tapsnedskrivninger Tilbakeføring av spesifiserte tapsnedskrivninger i perioden Spesifiserte nedskrivninger til dekning av tap på utlån pr Gruppenedskrivninger Gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier mv pr /- Periodens gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier mv Gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier mv pr

9 Kapitaldekning Konsern NGAAP Sparebankens fond Grunnfondsbeviskapital inkl. overkursfond Utjevningsfond Fradrag for overf.av pensjonsforpliktelser Fradrag for andre immaterielle aktiva Kjernekapital Ansvarlig lånekapital Tilleggskapital Fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner Netto ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Kapitaldekningsprosent 15,93 % 16,45 % 16,14 % Innskudd fordelt på sektor og næring Lønnsmottakere mv Offentlig forvaltning Jord og skogbruk Industri Bygg- og anlegg, kraft- og vannforsyning Varehandel, hotel og restaurantdrift Transport, post- og telekommunikasjon Eiendomsdrift Tjenesteytende virksomhet Utlandet og andre Sum innskudd Brutto utlån fordelt på sektor og næring Lønnsmottakere mv Offentlig forvaltning Jord og skogbruk Industri Bygg- og anlegg, kraft- og vannforsyning Varehandel, hotel og restaurantdrift Transport, post- og telekommunikasjon Eiendomsdrift Tjenesteytende virksomhet Brutto utlån Individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger Netto utlån

10 Kvartalsrapport 1. kvartal 2006 Resultatregnskap Morbank NGAAP Tall i kroner Renteinntekter Rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester Netto gevinst på valuta og finansielle instrumenter til virkelig verdi Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Lønn, pensjoner og sosiale kostnader Administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap og skatt Tap på utlån, garantier mv Nedskr./Reversering av nedskr. på varige driftsmidler Netto tap og nedskrivninger Resultat før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt Resultatanalyse Morbank (Prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital) kvartal 1.kvartal Hele året Renteinntekter og lignende inntekter 4,12 3,86 4,11 3,86 3,85 Rentekostnader og lignende kostnader 1,98 1,56 1,98 1,56 1,60 Netto rente-og kredittprovisjonsinntekter 2,14 2,30 2,13 2,30 2,25 Utbytte og andre inntekter av verdipap. med variabel avkastning 0,07 0,06 0,06 0,06 0,20 Privisjonsinntekter og inntekter fra banktj. 0,45 0,59 0,44 0,59 0,50 Provisjonskostn. og kostnader ved banktj. -0,14-0,11-0,13-0,11-0,11 Netto gevinst av valuta og verdipapirer -0,25 0,19-0,24 0,19 0,78 Andre driftsinntekter 0,02 0,10 0,02 0,10 0,07 Netto andre driftsinntekter 0,15 0,83 0,15 0,83 1,45 Lønn og generelle administrasjonskostn. 1,39 1,63 1,39 1,64 1,47 Ordinære avskrivninger 0,15 0,10 0,15 0,10 0,11 Andre driftskostnader 0,42 0,48 0,42 0,48 0,52 Sum driftskostnader 1,96 2,21 1,95 2,21 2,10 Resultat før tap 0,33 0,91 0,33 0,91 1,60 Tap på utlån, garantier m.v. 0,05-0,13 0,05-0,13 0,02 Nedskrivning/reversering av nedskriv. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,01 Resultat av ordinær drift før skatt 0,28 1,05 0,28 1,05 1,56 Skattekostnad -0,13-0,34-0,13-0,34-0,20 Resultat av ordinær drift etter skatt 0,15 0,70 0,15 0,71 1,37 Gjennomsnittlig forvaltningskapital

11 Balanse Morbank NGAAP EIENDELER (Tall i kroner) Kontanter og fordringer på sentralbanken Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Spesifiserte nedskrivninger Nedskrivninger på grupper av utlån Netto utlån til kunder Overtatte eiendeler Verdipapirer med fast avkastning til virkelig verdi Aksjer, andeler og verdipapirer med variabel avkastning Eierinteresser i konsernselskaper Eierinteresser i tilknyttede selskaper Utsatt skattefordel Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler GJELD OG EGENKAPITAL (Tall i kroner) Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Andre avsetninger til forpliktelser og kostnader Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Resultat for perioden før skatt Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Nøkkeltall (Morbank) (Tall i mill kroner.) Sum eiendeler 1.727, , ,9 Brutto utlån 1.292, , ,4 Brutto utlån i % av forvaltningskapitalen 74,84 77,96 77,42 Innskudd fra kunder 1.242, , ,1 Innskudd fra kunder i % av forvaltningskapital 71,91 71,82 70,22 Innskuddsdekning (innsk. i % av brutto utlån) 96,08 92,12 90,70 Brutto misligholdte engasjement 1) 13,0 10,9 13,8 Netto misligholdte engasjement 8,5 6,3 9,5 Netto ansvarlig kapital 168,7 165,4 166,4 Beregningsgrunnlag 1.034,4 945, ,9 Kapitaldekning 16,31 17,49 16,57 Egenkapitalrentabilitet 2) 5,0 8,8 13,8 Kostnadsprosent 3) 78,8 67,0 56,8 Kostnadsprosent korrigert 4) 71,7 71,2 71,9 Antall årsverk 31,6 30,4 31,6 1) Over 90 dager 2) Resultat etter skattekostnad i % av gjennomsnittlig egenkapital 3) Driftskostnader i % av netto rente- og kredittprovisjonsinntekter pluss netto driftsinntekter 4) Driftskostnader i % av netto rente- og kredittprovisjonsinntekter pluss netto driftsinntekter, eksklusiv gevinst/tap på verdipapirer Skatt vedrørende kvartalsregnskapene er beregnet ut fra en gjennomsnittlig skattesats på 28 % 11

12 Kvartalsrapport 1. kvartal 2006 Kontantstrømoppstilling Morbank Året Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter resultat før skattekostnad periodens betalte skatt tap/(gevinst) ved salg anleggsmidler ordinære avskrivninger tap/(gevinst) ved salg av aksjer/andeler tap/(gevinst) ved salg av obligasjoner ned/oppskrivning aksjer/ andeler nedskrivning obligasjoner økning/(reduksjon) tapsavsetninger utlån/garantier forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbet i pensjonsordninger effekt av valutakursendringer poster klassifisert som investerings- eller finansieringsaktivitet endring i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter inn-/utbetalinger på utlån til og fordring på andre finansinst innbetalinger på tidligere avskrevne fordringer inn-/utbetalinger på nedbetalingslån til kunder endring i benyttede rammekreditter innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre foretak utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak utbetalinger for kjøp av andre verdipapirer med kort løpetid innbetalinger for salg av andre verdipapirer med kort løpetid innbetalinger ved salg av verdipapirer, eiendommer etc utbetalinger ved kjøp av verdipapirer, eiendommer etc innbetalinger ved salg av driftsmidler utbetalinger ved kjøp av driftsmidler m.v Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter innbetaling av og utbetalinger på innskudd fra kunder innbetalinger av og utbetalinger på innskudd fra Norges Bank og andre fin. inst innbetalinger av ansvarlig lånekapital utbetalinger ved tilbakebetalinger av ansvarlig lånekapital innbetalinger ved utstedelse av obligasjonsgjeld utbetalinger ved tilbakebetalinger av obligasjonsgjeld innbetalinger ved utstedelse av grunnfondsbeviskapital utbetalinger ved tilbakebetalinger av grunnfondsbeviskapital utbetalinger av utbytte/gaver Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Effekt av valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt

13 Regnskapsprinsipper Delårsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med NRS 11 Delårsrapportering. Bankens regnskapsprinsipper er ikke endret fra i fjor. Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i bankens årsoppgjør. I tillegg til kvartalsregnskap for Morbanken er det fra og med år 2002 utarbeidet konsernregnskap. Fra har banken innført den nye tapsforskriften og endringer som følge av dette er ført mot egenkapitalen pr Delårsregnskapet er ikke revidert. Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. Brutto- og netto misligholdte engasjementer Brutto misligholdte engasjementer Spesifiserte tapsnedskrivninger Netto misligholdte engasjementer Med misligholdte lån menes lån og rammekreditter som har vært i restanse mer enn 90 dager. Tapsutsatte engasjementer Brutto tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Spesifiserte tapsnedskrivninger Netto tapsutsatte, ikke misligholdte engasjementer Tap på utlån Periodens endring i spesifiserte tapsnedskrivninger Periodens endring i gruppenedskrivninger Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet individuelt for Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet individuelt for Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap Amortiserte renter 837 = Periodens tapskostnad Tapsnedskrivninger Individuelle tapsnedskrivninger Spesifisert nedskrivning til dekning av tap på utlån, garantier m.v pr Konstatert tap i perioden på utlån, garantier m.v hvor det tidligere er foretatt spesifiserte tapsnedskrivninger Økte spesifiserte tapsnedskrivninger i perioden Nye spesifiserte tapsnedskrivninger Tilbakeføring av spesifiserte tapsnedskrivninger i perioden Spesifiserte nedskrivninger til dekning av tap på utlån pr Gruppenedskrivninger Gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier mv pr /- Periodens gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier mv Gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier mv pr

14 Kvartalsrapport 1. kvartal 2006 Garantiansvar og andre poster utenom balansen Lånegarantier Betalingsgarantier Kontraktsgarantier Annet garantiansvar Sum garantiansvar Endring egenkapital Grunnfondsbeviskapital Overkurs Grunnfondsbeviskapital Sparebankens fond Utjevningsfond Sum egenkapital Kvartal 2006 Grunnfonds- Overkurs- Utjevnings- Sparebankens- Totalt bevis fond fond fond Saldo Disponeringer Saldo Kvartal 2005 Grunnfonds- Overkurs- Utjevnings- Sparebankens- Totalt bevis fond fond fond Saldo Disponeringer vedr. endring tapsforskrift Saldo Som følge av innføringen av ny tapsforskrift ble endringen i totale tapsnedskrivninger ført mot egenkapitalen til Hol sparebank. Den totale økningen i egenkapital utgjorde 706 kroner og ble fordelt mellom utjevningsfond og sparebankensfond basert på bankens grunnfondsbevisprosent pr som vist ovenfor Grunnfonds- Overkurs- Utjevnings- Sparebankens- Totalt bevis fond fond fond Saldo Disponeringer Saldo Kapitaldekning Sparebankens fond Grunnfondsbeviskapital inkl. overkursfond Utjevningsfond Fradrag for overf.av pensjonsforpliktelser Fradrag for andre immaterielle aktiva Kjernekapital Ansvarlig lånekapital Tilleggskapital Fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner Netto ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Kapitaldekningsprosent 15,86 % 17,49 % 16,08 % 14

15 Datterselskap Transaksjoner og mellomværende med A/S Fremstad (Tall i kroner) Renter betalt til og mottatt fra datterselskaper er medtatt i morselskapsregnskap under følgende poster: A/S Fremstad: Renter og provisjoner av utlån 337,2 332, ,0 Renter på innskudd fra kunder 0,0 0,0 0,0 Mellomværende med datterselskap inngår i følgende balanseposter i morbankens regnskap: A/S Fremstad Innskudd fra kunder 162,0 0,0 0,2 Utlån til og fordringer på kunder Banken eier 88,34 % av datterselskapet A/S Fremstad. Banken har et leieboerinnskudd i A/S Fremstad på kr ,- som blir renteberegnet og inntektsført i posten Renteinntekter og lignende inntekter. 66,01 % av datterselskapet Terra Eiendomsmegling Geilo AS ble solgt i 2004 og selskapet behandles etter dette som et tilknyttet selskap etter egenkapital metoden i bankens regnskap. Grunnfondsbevis Resultat pr grunnfondsbevis 1) 0,89 2,17 14,75 9,40 8,73 1,19 Resultatdekning pr. bevis etter skatt 2) 3,44 7,80 53,14 31,86 28,21 3,83 Grunnfondsbevisprosent 3) 25,90 27,76 25,90 27,76 29,52 30,94 Antall grunnfondsbevis Bokført egenkapital pr. bevis kr. 4) 104,37 101,63 104,37 101,63 101,72 100,50 Utbytte pr grunnfondsbevis kr ,50 9,50 7,50 1,75 RISK-beløp kr. (pr 01.01) 2,25-0,10-0,10 1,23-0,55-2,31 1) Resultat etter skattekostnad multiplisert med grunnfondsbevisprosent og dividert på antall grunnfondsbevis. Utvannet resultat pr grunnfondsbevis utgjør det samme. 2) Bankens resultat etter skatt dividert på gjennomsnittlig antall grunnfondsbevis. 3) Grunnfondsbeviskapital+utjevningsfond+overkursfond i prosent av morbankens totale egenkapital. 4) Grunnfondsbeviseiernes kapital dividert på antall grunnfondsbevis 20 største grunnfondsbeviseiere pr Navn Antall % Navn Antall % 1 Terra Utbytte ,65 11 Stein Andersson ,38 2 MP Pensjon ,51 12 Sverre Fossly ,27 3 Jan Aksdal ,88 13 Hans Jørgen Brobakken ,27 4 Martin By ,42 14 Leif Ottar Markegård ,25 5 Turid Elisabeth By ,05 15 Ragnhild D. Fossheim ,25 6 Reidar Lislegård ,05 16 Indre Sogn Sparebank ,25 7 Ole Enersen ,00 17 Arne Johannessen ,13 8 Jan Wikborg ,55 18 Hallingdal Kraftnett ,13 9 Sigurd Vikebø ,52 19 A.E. Tufte A/S ,05 10 Arne Arnegård ,50 20 Kari R. Tagliaferri , ,11 15

16 Opplag 500 Mai HOVEDKONTOR: Geilovegen 34, 3580 Geilo Postboks 190, 3581 Geilo Telefon: Telefaks: AVDELING HOL: Ålmannvegen 6, 3576 Hol Telefon: Telefaks: