Delårsrapport 4. kvartal 2006 Foreløpigregnskap2006

Transkript

1 Delårsrapport 4. kvartal 2006 Foreløpigregnskap2006 Presentation titlepresentasjon 4. Kvartal Hurtigruten Side Page 1

2 01 Hovedtrekk Presentation titlepresentasjon Hurtigruten Side Page 22

3 2006 omfattende agenda håndtert Strategisk Fusjonen gjennomført 1.mars riktig og nødvendig Rask integrasjon ett selskap/en organisasjon Implementering av felles merkevare Finansielt Operasjonelt Sterkt driftsfokus PLUSS 07 gjennomføres med stor kraft Mål for synergi- og forbedringsprogrammet fordoblet Vitalisering av Hurtigruteproduktet Robust oppbygging av explorer cruise Vellykket refinansiering gjennomført Rammebetingelser Nettolønn fra 1. juli 2007 Resultatforbedring på MNOK 171 i forhold til 2005 Presentation titlepresentasjon Hurtigruten Side 3

4 Resultatforbedring på 171 millioner kroner i Endring Driftsresultat før avsk. (EBITDA) MNOK Driftsresultat (EBIT) MNOK Resultat før skatt MNOK Hovedforklaring: 85% av forbedringen (EBITDA) fra Hurtigruten MNOK 153 Forbedring engangsposter MNOK 45 Øvrige endringer MNOK -31 Effekt av synergi- og forbedringsprogrammet MNOK 64 Presentation titlepresentasjon Hurtigruten Side 4

5 Resultatet i 4. kvartal bedre enn varslet Beløp i MNOK Varslet Q3 Oppnådd Forbedring per 3. kvartal EBITDA 1) Forbedring 4. kvartal EBITDA Herav underliggende drift Herav engangsposter Sum forbedring 2006 EBITDA 1) Finansnetto endring/avskrivning 1) Resultatforbedring før skatt ) Justert for prinsippendring periodisk vedlikehold iht IFRS MNOK 5 Presentation titlepresentasjon Hurtigruten Side 5

6 02 Regnskap 4. kvartal 2006 og foreløpig regnskap 2006 Presentation titlepresentasjon Hurtigruten Side Page 66

7 Hurtigruten Group ASA Resultatregnskap IFRS proforma Hurtigruten Group ASA - proforma 4. kvartal 4. kvartal Året Året (NOK 1 000) Salgsinntekter Kontraktsinntekter Sum driftsinntekter Personalkostnader Andre driftskostnader Andre tap/(gevinster) - netto og Andre inntekter Sum driftskostnader EBITDA Avskrivninger og nedskrivninger EBIT Netto finansposter Resultat før skatt for videreført virksomhet God inntektsvekst Kostnader under kontroll Presentation titlepresentasjon Hurtigruten Side 7

8 Segmentinformasjon Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) Proforma 4. kvartal 4. kvartal Året Året (NOK 1 000) Hurtigruten Reiseliv Kollektivtrafikk Annen virksomhet Sum EBITDA Avskrivninger og nedskrivninger EBIT Netto finansposter Resultat før skatt for videreført virksomhet Hurtigruten økte cruiseinntekter og ombordsalg, utleie av skip og reduserte driftskostnader Reiseliv passasjervekst på Antarktis og nytt rekordår på Svalbard Kollektivtrafikk dårlig avtale på riksvegfergedriften - fortsatt gode resultater på buss Øvrig virksomhet nedbemanning og rasjonalisering i landorganisasjonen. Utleieinntekter fra MS Jupiter skipet solgt Presentation titlepresentasjon Hurtigruten Side 8

9 Hurtigruten Group ASA Balanse (IFRS) proforma Proforma (NOK 1 000) Eiendeler Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital og gjeld Innskutt og opptjent egenkapital Minoritetsinteresser Sum egenkapital Avsetning for forpliktelser Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld Likvide midler MNOK 768 Netto rentebærende gjeld MNOK Soliditet 23,8% (22,7% eksklusive konvertibelt obligasjonslån) Presentation titlepresentasjon Hurtigruten Side 9

10 Forretningsområde Hurtigruten Proforma Hurtigruten 4. kvartal 4. kvartal Året Året (NOK 1 000) Salgsinntekter Kontraktsinntekter Sum driftsinntekter Personalkostnader Bunkers Andre driftskostnader Andre tap/(gevinster) - netto og Andre inntekter Sum driftskostnader EBITDA EBITDA forbedring i 4. kvartal MNOK 68 Reduserte driftskostnader MNOK 27, herunder lavere bunkerskostnader som følge av overgang til IF40, samt priseffekt Økning i rundtursinntekter MNOK 6 i 4. kvartal Økte kontraktsinntekter, justert for redusert produksjon Positivt bidrag fra utleievirksomhet til oljeindustrien MNOK 26 Presentation titlepresentasjon Hurtigruten Side 10

11 Hurtigruten volum/pris 4. kvartal *) RUNDREISE 4. kvartal kvartal 2005 Endring I % Året 2006 Året 2005 Endring I % Antall cruisedøgn ,7 % ,3 % Snittpris pr cruisedøgn 1) ,0 % ,1 % DISTANSE 4. kvartal kvartal 2005 Endring I % Året 2006 Året 2005 Endring I % Antall passasjerer (1 716) -2,5 % ,8 % Snittpris pr. passasjer 2) ,9 % ,0 % 2,3 % vekst i antall cruisedøgn for 2006 Positiv prisutvikling i 4. kvartal God vekst i antall cruisedøgn i desember 2,8% vekst i distansetrafikken etter flere år med nedgang Positiv effekt av promotering av kortere reiser med Hurtigruten Begrenset snittpriseffekt på tross av bruk av pris som virkemiddel Skip ute av rute påvirker distansetrafikken særskilt i 4. kvartal 1) Passasjerinntekter inkludert kost rundturspassasjerer/antall cruisedøgn 2) Passasjerinntekter (reise og lugar) distansepassasjerer/antall distansepassasjerer *) Det er foretatt en oppdatering av denne statistikken som ligger som vedlegg til presentasjonen Presentation titlepresentasjon Hurtigruten Side 11

12 Sterk vekst i Frankrike, UK og Skandinavia kompenserer for svikt i Tyskland Utvikling rundturspassasjerer 2006 Marked Antall* Endring Andel marked Tyskland ,2 % 46 % Norge ,5 % 16 % England ,8 % 9 % USA ,7 % 8 % Frankrike ,3 % 5 % Danmark ,1 % 4 % Sveits ,4 % 2 % Sverige ,8 % 3 % BeNeLux ,3 % 3 % Øvrige ,1 % 5 % Sum ,2 % 100 % *) Antall rundturpassasjerer defineres som antallet 1/1 rundturer (2 rundturpassasjerer som reiser ½ rundtur teller som 1) Presentation titlepresentasjon Hurtigruten Side 12

13 Forretningsområde Reiseliv Proforma Reiseliv 4. kvartal 4. kvartal Året Året (NOK 1 000) Salgsinntekter Kontraktsinntekter Sum driftsinntekter Personalkostnader Bunkers Andre driftskostnader Andre tap/(gevinster) - netto og Andre inntekter Sum driftskostnader EBITDA Positiv resultatutvikling Antarktis forbedring MNOK 20 Høyere passasjerantall - noe høyere kostnader enn forventet Nytt rekordår på Svalbard resultatfremgang på MNOK 9 i 2006 Presentation titlepresentasjon Hurtigruten Side 13

14 Reiseliv resultatområder Proforma EBITDA 4. kvartal 4. kvartal Året Året Avvik Avvik Chile/Antarktis Svalbard Øvrig reiseliv SUM REISELIV Chile/Antarktis: Økning i antall passasjerer med 62% (872 passasjerer) Lavere snittpris som følge av endring i markedssammensetning Større andel internasjonalt mannskap Kostnadsnivået fortsatt for høyt tiltak iverksatt Svalbard: Lavsesong - på nivå med et godt 4. kvartal 2005 Øvrig Reiseliv Økte administrasjonskostnader forretningsområdet etablert i 2006 Presentation titlepresentasjon Hurtigruten Side 14

15 Forretningsområde Kollektivtrafikk Proforma Kollektivtrafikk 4. kvartal 4. kvartal Året Året (NOK 1 000) Salgsinntekter Kontraktsinntekter Sum driftsinntekter Personalkostnader Bunkers / Drivstoff og olje Andre driftskostnader Andre tap/(gevinster) - netto og Andre inntekter Sum driftskostnader EBITDA Gevinster fra salg av aksjer i 4. kvartal 2005 MNOK 42 Svakt resultat for Ferge/Hurtigbåt fortsatt godt resultat for buss Presentation titlepresentasjon Hurtigruten Side 15

16 Kollektivtrafikk - resultatområder Proforma EBITDA 4. kvartal 4. kvartal Året Året Avvik Avvik Ferge/Hurtigbåt Buss SUM KOLLEKTIVTRAFIKK Ferge/Hurtigbåt: Salgsgevinster hurtigbåter totalt i 2005 på MNOK 17,8 Forbedringstiltak gir resultater, og positivt bidrag fra utleie av ferge til Statoil To fergeanbud vunnet i 4. kvartal med akseptabel avkastning Ny og forbedret avtale for 2007 med Statens Vegvesen Ny avtale/reforhandling med Troms fylke/nordland fylke i 2007 Buss: Gevinster knyttet til salg av aksjer i Linjegods på MNOK 42 i 4. kvartal 2005 Ekstrakostnader knyttet til avvikling av godsvirksomhet Fortsatt bra lønnsomhet, samordningstiltak gir effekt Presentation titlepresentasjon Hurtigruten Side 16

17 Øvrig virksomhet Proforma Øvrig virksomhet 4. kvartal 4. kvartal Året Året (NOK 1 000) Salgsinntekter Kontraktsinntekter Sum driftsinntekter Personalkostnader Bunkers Andre driftskostnader Andre tap/(gevinster) - netto og Andre inntekter Sum driftskostnader EBITDA Gjennomført nedbemanning og samordning gir effekt Utleie av MS Jupiter bidrar positivt i 2006 skipet solgt (1.kv. 2007) Området preget av engangsposter både i 2006 og 2005 Årets resultat bedre enn normalnivå for området - konsernadministrasjon/konserninterne selskaper Presentation titlepresentasjon Hurtigruten Side 17

18 03 Status Synergi- og forbedringsprogrammet Hurtigruten Group ASA - 4. kvartal 2006 Presentation titlepresentasjon Hurtigruten Side Page 18 18

19 Ambisjonene fordoblet til MNOK 240 Totalt Synergi og forbedringer MNOK 120 MNOK november kvartal 2006 Kostnader MNOK 64 Inntekter MNOK 50 Kostnader MNOK 130 Inntekter MNOK 90 Kostnader MNOK MNOK kvartal 2006 Totalt MNOK 240 Presentation titlepresentasjon Hurtigruten Side 19

20 Status pr. 4. kvartal - kostnadstiltak Prosjekter (Tall i MNOK) Opprinnelig målsetting totalt Revidert målsetting 2008 Opprinnelig målsetting 2006 Realisert besparelse 2006 Drivstoff Personal Driftseffektivisering Innkjøp Vedlikehold Effekten av overgang til annen bunkersolje (IF40) har økt som følge av større prisdifferanse mot tidligere kvalitet MSD Gjennomført nedbemanning i landorganisasjonen gir effekter og kostnader i denne forbindelse tatt Reduserte administrative kostnader knyttet til operasjonen i Antarktis Økt ambisjonen i kostnadsprogrammet bl.a. innenfor: Bedre havari-/vedlikeholdshåndtering innenfor Ferge/Hurtigbåt Optimalisert bruk av bunnstoff for å oppnå forbruksreduksjon bunkers 35,0 37,0 16,0 26,0 35,0 42,0 10,0 17,0 23,0 36,0 9,0 9,0 15,0 17,0 1,0 3,0 12,0 18,0 4,0 9,0 Kostnadsreduserende prosjekter 120,0 150,0 40,0 64,0 Presentation titlepresentasjon Hurtigruten Side 20

21 04 Utsiktene fremover Presentation titlepresentasjon Hurtigruten Side Page 21 21

22 Hurtigruten: Økt salg i skuldersesong svak start på sommersesongen 68% av totalt antall rundturer i 2006 booket pr Ingen økning i antall cruisedøgn booket pr vs Sterk vekst i UK (27%), USA (25%) og Sverige (43%) Tyskland (-8%) fortsetter nedgangen også i 2007 Utvikling i antall cruisedøgn booket pr vs : ANTALL CRUISEDØGN - RUNDTUR Q1 Q2 Q3 Q4 TOTALT Pr Pr % - endring 11,7 % 4,7 % -10,0 % 13,8 % 0,0 % Q1 Q2 Q3 Q4 TOTALT Totalt % booket av ,8 % 89,0 % 49,8 % 24,5 % 67,7 % Presentation titlepresentasjon Hurtigruten Side 22

23 Explorer cruise: Meget god bookingstart for MS Fram på Grønland Grønland Booket passasjerer ( cruisedøgn) tilsvarende 65% av kapasitet *) første sesong på Grønland Markedsfordeling; Tyskland (34%), Danmark (20%), Sveits (15%) og Norge (9%) Svalbard 34% økning i antall cruisebookinger på Svalbard Antarktis Våren 2007 preges av kanselleringer som følge av grunnstøting med MS Nordkapp Nedgang på 18% i antall passasjerer Tilfredsstillende forsikringsdekning Høst % økning *) 100% beregnes som 2 personer pr. lugar Presentation titlepresentasjon Hurtigruten Side 23

24 Agenda 2007 Fremgangen fortsetter fokus på drift, marked og produktutvikling Betydelig resultatforbedring Hurtigruten/Reiseliv God bookingutvikling USA og UK Meget god bookingstart for MS Fram på Grønland Moderat forbedring på Kollektivtrafikk Utfordringer i 2007 Negativ utvikling i Tyskland fortsetter i 2007 Uavklart effekt av forhandlinger med Staten om Hurtigruteavtalen Økt gjeld (MS Fram) og stigende rentenivå Emisjon i 2007 viktig og nødvendig Salg av MS Narvik og MS Jupiter (Q1 2007) Ambisjonen opprettholdes resultat i balanse i 2007 Presentation titlepresentasjon Hurtigruten Side 24

25 Presentation titlepresentasjon Hurtigruten Side 25

26 Hurtigruten Group Hurtigruten Group ASA Reiseliv/ Explorer Hurtigruten Kollektivtrafikk Øvrig Hurtigruten - en av Norges sterkeste merkevarer Ledende på opplevelsescruise i polare strøk Ledende aktør innen kollektivtransport i Nord-Norge Børsnotert aksjonærer Markedsverdi 20. febr. MNOK Omsetning (2006) MNOK Res.f.skatt (2006) MNOK ansatte 14 hurtigrute/cruiseskip passasjerer 12 i NOR, 2 i NIS senger 745 faste maritime årsverk ( NOR ), 450 sesongansatte, 111 lærlinger 36 ferger, 19 hurtigbåter passasjerer 490 maritime årsverk 300 busser Presentation titlepresentasjon Hurtigruten Side 26

27 Vedlegg: Oppdatert passasjerstatistikk Hurtigruten ANTALL CRUISEDØGN - RUNDTUR Q1 Q2 Q3 Q4 TOTALT Året Året % - endring 11,6 % -1,4 % 3,8 % 0,7 % 2,3 % SNITTPRIS CRUISEDØGN - RUNDTUR Q1 Q2 Q3 Q4 TOTALT Året Året % - endring -3,1 % 5,9 % 5,0 % 19,0 % 5,1 % ANTALL DISTANSEPASSASJERER Q1 Q2 Q3 Q4 TOTALT Året Året % - endring -4,3 % 10,9 % 2,6 % -2,5 % 2,8 % SNITTPRIS DISTANSEPASSASJERER Q1 Q2 Q3 Q4 TOTALT Året Året % - endring 7,3 % -3,1 % -6,3 % 6,9 % -1,0 % Presentation titlepresentasjon Hurtigruten Side 27