Aurskog Sparebank 9. februar 2012

Transkript

1 Selskapspresentasjon Aurskog Sparebank 9. februar 2012

2 Agenda I. Introduksjon II. III. IV. Aurskog Sparebank og Terra Gruppen Finansiell informasjon Oppsummering V. Vedlegg 2

3 Introduksjon til Aurskog Sparebank Oversikt Aurskog Sparebank ble etablert i 1846 Banken har hovedkontor på Aurskog, og avdelingskontor på Bjørkelangen, Årnes og Jessheim Aurskog Sparebank er den største frittstående sparebanken i Akershus Bankens egenkapitalbevis ble notert på Oslo Børs i 1998 (ticker: AURG) Aurskog Sparebank er medeier i Terra Gruppen, og er nest største sparebank i alliansen målt etter forvaltningskapital Markedet 1 Primærområdet ~ innbyggere Nøkkeltall konsern (pr ) Antall ansatte: 59 Brutto/netto renteinntekt: NOK 327 / 115 mill Resultat før skatt: NOK 56 mill Brutto utlån til kunder: NOK mill Egenkapitalavkastning: 9,07 % Ansvarlig kapital: 15,50 % Kjernekapital: 15,50 % Eierbrøk 2 : 26,4 % Kjerneområdet ~ innbyggere 1 Kjerneområdet defineres som Aurskog-Høland, Sørum, Nes og Ullensaker, mens primærområdet også inneholder Fet, Nannestad, Eidsvoll, Skedsmo og Gjerdrum 2 Etter årsoppgjørsdisposisjoner 3

4 Agenda I. Introduksjon II. III. IV. Aurskog Sparebank og Terra Gruppen Finansiell informasjon Oppsummering V. Vedlegg 4

5 En bank for lokalsamfunnet Bankens verdier Fremstå som folkelige En trygg støttespiller for kundene Aktiv medspiller i lokalsamfunnet Relasjons- og kundeorientert Visjon: stor nok for folk flest 5

6 Aurskog Sparebank er en aktiv bidragsyter i lokalsamfunnet Et utvalg konkrete tiltak støttet av banken i og 2011 Betydelig sponsor av lokalidretten kroner bevilget til utvikling av ungdomsmiljøet i Aurskog Støtte til Sparebankenes Næringsfond i Aurskog-Høland Støtte til bygging av Kjøltjernhytta i regi av Mangenfjellet Turlag Bidrag til restaurering av Aur Prestegård Bidrag til Nes Kulturhus Arrangør av markedsdager i Aurskog, Årnes og Jessheim Støtte til Ungt Entreprenørskap ved flere skoler Støtte til stiftelsen Dragsjøhytta Bankens styre er opptatt av at banken, når resultatene er gode, skal yte betydelige bidrag tilbake til lokalsamfunnet For regnskapsåret 2011 er det foreslått avsatt NOK 4 mill til gaveformål 6

7 Organisasjonsstruktur Aurskog Sparebank Representantskapet Kontrollkomité Styret Hans Sauge Styreleder Adm. Banksjef Odd Nordli Markedskonsulent Berit Tønsberg Administrasjon Jan Pedersen Kreditt/Bedriftsmarked Line Thams Blikstad Personmarked Hilde M Øverby Sparing og plassering Tor Einar Torre 7

8 Konsernoversikt Aurskog Sparebank Aurskog Eiendom AS (100 %) Aurskog Eiendomsinvest AS (100 %) Terra Eiendomsmegling Akershus AS (45 %) Terra Gruppen AS (2,95 %) Terra Forvaltning AS (85 %) Terra Markets AS (100 %) Terra Finans og Kredittbank AS (100 %) Terra Forsikring AS (100 %) Terra Aktiv Eien.megling AS (100 %) Terra Alliansen AS (100 %) Terra Boligkreditt AS (100 %) SDC Udvikling AS (19 %) 8

9 Terra Gruppen Stordriftsfordeler, distributørprovisjoner og utbytte Norges nest største bankallianse Terra Gruppen AS ble etablert i 1997, men fikk først sitt nåværende navn i 2000 Terra Gruppen eies av 79 Sparebanker og OBOS Terra Gruppen er Norges nest største bankallianse etter Sparebank1 Gruppen og tilbyr samarbeid om IT, innkjøp, marked og produkter Aurskog Sparebank er en av Terra Gruppens ledende aksjonærer med en eierandel på 2,95 % Finanskonsern i sterk vekst Terra Gruppen AS sine datterselskaper har hatt en betydelig vekst i antall kunder siden oppstarten og passerte en halv million kunder i 2011 Produktselskapene tilbyr produkter og tjenester til konkurransedyktige betingelser Terra Gruppens aksjonærer mottar distributørprovisjoner for salg av produkter, og utbytte som aksjonærer i Terra Gruppen Stordriftsfordeler Betydelig vekst i antall kunder (i 1.000) Felles produkter Felles innlån Felles IT Felles kompetanseutvikling Felles strategiarbeid Felles markedsføring Felles funksjoner %

10 Terra Gruppen - En bankallianse og et finanskonsern Kundene Bedre tilbud og service 79 sparebanker og OBOS Erfaring, kunnskap, lokal styrke Strategisk og politisk samarbeid Terra-Gruppen AS Bankalliansen En strategisk allianse for lokale norske sparebanker, med koordineringsansvar innenfor alle de områder som er definert innenfor samarbeidet Finanskonsernet Produsent og leverandør av konkurransedyktige produkter man forventer å finne i moderne banker Tjenester og produkter, kompetanse, kostnadseffektivitet 10

11 Diversifisert og voksende bedriftsmarked i bankens primærområde Bedriftsmarkedet fordelt på næring 1 Utvikling i antall bedrifter 2 Jordbruk og tilknyttede tjenester % Detaljhandel, untatt motorvogner Bygg og anlegg Transport Omsetning og drift av fast eiendom Agentur og engroshandel 819 Oppføring av bygninger Helsetjenester Et utvalg av regionens kundegrunnlag Handel med og reparasjon av motorvogner Annen personlig tjenesteyting Annet Kilde: SSB. Figur viser topp 10 næringer ved utgangen av 1. kvartal 2011 rangert etter antall bedrifter i næringen 2 Kilde. SSB. Antall bedrifter reflekterer antallet ved utgangen av 1. kvartal det påfølgende året 11

12 Betydelig potensial for å ytterligere øke utlånene til privatmarkedet Befolkningsutvikling 1 Antall omsatte boliger % % Antall sysselsatte 1 Beløp det er omsatt boliger for 1 (NOK mrd) % 5,6 7,0 8,5 7,8 7,7 8,3 +47% Kilde: SSB Alle figurer viser utvikling innen bankens geografiske primærområde 12

13 Aurskog Sparebank har en solid markedsposisjon Markedsposisjon pr. sparebank 1 Utvalgte konkurrerende banker i regionen Aurskog Sparebank Lillestrøm Sparebank Høland & Setskog Sparebank Bien Sparebank Blaker Sparebank Strømmen Sparebank Fornebubanken 1 Kilde: Sparebankforeningen (forvaltningskapital per ) Statistikken viser forvaltningskapitalen til sparebanker med hovedkontor i Oslo og Akershus (viser altså ikke forretningsbanker). DNB ASA og Jernbanepersonalets Sparebank er utelatt fra oversikten, p.g.a. deres karakteristika. Merk at det er flere sparebanker med hovedkontor utenfor regionen som opptar en del av markedet. Oversikten tar heller ikke hensyn til at deler av forvaltningskapitalen til overnevnte sparebanker kommer fra andre regioner enn Oslo og Akershus. Oversikten gir av den grunn ikke et fullstendig bilde på den faktiske markedsandelen til hver sparebank, men illustrerer den relative markedsposisjonen til hver bank 13

14 Agenda I. Introduksjon II. III. IV. Aurskog Sparebank og Terra Gruppen Finansiell informasjon Oppsummering V. Vedlegg 14

15 Nøkkeltall for konsernet Aurskog Sparebank Egenkapitalavkastning Forvaltningskapital (NOK mrd) 13,8% 6,2 7,1 7,0 9,6% 9,1% Resultat etter skatt pr. EK-bevis (NOK) Kjernekapitaldekning 19,9 14,2% 14,0% 15,5% 12,4 13,

16 Solid underliggende drift i resultatregnskap (NOK mill - morbank) Netto renteinntekt Netto resultat fra verdipapirer Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Lønn og adm. kostnader Andre driftskostnader Avskrivninger Tap på utlån Resultat før skatt Skattekostnad Resultat etter skatt 16

17 Rentemarginen er påvirket av et generelt press i markedet Inntekter (NOK mill - morbank) Netto renteinntekt Andre inntekter Rentenetto (morbank) Netto rentemargin er under press i markedet Rentemarginen faller noe tilbake i 2011, sammenlignet med, hvor banken hadde en netto marginbedring Nedgangen i Andre inntekter i 2011 sammenlignet med skyldes svakere resultat fra finansielle instrumenter 1,80% 1,90% 1,75% Netto provisjonsinntekter økte med NOK 4 mill i 2011 til NOK 23 mill

18 Stabile driftskostnader hvor lønn er den dominerende kostnadsposten Kostnadsutvikling 1 (NOK mill - morbank) 55,5% 48,8% 50,1% Kostnadsprosent Lønn og adm.kostnader Driftskostnader Lønn er bankens dominerende kostnadspost Mål om at lønn og driftskostnader over tid skal utgjøre mindre enn 50 % av årlige driftsinntekter var et utfordrende år med økte administrasjonskostnader kombinert med marginal inntektsvekst Kostnader som % av forvaltningskapital (morbank) Økte 2011 kostnader skyldes volumøkninger og en økning av antall sysselsatte 1,18% 1,05% 1,04% Kostnadene som % av forvaltningskapitalen har vært synkende siden Kostnadsprosent regnet eksl. tap/gevinst på finansielle instrumenter 18

19 Solid utlånsvekst både til privat- og bedriftskunder i perioden Utvikling i brutto utlån til privatkunder (NOK mrd - morbank) CAGR +6% 4,5 0,8 4,8 1,0 5,0 1,3 3,7 3,9 3,6 Positiv underliggende utvikling i utlån til både privat og næring Veksten fra privatmarkedet har hovedsakelig kommet fra lån som er overført Terra Boligkreditt (TBK) 2011 Stor andel utlån til privatmarkedet med Utlån i TBK Utlån på egen bok Utvikling i brutto utlån til næringskunder (NOK mrd - morbank) pant i bolig er risikoreduserende for porteføljen 1,5 CAGR +16% 1,8 2,

20 70 % av bankens utlån er foretatt i dens geografiske kjerneområde Fordeling av utlån pr. sektor (pr ) Jordbruk, skogbruk og fiske Øvrige Varehandel 6% Bygg- og anleggsvirksomhet 3% 2% 9% Fast eiendom 17% 65% Privat Geografisk fordeling av utlån (pr ) Øvrige Fet 13% Eidsvoll 1% Sørum 3% 3% 41% Aurskog-Høland Skedsmo 6% Bankens sektoreksponering reflekterer primærområdets næringssammensetning Andelen PM lån er redusert fra 75% i til 65% i Det er spesielt BM segmentet Bygg- og anleggsvirksomhet som har vokst relativt til andre segmenter Banken har valgt å fokusere den geografiske eksponeringen mot sitt kjerneområdet. Eksponeringen har vært stabil rundt 70% over de siste årene Oslo 7% Ullensaker 10% 16% Nes 20

21 Tap på utlån utgjør ca. 0,4% av brutto utlån og er fallende Tapsutsatte og misligholdte engasjement (NOK mill) Tap på utlån (NOK mill ) 24 2,1% ,6% 54 1,8% 73 0,47% 0,38% 0,36% Som % av brutto utlån Misligholdte eng. Tapsutsatte eng. Tap i % av gj. brutto utlån Tap Tapsutsatte og misligholdte eng. pr. sektor ( ) Utlån fordelt på risikoklasser ( ) Aurskog Sparebanks utlån fordelt på risikoklasser (NOK mill) Næring 42% 58% Privat Bedrift Person Risikoklasse Brutto utlån % Brutto utlån % A - Ingen risiko % 1, % B - Lav risiko % 1, % C - Normal risiko % % D - Normal-høy risiko % % E - Høy risiko % % Ikke klassifisert % % SUM 1, % 3, % 21

22 Finansieringsstruktur og forfallsprofil Finansieringsstruktur (pr ) Annet 7% Obligasjoner 35% 58% Innskudd fra kunder Forfallsprofil innlån (pr NOK mill) Innskuddsdekningen er 68 % pr. utgangen av 2011 Bankens innskuddsdekning er økende fra 65 % ved utgangen av Banken har en likviditetsreserve som sammen med langsiktige trekkrettigheter er tilstrekkelig til å dekke alle forfall de neste 12 månedene (likviditetsindikator 1 = 112 %) Av bankens innlån har NOK 916 mill forfall i løpet av Evigvarende Obligasjoner F-lån Fondsobligasjoner 22

23 Årlig utbytteavkastning har i snitt vært 4,9 % siste tre år Kontantutbytte pr. egenkapitalbevis (NOK) Som andel av resultat pr. egenkapitalbevis: 50% 50% 54% 10,00 6,20 7,35 Banken fører en attraktiv utbyttepolitikk, og utbetaler det maksimale av det som er mulig innenfor de begrensninger som er satt i avtalen med Statens Finansfond Direkteavkastningen til egenkapitalbeviset har over de siste årene vært 4,9 % Utbytteavkastning 1 4,8% 5,6% 4,2% Regnet som avsatt kontantutbytte pr. bevis over bevisets pris per årsslutt 23

24 Agenda I. Introduksjon II. III. IV. Emisjonen Aurskog Sparebank og Terra alliansen Finansiell informasjon V. Oppsummering VI. Vedlegg 24

25 Sterk lokal profil Banken har meget solid posisjon i bankens kjerneområde Største frittstående sparebank i Akershus Solid kapitalisering Banken har en kjernekapitaldekning på 15,9 % ved utgangen av % av bankens utlån er finansiert gjennom innskudd fra kunder (eksklusive TBK) Solid låneportefølje 65 % av bankens utlån i privatmarkedet 16 % årlig vekst i utlån til bedriftsmarkedet i perioden Årlige tap på mellom 0,4-0,5 % av brutto utlån for årene God avkastning Gjennomsnittlig egenkapitalavkastning på 10,6 % for perioden Gjennomsnittlig utbytteavkastning på 4,9 % for perioden Utbytte pr. egenkapitalbevis er NOK 7,35 i 2011 (50% av resultatet) 1 Regnet som avsatt kontantutbytte pr. bevis over bevisets pris pr. årsslutt 25

26 Agenda I. Introduksjon II. III. IV. Emisjonen Aurskog Sparebank og Terra alliansen Finansiell informasjon V. Oppsummering VI. Vedlegg 26

27 Resultatregnskap til 2011 Morbank Konsern Resultatregnskap (Morbank) - IFRS (NOK mill) 2011 Netto renteinntekt Netto provisjonsinntekter Netto finansielle instrumenter Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Lønn og administrasjonskostnader Driftskostnader Tap på utlån Reversert nedskrivning fin. anleggsmidler 0 4 (0) Resultat før skatt Skatt (13) (18) (17) Resultat Resultatregnskap (Konsern) - IFRS (NOK mill) 2011 Netto renteinntekt Netto provisjonsinntekter Netto finansielle instrumenter Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Lønn og administrasjonskostnader Driftskostnader Tap på utlån Reversert nedskrivning fin. anleggsmidler 0 4 (0) Resultat før skatt Skatt (13) (18) (16) Resultat

28 Balanse til 2011 Morbank Konsern Balanse (Morbank) - IFRS Eiendeler (NOK mill) 2011 Fordring på sentralbank Utlån til kredittinstitusjon Brutto utlån til kunder Nedskrivninger (51) (33) (32) Sertifikat og obligasjoner Aksjer Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Andre eiendeler inkl forskuddsbetalinger Sum eiendeler Balanse (Morbank) - IFRS Gjeld og egenkapital (NOK mill) 2011 Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Sertifikat og obligasjonsgjeld Ansvarlig lån Fondsobligasjon Statens finansfond Pensjonsforpliktelser Annen gjeld Sum gjeld Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Balanse (Konsern) - IFRS Eiendeler (NOK mill) 2011 Fordring på sentralbank Utlån til kredittinstitusjon Brutto utlån til kunder Nedskrivninger (51) (33) (32) Sertifikat og obligasjoner Aksjer Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Andre eiendeler inkl forskuddsbetalinger Sum eiendeler Balanse (Konsern) - IFRS Gjeld og egenkapital (NOK mill) 2011 Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Sertifikat og obligasjonsgjeld Ansvarlig lån Fondsobligasjon Statens finansfond Pensjonsforpliktelser Utsatt skatt Annen gjeld Sum gjeld Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital

29 Nøkkeltall - egenkapitalbevis Egenkapitalbevis - Nøkkeltall 2011 Eierbrøk 1 28,9 % 28,2 % 27,1 % Totalt utstedte bevis Pris egenkapitalbevis 130,00 178,00 173,00 Markedsverdi (NOK mill) 101,55 139,04 135,14 Resulat etter skatt pr. egenkapitalbevis 12,47 19,86 13,74 Utbytte pr. egenkapitalbevis 12,46 20,18 14,74 - hvorav kontantutbytte 6,20 10,00 7,35 - kont.utbytte i % av resultat pr. egenkapitalbevis 49,7 % 50,3 % 53,5 % Bokført egenkapital pr. egenkapitalbevis 142,3 155,9 159,6 1 Eierbrøk som utgangspunkt for fordeling av utbytte (før årsoppgjørsdisposisjoner) 29

30 Eierandelskapital og egenkapitalbevis Prioriteringsrekkefølge primærkapital Fakta om eierandelskapital Prioritet Ansvarlig lån Eierandelskapital Overkursfond/ kompensasjonsfond Gavefond, grunnfond og utjevningsfond Innbetalt eierandelskapital representerer en del av sparebankens kjernekapital Den vedtektsfestede eierandelskapitalen, overkursfondet og utjevningsfondet skal tilfalle egenkapitalbeviseierne ved en eventuell avvikling, forutsatt at alle kreditorene har fått fullt oppgjør Utbytte fordeles pro rata mellom eierandelskapitalen og grunnfondskapitalen Prioriteringsrekkefølgen virker motsatt ved eventuelle underskudd slik at underskudd først skal søkes dekket ved forholdsmessig overføring fra grunnfondskapitalen (herunder gavefondet), og den eierandelskapitalen som overstiger vedtektsfestet eierandelskapital (herunder utjevningsfondet). Resterende underskudd dekkes forholdsmessig videre i prioriteringsrekkefølgen 30

31 HOVEDKONTOR: Aurskog AURSKOG SENTER, 1930 AURSKOG TELEFON: Telefaks: E-post: Web: Organisasjonsnr: NO MVA 31