Tide ASA Fjerde kvartal Bergen, 25. februar 2009

Transkript

1 Tide ASA Fjerde kvartal 28 Bergen, 25. februar 29

2 Viktig Melding Dette presentasjonsmaterialet ( Presentasjonen ) av Tide ASA ( Tide eller Selskapet ) er utarbeidet av Selskapet utelukkende for informasjonsformål. Ingen eksterne parter har foretatt en uavhengig verifikasjon av informasjon som er inkludert i Presentasjonen, inkludert uttalelser om fremtidige forhold ved Selskapets virksomhet og forutsetninger som ligger til grunn for slike uttalelser, og eksterne parter eller Selskapet påtar seg ingen forpliktelser til å gjøre dette. Selskapet gir ingen garanti, uttalt eller underforstått, for at informasjonen som er inkludert i Presentasjonen er fullstendig, presis og korrekt, og påtar seg ikke ansvar for at informasjonen som er inntatt, eller utelatt fra Presentasjonen, og heller ikke for eventuell skriftlig, elektronisk eller muntlig kommunikasjon formidlet til mottakere i forbindelse med mottakers egen undersøkelse og evaluering av Selskapet og dets virksomhet. Enkelte uttalelser i Presentasjonen gjelder fremtidige forhold, inkludert uttalelser vedrørende hensikt, meninger og tro om eller nåværende forventninger til Selskapet og til ledelsen med hensyn til, blant annet, (i) mål og strategier, (ii) planer for ny produktutvikling, (iii) markedsføringsplaner, Selskapets målmarkeder, (iv) evaluering av Selskapets markeder, konkurranse og konkurranseposisjon, og (v) trender som er uttalt eller implisitt gitt av finansiell eller annen informasjon eller fremstilling inkludert i Presentasjonen. Slike uttalelser om fremtidige forhold er ingen garanti for fremtidig utvikling, og er forbundet med kjente og ukjente risiko- og usikkerhetsmomenter og andre faktorer, som kan resultere i at faktiske resultater, prestasjoner og utfall kan bli vesentlig forskjellig fra fremtidige resultater, prestasjoner eller utfall uttalt eller implisitt gitt ved uttalelser og informasjon i denne Presentasjonen, inkludert blant annet, risiko og usikkerhetsmomenter knyttet til Selskapets virksomhet, segmenter, utvikling, vekst, ledelse, finansiering, markedsutvikling og relasjoner til kunder og, mer generelt, generelle økonomiske betingelser og betingelser knyttet til virksomheten, endring i nasjonale rammebetingelser og lover og EU regulativ, skatter, endring i konkurranse og prisings forhold, fluktuasjoner i valutakurser og rentenivå og andre faktorer, inkludert begrensinger i driftshistorikk til den kombinerte enheten Tide. Dersom en eller flere av disse risiko eller usikkerhetsmomentene materialiserer seg, eller dersom underliggende forutsetninger skulle vise seg å være uriktige, kan det resultere i at faktiske resultater kan avvike vesentlig fra de resultater som er beskrevet i Presentasjonen. Mottaker av Presentasjonen forstår og aksepterer at Presentasjonen kan være gjenstand for endringer og oppdateringer. Det kan ha forekommet endringer ved forhold og hendelser i etterfølgende perioder etter dato for Presentasjonen som påvirker Selskapet etter at denne Presentasjonen er mottatt. Verken utstedelse eller levering av denne Presentasjonen skal under noen omstendighet implisere at informasjonen som er inntatt i Presentasjonen er korrekt i perioder etter dato for Presentasjonen eller at forhold ved Selskapet ikke har forandret seg, eller at Selskapet ikke har til hensikt, og ikke forutsetter ingen forpliktelser eller ansvar knyttet til oppdatering eller at korrekt informasjon er inkludert i denne Presentasjonen. Selskapet påtar seg ikke ansvar for omtale og beskrivelse av Tide s verdier gjengitt i Presentasjonen. Slike verdibeskrivelser er gjort etter beste evne. Samtlige lesere bør selv gjøre seg opp en mening om Tide og Tide s verdier.verken mottak av denne Presentasjonen, eller informasjon inkludert i Presentasjonen utgjør, eller må danne grunnlag for å utgjøre rådgivning relatert til fremtidige forhold og utvikling i Selskapet. Enhver person må gjøres sine egne uavhengige vurderinger av selskapets virksomhet og må konsultere egne profesjonelle rådgivere. Aksjene i Tide ASA er ikke registrert under U.S Securities Act av 1933, og må ikke tilbys eller selges i U.S. Denne Presentasjonen er underlagt norsk lovgivning, og ethvert krav eller tvist som måtte reise seg basert på denne Presentasjonen er forbehold rettsbehandling i norsk rettskrets.

3 Tides målsetting Tide skal, med kjerneområde på Vestlandet, være en ledende norsk og nordisk aktør innen kollektivtransport på sjø og land, og innen det voksende reiselivsmarkedet Mål om 3% markedsandel på buss/sjø i Norge innen 215 Tide konsernet Omsetning 2.5 MNOK Ansatte ca 3.5 Hovedkontor i Tide-senteret i Bergen Tide Buss Omsetning MNOK Ansatte 21 Tide Sjø Omsetning 967 MNOK Ansatte 11 Tide Reiser Omsetning 215 MNOK Ansatte 26 Tall hentet fra årsregnskap 27

4 1 % 9 % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % % Største aksjonærer DSD SPAREBANKEN VEST YTF FIRST SECURITIES HAGLAND INVEST Pr

5 Hovedpunkter 4. kvartal Resultat 4. kvartal før skatt på -MNOK 17 Investeringer i kvartalet på MNOK 86 Noen anbudskontrakter er nedskrevet iht IAS 36/37

6 Finansielle nøkkeltall Nøkkeltall Tide konsern 4. kv kv EBITDA-margin -2,4 % 9,7 % 1,6 % 16,2 % EBIT margin -1,1 % 2,3 % 2,8 % 6, % Likviditetsgrad,8,6 Egenkapitalprosent 29,7 % 34,7 % Egenkapitalrentabilitet -7,3 %,4 % 1,3 % 9, % Totalkapitalrentabilitet -2,6 %,9 % 3,3 % 7, %

7 Fjerde kvartal 28 Finansiell utvikling

8 Resultatregnskap - rapportert Alle tall i NOK millioner 4.kv 28 4.kv Driftsinntekter Netto salgsgevinster (3) EBITDA Avskrivninger (68) (59) (253) (214) Nedskrivninger (25) (25) (39) EBIT (88) Netto finansielle poster (2) (15) (72) (37) Periodens resultat før skatt (18) Skattekostnad 31 1 (4) (4) Periodens resultat (77) Resultat per aksje (NOK) (3,4),2,6 4,1 Utvannet resultat per aksje (NOK) (3,4),2,6 4,1

9 Resultatregnskap proforma Alle tall i NOK millioner 4.kv 28 4.kv Driftsinntekter Netto salgsgevinster (3) EBITDA Avskrivninger (68) (59) (252) (244) Nedskrivninger (25) (25) (39) EBIT (88) Netto finansielle poster (2) (15) (72) (56) Periodens resultat f/skatt (18) Skattekostnad 31 (4) (43) Periodens resultat (77)

10 Proforma vs. rapportert utvikling NOK millioner Driftsinntekter Rapportert Proforma * NOK millioner EBITDA Rapportert Proforma* * Proforma historiske tall inkluderer Stavangerske og Gaia

11 Sunn kontantstrøm fra drift NOK millioner EBITDA EBITDA margin EBITDA (rapportert) EBITDA (proforma*) 18 % 16 % 14 % 12 % 1 % 8 % 6 % 4 % 2 % % 1 % 17 % 16 % 14 % 11 % 14 % 17 % 17 % 11 % % EBITDA margin (rapportert) EBITDA margin (proforma*) *Proforma tall inkluderer HSD, Gaia og Stavangerske *Proforma tall inkluderer HSD, Gaia og Stavangerske

12 Balanse (rapportert) Eiendeler NOK millioner Andre omløpsmidler Kontanter og bankinnskudd Anleggsmidler NOK millioner Gjeld & Egenkapital Kortsiktig gjeld Avsetninger Annen langsiktig gjeld Egenkapital Egenkapitalandelen endret fra 35% ( ) til 3% ( ) Netto rentebærende gjeld: NOK millioner ( ) mot NOK 978 millioner ( )

13 Fjerde kvartal 28 Forretningsområder

14 Oversikt forretningsområder Driftsinntekter pr EBITDA pr NOK millioner Sjø Buss Reiser Annet/ Elim. NOK millioner Sjø Buss Reiser Annet/ Elim. -59 Nummer to på buss i Norge Nummer to på ferge/hurtigbåt i Norge Sterk posisjon innen Sjø/Buss gir muligheter innen vekstområdet Reiser

15 Tide Sjø NOK mill. 4 NOK mill kv/ Driftsinntekter 1.kv/8 2.kv/8 3.kv/8 4.kv/ kv/7 EBITDA 1.kv/8 2.kv/8 3.kv/8 4.kv/8-8 Tide rapportert Tide rapportert Tide Sjø er godt posisjonert for økende konkurranse i markedet Tide Sjø har vunnet 12 anbud hittil, og ved slutten av 4. kvartal var ni av disse i drift Tildelt anbudskontrakt på to ferjestrekninger i Troms

16 Tide Buss NOK mill NOK mill Driftsinntekter 4.kv/ kv/7 1.kv/ kv/ kv/ kv/8 EBITDA 1.kv/8 2.kv/8 3.kv/ kv/8-32 Tide Buss driftsinntekter Tide Buss EBITDA Majoriteten av fylker i Norge er godt i gang med anbudsutsetting på rutebil Tide Buss har en anslått markedsandel på 12% i Norge, og er godt posisjonert for økende konkurranse i markedet Selskapet opererer i dag fire anbud i tillegg til løpende kvalitetskontrakter Tallene for 4. kvartal er eksklusiv Tide Verksted AS da selskapet ble solgt til Tide ASA 1. juli 28.

17 Tide Reiser NOK mill. 12 Driftsinntekter kv/7 1.kv/8 2.kv/8 3.kv/8 4.kv/8 Tide Reiser driftsinntekter Selskapet driver i dag persontransport, herunder ekspress rutedrift og bestillingskjøring samt opplevelsesreiser. NOK mill. 2 EBITDA kv/7 5 1.kv/8 2 2.kv/ kv/ kv/8-6 Tide Reiser EBITDA

18 Utsikter

19 Deregulering skaper nye muligheter buss/sjø Regulert marked Deregulering Konkurranse Lokale aktører HSD: buss /båt Hordaland GAIA: buss Bergen Stavangerske: båt Rogaland Buss segment Konsolidering og ekspansjon Tide: Fusjon Gaia og HSD Oppkjøp av Stavangerske Tide Nasjonalt marked Tide: Nasjonal ekspansjon Sjø Buss Reiser Ferje/hurtigbåt segment

20 Reiser / Tides konkurransefortrinn og muligheter Konkurransefortrinn: Kompetanse og posisjon på buss og sjø konkurransedyktige kombinasjonsprodukter sjø/land Muligheter: Fra materiell-leverandør til tjenesteleverandør : NÅ FREMTID

21 Oppsummering

22 Oppsummering Arbeidet med kostnadseffektivisering og salg av ikke strategiske eiendeler fortsetter. De større anleggene i Stor-Bergen og omegn ble i oktober 28 lagt ut for mulige salg. Det pågår sluttforhandlinger om salg for noen av anleggene Det er igangsatt en reorganiseringsprosess som en del av kostnadseffektiviseringsprogrammet Styret vil ikke foreslå utbytte for 28

23 Takk for oppmerksomheten