Innkalling til ordinær generalforsamling 2010

Transkript

1 Til aksjeeierne i Kongsberg Gruppen ASA Innkalling til ordinær generalforsamling 2010 Styret innkaller til ordinær generalforsamling i Kongsberg Gruppen ASA. Tid: Tirsdag 11. mai 2010 kl 14:00 Sted: Konferansesenteret, Kongsberg Næringspark, Kirkegårdsveien 45, Kongsberg Generalforsamlingen åpnes og ledes av styrets leder i henhold til allmennaksjeloven 5-12 første ledd og selskapets vedtekter 8. Til behandling foreligger: 1. godkjennelse av innkallingen og agendaen 2. valg av medundertegner av protokollen 3. konsernsjefens orientering 4. godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for morselskapet og konsernet for regnskapsåret utdeling av utbytte Morselskapet, Kongsberg Gruppen ASA, hadde i 2009 et årsresultat på 314 millioner kroner. Konsernet hadde i 2009 et årsresultat på 828 millioner kroner. Resultatet per aksje ble kroner 6,83. Soliditeten anses som tilfredsstillende. Styret foreslår derfor at det utbetales et utbytte på kroner 2,- per aksje. Utbyttet tilfaller selskapets aksjeeiere per 11. mai 2010, og selskapets aksjer vil bli notert på Oslo Børs eksklusive utbytte fra og med 12. mai Utbetaling av utbytte vil skje 26. mai godtgjørelse til styrets medlemmer Valgkomiteen har foreslått at den samlede godtgjørelse til styrets medlemmer, gjeldende fra 11. mai 2010, settes til kr ,-. Styrets leder mottar kr ,-, styrets nestleder kr ,- og øvrige styremedlemmer kr ,-. Varamedlemmer mottar kr 9 150,- per møte. I tillegg mottar medlemmene av revisjonsutvalget kr 8 150,- per møte, maksimalt kr ,- (leder kr 9 300,- per møte, maksimalt kr ,-). Medlemmene av kompensasjonsutvalget mottar kr 5 800,- per møte, maksimalt kr ,- (leder kr 6 950,- per møte, maksimalt kr ,-). Valgkomiteens forslag er vedlagt innkallingen. 7. godtgjørelse til valgkomiteens medlemmer Styret foreslår at medlemmene av valgkomiteen mottar kr 3 300,- per møte og valgkomiteens leder kr 4 400,- per møte. Det er i denne perioden avholdt tre møter i valgkomiteen. 8. godtgjørelse til revisor Det er i 2009 påløpt kr ,- for revisjonsrelaterte tjenester for morselskapet Kongsberg Gruppen ASA fra selskapets revisor Ernst & Young AS. For konsernet er det samlet påløpt kr ,- for revisjonsrelaterte tjenester og kr ,- for andre tjenester. 9. behandling av styrets erklæring om lønn og annen godtgjørelse for konsernets ledende ansatte Innholdet av styrets erklæring om lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte etter allmennaksjeloven 6-16a er inntatt i note 28 til Kongsbergs regnskap for valg av medlemmer til valgkomiteen Innstilling fra valgkomiteen til medlemmer av valgkomiteen er vedlagt innkallingen.

2 11. fullmakt til erverv av egne aksjer I den ordinære generalforsamlingen den 7. mai 2009 ble styret gitt fullmakt til å erverve egne aksjer begrenset oppad til et samlet pålydende på kr ,- (5% av selskapets aksjekapital). Fullmakten har en varighet på 12 måneder. Styret i Kongsberg Gruppen ASA anser at det vil være gunstig for selskapet at styret fortsatt har fullmakt til å erverve egne aksjer slik at aksjer ervervet under fullmakten kan benyttes i tilknytning til aksjeprogram for konsernets ansatte og som hel eller delvis betaling ved erverv av virksomhet. Styret foreslår derfor at generalforsamlingen treffer følgende vedtak: (a) Styret gis iht. til allmennaksjeloven 9-4 fullmakt til å erverve egne aksjer for inntil et samlet høyeste pålydende beløp av kr ,-. (b) Fullmakten kan benyttes flere ganger. (c) Styrets erverv av aksjer etter denne fullmakt kan bare skje mellom en minstepris på kr 25,- per aksje og en høyeste pris på kr 200,- per aksje. (d) Fullmakten skal gjelde frem til neste ordinære generalforsamling, likevel senest til 30. juni (e) Erverv av aksjer under fullmakten skal skje over børs. Avhendelse av ervervede aksjer skal skje over børs, med mindre aksjene benyttes i tilknytning til aksjeprogram for konsernets ansatte eller som hel eller delvis betaling ved erverv av virksomhet. 12. endring av vedtektenes 7 - unntak fra plikt til utsendelse av dokumentasjon Det følger av ny 5-11b i allmennaksjeloven at innkallingsfristen til generalforsamling i foretak notert på regulert marked økes fra to uker til 21 dager. Styret foreslår at vedtektene tilpasses denne lovendringen. Innføring av ny 5-11a i allmennaksjeloven åpner for å vedtektsfeste at dokumenter som skal behandles på generalforsamlingen eller inntas i eller vedlegges innkallingen, ikke trenger sendes til aksjeeierne dersom de er gjort tilgjengelige på selskapets internettsider. Endring av vedtektene vil medføre en klar kostnadsbesparelse for Kongsberg Gruppen ASA og besparelse av miljøet. Styret foreslår derfor at det inntas vedtektsbestemmelse i henhold til allmennaksjeloven 5-11a. Styret foreslår at generalforsamlingen treffer vedtak om å endre vedtektene 7 til å lyde som følger: "Generalforsamlinger holdes i Kongsberg eller i Oslo, og innkalles skriftlig med minst 21 dagers varsel. Dokumenter som gjelder saker som skal behandles på generalforsamlingen trenger ikke sendes til aksjeeierne dersom dokumentene er gjort tilgjengelige for aksjeeierne på selskapets internettsider. Dette gjelder også dokumenter som etter lov skal inntas i eller vedlegges innkallingen til generalforsamlingen. En aksjeeier kan likevel kreve å få tilsendt dokumenter som gjelder saker som skal behandles på generalforsamlingen." Årsregnskapet, årsberetningen og revisjonsberetningen er sendt ut separat til samtlige aksjeeiere. Det er på tidspunktet for innkallingen 120 millioner utestående aksjer i Kongsberg Gruppen ASA. Hver aksje gir rett til én stemme i generalforsamlingen. Selskapet eier på tidspunktet for innkallingen egne aksjer, som det ikke kan utøves stemmerett for. Alle aksjeeiere har møte- og talerett på generalforsamlingen, enten selv eller ved fullmektig. Aksjeeiere har rett til å ta med rådgiver, og kan gi talerett til én rådgiver. Aksjeeiere har rett til å få behandlet saker på generalforsamlingen, forutsatt at sakene meldes skriftlig til styret innen syv dager før fristen for innkalling til generalforsamling sammen med forslag til vedtak eller begrunnelse for at saken settes på dagsordenen. Aksjeeiere har også rett til å fremsette alternative forslag til vedtak under de saker generalforsamlingen skal behandle. Aksjeeiere kan kreve at styremedlemmer og daglig leder på generalforsamlingen gir tilgjengelige opplysninger om forhold som kan innvirke på bedømmelsen av saker som er forelagt aksjeeierne til avgjørelse. Det samme gjelder opplysninger om selskapets økonomiske stilling og andre saker som generalforsamlingen skal behandle, med mindre de opplysninger som kreves, ikke kan gis uten uforholdsmessig skade for selskapet. Informasjon vedrørende den ordinære generalforsamlingen, herunder denne innkalling med vedlegg og selskapets vedtekter, er tilgjengelig på selskapets internettside Aksjeeiere som ønsker å møte på generalforsamlingen, bes meddele dette til: DnB NOR Bank ASA, Verdipapirservice, Stranden 21, 0021 Oslo. Skjema for påmelding er vedlagt innkallingen og bes innsendt innen tirsdag 4. mai 2010, kl

3 De aksjeeiere som ikke kan møte på generalforsamlingen, men som ønsker å være representert, kan gi fullmakt til egen fullmektig eller til styrets leder Finn Jebsen. Fullmakten må være skriftlig, datert, underskrevet og fremlagt senest på generalforsamlingen. Selskapets representanter vil bare ta i mot fullmakter som er bundet, slik at det er angitt hvordan fullmektigen skal stemme i hver enkelt sak. Vedlagt innkallingen er fullmaktskjema til styrets leder Finn Jebsen. Kongsberg, 20. april 2010 For styret i Kongsberg Gruppen ASA Finn Jebsen Styrets leder

4 vedlegg til sak 6 og 10 på generalforsamlingens agenda Innstilling fra Valgkomiteen i Kongsberg Gruppen ASA 2010 Valgkomiteen i Kongsberg Gruppen ASA har siden generalforsamlingen i 2008 bestått av Knut J. Utvik, Sverre Valvik og Anne Grethe Dalane (leder). Anne Grethe Dalane meddelte ved årsskiftet at hun hadde flyttet utenlands og således var forhindret fra å delta i komiteens arbeid i Komiteen har hatt tre møter og telefonmøter, i tillegg til korrespondanse per e-post. Valgkomiteen har hatt møte med styreleder Finn Jebsen hvor styrets selvevaluering ble gjennomgått. I tillegg har komiteen vært i kontakt med de største aksjonærene for å få innspill til komiteens arbeid. Kongsberg Gruppen har dessuten, i henhold til norsk anbefaling til eierstyring og selskapsledelse, lagt til rette for at aksjonærer kan fremme forslag via selskapets internettportal. Ingen forslag ble fremmet gjennom denne kanalen i Valg av medlemmer til valgkomiteen Valgkomiteen i Kongsberg Gruppen ASA har siden generalforsamlingen i 2008 bestått av adm. direktør Sverre Valvik, Arendal, personaldirektør Anne Grethe Dalane, Oslo, og avd.direktør Knut J. Utvik, Oslo. Valvik og Dalane har vært medlemmer av komiteen i 6 år, mens Utvik ble valgt ved generalforsamlingen i Etter instruksen velger komiteen selv sin leder, og Dalane har fungert som leder de siste fire årene. Valgkomiteen finner det naturlig at Staten ved Nærings- og handelsdepartementet som eier over halvparten av aksjene i Kongsberg Gruppen ASA og Arendal Fossekompani som største private aksjonær nominerer hver sin representant til Valgkomiteen. Nærings-og handelsdepartementet innstiller på gjenvalg av Knut J. Utvik. Utvik har vært ansatt i Nærings-og handelsdepartementets eierskapsavdeling i 8 år og er godt kjent med virksomheten i Kongsberg Gruppen ASA. Arendal Fossekompani innstiller på gjenvalg av selskapets administrerende direktør Sverre Valvik. Odin Forvaltning som gjennom ulike fond eier rundt 5 prosent av aksjene har fremmet forslag om at Alexandra Morris velges som nytt medlem i stedet for Anne Grethe Dalane. Morris er til daglig Senior Porteføljeforvalter i ODIN Forvaltning. Folketrygdfondet, KOG s nest største aksjonær, har støttet forslaget på Morris. Basert på kommentarer som er mottatt fra selskapets aksjonærer vurderes den foreslåtte sammensetning av valgkomiteen å være vel egnet til å ivareta interessene til aksjonærfellesskapet. Forslaget til valgkomité for neste 2 års periode blir etter dette: Knut J. Utvik Nærings- og handelsdepartementet Gjenvalg Sverre Valvik Arendal Fossekompani Gjenvalg Alexandra Morris ODIN Forvaltning Ny

5 Godtgjørelse til styret Valgkomiteens mandat omfatter også å fremme forslag til styregodtgjørelser. Valgkomiteen foreslår at generalforsamlingen godkjenner følgende justering i godtgjørelsen til styrets medlemmer og for arbeid i styreutvalgene: Styret: Styrets leder: kr ,- per år (Opp kr ,-, siste justering i 2009) Styrets nestleder: kr ,- per år (Opp kr ,-, siste justering i 2009) Styremedlem: kr ,- per år (Opp kr ,-, siste justering i 2009) Varamedlem: kr 9 150,- per møte (Opp kr 350,-, siste justering i 2009) Revisjonsutvalget: Leder: Medlem: kr 9 300,- per møte (Opp kr 400,-, siste justering i 2009), maksimalt kr ,- per år kr 8 150,- per møte (Opp kr 350,-, siste justering i 2009), maksimalt kr ,- per år Kompensasjonsutvalget: Leder: kr 6 950,- per møte (Opp kr 300,-, siste justering i 2009), maksimalt kr ,- per år Medlem: kr 5 800,- per møte (Opp kr 250,-, siste justering i 2009), maksimalt kr ,- per år Valgkomiteens forslag er enstemmige. Oslo, 9. april 2010 Knut J. Utvik Sverre Valvik

6 vedlegg til sak 12 på generalforsamlingens agenda Vedtekter for Kongsberg Gruppen ASA Senest revidert på ordinær generalforsamling 11. mai Selskapets navn er Kongsberg Gruppen ASA. Selskapet er et allmennaksjeselskap. 2 Selskapets forretningskontor er i Kongsberg. 3 Kongsberg Gruppen ASA er et selskap med formål å drive teknologisk og industriell virksomhet innen maritime, forsvar og tilknyttede områder. Selskapet kan delta i og eie andre selskaper. 4 Selskapets aksjekapital er kr ,-, fordelt på aksjer pålydende kr 1,25,-. Selskapets aksjer skal være registrert i Verdipapirsentralen. 5 Styret skal ha fra 5 8 medlemmer. Inntil 5 medlemmer og inntil 2 varamedlemmer velges av generalforsamlingen. 3 medlemmer og varamedlemmer for disse velges ved direkte valg av og blant de ansatte etter forskrifter fastsatt i medhold av aksjelovens bestemmelser om de ansattes representasjon i allmennaksjeselskapers styre. 6 Selskapets firma tegnes av styrets leder alene, eventuelt nestleder og et av styremedlemmene i fellesskap. 7 Generalforsamlinger holdes i Kongsberg eller i Oslo, og innkalles skriftlig med minst 21 dagers varsel. Dokumenter som gjelder saker som skal behandles på generalforsamlingen trenger ikke sendes til aksjeeierne dersom dokumentene er gjort tilgjengelige for aksjeeierne på selskapets internettsider. Dette gjelder også dokumenter som etter lov skal inntas i eller vedlegges innkallingen til generalforsamlingen. En aksjeeier kan likevel kreve å få tilsendt dokumenter som gjelder saker som skal behandles på generalforsamlingen. 8 Den ordinære generalforsamlingen skal: 1. Godkjenne årsregnskapet og årsberetningen, herunder utdeling av utbytte. 2. Behandle andre saker som etter lov eller vedtektene hører under generalforsamlingen. 3. Velge aksjonærenes medlemmer og varamedlemmer til selskapets styre. 4. Velge medlemmene til valgkomiteen. 5. Velge én eller flere revisorer etter forslag fra generalforsamlingen. 6. Fastsette styrets godtgjørelse og godkjenne godtgjørelse til revisor. 7. Behandle styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte. I innkallingen kan det fastsettes at aksjeeiere som ønsker å delta i generalforsamlingen, skal melde seg innen en frist som angis i innkallingen. Fristen kan ikke utløpe tidligere enn fem dager før generalforsamlingen. Generalforsamlingens møter ledes av styrets leder, eller om han har forfall, av nestleder. Har begge forfall, velger generalforsamlingen en møteleder. 9 Valgkomiteen består av 3 medlemmer som skal være aksjeeiere eller representanter for aksjeeierne. Medlemmene av valgkomiteen, herunder lederen, velges av den ordinære generalforsamlingen. Valgkomiteen avgir innstilling til generalforsamlingen om valg av medlemmer til valgkomiteen. Funksjonstiden er 2 år. Etter innstilling fra styret fastsetter generalforsamlingen godtgjørelsen til valgkomiteens medlemmer. Valgkomiteen avgir sin innstilling til generalforsamlingen om valg av, og godtgjørelse til, medlemmer og varamedlemmer til styret. Styrets leder uten å ha stemmerett, innkalles til minst ett møte i valgkomiteen før valgkomiteen avgir sin endelige innstilling.

7 Påmelding til ordinær generalforsamling i Kongsberg Gruppen ASA tirsdag 11. mai 2010 kl. 14:00 Navn, som eier aksjer (bruk blokkbokstaver) ønsker å delta på ovennevnte generalforsamling. Vennligst send skjemaet til: DnB NOR Bank ASA Verdipapirservice Stranden Oslo Telefaks nr: kan benyttes. Skjemaet må være DnB NOR Bank ASA i hende senest 4. mai 2010, kl Dersom du etter påmelding skulle bli forhindret fra å møte, kan skriftlig og datert fullmakt leveres i generalforsamlingen. Dersom du ikke har anledning til å møte selv, kan du gi fullmakt til styrets leder Finn Jebsen eller en annen person som vil delta i ditt sted, se vedlagte fullmaktsskjema. Dato: Underskrift Fullmakt Generalforsamling 11. mai 2010 i Kongsberg Gruppen ASA Hvis du selv ikke møter i den ordinære generalforsamlingen 11. mai 2010, kan du møte ved fullmektig. Du kan da benytte dette fullmaktskjemaet. Undertegnede aksjonær i Kongsberg Gruppen ASA gir herved (sett kryss): Styrets leder Finn Jebsen eller den han bemyndiger Navn på fullmektig: fullmakt til å møte og avgi stemme for mine/våre aksjer på ordinær generalforsamling i Kongsberg Gruppen ASA den 11. mai Dersom det er sendt inn fullmakt uten å navngi fullmektigen, anses fullmakten gitt til styrets leder eller den han bemyndiger. Denne fullmakten er en bundet fullmakt (det vil si at du/dere må angi hvordan fullmektigen skal stemme i den enkelte sak). Du/dere må derfor for hver enkelt sak i agendaen krysse av for om du stemmer for eller i mot styrets/valgkomiteens/møteleders forslag ved å fylle inn punktene 1 til 12 i tabellen nedenfor. Dersom det mangler kryss for en eller flere av sakene, anses din stemme som ikke avgitt i denne/disse saken(e).

8 Verken Kongsberg Gruppen ASA eller styrets leder kan holdes ansvarlig for tap som måtte oppstå som følge av at fullmakten ikke kommer frem til fullmektigen i tide. Kongsberg Gruppen ASA og styrets leder kan ikke garantere at det vil bli avgitt stemme i henhold til fullmakten, og aksepterer intet ansvar i forbindelse med avgivelse av stemme i henhold til fullmakten eller som følge av at stemme ikke blir avgitt. Stemmegivningen skal skje i henhold til instruksjonene nedenfor. Sak på agendaen For I mot 1. Godkjennelse av innkallingen og agendaen 2. Valg av medundertegner av protokollen 3. Konsernsjefens orientering Ingen avstemming Ingen avstemming 4. Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for morselskapet og konsernet for regnskapsåret Utdeling av utbytte 6. Godtgjørelse til styrets medlemmer 7. Godtgjørelse til valgkomiteenes medlemmer 8. Godtgjørelse til revisor 9. Behandling av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse for konsernets ledende ansatte 10. Valg av medlemmer til valgkomiteen 11. Fullmakt til erverv av egne aksjer 12. Endring av vedtektenes 7 - unntak fra plikt til utsendelse av dokumentasjon Aksjeeierens navn og adresse Dato Sted Aksjeeiers underskrift

9 To the shareholders in Kongsberg Gruppen ASA Notification of the Annual General Meeting 2010 The Board of Directors hereby notifies shareholders of the Annual General Meeting (AGM) of Kongsberg Gruppen ASA. Time: Tuesday, 11 May 2010, 2 p.m. Venue: Conference Centre, Kongsberg Industrial Park, Kirkegårdsveien 45, Kongsberg. In accordance with 5-12 No. 1 of the Norwegian Companies Act and 8 of the Company's Articles of Association, the General Meeting will be brought to order and chaired by the Chair of the Board. The following items are on the agenda: 1. approval of the notification and the agenda 2. election of a co-signer for the minutes 3. briefing by the ceo 4. adoption of the financial statements and directors' report for the parent company and the group for fiscal payment of dividends The parent company, Kongsberg Gruppen ASA, posted a net profit of MNOK 314 in The Group posted a profit for the year of MNOK 828 in Earnings per share came to NOK The Group's financial soundness is considered satisfactory. Consequently, the Board proposes paying a dividend of NOK 2 per share. The dividend will accrue to those who hold shares in the Company on 11 May 2010, and the Company's shares will be listed on the Oslo Stock Exchange exclusive of the dividend as from 12 May The dividends will be paid out on 26 May compensation to the directors The Nominating Committee has proposed that the collective compensation to the directors, applicable as from 11 May 2010, be stipulated at NOK The Chair of the Board receives NOK , the deputy chair NOK and the other directors NOK Deputy members receive NOK per meeting. In addition, the members of Audit Committee receive NOK per meeting up to a maximum of NOK per year (chair NOK per meeting up to a maximum of NOK per year). The members of the Compensation Committee receive NOK per meeting up to a maximum of NOK per year (chair NOK per meeting up to a maximum of NOK per year.) The Nominating Committee's proposal is attached to the notification. 7. compensation to the members of the nominating committee The Board proposes that the members of the Nominating Committee receive NOK per meeting and the chair of the Nominating Committee receives NOK per meeting. The Nominating Committee met three times during the period under review. 8. compensation to the auditor In 2009, NOK was paid to the Company's auditing firm Ernst & Young AS for audit-related services for the parent company Kongsberg Gruppen ASA. The Group paid a total of NOK for audit-related services and NOK for other services. 9. treatment of the board's declaration on salaries and other benefits for the group's key management personnel The content of the Board's declaration on salaries and other remuneration to key management personnel pursuant to 6-16a of the Public Limited Companies Act has been specified in Note 28 to KONGSBERG's Financial Statements for election of the members of the nominating committee The roster of candidates from the Nominating Committee for members of the Nominating Committee is attached to the notification.

10 11. authorisation for the acquisition of treasury shares At the ordinary Annual General Meeting on 7 May 2009, the Board was given authorisation to buy treasury shares up to a limit of NOK (5 per cent of the Group's share capital). The authorisation applies for 12 months. Kongsberg Gruppen ASA's Board of Directors believes it would be prudent for the Company if the Board retains its authorisation to acquire treasury shares for use in conjunction with the share programme for the Group's employees and as partial settlement for acquisitions. The Board of Directors therefore proposes that the Annual General Meeting adopt the following resolutions: (a) Pursuant to 9-4 of the Norwegian Companies Act, the Board is authorised to acquire treasury shares for a total maximum nominal value of NOK (b) The authorisation may be re-used. (c) The Board's acquisition of shares pursuant to this authorisation can be exercised only between a minimum price of NOK 25 per share and a maximum price on NOK 200 per share. (d) The authorisation shall apply until the next annual General Meeting, but not beyond 30 June (e) The acquisition of shares pursuant to the authorisation shall take place on the market. The disposal of the shares acquired shall take place on the market, unless the shares are used in conjunction with employee share programmes or as whole or partial payment for the acquisition of business activities. 12. amendment to 7 of the articles of association - departure from the obligation to disseminate documentation It ensues from the new 5-11b of the Public Limited Companies Act that the deadline for notification of a General Meeting in an enterprise listed on the regulated market has been increased from two weeks to 21 days. The Board moves that the Articles of Association be adapted to comply with this legislative amendment. The introduction of the new 5-11a in the Public Limited Companies Act allows the Articles of Association to stipulate that documents to be considered at the General Meeting or included in or attached to the notification, need not be sent to the shareholders if said documents are made available on the Company's website. An amendment to the Articles of Association will save money for Kongsberg Gruppen ASA and reduce its environmental footprint. Consequently, the Board proposes adapting the Articles of Association to comply with 5-11a of the Public Limited Companies Act. The Board moves that the General Meeting resolves to amend 7 of the Articles of Association to read: General Meetings will be held in Kongsberg or in Oslo, and shall be convened in writing with at least 21 days' notice. Documents that apply to items on the agenda for the General Meeting need not be sent to the shareholders if the documents are made available to the shareholders on the Company's website. This also applies to documents which are required by law to be included in or attached to the notification of the General Meeting. A shareholder can nevertheless ask to be sent documents that apply to items on the agenda at the General Meeting. The financial statements, the directors' report and auditors' report have been sent to all shareholders along with the notification. On the date of notification, there were 120 million shares outstanding in Kongsberg Gruppen ASA. Each share grants entitlement to one vote at the General Meeting. On the date of notification, the Company owned treasury shares, which cannot be voted. All shareholders are entitled to attend the General Meeting and to speak, either personally or by proxy. Shareholders are entitled to be accompanied by advisers, and may grant the right to speak to one adviser. Shareholders are entitled to address items at the General Meeting, provided the items are submitted in writing to the Board seven days prior to the deadline for the notification of the General Meeting, along with a proposal for a resolution or the reason the item should be included on the agenda. Shareholders are also entitled to put forward alternative motions for items to be heard at the General Meeting. Shareholders can request that directors and the general manager provide available information at the General Meeting about matters that can impact the assessment of items put before the shareholders for decision. The same applies to information about the Company's financial position and other items that are the purview of the General Meeting, unless the information required cannot be disclosed without causing disproportionate harm to the Company. Information relating to the Annual General Meeting, including this notification with attachments and the Company's Articles of Association, is available on the Company's website at Shareholders planning to attend the General Meeting are asked to notify: DnB NOR Bank ASA, Securities Service, Stranden 21, 0021 Oslo. A registration slip is attached to the notification. Please return it by 3 p.m. on Tuesday, 4 May.

11 Shareholders who are unable to attend the Annual General Meeting, but who wish to be represented, may assign their power of attorney to the proxy of their choice, or to Chair of the Board Finn Jebsen. The proxy must be written, dated, signed and produced not later than at the General Meeting. The Company's representatives will only accept proxies which are bound, i.e. which specify how the proxy should vote on each individual item of business. Attached please find a proxy slip made out to Chair of the Board Finn Jebsen. Kongsberg, 20 April 2009 For the Board of Directors of Kongsberg Gruppen ASA Finn Jebsen Chair of the Board

12 enclosure to items 6 and 10 on the agenda for the agm Recommendation from the Nominating Committee Kongsberg Gruppen ASA 2010 Since the General Meeting in 2008, the Nominating Committee for Kongsberg Gruppen ASA has consisted of Knut J. Utvik, Sverre Valvik and Anne Grethe Dalane (Chair). Anne Grethe Dalane announced at year end that she had moved abroad and would thereby be prevented from participating in the Committee's work in The Committee has had three meetings and telephone conferences, in addition to correspondence by . The Nominating Committee met with Chair of the Board Finn Jebsen to review the Board's self-evaluation. The Committee has also been in touch with the largest shareholders to get their input for the Committee's work. Pursuant to the Norwegian Recommendation on Corporate Governance, KONGSBERG has also made it possible for shareholders to nominate candidates for seats on the Board using the company's Internet portal. No nominations were made through this channel in Election of the members of the Nominating Committee Since the General Meeting in 2008, the Nominating Committee for Kongsberg Gruppen ASA has consisted of CEO Sverre Valvik, Arendal, Human Resources Director Anne Grethe Dalane, Oslo, and Deputy Director General Knut J. Utvik, Oslo. Valvik and Dalane have served on the Committee for six years, while Utvik was elected at the General Meeting in According to the instructions, the Committee elects its own chair, and Dalane has served in that capacity for the past four years. The Nominating Committee finds it natural that the State of Norway, as represented by the Ministry of Trade and Industry which owns more than half the shares in Kongsberg Gruppen ASA, and Arendal Fossekompani, as the largest private shareholder, each nominate a representative to the Nominating Committee. The Ministry of Trade and Industry recommends the re-election of Knut J. Utvik. Utvik has worked in the Ministry of Trade and Industry's Ownership Department for eight years and is well acquainted with the operations of Kongsberg Gruppen ASA. Arendal Fossekompani nominates the company's CEO Sverre Valvik for re-election. Through various unit trusts, Odin Forvaltning owns about five per cent of the shares and has nominated Alexandra Morris to succeed Anne Grethe Dalane. Morris is a senior portfolio manager at Odin Forvaltning. The National Insurance Fund, Kongsberg Gruppen's second largest shareholder, supports the nomination of Morris. Based on comments received from the company's shareholders, the proposed composition of the Nominating Committee is considered well-suited for looking after the interests of the body of shareholders as a whole. Accordingly, the Nominating Committee's roster of nominees for next two-year term of office is: Knut J. Utvik Ministry of Trade and Industry Re-election Sverre Valvik, Arendals Fossekompani Re-election Alexandra Morris Odin Forvaltning New

13 Directors' fees The Nominating Committee's mandate also includes proposing compensation for the Board of Directors. The Nominating Committee proposes that the General Meeting ratify the following adjustment in compensation for the directors and for the work of the Board committees: Board: Chair of the Board: NOK (Up NOK , most recently adjusted in 2009) Deputy Chair: NOK (Up NOK , most recently adjusted in 2009) Directors: NOK (Up NOK , most recently adjusted in 2009) Deputy Directors: NOK per meeting (Up NOK 350, most recently adjusted in 2009) Audit Committee: Chair: Member: NOK per meeting (Up NOK 400, most recently adjusted in 2009), maximum NOK per year NOK per meeting (Up NOK 350, most recently adjusted in 2009), maximum NOK per year Compensation Committee: Chair: NOK per meeting (Up NOK 300, most recently adjusted in 2009), maximum NOK per year Member: NOK per meeting (Up NOK 250, most recently adjusted in 2009), maximum NOK per year The Nominating Committee's recommendation is unanimous. Oslo, 9 April 2010 Knut J. Utvik Sverre Valvik

14 enclosure to item 12 on the agenda for the agm Articles of Association for Kongsberg Gruppen ASA Most recently revised by the Annual General Meeting on 11 May The name of the Company is Kongsberg Gruppen ASA. The Company is a public company. 2 The Company's registered office is in Kongsberg (Norway). 3 The object of Kongsberg Gruppen ASA is to engage in technological and industrial activities in the maritime, defence and related areas. The Company may participate in and own other companies. 4 The Company's share capital is NOK , divided among shares with a nominal value of NOK 1.25 each. The Company's shares shall be registered in the Norwegian Registry of Securities. 5 The Board shall have from five to eight members (Directors). Up to five Directors and up to two Deputy Directors shall be elected by the Annual General Meeting. According to regulations laid down pursuant to the provisions of the Norwegian Companies Act regarding employee representation on the Board of Directors in public limited companies, three Directors and their Deputies shall be elected directly by and from among the employees. 6 The Chair of the Board has the power to sign for the Company alone, or the Deputy Chair and another Director may sign jointly for the Company. 7 General Meetings will be held in Kongsberg or in Oslo, and shall be convened in writing with at least 21 days' notice. Documents that apply to items on the agenda for the General Meeting need not be sent to the shareholders if the documents are made available to the shareholders on the Company's website. This also applies to documents which are required by law to be included in or attached to the notification of the General Meeting. A shareholder can nevertheless ask to be sent documents that apply to items on the agenda at the General Meeting. 8 The Annual General Meeting shall: 1. Adopt the Financial Statements and the Directors' Report, including the payment of dividends. 2. Discuss other matter which, pursuant to legislation or the Articles of Association, are the province of the General Meeting. 3. Elect the shareholders' representatives and their deputies to the corporate Board of Directors. 4. Elect the members of the Nominating Committee. 5. Elect one or more auditors, based on nominations made by the General Meeting. 6. Stipulate the Board's compensation and approve compensation to the Auditor. 7. Deal with the Board's declaration regarding the stipulation of salary and other compensation to key management personnel. The convening letter shall state that shareholders who would like to participate in the General Meeting are to sign up by a deadline specified in the convening letter. The deadline shall expire no more than five days prior to the General Meeting. The General Meeting shall be chaired by the Chair of the Board or, in his/her absence, by the Deputy Chair. In the absence of both, the General Meeting shall elect a moderator. 9 The Nominating Committee shall consist of three members who shall be shareholders or representatives of shareholders. The members of the Nominating Committee, including the chair, shall be elected by the Annual General Meeting. The Nominating Committee shall submit its roster of candidates to the General Meeting to elect the members of the Nominating Committee. The term of office is two years. Based on a recommendation from the Board of Directors, the General Meeting shall stipulate the compensation to be paid to the Nominating Committee's members. The Nominating Committee shall present to the Annual General Meeting its recommendations for the election of and remuneration to the Directors and Deputy Directors on the Board. The Chair of the Board shall, without being enfranchised to vote, be called in to at least one meeting of the Nominating Committee before the Nominating Committee presents its final recommendation.

15 Registration for the Annual General Meeting of Kongsberg Gruppen ASA thursday, 11 may 2010 at 2 p.m. Name, who owns shares, (please print) wishes to attend the above-mentioned General Meeting. Date: Signature Please submit your registration to: DnB NOR Bank ASA Securities Service Stranden 21 NO-0021 Oslo Telefax no.: (+47) may be used. The form must be in the hands of DnB NOR Bank ASA by 3 p.m. on Tuesday, 4 May 2010 at the latest. Should you be prevented from attending the meeting after registration, please note that a written and dated authorisation can be delivered at the General Meeting. If you are unable to attend the meeting in person, you can assign your proxy to someone who will participate in your place, or to Chair of the Board Finn Jebsen; see the enclosed proxy slip. Proxy Annual General Meeting, 11 May 2010, Kongsberg Gruppen ASA If you are unable to attend the Annual General Meeting on 11 May 2010 in person, you can assign a proxy to a representative to act on your behalf. To do so, use this proxy slip. The undersigned shareholder in Kongsberg Gruppen ASA, hereby authorises (cross off): Chair of the Board Finn Jebsen or a party designated by him Name of the proxy to act as proxy and vote my/our shares at the Annual General Meeting of Kongsberg Gruppen ASA on 11 May If the authorisation is submitted without specifying the name of a proxy, the authorisation will be perceived as being assigned to the Chair of the Board or a person designated by him. This authorisation is a bound proxy (meaning that you must state how the proxy should vote on each individual item of business). Accordingly, for each item on the agenda, you must cross off whether you vote in favour of or against the motions put forward by the Board/Nominating Committee/Chair by completing points 1 to 12 in the table below. If there is a cross missing for one or more of the items, your vote will not count on this/these item(s).

16 Neither Kongsberg Gruppen ASA nor the Chair of the Board can be held responsible for losses that might arise as a result of the authorisation not reaching the proxy in time. Neither Kongsberg Gruppen ASA nor the Chair of the Board can guarantee that votes will be cast in accordance with the authorisation, and accept no responsibility in connection with casting a vote in accordance with the authorisation or as a result of a vote that is not cast. Voting shall take place as instructed below: Items on the agenda In favour Opposed 1. Approval of the notification and the agenda 2. Election of a person to co-sign the minutes 3. Briefing by the CEO No voting No voting 4. Adoption of the Financial Statements and Directors' Report for the parent company and the Group for fiscal Payment of dividends 6. Compensation to the directors 7. Compensation to the members of the Nominating Committee 8. Compensation to the auditor 9. Treatment of the Board's declaration on the stipulation of salaries and other benefits for the Group's key management personnel 10. Election of the members of the Nominating Committee 11. Authorisation for the acquisition of treasury shares 12. Amendment to 7 of the Articles of Association - departure from the obligation to disseminate documentation Shareholder s name and address: Date: Venue: Shareholder's signature: