5A Utvalgte revisjonsspørsmål. Statsautorisert revisor Roger Kjelløkken, PwC

Transkript

1 5A Utvalgte revisjonsspørsmål Statsautorisert revisor Roger Kjelløkken, PwC Oslo 24. og 25. november 2014

2 UTVALGTE REVISJONSSPØRSMÅL Statsautorisert revisor Roger Kjelløkken, PwC Den norske Revisorforening Dagens agenda Revisjonsfaglige sider i tilknytning til fortsatt driftvurderinger Fastsettelse av vesentlighet Revisjon av misligheter når det er risiko for overstyring av kontroller Revisjon av misligheter når presumpsjonen for misligheter i inntekter ikke kan tilbakevises Utvalgte Revisjonsspørsmål Side 2 2

3 Styret og forsvarlig EK og likviditet 3-4. Krav om forsvarlig egenkapital og likviditet Selskapet skal til enhver tid ha en egenkapital og en likviditet som er forsvarlig ut fra risikoen ved og omfanget av virksomheten i selskapet. Utvalgte Revisjonsspørsmål Side 3 Styret og forsvarlig EK og likviditet Styrets vurderinger <> FD vurderinger Forsvarlig likviditet Budsjetter Samlet netto inntjening Låneforfall Rentebetalinger Avtalt salg av eiendeler Avtalt innbetaling av ny EK Avtale om nye lån Forsvarlig egenkapital Reell egenkapital Verdivurderinger begrunner merverdi Ved tvil brukes balanseførte verdier jf. Mindreverdier? (GW, FOU, Uts.sk.) Uavklart garantiansvar Ansvarlige lån Eksterne lån med gunstige betingelser Avtalt innbetaling av ny EK Garanti fra aksjonærer Forsikringer Forventede lovkrav om økt EK 4 3

4 Styrets handleplikt 3-5. Handleplikt ved tap av egenkapital (1) Hvis det må antas at egenkapitalen er lavere enn forsvarlig ut fra risikoen ved og omfanget av virksomheten i selskapet, skal styret straks behandle saken. Det samme gjelder hvis det må antas at selskapets egenkapital er blitt mindre enn halvparten av aksjekapitalen. Utvalgte Revisjonsspørsmål Side 5 Styrets handleplikt 3-5. Handleplikt ved tap av egenkapital (forts) Styret skal innen rimelig tid innkalle generalforsamlingen og gi den en redegjørelse for selskapets økonomiske stilling. Dersom selskapet ikke har en forsvarlig egenkapital i samsvar med 3-4, skal styret på generalforsamlingen foreslå tiltak for å rette på dette. (2) Hvis styret ikke finner grunnlag for å foreslå tiltak som nevnt i første ledd fjerde punktum, eller slike tiltak ikke lar seg gjennomføre, skal det foreslå selskapet oppløst. Utvalgte Revisjonsspørsmål Side 6 4

5 Styrets dokumentasjon av handleplikten Styreprotokoll (1) Det skal føres protokoll over styrebehandlingen. Den skal minst angi tid og sted, deltakerne, behandlingsmåten og styrets beslutninger Styrets årsberetning Opplyse særskilt om forholdet dersom styrets handleplikt etter aksjelovgivningen har inntrådt. Opplyse om det er vurdert å treffe tiltak for å sikre fortsatt drift, eventuelt å oppløse selskapet. 7 Styrets dokumentasjon av FD RL og ASL ses i sammenheng Vurdere: RL 4-5 Fortsatt drift Årsregnskapet skal utarbeides under forutsetning om fortsatt drift så lenge det ikke er sannsynlig at virksomheten vil bli avviklet. Dokumentere: RL Årsberetningens innhold Bekrefte at forutsetningen om fortsatt drift er til stede. Ved tvil; redegjøre for usikkerheten. NRS 16 kap. 2.5 Plikten til å redegjøre utløses først når det foreligger konkrete forhold som kan sette foretakets videre drift i fare. Utvalgte Revisjonsspørsmål Side 8 5

6 Revisors vurderinger Fortsatt drift ISA 570 <> asl. 3-4 og 3-5 ISA (Se også lysbilde 4) Under gjennomføringen av risikovurderingshandlingene som kreves i ISA 315, skal revisor vurdere om det foreligger hendelser eller forhold som kan skape tvil av betydning om enhetens evne til fortsatt drift. Spørre om det er gjennomført en foreløpig vurdering Spørre om det foreligger noe som kan skape tvil av betydning om enhetens evne til fortsatt drift ISA (Se også lysbilde 4) Revisor skal evaluere ledelsens vurdering av enhetens evne til fortsatt drift. (Se lysbilde 5) Utvalgte Revisjonsspørsmål Side 9 Revisors vurderinger Ansvarsbetingende forhold Revl nr. 4, jf. 5-4 Nummerert brev Revisor skal i nummerert brev skriftlig påpeke..forhold som kan føre til ansvar for medlem av styret..overfor den revisjonspliktiges ledelse. Utvalgte Revisjonsspørsmål Side 10 6

7 Revisors vurderinger Ansvarsbetingende forhold Revl Merknad i revisjonsberetningen Dersom revisor ved sine undersøkelser har funnet at det foreligger forhold som kan føre til ansvar for medlem av styret, bedriftsforsamlingen, representantskapet eller daglig leder, skal det gjøres merknad om dette i revisjonsberetningen. Utvalgte Revisjonsspørsmål Side 11 Revisors vurderinger Fratredelse Revl Revisors rett og plikt til å si fra seg et revisoroppdrag Plikt... uten ugrunnet opphold når revisoren under sitt arbeid har avdekket og påpekt vesentlige brudd på lov og forskrifter som den revisjonspliktige er underlagt, og den revisjonspliktige ikke iverksetter nødvendige tiltak for å rette på forholdene. Utvalgte Revisjonsspørsmål Side 12 7

8 Revisors dokumentasjon ISA 570 Fortsatt drift har ikke egne dok.krav ISA 230 Revisjonsdokumentasjon Pkt.8: Revisor skal utarbeide revisjonsdokumentasjon på en slik måte at en erfaren revisor, som tidligere ikke har hatt tilknytning til revisjonsoppdraget, forstår vesentlige forhold som avdekkes under revisjonen, konklusjonene på dem, og viktige profesjonelle vurderinger som er foretatt for å komme frem til disse konklusjonene. Pkt. 10: diskusjoner av vesentlige forhold med ledelsen, styret.herunder arten av vesentlige forhold som ble diskutert, og når og med hvem diskusjonene fant sted. Utvalgte Revisjonsspørsmål Side 13 Revisors vurderinger Oppsummering Har du påpekt ansvarsbetingende forhold i nummerert brev og i revisjonsberetning vurder å fratre 3-4 vurderinger er ikke gjort 3-5 handleplikt ikke overholdt 3-5 handleplikt overholdt, men tiltakene er for svake Har du påpekt FD usikkerhet i revisjonsberetningen, og dette har sammenheng med forholdene foran, vurder også å fratre. Utvalgte Revisjonsspørsmål Side 14 8

9 Oversikt over revisjonsberetninger med avvik på Oslo Børs Revisor Antall beretninger med presisering 13 {12} [11] (10) Antall beretninger med Forbehold 13 {12} [11] (10) Tema for beretninger med presisering 3 {3} [2] (1) 1 3 FD{3 hvorav 1 FD} Andre [FD ] BDO 2 {2} [1] (1) FD {FD} [FD] (FD) Deloitte 0 {1} [2] (3) {FD} [FD] ( 2 FD) Tema for beretninger med forbehold Revisor kan ikke uttale seg om regnskapet EY 9 {6} [13] (8) (2) 8 FD, 1 ny beretn {5 FD 1 Butf}, [12 FD 1 Butf] ( ) 2 {4} [1] (1) [1] 2 FD {2 FD 2 annet} [FD] [Revisor kan ikke utale seg om regnskapet] KPMG PwC 3 {4} [4] (3) [1] 1 FD, 1 finansiering i datterselskap, 1sml tall revidert av andre{fd} [FD] [Forbehold: Revisor har ikke tilstrekkelig grunnlag til utale seg om transaksjoner med nærstående } Sum 19 {20} [23] (17) [2] (2) PwC Utvalgte Revisjonsspørsmål 15 FASTSETTELSE AV VESENTLIGHET Den norske Revisorforening 9

10 Vesentlighet for regnskapet Feil anses å være vesentlige dersom de med rimelighet kan forventes å påvirke beslutninger brukerne tar på basis av regnskapet. Vesentlighet er det høyeste beløpet revisor tror regnskapet kan være feil med uten at brukerne reagerer Utvalgte Revisjonsspørsmål Side 17 Vesentlighet for regnskapet ISA Revisors fastsettelse av vesentlighet er gjenstand for profesjonelt skjønn og påvirkes av revisors oppfatning av hvilke behov for finansiell informasjon brukerne av regnskapet har. ISA 320.A3 Det anvendes ofte en prosent på en valgt referanseverdi (benchmark) som utgangspunkt for å fastsette vesentlighet for regnskapet totalt sett. Utvalgte Revisjonsspørsmål Side 18 10

11 Vesentlighet for regnskapet ISA 320.A4 Eksempler på referanseverdier: resultat før skatt, samlede inntekter, bruttofortjeneste og samlede kostnader, samlet egenkapital eller verdi av nettoeiendeler. Resultat før skatt for videreført virksomhet blir ofte brukt for kommersielle enheter. Når fortjenesten før skatt for videreført virksomhet er volatil, kan andre referanseverdier være mer hensiktsmessige, som for eksempel bruttofortjeneste eller samlede inntekter. Utvalgte Revisjonsspørsmål Side 19 Vesentlighet for regnskapet Kilde: Eilfsen, Messier 2014: Materiality guidanve of the major public accounting firms Firma Referanseverdi i % Res før skatt Res etter skatt 20 EBITDA 2,5-3 2,5-3, Br.fortjeneste 1-2 Cash Flow drift 3-5 Sum omsetning 0,5-1, ,5-2 0,5-1 0, ,5-1 0,8-5 Totale kostn. 0,5-2 Netto eiendeler , Sum eiendeler 0,5-1, ,5-2 0,5-1 0,25-, Egenkapital Utvalgte Revisjonsspørsmål Side 20 11

12 Vesentlighet for regnskapet Fremgangsmåte 1) Finn relevant referanseverdi/benchmark Hva er ledelsen og styret opptatt av? Hva legges det vekt på i intern- og eksternrapporteringen? 2) Dokumenter hva du legger vekt på 3) Vurder hvor du er i intervallet Er foretaket av allmenn interesse? Antall regnskapsbrukere Størrelsen på ekstern gjeld Sensitive lånebetingelser Konsernintern finansiering er sikret Utvalgte Revisjonsspørsmål Side 21 Vesentlighet for regnskapet Eksempler Resultat før skatt er ikke relevant Selskapet er en lavmargin business Konsernets varer selges/produsere i Norge og selges med en liten mark-up Eiendomsselskaper og rederier Er sum eiendeler automatisk riktig? Bank og forsikring Er sum eiendeler automatisk riktig? Datterselskaper i konsern Management fee, internprising i konsern, finansiering fra konsern, hvor er eiernes fokus Få brukere Utvalgte Revisjonsspørsmål Side 22 12

13 Vesentlighet for regnskapet Eksempler Resultat før skatt er en volatil størrelse Selskapet er i vekst. Selskapet er kommet i økonomiske problemer Kan en normalisering begrunnes? Bruk 3 5 år. Små selskaper - legge tilbake eierkostnader Management fee Rente til konsernselskap Andre eierdrevne kostnader Engangshendelser Er det greit og bevege seg utenfor intervallene? Er det retningslinjer for konsultasjon (ISQC 1.34) Utvalgte Revisjonsspørsmål Side 23 MISLIGHETER Ved overstyring av kontroller Den norske Revisorforening 13

14 Misligheter Ved overstyring av kontroller ISA : Uavhengig av revisors vurdering av risikoene for at ledelsen overstyrer kontroller, skal revisor teste hensiktsmessigheten av posteringer i hovedboken og andre justeringer som er foretatt ved utarbeidelsen av regnskapet ved å velge posteringer og andre justeringer som er foretatt ved slutten av en regnskapsperiode, og vurdere behovet for å teste posteringer og andre justeringer gjennom hele perioden Revisjonsteamet må definere hvilke posteringer som har forhøyet risiko og dokumentere hvordan disse er testet Ikke tilstrekkelig at du har vært innom mange posteringer underveis Utvalgte Revisjonsspørsmål Side 25 Misligheter Ved overstyring av kontroller Praktisk tilnærming - 4 steg: 1. Gjør deg kjent med hvordan posteringer gjøres, hvilke kontroller over posteringer som finnes, hvilke posteringer som gjøres til hvilke konti, etc. 2. Kontroller derfor fullstendighet av populasjon ved for eksempel å avstemme UB= IB, at alle bilag summeres til null, hovedbok mot årsregnskap, reskontroer mot hovedbok etc. Utvalgte Revisjonsspørsmål Side 26 14

15 Misligheter Ved overstyring av kontroller 3. Definer et utvalg fra populasjonen for testing (kriterier); eks: Største posteringer Uvanlige kontokombinasjoner Posteringer som er reversert i påfølgende periode Uvanlige intercompany /nærstående posteringer Posteringer som ikke stemmer med hvordan vi oppfatter foretaket Posteringer rett under en terskel Utvalgte Revisjonsspørsmål Side 27 Misligheter Ved overstyring av kontroller 3. Forts: Posteringer gjort på uvanlige tider Manuelle posteringer på kontoer hvor det normalt er automatiske posteringer Posteringer som forekommer i en uvanlig mengde ved periodeslutt Posteringer foretatt av ansatte som sjeldent bokfører 4. Foreta testingen Alle posteringer som tilfredsstiller kriteriene skal testes Trekk fra posteringer du allerede har sett på Tillatt å bruke accept/reject på store mengder posteringer hvor vi får en forklaring fra ledelsen Utvalgte Revisjonsspørsmål Side 28 15

16 MISLIGHETER Når presumpsjonen i inntekter ikke kan tilbakevises Den norske Revisorforening Mislighetspresumpsjonen ISA Ved identifisering og vurdering av risikoene for vesentlig feilinformasjon som skyldes misligheter, skal revisor ta utgangspunkt i antakelsen om at det foreligger risikoer for misligheter ved inntektsføring og vurdere hvilke typer inntekter, inntektstransaksjoner eller påstander som kan føre til slike risikoer. Utvalgte Revisjonsspørsmål Side 30 16

17 Mislighetspresumpsjonen Dokumentasjon ISA 240:47 Dersom revisor har konkludert med at antakelsen om at det foreligger en risiko for vesentlig feilinformasjon som skyldes misligheter knyttet til inntektsføring, ikke er en relevant omstendighet for oppdraget, skal revisor inkludere begrunnelsene for denne konklusjonen i revisjonsdokumentasjonen. Insentiver/press, holdninger/rettferdiggjørelser, muligheter Utvalgte Revisjonsspørsmål Side 31 Mislighetspresumpsjonen Eksempel Insentiver/press Ingen insentiver til overvurdering Insentiv til å unndra inntekt fra beskatning Mulighet Arbeidsdeling Eierleder aktiv i daglig drift, men ikke i regnskapsføring Holdninger Fokus på internkontroll og systemer Kan rettferdiggjøre å holde omsetning utenfor Konklusjon vurdering Presumpsjonen opprettholdes fullstendighet (C) Utvalgte Revisjonsspørsmål Side 32 17

18 Mislighetspresumpsjonen Spørsmål Vil mislighetspresumpsjonen i små virksomheter alltid knytte seg til fullstendighet og i store foretak, alltid til gyldighet? ISA 315.A111 Fullstendighet alle transaksjoner og hendelser som skulle ha vært registrert, er registrert Gyldighet registrerte transaksjoner og hendelser har forekommet og vedrører enheten Utvalgte Revisjonsspørsmål Side 33 Mislighetspresumpsjonen Fullstendighet og skatt Omsetning som holdes utenfor, er underslag fra virksomheten Revisjonshandlinger ISA Dersom revisor har funnet at en anslått risiko for vesentlig feilinformasjon på påstandsnivå er en særskilt risiko, skal revisor utføre substanshandlinger som er spesielt tilpasset denne risikoen. Når angrepsvinkelen til en særskilt risiko bare består av substanshandlinger, skal disse kontrollene omfatte detaljtester. Utvalgte Revisjonsspørsmål Side 34 18

19 Mislighetspresumpsjonen Revisjonshandlinger fullstendighet Analytiske substanshandlinger knyttet til inntekter på detaljnivå Innhente bekreftelse fra kunder om relevante kontraktsvilkår og fraværet av sideavtaler Være til stede på varelageret og observere og teste om normale rutiner følges Analysere svinn på varelager Undersøke dokumentasjonen for reduksjoner på varelager Innhente bekreftelse fra kunder på omsetning Utvalgte Revisjonsspørsmål Side 35 Mislighetspresumpsjonen Revisjonshandlinger Cut-off Forespørsler rettet mot varesalg ved periodeslutt og kjennskap til uvanlige vilkår Være til stede på varelager ved periodeslutt og observere For de tilfellene der inntektstransaksjoner initieres, behandles og registreres elektronisk, teste kontroller for å fastslå hvorvidt de sikrer at registrerte inntektstransaksjoner har forekommet og er riktig registrert Analysere salgsrabatter og returnerte varer for uvanlige mønstre eller trender Utvalgte Revisjonsspørsmål Side 36 19

20 Mislighetspresumpsjonen Omsetning og varekost som holdes utenfor, er en annen virksomhet enn den vi reviderer Indikasjoner Virksomheten går dårlig, men de ansatte jobber 12 timer i døgnet Eier låner penger til virksomheten Mange private kunder Utvalgte Revisjonsspørsmål Side 37 SPØRSMÅL? Den norske Revisorforening 20