EDB og ErgoGroup slår seg sammen og danner nordisk IT kjempe (Oslo, 7. juni 2010)

Transkript

1 EDB og ErgoGroup slår seg sammen og danner nordisk IT kjempe (Oslo, 7. juni 2010) Styrene i EDB Business Partner ASA og ErgoGroup AS er enige om å anbefale sine aksjonærer at EDB og ErgoGroup slår seg sammen for å danne et ledende nordisk IT-selskap, med kapasitet til økt organisk vekst og finansiell styrke til å kunne utnytte strategiske og strukturelle muligheter EDBs aksjonærer vil eie 53,0% av det kombinerte selskapet, fullt utvannet Posten vil motta nye aksjer i EDB, tilsvarende 47,0% av det kombinerte selskapet, og blir største aksjonær. Posten ha r forpliktet seg til å redusere sitt eierskap i det sammenslåtte selskapet til maksimum 40% innen to år etter at sammenslåingen er gjennomført Etter transaksjonen vil det sammenslåtte selskapet gjennomføre en emisjon på inntil NOK 1,0 mrd Det midlertidige navnet på det sammenslåtte selskapet er EDB ErgoGroup ASA Transaksjonen forvente s å gi årlige synergigevinster på NOK mill EDB og ErgoGroup hadde en samlet omsetning i 2009 på NOK 12,7 mrd Nøkkelfakta om det sammenslåtte selskapet: Norges største IT-selskap Nest største leverandør av IT-tjenester i Norden Betydelig tjenesteleverandør i Sverige Stor kapasitet innen voksende segmenter Langt og solid samarbeid med nordiske kunder muliggjør vekst Finansiell styrke med plattform for videre ekspansjon Posten har utviklet ErgoGroup til en sterk aktør i det nordiske IT-tjenestemarkedet. For å oppnå fortsatt vekst og skalafordeler er en sammenslåing av ErgoGroup og EDB industrielt riktig løsning. Vi vil få en norskbasert tjenesteleverandør som har de beste forutsetninger for å hevde seg i konkurransen med internasjonale aktører i det nordiske markedet, sier konsernsjef Dag Mejdell i Posten Norge AS. Vi har lenge sagt at Telenor vil støtte en god og langsiktig industriell løsning for EDB Business Partner. Denne transaksjonen er en utmerket mulighet til å skape en betydelig spiller i dette markedet. Slik vi ser det vil sammenslåingen være gunstig for EDB og selskapets aksjonærer, sier Jon Fredrik Baksaas, konsernsjef i Telenor. EDB har gjennom mange år vært en betydelig drivkraft i utviklingen og konsolideringen av det nordiske IT-tjenestemarkedet. Sammen med ErgoGroup tar vi nå et historisk kvantesprang videre til beste for våre kunder, ansatte og aksjonærer. Vi bringer 50 år med IT-innovasjon i Norge og Norden sammen og etablerer et unikt springbrett for videre vekst og teknologiutvikling inn i fremtiden, sier konstituert konsernsjef i EDB John-Arne Haugerud. Dette er en fantastisk mulighet til å sette norsk IT-næring på verdenskartet, og samtidig vise at nordiske kunder betjenes best av de som kjenner nordisk næringsliv fra innsiden. To meget sterke ITaktører med et betydelig kundeinngrep, høyt kvalifiserte medarbeidere og solide eiere, vil gi et nytt ITselskap en posisjon som det vil stå respekt av. Det blir en viktig tid vi går inn i når vi nå skal realisere dette nordiske IT-eventyret, og vårt viktigste fokus er verdiskapning for kundene, sier Terje Mjøs, administrerende direktør i ErgoGroup og påtroppende konsernsjef i det nye EDB ErgoGroup. Eierskap i det sammenslåtte selskapet EDBs aksjonærer vil eie 53,0% og Posten, som er ErgoGroups eneste aksjonær, vil eie 47,0% av det sammenslåtte selskapet etter transaksjonen. Telenor vil eie omtrent 27,2% av det sammenslåtte selskapet. Som en del av avtalen mellom de to selskapene vil det sammenslåtte selskapet gjennomføre en emisjon på inntil NOK 1,0 mrd etter gjennomføringen av transaksjonen for å styrke den kombinerte balansen og gi strategisk og finansiell fleksibilitet fremover. Styret i det sammenslåtte selskapet vil vurdere og vedta endelig størrelse og struktur på aksjeemisjonen. Telenor vil delta i emisjonen for å opprettholde sin pro rata eierandel i det sammenslåtte selskapet. Som en del av transaksjonen har

2 Posten forpliktet seg til å redusere sitt eierskap i det sammenslåtte selskapet til maksimum 40% innen to år etter gjennomføringen av transaksjonen for å øke likviditeten i aksjen. Eierstyring og selskapsledelse Sammenslåingen er enstemmig godkjent av styrene i både EDB og ErgoGroup. Den foreslåtte sammenslåingen er betinget av godkjennelse i de to selskapenes generalforsamlinger, samt klarering fra relevante konkurransemyndigheter og bekreftelse fra Oslo Børs om at EDB møter kravene til børsnotering også etter at transaksjonen er gjennomført. Telenor, som eier 51.3% av EDB, og Posten, som eier 100% av ErgoGroup, er enige om å stemme for transaksjonen i sine respektive ekstraordinære generalforsamlinger. Styret i EDB vil utarbeide et informasjonsmemorandum i henhold til seksjon 3-5 i Oslo Børs Løpende forpliktelser for børsnoterte selskaper i forbindelse med den foreslåtte transaksjonen. Dokumentet vil bli gjort tilgjengelig for aksjonærene i EDB som beslutningsunderlag for den ekstraordinære generalforsamlingen. Generalforsamlingene er planlagt avholdt i begynnelsen av juli 2010, og transaksjonen er forventet gjennomført i 4. kvartal I mellomtiden vil EDB og ErgoGroup bli ledet som separate selskaper. Det midlertidige navnet på det sammenslåtte selskapet er EDB ErgoGroup ASA. Styrene i EDB og ErgoGroup har foreslått at Arve Johansen, styreformann i EDB, blir styreformann i EDB ErgoGroup, og at Terje Mjøs, konsernsjef i ErgoGroup, blir utnevnt til konsernsjef i det sammenslåtte selskapet. Hovedkontoret til EDB ErgoGroup vil ligge i Oslo. Det sammenslåtte selskapet vil ha omtrent ansatte fordelt på 135 kontorer i 16 land. Transaksjonen Sammenslåingen er basert på et avtalt forhold mellom egenkapitalverdien på EDB og egenkapitalverdien på ErgoGroup på 53:47 (EDB:ErgoGroup), som betyr at eierforholdet mellom aksjonærene i EDB og ErgoGroup etter gjennomført fusjon vil være 1: Sammenslåingen vil bli strukturert som en trekant-fusjon der ErgoGroup fusjoneres med EDB Holding AS, et nylig stiftet datterselskap av EDB, der EDB Holding blir gjenværende enhet. Fusjonsvederlaget ytes i sin helhet i aksjer ved at Posten, som eneste aksjonær i ErgoGroup, mottar nye aksjer i EDB gjennom en økning av aksjekapitalen. Aksjeinnskuddet i kapitalforhøyelsen innbetales ved at EDB får en fordring på EDB Holding tilsvarende den netto egenkapital som tilføres EDB Holding ved fusjonen. Strategisk rasjonale Den nordiske IT-næringen merker økende konkurranse som følge av internasjonale trender. Dette driver behovet for å skalere opp organisatorisk kompetanse, produkter og tjenester, samt å forbedre kostnadseffektiviteten og finansiell styrke. Ledelsen i EDB og ErgoGroup ser at en sammenslåing av de to selskapene er et strategis k og klokt trekk både for å utfordre det skiftende konkurransebildet, og for samtidig å skape en sterk, nordisk basert IT-leverandør med soliditet og langsiktighet. Selskapet vil ha en sterk tjeneste- og produktportefølje, betydelig kompetanse og leveransekapasitet lokalt og regionalt samt en solid kundebase. EDB ErgoGroup vil være et lokalt forankret selskap med kontorer over hele Norden. EDB ErgoGroup vil være en ledende nordisk IT-leverandør med potensial for sterk organisk vekst og finansiell styrke til å delta i strategiske og strukturelle muligheter. Det sammenslåtte selskapet vil ha Norden som sitt hjemmemarked, hovedkontor i Oslo og notert på Oslo Børs. Denne posisjonen vil skape et solid grunnlag for å akselerere veksten i Norden med et fokus på vekstmuligheter innen definerte internasjonale områder der selskapet har konkurransefortrinn. Det sammenslåtte selskapet vil ha større kraft til å følge kundene utenfor den nordiske regionen. Selskapene har i dag omfattende aktiviteter innen bank og finans, kommuner og statlig sektor, helse, olje og gass, samt prosessindustri og produksjon. EDB ErgoGroup vil være meget godt posisjonert for ytterligere u tnyttelse av disse mulighetene. Det er omfattende synergier relatert til en samlet kostnadsbase, produktporte følje, kompetansemiljøer og komplementær kundeportefølje i de to selskapene. I tillegg vil enhetene i Ukraina og India bidra til forbedret kostnadsposisjon og økt leveransekapasitet. Dette vil styrke selskapenes etablerte posisjoner som attraktiv leverandør, arbeidsgiver og investeringsobjekt. Sammenslåelsen er i samsvar med de eksisterende strategiske målene om nordisk lederskap for begge selskapene, og gir et markant temposkifte i forhold til realisering av strategiene.

3 Integrasjons planlegging og synergier Integrasjonsplanleggingen vil organiseres gjennom et Integration Management Office og ledes av Ole Urdahl fra EDB og Jakob van der Hagen fra ErgoGroup. På et egnet tidspunkt vil representanter for de ansatte involveres i planleggingen på alle relevante områder. En 100 -dagers -plan vil sikre at integrasjonsplanen gjennomføres i henhold til en klar strategisk retning. Nøkkelprinsipper i prosessen vil være åpenhet, framdrift, involvering og dialog. Foreløpige analyser indikerer at transaksjonen kan forventes å gi årlige synergigevinster på mellom NOK 250 og 350 mill. Gevinstene vil først og fremst hentes ut på kostnadssiden og vil tas ut innen ITdrift gjennom serverkonsolideringer og lavere kostnader knyttet til programvarelisenser. Ansatte i EDB og ErgoGroup vil ha like jobbmuligheter i det sammenslåtte selskapet, men personalreduksjoner i overlappende funksjoner vil være nødvendig. Det vil ta inntil 18 måneder å ta ut synergiene, og dette er forventet å koste et beløp tilsvarende ett års synergigevinster. Om ErgoGroup ErgoGroup leverer IT-løsninger, driftstjenester og rådgivning og har et forretningskonsept som kombinerer forretningsforståelse, teknologisk ekspertise og dyp kundeforståelse for å kunne utvikle, levere og drifte komplette IT-løsninger. ErgoGroup tilbyr hele spekteret av tjenester, produkter og løsninger innen ITC, og disse leveres til markedet gjennom produktområdene Rådgivnings-tjenester, Forretningsløsninger, Applikasjoner, Infrastruktur, IT-drift og outsourcing. ErgoGroup har hovedkontor i Oslo og har kontorer på nesten 90 steder over hele Norden. Selskapets registrerte forretnings- og postadresse er: ErgoGroup AS, Nydalsveien 28, N -0484, Oslo, Norge. For mer informasjon, se: Styret i ErgoGroup består av Dag Mejdell (styreformann), Erik Johannessen, Gro Bakstad, Inger Roll- Matthiesen, Per Atle Pedersen, Ole Hugo Jordhøy og Hanne Tomren Bjørnås. Konsernledelsen i ErgoGroup består av: Terje Mjøs (adm.dir), Eli Giske (CFO), Morten Søgård (Direktør, IT-drift), Håvard Larsen (Direktør, Løsninger), Olav Folkestad (Adm. direktør Bekk Consulting), Hans -Henrik Merckoll (Direktør, regionale tjenester), Niclas Ekblad (Direktør, Norden), Jakob van der Hagen (Direktør, strategi og forretnings utvikling), Hilde M. Solegaard (Kommunikasjonsdirektør), Matthias Peter (Salgsdirektør), Ingeborg Aass Holten (HR-direktør), Eivind Sundbø (Direktør, prosjekter). Tabellen nedenfor gir et sammendrag av nøkkeltall fra resultatregnskapet og balansen til ErgoGroup basert på rapporterte tall 1 : 1 Skatteberegning blir foretatt på årsbasis

4 NOKm Q Q Total omsetning 5,031 5,689 5,214 1,378 1,282 Driftskostnader -4,472-4,985-4,669-1,254-1,075 EBITDA EBITA Resultat før skatt Årsresultat NOKm Q Q Goodwill 2,557 2,667 2,575 2,549 2,591 Anleggsmidler Omløpsmidler 1,392 1,389 1,302 1,468 1,293 Bankinnskudd Sum eiendeler 5,228 5,359 5,203 5,221 5,091 Total rentebærende gjeld 2,143 1,738 1,631 1,720 1,480 Kortsiktig gjeld 1,213 1,328 1,395 1,323 1,432 Rentefri langsiktig gjeld Sum gjeld 3,613 3,356 3,230 3,335 3,022 Egenkapital 1,610 1,996 1,970 1,883 2,066 Minoritetsinteresser Sum egenkapital 1,615 2,003 1,973 1,886 2,069 Sum egenkapital og gjeld 5,228 5,359 5,203 5,221 5,091 Om EDB EDB er en ledende leverandør av IT-tjenester i Norden. Selskapet hjelper sine kunder å ta ut betydelig verdi fra IT, gjennom tjenester i hele verdikjeden fra løsninger og rådgivning til outsourcing. Selskapet har nærmere ansatte og en omsetning i 2009 på NOK 7,5 mrd. EDB har som mål å være en sterk og nær partner som kombinerer lokal ekspertise og dyp bransjekunnskap med en betydelig internasjonal leveransekapasitet. EDB er notert på Oslo Børs. For mer informasjon, se: Samlet finansiell informasjon På en samlet basis basert på rapporterte tall for 2009 ville de to selskapene ha en omsetning på NOK 12,7 mrd, NOK 1,8 mrd i EBITDA, en nettogjeld på NOK 3,9mrd og en bokført egenkapital på NOK 4,3 mrd. Rådgivere SEB Enskilda AS er finansiell rådgiver for EDB, mens Arctic Securities ASA er finansiell rådgiver for ErgoGroup. Advokatfirmaet Thommessen AS er juridisk rådgiver for EDB, mens Bugge, Arentz-Hansen & Rasmussen (BAHR) er juridisk rådgiver for ErgoGroup. Ytterligere informasjon Ytterligere informasjon vil gjøres tilgjengelig på en felles presentasjon som holdes i dag, mandag 7. juni på Thon Hotel Vika Atrium i Oslo kl CET. Presentasjonsmaterialet vil legges ut på og etter på. Det vil avholdes en telefonkonferanse i dag kl CET der følgende personer vil være tilgjengelige for spørsmål: - Arve Johansen, styreformann i EDB - Jon Arne Haugerud, konsernsjef i EDB - Terje Mjøs, adm.dir i ErgoGroup - Kristian Kuvaas Johansen, finansdirektør i EDB Ring etter fulgt av *6539* Kontaktpersoner Kristian Kuvaas Johansen, konserndirektør, finans i EDB Telefon: Epost: Kristian.johansen@edb.com Geir Remman, Konserndirektør, kommunikasjon i EDB

5 Telefon: Epost: Terje Mjøs, adm. dir i ErgoGroup Telefon: Epost: terje.mjos@ergogroup.no Hilde M. Solegaard, konserndirektør, kommunikasjon i ErgoGroup Telefon: Epost: hilde.solegaard@ergogroup.no Denne informasjonen er underlagt krav til offentliggjøring i henhold til 5-12 i verdipapirhandelloven