Høydepunkter Q1/2012

Transkript

1

2 2 /14 Høydepunkter Q1/2012 Omsetning MNOK 119,2 (100,5) i Q1, en økning på 19 %. EBITDA MNOK 9,4 (7,3) i Q1, en økning på 29 %. EBITDA margin 7,9 % i Q1, opp fra 7,3 %. EBIT MNOK 5,0 (3,5) i Q1, en økning på 43 %. EBIT margin 4,2 % i Q1, opp fra 3,5 %. Netto kontantstrøm fra driften på MNOK 6,8 i Q1. Økt kapasitetsutnyttelse og kostnadstilpasninger forbedrer resultatet i henhold til plan. Større kundeforhold øker konsernets forutsigbarhet, effektivitet og skalerbarhet. Gode markedsutsikter i Norden. NØKKELTALL endring 2011 Beløp i MNOK % 1-12 Driftsinntekter % Dekningsbidrag % EBITDA % 14.6 EBITDA margin 7.9 % 7.3 % 3.4 % EBIT % -2 EBIT margin 4.2 % 3.5 % -0.4 % Ordinært resultat før skattekostnad % -2.2 Periodens resultat % 0.6 Resultatmargin 2.9 % 2.6 % 0.1 % Resultat pr. aksje % 0.01 Utvannet resultat pr. aksje % 0.01 Netto operasjonell kontantstrøm Bankinnskudd Antall ansatte ved periodens slutt % 461

3 3 /14 Rapport for første kvartal FINANSIELLE FORHOLD Regnskapsprinsipper Delårsregnskapet for konsernet inkluderer Itera ASA med datterselskaper. Konsernet har ikke foretatt endringer i anvendte regnskapsprinsipper i Delårsregnskapet er avlagt i samsvar med IAS 34 som omhandler delårsregnskap og verdipapirhandelloven. Delårsregnskapet er ikke revidert og inneholder ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap. For ytterligere informasjon om regnskapsprinsipper vises det til Itera sin årsrapport for Tall oppgitt i parentes i denne rapporten gjelder første kvartal Driftsinntekter Konsernets driftsinntekter i første kvartal ble MNOK 119,2 (100,5) som tilsvarer en vekst på 19 prosent sammenlignet med samme periode i fjor. Dekningsbidrag 1 i ble i første kvartal MNOK 99,7 (84,3) som tilsvarer en vekst lik 18 prosent. Konsernet opplever en økning i driftsinntekter i alle datterselskaper og landområder. Itera har i kvartalet ikke opplevd unormale tidsforsinkelser eller kostnadsoverskridelser i sine leveranser. Driftskostnader Konsernets driftskostnader i første kvartal ble MNOK 114,1 (97,0). Dette tilsvarer en økning på 18 prosent. Varekostnader i første kvartal ble MNOK 19,3 (16,1). Varekostnader består i hovedsak av kjøp av tjenester fra underkonsulenter og kostnader knyttet til konsernets driftsvirksomhet og vil kunne variere vesentlig fra kvartal til kvartal. Personalkostnader i første kvartal er økt med 18 prosent til MNOK 78,0 i forhold til samme periode i fjor. Økningen skyldes i hovedsak flere ansatte. Personalkostnadene er på samme nivå som i fjerde kvartal i fjor. Andre driftskostnader i første kvartal ble MNOK 12,5 (11,2). Økningen er i stor grad relatert til konsernets vekst, herunder lokalkostnader. Sammenlignet med fjerde kvartal i fjor er driftskostnadene redusert med 13 prosent. Resultat Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) i første kvartal ble MNOK 9,4 (7,3). Dette gir en margin på 7,9 (7,3) prosent. Ordinære avskrivninger utgjorde i første kvartal MNOK 4,4 (3,8). Driftsresultat (EBIT) i første kvartal ble MNOK 5,0 (3,5). Dette gir en driftsmargin på 4,2 (3,5) prosent. Netto finansinntekter i første kvartal ble MNOK -0,2 (0,1). Endringen i forhold til tidligere skyldes etablering av leasing for driftsvirksomheten samt at konsernet har trukket mer på driftskreditten enn i tilsvarende periode i fjor. Resultat etter skattekostnad i første kvartal ble MNOK 3,5 (2,6). Estimert skattekostnad i første kvartal er MNOK 1,3 (1,0). Betalbar skatt i første kvartal utgjorde MNOK 0 (0). Konsernet har MNOK 15,5 i utsatt skattefordel, hvorav MNOK 13,0 er oppført i balansen. De utsatte skattefordelene vil bidra til at konsernet ikke vil betale skatt før i Kontantstrøm, likviditet og soliditet Kontantstrømmen fra driften var MNOK 6,8 (6,6) i første kvartal. Kontantstrømmen påvirkes med MNOK -3 i første kvartal gjennom at prosjekter i arbeid øker, og MNOK -7 gjennom redusert leverandørgjeld. Kundefordringene er fortsatt høye, etter høy fakturering i mars som var den beste måneden i første kvartal. Andre tidsavgrensinger påvirket kontantstrømmen positivt med MNOK 8. Bankinnskudd utgjorde MNOK 24,6 (42,7) ved utgangen av kvartalet. Konsernet har en trekkfasilitet på MNOK 35. Konsernet har rentebærende gjeld knyttet til leasing. I forbindelse med sterk vekst i driftskontrakter i 2011 ble det etablert leasingavtaler som benyttes til å finansiere investeringene relatert til nye driftskontrakter. Itera har i første kvartal 2012 ikke kjøpt egne aksjer, i samme periode i fjor ble det kjøpt aksjer. Itera eide ved utgangen av kvartalet 0,8 millioner egne aksjer med en markedsverdi lik MNOK 1,9.

4 4 /14 Egenkapitalen ved utgangen av første kvartal utgjorde MNOK 72,1 (79,4). Dette tilsvarer en egenkapitalandel lik 40 (48) prosent. Investeringer Konsernets samlede investeringer i første kvartal var MNOK 2,6 (3,8). Investeringer i driftsvirksomheten er lavere enn i samme periode som i fjor og utgjorde MNOK 1,3 (2,3). Investeringer i immaterielle eiendeler (f.eks. software-as-a-service løsninger) er også noe lavere enn i samme periode i fjor og utgjorde MNOK 1,3 (1,5). VIRKSOMHETSMESSIGE FORHOLD Veksten fortsatte i første kvartal. De operasjonelle tilpasningene konsernet foretok i fjerde kvartal har begynt å vise effekt. Bedre kapasitetsutnyttelse og reduksjon i driftskostnader har gitt positiv effekt på konsernets resultat i årets første kvartal i henhold til plan. Konsernet har arbeidet målrettet i henhold til strategien mot et fokusert nordisk konsern, og orientert seg mot større langsiktige kundeforhold og leveranser der man utnytter hele bredden av konsernets helhetlige kompetansespekter. Organisasjon Konsernet hadde 453 ansatte ved utgangen av første kvartal, en nedgang på 8 ansatte fra utgangen av fjoråret. Nedgangen var planlagt, og forklares med normal turnover i kombinasjon med effekten av kapasitetsjusteringen som ble foretatt i fjerde kvartal. Medarbeidertilfredsheten er høy, og arbeidet for å holde den på et høyt nivå foregår kontinuerlig. Samtlige enheter i konsernet måler tilfredsheten jevnlig og deltar i nasjonale vurderinger for å kunne ha et nøytralt vurderingsgrunnlag. Resultatene viste en solid forbedring i alle deler av konsernet. Konsernet ser også resultater helt i toppen nasjonalt da det i løpet av første kvartal ble klart at datterselskapet Compendia har klatret fra femteplass i 2011 til andreplass i 2012 i kåringen av Norges Beste Arbeidsplasser. Vurderingen ble gjort på bakgrunn av de ansattes egne tilbakemeldinger samt en faglig og ekstern vurdering av selskapets praksis i forbindelse med organisasjonsrelaterte rutiner og ordninger. Andelen av Iteras kapasitet som er lokalisert nearshore øker, og utgjorde 16 (12) prosent ved utgangen av kvartalet. Markeds- og kundeutvikling Det nordiske markedet for IT-tjenester var fortsatt godt i første kvartal, med høy etterspørsel innenfor alle konsernets leveranseområder. Konsernet har en solid kundebase, der mer enn halvparten av inntektene kommer fra kunder med flere enn ansatte. Kundene tilbys full bredde av tjenester på tvers av enhetene i konsernet. Sammen danner disse en naturlig verdikjede som setter konsernet i stand til å være en strategisk rådgiver og leverandør som ivaretar hele IT-løsningens livsløp, og som tar ansvar for å sikre varig forretningsmessig verdi i kundens organisasjon. Større, langsiktige kundeforhold Itera fortsetter å forsterke og videreutvikle en solid portefølje av større, langsiktige kunderelasjoner der konsernet kan være en nær forretningspartner og bidra i kundenes strategiske utvikling. Effektene av en slik strategi gir bedre forutsigbarhet, effektivitet og skalerbarhet over tid. Stadig flere av kundene er kjøpere av hele Iteras tjenestespekter, fra rådgivning, konsepter og løsninger til systemutvikling, prosjektledelse, applikasjonsforvaltning og drift. Veksten knyttet til de 30 største kundene har utviklet seg svært positivt det siste året, med en vekst på 56 prosent siden første kvartal i I løpet av kvartalet er det inngått avtaler om leveranse av tjenester og prosjekter for både nye og eksisterende kunder, deriblant Lyse Energi, Gassco, NOKUT, Yara, Aktiv Kapital, AS Norsk Dental Depot (NDD), Multidata-Bluegarden, Centrica Energi og Silf Competence AB. Prosjektleveranser i tverrfaglige team Strategien innebærer at Itera benytter bredden av konsernets kompetansespekter i alle prosesser, fra salg til leveranse. Ved å belyse kundenes problemstillinger og målsettinger fra ulike faglige perspektiv oppstår gjerne innovative angrepsmåter og løsninger. Itera får tilbakemelding fra kundene om at en slik tverrfaglig tilnærming er en viktig differensiator i markedet. Nearshoring Itera opplever at stadig flere kunder viser interesse for leveransemodellen Itera tilbyr. I kombinasjon med lokale prosjektressurser benyttes ressurser fra konsernets nearshore virksomhet for å dekke kapasitets- og kompetansemessige behov og utfordringer i kundeprosjekter. Itera har implementert beste praksis rammeverk for datasikkerhet som av ekstern juridisk ekspertise vurderes som svært solid. Store, nordiske virksomheter som f.eks. Multidata- Bluegarden og Telenor benytter Iteras nearshore tjenester i dag.

5 5 /14 Risiko og usikkerhetsfaktorer Iteras virksomhet påvirkes av ulike forhold, hvor noen ligger innenfor selskapets kontroll mens andre ligger utenfor. Som et tjenesteselskap vil de forretningsmessige risiki være knyttet opp mot konkurranse og prispress, rekruttering, tap av nøkkelressurser, kundenes utvikling og tap på kundefordringer. Markedsmessig risiko inkluderer konjunktursvingninger. Finansiell risiko består av endringer i valutakurser, hovedsakelig på svenske og danske kroner, samt amerikanske dollar mot norske kroner. Videre vil endringer i rentenivå påvirke avkastningen på konsernets bankinnskudd og kostnader i forbindelse med leasing og trekk på driftskreditt. Utsikter Konsernet opplever god aktivitet i alle markeder der konsernet er representert. både i salgs- og leveranseprosesser. Konsernet vil fortsette å ta ut synergier innen relevante deler av virksomheten, og forventer at stadig større kundeforhold øker konsernets forutsigbarhet, effektivitet og skalerbarhet over tid. Selskapet er således godt posisjonert for lønnsom vekst. Generalforsamling Ordinær generalforsamling avholdes den 10. mai Neste rapportering Rapport for andre kvartal 2012 rapporteres og presenteres den 11. juli Strategien er godt forankret, og Itera opplever stadig flere positive effekter av å være et integrert konsern,

6 6 /14 Oppstilling av totalresultat endring 2011 Beløp i NOK % 1-12 Driftsinntekter % Driftskostnader Varekostnad % Personalkostnad % Avskrivning % Annen driftskostnad % Sum driftskostnader % Driftsresultat % Finansposter Annen finansinntekt % 862 Annen finanskostnad % Sum finansposter % -631 Ordinært resultat før skattekostnad % Skattekostnad % Periodens resultat % 616 Resultat pr. aksje % 0.01 Utvannet resultat pr. aksje % 0.01 Oppstilling andre inntekter og kostnader Omregningsdifferanser valuta % -209 Ikke realisert effekt på invest. i datterselskaper % 11 Periodens resultat % 616 Totalresultat % 418 Henføres til: Eiere i morselskapet % 418

7 7 /14 Oppstilling av finansiell stilling endring 2011 Beløp i NOK mar 31. mar % 31. des EIENDELER Anleggsmidler Utsatt skattefordel % Andre immaterielle eiendeler % Varige driftsmidler % Sum anleggsmidler % Omløpsmidler Prosjekter i arbeid % Kundefordringer % Andre kortsiktige fordringer % Bankinnskudd % Sum omløpsmidler % Sum eiendeler % EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Selskapskapital % Egne aksjer % -226 Annen egenkapital % Periodens resultat % 0 Sum egenkapital % Langsiktig gjeld Langsiktig rentebærende gjeld % Sum langsiktig gjeld % Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld % Betalbar skatt Skyldige offentlige avgifter % Annen kortsiktig gjeld % Sum kortsiktig gjeld % Sum gjeld % Sum egenkapital og gjeld %

8 8 /14 Kontantstrømoppstilling endring 2011 Beløp i NOK % Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Ordinært resultat før skattekostnad % Gevinst fra salg av datterselskap Betalte skatter 0 Avskrivninger % Endring i prosjekter i arbeid % Endring i kundefordringer % Endring i leverandørgjeld % Endring i andre tidsavgrensningsposter % Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter % Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kjøp av varige driftsmidler % Investering i immaterielle eiendeler % Netto salgssum fra salg datterselskap Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter % Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Kjøp av egne aksjer % -257 Opptak av gjeld Nedbetaling av gjeld Utbytte Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter % 176 Effekt av valutaendringer på kontanter % 95 Netto kontantstrøm % Bankinnskudd ved begynnelsen av perioden % Bankinnskudd ved periodens slutt %

9 9 /14 Oppstilling av endringer i egenkapital Innskutt Egne Omregnings- Annen Sum Beløp i NOK 1000 egenkapital aksjer differanser egenkapital egenkapital Egenkapital pr. 31. desember Totalresultat for perioden Kjøp egne aksjer Nedsettelse av aksjekapital Utbytte Egenkapital pr. 31. desember Totalresultat for perioden Kjøp egne aksjer Nedsettelse av aksjekapital Utbytte Egenkapital pr. 31. mars

10 10 /14 Noter Note 1: Nærstående parter Det har ikke vært vesentlige transaksjoner mellom nærstående parter og konsernet i perioden 1. januar til 31. mars Note 2: Hendelser etter balansedagen Det har ikke inntruffet hendelser etter 31. mars 2012 som påvirker regnskapet.

11 11 /14 Nøkkeltall endring 2011 Beløp i NOK % 1-12 Resultat Driftsinntekter % Dekningsbidrag % EBITDA % EBITDA-margin 7.9 % 7.3 % 3.4 % Driftsresultat (EBIT) % EBIT-margin 4.2 % 3.5 % -0.4 % Ordinært resultat før skattekostnad % Periodens resultat % 616 Balanse Anleggsmidler Bankinnskudd Omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital Sum kortsiktig gjeld Egenkapitalandel 40.4 % 48.2 % 39.6 % Likviditetsgrad Kontantstrøm Netto operasjonell kontantstrøm Netto kontantstrøm Aksje informasjon Antall aksjer Gjennomsnittlig antall utestående aksjer Gjennomsnittlig antall utvannede aksjer Resultat pr.aksje % 0.01 Utvannet resultat pr. aksje % 0.01 EBITDA pr. aksje % 0.18 Bokført egenkapital pr. aksje % 0.84 Utbetalt utbytte pr. aksje Ansatte Antall ansatte ved utgangen av perioden % 461 Gjennomsnittlig antall ansatte % 422 Driftsinntekt pr. ansatt % Dekningsbidrag 1 pr. ansatt % 804 Personalkostnad pr. ansatt % 651 Annen driftskostnad pr. ansatt % 119 EBITDA pr. ansatt % 35 EBIT pr. ansatt % -4

12 12 /14 Kvartalsutvikling

13 13 /14

14 14 /14