Gjensidige Forsikring konsern Q2 2009
Disclaimer The information contained herein has been prepared by and is the sole responsibility of Gjensidige Forsikring BA ( the Company ). Such information is confidential and is being provided to you solely for your information and may not be reproduced, retransmitted, further distributed to any other person or published, in whole or in part, for any purpose. Failure to comply with this restriction may constitute a violation of applicable securities laws. The information and opinions presented herein are based on general information gathered at the time of writing and are therefore subject to change without notice. While the Company relies on information obtained from sources believed to be reliable but does not guarantee its accuracy or completeness. These materials contain statements about future events and expectations that are forward-looking statements. Any statement in these materials that is not a statement of historical fact including, without limitation, those regarding the Company s financial position, business strategy, plans and objectives of management for future operations is a forward-looking statement that involves known and unknown risks, uncertainties and other factors which may cause our actual results, performance or achievements of the Company to be materially different from any future results, performance or achievements expressed or implied by such forward-looking statements. Such forward-looking statements are based on numerous assumptions regarding the Company s present and future business strategies and the environment in which the Company will operate in the future. The Company assumes no obligations to update the forward-looking statements contained herein to reflect actual results, changes in assumptions or changes in factors affecting these statements. This presentation does not constitute an offer or invitation to sell, or any solicitation of any offer to subscribe for or purchase any securities and nothing contained herein shall form the basis of any contract or commitment whatsoever. No reliance may be placed for any purposes whatsoever on the information contained in this presentation or on its completeness, accuracy or fairness. The information in this presentation is subject to verification, completion and change. The contents of this presentation have not been independently verified. Accordingly, no representation or warranty, express or implied, is made or given by or on behalf of the Company or any of its owners, directors, officers or employees or any other person as to the accuracy, completeness or fairness of the information or opinions contained in this presentation. None of the Company, any selling EC holder, any member of the underwriting syndicate, or any of their respective affiliates, advisors or representatives or any other person shall have any liability whatsoever (in negligence or otherwise) for any loss howsoever arising from any use of this presentation or its contents or otherwise arising in connection with the presentation. Investors and prospective investors in securities of any issuer mentioned herein are required to make their own independent investigation and appraisal of the business and financial condition of such company and the nature of the securities. Any decision to purchase securities in the context of a proposed offering of securities, if any, should be made solely on the basis of information contained in an offering circular or prospectus published in relation to such an offering. This document is only being distributed to and is only directed at (i) persons who are outside the United Kingdom or (ii) to investment professionals falling within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the Order ) or (iii) high net worth entities, and other persons to whom it may lawfully be communicated, falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as relevant persons ). Any investment activity to which this communication may relate is only available to, and any invitation, offer or agreement to engage in such investment activity will be engaged in only with, relevant persons. Any person who is not a relevant person should not act or rely on this document or any of its contents. This document may not be taken, transmitted or distributed, directly or indirectly, in or into the United States, Canada, Japan or Australia. These materials are not an offer for sale of any securities of the Company in the United States. Securities of the Company may not be offered or sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the U.S. Securities Act of 1933. The Company does not intend to register any portion of any offering in the United States or to conduct a public offering of any securities in the United States. By attending this presentation and/or accepting a copy of this document, you agree to be bound by the foregoing limitations and conditions and, in particular, will be taken to have represented, warranted and undertaken that you have read and agree to comply with the contents of this disclaimer including, without limitation, the obligation to keep this document and its contents confidential. 2
Agenda I. Hovedtrekk II. Resultatutvikling III. Finansavkastning IV. Gjensidiges baltiske virksomhet Tilleggsinformasjon 3
Hovedtrekk i kvartalet Premieinntekter f.e.r -Skadeforsikring 15.482 Underwriting resultat - Skadeforsikring 860 3.923 0,9% 3.888 7.712 2,5% 7.525 319 18,2% 270 417 20,2% 347 Combined ratio i skadeforsikringsvirksomheten var 91,9 (93,1) Kostnadsutviklingen innen skadeforsikringsvirksomheten viste en liten økning i nominelle kostnader på MNOK 38. Kostnadsandelen innen skadeforsikringsvirksomheten økte, fra 16,6 i Q2 2008 til 17,5 i Q2 2009 Betydelig forbedring i finansresultatet. Netto inntekter fra investeringer ble MNOK 798 (MNOK 66) Resultat før skatt på MNOK 1,042 (MNOK 259) Kombinasjonen av god forsikringslønnsomhet og finansiell styrke og fleksibilitet gir Gjensidige mange muligheter for videre vekst og utvikling 4
Kostnadsreduserende tiltak* Status: I henhold til plan 195 109 62 56 2.484 2.570 2.452 2.452 Baseline Kostnadsreduksjon 08 Kostnadsreduksjon 09 Mål 09 Kostnader Inflasjon 08/09 Kostnadsreduksjon Rest 2009 Kostnadsreduksjoner i henhold til plan MNOK 62 realisert i første halvår 2009 MNOK 56 skal realiseres i andre halvår 2008 Nominelle kostnader på MNOK 1,245 (ekskl. Baltikum) i første halvår 2009 5 * Skadeforsikringsvirksomheten ekskl. Baltikum
Kostnadsutvikling Skadeforsikring* Kostnader Kostnadsandel 20,0 % 1.400 16,9 % 17,0 % 17,8 % 18,0 % 1.200 16,0 % 1.000 14,0 % 12,0 % 800 10,0 % 600 1.245 1.237 1.252 8,0 % 400 6,0 % 4,0 % 200 2,0 % 0 1H 2009 1H 2008 1H 2007 0,0 % 6 * Skadeforsikringsvirksomheten ekskl. Baltikum
Skadekostnadstiltak Status: Foran plan Status on claims cost initiatives 2q09 2009 2010 2011 500 430 Actual Årlig run-rate yearly run-rate effekt på effect of ~MNOK ~160 MNOK 160 realized realisert by per 2q Q2 0909 Plan Faktisk Actual 130 Årlig effekt (plan) 100 MNOK 280 MNOK 465 MNOK 7
Fremtidsutsikter Tilfredsstillende lønnsomhet i forsikringsvirksomheten i Q2 2009. Fortsatt fokus på god kundebetjening og forenkling av interne prosesser forventes å forsterke konsernets markedsposisjon over tid Volatiliteten i finansmarkedene forventes fortsatt å sette sitt preg på Gjensidiges resultater i 2009 Konsernets kapitalsituasjon og soliditet er sterk 8
Resultatutvikling
Nøkkeltall Konsern MNOK Q2 2009 Q2 2008 6M 2009 6M 2008 2008 Forfalte bruttopremier tot. 3.736 3.750 10.801 10.507 17.429 Skadeprosent skadefors. 74,4% 76,4% 76,9% 78,0% 77,4% Kostnadsandel skadefors. 17,5% 16,6% 17,7% 17,4% 17,0% UW resultat skadeforsikr. 319 270 417 347 860 Netto inntekt fra investeringer 798 66 1.079 (432) (259) Resultat før skattekostnad 1.042 259 1.338 (239) 307 Periodens resultat 806 246 976 500 486 10
Nøkkeltall Resultat per segment MNOK Q2 2009 Q2 2008 6M 2009 6M 2008 2008 Privat Norge 166 102 182 245 Næringsliv Norge 142 111 214 77 Øvrig Norden 30 79 54 73 Baltikum 12 8 27 14 Konsernsenter/eierrel. kostn. (30) (29) (60) (61) Underwriting result 319 270 417 347 Pensjon og sparing (19) (34) (54) (67) 775 60 113 37 (125) 860 (133) Bank (13) (29) (34) (54) (85) Helserelaterte tjenester 5 14 14 23 Finansavkastning 776 58 1,048 (445) Merverdiavskr. imm. eiendel (25) (30) (51) (56) Øvrige poster 0 9 (1) 13 Resultat før skatt 1.042 259 1.338 (239) 41 (276) (107) 8 307 11
Nøkkeltall (MNOK) Premieinntekter - Skadeforsikring Underwriting resultat - Skadeforsikring 15.482 860 3.923 3.888 7.712 7.525 319 270 417 347 Netto inntekt fra investeringer Resultat før skattekostnad 798 1.079 1.042 1.338 66 (259) (432) 259 307 (239) 12
Utvikling i combined ratio Skadeforsikring 1,2 pp 0,8 pp 91,9% 93,1% 94,6% 95,4% 94,4% 17,5% 16,6% 17,7% 17,4% 17,0% 74,4% 76,4% 76,9% 78,0% 77,4% Skadeprosent Kostnadsandel 13
Brutto forsikringstekniske avsetninger Konsern Brutto forsikringstekniske avsetninger, NOK 34,4 mrd Diskonterte erstatningsavsetninger* NOK 3,8 mrd Avsetning for ikke opptjent bruttopremie NOK 9,0 mrd Udiskonterte erstatningsavsetninger NOK 21,6 mrd 14 *Diskonterte erstatningsavsetninger relaterer seg til datterselskapet KA i Danmark
Kvartalsvise underwriting resultater Skadeforsikring (MNOK) 319 346 270 97 165 79 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 2009 2008 Underwriting resultat skadeforsikring per kvartal 15
Forsikringspremier Skadeforsikring (MNOK) Utvikling i forfalte bruttopremier Q2 2008 Q2 2009 Utvikling i forfalte bruttopremier 6M 2008 6M 2009 3.349 (33) 0 3.319 9.771 (79) (96) 326 52 15* 9.959 (54) 56 9.922 9.692 9.596 9.596 Q2 2008 Privat Næringsliv Øvrig Norden Baltikum Q2 2009 6M 2008 Privat Næringsliv Øvrig Norden Baltikum 6M 2009 Nedgang i forfalte bruttopremier på 0,9 prosent i Q2 2009 vs. Q2 2008, økning på 1,9 prosent første halvår 2009 vs. første halvår 2008 Privatsegmentet er påvirket av marginal premieøkning og sterk konkurranse i det norske forsikringsmarkedet Flat utvikling innen Næringsliv hensyntatt overføring av kommuneporteføljen til Øvrig Norden og beslutning om å tre ut av visse produktområder innen marine Økt organisk vekst innen Øvrig Norden, spesielt innenfor næringslivsmarkedet in Sverige Flat utvikling i Baltikum * Konsernjusteringer/intern reassuranse 16
Storskader - netto* Skadeforsikring Q2 2009 6M 2009 Rapporterte Forventede skadekostnader storskader Faktiske storskader Rapporterte Forventede skadekostnader storskader Faktiske storskader Skadekostnad MNOK 2.920 MNOK 143 MNOK 96 Skadekostnad MNOK 5.935 MNOK 276 MNOK 234 Skadeprosent 74,4% 3,6% 2,4% Skadeprosent 76,9% 3,6% 3,0% Faktiske storskader per segment Faktiske storskader per segment MNOK 12 0 10 0 80 60 40 20 0 10 1 84 25 12 0 1 0 0 Privat Næringsliv Øvrig Norden Baltikum MNOK 250 200 15 0 10 0 50 0 19 1 16 4 48 46 22 12 0 0 P rivat Næringsliv Øvrig Norden Baltikum Q2 2009 Q2 2008 6M 2009 6M 2008 17 * Storskader > MNOK 10
Avviklingsgevinster/-tap* Skadeforsikring (MNOK) 417 113 73 13 7 Avviklingsgevinst i Q2 2009 på MNOK 13 og MNOK 113 hittil i år Avviklingsgevinst som følge av: Fortsatt positiv erstatningsutvikling innen deler av person i Norge Ulykkes- og sykdomsforsikringer Gruppelivsforsikringer Positiv effekt på tidligere årganger i KommuneForsikring Ansvarsforsikringer Barneulykkesforsikringer Arbeidsskade 18 * Tidligere rapportert på bruttonivå
Kostnadsutvikling Skadeforsikring (MNOK) Kostnadsutvikling Skadeforsikring Q2 2008 Q2 2009 647 (4) (2) 22 20 685 1.307 Kostnadsutvikling - Skadeforsikring 6M 2008 6M 2009 (18) (9) 30 46 1.362 Q2 2008 Privat Næringsliv Øvrig Norden Baltikum Q2 2009 6M 2008 Privat Næringsliv Øvrig Norden Baltikum 6M 2009 Kostnadsøkning på 5,9 prosent i Q2 2009 vs. Q2 2008 og 4,2 prosent i første halvår 2009 vs. første halvår 2008 Fortsatt nedgang for den norske virksomheten, fokus på effektivisering Økning innen Øvrig Norden som følge av vekst, spesielt innenfor den svenske næringslivsvirksomheten (vekst i forfalte bruttopremie på 20,9 prosent vs. kostnadsøkning på 18,2 prosent i første halvår 2009 vs første halvår 2008) Økte kostnader i Baltikum som følge av erverv av RESO og generell prisøkning Det er iverksatt tiltak for å redusere de nominelle kostnadene i Øvrig Norden og Baltikum 19
Finansavkastning
Finansavkastning Hovedtrekk - andre kvartal Nedskrivning av eiendomsporteføljen med MNOK 33 som følge av revurdering av markedsleien Nedskrivninger av internasjonale eiendomsfond med MNOK 3 Negativ avkastning i Private Equityporteføljen på MNOK 40 Positivt resultat fra Storebrand på MNOK 113 i kvartalet Positiv avkastning på investeringsporteføljen i Q2 2009 på 1,6 prosent (0,1 prosent) Totale investeringsmidler per 30. juni 2009 var på MNOK 49.876 Allokering av kapital per 30. juni 2009 Hedgefond 2,7 % Eiendom 12,2 % 7,0 % Pengemarked 22,6 % HTMobligasjoner 32,4 % Aksjer Omløpsobligasjoner 23,1 % Avkastning Q2 2009 Per aktivaklasse 3,9 % 2,4 % 0,9 % 1,3 % 1,4 % 0,8 % Aksjer Pengemarkedet Omløpsobligasjoner HTMobligasjoner Eiendom Hedgefonds og øvrig 21
Eksponering, aktivaklasse Renteinstrumenter, eksponering Utstedere som ikke har offentlig rating er i hovedsak norske sparebanker, kommuner, kredittinstitusjoner samt kraftprodusenter og distributører Split of fixed income portfolio MNOK % Money market instruments 11.282 28,9 % Bonds: Bonds held to maturity 16.209 41,5 % Bonds held for trading 7.959 20,4 % Investment grade bond (international) 2.156 5,5 % High yield bond funds (international) 1.438 3,7 % Total bonds 27.763 71,1 % Sum 39.045 100,0 % Rating MNOK % Investment grade 29.745 76,2 % High yield 1.328 3,4 % Non rated 7.972 20,4 % Sum 39.045 100,0 % Aksjer, eksponering Rating - including internal rating by Storebrand MNOK % Investment grade 36.160 92,6 % High yield 1.328 3,4 % Non rated 1.558 4,0 % Sum 39.045 100,0 % Eksponeringen i aksjer er i hovedsak posten i Storebrand i tillegg til Private Equity-investeringer 22
Netto innt./(kostn.) fra investeringer Kvartalsvis utvikling (MNOK) 798 922 281 61 (743) (499) Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 2009 2008 Kvartalsvise resultattall for konsernet 23
Egenkapitalavkastning Egenkapital (MNOK) Egenkapitalavkastning før skatt (%) 20.722 19.820 13,2 * 1,5 Q2 2009 YE 2008 Q2 2009 2008 Kapitaldekning på 20,8 prosent (21,0 prosent ved utløpet av 2008) Solvensmargin på 650,3 prosent (658,7 prosent ved utløpet av 2008) * Annualisert 24
Allokering av økonomisk kapital NOK mrd 1,8 7,1 5,7 0,4 0,8 0,1 20,7 4,0 1,4 1,2 1,5 0,4 Privat Norge Næringsliv Norge Øvrig Norden Baltikum Investeringsrisiko (skadeselskaper) 25 GPS Bank Helse Tilleggskrav p.g.a. rating Økonomisk kapitaloverskudd i forhold til ratingkravet Bro mellom Økonomisk Kapital Tilgjengelig og IFRS EK IFRS EK
Gjensidiges virksomhet i Baltikum
Baltisk skadeforsikringsmarked Baltisk Baltic market marked in 6M 6 months 2009/2008 (MEUR) (mio EUR) Antall skadeforsikringsselskaper, utløpet av 2008 Number of non-life insurance companies, end of -19% 2008-10 % 138 125-23 % 213 163 224-22 % 176 575 464 Estonia Estland Latvia Lithuania Litauen Baltic Baltikum * for * Latvia: - foreign Utenlandske branches are filialer mannually av BTA excluded og for Gjensidige BTA and Gjensidige er tatt ut since manuelt they are da already de accounted allerede in Lithuania/Estonia inngår i statistikk statistics for Litauen og Estland 20 15 10 5 0 6 13 7 11 Litauen Lithuania Latvia Estland Estonia Branches Filialer av of utenlandske foreign non-life skadeforsikringsselskaper insurance companies Non-life Skadeforsikringsselskaper insurance companies 6 7 25,0% 20,0% 15,0% Baltic market players by GWP in 2008 and 6 months 2009 Baltiske aktører (etter forfalte bruttopremier) i 2008 og 6M 2009 21,8% 20,0% 14,6% 14,1% 13,7% 13,7% 14,1% 12,7% 10,0% 5,0% 0,0% 8,4% 7,7% 5.5% 5,6% 5,6% 6,0% 4,7% 4,2% 3,6% 2,8% 2,1% 2,2% 2,0% 3,3% 2,0% 1,7% 1.6% 1,7% 1,4% 0,8% 1,0% 0,9% 27 Codan IF BTA Ergo Gjensidige (incl.reso) Seesam PZU Swedbank (Hansa) Baltikums 6 months 2009 2008 Salva Balva RSK BAN QBE Other
Organisasjon og geografisk struktur Gjensidige Baltic (Hovedkontor i Riga, Latvia) Other 2,4 % Liability 4,1% Personal 10,8 % Filial i Litauen (inkluderer tidligere RESO Europa) Filial i Latvia Property 9,9 % Filial i Estland 22 lokalkontorer og salgskontorer 318 ansatte (pluss 248 agenter) 31 lokalkontorer 173 ansatte (pluss 292 agenter) 2 kontorer 16 ansatte 28
Virksomheten Distribusjonskanaler Forfalte bruttopremier per land (6M 2009) Egne Own salgskontorer offices and og sales agenter agents 45% 2008 Andre Other formidlingskanaler 18% intermediaries 18% Litauen Lithuania 31 % Latvia 60 % Meglere Brokers 37% 37% Estland Estonia 9 % Den viktigste distribusjonskanalen i Latvia og Litauen er Gjensidiges egne salgskontorer. De står for henholdsvis 48 og 49 prosent av salget i de to landene I Estland er meglere den viktigste distribusjonskanalen Meglerkanalen er også viktig innen distribusjon av bilforsikring - kasko og ansvar - i Latvia Statoil og Viada bensinstasjoner er viktige salgskanaler i Latvia i forbindelse med salg ansvarsforsikring for bil. Statoil og Vlada står for en tredjedel av salget av NTPL i Latvia Hovedprodukter Bilforsikringer (kasko og ansvar) Eiendom og helse både for private og næringslivskunder Målkunder Små og medium store foretak og personer med middels til høy inntekt 29
Målsatt markedsandel Baltikum totalt Gjensidige Baltikums markedsandel per 30. juni, 2009 Gjensidige Baltic m arket shares as of June 30, 2009 14,2 % Målsatt strategisk markedsandel for Gjensidige Baltikum på ti prosent (Baltikum totalt) i 2011 6,8 % 8,4 % Markedsandel per 30. juni 2009 på 8,4 prosent 3,1 % Estonia Estland Latvia Lithuania Litauen Baltic Baltikum * Source * Kilde - Insurance Forsikringsmyndigheter Supervision Authorit ies of i Latvia and og Lithuania; Litauen. Estonia Estisk statstatistikk. istics. Foreign Utenlandske branches of BTA filialer and av Gjendsidige BTA og Gjensidige are mannually excluded er tatt ut for manuelt Latvia since for they Latvia, are already da accounted disse allerede in Lithuania/ inngår Estonia i statistikk statistics for Litauen og Estland Som følge av negative økonomiske utsikter forventes det at det baltiske marked vil fall med rundt 20 prosent for 2009 som helhet. Fallet etter seks måneder i 2009 er 19 prosent Nedgangen i det baltiske skadeforsikringsmarkedet vil påvirke premieutviklingen i Gjensidige Baltikum. Gjensidige Baltikum har likevel som mål å levere bedre enn totalmarkedet, og derigjennom øke markedsandelen 30
Oppkjøp Länsförsäkringar s baltiske virksomhet Kort om utviklingen i LFs virksomhet i Baltikum Hovedtall LF International startet opp virksomhet i Baltikum våren 2008 green-field Selskapet er registrert i Sverige, og driver virksomhet gjennom filialer i Latvia og Litauen De første produktene som ble tilbudt var kasko bilforsikringer og boligforsikring for private. Sent i 2008 lanserte selskapet ansvarsforsikringer for bil Forsikringsprodukter selges for tiden under merkenavnet Nordicia Insurance i det baltiske markedet Beslutningen om å gå inn i det baltiske markedet var basert på et forretningscase som forutsatte åtte prosent bnp-vekst og 20 prosent vekst i det baltiske skadeforsikringsmarkedet flere år fremover Som følge av negativ makroøkonomisk utvikling har LF International hverken nådd sine mål eller gått break-even Markedsandelen etter de første fire måneder i 2009: 1,0 prosent i Litauen og 1,9 prosent i Latvia. Totalt for Baltikum: 1,2 prosent Det forventes at LF International kan oppnå om lag MNOK 80 i forfalte bruttopremier i 2009 Status Aksjekjøp- og salgsavtale ble signert 1. juli 2009 Gjennomføring av transaksjonen er betinget av godkjenning fra forsikrings- og konkurransemyndigheter Gjensidige Baltikum planlegger å integrere LFs baltiske virksomheten i sin helhet inn i selskapets nåværende struktur LF-gruppen har derfor valgt å fokusere på sitt kjernemarkedet og som en følge av det trekke seg ut av det baltiske markedet 31
Tilleggsinformasjon
Kostnadsutvikling fremover Skadeforsikring Norge Ansatte, skadeforsikring Norge 2.272 2.242 2.033 2.060 2.040 1.990 1.970 Utgangspkt. årsslutt 2005 YE2006 YE2007 YE2008 Q1 2009 70 ansatte overført fra GPS 1. juni 2008 Lokalkontorer, skadeforsikring Norge 141 138 104 72 54 33 Utgangspkt. årsslutt 2005 01.apr.07 YE2007 YE2008 Q1 2009
Skadeforsikring Privat Norge
Hovedtrekk Skadeforsikring Privat Norge Hovedtrekk andre kvartal Produktgrupper per 30. juni 2009 Nedgang i premieinntekter for egen regning på 1,4 prosent i Q2 2009 sammenlignet med Q2 2008 (per 30. juni 2008) Økning i underwriting resultatet, i hovedsak som følge av reduksjon i erstatningskostnadene. Underwriting resultat på MNOK 166 i kvartalet mot MNOK 102 i Q2 2008 Tilnærmet flat utvikling i kostnadsandelen; 17,0 i Q2 2009 mot 16,9 i Q2 2008. En svak nedgang i nominelle kostnader på MNOK 4 i Q2 2009 sammenlignet med Q2 2008 Combined ratio på 91,6 i Q2 2009 (94,9 i Q2 2008) Landbruk 10,8% (10,5%) Person 21,5% (20,7%) Annet 8,2% (7,9%) Bolig 19,2% (18,8%) Motorvogn 40,2% (42,1%) 35
Nøkkeltall Skadeforsikring Privat Norge Forfalt bruttopremie (MNOK) Combined Ratio (%) 8.011 94,9 95,3 93,7 4.303 4.382 91,6 90,2 1.890 1.923 Skadeprosent f.e.r (%) Kostnadsandel (%) 78,0 77,9 17,7 76,0 17,4 74,7 73,3 17,0 16,9 16,9 36
Skadeforsikring Næringsliv Norge
Hovedtrekk Skadeforsikring Næringsliv Norge Hovedtrekk andre kvartal Produktgrupper per 30. juni 2009 Premieinntekt for egen regning falt med 4,7 prosent i Q2 2009 sammenlignet med Q2 2008 Forbedret underwriting resultat, i hovedsak som følge av reduserte erstatningskostnader. Underwriting resultat på MNOK 142 i Q2 2009 mot underwriting resultat på MNOK 111 i Q2 2008 Kostnadsandel på 13,1 i Q2 2009 mot 12,7 i Q2 2008 Combined ratio på 88,2 i Q2 2009 (91,2 i Q2 2008) Motorvogn 16,4% (17,1%) (per 30. juni 2008) Ansvar; 4,9 % Ansvar 4,9% Marine (4,9%) 8,8% (8,7%) Bygning 23,5% (21,8%) Person 45,0% (46,7%) 38 Annet 1,3% (0,8%)
Nøkkeltall Skadeforsikring Næringsliv Norge Forfalt bruttopremie (MNOK) Combined Ratio (%) 5.120 96,8 98,8 3.496 3.593 91,2 91,0 88,2 944 998 Skadeprosent f.e.r (%) Kostnadsandel (%) 83,4 85,9 75,0 78,5 77,7 13,1 13,3 13,4 12,7 12,8 39
Skadeforsikring Øvrig Norden
Hovedtrekk Skadeforsikring Øvrig Norden Hovedtrekk andre kvartal Produktgrupper per 30. juni 2009 Premieinntekt for egen regning på økte med 16,4 prosent, fra MNOK 502 i Q2 2008 til MNOK 584 i Q2 2009. Økningen skyldes delvis den vellykkede oppstarten av næringslivssatsningen i Sverige Underwriting resultat på MNOK 30 i Q2 2009 mot et underwriting resultat på MNOK 79 i Q2 2008 Kostnadsandel på 17,5 (16,0 i Q2 2008) Combined ratio i Q2 2009 på 94,8 (84,4 i Q2 2008) Bygning 31,9% (28,0%) (per 30. juni 2008) Annet 2,2% (1,0%) Ansvar 5,2% (5,0%) Person 30,9% (39,0%) Motorvogn 29,8% (26,0%) 41
Nøkkeltall Skadeforsikring Øvrig Norden Forfalt bruttopremie (MNOK) Combined Ratio (%) 1.890 1.564 2.156 94,8 95,3 92,7 94,5 84,4 314 258 Skadeprosent f.e.r (%) Kostnadsandel (%) 77,3 78,1 76,0 77,6 17,5 17,2 16,7 17,0 68,4 16,0 42
Skadeforsikring Baltikum
Hovedtrekk Skadeforsikring Baltikum Hovedtrekk andre kvartal Produktgrupper per 30. juni 2009 Fortsatt sterk premievekst i det baltiske markedet. 30,7 prosent vekst i premieinntekt for egen regning i Q2 2009 sammenlignet med Q2 2008 (per 30. juni 2008) Annet 2,4% (2,0%) Underwriting resultat på MNOK 12 i Q2 2009 mot MNOK 8 i Q2 2008 Kostnadsandel i Q2 2009 på 34,5 mot 30,0 i Q2 2008 Combined ratio i Q2 2009 på 93,2 mot 94,1 i Q2 2008 RESO inngår i tallene fra 1. juni 2008 Bygning 9,9% (11,0%) Ansvar 4,1% (2,0%) Person 10,8% (7,0%) Motor 72,7% (79,0%) Inngåelse av intensjonsavtale i juni 2009 for overtakelse av Länsförsäkringars virksomhet i Latvia og Litauen 44
Nøkkeltall Skadeforsikring Baltikum Forfalt bruttopremie (MNOK) Combined Ratio (%) 658 349 297 93,2 94,1 92,4 94,1 93,7 171 171 Skadeprosent f.e.r (%) Kostnadsandel (%) 58,7 64,2 59,5 64,1 62,7 34,5 30,0 32,9 30,1 31,0 45
Pensjon og sparing
Hovedtrekk Pensjon og sparing Hovedtrekk andre kvartal Samlet vekst i kapital til forvaltning i Q2 2009 på MNOK 995, til MNOK 4.350 per 30. juni 2009 Kapital til forvaltning (MNOK) per 30. juni 2009 (per 30. juni 2008) Fortjenestemargin på 0,03 prosent i Q2 2009. Reduksjon fra 0,27 prosent i Q2 2008 som følge av endret produktsammensetning Underskudd før skatt på MNOK 19 i Q2 2009 sammenlignet med MNOK 34 i Q2 2008. Forbedringen skyldes bedre avkastning på kollektivporteføljen Netto økning på 3.714 kunder i Q2 2009 84,5 prosent av kundene ved utløpet av kvartalet er også forsikringskunder Pensjonsmidler 2.974 (1.372) Sparemidler 1.376 (860) 47
Nøkkeltall Pensjon og Sparing Kapital til forvaltning (MNOK) Fortjenestemargin (%) 1 4.350 1,67 Tilgang i perioden 2.847 995 617 0,03 0,27 0,08 0,51 Q2 2009 Q2 2008 30.06 2009 Kundeutvikling YE 2008 (1) Netto opptjent premie minus erstatninger pluss andre inntekter dividert på gjennomsnittlig kapital til forvaltning Tilgang i perioden 49.446 41.027 3.714 2.126 Q2 2009 Q2 2008 30.06 2009 YE 2008 48
Bank
Hovedtrekk Bank Hovedtrekk andre kvartal Utlånsporteføljen økte med MNOK 562 i Q2 2009 til MNOK 7.776 totalt Utlån og innskudd (MNOK) per 30. juni 2009 (per 30. juni 2008) Innskudd økte med MNOK 213 i Q2 2009 til MNOK 6.456 totalt Innskuddsdekning på 83,0 prosent per 30. juni 2009 Underskudd før skatt på MNOK 13 i Q2 2009 sammenlignet med MNOK 29 i Q2 2008. Forbedringen skyldes høyere inntekter som følge av økt volum og reduserte driftskostnader Antall registrerte kunder økte med 1.398 i Q2 2009, en svakere vekst i en periode preget av uro i finansmarkedet 55,4 prosent andel felles kunder med den norske skadeforsikringsvirksomheten ved utløpet av Q2 2009 Utlån 7.776 (5.740) Innskudd 6.456 (4.526) 50
Nøkkeltall Bank Utlån (MNOK) Innskudd (MNOK) 7.776 6.711 6.456 6.131 Tilgang i perioden Tilgang i perioden 562 1.178 213 1.420 Q2 2009 Q2 2008 30.06 2009 YE 2008 Q2 2009 Q2 2008 30.06 2009 YE 2008 Innskuddsdekning (%) Kundeutvikling Tilgang i perioden 120,6 83,0 91,4 Tilgang i perioden 48.045 44.413 37,9 1.398 1.964 Q2 2009 Q2 2008 30.06 2009 YE 2008 Q2 2009 Q2 2008 30.06 2009 YE 2008 51
Helserelaterte tjenester
Hovedtrekk Helserelaterte tjenester Hovedtrekk andre kvartal Reduksjon i driftsinntektene på 3,6 prosent i Q2 2009 til MNOK 125. Inntektene er påvirket av negativ markedsutvikling som følge av finanskrisen Inntektssplitt per 30. juni 2009 (30. juni 2008) Arbeidsmiljøundersøkelser 2.1% (0.0%) 2,1 % Driftskostnadene økte til MNOK 120 i Q2 2009 (MNOK 116 i Q2 2008). Økningen skyldes en kombinasjon av effekten av oppkjøpte selskaper, samt fjorårets lønnsoppgjør EBITA-margin på 4,0 prosent i Q2 2009 mot 11,1 prosent i Q2 2008 Privat sykehus og spesialisttjenester 23,5% (24,0%) Trygghetsalarmtjenester 19,3% (19,0%) Bedriftshelsetjeneste 55,0% (57,0%) 53
Nøkkeltall Helserelaterte tjenester Driftsinntekter (MNOK) 504 Driftskostnader (MNOK) 463 252 243 239 220 125 130 120 116 EBITA-margin (%) EBITA (MNOK) 11,1 9,3 8,1 41,0 4,0 5,4 14,4 13,5 22,7 5,1 54