Using an full-image slide With or without a subtitle. HURTIGRUTEN GROUP ASA Delårsrapport for 3. kvartal 16. november 2006

Transkript

1 Using an full-image slide With or without a subtitle HURTIGRUTEN GROUP ASA Delårsrapport for 3. kvartal 16. november 2006 Presentasjon Hurtigruten Side 1

2 Hurtigruten Group Hurtigruten Group ASA Hurtigruten Reiseliv/Explorer Kollektivtrafikk Øvrig Hurtigruten Group er et ledende norsk reiselivs- og kollektivtransportselskap med hovedbase i Nord-Norge 3,4 milliarder kroner i omsetning ansatte Hovedaktivitet i Norge og med virksomhet i Europa, USA og Sør-Amerika En spydspiss innen reiseliv i Norge Hurtigruten - en av Norges sterkeste merkevarer Ledende på opplevelsescruise til polare strøk Ledende aktør innen kollektivtransport i Nord-Norge Presentasjon Hurtigruten Side 2

3 01 Hovedtrekk 3. kvartal 2006 Presentasjon Hurtigruten Side Page 33

4 PLUSS 07 i rute Driftsresultat ( EBIT ) i 3. kvartal MNOK 236 MNOK 42 (+21%) forbedring fra 3. kvartal 2005 Synergi- og forbedringsprogram i henhold til plan Bedre rammebetingelser Vellykket refinansiering av Hurtigruten gjennomført Reiseliv/explorerområdet i sterk fremgang Prosess i gang for utvikling av aksjonærverdier Presentasjon Hurtigruten Side 4

5 EBIT 3. kvartal MNOK 236 forbedring 21% EBITDA MNOK 346 ( MNOK 304 ) 22% forbedring for Hurtigruten EBITDA MNOK 241 ( 197 ) Rundtur +4% og ombordsalg +13% MNOK 7 i bidrag fra utleie av skip til oljeindustrien Reiseliv EBITDA MNOK 15 ( MNOK 8 ) Ny rekordsesong på Svalbard, gode resultater også for reisebyråene Kollektivtrafikk EBITDA MNOK 92 ( 105 ) Svikt på ferger/hurtigbåter - hovedsaklig som følge av salgsgevinster i 3. kvartal 2005 Buss uendret salgsgevinster kompenserer svakere resultat i Tromsbuss Øvrig virksomhet EBITDA MNOK -2 ( -7 ) EBIT MNOK 236 ( 195 ) Finansnetto MNOK -40 ( - 6 ) Fjoråret preget av store engangsinntekter finans Resultat før skatt av videreført virksomhet MNOK 196 (MNOK 189 ) Presentasjon Hurtigruten Side 5

6 Synergi- og forbedringsprogram i henhold til plan Ambisjonen om driftsforbedringer i forhold til 2005 på MNOK 200 i 2008 ytterligere kvalitetssikret MNOK 120 i kostnadsforbedringer i 2007 opprettholdes Målsetting MNOK 60 (40) Realisert per 3. kvartal MNOK 38 Effekt av bedre rammebetingelser ikke medregnet Presentasjon Hurtigruten Side 6

7 Bedre rammebetingelser Hurtigruten inkluderes i nettolønnsordningen fra 1. juli 2007 med utgangspunkt i sikkerhetsbemanningen Differensiert arbeidsgiveravgift gjeninnføres fra 1. januar 2007 Introduksjon av NOX-avgift Reforhandling av hurtigruteavtalen med staten initiert Nettovirkning forventes klart positiv Presentasjon Hurtigruten Side 7

8 Vellykket refinansiering av hurtigruteflåten gjennomført Lånesyndikat med ramme MNOK 3300 gjennomført i september Ledet av Nordea Ingen økning av samlede låneramme - MNOK 2850 trukket opp Betydelig overtegning 4 internasjonale banker nye långivere Konkurransedyktige betingelser inklusiv avdragsfrihet i 15 måneder Viktig milepæl i snuoperasjonen Sikrer god likviditet Finansiell handlefrihet selskapet i førersetet Presentasjon Hurtigruten Side 8

9 Reiseliv/Explorerområdet i sterk fremgang Ny rekordsesong på Svalbard - bedre enn forventet Sterk volum- og prisvekst cruise, markedsgrunnlag for 3. skip fra 2008 God inntjening også fra hoteller/landaktiviteter Salgsmål på passasjerer for høsten i Chile/Antarktis passert Økning på 62% - fokus på vår 2007 intensivert Internasjonalt mannskap på plass MS Fram passasjerer booket på Grønland 30% av kapasitet booket for 2007 godt mottatt i markedet MS Fram til Chile/Antarktis høsten 2007 styrking og differensiering av produktet Byggeprosjekt innenfor tid og kost Befester posisjon som ledende exploreraktør i polare farvann Meget god resultatutvikling for reisebyråene - positivt også for øvrig reiselivsaktiviteter Presentasjon Hurtigruten Side 9

10 Prosess i gang for utvikling av aksjonærverdier Første fase (7 mnd) av integrasjonen gjennomført PLUSS 07 godt i gang Hovedfokus hittil driftsforbedringer og bedre rammebetingelser Økende fokus på kapitalavkastning Flåteoptimalisering Salg av skip Salg av aktiviteter utenfor kjerneområdene Strategiske samarbeidsmodeller innenfor kjerneområdene vurderes Forberedelser til emisjon i 2007 i gang Presentasjon Hurtigruten Side 10

11 02 Regnskap 3. kvartal 2006 Hurtigruten Verdens vakreste Group sjøreise ASA 3. kvartal 2006 Presentasjon Hurtigruten Side Page 11 11

12 Segmentinformasjon Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) Proforma 3. kvartal 3. kvartal Hittil i år Hittil i år Året (NOK 1 000) Hurtigruten Reiseliv Kollektivtrafikk Annen virksomhet Sum EBITDA Avskrivninger EBIT Netto finansposter Resultat før skatt for videreført virksomhet Presentasjon Hurtigruten Side 12

13 Hurtigruten Group ASA Resultatregnskap IFRS proforma Hurtigruten Group ASA - proforma 3. kvartal 3. kvartal Hittil i år Hittil i år Året (NOK 1 000) Salgsinntekter Kontraktsinntekter Sum driftsinntekter Personalkostnader Andre driftskostnader Andre tap/(gevinster) - netto og Andre inntekter Sum driftskostnader EBITDA Avskrivninger og nedskrivninger EBIT Netto finansposter Resultat før skatt for videreført virksomhet Skatt for videreført virksomhet Resultat for videreført virksomhet Resultat før skatt for ikke videreført virksomhet Skatt for ikke videreført virksomhet Resultat for perioden Presentasjon Hurtigruten Side 13

14 Hurtigruten Group ASA Resultatregnskap IFRS formelt Hurtigruten Group ASA 3. kvartal 3. kvartal Hittil i år Hittil i år Året (NOK 1 000) Salgsinntekter Kontraktsinntekter Sum driftsinntekter Personalkostnader Andre driftskostnader Andre tap/(gevinster) - netto og Andre inntekter Sum driftskostnader EBITDA Avskrivninger og nedskrivninger EBIT Netto finansposter Resultat før skatt for videreført virksomhet Skatt for videreført virksomhet Resultat for videreført virksomhet Resultat før skatt for ikke videreført virksomhet Skatt for ikke videreført virksomhet Resultat for perioden Presentasjon Hurtigruten Side 14

15 Hurtigruten Group ASA Balanse (IFRS) proforma Proforma (NOK 1 000) Eiendeler Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital og gjeld Innskutt og opptjent egenkapital Minoritetsinteresser Sum egenkapital Avsetning for forpliktelser Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld Likvide midler MNOK 945 Soliditet 25,2% (24,2% eksklusive konvertibelt obligasjonslån) Presentasjon Hurtigruten Side 15

16 Forretningsområde Hurtigruten Proforma Hurtigruten 3. kvartal 3. kvartal Hittil i år Hittil i år Året (NOK 1 000) Salgsinntekter Kontraktsinntekter Sum driftsinntekter Personalkostnader Bunkers Andre driftskostnader Andre tap/(gevinster) - netto og Andre inntekter Sum driftskostnader EBITDA EBITDA forbedring på MNOK 44 (+22%) i 3. kvartal God inntektsvekst (+ 7%) fra rundtur, ombordsalg og utleie Økte mannskapskostnader i forbindelse med utleievirksomheten, samt økt arbeidsgiveravgift Positiv utvikling på andre driftskostnader - synergieffekter Presentasjon Hurtigruten Side 16

17 Hurtigruten volum/pris 3. kvartal RUNDREISE 3. kvartal kvartal 2005 Endring I % Hittil i 2006 Hittil i 2005 Endring I % Antall cruisedøgn ,9 % ,4 % Snittpris pr cruisedøgn 1) ,1 % ,9 % DISTANSE 3. kvartal kvartal 2005 Endring I % Hittil i 2006 ihittil i 2005 Endring I % Antall passasjerer ,6 % ,0 % Snittpris pr. passasjer 2) (66) -7,8 % (37) -5,1 % 2,5 % vekst i antall rundreisepassasjerer for 2006 Nedgang fra Tyskland som forventet også i 3. kvartal Størst vekst fra Frankrike, og Skandinavia 14 % vekst i booking for 4. kvartal 2006 Vekst i distansetrafikken etter flere år med nedgang Prisaktiviteter i september reduserer snittpris for kvartalet 1) Passasjerinntekter inkludert kost rundreisepassasjerer/antall cruisedøgn 2) Passasjerinntekter (reise og lugar) distansepassasjerer/antall distansepassasjerer Presentasjon Hurtigruten Side 17

18 Sterk vekst i Frankrike kompenserer for svikt i Tyskland Marked Antall bookinger pr % vis endring Andel marked Tyskland ,0 % 46 % Norge ,0 % 16 % England ,9 % 9 % USA ,6 % 8 % Frankrike ,1 % 5 % Danmark ,3 % 4 % Sveits ,3 % 2 % Sverige ,7 % 3 % BeNeLux ,7 % 3 % Øvrige ,9 % 5 % Sum ,5 % 100 % Presentasjon Hurtigruten Side 18

19 Forretningsområde Reiseliv Proforma Reiseliv 3. kvartal 3. kvartal Hittil i år Hittil i år Året (NOK 1 000) Salgsinntekter Kontraktsinntekter Sum driftsinntekter Personalkostnader Bunkers Andre driftskostnader Andre tap/(gevinster) - netto og Andre inntekter Sum driftskostnader EBITDA Svært gode resultat på Svalbard som følge av god cruisesesong Resultatvekst også for reisebyråvirksomheten Presentasjon Hurtigruten Side 19

20 Reiseliv resultatområder Proforma EBITDA 3. kvartal 3. kvartal Hittil Hittil Avvik Avvik Chile/Antarktis Svalbard Øvrig reiseliv SUM REISELIV Svalbard: God resultatvekst - 33% på EBITDA-nivå Svært god cruisesesong med volumvekst på 23% på MS Polar Star og 33% på MS Nordstjernen Gode bookingtall for cruisesesongen 2007 Øvrig Reiseliv God resultatfremgang innenfor reisebyråvirksomheten Chile/Antarktis: Normalt lav aktivitet i 3. kvartal Presentasjon Hurtigruten Side 20

21 Sterk omsetningsvekst cruisesesong Svalbard SVALBARD - CRUISE - omsetning 2005 vs % + 49 % Expendition Cruise (MS Polar Star) Adventure Cruise (MS Nordstjernen) Presentasjon Hurtigruten Side 21

22 Målet om passasjer i høst oppnådd for Chile/Antarktis CHILE/ANTARKTIS 2006/ bookinger pr vs ,3% - 10,9% Høstsesong 2005/2006 Vårsesong 2006/2007 Presentasjon Hurtigruten Side 22

23 Grønland god bookingstart Grønland sesongen 2007 Booket 984 passasjer pr Teoretisk kapasitet pass. Markedsfordeling (pr ) Sveits 24% Tyskland 35% Norge 12% UK 12% Danmark 11% Øvrige 6% MS FRAM Bygges av Fincantieri, Italia Investering MNOK 600 Isklasse 1B/1A for baug Sjøsetting 18. november 2006 Levering april 2007 Dåp mai 2007 Presentasjon Hurtigruten Side 23

24 Forretningsområde Kollektivtrafikk Proforma Kollektivtrafikk 3. kvartal 3. kvartal Hittil i år Hittil i år Året (NOK 1 000) Salgsinntekter Kontraktsinntekter Sum driftsinntekter Personalkostnader Bunkers / Drivstoff og olje Andre driftskostnader Andre tap/(gevinster) - netto og Andre inntekter Sum driftskostnader EBITDA Salgsgevinster lavere enn i 3. kvartal 2005 Svikt på buss knyttet til Tromsbuss Økte kostnader på Ferge/Hurtigbåt ikke gjenspeilet i forhandlingsresultatet med Statens Vegvesen Presentasjon Hurtigruten Side 24

25 Kollektivtrafikk - resultatområder EBITDA 3. kvartal 3. kvartal Hittil Hittil Avvik Avvik Ferge/Hurtigbåt Buss SUM KOLLEKTIVTRAFIKK Ferge/Hurtigbåt: Buss: Salgsgevinster på MNOK 11,0 i 3. kvartal 2005 Svakt forhandlingsresultat på riksvegfergedriften påvirker mest i høysesongmåneder Driftsforbedringstiltak begynner å virke Salgsgevinster på MNOK 6 i 3. kvartal 2006 Økte kostnader knyttet til tariff-konflikt i Tromsbuss Øvrige bussdrift viser gode resultater Presentasjon Hurtigruten Side 25

26 Øvrig virksomhet Proforma Øvrig virksomhet 3. kvartal 3. kvartal Hittil i år Hittil i år Året (NOK 1 000) Salgsinntekter Kontraktsinntekter Sum driftsinntekter Personalkostnader Bunkers Andre driftskostnader Andre tap/(gevinster) - netto og Andre inntekter Sum driftskostnader EBITDA Nedgang i personalkostnader fra gjennomført nedbemanning Innvilgede RDA-midler fra 2005 inntektsført i 3. kvartal 2006 prosjektene ferdigstilt Utleie av MS Jupiter bidrar positivt Fjoråret preges av salgsgevinst Presentasjon Hurtigruten Side 26

27 03 Status Synergi- og forbedringsprogrammet Hurtigruten Verdens vakreste Group sjøreise ASA 3. kvartal 2006 Presentasjon Hurtigruten Side Page 27 27

28 MNOK 200 i årlig forbedring fra og med 2008 Inntekter Synergi og forbedringer Kostnader Inntekter 30 MNOK Kostnader 120 MNOK 80 MNOK Kostnader 120 MNOK Synergi og forbedring 200 MNOK 40 MNOK AKK TOTALT Presentasjon Hurtigruten Side 28

29 Fokus på kostnadsreduserende tiltak Total synergi- og forbedringsmålsetning Inntekter 80 MNOK Kostnadsreduserende prosjekter Drivstoff 35 Personal Kostnader 120 MNOK Kostnader 120 MNOK Driftseffektivisering Innkjøp Vedlikehold AKK AKK Presentasjon Hurtigruten Side 29

30 Status pr. 3. kvartal - kostnadstiltak Prosjekter (Tall i MNOK) Opprinnelig målsetning totalt pr. år Opprinnelig målsetning 2006 Prognose pr for 2006 Realisert besparelse 2006 Drivstoff Personal Driftseffektivisering Innkjøp Vedlikehold 35,0 16,0 21,7 16,2 35,0 10,0 17,8 9,7 23,0 9,0 9,5 6,6 15,0 1,0 3,4 1,3 12,0 4,0 7,4 4,3 Kostnadsreduserende prosjekter 120,0 40,0 59,8 38,1 Overgang til annen bunkersolje (IF40), herunder økt prisdifferanse mot tidligere kvalitet MSD, samt øvrige forbruksreduserende tiltak Nedbemanning gjennomført i landorganisasjonen gir effekter og mannskapskoordinering iverksatt Samordning av administrasjonsfunksjoner innenfor buss Vedlikehold økt bruk av egne ressurser ved verkstedsopphold Samordning av markedsføring reduksjon i materiellkostnader Samordning av innkjøpsavtaler best practice Presentasjon Hurtigruten Side 30

31 04 Utsiktene fremover Hurtigruten Verdens vakreste Group sjøreise ASA 3. kvartal 2006 Presentasjon Hurtigruten Side Page 31 31

32 2006 et langt skritt mot balanse i 2007 Forbedring per 3. kvartal EBITDA MNOK 64 Forbedring 4. kvartal EBITDA MNOK Underliggende drift MNOK 40 Utleie oljeindustrien Hurtigruteavtalen Chile/Antarktis Fortsatt svikt kollektiv Engangsposter MNOK Sum forbedring 2006 EBITDA MNOK Finansnetto endring ( engangsinntekter 2005 ) MNOK -50 Resultatforbedring før skatt 2006 MNOK Målsetting om resultat i balanse i 2007 opprettholdes Presentasjon Hurtigruten Side 32

33 Presentasjon Hurtigruten Side 33