Norges Beste Sparebank. Veien videre. Jan Erik Kjerpeseth Konsernsjef

Transkript

1 Norges Beste Sparebank Veien videre Jan Erik Kjerpeseth Konsernsjef

2 Visjon Alt vi gjør, gjør vi for å bidra til at livet på Vestlandet skal bli enda litt bedre Strategisk målbilde: Norges Beste Sparebank Finansielt målbilde: Blant de to beste bankene på egenkapitalavkastning Verdiforslag: Personlig signatur, enkle digitale tjenester og samfunnsengasjement Boligkjøp i særklasse Skjerp signaturen! Fra preik til praksis Kampen for handlingsrommet 2

3 Slik blir vi Norges Beste Sparebank Kunder Blant de beste på kundetilfredshet (Personlig signatur, enkle digitale tjenester og samfunnsengasjement) Egenkapitalbeviseiere Blant de to beste på ROE Samfunnet Sterkest på samfunnsengasjement for Vestlandet Ansatte Det mest spennende stedet å jobbe for medarbeidere som ønsker å utvikle seg 3

4 Dette har vi oppnådd! En offensiv organisasjonskultur Ledende på egenkapitalavkastning Lendende på digital utvikling 4

5 Tre strategiske grep på veien videre Samfunnet Ledertrøyen på det grønne skiftet i regionen Kunder Økt kundeverdi gjennom kundeutbytte i tillegg til gaver Egenkapitalbeviseiere Øke børsverdi og likviditet for å gjøre SVEG enda mer attraktivt 5

6 Samfunnsengasjement for Vestlandet Økt markedsverdi og bedre likviditet i SVEG Vi foreslår kundeutbytte 6

7 7 1823

8 Torgalmenningen 8 Foto :BT, Ørjan Deisz

9 «Bankene kan ikke redde klimaet alene, men uten bankene kan ikke klimaet reddes» - Klas Eklund - tidl. Bærekraftsøkonom SEB

10 10 Vi skal bruke hele vårt handlingsrom

11 Vi starter med oss selv Dagsorden 293 tonn CO tonn CO 2 OSS SELV Egen drift Ansatte Transport Avfall Energi 11

12 Krav til våre leverandører: Klimanøytral ila 2020 med «Klimanjaro» 12

13 Måling av karbonrelatert kreditteksponering Bransjer MNOK % Funding Vi måler karbonavtrykket i den eksisterende porteføljen, og begynner med nærmere 70% av bankens BMportefølje. Eiendom % Shipping % Fiskeri/fiskeindustri % Bygg og anlegg % Varehandel % VÅRE KUNDER Lån Dette vil være et viktig verktøy for å forstå og redusere klimarisiko i den eksisterende porteføljen. Fornybar energi og småkraftverk % Jord- og skogbruk % Industri % Produkter Samt hjelpe oss til å identifisere sektorer og prosjekter som bidrar til omstilling og nye inntjeningsmuligheter. Offshore % Fiskeoppdrett % Landbasert transport % Hotell/restaurant % Verftsindustri % Annet % 13 Sum %

14 Sparebanken Vest utsteder grønne obligasjoner 18 milliarder NOK i boliger Funding 2 milliarder NOK i forretningsbygg VÅRE KUNDER Lån Produkter 2 milliarder NOK i vannkraft 22 milliarder NOK Allerede kvalifisert Grønne obligasjoner med fortrinnsrett Grønne boliglån Sektorspesifikke krav og kredittpolicy Grønne senior obligasjoner 14

15 Samfunnsutbytte VÅRE EIERE AML Transparens Samfunnsutbytte 200 millioner kr skal øremerkes frem til utgangen av 2020 til prosjekter som fremmer bærekraft, ny grønn teknologi og grønn omstilling 15

16 2020 Internt: Vi skal i løpet av 2020 ha oppnådd 30% av ønsket kutt i eget avtrykk. Vi har en klimanøytral leverandørportefølje. Vi har et godt utvalg av grønne produkter for våre kunder, og utøver positiv påvirkning for å styrke overgang til fossilfri og grønn teknologi. Vi har øremerket til sammen 200 millioner i de mest fremtidsrettede og effektive bærekraftsprosjektene i regionen vår. Våre ansatte er engasjert i vårt klimaarbeid og Sparebanken Vest har relansert sparebankmodellen i en moderne kontekst, hvor vi er tydelig engasjert i nåtidens viktigste problemstillinger bærekraft og miljø. 16

17 Samfunnsengasjement for Vestlandet Økt markedsverdi og bedre likviditet i SVEG Vi foreslår kundeutbytte 17

18 SVEG et meget attraktivt egenkapitalbevis Ledende på egenkapitalavkastning I front på det digitale skiftet Konkurransedyktig utbyttepolitikk Børsverdi og egenkapitaltilgang Kundeutbytte 18

19 Høyt samfunnseierskap og lavere eierbrøk i Sparebanken Vest - Skyldes at banken klarte seg gjennom bankkrisen på 1990-tallet Samfunnskapitalen i mange norske banker ble redusert eller forsvant under bankkrisen Disse bankene fikk betydelig statlig støtte Denne støtten ble senere omgjort til eierandelskapital Egenkapitalbevisene som denne kapitalen representerte, ble senere omsatt i markedet Dette førte til andre banker fikk en høyere eierbrøk enn Sparebanken Vest 19

20 Økt børsverdi og bedre likviditet i SVEG Styret fremmer tiltak for å styrke egenkapitalbevisets attraktivitet gjennom økt børsverdi og bedre likviditet Tiltaket skal bidra til at Sparebanken Vest har en egenkapitalstruktur som er i paritet med øvrige regionsparebanker 20

21 Sparebanken Vest foreslår å konvertere deler av grunnfondet Styret i banken besluttet å fremme forslag for generalforsamlingen om å konvertere 2,4 mrd. av grunnfondet i banken til eierandelskapital Generalforsamlingen vil behandle forslaget den 6. september 2019 De nye egenkapitalbevisene vil overføres til en nyopprettet stiftelse (Sparebankstiftelsen Sparebanken Vest) 21

22 Konvertering gir økt børsverdi og eierbrøk Eierandelskapitalen økes fra NOK 3,1 mrd til NOK 5,5 mrd Deler av grunnfondskapitalen konverteres til eierandelskapital (NOK 2,4 mrd.) Eierbrøken økes dermed fra 22.5% til 40.0% Bokført verdi pr egenkapitalbevis er uendret De nye egenkapitalbevisene overføres til nyopprettet Sparebankstiftelsen Sparebanken Vest Stiftelsen skal foreta et betydelig nedsalg av egenkapitalbevis Nedslaget forutsetter tilfredsstillende markedsforhold og prising Stiftelsen sitter igjen med betydelige likvide midler Viderefører sparebanktradisjonene med langsiktig og stabilt eierskap i banken Stiftelsen vil være likvid og kapitalsterk. Kan bidra ved eventuelle kapitalbehov ,5 % 60 % 22,5 % 40 % Dagens fordeling Ny fordeling Eierandelskapital Grunnfondskapital 22

23 SVEG blir mer attraktiv gjennom konverteringen Sparebank Eierbrøk Market cap. ved p/b = 1* Sparebank 1 SMN 64,0 % MNOK Sparebank 1 Østlandet* 69,3 % MNOK Sparebanken Vest etter konvertering 40,0 % MNOK Sparebank 1 Nord-Norge 46,4 % MNOK Sparebanken Vest (før konvertering) 22,5 % MNOK Sparebanken Møre 49,6 % MNOK Helgeland Sparebank 76,4 % MNOK Sparebanken Sør 17,9 % MNOK 23 *) tall per For SpareBank 1 Østlandet er LO sin eierandel inkludert i market cap stiftelser

24 Overordnet tidslinje formelle prosesser 15 aug 2019: Kapitalmarkedsdag og offentliggjøring 16 aug 2019: Saken sendes til generalforsamling 6 sept 2019: Behandling i Generalforsamling Primo okt 2019: Formell etablering av sparebankstiftelsen 4Q 2019: Konvertering og evt nedsalg 15 aug 2019: Styrets anbefaling til generalforsamlingen 16 aug 2019: Søknad sendes Finanstilsynet Primo okt 2019: Forventet godkjennelse Finanstilsynet

25 Styrking av SVEG og bankens konkurransekraft Ledende på egenkapitalavkastning I front på det digitale skiftet Konkurransedyktig utbyttepolitikk Børsverdi og egenkapitaltilgang Kundeutbytte 25

26 Samfunnsengasjement for Vestlandet Økt markedsverdi og bedre likviditet i SVEG Vi foreslår kundeutbytte 26

27 27 Vestlandets egen bank!

28 Sparebanken Vest foreslår kundeutbytte I Sparebanken Vest er kundene bankens desidert største eier, og store deler av overskuddet vi skaper sammen brukes til å styrke lokalsamfunn og verdiskaping på Vestlandet. Kundeutbyttet er i tråd med grunnverdiene til sparebankene. Vår forretningsmodell gjør det mulig å nå gi både kundeutbytte og gaver til allmennyttige formål.

29 Hva er kundeutbytte? Sparebanken har muligheten til å dele ut deler av overskuddet som kundeutbytte. Kundens andel av overskuddet er avhengig av bankens overskudd og hvor mye de selv har i innskudd og utlån. Gjelder alle kunder: personkunder, bedriftskunder, lag og foreninger. Vi skal fortsatt dele ut gaver til allmennyttige formål. Gjelder fra regnskapsåret 2019, med utbetaling i

30 Hvorfor kundeutbytte? Bedre kundeopplevelse Lønnsomhet Kundeutbytte Økt lojalitet Økt vekst Differensiering 30

31 Eksempler på kundeutbytte - basert på 2018 tall Singel låntaker Totalt Kvalifiserende beløp Kundeutbytte Lån Innskudd Totalt kundeutbytte Familie (medlåntaker) Totalt Kvalifiserende beløp Kundeutbytte Lån Innskudd Totalt kundeutbytte Stor familie (medlåntaker) Totalt Kvalifiserende beløp Kundeutbytte Lån Innskudd Totalt kundeutbytte Bedrift Totalt Kvalifiserende beløp Kundeutbytte Lån Innskudd Totalt kundeutbytte *Kundeutbytteprosent vil bestemmes årlig basert blant annet på Bankens resultat og utdeling.

32 Overskuddsdisponering 2018 Ved kundeutbytte og ny eierbrøk Utbyttegrunnlag MNOK Egenkapitalbeviseierne 606 MNOK Samfunnskapital 910 MNOK Utbytte 247 MNOK Utjevningsfondet 360 MNOK Gaver/Kundeutb. 370 MNOK Grunnfond 539 MNOK Utdelingsgrad 40,7 % til egenkapitalbeviseiere og til gavemidler/kundeutbytte. 32

33 Kundeutbytte gir Sparebanken Vest en unik posisjon på Vestlandet Differensierer oss fra konkurrenter på Vestlandet. Regionens egen bank. Bedre kundeopplevelse og økt kundelojalitet. Får ta del i bankens verdiskaping. Potensiale for økt vekst og lønnsomhet. Vil bli brukt aktiv i bankens markedsføring. 33

34 Samfunnsengasjement for Vestlandet Økt markedsverdi og bedre likviditet i SVEG Vi foreslår kundeutbytte 34

35 Styrking av SVEG og bankens konkurransekraft Ledende på egenkapitalavkastning I front på det digitale skiftet Konkurransedyktig utbyttepolitikk Børsverdi og egenkapitaltilgang Kundeutbytte 35

36 Hvorfor investere i SVEG Flat kostnadsutvikling justert for Bulder Bank Sterk markedsposisjon og potensiale for lønnsom vekst Offensiv organisasjonskultur Digital satsing med nasjonale ambisjoner 74 % personkundeportefølje gir lav risiko og lave tap ROE-mål på 12 % og utbytte på inntil 50 % Mål: Blant de to beste på egenkapitalavkastning 36

37 Investorkontakter Jan Erik Kjerpeseth Konsernsjef tel: Jørgen Gudmundsson CFO Konserndirektør Tel: jorgen.gudmundsson@spv.no Bjarte Fauske Økonomisjef Tel: bjarte.fauske@spv.no 37

38 Økt børsverdi og innføring av kundeutbytte Foreslår konvertering av egenkapital Introduserer kundeutbytte Lik utbyttegrad Konvertering: Styret foreslår å konvertere rundt NOK 2,4mrd fra grunnfondet til egenkapitalbeviskapital Økt markedsverdi: Bokført verdi av børsnotert egenkapital vil øke fra NOK 3,1mrd til NOK 5,5mrd Stiftelsen: De nye egenkapitalbevisene vil overføres til stiftelsen Sparebankstiftelsen Sparebanken Vest Investeringsmulighet: Det er intensjonen at stiftelsen gjør et betydelig nedsalg av egenkapitalbevis. Avgjørelsen vil bli tatt av Stiftelsen, og vil blant annet avhenge av markedsforhold Ny modell for Sparebanken Vest: Utbytte til egenkapitalbevis, lokalsamfunn og nå også kunder Ingen endring i utdelingsgrad til egenkapitalbevis: < 50 % utbetalingsgrad fra uendret EPSbase Kundeutbytte: Store deler av utbyttet tilhørende sparebankens grunnfond vil bli delt ut til kundene Effekt for kundene: Basert på tall tilsvarer kundeutbytte 0.20% bedre låne-/innskuddsbetingelser Egenkapitalavkastningseffekt: Estimert økning på 0,6 %-poeng (skatteeffekt) EK-BEVIS UTBYTTE EK-BEVIS KAPITAL < 50 % TILBAKEHOLDT EK-BEVIS KAPITAL ÅRLIG Resultat 40 % 60 % GRUNNFOND KAPITAL < 50 % KUNDE- UTBYTTE SAMFUNNS- UTBYTTE TILBAKEHOLDT GRUNNFONDS- KAPITAL 38