Årsregnskap Forretningsår

Transkript

1 Årsregnskap Forretningsår

2 Styrets årsberetning for 2009 Søgne og Greipstad Sparebank driver sin virksomhet i Søgne og Songdalen kommuner. Bankens primære satsning er på privatpersoner, små og mellomstore bedrifter samt offentlig sektor i Søgne og Songdalen kommuner. De naturlig tilgrensende kommuner utgjør bankens sekundære satsningsområde. Søgne og Greipstad Sparebank tilpasser, markedsfører og leverer bank- og forsikringstjenester. Bankens visjon er å gjøre Søgne og Songdalen til et enda bedre sted å leve. SPAREBANKENES RAMMEBETINGELSER OG DRIFT 2009 Finanskrisen førte verdensøkonomien inn i en av de verste resesjonene siden 30 årene. Mot sommeren 2009 begynte nedgangen å stoppe opp og i andre halvår var det tegn til vekst i flere land, men til tross for det er det sannsynlig at det vil være lavkonjunktur i en rekke land fremover. Finansmarkedene har bedret seg betraktelig siden høsten Risikopåslaget i forhold til pengemarkedsrenten var en tid på opp mot 300 punkter. Dette er endret seg vesentlig utover i 2009, men ligger fortsatt noe over tidligere nivåer. På Oslo Børs steg hovedindeksen hele 64,8 % i 2009, men mye av oppgangen skyldes nok innhenting av det store fallet høsten Etter at konjunkturtoppen ble nådd i 2007, etter 5 år med høy vekst, førte finanskrisen i 2008 til at den sterkeste vekstperioden i Norge på 40 år var over. Men etter 3 kvartaler med nedgang i fastlandsøkonomien var det igjen positiv, men svak vekst i 2. og 3. kvartal En av de viktigste årsakene til dette var kraftige rentekutt som gav større disponibel inntekt og økning i privat konsum. Det var også en sterk økning av etterspørselen i offentlig sektor som skyldes ekspansiv finanspolitikk som følge av mottiltak mot finanskrisen. Det er viktig å merke seg at det fortsatt er nedgang i investeringene i næringsliv og i boliginvesteringene. Myndigheten kom med omfattende tiltak i forbindelse med finanskrisen. Bankpakke 1, ble introdusert før jul i Bankpakke 2 kom i februar Det ble etablert to fond, Statens obligasjonsfond og Statens finansfond. Søgne og Greipstad Sparebank har ikke benyttet noen av myndighetenes tiltakspakker da disse ikke var tilpasset bankens struktur. Norges Bank fortsatte å kutte renten utover våren 2009 og i juni 2009 ble rentebunnen nådd med en styringsrente på 1,25%. Nedgangen i nasjonal og internasjonal økonomi var begynt å stoppe opp og i Norge hadde produksjonen og sysselsetningen falt mindre enn ventet. Den første renteøkningen kom i oktober Ved utgangen av året var styringsrenten på 1,75%. Arbeidsledigheten i vårt distrikt har økt noe utover i Ved utgangen av året var ledighetsprosenten i Vest Agder 2,9 % som er litt over gjennomsnittet for landet for øvrig. SØGNE OG GREIPSTAD SPAREBANK Søgne og Greipstad Sparebank har hatt en moderat vekst i 2009, men har fortsatt en sterk markedsposisjon i vårt distrikt. Kundene kan nå oss via bankkontorene, nettbank, telebank, post eller telefon. Til tross for fortsatt økt bruk av elektroniske distribusjonskanaler, er det en stor del av bankens kunder som besøker bankkontorene våre. Banken støtter lag og foreninger i våre kommuner med betydelige beløp. I tillegg til den ordinære gaveutdelingen, gir vi økonomisk støtte til mange tiltak og arrangement i løpet av året. Det er tildelt nærmere 2 mill. kroner i gaver. I tillegg kommer annen støtte og sponsoravtaler, til sammen beløper dette seg til over 3 mill. kroner. Søgne og Greipstad Sparebank arrangerte kundetur til Cuba i Videre har banken andre kundearrangementer, samt at Sparebankklubben har hatt aktiviteter for de yngste kundene. Det er meget god oppslutning om de arrangementene som er holdt i bankens regi. Bankens samarbeidsavtale med DnB NOR på IT-siden opphørte i mai Samarbeidet innenfor andre forretningsmessige områder vil bli videreført. Banken har sammen med 6 andre sparebanker etablert DSS De Samarbeidende Sparebanker. Det samarbeides på flere områder og DSS har inngått IT-avtale med EDB Business Partner i mai Banken er sammen med 13 andre banker inne på eiersiden i Frende Forsikring og Norne Securities. Banken er sammen med 8 andre banker inne på eiersiden i Verd Boligkreditt. Styret i Søgne og Greipstad Sparebank kan for 2009 legge fram et tilfredsstillende regnskap. Økningen av resultatet i forhold til 2008 skyldes i hovedsak en tilbakeføring av nedskrivning av verdipapirbeholdningen på 5,5 mill. kroner. Rentenettoen er redusert fra 2,05% i 2008 til 1,71% i Forvaltningskapitalen har vokst til mill. kroner. Etter svært moderate tap på utlån og med god kontroll på kostnadene, er driftsresultatet før skatt 25,4 mill. kroner. Dette resultatet er styret fornøyd med. Etter styrets mening gir resultat og balanse med tilhørende noter fyllestgjørende informasjon om årets virksomhet og bankens stilling ved årsskiftet. I årsregnskapet er forutsetningen om fortsatt drift lagt til grunn. Banken har en betryggende egenkapital, og etter styrets oppfatning er det ikke noe som tilsier annet enn fortsatt drift. CORPORATE GOVERNANCE - EIERSTYRING Søgne og Greipstad Sparebank er en selveid institusjon, uten grunnfondsbeviseiere eller aksjonærer. Banken ønsker å være en lokal bank med nærhet til kundene og at banken skal medvirke med et stort engasjement i lokalsamfunnet. For å få god kundebehandling og rådgivning er det lagt stor vekt på å ha faglig dyktige medarbeidere med fokus på høy etisk standard. Sparebankenes styringsstruktur følger av særskilte regler i sparebankloven. Eierstyringen utøves av forstanderskapet og styret. Sammensetning av disse er nærmere omtalt senere i 2 3

3 beretningen. Banken skal fremme sparing ved å ta imot innskudd fra en ubestemt krets av innskytere og forvalte på en trygg måte de midler den rår over i samsvar med de regler som gjelder for en sparebank. Banken tilbyr bank- og forsikringstjenester og utfører disse i samsvar med gjeldende regler. FORVALTNINGSKAPITALEN Bankens forvaltningskapital var ved utgangen av 2009 på mill. kroner. Forvaltningskapitalen er økt med 254 mill. kroner eller 8,7 %. Sammenlignbart tall for 2008 var 275 mill. kroner eller 10,4 %. INNSKUDDSVIRKSOMHETEN Innskudd fra kundene var ved utgangen av 2009 på mill. Innskudd fra kundene er økt med 142 mill. kroner eller 7,8%. Sammenlignbart tall for 2008 var 150 mill. kroner eller 9,0%. I et marked med sterk konkurranse er banken svært godt fornøyd med innskuddsutviklingen. Banken har ved årsskiftet fastrenteinnskudd på 47 mill. kroner. Sammenlignbart tall for 2008 var 108 mill. kroner. Gjennomsnittlig gjenværende bindingstid er på 4 måneder. Innskuddsdekningen var ved utgangen av 2009 på 71,5%. Sammenlignbart tall for 2008 var 69,8%. Det vil fortsatt være en stor utfordring og viktig for banken å opprettholde en stabil innskuddsvekst. Børsene har som nevnt hatt en positiv utvikling i Bankens portefølje av aksjefond for våre kunder var ved årsskiftet 23,5 mill. kroner. Vår samarbeidspartner er DnB NOR Kapitalforvaltning. UTLÅNSVIRKSOMHETEN Utlån til kundene var ved utgangen av 2009 på mill. kroner. Utlån til kundene er økt med 137 mill. kroner eller 5,2%. Sammenlignbart tall for 2008 var 119 mill. kroner eller 4,8%. Våre utlån fordeler seg med ca 75,0 % på privat sektor og ca 25,0 % på næringsliv. Fordelingen av utlån på virksomhet og geografiske områder fremgår av note 4 i regnskapet. Flere av våre kunder har også finansiert seg i utenlandsk valuta. Ved årsskiftet er det tatt opp valutalån for 141 mill. kroner gjennom banken. Det er fortsatt liten etterspørsel etter fastrente lån blant våre kunder. Ved årsskiftet er det tatt opp fastrente lån for 28 mill. kroner. Gjennomsnittlig gjenværende bindingstid er 3 år. Bankens samlede garantiansvar var ved utgangen av 2009 på172 mill. kroner. Sammenlignbart tall for 2008 var 202 mill. kroner. TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER Det har i løpet av 2009 vært registrert en nedgang i restanser og mislighold på lån i forhold til året før. Det er i hovedsak restanser på lån med god sikkerhet og tapsrisikoen vurderes som liten. Risikobildet vedrørende gruppenedskrivning er endret positivt i løpet av året, men til tross for noe økt utlånsvolum velger styret ikke å endre nedskrivningen grunnet en fortsatt usikkerhet i markedet. Gruppenedskrivningen utgjør 6,0 mill. kroner. Regnskapet viser et netto tap på utlån og garantier på 1,2 mill. kroner. Sammenlignbart tall for 2008 er 2,6 mill. kroner, dette beløpet inkluderer en økning av gruppenedskrivningene i 2008 med 2. mill. kroner. I prosent av utlån er tapene 0,04% mot 0,09 % året før. Tapene gjelder både personmarkedet og næringslivsmarkedet og må betegnes som meget moderate. Banken innhenter årsregnskap for våre næringslivskunder og analyserer disse. Klassifisering av utlånsmassen gjøres på basis av sikkerhet og betalingsevne, og rapporteres til styret hvert kvartal. Styret forventer ikke tap av større omfang, og tapsavsetningene anses som tilstrekkelige i forhold til utlånsporteføljens sammensetting og risiko pr DRIFTSRESULTATET Resultatet før skatt for 2009 utgjør 25,4 mill. kroner eller 0,85 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Sammenlignbart tall for 2008 var 20,3 mill. kroner eller 0,72%. Netto rente- og provisjonsinntekter er redusert med 6,3 mill. kroner til 51,5 mill. kroner. Rentenettoen i prosent gikk ned fra 2,05 % til 1,71 % i løpet av året. Andre driftsinntekter er økt med 1,3 mill. kroner til 1,7 mill. kroner i Samlede driftskostnader er økt med 3,1 mill. kroner til 39,6 mill. kroner i Økningen i kostnader er i hovedsak relatert til skifte av dataløsning i Samlede driftskostnader er økt fra 1,30 % til 1,32 % målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital. Bankens pensjonskostnader er i regnskapsåret utgiftsført med 1,7 mill. kroner. Sammenlignbart tall for 2008 er en utgiftsføring på 1,9 mill. kroner. Netto verdiendring gevinst /tap på aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning er på pluss 5,5 mill. kroner, mot minus 5,5 mill. kroner i Banken har ikke egne kostnader knyttet til forskning og utvikling i Netto tap på utlån og garantier utgjorde 1,2 mill kroner i Sammenlignbart tall for 2008 var 2,6 mill kroner. Det er i 2009 ikke foretatt endring i sum Nedskrivning på grupper av utlån. Skatter for 2009 er bokført med 6,0 mill. kroner. Disponering av årets overskudd på kr ,- skjer ved avsetning på 1,9 mill. kroner til gaver og kr ,- som overføres til sparebankens fond som nå er kommet opp i kr EGENKAPITAL OG SOLIDITET Styret har som målsetting at banken skal ha en kapitaldekning på 14% i h.h.t. kapitaldekningsregelverket. Ved årsskiftet er bankens kapitaldekning etter forskriften på 16,12%. Gjennom moderat vekst og budsjettert inntjening forventes det at bankens mål på 14 % opprettholdes med god margin i Minimums kravet til sparebankene er 8 %. Samlede fonds var ved utgangen av 2009 på 264 mill. kroner. Sammenlignbart tall for 2008 var 246 mill. kroner. VERDIPAPIRER - LIKVIDITET - FINANSIELLE INSTRUMENTER Bankens beholdning av obligasjoner var ved utgangen av 2009 på 19,9 mill. kroner. Sammenlignbart tall for 2008 var 0 kroner. Banken har ved utgangen av 2009 på 27,9 mill. kroner i andeler, aksjefond, aksjer og grunnfondsbevis i sparebanker. Sammenlignbart tall for 2008 var 16,4 mill. kroner. Styret mottar kvartalsvis rapportering om forholdet mellom bokført verdi og markedsverdi i bankens verdipapirbeholdning. Banken handler ikke med derivater utover rentesikring av fastrentelån og/eller fastrenteinnskudd. Banken har sammen med DSS-bankene og noen andre banker valgt å gå inn på eiersiden i Frende Holding AS(forsikring) og Norne Securities AS(aksjehandel). Videre har vi sammen med DSS-bankene, Spareskillingsbanken og Sparebanken Vest etablert Verd Boligkreditt AS. Selskapet vil være i full drift i 1. halvår Banken har en eierandel på 0,93 % i Frende Holding AS(forsikring), 1,30 % i Norne Securities AS og 6,26 % i Verd Boligkreditt AS. RISIKOSTYRING OG INTERNKONTROLL Banken har som et av sine hovedmål å ha en moderat risikoprofil. Med risiko forstår vi alle forhold som kan hindre banken i å nå fastsatte strategier og mål. Helhetlig risikostyring er en prosess, gjennomført av styret, ledelse og ansatte anvendt i fastsettelse av strategi og på tvers av virksomheten og for å håndtere risiko slik at den er i samsvar med virksomhetens risikoappetitt og for å gi rimelig grad av sikkerhet for virksomhetens måloppnåelse. Internkontroll er en prosess, iverksatt, gjennomført og overvåket av styret, ledere og ansatte, utformet for å gi rimelig grad av sikkerhet for å oppnå foretakets mål. Styret har fastsatt prinsipper for internkontrollen i banken på de ulike aktivitetsområder og påsett at den er etablert i samsvar med lover og forskrifter. Den interne kontrollen er etter vår mening gjennomført og dokumentert i henhold til Finanstilsynets forskrift. Risikogrupper Kredittrisiko: Kredittrisiko kan defineres som risiko for tap knyttet til at kunder eller andre motparter ikke kan gjøre opp for seg til avtalt tid og i henhold til skrevne avtaler, og at mottatte sikkerheter ikke dekker utestående krav. Kredittrisiko håndteres gjennom utarbeidet Kredittstrategi og retningslinjer gitt i Kreditthåndboken. Kredittpolicy skal sikre at utlånsporteføljen skal ha en kvalitet og sammensetning som er forenlig med bankens målsetting om en moderat risikoprofil, og som sikrer bankens lønnsomhet på kort og lang sikt. Banken har ikke endret risikoprofilen i løpet av året. I bankens strategiplan er det nedfelt at banken i hovedsak engasjerer seg i vårt nærområde. Det foretas jevnlig gjennomgang av utlånsrestanser og overtrekkslister, samt risikoklassifisering av kundene. Nytt scoringssystem ble tatt i bruk fra desember 2009 både for bedriftskunder og privatkunder. Styret får kvartalsvise rapporter over engasjementer som betraktes som misligholdt eller som trenger spesiell oppfølging. Markedsrisiko: Markedsrisiko kan defineres som risiko for tap i markedsverdier knyttet til porteføljer av finansielle instrumenter som følge av svingninger i aksjekurser, valutakurser, renter og råvarepriser. En vesentlig del av bankens renterisiko er knyttet til bankens portefølje av fastrente lån og fastrenteinnskudd. Banken har ved utgangen av 2009 fastrente lån (5 år) på kr 28 mill. kroner, hvorav 15 mill. kroner er rentesikret og fastrente innskudd (1 år) på 47 mill. kroner. Fastrenteinnskudd er redusert fra 108 mill. kroner i 2008 til nevnte 47 mill. kroner i Banken har en meget begrenset investering i aksjer og andre rentebærende verdipapirer og denne utgjorde ved utgangen av ,9 mill. kroner. Banken har kun ubetydelig valutarisiko i forbindelse med kontantbeholdning. Operasjonell risiko: Operasjonell risiko kan defineres som risikoen for tap som skyldes utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser, svikt hos mennesker og i systemer eller eksterne hendelser. En vesentlig del av den operasjonelle risikoen i banken er knyttet til bruk av informasjons- og kommunikasjonsteknologi (IKT). Banken har for en stor del utkontraktert IT-løsningene til EDB Business Partner ASA. Samarbeidet innen DSS er vesentlig på dette området ved at det kontinuerlig arbeides med utvikling av kontinuitetsløsninger og katastrofeberedskap som er viktige for å sikre stabilitet og tilgjengelighet. Renterisiko i bankporteføljen Renterisiko i bankporteføljen kan defineres som risiko for tap som følge av ulik bindingstid knyttet til bankens innskudd- og utlånsportefølje. Banken har ved utgangen av 2009 fastrenteinnskudd(1år) på 47 millioner med en restløpetid på ca 4 måneder. Banken har ved utgangen av 2009 fastrente lån(5år) på til sammen ca 28 mill kr ved årsskiftet. Gjennomsnittlig gjenstående løpetid er i underkant av 3 år. Risikoen er sikret ved renteswapavtale med DnB NOR på 15 mill. kroner. Konsentrasjonsrisiko Konsentrasjonsrisiko kan defineres som risiko for tap som følge av konsentrasjon mot store enkeltkunder, enkelte bransjer, geografiske områder og sikkerheter med samme risikoegenskaper. Den vesentligste delen av virksomheten til banken er i Søgne og Songdalen. Banken har en relativt høy konsentrasjon mot Bygg og anlegg og Eiendomsdrift, det vises til note 4 i regnskapet. Likviditetsrisiko: Likviditetsrisiko kan defineres som risikoen for at en ikke klarer å oppfylle sine forpliktelser og/eller finansiere økninger i eiendelene uten at det oppstår vesentlige ekstraomkostninger i form av prisfall på eiendeler som må realiseres, eller i form av ekstra dyr finansiering. Nivået på institusjonens ansvarlige kapital vil være en sentral forutsetning for å kunne tiltrekke seg nødvendig funding til enhver tid. Banken har fastsatt rammer for innlånskilder og spredning på løpetid. Det er fokus på å sikre langsiktig funding. Banken har de senere år, som de fleste sparebanker, hatt en endring i forholdet mellom innskudd og utlån. Stor aktivitet i bankens distrikt i flere år har gitt det resultat at utlånsveksten har vært større enn innskuddsveksten. Det er derfor positivt at banken ved årsskiftet har en innskuddsdekning, inkl. offentlige innskudd, på 71,5 % av samlede utlån til kunder. Foregående år var innskuddsdekningen 69,8 %. Banken hadde ved utgangen av 2009 utlån på mill. kroner og innskudd fra kunder på mill. kroner. Dette medfører behov for innlån som finansieres i sertifikat og obligasjonsmarkedet og i andre kredittinstitusjoner. Ved utgangen av 2009 hadde banken innlån i dette markedet på 936 mill. kroner. Sammenlignbart tall for 2008 var 825 mill. kroner. Bankens likviditetsbeholdning er som det fremgår av 4 5

4 kontantstrømsanalysen økt fra 264 mill. kroner til 356 mill. kroner. På oppgjørskonto i DnB NOR har banken en kommitert trekkrettighet på 60 mill kroner som ikke var benyttet ved utgangen av året. I 2006 ble det i tillegg opprettet trekkrettighet i Swedbank på 50 mill. kroner med løpetid på 5 år. Styret følger nøye med på bankens likviditetssituasjon og anser situasjonen pr som god. Forretningsrisiko: Forretningsrisiko kan defineres som risikoen for uventede inntektssvingninger ut fra andre forhold enn kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko. Risikoen kan opptre i ulike forretnings- eller produktsegmenter og være knyttet til konjunktursvingninger og endret kundeatferd. Søgne og Greipstad Sparebank har få inntekter knyttet til andre tjenester. Posten andre gebyrer og provisjonsinntekter utgjorde pr ,33 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Av dette utgjør inntekter knyttet til produkter som ikke er bankens egne forvaltede produkter til sammen ca 0,5 mill kr. Dette er inntekter fra salg av forsikrings- og fondsprodukter, samt kommunale forvaltninglån. Omdømmerisiko: Omdømmerisiko kan defineres som risiko for svikt i inntjening og kapitaltilgang på grunn av sviktende tillit og omdømme i markedet, dvs. hos kunder, motparter, aksjeeiere og myndigheter. bankens risikoprofil og en prosess og en strategi for å vurdere og vedlikeholde samlet kapitalbehov. Offentliggjøring av finansiell informasjon etter kapitalkravsforskriften. Vi viser til forskriftens 45-1 andre ledd og kan opplyse at informasjon vedrørende Pilar III fremkommer på bankens hjemmeside. ORGANISASJON Banken har som hovedmål å arbeide for full likestilling mellom kjønnene på alle plan. Det legges særskilt vekt på yrkesmessig likestilling, herunder muligheter for etterutdanning og videre utvikling av ansatte. Forstanderskapet består av 26 medlemmer, herav 13 kvinner og 13 menn. Forstanderskapets leder er Kristin Tofte Andresen. Styret består av 6 medlemmer, herav 4 kvinner og 2 menn og leder er Elisabeth Blørstad. Banken har ved årsskiftet 33 ansatte - 14 menn og 19 kvinner - med til sammen 31 årsverk. Banken gjennomfører årlige medarbeidersamtaler for alle ansatte. Banken har en sterk ressurs i engasjerte, dyktige og kundevennlige medarbeidere som gjør en stor innsats. Arbeidsmiljøet i banken må betegnes som meget godt. Samarbeidet mellom bankens ledelse og tillitsvalgte har vært godt. Sykefraværet har totalt vært 7,8 % i løpet av året, sykefravær under 16 dager utgjør av dette 1,4 %. Banken har avtale med NAV Arbeidslivsenter i fylket om et Inkluderende Arbeidsliv. Ut fra lokale forhold vil styret også uttrykke sin bekymring for trafikksituasjonen med dårlig kapasitet på E 39 vest for Kristiansand. Dette kan føre til at den positive utviklingen i veksten i bosetning i Søgne og Songdalen ikke vil vedvare. Konkurransesituasjonen i bankens markedsområde vil være sterk og bankens marginer vil være under press. Økt fokus på prising av risiko innen kredittområdet kan være et virkemiddel for å kunne motvirke en ytterligere reduksjon i rentemarginen. Beregninger fra Bankenes sikringsfond viser at det også i 2010 blir behov for å kalle inn sikringsfondsavgift. Styret har for 2010 budsjettert med moderat vekst både på utlån og innskudd. Styret legger vekt på at banken skal ha en jevn vekst og en forsvarlig inntjening, samtidig som den skal være konkurransedyktig i vårt marked. Søgne og Greipstad Sparebank har som selvstendig bank lagt vekt på å fylle sin oppgave som lokalbank i nærmiljøet. I 2010 vil det fortsatt bli lagt stor vekt på å synliggjøre Sparebankens samfunnsansvar og dens engasjement for det frivillige arbeidet. Det har ikke inntruffet forhold etter utløpet av regnskapsåret som er av vesentlig betydning for banken ut over det som framgår av årsoppgjøret. TAKK Styret vil takke samtlige ansatte for godt samarbeid og stor innsats i året som er gått. Likeså vil vi si en hjertelig takk til våre kunder og øvrige samarbeidspartnere for deres oppslutning om banken i Søgne og Greipstad Sparebank legger vekt på i alle sammenhenger å opptre på en slik måte at en ikke kommer i en situasjon som er med på å svekke bankens omdømme. Banken har over tid satset på høy kompetanse og kunnskapsdeling blant ansatte. Når nye produkter innføres er det grundig risikovurdering og opplæring i forkant. Banken har i flere år målt kundetilfredsheten ved å gjennomføre KTI målinger. For å redusere omdømmerisikoen ivaretas all kommunikasjon med media av banksjef. Det har ikke vært rapportert om skader eller ulykker i Banken har pensjonsordning for ansatte i Vital Forsikring. Ordningen med ytelsesbasert tjenestepensjon er nå lukket, nyansatte blir tilbudt ordning med innskuddsbasert tjenestepensjon. En av våre ansatte har i 2009 benyttet AFP - ordningen i banknæringen. Banken har en egen senioravtale for alle ansatte over 62 år. Elisabeth Blørstad styrets leder Søgne, 9. februar 2010 Styret i Søgne og Greipstad Sparebank Jan Ivar Haugland Svein Jåtun Det er sammen med DSS på gang en opplæringsprosess i forbindelse med autorisasjonsordningen for finansielle rådgivere. Banken distribuerer ikke strukturerte produkter. Styret har vedtatt egne etiske retningslinjer for drift av banken. Strategisk risiko: Strategisk risiko kan defineres som risiko for uventede tap eller sviktende inntjening i forhold til prognoser knyttet til vekstambisjoner, inntreden i nye markeder eller oppkjøp. Denne risikoformen aktualiserer behovet for se fremover og sikre seg nødvendig kapital i forbindelse med igangsatte og planlagte satsninger. Søgne og Greipstad Sparebank driver vanlig bankvirksomhet i sitt nærområde. Banken har bedriftslegeordning for alle ansatte gjennom Søgne og Songdalen Bedriftshelsetjeneste. ETIKK Banken har egne etiske retningslinjer og styret er opptatt av at det legges stor vekt på å ha en høy etisk standard internt og i dialogen med kundene. DET YTRE MILJØ Bankens forurensing av det ytre miljø vil stort sett være av indirekte karakter blant annet ved kjøp og bruk av reiser, energi, papir og andre forbruksgjenstander, samt ved oppvarming, kloakk, avfall og avfallshåndtering. Styret anser at dette bidrar til minimal forurensing av det ytre miljø. Banken har heller ingen pålegg fra offentlige myndigheter som ikke er etterkommet. Marit Løvland Sigrid Bjoraa Inger Marie Berge Banken har som nevnt valgt å gå inn i Frende Holding AS, Norne Securities AS og Verd Boligkreditt AS. Styret ser at det er en viss risiko knyttet til oppstart av slike selskaper. BASEL II Risiko og Kapitalvurderingsprosess(ICAAP) Det nye internasjonale regelverket for risikostyring og kapitaldekning, Basel II, ble implementert i Søgne og Greipstad Sparebank fra 1. kvartal Det er i 2009 utarbeidet ICAAP dokument og dette er gjort gjenstand for ekstern vurdering. Regelverket har som formål å skape større samsvar mellom risiko og kapitalkrav i finansinstitusjonene. Dette innebærer at banken må ha en kapitaldekning som er forsvarlig i forhold til Banken er sertifisert som Miljøfyrtårn-bedrift. UTSIKTENE FOR 2010 Det ser ut til at 2010 blir et spennende, men usikkert år for norsk og internasjonal økonomi. Offentlige myndigheter i de fleste industriland har kommet med tiltakspakker som har klart dempe finanskrisen. Dersom det fortsatt blir en nedgang i investeringene i næringsliv og i boliginvesteringene vil realvirkningene av finanskrisen gjøre at det vil ta lengre tid enn ventet før vi får markert oppgang i økonomien. 6 7

5 Resultatregnskap 2009 (Beløp i kroner) (Resultatregnskap forts.) Noter Renteinntekter og lignende inntekter Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder Renter og lignende inntekter av sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Sum renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer Andre rentekostnader og lignende kostnader Sum rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Sum utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Garantiprovisjon Andre gebyrer og provisjonsinntekter Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Noter Lønn og generelle administrasjonskostnader Lønn mv. Lønn Pensjoner Sosiale kostnader Administrasjonskostnader Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 13,14,15, Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Ordinære avskrivninger Sum avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Driftskostnader faste eiendommer Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Tap på utlån, garantier mv. Tap på utlån Sum tap på utlån, garantier mv Nedskr/reversering av nedskr og gevinst/tap på verdipapirer som er anleggsmidler Tap anleggsaksjer Sum tap anleggsaksjer Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Andre gebyrer og provisjonskostnader Sum provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Resultat av ordinær drift før skatt Skatt på ordinært resultat Netto verdiendring og gevinst/tap på verdipapir som er omløpsmidler Netto verdiendr. og gevinst/tap på sertifikat,obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Netto verdiendr. gevinst/tap på aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta Sum netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler Andre driftsinntekter Driftsinntekter faste eiendommer Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Resultat av ordinær drift etter skatt Resultat for regnskapsåret Overføringer og disponeringer Disponeringer Overført til sparebankens fond Overført til gavefond og/eller gaver Sum disponeringer

6 Balanse (Beløp i kroner) Noter Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Gjeld og egenkapital Noter Gjeld til kredittinstitusjoner Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist Sum gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid Sum innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist Sum netto utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån og fordringer på kunder Kasse-/drifts- og brukskreditter Byggelån Nedbetalingslån Sum utlån før nedskrivninger Nedskrivninger på individuelle utlån Nedskrivninger på grupper av utlån Sum netto utlån og fordringer på kunder 4,7, Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning Utstedt av det offentlige Sertifikater og obligasjoner 0 0 Utstedt av andre Sertifikater og obligasjoner Sum sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning Annen gjeld Annen gjeld 5, Sum annen gjeld Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Pensjonsforpliktelser Utsatt skatt Sum avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Sum gjeld Egenkapital Opptjent egenkapital Sparebankens fond Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital 21, Sum gjelg og egenkapital 1, Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Aksjer, andeler og grunnfondsbevis Andeler i ansvarlige selskaper, kommandittselskaper m.v Sum aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Varige driftsmidler Maskiner, inventar og transportmidler Bygninger og andre faste eiendommer Sum varige driftsmidler Poster utenom balansen Betingede forpliktelser 3, Forpliktelser Søgne, den 31. desember februar 2010 Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Opptjente ikke mottatte inntekter Overfinansiering av pensjonsforpliktelser Sum forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Elisabeth Blørstad styrets leder Marit Løvland Jan Ivar Haugland Svein Jåtun Sum eiendeler 1, Inger Marie Berge Sigrid Bjoraa Bjørn Erland banksjef Jan T Thomasses Kontorsjef Godkjent i forstanderskapsmøte Kristin Tofte Andresen, forstanderskapets leder 10 11

7 Noter Tilleggsopplysninger gitt som noter i regnskapet for 2009 Regnskapsprinsipper Note 1 - Regnskapsprinsipper Generelle prinsipper Alle tall er oppgitt i kr så sant det spesifikt ikke er angitt noe annet. Virkelig verdi Når regnskapsposter vurderes til virkelig verdi, i motsetning til anskaffelseskost, benyttes observerte markedsverdier Sikringsvurdering portefølje vurdering Banken har kun foretatt en sikringsforretning. Det gjelder rentesikring av deler av fastrente lån. Når slike forretninger inngås, vurderes forretningen i sammenheng med det underliggende objekt. Bankens portefølje av sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning, samt aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning inndeles i omløpsmidler og anleggsmidler. Gruppene vurderes regnskapsmessig hver for seg som en portefølje, idet papirene er rimelig likvide. Finansielle derivater Banken handler ikke med derivater utover rentesikring av egne porteføljer. Verdsettelse av utlån Verdsettelse av engasjementer m.v. Lån er verdsatt til pålydende når renter og avdrag betjenes etter avtalen og det ellers ikke er forhold som tilsier at engasjementet bør nedskrives. Et utlån eller gruppe av utlån har verdifall dersom det foreligger objektive bevis på at en tapshendelse har inntruffet etter første gangs balanseføring av et utlån, og at tapshendelsen reduserer utlånets estimerte fremtidige kontantstrøm. Som objektive bevis på verdifall regnes vesentlige finansielle problemer hos debitor, betalingsmislighold eller andre vesentlige kontraktsbrudd, innvilget betalingsutsettelse eller endring i andre avtalevilkår som følge av betalingsproblemer hos debitor, eller at det anses som sannsynlig at debitor vil inngå gjeldsforhandlinger, annen finansiell restrukturering eller konkurs. Dersom det finnes objektive bevis på verdifall, beregnes tap på utlån som forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer neddiskontert med effektiv rente. Vurderingen av om det finnes objektive bevis for verdifall gjøres enkeltvis for alle utlån som anses som vesentlige, og det kan også gjøres for utlån som ikke anses som vesentlige. De største næringsengasjementene og tapsutsatte engasjementer både på næringskunder og personkunder, vurderes kvartalsvis i tillegg til den løpende vurdering som foretas av slike engasjementer. Alle engasjementer over kr 4. mill. rapporteres i den forbindelse til styret. Banken har klassifisert alle næringslivsengasjement i 11 forskjellige risikoklasser. Resultatgrad og egenkapital i henhold til innhentede opplysninger er de viktigste kriterier ved vurderingen. Adferdsscore er et viktig element i klassifiseringen. Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin på utlån innen 90 dager etter forfall eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket som avtalt innen 90 dager etter at rammekreditten ble overtrukket. Alle lån som er misligholdt, uansett størrelse, blir vurdert. Objektive bevis for at en gruppe av utlån har verdifall omfatter observerbare data som fører til en målbar nedgang i estimerte fremtidige kontantstrømmer fra utlånsgruppen, herunder negative endringer i betalingsstatus til debitorer i utlånsgruppen eller nasjonale eller lokale økonomiske forhold som samsvarer med mislighold i utlånsgruppen. Ved vurdering av nedskrivning på grupper, er bankens utlån delt inn i personkundemarked og bedriftsmarked med lav, middels og høy risiko. Som konstaterte tap regnes tap på et engasjement som er konstatert ved konkurs, stadfestet akkord, ved utleggsforretning som ikke har ført frem, ved rettskraftig dom eller ved frivillig gjeldsordningsavtale. Pensjoner Banken har pensjonsordninger for sine ansatte. I 2008 ble den ytelsesbaserte ordningen lukket og ansatte fikk velge mellom å fortsette i gammel ordning eller gå over til innskuddbasert ordning. Gammel ordning ble lukket og nyansatte tilbys innskuddsbasert ordning. De ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser behandles regnskapsmessig i henhold til NRS for pensjonskostnader. Pensjonsforpliktelsene beregnes som den diskonterte verdi av fremtidige pensjonsytelser som anses påløpt på balansedagen, basert på at arbeidstakerne opparbeider sine pensjonsrettigheter jevnt over den yrkesaktive perioden. Pensjonsmidlene vurderes til virkelig verdi og føres netto mot pensjonsforpliktelsene i balansen. Den enkelte pensjons-ordning vurderes for seg, og ved overfinansiert ordning balanseføres denne som langsiktig fordring så fremt det vurderes som sannsynlig at overfinansieringen kan anvendes. Usikret pensjonsforpliktelse vises som langsiktig gjeld. Videre har banken usikrede pensjonsforpliktelser i form av medlemskap i AFP-ordning. Banken amortiserer avvik og estimat-/planendringer i henhold til standardens utjevningsmetode. Estimatendringer og avvik fordeles systematisk over gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid. Akkumulert virkning som overstiger ti prosent av den største verdien av pensjonsforpliktelse og pensjonsmidlene resultatføres. Periodisering av renter, provisjoner og gebyrer Renter, gebyrer og provisjoner tas inn i resultatregnskapet etter hvert som disse opptjenes som inntekt eller påløper som kostnad. Etableringsgebyr er av en slik størrelse at de ikke overstiger kostnaden forbundet med etablering av lån/kreditt. Regnskapsmessig behandling obligasjoner og sertifikater Bankens beholdning i obligasjoner og sertifikater mv er som tidligere år porteføljevurdert til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi/markedsverdi. Regnskapsmessig behandling av aksjer og andeler Bankens beholdning i aksjer, andeler m.v. er som tidligere år porteføljevurdert til det laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi/markedsverdi. Børsnoterte grunnfondsbevis, aksjer m.v. er klassifisert som omløpsmiddel. Mer langsiktige strategiske plasseringer er klassifisert som anleggsmiddel. Begge aksjeklasser balanseføres til laveste av virkelig verdi og kost. Renteinntekter, utlån og tap Note 2 - Fordeling av inntektene på geografisk område Regnskapsmessig behandling av gjeld Påløpne kostnader periodiseres i tråd med sammenstillingsprinsippet. For å fastsette pensjonsforpliktelser benyttes aktuar til beregningen. Finansielle omløpsmidler handelsportefølje Banken har ikke markedsbasert finansielle omløpsmidler/ handelsportefølje. Omregning av utenlandsk valuta Banken har kun kontantbeholdning i utenlandsk valuta. Valutabeholdningen er vurdert til kjøpskurs kontanter. Banken har ingen markeder som geografisk skiller seg betydelig fra hverandre. Utlånene er fordelt med 79 % i Søgne og Songdalen og resten i de nærliggende geografiske områdene. Forrige år var tilsvarende tall 80 %. Garantier er fordelt med 96 % i Søgne og Songdalen og resten i de nærliggende geografiske områdene. Forrige år var tilsvarende tall 97 %. Risikoen anses tilnærmet lik i de ulike geografiske områder. Note 3 - finansiell risiko Likviditetsrisiko - restløpetid for hovedpostene i balansen Inntil 1-3.mnd. 3.mnd år Over 5 år Uten rente Sum 1 mnd. 1 år eksponering Kontanter og fordringer på sentralbanker samt gjeldsbrev som kan refinaniseres i sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Tapsnedskrivning (9.956) 0 ( 9.956) Obligasjoner og sertifikater og andre rentebærende verdipapirer Øvrige eiendeler med restløpetid Eiendeler uten restløpetid Sum eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Sertifikater Obligasjonsgjeld Øvrig gjeld med restløpetid Gjeld uten løpetid Egenkapital Sum gjeld og egenkapital Nettosum alle poster ( ) ( ) ( ) 0 Poster utenom balansen Restløpetiden for kassekreditt er klassifisert under utlån til og fordringer på kunder fra 1-5 år. På grunn av stor usikkerhet i markedet har banken som det fremgår av kontantstrømsanalysen, valgt å øke likviditetsbeholdningen betydelig. Beholdningen er økt fra 264 mill i 2008 til 356 mill i

8 Renterisiko - Avtalt/sannsynlig tidspunkt for endring av rentebetingelser på hovedpostene i balansen. Note 4 Utlån, garantier og tap på utlån Post i balansen Inntil 1-3.mnd. 3.mnd år Over 5 år Uten rente Sum 1 mnd. 1 år eksponering Kontanter og fordringer på sentralbanker samt gjeldsbrev som kan refinaniseres i sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Obligasjoner og sertifikater og andre rentebærende verdipapirer Øvrige eiendeler Sum eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Sertifikater Obligasjonsgjeld Øvrig gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkapital Nettosum alle poster ( ) (31.139) ( ) 0 Poster utenom balansen Kassekreditt er medtatt under intervall inntil 1 mnd. Utlån og garantier etter geografisk fordeling: Utlån Garantier Søgne og Songdalen Nabokommuner Øvrige Sum Spesifikasjon på viktige næringer og personkundemarkedet: Utlån Garantier Eksponering Viktige næringer: Primærnæringer Industri og bergverk Utvikling av byggeprosjekter Bygg og anleggsvirksomhet Varehandel, hotell og restaurantdrift Transport, post og telekommunikasjon Eiendomsdrift Tjenesteytende virksomhet Personkunder Bankenes Sikringsfond Uspesifisert ikke fordelt Totalt Bankens balanseposter er nærmest uten renteeksponering (normal varslingstid) med unntak av beholdningen av obligasjoner og sertifikater, samt fastrenteinnskudd fra kunder på gjeldssiden med 47 mill kroner. Beholdningen av obligasjoner og sertifikater har en gjennomsnittlig durasjon på 0,15 år. Dette gir en rentefølsomhet ved 1% renteendring på 0,03 mill kroner ved årets slutt, som i liten grad avviker fra hva den har utgjort gjennom året. Fastrenteinnskudd fra kunder har en restløpetid på 4 måneder. Fastrente lån på 28 mill kroner har en gjenstående løpetid på i underkant av 3 år. Fastrente lån på 15 mill med løpetid 5 år opptatt i 2009 er sikret med en rentebytteavtale til flytende rente inngått med DnB NOR Markets i november Sertifikat- og obligasjonsgjeld har i hovedsak en rentebindingstid på 1-3 mnd. Valutarisiko Banken har ingen balanseposter i utenlandsk valuta, bortsett fra en kontantbeholdning på 1,5 mill. kroner. Valutarisikoen ved denne beholdning anses ubetydelig. Banken har noen lånegarantier relatert til utenlandsk valuta. Det er ved vurdering av sikkerhet, tatt høyde for valutasvingninger. Det er i mai 2009 innført nye næringskoder. Det medførte endring i gruppering. For å få sammenlignbare tall er kolonner for 2008 omklassifisert tilsvarende. Mislighold Tapsutsatt Spesifis.nedskr Gruppenedskr Viktige næringer: Primærnæringer Industri og bergverk Utvikling av byggeprosjekter Bygg og anlegg Varehandel, hotell og restaurantdrift Transport, post og telekommunikasjon Eiendomsdrift Tjenesteytende virksomhet Personkunder Gruppenedskrivning ikke fordelt Totalt Misligholdte utlån: Totalt misligholdte lån (jfr note 1) Spesifisert nedskrivning Netto misligholdte utlån Øvrige tapsutsatte utlån: Totalt øvrige tapsutsatte lån Spesifisert nedskrivning Netto øvrig tapsutsatte utlån

9 Endring i spesifisert nedskrivning Individuelle nedskrivninger Periodens konstaterte tap, hvor tidligere foretatt individuell nedskr Økte individuelle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden = Individuelle nedskrivninger Endring i gruppenedskrivning Gruppenedskrivning /- Periodens gruppenedskrivning r = Gruppenedskrivning I % av samlede utlån. 0,22% 0,23% Årets tapskostnader Utlån til og fordring på kunder Utlån til og fordring på kredittinstit Garanti ansvar Tap på utlån Tap på garantier Tap på verdipapirer Rentekostnader og innskudd Note 5 - Gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld til kredittinstitusjoner består av 112 mill i innlån fra Kfs med opprinnelig løpetid fra 3 til 5 år. Renten er 3 mnd nibor pluss margin. Gjennomsnittlig vektet rente har vært 3,56 %. Medlemsinnskudd på 4,9 mill. kroner vedrørende låneopptak er tatt med under andre eiendeler i balansen. I tillegg er det 65 mill i innlån fra kredittinstitusjoner som fornyes hver 3 mnd. Gjennomsnittlig vektet rente har vært 2,90 %. Det er ikke stilt sikkerhet for gjelden. Innskudd fra og gjeld til kunder Det er ingen innskudd fra og gjeld til kunder på særlige vilkår utover fastrenteinnskudd på 47 mill. kroner. Renten har gjennom året vært 5,37 % basert på et vektet gjennomsnitt. For desember var tilsvarende rente 2,95 %. Det er ikke stilt sikkerhet for gjelden Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Det er lagt ut ett sertifikatlån i Norge i norske kroner med til sammen 100 mill kroner pr Gjelden har i gjennomsnitt vært 148 mill kroner og rente utgjør 3,48 % basert på vektet gjennomsnitt. Pr er renten 2,10 %. Renten er basert på 6 mnd nibor pluss margin. Sertifikatene fordeler seg normalt på 3 og 6 mnd perioder. Det er lagt ut fire obligasjonslån med en samlet ramme på 650 mill kroner. Gjelden har i gjennomsnitt vært 605 mill kroner og rente utgjør 3,51 % på vektet gjennomsnitt. Pr er gjennomsnittlig rente 2,49 %. Renten er basert på 3. mnd nibor pluss margin. Periodisert overkurs er 0,2 mill kroner. Det er ikke stillet sikkerhet for noe av verdipapirisert gjeld. Banken har ingen egne obligasjoner. Annen gjeld Bankremisser Advisert bankgiro Påregnet skatt siste år Skattetrekk Leverandører Gaver Diverse Sum annen gjeld Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i gruppenedskrivninger Periodens konstaterte tap som det tidligere år er gjort individuelle nedskrivninger for Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er gjort individuelle nedskrivninger for Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap = Periodens tapskostnad Verdipapirer Note 6 - obligasjoner, sertifikater og andre rentebærende verdipapirer Spesifikasjon etter grupper: Pålydende Balanseført Virkelig Anskaff verdi verdi verdi (1) kost Omløpsmidler(1) Utlån og garantier fordelt etter risikoklasser Banken har risikoklassifisering av alle engasjement. Risikoklassifiseringen er en integrert del av kredittvurderingsprosessen. Systemet muliggjør en god overvåking av risikoutviklingen i bankens utlånsportefølje. Utlånsvolumet er delt i 11 risikogrupper hvor gruppe A representerer liten risiko og hvor K er lån med mislighold. Risikoklassifiseringen på næringsengasjement bygger på innhentede opplysninger fra ratingselskap og registrering av regnskap, samt andre forhold med betydning for risiko ved engasjementet. Adferdscore er også et element i vurderingen. Alle kunder med engasjement større enn kr ,- gjennomgås minst en gang pr. år. Når det gjelder personkunder er disse risikoklassifisert via kredittvurderingsprosessen og adferdsscore. Beholdning etter debitorkategori: Stats- og statsgaranterte risikovekt Off sektor utenom stat risikovekt Kommuner og finansforetak risikovekt Øvrige risikovekt Sum Ingen av verdipapirene er i utenlands valuta. Ingen av verdipapirene er pantsatt. (1)Gjennomsnittlig effektiv rente pr utgjør 2,47 %, og er beregnet ut fra et vektet gjennomsnitt. Risikoklasser Utlån Garantier Potensiell Indiv.tapseksponering nedskrivn Lav risiko Middels risiko Høy risiko Sum Note 7 - ansvarlig lånekapital i andre foretak Banken har ingen ansvarlige lån. Endring i risikoprofilen gjennom året er liten. Banken byttet til hel nytt risikoklassifiseringssystem i 2009 og tallene for 2008 er derfor ikke direkte sammenlignbare. Banken vektlegger risiko ved prising av sine engasjementer. For næringslivsengasjementene er prisene direkte knyttet til den klassifisering som foretas. Prisingen for personkunder er i hovedsak knyttet til den sikkerhet som tilbys, og som er lagt til grunn i klassifiseringsmatrisen som er vist ovenfor. Med den risikoprofil banken har i dag, forventes fremtidige tap ikke å overstige 0,1 % pr år, sett over en 3-års periode. Til grunn for denne vurdering ligger erfaringer fra tidligere års konstaterte tap, samt den risikoklassifisering som er vist ovenfor. Forventet tap kan i stor utstrekning relateres til de engasjementer som er klassifisert i gruppen høy risiko. Dette er også de lån som gjennom bankens prissystem skal gi de høyeste renteinntektene