Årsregnskap Forretningsår

Transkript

1 Årsregnskap Forretningsår

2 2

3 Årsberetning for 2011 Søgne og Greipstad Sparebank driver sin virksomhet i Søgne og Songdalen kommuner. Bankens primære satsning er på privatpersoner, små og mellomstore bedrifter samt offentlig sektor i Søgne og Songdalen kommuner. De naturlig tilgrensende kommuner utgjør bankens sekundære satsningsområde. Søgne og Greipstad Sparebank markedsfører og leverer bank- og forsikringstjenester. Bankens visjon er å gjøre Søgne og Songdalen til et enda bedre sted å leve. DEN ØKONOMISKE UTVIKLINGEN I 2011 Verdensøkonomien preges nå av stor usikkerhet som følge av gjeldskrisen i Europa. Den økonomiske veksten har avtatt den siste tiden og vekstutsiktene har svekket seg markert. Tiden fremover vil preges av at mange land må stramme kraftig inn i offentlige budsjetter. Samtidig tynges husholdningene i en rekke land av høy arbeidsledighet og lav lønnsvekst. Særlig ventes det svak vekst i euroområdet, og risikoen for en dyp resesjon har økt den siste tiden. Andre land, herunder fremvoksende økonomier, påvirkes av finansuroen og av svakere eksportetterspørsel. I flere fremvoksende økonomier er det også tegn til at innenlandsk etterspørsel nå dempes. Aktiviteten i norsk økonomi har tatt seg videre opp i 2011, og BNP for fastlands-norge økte samlet sett med om lag 2½ % fra 2010 til Sysselsettingen steg markert gjennom fjoråret, og arbeidsledigheten har holdt seg stabil på litt over 3%. Dette er et meget lavt nivå både i et historisk og i et internasjonalt perspektiv. Arbeidsledigheten i vårt distrikt er redusert noe utover i Ved utgangen av året var ledighetsprosenten i Vest Agder 2,4 %. Husholdningenes disponible inntekter har samtidig økt klart gjennom fjoråret, bl.a. som følge av lave renter, økt sysselsetting og klar reallønnsvekst. Privat konsum har likevel skuffet på nedsiden, med relativt svak vekst gjennom I boligmarkedet er imidlertid aktiviteten fortsatt høy, med solid omsetning og sterk prisvekst. Aksjemarkedene har vært preget av svakere vekstutsikter og nervøse investorer og aksjeprisene har falt klart gjennom Den internasjonale børsindeksen S&P Global 1200, som inkluderer om lag 70 prosent av verdens aksjemarkeder, falt med 5 prosent i 2011, mens Oslo Børs hovedindeks falt med hele 12,5 prosent. Norges Bank har et mål om en årsvekst i konsumprisene som over tid er nær 2,5 prosent. For å motvirke de negative virkningene fra finanskrisen reduserte Norges Bank styringsrenten markert i 2008 og Styringsrenten nådde en bunn på 1,25 prosent i juni 2009, det laveste nivået noensinne. Fra slutten av 2009 og frem til mai 2011 ble styringsrenten gradvis hevet igjen, med til sammen 1 prosentpoeng, i tråd med oppgangen i økonomien. Som følge av finansuro, økte risikopåslag og svekkede utsikter for internasjonal økonomi ble imidlertid renten satt ned med 0,50 prosentpoeng på rentemøtet i desember 2011 og er nå på 1,75 prosent. Det er ventet at renten holder seg på et lavt nivå også fremover. SØGNE OG GREIPSTAD SPAREBANK I 2011 Søgne og Greipstad Sparebank har i 2011 hatt en relativ moderat vekst i innskudd og utlån. Banken har fortsatt en sterk markedsposisjon i vårt distrikt. Bankens innskudd og utlån ved utgangen av året er henholdsvis 2,052 mill. kroner og mill. kroner. Ved utgangen av 2011 er det overført boliglån på 249 mill. kroner til Verd Boligkreditt. Søgne og Greipstad Sparebanks fundament er forholdet til kundene. Vår utfordring er å skape følelse av nærhet og god kundeopplevelse gjennom alle bankens kanaler, ikke bare i de fysiske banklokalene på Tangvall og Nodeland. God kundeopplevelse handler om å vise positivt engasjement og vennlighet kombinert med produkter og tjenester av god kvalitet. Banken støtter lag og foreninger i våre kommuner med betydelige beløp. I tillegg til den ordinære gaveutdelingen gjennom Lokalbankfondet, sponser banken mange tiltak og arrangement i løpet av året. Banken har egen sponsoravtale med flere lag og foreninger. Søgne og Greipstad Sparebank arrangerte tur til Malaysia for kunder i Videre har banken andre kundearrangementer, samt at Sparebankklubben har hatt aktiviteter for de yngste kundene. Det er meget god oppslutning om de arrangementene som er holdt i bankens regi. Banken inngår i et samarbeid med 7 andre sparebanker - De Samarbeidende Sparebanker -DSS. Det samarbeides på flere områder med hovedvekt på IKT. Det er inngått felles avtale med EDB Ergo Group AS. Banken er sammen med 13 andre banker inne på eiersiden i Frende Forsikring og Norne Securities. Banken er sammen med 8 andre banker inne på eiersiden i Verd Boligkreditt. Styret i Søgne og Greipstad Sparebank kan for 2011 legge fram et tilfredsstillende regnskap. Forvaltningskapitalen er økt fra mill. kroner til mill. kroner. Det er i tillegg overført boliglån på 249 mill. kroner til Verd Boligkreditt. Sammenlignbart tall for 2010 var 142 mill. kroner. Etter tilbakeføring av tap på utlån på kr i 2011 er driftsresultatet før skatt 19,4 mill. kroner. Sammenlignbart tall for 2010 var 28,5 mill. kroner. Banken hadde i 2010 en gevinst ved salg av aksjer i BBS på 8,6 mill. kroner. Etter styrets mening gir resultat og balanse med tilhørende noter fyllestgjørende informasjon om årets virksomhet og bankens stilling ved årsskiftet. I årsregnskapet er forutsetningen om fortsatt drift lagt til grunn. Banken har en betryggende egenkapital, og etter styrets oppfatning er det ikke noe som tilsier annet enn fortsatt drift. 3

4 CORPORATE GOVERNANCE - EIERSTYRING Søgne og Greipstad Sparebank er en selveid institusjon, uten grunnfondsbeviseiere eller aksjonærer. Banken ønsker å være en lokal bank med nærhet til kundene. I 2011 er Lokalbankfondet etablert og dette vil medvirke til at bankens posisjon i lokalsamfunnet blir ytterligere styrket. For å få god kundebehandling og rådgivning er det lagt stor vekt på å ha faglig dyktige medarbeidere med fokus på høy etisk standard. Sparebankenes styringsstruktur følger av særskilte regler i sparebankloven. Eierstyringen utøves av forstanderskapet og styret. Sammensetning av disse er nærmere omtalt senere i beretningen. Banken skal fremme sparing ved å ta imot innskudd fra en ubestemt krets av innskytere og forvalte på en trygg måte de midler den rår over i samsvar med de regler som gjelder for en sparebank. Banken tilbyr bank- og forsikringstjenester og utfører disse i samsvar med gjeldende regler. FORVALTNINGSKAPITALEN Bankens forvaltningskapital var ved utgangen av 2011 på mill. kroner etter overføring av boliglån på 249 mill. kroner til Verd Boligkreditt AS. Forvaltningskapitalen er økt med 134 mill. kroner eller 4,4 %. Sammenlignbart tall for 2010 var en reduksjon på 152 mill. kroner eller -4,8 %. INNSKUDDSVIRKSOMHETEN Innskudd fra kundene var ved utgangen av 2011 på mill. Innskudd fra kundene er økt med 141 mill. kroner eller 7,4%. Sammenlignbart tall for 2010 var en reduksjon på 55 mill. kroner eller -2,8 %. Banken har ved årsskiftet fastrenteinnskudd på 93,5 mill. kroner. Sammenlignbart tall for 2010 var 73 mill. kroner. Gjennomsnittlig gjenværende bindingstid er på 4 måneder. Innskuddsdekningen var ved utgangen av 2011 på 72,5 %. Sammenlignbart tall for 2010 var 72,4 %. Det å opprettholde innskuddsnivået vil være en prioritert oppgave. Bankens portefølje av aksjefond for våre kunder var ved utgangen av ,1 mill. kroner. Vår samarbeidspartner er DNB Asset Management. UTLÅNSVIRKSOMHETEN Utlån til kundene var ved utgangen av 2011 på mill. kroner. Utlån til kundene er økt med 189 mill. kroner eller 7,2 %. Sammenlignbart tall for 2010 var en reduksjon på 110 mill. kroner eller -4,0 %. Det er ved utgangen av året overført 249 mill. kroner av boliglån til Verd Boligkreditt AS. Sammenlignbart tall for 2010 er 142 mill. kroner. Utlån fordeler seg i 2011 med 75,1 % på privat og 24,9 % på bedrift. Tilsvarende tall for 2010 var 77,7 % på privat og ca 22,3 % på bedrift. Fordelingen av utlån på virksomhet og geografiske områder fremgår av note 4 i regnskapet. Flere av våre kunder har også finansiert seg i utenlandsk valuta. Ved årsskiftet er det tatt opp valutalån for 108 mill. kroner gjennom banken. Valutalånene er fordelt på følgende valuta: CHF - 71,5 mill. kroner, JPY - 26,5 mill. kroner og øvrige - 10 mill. kroner. Etterspørsel etter fastrente lån blant våre kunder har tatt seg opp i løpet av året. Ved årsskiftet er det tatt opp fastrente lån for 60,5 mill. kroner, sammenlignbart tall for 2010 var 33 mill. kroner. Gjennomsnittlig gjenværende bindingstid er 3,5 år. Bankens samlede garantiansvar var ved utgangen av 2011 på 141 mill. kroner. Sammenlignbart tall for 2010 var 188 mill. kroner. TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER Det har i løpet av 2011 vært registrert en betydelig reduksjon i restanser og mislighold på lån i forhold til året før. Gjenværende lån med restanser og mislighold er i hovedsak lån med god sikkerhet og tapsrisikoen vurderes som liten. Risikobildet vedrørende gruppenedskrivning i vårt område er stort sett uendret i løpet av året. Med blant annet en økningen i utlån samt en endring av forholdet i utlån mellom privat og bedrift velger styret å endre å øke gruppenedskrivningen fra 6 mill. kroner til 6,5 mill. kroner. Banken har en inngang på tap på utlån og garantier på 0,3 mill. kroner og etter økte gruppenedskrivninger viser regnskapet et tap på 0,2 mill. kroner. Sammenlignbart tall for 2010 er 0,04 mill. kroner. Den totale utlånsmassen på privat og bedrift risikoklassifiseres og rapporteres til styret hvert kvartal. Styret forventer ikke tap av større omfang, og tapsavsetningene anses som tilstrekkelige i forhold til utlånsporteføljens sammensetting og risiko pr RESULTAT OG DISPONERINGER Resultatet før skatt for 2011 utgjør 19,4 mill. kroner eller 0,63 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Sammenlignbart tall for 2010 var 28,5 mill. kroner eller 0,94 %. Netto rente- og provisjonsinntekter var uendret med 51,6 mill. kroner. Rentenettoen i prosent gikk ned fra 1,70 % til 1,67 % i løpet av året. Netto andre driftsinntekter er økt med 0,3 mill. kroner til 9,7 mill. kroner i Samlede driftskostnader er økt med 0,8 mill. kroner til 4,8 mill. kroner i Samlede driftskostnader er redusert fra 1,36 % til 1,35 % målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital. Bankens pensjonskostnader er i regnskapsåret utgiftsført med 1,6 mill. kroner. Sammenlignbart tall for 2010 er en utgiftsføring på 2,1 mill. kroner. Banken har ikke egne kostnader knyttet til forskning og utvikling i Skatter for 2011 er bokført med 6,2 mill. kroner. Disponering av årets overskudd på kr ,- skjer ved avsetning på 1,3 mill. kroner til gaver og kr ,- som overføres til sparebankens fond som nå er kommet opp i kr ,-. EGENKAPITAL OG SOLIDITET Ved årsskiftet er bankens kapitaldekning etter kapitaldekningsforskriften på 17,24 %. Sammenlignbart tall for 2010 var 17,35 %. Gjennom moderat vekst og budsjettert inntjening forventes det at bankens mål på 16 % opprettholdes med god margin også i Samlede fonds var ved utgangen av 2011 på 295 mill. kroner. Sammenlignbart tall for 2010 var 284 mill. kroner. VERDIPAPIRER - LIKVIDITET - FINANSIELLE INSTRUMENTER Bankens beholdning av obligasjoner var ved utgangen av 2011 på 69,3 mill. kroner. Sammenlignbart tall for 2010 var 34,9 mill. kroner. Banken har ved utgangen av ,6 mill. kroner i andeler, aksjefond, aksjer og egenkapitalbevis i sparebanker. Sammenlignbart tall for 2010 var 42,2 mill. kroner. Styret mottar kvartalsvis rapportering om forholdet mellom bokført verdi og markedsverdi i bankens verdipapirbeholdning. Banken handler ikke med derivater utover rentesikring av fastrentelån og/eller fastrenteinnskudd. Banken har sammen med DSS-bankene og noen andre banker valgt å gå inn på eiersiden i Frende Holding AS og Norne Securities AS. Videre har vi sammen med DSS-bankene, Spareskillingsbanken 4

5 og Sparebanken Vest etablert Verd Boligkreditt AS. Banken har en eierandel på 0,90 % i Frende Holding AS, 1,50 % i Norne Securities AS og 6,26 % i Verd Boligkreditt AS. RISIKOSTYRING OG INTERNKONTROLL Banken har som et av sine hovedmål å ha en moderat risikoprofil. Med risiko forstår vi alle forhold som kan hindre banken i å nå fastsatte strategier og mål. Helhetlig risikostyring er en prosess, gjennomført av styret, ledelse og ansatte anvendt i fastsettelse av strategi og på tvers av virksomheten og for å håndtere risiko slik at den er i samsvar med virksomhetens risikoappetitt og for å gi rimelig grad av sikkerhet for virksomhetens måloppnåelse. Internkontroll er en prosess, iverksatt, gjennomført og overvåket av styret, ledere og ansatte, utformet for å gi rimelig grad av sikkerhet for å oppnå foretakets mål. Styret har fastsatt Strategi Risikostyring og internkontroll inkludert operasjonell risiko. Den interne kontrollen er gjennomført og dokumentert i henhold til Finanstilsynets forskrift. Risikogrupper Kredittrisiko: Kredittrisiko kan defineres som risiko for tap knyttet til at kunder eller andre motparter ikke kan gjøre opp for seg til avtalt tid og i henhold til skrevne avtaler, og at mottatte sikkerheter ikke dekker utestående krav. Kredittrisiko håndteres gjennom utarbeidet Kredittstrategi og retningslinjer gitt i Kreditthåndboken. Det er innført en rapportering som viser porteføljeutvikling, største engasjement, engasjement med høy risikoklasse, utsatte misligholdte lån og overtrekk. På privatmarkedet er det i tillegg en oppfølging av retningslinjer fra Finanstilsynet vedrørende forsvarlig boligfinansiering. I bankens strategiplan er det nedfelt at banken i hovedsak engasjerer seg i vårt nærområde. Banken har ikke endret risikoprofilen i løpet av året. Banken har en målsetning om å holde tapene under 0,1 % av utlån. Kredittrisikoen anses som tilfredsstillende. Markedsrisiko: Markedsrisiko kan defineres som risiko for tap i markedsverdier knyttet til porteføljer av finansielle instrumenter som følge av svingninger i aksjekurser, valutakurser, renter og råvarepriser. Banken har utarbeidet Markedsrisikostrategi. En vesentlig del av bankens renterisiko er knyttet til bankens portefølje av fastrente lån og fastrenteinnskudd. Banken har ved utgangen av 2011 fastrente lån (5 år) på 60,5 mill. kroner, hvorav 45 mill. kroner er rentesikret og fastrente innskudd (1 år) på 93,5 mill. kroner. Banken har en meget begrenset investering i aksjer og andre rentebærende verdipapirer og denne utgjorde ved utgangen av mill. kroner. Obligasjonsbeholdingen er ved utgangen av mill. kroner. Banken har kun ubetydelig valutarisiko vedrørende egen valutabeholdning. Markedsrisikoen anses som tilfredsstillende. Operasjonell risiko: Operasjonell risiko kan defineres som risikoen for tap som skyldes utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser, svikt hos mennesker og i systemer eller eksterne hendelser. En vesentlig del av den operasjonelle risikoen i banken er knyttet til bruk av informasjons- og kommunikasjonsteknologi (IKT). Banken har for en stor del utkontraktert IT-løsningene til EEG Ergo Group AS. Samarbeidet innen DSS er vesentlig på dette området ved at det kontinuerlig arbeides med utvikling av kontinuitetsløsninger og katastrofeberedskap som er viktige for å sikre stabilitet og tilgjengelighet. Det arbeides også parallelt internt for å sikre tilstrekkelig kompetanse. Den operasjonelle risikoen anses som tilfredsstillende. Renterisiko i bankporteføljen: Renterisiko i bankporteføljen kan defineres som risiko for tap som følge av ulik bindingstid knyttet til bankens innskudd- og utlånsportefølje. Banken har ved utgangen av 2011 fastrenteinnskudd på 93,5 mill. kroner. Gjennomsnittlig gjenværende bindingstid er på 4 måneder. Banken har ved utgangen av 2011 fastrente lån på til sammen 60,5 mill kroner. Gjennomsnittlig gjenværende bindingstid er 3,5 år. Risikoen er delvis sikret ved renteswapavtale med DNB 45 mill. kroner. Øvrige innskudd og utlån fra kunder er fastsatt med flytende rente. Obligasjons- og sertifikatlån er i hovedsak tatt opp med 3 mnd. nibor pluss en margin. Banken handler ikke med derivater utover rentesikring av fastrentelån og/eller fastrenteinnskudd. Konsentrasjonsrisiko: Konsentrasjonsrisiko kan defineres som risiko for tap som følge av konsentrasjon mot: Store enkeltkunder Enkelte bransjer Geografiske områder Sikkerheter med samme risikoegenskaper Den vesentligste delen av virksomheten til banken er i Søgne og Songdalen. Banken har i 2011 redusert konsentrasjonen av engasjementene innen bygg og anlegg. Statusen pr anses som tilfredsstillende. Likviditetsrisiko: Likviditetsrisiko kan defineres som risikoen for at en ikke klarer å oppfylle sine forpliktelser og/eller finansiere økninger i eiendelene uten at det oppstår vesentlige ekstraomkostninger i form av prisfall på eiendeler som må realiseres, eller i form av ekstra dyr finansiering. Nivået på institusjonens ansvarlige kapital vil være en sentral forutsetning for å kunne tiltrekke seg nødvendig funding til enhver tid. Banken har utarbeidet Likviditetsstrategi med beredskapsplaner. Likviditet og funding er et sentralt område som vies stor oppmerksomhet. Det utarbeides hvert kvartal en fundingsrapport som behandles i bankens styre. Videre utarbeides det hver måned en rapport som viser de to likviditetsindikatorene som Kredittilsynet benytter i sin overvåkning av bankene. Ved å overføre boliglån innen for 75 % av verdi til Verd Boligkreditt AS vil det frigjøre kapital og likviditetsindikatorene er bedret. Ved utgangen av 2011 er det overført lån til Verd Boligkreditt på til sammen 249 mill. kroner. Banken har de senere år, som de fleste sparebanker, hatt en endring i forholdet mellom innskudd og utlån. Stor aktivitet i bankens distrikt i flere år har gitt det resultat at utlånsveksten 5

6 har vært større enn innskuddsveksten. Det er derfor positivt at banken ved årsskiftet har en innskuddsdekning, inkl. offentlige innskudd, på 72,5 % av samlede utlån til kunder. Banken hadde ved utgangen av 2011 utlån på mill. kroner og innskudd fra kunder på mill. kroner. Dette medfører behov for innlån som finansieres i sertifikat og obligasjonsmarkedet og i andre kredittinstitusjoner. Ved utgangen av 2011 hadde banken innlån i dette markedet på 791 mill. kroner. Sammenlignbart tall for 2010 var 807 mill. kroner. Bankens likviditetsbeholdning er som det fremgår av kontantstrømsanalysen redusert fra 282 mill. kroner i 2010 til 189 mill. kroner i På oppgjørskonto i DNB har banken en kommitert trekkrettighet på 80 mill kroner som ikke var benyttet ved utgangen av året. Styret følger nøye med på bankens likviditetssituasjon og anser situasjonen pr som tilfredsstillende. Forsikringsrisiko: Forsikringsrisiko kan defineres som risiko for svingninger i inntjening og resultater som følge av at: Forsikringsavtaler prises feil eller er mangelfullt utformet Mengden av fremtidige krav beregnes utilstrekkelig Beregnet mengde av utbetalinger over tid beregnes feil Muligheter for reassuranse beregnes feil eller reassurandøren ikke gjør opp for seg til avtalt tid Uforutsette driftskostnader Risikoen ansees som tilfredsstillende. Forretningsrisiko: Forretningsrisiko kan defineres som risikoen for uventede inntektssvingninger ut fra andre forhold enn kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko. Risikoen kan opptre i ulike forretnings- eller produktsegmenter og være knyttet til konjunktursvingninger og endret kundeatferd. Søgne og Greipstad Sparebank har få inntekter knyttet til andre tjenester. Andre gebyrer og provisjonsinntekter utgjorde pr ,33 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Av dette utgjør inntekter knyttet til produkter som ikke er bankens egne forvaltede produkter til sammen ca. 1,1 mill. kroner. Dette er inntekter fra salg av forsikrings- og fondsprodukter, samt forvaltning utlån. Omdømmerisiko: Omdømmerisiko kan defineres som risiko for svikt i inntjening og kapitaltilgang på grunn av sviktende tillit og omdømme i markedet, dvs. hos kunder, motparter, aksjeeiere og myndigheter. Søgne og Greipstad Sparebank legger vekt på i alle sammenhenger å opptre på en slik måte at en ikke kommer i en situasjon som er med på å svekke bankens omdømme. Banken har egne etiske retningslinjer. Banken har over tid satset på høy kompetanse og kunnskapsdeling blant ansatte. Når nye produkter innføres er det grundig risikovurdering og opplæring i forkant. For å redusere omdømmerisikoen ivaretas all kommunikasjon med media av banksjef. Det er sammen med banker i DSS gjennomført en opplæringsprosess i forbindelse med autorisasjonsordningen for finansielle rådgivere - AFR. Pr har 9 av bankens ansatte bestått prøven. Banken distribuerer ikke strukturerte produkter. Strategisk risiko: Strategisk risiko kan defineres som risiko for uventede tap eller sviktende inntjening i forhold til prognoser knyttet til vekstambisjoner, inntreden i nye markeder eller oppkjøp. Denne risikoformen aktualiserer behovet for se fremover og sikre seg nødvendig kapital i forbindelse med igangsatte og planlagte satsninger. Søgne og Greipstad Sparebank driver vanlig bankvirksomhet i sitt nærområde. Banken har som nevnt valgt å gå inn i Frende Holding AS, Norne Securities AS og Verd Boligkreditt AS. Styret ser at det er en viss risiko knyttet til oppstart av slike selskaper. BASEL II Risiko og Kapitalvurderingsprosess(ICAAP) Det nye internasjonale regelverket for risikostyring og kapitaldekning, Basel II, ble implementert i Søgne og Greipstad Sparebank fra 1. kvartal Det er i 2011 utarbeidet ICAAP dokument og dette er gjort gjenstand for ekstern vurdering. Regelverket har som formål å skape større samsvar mellom risiko og kapitalkrav i finansinstitusjonene. Dette innebærer at banken må ha en kapitaldekning som er forsvarlig i forhold til bankens risikoprofil og en prosess og en strategi for å vurdere og vedlikeholde samlet kapitalbehov. Offentliggjøring av finansiell informasjon etter kapitalkravsforskriften vedrørende Pilar III vil fremkomme på bankens hjemmeside. ORGANISASJON Banken har som hovedmål å arbeide for full likestilling mellom kjønnene på alle plan. Det legges særskilt vekt på yrkesmessig likestilling, herunder muligheter for etterutdanning og videre utvikling av ansatte. Forstanderskapet består av 26 medlemmer, herav 13 kvinner og 13 menn. Forstanderskapets leder er Kristin Tofte Andresen. Styret består av 6 medlemmer, herav 3 kvinner og 3 menn og leder er Jan Ivar Haugland. Banken har ved årsskiftet 33 ansatte - 13 menn og 20 kvinner - med til sammen 31 årsverk. Banken gjennomfører årlige medarbeidersamtaler for alle ansatte. Banken har en meget sterk ressurs i engasjerte, dyktige og kundevennlige medarbeidere som gjør en stor innsats. Arbeidsmiljøet i banken må betegnes som meget godt. Samarbeidet mellom bankens ledelse og tillitsvalgte er meget godt. Sykefraværet har totalt vært 7,9 % i løpet av året, sykefravær under 16 dager utgjør av dette 2 %. Banken har avtale med NAV Arbeidslivsenter i fylket om et Inkluderende Arbeidsliv. Det har ikke vært rapportert om skader eller ulykker i Banken har pensjonsordning for ansatte i DNB. Ordningen med ytelsesbasert tjenestepensjon er lukket, nyansatte blir tilbudt ordning med innskuddsbasert tjenestepensjon. Banken har en egen senioravtale for alle ansatte over 62 år. Banken er tilknyttet Søgne og Songdalen Bedriftshelsetjeneste. ETIKK Banken har egne etiske retningslinjer og styret er opptatt av at det legges stor vekt på å ha en høy etisk standard internt og i dialogen med kundene. DET YTRE MILJØ Bankens forurensing av det ytre miljø vil stort sett være av indirekte karakter blant annet ved kjøp og bruk av reiser, energi, papir og andre forbruksgjenstander, samt ved oppvarming, kloakk, avfall og avfallshåndtering. Styret anser at dette bidrar til minimal forurensing av det ytre miljø. Banken har heller ingen pålegg fra 6

7 offentlige myndigheter som ikke er etterkommet. Banken er sertifisert som Miljøfyrtårn-bedrift. UTSIKTENE FOR 2012 Det ser ut til at 2012 blir et spennende år med stor usikkerhet knyttet til den videre utviklingen i verdensøkonomien. Dersom gjeldskrisen brer ytterligere om seg kan dette føre til en ny kollaps i finansmarkedene. Dette vil få alvorlige konsekvenser for den økonomiske aktiviteten. Tiden fremover vil preges av at mange land har behov for å stramme kraftig inn i offentlig økonomi. Dette vil legge en betydelig demper på den økonomiske aktiviteten. Samtidig tynges mange lands husholdninger av høy arbeidsledighet, boligprisfall og lav lønnsvekst. Konkurransesituasjonen i bankens markedsområde vil være sterk og bankens marginer vil fortsatt være under press. Økt fokus på prising av risiko innen kredittområdet kan være et virkemiddel for å kunne motvirke en ytterligere reduksjon i rentemarginen. Beregninger fra Bankenes sikringsfond viser at det i 2012 mest sannsynlig ikke blir behov for å kalle inn sikringsfondsavgift. Styret har for 2012 budsjettert med moderat vekst både på utlån og innskudd. Styret legger vekt på at banken skal ha en jevn vekst og en forsvarlig inntjening, samtidig som den skal være konkurransedyktig i vårt marked. Ut fra lokale forhold vil styret fortsatt uttrykke sin bekymring for trafikksituasjonen med dårlig kapasitet på E 39 vest for Kristiansand. Dette kan føre til at den positive utviklingen i veksten i bosetning i Søgne og Songdalen ikke vil vedvare. Søgne og Greipstad Sparebank har som selvstendig bank lagt vekt på å fylle sin oppgave som lokalbank i nærmiljøet. I 2012 vil det fortsatt bli lagt stor vekt på å synliggjøre Sparebankens samfunnsansvar og dens engasjement for det frivillige arbeidet. Det har ikke inntruffet forhold etter utløpet av regnskapsåret som er av vesentlig betydning for banken ut over det som framgår av årsoppgjøret. TAKK Styret vil takke samtlige ansatte for godt samarbeid og stor innsats i året som er gått. Likeså vil vi si en hjertelig takk til våre enestående kunder og andre samarbeidspartnere for deres oppslutning om banken i Søgne, 7. februar 2012 Styret i Søgne og Greipstad Sparebank Jan Ivar Haugland Leder Marit Løvland nestleder Stein S. Johnsgård Svein Jåtun Inger Marie Berge Anne Kristin Tjørve Bjelland 7

8 Resultatregnskap 2011 (Beløp i kroner) Noter Renteinntekter og lignende inntekter Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder Renter og lignende inntekter av sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Sum renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer Andre rentekostnader og lignende kostnader Sum rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Sum utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Garantiprovisjon Andre gebyrer og provisjonsinntekter Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Andre gebyrer og provisjonskostnader Sum provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst/tap på verdipapir som er omløpsmidler Netto verdiendr. og gevinst/tap på sertifikat,obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Netto verdiendr. gevinst/tap på aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta 3, Sum netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler Andre driftsinntekter Driftsinntekter faste eiendommer Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter

9 (Resultatregnskap forts.) Noter Lønn og generelle administrasjonskostnader Lønn mv. Lønn Pensjoner Sosiale kostnader Administrasjonskostnader Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 13,14,15, Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Ordinære avskrivninger Sum avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Driftskostnader faste eiendommer Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Tap på utlån, garantier mv. Tap på utlån Sum tap på utlån, garantier mv Nedskr/reversering av nedskr og gevinst/tap på verdipapirer som er anleggsmidler Nedskrivning/reversert nedskrivning anleggsaksjer Gevinst/tap anleggsaksjer Sum gevinst/tap anleggsaksjer Resultat av ordinær drift før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt Resultat for regnskapsåret Overføringer og disponeringer Disponeringer Overført til sparebankens fond Overført til gavefond og/eller gaver Sum disponeringer

10 Balanse (Beløp i kroner) Noter Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist Sum netto utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån og fordringer på kunder Kasse-/drifts- og brukskreditter Byggelån Nedbetalingslån Sum utlån før nedskrivninger Nedskrivninger på individuelle utlån Nedskrivninger på grupper av utlån Sum netto utlån og fordringer på kunder 4,7, Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning Utstedt av det offentlige Sertifikater og obligasjoner 0 0 Utstedt av andre Sertifikater og obligasjoner Sum sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Aksjer, andeler og grunnfondsbevis Andeler i ansvarlige selskaper, kommandittselskaper m.v Sum aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Varige driftsmidler Maskiner, inventar og transportmidler Bygninger og andre faste eiendommer Sum varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Opptjente ikke mottatte inntekter Overfinansiering av pensjonsforpliktelser Andre forskuddsbetalte, ikke påløpne kostnader Sum forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Sum eiendeler 1,

11 Gjeld og egenkapital Noter Gjeld til kredittinstitusjoner Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist Sum gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid Sum innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Annen gjeld 5, Sum annen gjeld Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Pensjonsforpliktelser Utsatt skatt Sum avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Sum gjeld Egenkapital Opptjent egenkapital Sparebankens fond Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital 21, Sum gjelg og egenkapital 1, Poster utenom balansen Betingede forpliktelser 3, Forpliktelser Søgne, den 31. desember februar 2012 Jan Ivar Haugland Styrets leder Marit Løvland Stein S. Johnsgård Svein Jåtun Inger Marie Berge Anne Kristin Tjørve Bjelland Bjørn Erland Banksjef Jan T. Thomassen Kontorsjef Godkjent i forstanderskapsmøte Kristin Tofte Andresen, forstanderskapets leder 11

12 Noter Tilleggsopplysninger gitt som noter i regnskapet for 2011 Regnskapsprinsipper Note 1 - Regnskapsprinsipper Generelle prinsipper Alle tall er oppgitt i kr så sant det spesifikt ikke er angitt noe annet. Virkelig verdi Når regnskapsposter vurderes til virkelig verdi, i motsetning til anskaffelseskost, benyttes observerte markedsverdier Sikringsvurdering portefølje vurdering Banken har kun foretatt en sikringsforretning. Det gjelder rentesikring av deler av fastrente lån. Når slike forretninger inngås, vurderes forretningen i sammenheng med det underliggende objekt. Bankens portefølje av sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning, samt aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning inndeles i omløpsmidler og anleggsmidler. Gruppene vurderes regnskapsmessig hver for seg som en portefølje, idet papirene er rimelig likvide. Finansielle derivater Banken handler ikke med derivater utover rentesikring av egne porteføljer. Verdsettelse av utlån Verdsettelse av engasjementer m.v. Lån er verdsatt til pålydende når renter og avdrag betjenes etter avtalen og det ellers ikke er forhold som tilsier at engasjementet bør nedskrives. Et utlån eller gruppe av utlån har verdifall dersom det foreligger objektive bevis på at en tapshendelse har inntruffet etter første gangs balanseføring av et utlån, og at tapshendelsen reduserer utlånets estimerte fremtidige kontantstrøm. Som objektive bevis på verdifall regnes vesentlige finansielle problemer hos debitor, betalingsmislighold eller andre vesentlige kontraktsbrudd, innvilget betalingsutsettelse eller endring i andre avtalevilkår som følge av betalingsproblemer hos debitor, eller at det anses som sannsynlig at debitor vil inngå gjeldsforhandlinger, annen finansiell restrukturering eller konkurs. Dersom det finnes objektive bevis på verdifall, beregnes tap på utlån som forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer neddiskontert med effektiv rente. Vurderingen av om det finnes objektive bevis for verdifall gjøres enkeltvis for alle utlån som anses som vesentlige, og det kan også gjøres for utlån som ikke anses som vesentlige. De største næringsengasjementene og tapsutsatte engasjementer både på næringskunder og personkunder, vurderes kvartalsvis i tillegg til den løpende vurdering som foretas av slike engasjementer. Alle engasjementer over kr 5. mill. rapporteres i den forbindelse til styret. Banken har klassifisert alle næringslivsengasjement i 11 forskjellige risikoklasser. Resultatgrad og egenkapital i henhold til innhentede opplysninger er de viktigste kriterier ved vurderingen. Adferdsscore er et viktig element i klassifiseringen. Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin på utlån innen 90 dager etter forfall eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket som avtalt innen 90 dager etter at rammekreditten ble overtrukket. Alle lån som er misligholdt, uansett størrelse, blir vurdert. Objektive bevis for at en gruppe av utlån har verdifall omfatter observerbare data som fører til en målbar nedgang i estimerte fremtidige kontantstrømmer fra utlånsgruppen, herunder negative endringer i betalingsstatus til debitorer i utlånsgruppen eller nasjonale eller lokale økonomiske forhold som samsvarer med mislighold i utlånsgruppen. Ved vurdering av nedskrivning på grupper, er bankens utlån delt inn i personkundemarked og bedriftsmarked med lav, middels og høy risiko. Dersom banken får lån der renten reduseres som følge av betalingsvansker, vil det bli foretatt en neddiskontering av endringen til nåverdi. Som konstaterte tap regnes tap på et engasjement som er konstatert ved konkurs, stadfestet akkord, ved utleggsforretning som ikke har ført frem, ved rettskraftig dom eller ved frivillig gjeldsordningsavtale. Banken benytter sikkerheter for å redusere risiko avhengig av marked og lånetype. Sikkerheter kan være i form av fysisk sikkerhet, garantier, kontantdepot eller avtale om motregning osv. Fysisk sikkerhet skal som hovedregel være forsikret, eksempelvis bygninger, boliger eller varelager. Ved vurdering av sikkerhetens verdi legges til grunn en forutsetning om fortsatt drift. Unntak fra dette gjelder i situasjoner hvor det er foretatt nedskrivning. Det tas videre hensyn til forhold som kan påvirke sikkerhetens verdi, for eksempel konsesjonsbetingelser eller servitutter. Markedspriser benyttes ved prising av utlån til kredittinstitusjoner og kunder. Banken har et ubetydelig utlånsbeløp med fast rente i sin portefølje. Virkelig verdi av utlån tilsvarer derfor porteføljens bokførte verdi. Verdien av nedskrevne engasjementer fastsettes ved neddiskontering av forventede fremtidige kontantstrømmer. Pensjoner Banken har pensjonsordninger for sine ansatte. I 2008 ble den ytelsesbaserte ordningen lukket og ansatte fikk velge mellom å fortsette i gammel ordning eller gå over til innskuddbasert ordning. Gammel ordning ble lukket og nyansatte tilbys innskuddsbasert ordning. De ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser behandles regnskapsmessig i henhold til NRS for pensjonskostnader. Pensjonsforpliktelsene beregnes som den diskonterte verdi av fremtidige pensjonsytelser som anses påløpt på balansedagen, basert på at arbeidstakerne opparbeider sine pensjonsrettigheter jevnt over den yrkesaktive perioden. Pensjonsmidlene vurderes til virkelig verdi og føres netto mot pensjonsforpliktelsene i balansen. Den enkelte pensjonsordning vurderes for seg, og ved overfinansiert ordning balanseføres denne som langsiktig fordring så fremt det vurderes som sannsynlig at overfinansieringen kan anvendes. Usikret pensjonsforpliktelse vises som langsiktig gjeld. Videre har banken usikrede pensjonsforpliktelser i form av medlemskap i AFP ordning. Banken amortiserer avvik og estimat-/planendringer i henhold til standardens utjevningsmetode. Estimatendringer og avvik fordeles systematisk over gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid. Akkumulert virkning som overstiger ti prosent av den største verdien av pensjonsforpliktelse og pensjonsmidlene resultatføres. 12

13 Periodisering av renter, provisjoner og gebyrer Renter, gebyrer og provisjoner tas inn i resultatregnskapet etter hvert som disse opptjenes som inntekt eller påløper som kostnad. Etableringsgebyr er av en slik størrelse at de ikke overstiger kostnaden forbundet med etablering av lån/kreditt. Regnskapsmessig behandling obligasjoner og sertifikater Bankens beholdning i obligasjoner og sertifikater mv er som tidligere år porteføljevurdert til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi/markedsverdi. Regnskapsmessig behandling av aksjer og andeler Bankens beholdning i aksjer, andeler mv er som tidligere år porteføljevurdert til det laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi/markedsverdi. Børsnoterte grunnfondsbevis, aksjer m.v. er klassifisert som omløpsmiddel. Mer langsiktige strategiske plasseringer er klassifisert som anleggsmiddel. Begge aksjeklasser balanseføres til laveste av virkelig verdi og kost. Banken vurderer avviket mot vurdering etter laveste verdis prinsipp å være uvesentlig. Regnskapsmessig behandling av gjeld Påløpne kostnader periodiseres i tråd med sammenstillingsprinsippet. For å fastsette pensjonsforpliktelser benyttes aktuar til beregningen. Finansielle omløpsmidler handelsportefølje Banken har ikke markedsbasert finansielle omløpsmidler/ handelsportefølje. Omregning av utenlandsk valuta Banken har kun kontantbeholdning i utenlandsk valuta. Valutabeholdningen er vurdert til kjøpskurs kontanter. Renteinntekter, utlån og tap Note 2 - Fordeling av inntektene på geografisk område Banken har ingen markeder som geografisk skiller seg betydelig fra hverandre. Utlånene er fordelt med 76 % i Søgne og Songdalen og resten i de nærliggende geografiske områdene mot 79 % forrige år. Garantier er fordelt med 98 % i Søgne og Songdalen og resten i de nærliggende geografiske områdene mot 96 % forrige år. Risikoen anses tilnærmet lik i de ulike geografiske områder. Note 3 - finansiell risiko Likviditetsrisiko - restløpetid for hovedpostene i balansen Inntil 1-3.mnd. 3.mnd år Over 5 år Uten rente Sum 1 mnd. 1 år eksponering Kontanter og fordringer på sentralbanker samt gjeldsbrev som kan refinansieres i sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Tapsnedskrivning (10.603) 0 ( ) Obligasjoner og sertifikater og andre rentebærende verdipapirer Øvrige eiendeler med restløpetid Eiendeler uten restløpetid Sum eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Sertifikater Obligasjonsgjeld Øvrig gjeld med restløpetid Gjeld uten løpetid Egenkapital Sum gjeld og egenkapital Netto sum alle poster (91.806) ( ) (91.112) ( ) 0 Poster utenom balansen Restløpetiden for kassekreditt er klassifisert under utlån til og fordringer på kunder fra 1-5 år. På grunn av endringer i markedet har banken som det fremgår av kontantstrømsanalysen, valgt å redusere likviditetsbeholdningen spesielt i Norges Bank. Beholdningen er redusert fra 282 mill i 2010 til 189 mill i

14 Renterisiko - Avtalt/sannsynlig tidspunkt for endring av rentebetingelser på hovedpostene i balansen. Post i balansen Inntil 1-3.mnd. 3.mnd år Over 5 år Uten rente Sum 1 mnd. 1 år eksponering Kontanter og fordringer på sentralbanker samt gjeldsbrev som kan refinansieres i sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Obligasjoner og sertifikater og andre rentebærende verdipapirer Øvrige eiendeler Sum eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Sertifikater Obligasjonsgjeld Øvrig gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkapital Nettosum alle poster ( ) (66.174) ( ) 0 Poster utenom balansen Kassekreditt er medtatt under intervall inntil 1 mnd. Bankens balanseposter er nærmest uten renteeksponering (normal varslingstid) med unntak av beholdningen av obligasjoner og sertifikater, samt fastrenteinnskudd fra kunder på gjeldssiden med 93,5 mill kroner. Beholdningen av obligasjoner og sertifikater har en gjennomsnittlig durasjon på 0,16 år. Dette gir en rentefølsomhet ved 1 % renteendring på 0,1 mill kroner ved årets slutt, som i liten grad avviker fra hva den har utgjort gjennom året. Fastrenteinnskudd fra kunder har en restløpetid på 4 måneder. Fastrente lån på 60,5 mill kroner har en gjenstående løpetid på 3,5 år. Herav er 45 mill sikret med rentebytteavtale til flytende rente inngått med DNB Markets. Sertifikat- og obligasjonsgjeld har i hovedsak en rentebindingstid på 1-3 mnd. Valutarisiko Banken har ingen balanseposter i utenlandsk valuta, bortsett fra en kontantbeholdning på 1,2 mill. kroner. Valutarisikoen ved denne beholdning anses ubetydelig. Banken har noen lånegarantier relatert til utenlandsk valuta. Det er ved vurdering av sikkerhet, tatt høyde for valutasvingninger. Note 4 Utlån, garantier og tap på utlån Utlån og garantier etter geografisk fordeling: Utlån Garantier Søgne og Songdalen Nabokommuner Øvrige Sum

15 Spesifikasjon på viktige næringer og personkundemarkedet: Utlån Garantier Eksponering Viktige næringer: Primærnæringer Industri og bergverk Utvikling av byggeprosjekter Bygg og anleggsvirksomhet Varehandel, hotell og restaurantdrift Transport, post og telekommunikasjon Eiendomsdrift Tjenesteytende virksomhet Personkunder Bankenes Sikringsfond Uspesifisert ikke fordelt Totalt Gruppenedskr Mislighold Tapsutsatt Spesifis.nedskr Gruppenedskr Viktige næringer: Primærnæringer Industri og bergverk Utvikling av byggeprosjekter Bygg og anlegg Varehandel, hotell og restaurantdrift Transport, post og telekommunikasjon Eiendomsdrift Tjenesteytende virksomhet Personkunder Gruppenedskrivning ikke fordelt Totalt Misligholdte utlån: Totalt misligholdte lån (jfr note 1) Spesifisert nedskrivning Netto misligholdte utlån Øvrige tapsutsatte utlån: Totalt øvrige tapsutsatte lån Spesifisert nedskrivning Netto øvrig tapsutsatte utlån Endring i spesifisert nedskrivning Utlån til og fordring på kunder Utlån til og fordring på kredittinstit Garanti ansvar Individuelle nedskrivninger Periodens konstaterte tap, hvor tidligere foretatt individuell nedskr Økte individuelle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden Økt amortiserte renter (59) Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden = Individuelle nedskrivninger I % av samlede utlån. 0,15 % 0,16 %

16 Endring i gruppenedskrivning Gruppenedskrivning /- Periodens gruppenedskrivning = Gruppenedskrivning I % av samlede utlån. 0,23% 0,23% Årets tapskostnader Tap på utlån Tap på garantier Tap på verdipapirer Periodens endring i individuelle nedskrivninger (86) Periodens endring i gruppenedskrivninger Periodens konstaterte tap som det tidligere år er gjort individuelle nedskrivninger for Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er gjort individuelle nedskrivninger for Endring amortisering m.v Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap = Periodens tapskostnad Banken har risikoklassifisering av alle engasjement. Risikoklassifiseringen er en integrert del av kredittvurderingsprosessen. Systemet muliggjør en god overvåking av risikoutviklingen i bankens utlånsportefølje. Utlånsvolumet er delt i 11 risikogrupper hvor gruppe A representerer liten risiko og hvor K er lån med mislighold. Risikoklassifiseringen på næringsengasjement bygger på innhentede opplysninger fra ratingselskap og registrering av regnskap, samt andre forhold med betydning for risiko ved engasjementet. Adferdscore er også et element i vurderingen. Alle kunder med engasjement større enn kr ,- gjennomgås minst en gang pr. år. Når det gjelder personkunder er disse risikoklassifisert via kredittvurderingsprosessen og adferdsscore. Resultatførte renter på utlån hvor det er foretatt nedskrivning for tap Netto inntektsførte renter på utlån hvor det er foretatt nedskrivning for tap Risikoklasser Utlån Garantier Potensiell Indiv.tapseksponering nedskrivn Lav risiko Middels risiko Høy risiko Sum Endring i risikoprofilen gjennom året er liten. Banken vektlegger risiko ved prising av sine engasjementer. For næringslivsengasjementene er prisene direkte knyttet til den klassifisering som foretas. Prisingen for personkunder er i hovedsak knyttet til den sikkerhet som tilbys, og som er lagt til grunn i klassifiseringsmatrisen som er vist ovenfor. Med den risikoprofil banken har i dag, forventes fremtidige tap ikke å overstige 0,1 % pr år, sett over en 3-års periode. Til grunn for denne vurdering ligger erfaringer fra tidligere års konstaterte tap, samt den risikoklassifisering som er vist ovenfor. Forventet tap kan i stor utstrekning relateres til de engasjementer som er klassifisert i gruppen høy risiko. Dette er også de lån som gjennom bankens prissystem skal gi de høyeste renteinntektene. Verd Boligkreditt AS Banken har i 2011 overført lån og kreditter til Verd Boligkreditt AS. Samlet overført portefølje er pr mill kroner mot 142 mill kroner forrige år. 16