Using an full-image slide With or without a subtitle. HURTIGRUTEN GROUP ASA Delårsrapport for 2. kvartal Presentasjon 29.

Transkript

1 Using an full-image slide With or without a subtitle HURTIGRUTEN GROUP ASA Delårsrapport for 2. kvartal 2006 Presentasjon 29. august 2006 Presentasjon Hurtigruten Side 1

2 Hurtigruten Group Hurtigruten Group ASA Hurtigruten Reiseliv/Explorer Kollektivtrafikk Øvrig Hurtigruten Group er et ledende norsk reiselivs- og kollektivtransportselskap med hovedbase i Nord-Norge Fire milliarder kroner i omsetning ansatte Hovedaktivitet i Norge og med virksomhet i Europa, USA og Sør-Amerika En spydspiss innen reiseliv i Norge Hurtigruten - en av Norges sterkeste merkevarer Ledende på opplevelsescruise til polare strøk Ledende aktør innen kollektivtransport i Nord-Norge Presentasjon Hurtigruten Side 2

3 01 HOVEDTREKK 2. KVARTAL 2006 Presentasjon Hurtigruten Side 3

4 Viktige grep tatt Omfattende snuoperasjon gjennomføres med stor kraft Driftsresultatet (EBIT) på linje med fjoråret, og noe bedre enn interne planer Ny finansieringsavtale gir finansiell forutsigbarhet og danner et godt fundament for en vellykket snuoperasjon Hurtigrutens rammebetingelser høyt på den offentlige agenda Grunnlaget er lagt for vesentlige forbedringer i 3. kvartal og spesielt 4. kvartal. Presentasjon Hurtigruten Side 4

5 Omfattende snuoperasjon gjennomføres med stor kraft PLUSS 07 i rute Synergi - og forbedringsprogrammet begynner å gi effekt Ny organisasjon på plass mer effektiv og driftsfokusert Forbedringer der behovet er størst Økt satsning på produkt- og markedsutvikling gir resultater i Hurtigruten Stor passasjervekst i Chile/Antarktis for 2006/2007 sesongen Bedre utnyttelse av flåten Presentasjon Hurtigruten Side 5

6 EBIT på linje med fjoråret og bedre enn interne planer EBIT (driftsresultat) MNOK 119,5 (MNOK 120,5) Hurtigruten fremgang til tross for negativ effekt av streiken (MNOK 12-15) EBITDA MNOK 18 bedre enn 2005 Vekst i passasjerinntekter, ombordsalg og bidrag fra egne salgskontorer mer enn oppveier svikt i det tyske markedet Reiseliv/explorer cruise - svakere som følge av høye kostnader i Chile/Antarktis Fortsatt sterke resultater på Svalbard både for hotellene og cruisevirksomheten Øvrig reiseliv samlet som i fjor Kollektivtrafikk svakere, som forventet Ferger/hurtigbåter negativt påvirket av årets avtale med Statens Vegvesen Buss fortsatt gode resultater Øvrig virksomhet fortsetter fremgangen fra 1. kvartal Høy oljepris påvirker alle forretningsområder drivstoffskostnadene MNOK 14 høyere enn i 2. kvartal 2005 Presentasjon Hurtigruten Side 6

7 Ny finansieringsavtale - MNOK Hurtigruten Group har tatt initiativ til refinansiering av hurtigrutegjelden i en ny lånefasilitet på MNOK Finansiell forutsigbarhet og godt fundament for en vellykket snuoperasjon Eksisterende lånegivere og nye banker deltar Lånevilkår tilpasset balansen til det fusjonerte selskapet og pågående snuoperasjon Avdragsfrihet i 15 måneder effekt MNOK 250 Konkurransedyktige betingelser Styret skal foreslå emisjon på minst MNOK 300 for selskapets generalforsamling med innbetaling innen Presentasjon Hurtigruten Side 7

8 Hurtigrutens rammebetingelser høyt på den offentlige agenda Omfattende arbeid for å sikre nettolønn for Hurtigruten Hurtigruten kvalifiserer for nettolønn i henhold til dagens forskrifter Konkurranseutsatt Tjenestekjøp - ikke offentlig støtte Ikke i strid med ESA s regelverk Effekten av nettolønn anslått til MNOK Presentasjon Hurtigruten Side 8

9 Grunnlaget er lagt for vesentlige forbedringer i 3. kvartal og spesielt 4. kvartal Hurtigruten EBITDA forbedring Hurtigruteavtalen MNOK 20 Leieinntekter hurtigruteskip (Statoil/Hydro) MNOK 20 Driftsforbedringer (som 2. kvartal) MNOK 15 Reiseliv/explorer cruise Chile/Antarktis MNOK flere passasjerer solgt Internasjonal besetning Ekstraordinære poster forbedring fra 2005 MNOK 60 Fremgang for Øvrig virksomhet oppveier fortsatt svikt på Kollektivtrafikk Negativ effekt av fortsatt høy oljepris i forhold til 2005 Et langt skritt mot et resultat i balanse i 2007 Presentasjon Hurtigruten Side 9

10 02 REGNSKAP 2. KVARTAL 2006 Presentasjon Hurtigruten Side 10

11 Segmentinformasjon Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) Proforma 2. kvartal 2. kvartal Hittil i år Hittil i år Året (NOK 1 000) Hurtigruten Reiseliv Kollektivtrafikk Annen virksomhet Sum EBITDA Avskrivninger EBIT Netto finansposter Resultat før skatt for videreført virksomhet Presentasjon Hurtigruten Side 11

12 Hurtigruten Group ASA Resultatregnskap IFRS proforma Hurtigruten Group ASA - proforma 2. kvartal 2. kvartal Hittil i år Hittil i år Året (NOK 1 000) Salgsinntekter Kontraktsinntekter Sum driftsinntekter Personalkostnader Andre driftskostnader Andre tap/(gevinster) - netto og Andre inntekter Sum driftskostnader EBITDA Avskrivninger og nedskrivninger EBIT Netto finansposter Resultat før skatt for videreført virksomhet Skatt for videreført virksomhet Resultat for videreført virksomhet Resultat før skatt for ikke videreført virksomhet Skatt for ikke videreført virksomhet Resultat for perioden Presentasjon Hurtigruten Side 12

13 Hurtigruten Group ASA Resultatregnskap IFRS formelt Hurtigruten Group ASA 2. kvartal 2. kvartal Hittil i år Hittil i år Året (NOK 1 000) Salgsinntekter Kontraktsinntekter Sum driftsinntekter Personalkostnader Andre driftskostnader Andre tap/(gevinster) - netto og Andre inntekter Sum driftskostnader EBITDA Avskrivninger og nedskrivninger EBIT Netto finansposter Resultat før skatt for videreført virksomhet Skatt for videreført virksomhet Resultat for videreført virksomhet Resultat før skatt for ikke videreført virksomhet Skatt for ikke videreført virksomhet Resultat for perioden Presentasjon Hurtigruten Side 13

14 Hurtigruten Group ASA Balanse (IFRS) proforma (NOK 1 000) Eiendeler Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital og gjeld Innskutt og opptjent egenkapital Minoritetsinteresser Sum egenkapital Avsetning for forpliktelser Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld Kontantbeholdning MNOK ubenyttet trekkrett MNOK 155 Soliditet 23,4% (22,3% eksklusive konvertibelt obligasjonslån) Skattesak ifm. Nor-Cargo salget hensyntatt, anke vurderes Presentasjon Hurtigruten Side 14

15 Forretningsområde Hurtigruten Lonely Planet kåring positivt i forhold til nye og yngre målgrupper Første deltagelse i Norsk Kundebarometer ga en solid 3. plass blant 150 bedrifter! 81% tilfreds etter en reise med Hurtigruten Hurtigruten er av Lonely Planet kåret til Verdens Beste Båtreise, desember Egne kundetilfredshetsmålinger understreker dette bildet 95% tilfreds 98% vil anbefale en reise med Hurtigruten til andre 79% vil reise igjen 87% er tilfreds med våre utflukter Ekstremt bra resultat for Hurtigruten og et sterkt uttrykk for gjenkjøp sier Pål Silseth, prosjektleder Norsk Kundebarometer. Presentasjon Hurtigruten Side 15

16 Forretningsområde Hurtigruten Hurtigruten 2. kvartal 2. kvartal Hittil i år Hittil i år Året (NOK 1 000) Salgsinntekter Kontraktsinntekter Sum driftsinntekter Personalkostnader Bunkers Andre driftskostnader Andre tap/(gevinster) - netto og Andre inntekter Sum driftskostnader EBITDA Forbedring i rundreiseinntekter, distanseinntekter og ombordsalg i forhold til 2005 Økt bidrag fra egne salgskontorer Bunkerskostnadene er MNOK 6 høyere enn 2. kvartal 2005 MNOK i negativ effekt av streik EBITDA forbedring på 11% sammenlignet med 2. kvartal 2005 Presentasjon Hurtigruten Side 16

17 Hurtigruten volum/pris 2. kvartal RUNDREISE 2. kvartal kvartal 2005 Endring I % Hittil i 2006 ihittil i 2005 Endring I % Antall cruisedøgn (2 260) -1,1 % ,9 % Snittpris pr cruisedøgn 1) ,5 % ,8 % DISTANSE 2. kvartal kvartal 2005 Endring I % Hittil i 2006 ihittil i 2005 Endring I % Antall passasjerer ,2 % ,9 % Snittpris pr. passasjer 2) ,9 % (17) -2,6 % 1) Passasjerinntekter inkludert kost rundreisepassasjerer/antall cruisedøgn 2) Passasjerinntekter (reise og lugar) distansepassasjerer/antall distansepassasjerer Svikten i rundreise hovedsakelig i juni måned fra Tyskland Størst vekst fra Frankrike, og Skandinavia i kvartalet God prisutvikling både på rundreise og distanse i kvartalet 1,8 % vekst i antall rundreisepassasjerer for % vekst i booking for september Vekst i distansetrafikken etter flere år med nedgang Presentasjon Hurtigruten Side 17

18 Fremgang på tross av svikt i Tyskland (rundreise) Marked Antall bookinger pr % vis endring Andel marked Tyskland ,5 % 46 % Norge ,3 % 16 % England ,5 % 9 % USA ,9 % 8 % Frankrike ,3 % 5 % Danmark ,2 % 4 % Sveits ,2 % 2 % Sverige ,6 % 3 % BeNeLux ,2 % 3 % Øvrige ,4 % 5 % Sum ,8 % 100 % Presentasjon Hurtigruten Side 18

19 Forretningsområde Reiseliv Proforma Reiseliv 2. kvartal 2. kvartal Hittil i år Hittil i år Året (NOK 1 000) Salgsinntekter Kontraktsinntekter Sum driftsinntekter Personalkostnader Bunkers Andre driftskostnader Andre tap/(gevinster) - netto og Andre inntekter Sum driftskostnader EBITDA Svalbard mot ny rekordsesong Negativ effekt fra Chile/Antarktis grunnet høyere kostnader Svakt resultat på Lofoten cruise som vil utgå etter avslutning av årets sesong Øvrig reiseliv som forventet Presentasjon Hurtigruten Side 19

20 Reiseliv resultatområder Proforma EBITDA 2. kvartal 2. kvartal Hittil Hittil Avvik Avvik Chile/Antarktis Svalbard Øvrig reiseliv SUM REISELIV Chile/Antarktis: Økte kostnader blant annet som følge av større belasting ved reposisjonering av 2 kontra 1 skip Økte bunkerskostnader utover kapasitetsøkningen påvirker kostnadssiden Svalbard: God omsetningsutvikling både på hotell og cruise Øvrig Reiseliv Godt resultat innenfor reisebyråvirksomheten Presentasjon Hurtigruten Side 20

21 Sterk vekst i booking for Chile/Antarktis CHILE/ANTARKTIS 2006/ bookinger pr vs Salg pr Salg pr ,2% - 6,2% Høstsesong 2006 Vårsesong 2007 Presentasjon Hurtigruten Side 21

22 Sterk cruisesesong på Svalbard SVALBARD - CRUISE - sesongen 2005 vs sesongen % + 33 % Expendition Cruise (MS Polar Star) Adventure Cruise (MS Nordstjernen) Presentasjon Hurtigruten Side 22

23 Forretningsområde Kollektivtrafikk Proforma Kollektivtrafikk 2. kvartal 2. kvartal Hittil i år Hittil i år Året (NOK 1 000) Salgsinntekter Kontraktsinntekter Sum driftsinntekter Personalkostnader Bunkers / Drivstoff og olje Andre driftskostnader Andre tap/(gevinster) - netto og Andre inntekter Sum driftskostnader EBITDA Lavere driftsinntekter og driftskostnader grunnet salg av Skjønhaug Godsruter AS Bunkerskostnadene økt med MNOK 6 i forhold til 2. kvartal 2005 Presentasjon Hurtigruten Side 23

24 Kollektivtrafikk - resultatområder Proforma EBITDA 2. kvartal 2. kvartal Hittil Hittil Avvik Avvik Ferge/Hurtigbåt Buss SUM KOLLEKTIVTRAFIKK Ferge/Hurtigbåt: Buss: Svakt forhandlingsresultat på riksvegfergedriften Betydelig økning i bunkerskostnader MNOK 5,0 - kun delvis kompensert i avtaleverket Integrasjon og effektivisering av bussvirksomheten - godt resultat opprettholdt God kostnadsutvikling på viktige områder Restruktureringskostnader i forbindelse med avvikling av godsvirksomheten Presentasjon Hurtigruten Side 24

25 Øvrig virksomhet Proforma Annen virksomhet 2. kvartal 2. kvartal Hittil i år Hittil i år Året (NOK 1 000) Salgsinntekter Kontraktsinntekter Sum driftsinntekter Personalkostnader Bunkers Andre driftskostnader Andre tap/(gevinster) - netto og Andre inntekter Sum driftskostnader EBITDA Oppløst avsetning (MNOK 7,0) i forbindelse med skattesak Nor Cargo Positivt bidrag fra utleie av skip til Statoil på Melkøya Begrenset effekt av bemanningsreduksjoner effekt i 3. og 4.kvartal Presentasjon Hurtigruten Side 25

26 03 STATUS SYNERGI- OG FORBEDRINGSPROGRAMMET Presentasjon Hurtigruten Side 26

27 MNOK 200 i årlig forbedring fra og med 2008 Inntekter Synergi og forbedringer Kostnader Inntekter 30 MNOK Kostnader 120 MNOK 80 MNOK Kostnader 120 MNOK Synergi og forbedring 200 MNOK 40 MNOK AKK TOTALT Presentasjon Hurtigruten Side 27

28 Fokus på kostnadsreduserende tiltak Total synergi- og forbedringsmålsetning Inntekter 80 MNOK Kostnadsreduserende prosjekter Drivstoff 35 Personal Kostnader 120 MNOK Kostnader 120 MNOK Driftseffektivisering Innkjøp Vedlikehold AKK AKK Presentasjon Hurtigruten Side 28

29 Status pr. 2. kvartal - kostnadstiltak Prosjekter (Tall i MNOK) Opprinnelig målsetning totalt pr. år Opprinnelig målsetning 2006 Prognose pr for 2006 Realisert besparelse 2006 Drivstoff 35,0 16,0 14,1 0,2 Personal 35,0 10,0 14,3 5,6 Driftseffektivisering 23,0 9,0 9,5 5,7 Innkjøp 15,0 1,0 1,0 3,2 Vedlikehold 12,0 4,0 5,1 0,5 Kostnadsreduserende prosjekter 120,0 40,0 44,0 15,2 Driftseffektivisering Personalkostnader Chile/Antarktis cruise reduseres med MNOK 5 ved større andel utenlandsk mannskap Effektivisering av markedsaktiviteter fra de to tidligere rederiene MNOK 4 Personal Eliminering av overlappende funksjoner - 1. halvår MNOK 6, MNOK 14 i 2006 Drivstoff Overgang til annen bunkersolje (IF40) samt forbruksreduserende tiltak 1.halvår MNOK 6, MNOK 14 i 2006 Presentasjon Hurtigruten Side 29

30 04 EXPLORER CRUISE ET ATTRAKTIVT FORRETNINGSOMRÅDE I VEKST Presentasjon Hurtigruten Side Page 30 30

31 Explorer cruise Temarelatert cruise Marked med stort vekstpotensial Målgruppe med sterk kjøpekraft Reiselivsindustrien har en årlig vekst på 4 %, mens det temarelaterte segmentet vokser med mer enn 10% Hurtigrutens profil er skreddersydd for dette segmentet - kultur, storslåtte naturopplevelser og nærhet til elementene eksepsjonelt ekte MS Fram, spesialdesignet Explorer skip, leveres i april 2007 Presentasjon Hurtigruten Side 31

32 Hurtigruten Group - godt posisjonert for vekst Spitsbergen MV Polar Star Grønland Veksttakt Chile/ Antarktis Spitsbergen MS Nordstjernen Hurtigruten Vinter Hurtigruten Sommer Grad av explorer/expedition Presentasjon Hurtigruten Side 32

33 Stort utviklingspotensial Ledende explorer-aktør i polare farvann Sterk posisjon både i Arktis og Antarktis Verdens største flåte av cruisefartøy for polare farvann. MS Fram som spydspiss passasjerer CH/A, Svalbard og Grønland i 2007 MS Fram og MS Nordnorge i helårig explorer cruise f.o.m NIS registrert/ økt andel utenlandsk mannskap Konkurransesituasjon Mange, men forholdsvis små aktører Lønnsomhetspotensial Sterk vekst Effektiv utnyttelse av flåten Vesentlig økt inntjening Presentasjon Hurtigruten Side 33

34 Explorer cruise Antarktis og Spitsbergen Chile/Antarktis sesong 2006/2007 Forventet nivå passasjerer Total markedsfordeling Antarctica Chile/Antarktis 2006/ passasjerer MS Nordnorge og MS Nordkapp Priser fra ca kr til kr Medium explorer Deep experience Medium explorer Classic cruise Spitsbergen sesong passasjerer MS Nordstjernen Priser fra kr til kr Total markedsfordeling Spitsbergen Spitsbergen passengers Medium explorer MV Polar Star Deep experience Medium explorer Classic cruise Day cruise Priser fra kr opp til kr Deep experience Presentasjon Hurtigruten Side 34

35 I FRAMS kjølvann MS FRAM Grønland fra sommer 2007 Explorer Cruise Thule 80 Chile/Antarktis fra høst 2007 Explorer Cruise Sørlige polarsirkel 66 Pol til Pol En spennende reise fra pol til pol Seilingsplan under utarbeidelse FRAM Fram ekspedisjon, Nordpolen ledet av Fridtjof Nansen Fram ekspedisjon, Grønland & Arktisk-Canada ledet av Otto Sverdrup Polare studier - utforskning Arktisk-Canada Fram ekspedisjon, Sørpolen ledet av Roald Amundsen Sydpolen 14. des 1911 Presentasjon Hurtigruten Side 35

36 MS FRAM Verft, investering og klasse Bygges av Fincantieri, Italia Investering MNOK 600 Klasse: Isklasse 1B/1A for baug Tidsplan Kjølstrekk 21. august 2006 Sjøsetting november 2006 Levering april 2007 Dåp mai 2007 Presentasjon Hurtigruten Side 36

37 MS FRAM Fasiliteter 8 dekk Konferansefasiliteter 250 personer Utsiktssalong og passasjerbro Restaurant, bistro og lobby Treningssenter, sauna & boblebad Fasiliteter for polarsirkelbåter Arkitekt Arne Johansen, Norge Lugar og passasjerkapasitet 136 Lugarer 39 suite kategori 318 senger Internasjonalt sertifikat 400 passasjerer Norsk sertifikat 500 passasjerer Størrelse og fart tonn Lengde: 114 meter/bredde: 20.2 meter Maks fart: 16 knop Presentasjon Hurtigruten Side 37

38 MS Fram to be launched in 2007 Nytt MNOK produkt 600 fra beds Tailormade for explorer Tre ulike cruise cruise NIS flag Greenland in summer Disko Bay og Thule, to-ukers cruise i passengers august/september first season Sør Positive Grønland, cash mai og flow september Antarctica in winter Disko Bay, ukes cruise fra juni til august Positiv kontantinntjening fra første år Produkt lansert i markedet Etablert eget kontor i Nuuk Mål 2007; passasjerer Presentasjon /08/2006 Hurtigruten Side Page 38

39 05 OPPSUMMERING Hurtigruten Hurtigruten Group Group ASA ASA kvartal kvartal Presentasjon Presentasjon Hurtigruten Side Page 39 39

40 Viktige grep tatt Ny finansieringsavtale - forutsigbarhet og godt fundament for en vellykket snuoperasjon Driftsresultatet (EBIT) noe bedre enn første halvår i fjor, og bedre enn interne planer Vesentlig resultatforbedring sikret for 2. halvår forbedringer der behovet er størst Hurtigruten og Chile/Antarktis Explorerområdet posisjonert for vekst og god fremtidig inntjening PLUSS 07 og synergiprogram godt i gang et langt skritt mot et resultat i balanse i 2007 Presentasjon Hurtigruten Side 40