Styrets rapport for 2. kvartal 2004

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT. KVARTAL

2 Styrets rapport for. kvartal TFDS-gruppen hadde i. kvartal et resultat før salgsgevinster og skatt på 85 millioner kroner mot 53 millioner kroner for tilsvarende periode i fjor. Utviklingen er positiv for TFDS-gruppens kjernevirksomheter med unntak av Fjord Line AS som har en tilbakegang på 6 millioner kroner i forhold til samme periode i. Resultatforbedringsprogrammet som TFDSgruppen iverksatte i år viser at 61 millioner kroner av den årlige planlagte kostnadsreduksjonen på 80 millioner kroner nå er sikret, hvorav 19 millioner kroner er realisert så langt i år. Som en del av de kostnadsreduserende tiltak er antall årsverk redusert med 71, hvorav 18 årsverk ved rederikontoret. I. kvartal gjennomførte TFDS en kapitalutvidelse som tilførte selskapet 335 millioner kroner. Etter dette har selskapet en vesentlig forbedret likviditet og soliditet. Kontantbeholdningen utgjør 474 millioner kroner, og egenkapitalen er millioner kroner. Egenkapitalandelen (inkludert konvertibelt lån) er 5 prosent per 30. juni i år. Styre og ledelse er fornøyd med resultatfremgangen i kjernevirksomhetene, men er fortsatt ikke fornøyd med kvartalsresultatet totalt sett. Styret forventer at driftsresultat før salgsgevinster og skatt i vil bli klart bedre enn for. Resultatfremgangen i. kvartal skyldes i tillegg til reduserte finanskostnader en positiv resultatutvikling innen de fleste kjerneområder; } Hurtigruten viser i. kvartal et driftsresultat (EBIT) før salgsgevinster på NOK 65 millioner (NOK 6 millioner) som er en fremgang på NOK 3 millioner. Resultat før skatt og salgsgevinster viser en fremgang på 30 prosent og utgjør NOK 6 millioner (NOK 47 millioner). } Virksomheten på Svalbard viser en positiv utvikling med en økning i EBIT på 0 prosent til NOK 15 (NOK 1 millioner). Driftskostnadene er fortsatt redusert til tross for jevn inntektsutvikling. Resultat før skatt viser en vekst på 7 prosent til NOK 14 millioner (NOK 11 millioner). } Kollektivtransport viser en positiv resultatutvikling både for sjø- og landbasert virksomhet. Området viser en vekst i EBIT på 16 prosent til NOK 1 millioner (NOK 10 millioner). Resultat før skatt viser en vekst på 140 prosent og inkluderer resultatbidrag fra virksomheten i busskonsernet AS TIRB hvor TFDS-gruppen har en eierandel på 30 prosent. } Fjord Line viser en tilbakegang i EBIT på 31 prosent til NOK 15 millioner (NOK 1 millioner) og skyldes hovedsakelig økt konkurranse fra flyselskapene. Resultat før skatt utgjør NOK 11 millioner (NOK 18 millioner). TFDS Offshore har snudd underskuddet, og viser en positiv resultatutvikling i. kvartal med et driftsresultat på NOK millioner (NOK millioner). Resultat før skatt viser en fremgang på 11 millioner kroner. Til tross for fremgangen er resultatet ikke tilfredstillende. Resultatregnskapet Driftsinntektene for TFDS-gruppen var NOK 69 millioner i. kvartal (NOK 694 millioner). Dette representerer en nedgang på 0,3 prosent sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Nedgangen er i hovedsak knyttet til offshorevirksomheten (NOK 14 millioner). Hurtigruten og Fjord Line bidrar med en økning på henholdsvis NOK 9 millioner og NOK 4 millioner i forhold til. kvartal i fjor. Driftskostnadene beløp seg til 544 millioner kroner og er uendret fra samme periode i fjor, til tross for økte lønnskostnader, høyere bunkerskostnader og økte havneavgifter. I tillegg slår avtalen om bareboatleie av MS «Nordlys» inn med full effekt for. kvartal i år, mens den for samme kvartal i fjor bare hadde effekt for ti dager. Dette utgjør en forskjell på 7 millioner i forhold til. kvartal. Driftsresultat før avskrivninger og salgsgevinster ble NOK 148 millioner i. kvartal (NOK 150 millioner). Netto finanskostnader viser en nedgang på 33 millioner kroner i forhold til. kvartal i fjor som følge av lavere rentekostnader, samt at AS TIRB inngår i TFDS regnskap som et tilknyttet selskap med en eierandel per 30. juni på 30 prosent. Ved utgangen av. kvartal i fjor eide TFDS 0 prosent. Regnskapet for. kvartal viser et resultat før salgsgevinster og skatt på NOK 85 millioner mot 53 millioner kroner for samme periode i fjor. Kontantstrøm fra driften utgjør NOK 45 millioner (NOK 8 millioner). Balanse og likviditet Kontantbeholdningen utgjorde per 30. juni NOK 474 millioner mot NOK 91 millioner ved siste årsskifte. Rentebærende gjeld var NOK 913 millioner mot NOK 77 millioner per 31. desember. Gruppens egenkapital var NOK millioner, mot NOK 896 millioner per 31. desember. I tillegg kommer et konvertibelt obligasjonslån på NOK 150 mill som i forhold til egenkapitalbestemmelser i låneavtaler regnes som egenkapital. Egenkapitalandelen var således 5 prosent per 30. juni mot 1 prosent ved siste årsskifte. Forretningsområde Reiseliv Nær 80 prosent av selskapets verdier er knyttet til dette forretningsområdet. Reiseliv omfatter Hurtigruten, Fjord Line og Spitsbergen Travel. Driftsinntektene for Reiseliv ble NOK 555 millioner i. kvartal (NOK 54 millioner). Resultatet før skatt eksklusive salgsgevinster ble NOK 87 millioner (NOK 76 millioner). Kontantstrøm fra drift utgjorde NOK 14 millioner (NOK 94 millioner). Hurtigruten Driftsinntektene for Hurtigruten ble NOK 300 Inntektsanalyse Hurtigruten. kvartal Regnskap Regnskap Avvik Avvik Q/ Q/ (NOK) (%) Rundturpassasjerinntekter inkl. kost % Distansepassasjerinntekter (4 464) (1 %) Ombordsalgsinntekter % Gods- og andre inntekter (31) (1 %) Kontraktsinntekter % Totale inntekter % 1 Tall i parentes er for tilsvarende periode i foregående år.

3 millioner (NOK 91 millioner). Antall rundreisepassasjerer viser en økning på 6 prosent, mens antallet distansepassasjerer viser en nedgang på 4 prosent. Totalt antall passasjerer viser en nedgang på 1 prosent i forhold til. kvartal i fjor. Tilsvarende tall for Hurtigruten samlet var henholdsvis 7 prosent, 1 prosent og 9 prosent. Tabellen på side viser utviklingen i inntektssiden i Hurtigruten for. kvartal sammenlignet med. kvartal fordelt på de ulike inntektsgruppene. Denne viser at økningen i antallet rundreisepassasjerer fullt ut gir en tilsvarende økning i inntektene fra denne kundegruppen. Samtidig viser den at svikten som har vært i distansetrafikken har vært betydelig med en nedgang på 1 prosent. De aktivitetene som har vært gjennomført for å øke ombordsalget har gitt effekt med en økning på 4 prosent i forhold til tilsvarende periode i fjor. Økning i kontraktsinntekter skyldes at hurtigruteselskapene er innrømmet en kompensasjon for økning i arbeidsgiveravgiften. Driftskostnadene viser en økning på NOK 7 millioner. Dette relateres til at TFDS i mai inngikk avtale om å selge og leie tilbake hurtigruteskipet MS «Nordlys». Avtalen som ble endelig gjennomført i juni innebærer at TFDS leier skipet på bareboatcerteparti i 15 år fra kjøperen.. kvartal er belastet bareboatleie for 10 dager, mens. kvartal er fullt ut belastet. For øvrig viser bunkerskostnader og havnekostnadene en økning i forhold til. kvartal. I tillegg øker billettprovisjonskostnadene som en følge av økningen i antallet rundreisepassasjerer. Driftsresultatet før avskrivninger og salgsgevinster ble NOK 86 millioner (NOK 84 millioner). Fjord Line Selskapet ble fra og med. kvartal fullt ut konsolidert i TFDS-gruppen, og bidrar med et resultat før skatt på NOK 11 millioner (NOK 18 millioner). Svikt i antall gjester fra det utenlandske markedet, samt to ekstraordinære dokkinger av MS «Jupiter» har ført til en nedgang på 3 00 i antall gjester i forhold til samme kvartal i fjor. Totalt reiste gjester ( ) med Fjord Line i. kvartal, hvor gjester (87 318) reiste med Danmarkslinjen, og gjester (53 55) reiste med Englandslinjen. Cargosiden viser en økning i antall fraktenheter på 497 (6 prosent) i forhold til samme periode i fjor. Danmarkslinjen bidrar med en økning på 44 fraktenheter, mens Englandslinjen viser en økning på 73 fraktenheter. Driftsinntektene har likevel økt med prosent i forhold til. kvartal i fjor. Driftskostnadene er NOK 175 millioner (NOK 166 millioner), økningen skyldes blant annet den ekstraordinære dokkingen av MS «Jupiter», samt høyere bunkers og vedlikeholdskostnader. Svalbard Virksomheten på Svalbard opplever en positiv utvikling sammenlignet med fjoråret. Driftsinntektene er på samme nivå, mens driftsresultat før avskrivninger har økt med NOK millioner. Bakgrunnen for dette er arbeidet med å ta ut synergieffekter fra samordning av virksomheten på Svalbard. Forretningsområde Kollektivtransport Forretningsområdet fortsetter sin positive utvikling. Driftsinntektene steg fra NOK 69 millioner i fjorårets. kvartal til NOK 7 millioner i år. Dette er knyttet til høyere kontraktsinntekter. Driftskostnadene i kvartalet er NOK millioner høyere enn tilsvarende periode i fjor. Følgelig er driftsresultat før avskrivninger og salgsgevinster forbedret med NOK 1 million, og endte på NOK 19 millioner (NOK 18 millioner). Eierandel på 30 prosent i AS TIRB inngår i finanspostene som et tilknyttet selskap, og bidrar sammen med lavere rentekostnader til at netto finansposter viser en fremgang på NOK 6 millioner i forhold til i fjor. Resultat før skatt ble NOK 13 millioner (NOK 5 millioner). Kontantstrøm fra drift utgjorde NOK 1 millioner (NOK 14 millioner). Øvrig virksomhet Øvrig virksomhet omfatter de aktiviteter som ikke er definert som kjernevirksomhet. Her inngår offshore- og godsterminalvirksomhet, samt reisebyråene. Driftsinntektene beløp seg til NOK 66 millioner (NOK 83 millioner). Driftsresultat før avskrivninger er NOK 3 millioner (NOK 0,1 millioner). Resultat før skatt ble NOK 13 millioner (NOK 15 millioner). Selv om det har vært en svak rateoppgang gjennom 1. halvår har offshoremarkedet vært preget av lave rateinntekter. TFDS Offshore har et resultat før skatt i. kvartal på NOK 0,7 millioner, mot NOK 10 millioner i fjor. Resultatet er ikke tilfredstillende. Kontantstrøm fra drift utgjorde NOK millioner (NOK 4 millioner). Aksjekapitalutvidelse For å styrke TFDS egenkapitalbase som grunnlag for lønnsom videreutvikling av TFDSgruppens strategiske kjernevirksomhet (reiseliv og kollektivtransport), og som samtidig imøtekommer bankenes krav til egenkapitalandel, vedtok generalforsamlingen i TFDS. juni et forslag om å gjennomføre to aksjekapitalforhøyelser på til sammen NOK 65 millioner, tegningskursen ble NOK 100 per aksje. Den ene ble rettet mot en gruppe av eksisterende aksjonærer, Troms Kraft (NOK 100 millioner), SpareBank1 Nord-Norge (NOK 5 millioner) og Norges Råfisklag (NOK 15 millioner), samlet tegningsbeløp ble NOK 140 millioner. SpareBank1 Nord Norge s andel på NOK 5 millioner ble senere i juni solgt til Goldman Sachs International og Morgan Stanley International til emisjonskurs. Det ble i tillegg vedtatt en fortrinnsrettet emisjon for eksisterende aksjonærer på NOK 15 millioner. Det ble tegnet totalt aksjer tilsvarende et beløp på NOK 15 millioner. Kapitalforhøyelsen var garantert med NOK 45, millioner. Deltagerne i garantikonsortiet tegnet aksjer tilsvarende et beløp på NOK 30 millioner. Ny aksjekapital er NOK 14 millioner (NOK 11 millioner). Styret besluttet den 9. juni, med utgangspunkt i fullmakt gitt i generalforsamlingen. juni, å ta opp et usikret konvertibelt obligasjonslån på NOK 150 millioner. Lånet løper over 5 år og långiverne kan når som helst i løpet av perioden konvertere til aksjer i TFDS til kurs NOK 110 per aksje. Lånet løper med en rente på 7 prosent p.a., og ble utstedt 15. juni. Lånet er plassert blant profesjonelle investorer i Norge og utlandet. TFDS långivere har akseptert at det konvertible obligasjonslånet vil bli ansett som egenkapital i relasjon til bestemmelser som foreligger i TFDS låneavtaler. Både Goldman Sachs International og Morgan Stanley International er blant investorene i det konvertible obligasjonslånet. Gjennom egenkapitalprogrammet ble TFDS-gruppen tilført til sammen NOK 335 millioner som har positiv betydning for selskapets likviditet og soliditet. Program for resultatforbedring TFDS-gruppen iverksatte ved inngangen til et program for lønnsomhetsforbedrende tiltak «Med fokus på lønnsomhet». Siktemålet for programmet er at det skal gi en årlig regnskapsmessig effekt på NOK 15 millioner innen 005, og hvor det i regnskapsåret skal oppnås en resultatforbedring på NOK 70 millioner. NOK 45 millioner av de årlige forbedringene skal skje gjennom tiltak for å øke inntektene, mens NOK 80 millioner skal oppnås gjennom kostnadsbesparende tiltak. Prosjektprogrammet er totalt sett i tråd med planene både når det gjelder den effekt Prosjekter Original Prognose Original Prognose Sikret Sikret målsetning per målsetning per besparelse besparelse (NOK 1000) totalt per år totalt per år for totalt per år K1 Innkjøp K Administrasjon & infrastruktur K3 Vedlikehold K4 Bemanningsprosesser K5 Driftsprosesser K6 Salg og distribusjon Kostnadsreduserende prosjekter

4 som skal oppnås i inneværende år og den totale årlige regnskapsmessige effekt som skal nås innen 005. Dette gjelder både de kostnadsreduserende tiltak og de inntektsog utviklingsorienterte tiltak. Av den totale årlige målsetting om kostnadsreduksjoner på NOK 80 millioner er nå NOK 61 millioner sikret. Den reviderte prognosen konkluderer med en årlig kostnadsreduksjon på NOK 87 millioner, det vil si i overkant av den opprinnelige målsettingen. Av målsettingen om en kostnadsreduksjon i på NOK 50 millioner er nå 40 millioner sikret, mens prognosen ligger noe under med NOK 48 millioner i forhold til opprinnelig målsetting om NOK 50 millioner. Som en del av de kostnadsreduserende tiltak reduseres antall årsverk med 71, hvorav 18 årsverk ved rederikontoret. En detaljert oversikt over kostnadseffekten i de ulike prosjektene er vist i tabellen på side 3. Per. kvartal er NOK 19 millioner av den totale kostnadsreduksjonen for oppnådd, mens prognosen forutsetter at NOK 33 millioner vil være oppnådd ved utgangen av 3. kvartal. Fordelt på de ulike prosjektene er det oppnådd og prognostisert følgende akkumulerte resultater per. kvartal i : På inntektssiden viser prosjektprogrammet at selskapet ligger foran i forhold til prosjektets planer og vil realisere effekter som overstiger målsettingen både for og årlig effekt innen 005. Gjennomføringen av prosjektprogrammet involverer mellom personer både på sjø og land og de viktigste aktivitetene som ble lansert er nå utviklet og gjennomført. Prosjektprogrammet vil nå videreutvikles til å omfatte både nye tiltak og nye områder, med en målsetting om å sikre og overstige de opprinnelige målsettingene som ble satt for programmet. Hotellsamarbeid med Ramada TFDS-gruppen har inngått en Master Franchiseavtale som sikrer selskapet rettighetene til å bygge opp den internasjonale hotellkjeden Ramada i Norge. Avtalen gir TFDS eksklusiv rett til å benytte Ramadas varemerke og systemer i Norge der TFDS blant annet gjennom sin hurtigrutevirksomhet skaper et stort antall hotellovernattinger. Dette samarbeidet vil bidra til å styrke TFDS-gruppen innenfor vår kjernevirksomhet Reiseliv og gir interessante muligheter til å posisjonere TFDS i hotellmarkedet, og her er det spennende kombinasjonsmuligheter ikke minst i forhold til Hurtigruten og den øvrige reiselivsvirksomheten. Utviklingen av hotellvirksomheten i Norge vil ikke betinge investeringer i regi av TFDS. Avtalen som nå er inngått, bekrefter en tidligere intensjonsavtale mellom partene som ble offentliggjort i fjor. Den innebærer blant annet at TFDS skal inngå underfranchiseavtaler med eksisterende kjeder og enkelthoteller som ønsker tilknytning til en internasjonalt ledende aktør. Ramada er en 4-stjerners hotellkjede med over 00 hoteller i 6 land. Ramada International eies av Marriott International som har over 700 hoteller over hele verden. Ramada har betydelig hotellvirksomhet i Nord-Europa, særlig i Tyskland og England, som også er Hurtigrutens største markeder. I England, Tyskland og Sverige har Ramada 130 hoteller og antallet er for tiden voksende. TFDS vil gjennom samarbeidet legge grunnlaget for å bli en sterkere aktør i norsk reiselivsnæring ved å knytte seg til en av verdens ledende hotellkjeder. Gjennom Hurtigruten, ett av Skandinavias ledende reise livsprodukter og dens internasjonale salgsorganisasjoner, etterspørres det et betydelig antall hotellovernattinger i Norge. Disse vil i fremtiden representere et stort potensial for Ramadas satsing i Norge. Med sine franchiserettigheter vil TFDS utvide verdikjeden knyttet til sin reiselivsvirksomhet, og dette vil igjen ha positiv effekt for Hurtigruten. Utsiktene fremover Konkurransen for reiselivsnæringen i Norge har i. kvartal vært preget av en kraftig reduksjon i prisene på flyreiser til utlandet, og den økende konkurransen fra nye lavpris flyselskaper. SAS Gruppens flyselskaper melder om økning i den totale passasjertrafikken med 11, prosent i juni, mens Norwegian melder om en sterk økning spesielt på sine utlandsruter fra Norge. Dette vil påvirke konkurransesituasjonen både til distansepassasjermarkedet for Hurtigruten og passasjertrafikken til Fjord Line fremover. Selv om Fjord Line har merket konkurransen fra lavpris flyselskapene så viser statistikken for juli måned en vekst på 10 prosent i Danmarkslinjen sammenlignet med juli. På Englandslinjen har det vært en svikt på 3 prosent i antallet passasjerer i juli, hovedsakelig på grunn av svikt i det engelske markedet. Den positive utviklingen i ombordsalget fra 1. kvartal har også fortsatt i. kvartal og viser en vekst på henholdsvis 3 prosent og 7 prosent for Danmarkslinjen og Englandslinjen. Stortingets vedtak i Skipsfartsmeldingen skaper nå en helt ny situasjon for Fjord Line på den måten at nettolønnsordningen for norske sjøfolk vil falle bort fra og med 006. Dette betyr et årlig bortfall av kostnadskompensasjon i størrelsesorden NOK 60 millioner for Fjord Line. Selskapet har allerede startet arbeidet med å utrede hvordan selskapet skal tilpasse seg denne nye rammebetingelsen, og vil igangsette tilpasninger i forhold til dette så raskt som mulig, også før nettolønnsordningen faller bort. For Hurtigruten har den gode forhåndsbookingen ført til at det nå er en vekst på 6 prosent i antallet rundtursbookinger sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Per 31. juli er det nå booket 540 flere passasjerer enn for hele samlet. Spesielt for 3. kvartal er bookinger svært bra med en økning på 1 prosent. Viktige markeder som Tyskland, USA og Norge viser en vekst på henholdsvis prosent, 15 prosent og 3 prosent. Viktigst er likevel veksten i nye markeder som er på hele 1 prosent sammenlignet med tilsvarende periode i fjor, og disse står for 67 prosent av den totale vekst i antallet rundturs bookinger. Størst prosentvis økning er det i bestillinger fra Frankrike, Australia og Sverige. Hurtigruten vil nå rette sitt salgsfokus mot lavsesongen i 4. kvartal hvor det planlegges en stor satsning på kurs og konferansemarkedet, samt ulike temacruise i vintersesongen. Det samme fokus vil bli satt på 1. kvartal 005. Det er en vesentlig og prioritert oppgave å øke inntjeningen med basis i den moderne hurtigrutetonnasje selskapet disponerer. TFDS vil levere et felles tilbud med OVDS i forbindelse med anbudsinnbydelsen om kjøp av transporttjenester Bergen Kirkenes med anbudsfrist 15. september. Sommerens cruise på Svalbard har hatt en fin økning i antall bestillinger på MS «Nordstjernen» og MS «Polar Star» på henholdsvis 4 prosent og 1 prosent. For forretningsområdet Kollektivtransport ventes en fortsatt positiv utvikling, men i forbindelse med leveringen av to nye hurtigbåter i hovedruten mellom Tromsø og Harstad vil kapasitetskostnadene øke i 005 og det er en utfordring å videreutvikle markedet tilpasset ny tonnasje. Markedssituasjonen innen offshorevirksomheten er fortsatt vanskelig selv om TFDS Offshore i siste kvartal viser fremgang, men indikasjonene tilsier et bedre offshoremarked mot slutten av og i 005. Det er imidlertid ikke grunn til å forvente tilfredstillende resultat for året som helhet. Resultatet for reiselivsvirksomheten i. kvartal er samlet bedre enn fjoråret, men i forhold til egne ambisjoner og planer er ikke alle målsettinger realisert. Resultatene er fortsatt ikke tilfredstillende selv om de iverksatte tiltak har hatt positive effekter. I denne forbindelse er det gjennomført nedbemanning blant sjøansatte i Hurtigruten og ved rederikontoret i Tromsø. Forretningsområdet Kollektivtransport utvikler seg i tråd med egne planer og styret er fornøyd med resultatet innenfor dette området. Styret forventer at resultat før salgsgevinster og skatt for vil bli klart bedre enn for. Tromsø 17. august Styret for Troms Fylkes Dampskibsselskap ASA 4

5 TFDS-gruppen Resultatregnskap. kvartal. kvartal Hittil i år Hittil i år Året (NOK 1 000) Passasjerinntekter Kontraktsinntekter Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Personalkostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger/salgsgevinster Ordinære avskrivninger Gevinst ved salg av anleggsmidler Tap ved salg av anleggsmidler Driftsresultat (8 069) Resultat på investering i tilknyttede selskap (939) 81 Finansinntekter Finanskostnader Netto finansposter (5 605) (38 656) (46 330) (7 103) ( ) Ordinært resultat før skattekostnad (74 399) Skattekostnad (0 840) RESULTAT (53 558) Herav: Majoritetens andel (41 333) Minoritetens andel (0) (1 6) (15 99) Resultat per aksje majoritet 9,96 33,6-1,93 13,8 Utvannet resultat per aksje majoritet 9,96 33,6-1,93 13,8 Kontantstrøm per aksje Gjennomsnittlig antall aksjer Egenkapitalandel 4,69 % 19,83 % 4,69 % 19,83 % 0,47 % Rentebærende gjeld Balanse (NOK 1 000) Året Eiendeler Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital og gjeld Innskutt og opptjent egenkapital Minoritetsinteresser Sum egenkapital Avsetning for forpliktelser Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld

6 Egenkapitaloppstilling. kvartal. kvartal Hittil i år Hittil i år Året (NOK 1 000) Egenkapital Resultat (53 558) Registrert kapitaløkning morselskap Ikke registrert kapitaløkning morselskap Kapitaløkning fisjonsfusjon Fjord Line Endring minoritetsinteresser Utdeling minoritet datterselskap (3 178) - (3 178) - (3 178) EK-justeringer og omregningsdifferanser (685) (4 765) 165 (3 541) 4 09 Egenkapital i slutten av perioden Kontantstrømoppstilling. kvartal. kvartal Hittil i år Hittil i år Året (NOK 1 000) Brutto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Endring i kortsiktige fordringer/gjeld (10 48) (90 380) ( ) (3 384) Netto kontantstrøm fra operasjonell aktivitet (80 131) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (45 931) (10 553) (11 6) Netto kontantstrøm fra finansaktiviteter (49 606) Nettoendringer i kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter periodens begynnelse Kontanter og kontantekvivalenter i slutten av perioden TFDS-gruppen HURTIGRUTiEN 3 ) FJORD LINE 4 ). kvartal. kvartal Hittil i år Hittil i år Året. kvartal. kvartal Hittil i år Hittil i år Året. kvartal (NOK 1 000) Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger/salgsgevinster (1 707) Ordinære avskrivninger Gevinst ved salg av anleggsmidler Tap ved salg av anleggsmidler Driftsresultat (7 046) (5 597) Netto finansposter (4 103) (14 569) (7 854) (7 330) (6 063) (3 31) (3 461) (10 443) (18 888) (31 147) (550) Ordinært resultat før skattekostnad ( 30) (37 488) (4 485) Kontantstrøm (1 150) (3 843) Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler 1 ) Finansielle eiendeler Andre eiendeler Utsatt skatt (900) Rentebærende gjeld Annen gjeld Investeringer foretatt i perioden Resultatmargin ) 1,9 % 84,08 % 1,36 % 50,63 % 3,53 % 7,18 % 10,6 % (8,39 %) (,05 %) 6,8 % 8,06 % 1 ) Balanseført periodisk vedlikehold inngår i posten varige driftsmidler ) Resultatmargin = Driftsresultat/driftsinntekter 3 ) I tallene for Hurtigruten inngår resultatandel fra Hurtigruten salgskontor i netto finansposter. Andel av egenkapital inngår i posten finansielle eiendeler. 4 ) Frem til 1. februar inngikk Fjord Line AS i TFDS-gruppens regnskap med en resultatandel etter egenkapitalmetoden (39,9%). Etter 1. februar er Fjord Line brutto konsolidert (100%) inn i TFDS-gruppens regnskap. 6

7 SVALBARD. kvartal Hittil i år Hittil i år Året (1 145) (1 168) ( 375) ( 888) (4 89) kvartal. kvartal Hittil i år Hittil i år Året (940) (11 163) (18 171) ( 719) (14 559) 1 08 (76) (197) (14 65) (17 586) 4 93 (41 879) (5 96) (1 167) (1 304) (1 347) (3 697) (61 367) (3 400) (13 351) (14 849) (47 805) (4 651) (64 767) ( 375) (19 40) (3 473) (13 953) kvartal. kvartal Hittil i år Hittil i år Året ,53 % 17,17 % 10,31 % 9,3 % 16,48 % 14,74 % 15,68 % 1,76 % 14,61 % (900) ØVRIG VIRKSOMHET/ KONSERNFUNKSJONER KOLLEKTIVTRANSPORT (,0 %) (0,4 %) (33,79 %) (8,54 %) (0,11 %) 7

8 Design/layout og prosjektledelse: GCI Monsen as Foto: Spitsbergen Travel, Bård Gudim og FjordLine Besøksadresse: Kirkegt. 1, 9008 Tromsø Postadresse: Postboks 6144, 991 Tromsø Telefon: Telefaks: E-post: Internett: Org.nr. NO MVA