Ordinær generalforsamling TFDS-gruppen 18. april 2005

Transkript

1 Ordinær generalforsamling TFDS-gruppen 18. april 2005

2 Hovedtrekk

3 Hovedtrekk 2004 Forventninger om forbedring i resultat før skatt og salgsgevinster endte med tilbakegang på MNOK 34,8 til MNOK 107,5 Konsentrasjon om to kjerneområder, Reiseliv og Kollektivtransport, gjennomført Reiseliv skuffer - solid fremgang for Kollektivtransport Stagnasjon i Hurtigruten med svak markedsutvikling og økt priskonkurranse Betydelig svikt i Fjord Line Svalbard leverer sitt beste resultat noensinne Egenkapital tilført til styrking av soliditet og likviditet Egenkapitalandel 27,3% (20,5%) Inkludert konvertibelt lån på MNOK ,9 % Kontantbeholdning MNOK 359 (MNOK 291)

4 Resultatutvikling 2004 Foreløpig resultat før skatt og netto salgsgevinst svekket med MNOK 34,8 til MNOK 107,5 Fjord Line MNOK -32,8 (MNOK 16,9) svikt i billettinntekter Hurtigruten MNOK -28,5 (MNOK -43,2) - svikt i distansetrafikk Svalbard MNOK 19,3 (MNOK 9,1) - meget god sommersesong Kollektivtransport MNOK 39,2 (MNOK 22,4) - herav MNOK 8 fra TIRB Øvrig/konsernadm. MNOK -88,7(MNOK -64,8) Målene for kostnadsprogrammet nådd med MNOK 49 - motvirkes delvis av økte bunkers- og havnekostnader Engangskostnader i forbindelse med omstrukturering og nedbemanning MNOK 27 Netto finansposter bedret med 38,4 inkludert agio MNOK 18,9 ved innfrielse av USD-lån Kontantstrøm fra driften MNOK 56 (MNOK 160)

5 Kapital- og strukturtiltak Kapitaltilførsel på MNOK 335 gjennom emisjoner og konvertibelt lån Nedbetaling av gjeld, netto MNOK 363 Salg av TFDS Offshore til Solstad Offshore for MNOK 218 Oppkjøp av aksjemajoritet (59,1%) i TIRB gjennom emisjon i TFDS. TIRB har kjøpt Tromsø kommunes aksjepost i Tromsbuss. Nytt låneprogram MNOK 1950 til refinansiering av bl.a. hurtigrutegjeld i Q1/05 Salg av godsterminalene til Posten Norge/Nor Cargo for MNOK 88, gjennomført i Q1/05

6 Hovedtall konsernet Resultatregnskap (Tall i MNOK) Driftsinntekter 2338,4 2273,7 1484,5 Driftskostnader 2136,5 2010,0 1279,0 Driftsresultat før avskrivn./salgsgev. (EBITDA) 201,9 263,7 205,5 Ordinære avskrivninger 230,0 218,7 134,5 Gevinst ved salg av anleggsmidler 14,3 195,7 6,1 Driftsresultat (EBIT) -13,8 240,7 77,1 Netto finansposter -79,3-117,7 46,7 Ordinært resultat før skattekostnad -93,1 123,0 123,8 Skattekostnad -31,6 34,2 32,0 Resultat -61,5 88,8 91,8

7 Hovedtall konsernet Balanse (Tall i MNOK) Immaterielle eiendeler 172,1 189,3 14,1 Varige drifts m idler 2 944, , ,0 Finansielle anleggsmidler 362,8 330,2 246,8 Omløpsmidler 707,2 596,6 293,2 Sum eiendeler 4 186, , ,1 Egenkapital 1 147,0 895,8 688,6 Avs etning for forpliktels er 299,0 329,2 247,6 Langsiktig gjeld 2 345, , ,5 Kortsikitig gjeld 395,0 422,5 254,4 Sum egenkapital og gjeld 4 186, , ,1

8 Hovedtall Hurtigruten Resultatregnskap (NOK 1 000) Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger/salgsgev. (EBITDA) Ordinære avskrivninger Gevinst ved salg av anleggsmidler Driftsresultat (EBIT) Netto finansposter (41 736) (62 063) Ordinært resultat før skattekostnad (27 805)

9 Hovedtall Fjord Line AS Resultatregnskap (NOK 1 000) Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger/salgsgev. (EBITDA) Ordinære avskrivninger Tap ved salg av anleggsmidler Driftsresultat (EBIT) (9 001) Netto finansposter (27 942) (31 146) (1 701) Ordinært resultat før skattekostnad (36 943) (1 701)

10 Hovedtall Svalbard Resultatregnskap (NOK 1 000) Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger/salgsgev. (EBITDA) Ordinære avskrivninger Driftsresultat (EBIT) Netto finansposter (1 947) (2 888) (5 568) Ordinært resultat før skattekostnad

11 Hovedtall Kollektivtransport Resultatregnskap (NOK 1 000) Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger/salgsgev. (EBITDA) Ordinære avskrivninger Gevinst ved salg av anleggsmidler Tap ved salg av anleggsmidler 0 0 (71) Driftsresultat (EBIT) Netto finansposter (1 492) (18 171) (22 057) Ordinært resultat før skattekostnad

12 Kostnadsprogrammet avsluttet Realisert besparelse på MNOK 49 i 2004, herav MNOK 42,3 i Hurtigruten Redusert antall årsverk med 72, herav 15 årsverk ved rederikontoret Inntektsprosjektene har gitt resultater, men vanskelig å anslå nøyaktig effekt på grunn av generell inntektssvikt Igangsatt og delvis gjennomført viktige utviklingsprosjekter innenfor kompetanseheving og IKT

13 Effekten av kostnadsprogrammet for Hurtigruten Sum driftskostnader eksklusive billettprovisjon, BB-leie og avskrivninger 2003 vs MNOK 660,7 42,3 12,0 7,1 6,9 644,4 Driftskostnader 2003 Effekt Kostnadsprogram i Hurtigruten Økt netto bunkerskostnad Økte havneavgifter Lønnsvekst og økt arb.avgift Driftskostnader 2004

14 Dekning av årets underskudd Årsunderskudd 2004, kr ,- foreslås dekket av opptjent egenkapital. Selskapets frie egenkapital pr utgjør kr ,-.

15 Forbedringsprogram 2005

16 Fra røde til svarte tall snarest mulig Løse problemene i Fjord Line Parallelt innrette innsats og energi mot forbedring i Hurtigruten Sikre ressurser og støtte for videre utvikling av Kollektivtransport Ny ledelse med sterkt drifts- og salgsfokus og prioritering av bedre økonomistyring Strategirevisjon inkludert vurdering av alternativ anvendelse av deler av vår flåte Fra røde til svarte tall

17 Løse problemene i Fjord Line Fra røde til svarte tall

18 Tiltak Fjord Line Nytt styre valgt Arbeidende styreformann fra TFDS Rent eierstyre TFDS/Fjord 1 Markedstiltak iverksatt for å møte konkurranse fra Color Line Effekt av konkurranse vanskelig å anslå Kostnadsprogram gjennomføres både på sjø og i landorganisasjonen Ny arbeidsavtale skal gi betydelig besparelser i mannskapskostnader Besparelser oppnådd i havnekostnader Linjeorganisering av virksomheten Faste kostnader reduseres Vurderer samarbeid/allianser/struktur

19 Begrenset effekt av konkurransen fra Color Line så langt Fjord Line - antall bookinger på Danmarkslinjen % Pr Pr Mai Juni Juli August September

20 Innrette innsats og energi mot forbedring i Hurtigruten Fra røde til svarte tall

21 Utfordrende driftskonsept krever kraftfulle tiltak nå og over tid Hurtigruten dekker ulike behov og forventninger Konkurrerer med cruiseindustrien Daglig transportalternativ til 34 havner Avtalen med staten Gjenopprette lønnsomhet forutsetter Økt antall passasjerer utenfor sommersesongen Utvikle produktet opplevelser, fleksibilitet, pris Strukturelle tiltak anvendelse av flåten gjennom året Samarbeid OVDS Øke inntektene nå! Aktiv bruk av pris Fleksible konsepter ½ pensjon, kun lugar, weekendkampanjer osv. Opptrappet salgs- og reklameaktiviteter Ombordsalgsgeneral Tester markedets reaksjoner Kostkuttprogrammet fortsetter i 2005

22 Produkt- og markedsutvikling Vinterturisme Opplevelser Fleksibilitet og variasjon Nye kundegrupper

23 Selektiv destinasjonsutvikling

24 God fremdrift i samarbeidsprosjektet med OVDS Distribusjons- og markedsstrategi Produktutvikling generelt Vinterturisme spesielt Sterkere grep om utenlandsselskapene IKT - Hurtigrutedata Innkjøp og drift (havnekostnader, bunkers) Utredning av mannskapsstruktur

25 Sikre ressurser og støtte for videre utvikling av Kollektivtransport Fra røde til svarte tall

26 MS Fjorddronningen og MS Fjordkongen Satt i rute mars MNOK 75 pr stk. 350 passasjerer Rutefart 35 knop time Tromsø Harstad Forretningsklasse Konferanserom Nytt kafé-konsept Lekerom Rutevarsling

27 TFDS Lokaltrafikk tar passasjerene på alvor Ny generasjon moderne hurtigbåter Konsept basert på markedsundersøkelser og passasjerbehov Del av en femårig avtale med Troms Fylkeskommune , med tre årlige opsjoner Forutsetter 30% økt ruteproduksjon - 20 ekstra ukentlige avganger Tromsø Harstad Tilfredsstiller siste krav til sikkerhet og driftsstabilitet

28 Etablering av slagkraftig buss-selskap selskap i Troms Eierandel i TIRB økt til 59.1% gjennom 2004 Forsterker eierrepresentasjon i styrende organer Tilbud til aksjonærer med under 2% eierandel ( samlet eierandel 8.1% ), oppgjør i TFDS-aksjer TIRB verdsatt til MNOK 230 Bytteforhold basert på verdi av TFDS-aksje på 102 kroner Tilbudsfrist 6 mai Kjøp av Tromsbuss i april 2005 Kjøpesum MNOK 75 ( 89 % ) Tromsbuss blir heleid datterselskap av TIRB Integrasjonsprosess starter umiddelbart

29 Ny ledelse med sterkt drifts- og salgsfokus og prioritering av bedre økonomistyring Fra røde til svarte tall

30 25% reduksjon i antall årsverk ved rederikontoret halvår 05 Reduksjon Administrasjon Lokaltrafikk Hurtigruten Totalt Konsernadministrasjon: reduksjon personal- drifts- og utviklingskostnader 17.5%/ MNOK 12 fra 2004 til revidert budsjett 2005

31 Fokus på helse, miljø og sikkerhet

32 Skadestatistikk Troms Fylkes Dampskibsselskap ASA Oversikt skadefrekvenser 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 0, Personskadefrekvens Fraværskadefrekvens

33 Høyt sykefravær men positiv effekt av IA *) Administrasjon Lokaltrafikk sjø Hurtigruten sjø *) Fjord Line land Fjord Line sjø TFDS Offshore AS Spitsbergen og reisebyråene Gods ,5 % 9,6 % 8,3 % 4,4 % 6,1 % 7,3 % 4,9 % 9,7 % ,5 % 10,8 % 8,7 % 9,7 % 7,8 % 6,7 % 6,2 % 10 % *) Fjerde kvartal 2003 til fjerde kvartal 2004 nedgang på 29,6 %

34 Inkluderende arbeidsliv i Hurtigruten Spesielle tiltak 2004 Kurs for ledere og skriftlig informasjon til alle ansatte Arbeidsplassundersøkelser for å bedre fysisk arbeidsmiljø Opplæring i riktig arbeidsstilling og arbeidsverktøy Opplegg for egentrening om bord og tilskudd til egentrening på fritid Opplæring av leger (Arbeidslivssenteret) Økt bruk av aktiv sykemelding i lavsesong Hjelp til bruk av Fritt Sykehusvalg Positiv utvikling fortsetter i 2005

35 Strategirevisjon inkludert vurdering av alternativ anvendelse av deler av vår flåte Reiseliv - fra nasjonal reiselivsaktør til fokus på forbedring i Hurtigruten Kollektivtransport befeste/ videreutvikle eksisterende posisjoner, konsolidering av inntjening og realisering av synergier mellom sjø og land Finansiell strategi/ håndtering av renter, valuta og bunkers Fokus på verdiskaping og aksjonærverdier Fra røde til svarte tall

36 Fleksibilitet til flåtetilpasning gjennom året Trollfjord Midnatsol Nordstjernen

37 Utsikter for 2005

38 Nullvekst for rundturer også i 2005 ENDRINGER I ANTALL RUNDTURSPASSASJERER bookinger pr vs Q1 Q2 Q3-23 Q4-186 TFDS HURTIGRUTEN

39 Bookingsituasjon TFDS Hurtigruten Rundreisemarkedet: 75% av totalt volum av rundreisepassasjer fra i fjor booket pr Økning på 5% sammenlignet med samme tidspunkt i fjor Størst vekst i bookinger i juni august Svak bookingutvikling i april og mai; Sterk økning i bookinger fra Tyskland, USA og Frankrike, nedgang pr. dato i Norge og UK. Nye markeder fortsetter å vokse Nedgangen i distansetrafikken fortsetter i 1. kvartal Positiv utvikling i snittpris pr. passasjer

40 Cruiseveksten fortsetter på Svalbard SVALBARD - BOOKINGSITUASJON CRUISE Pr Pr % + 5 % Expendition Cruise (MS Polar Star) Adventure Cruise (MS Nordstjernen)

41 Forventet resultatutvikling før skatt og gevinster Fjord Line Fortsatt dårlig resultat med uoversiktlig inntjeningsbilde som følge av konkurransen med Color Line Hurtigruten Noe bedre enn fjoråret, men usikkerhet knyttet til bunkerskostnader og booking etter sommersesongen Svalbard God resultatutvikling Kollektivtransport På linje med fjoråret - positiv effekt av TIRB oppveies av avskrivninger og finansposter knyttet til nye hurtigbåter Økte bunkerskostnader oppveies av kostnadsprogrammer Mer presis informasjon i forbindelse med 1 kvartal rapportering 20 mai

42 Oppsummert 2005 Løse problemene i Fjord Line Akseptabelt for TFDS eiere og for Fjord Line som selskap Parallelt innrette innsats og energi mot forbedring i Hurtigruten Større gjennomslag i markedet Mer effektiv drift Aktivt samarbeid med OVDS Sikre ressurser og støtte for videre utvikling av Kollektivtransport Ny ledelse med sterkt drifts- og salgsfokus og prioritering av bedre økonomistyring Strategirevisjon, herunder vurdering av alternativ anvendelse av deler av vår flåte Bremse og gi gass samtidig Kostnadskutt på mange områder restriktiv i prioritering av tid og penger Fokus på aktiviteter som gir rask uttelling på inntektssiden Mot og kraft til forsering av aktiviteter som styrker våre markedsposisjoner på permanent basis Fra røde til svarte tall