Rapport for 3. kvartal 2013. Eika Kredittbank AS

Rapport for 3. kvartal 2013 Eika Kredittbank AS

Hovedpunkter Resultat før skatt 32 26 16 10 Q3 2013 Q3 2012 O Q1 - Q3 2013 Q1 - Q3 2012 Brutto utlån til kunder har økt med 0,3 milliarder kroner siden årsskifte til 3,6 milliarder kroner Resultat før skatt 16 millioner kroner i kvartalet (10) og hittil i år 32 millioner (26) Styrket soliditet - kapitaldekning 14,5 prosent Innskuddsdekning på 92,0 prosent Økt lønnsomhet i selskapet Side 1

Rapport for 3. kvartal Eika Kredittbank AS er et heleid datterselskap av Eika Gruppen AS. Selskapets forretningsidé er å styrke lokalbankenes kjerneleveranser innenfor kredittkort og objektsfinansiering gjennom å tilrettelegge for distribusjon av konkurransedyktige produkter fra selskapet. Eika Kredittbank AS har i tredje kvartal 2013 gjennomført virksomhetsoverdragelse av avdelingen kredittkort fra Eika Servicesenter. 34 ansatte ble overført til Eika Kredittbank. Avdeling Kredittkort i Eika Servicesentre omfatter Kredittkort bakteam og Kredittkort. Kredittkort bakteam har tidligere levert tjenester til Eika Kredittbank knyttet til regnskap og bokføring, innfordring, kreditt, reklamasjoner og sparesmart. Kredittkort har tidligere levert tjenester til Eika Kredittbank knyttet til service og support. Selskapet viser porteføljevekst og god underliggende drift. Samlet utlånsvolum har økt fra 3,2 milliarder kroner ved utgangen av tredje kvartal 2012 til 3,6 milliarder kroner ved utgangen av tredje kvartal 2013. Veksten har kommet innenfor kortvirksomheten og nedbetalingslån bil. Resultat- og balanseutvikling Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter øker fra 64 millioner kroner i tredje kvartal 2012 til 73 millioner kroner i tredje kvartal 2013 som følge av utlånsvekst og økende omsetning innenfor kortvirksomheten. Inntekter knyttet til leasingkontraktene er derimot marginalt ned. Distributørprovisjoner og andre provisjonskostnader har økt med 10 millioner kroner i tredje kvartal sammenlignet med tredje kvartal i fjor. I årets tre første kvartaler er provisjonskostnadene 73 millioner kroner mot 41 millioner kroner i 2012. Stor omsetningsøkning innenfor de bransjer som genererer kundebonuser har medført en betydelig kostnadsøkning. Lønn og generelle administrasjonskostnader øker fra 32 millioner kroner i tredje kvartal 2012 til 33 millioner kroner i tredje kvartal 2013. For årets tre første kvartaler har kostnadene økt fra 98 millioner kroner til 108 millioner kroner. Stor vekst i antall kunder og omsetning på kortområdet medfører økte kostnader til produksjon og kundesupport. Tapskostnadene i kvartalet er litt lavere enn året før, henholdsvis 8 millioner kroner i 2013 og 10 millioner kroner i 2012. For årets tre første kvartaler er tapskostnader på 26 millioner kroner mot 28 millioner i 2012. Selskapets resultat før skatt ble i tredje kvartal 2013 på 16 millioner kroner, og årets tre første kvartaler 32 millioner kroner mot henholdsvis 10 millioner kroner og 26 millioner kroner i 2012. Resultatforbedringen i tredje kvartal 2013 skyldes høyere utlånsvolumer og normalisering av kostnadsnivået innenfor kortvirksomheten. Objektsfinansieringen leverer også resultater litt over fjoråret, hovedsakelige som følge av økt utlånsvolum innenfor salgspantlån. Kombinasjonen av vekst i utlån og kundeinnskudd har gitt en betydelig vekst i forvaltningskapitalen siden 2012. Selskapet har per 30. september 2013 en forvaltningskapital på 5,3 milliarder kroner mot 4,0 milliarder kroner på samme tidspunkt i 2012. Selskapet har i tredje kvartal iverksatt tiltak for å redusere veksten i forvaltningskapital. Selskapet har per 30. september 2013 brutto utlån på 3,6 milliarder kroner som er en økning på 0,5 milliarder kroner (15,8 prosent) fra utgangen av tredje kvartal 2012. Selskapets leasing- og låneporteføljen har økt med 125 millioner kroner og brukskreditter med 372 millioner kroner siste 12 måneder. Brutto mislighold har økt fra 49 millioner kroner per 30. september 2012 til 68 millioner kroner per 30. september 2013. Økning i brutto mislighold skyldes økt portefølje kredittkort i perioden og et enkelt engasjement i leasing på 10 MNOK. Engasjementet er ikke lengre i mislighold. Tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer er på nivå med fjoråret 32 millioner kroner per 30. september 2013. Virksomhetsområdene Jevnt salg hos bankene i Eika Alliansen sørger for stabil vekst i billånsporteføljen. I et marked preget av hard konkurranse har imidlertid selskapet hittil i år hatt avtagende vekst innenfor leasingområdet. Resultatutviklingen innenfor objektsfinansieringen er likevel positiv grunnet god underliggende drift og historisk lave tapskostnader. Kortvirksomheten har i tredje kvartal hatt en fin utvikling i både porteføljen og kortbruken, samtidig som kostnadene er lavere og bedrer resultatet i kvartalet. Likviditetssituasjonen Likviditetssituasjonen i selskapet har vært tilfredsstillende i perioden. Likviditetsbehovet er dekket ved en spredning på innlån fra kapitalmarkedet, gjeld til kredittinstitusjoner, innskudd fra kredittinstitusjoner og innskudd fra kunder. Innskudd fra kunder har økt med 1 231 millioner kroner siden årsskiftet. Innskuddsdekningen ved utgangen av tredje kvartal utgjør 92,0 prosent. Selskapet har siden årsskiftet nedbetalt trekkfasiliteter med 600 millioner kroner og tok i tredje kvartal opp et konsern internt lån på 250 millioner kroner. Ved utgangen av tredje kvartal har selskapet balanseført likviditet på 1,6 milliarder kroner bestående av fordringer på sentralbank og kredittinstitusjoner uten løpetid på 1,1 milliarder millioner kroner, rentepapirer med fast avkastning og rentefond på til sammen 0,6 milliarder kroner. Denne er hovedsakelig plassert i instrumenter med lav risiko og høy grad av likviditet, dvs. statspapirer, bankinnskudd i banker med god rating, obligasjoner med fortrinnsrett samt fordringer mot norske kommuner og verdipapirfond. Side 2

Risikoforhold og kapitaldekning Styret har jevnlig gjennomgang og oppfølging av alle risikoer virksomheten er eksponert for. Selskapet har etablert rammeverk for risikostyring og kontroll i selskapet som definerer risikovilje og prinsipper for styring av risiko og kapital. Rammeverket følger Eika Gruppens rammeverk for risikostyring og kontroll og bygger på Basel II-regelverket. Selskapet foretar risikogjennomgang og vurdering i henhold til kapitalkravsforskriften og internkontrollforskriften. Selskapet har etablert egen Risk Controller og Compliance funksjon, i samarbeid med morselskapet. Disse funksjonene sørger for løpende overvåking og at risikohåndteringen etterleves og fungerer som forutsatt. Selskapet tilfredsstilte kravet til forsvarlig kapitaldekning basert på virksomheten per 30. september 2013. Selskapet vedtok i andre kvartal nye kapitalmål tilpasset nye regulatoriske krav for norske banker og finansinstitusjoner, og hentet inn 90 millioner kroner i ansvarlig lån for å øke kapitaldekningen. Kapitalen skal styrkes ytterligere frem mot 1.juli 2014. Selskapet beregner og kvantifiserer risiko etter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for beregning av operasjonell risiko. Selskapets vesentligste risiko utgjøres av kredittrisikoen som hovedsakelig består av utlåns- og leasingfinansiering av objekter i finansieringsvirksomheten samt usikret kreditt knyttet til utstedelse av kredittkort. I tillegg forvalter selskapet sin overskuddslikviditet gjennom investeringer i rentepapirer, bankplasseringer og øvrige fordringer. Overskuddslikviditeten inngår som del av kredittrisikoen etter standardmetoden. Selskapet har netto utlånsvekst som øker kredittrisikoen noe. Operasjonell risiko er beregnet ut ifra basismetoden og beregnes på årlig basis basert på omsetning. Markedsrisiko er begrenset, men det beregnes kredittrisiko på alle plasseringer. Egenkapitalavkastningen (annualisert) er på 6,5 prosent og det arbeides med å identifisere lønnsomhetsforbedrende tiltak. Selskapet har per 30. september 2013 kapitaldekning på 14,5 prosent og ren kjernekapitaldekning på 12,0 prosent. Akkumulert overskudd i 2013 redusert med påregnelig skatt og utbytte er medregnet ved beregning av ansvarlig kapital per 30.september 2013 som følge av at dette delårsregnskap er revisorbekreftet og offentliggjort. Oslo, 23. oktober 2013 Styret i Eika Kredittbank AS Audun Bø Øivind Gaarder Petter Nordeide Johansen Styrets leder Nestleder Styremedlem Tore Karlsen Bjørn Asle Hynne Gisle Skansen Styremedlem Styremedlem Styremedlem Lotta Johansson Styremedlem Terje Gromholt Adm. Direktør Side 3

Nøkkeltall Brutto utlån - Kredittkort Brutto utlån - Finansiering 1.800 2.500 Millioner 1.600 1.400 Millioner 2.000 1.200 1.500 1.000 800 1.000 600 500 400 200-2010 2011 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013-2010 2011 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Lån Leasing Utlån per bransje - Finansiering Innskudd fra kunder 4.000 28 % 9 % 1 % 16 % 4 % 9 % Transport og kommunikasjon Varehandel Tjenesteyting Jordbruk Bygg og anlegg Millioner 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 13 % Forbruker 1.000 20 % Industri 500 Annet 0 2010 2011 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Egenkapitalavkastning (annualisert) Kapitaldekning 10% 16% 8% 14% 12% 6% 10% 4% 8% 6% 2% 4% 2% 0% 2010 2011 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 0% 2010 2011 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Side 4

Nøkkeltall Beløp i tuse n krone r 30.0 9.2 0 13 3 0.0 9.2 012 3 1.12.20 12 Bala nse utvikling Brutto utlån til kunder 3.648.281 3.150.984 3.308.246 Innskudd fra kunder uten avtalt løpetid 3.356.237 1.856.771 2.125.362 Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid 1.172.494 1.630.340 1.718.725 Ansvarlig lånekapital 90.000 - - Egenkapital 480.242 455.771 457.321 Forvaltningskapital 5.308.688 4.091.461 4.420.892 Renta bilite t og lønnsomhe t Rentenetto, annualisert (%) 1) 6,0 6,7 6,6 Provisjonskost. av gj.snittlig forvaltningskapital, annualisert (%) 2,0 1,5 1,6 Andre driftskostnader av gj.snittlig forvaltningskapital, annualisert (%) 0,2 0,3 0,4 Lønn og adm. kostn. av gj.snittlig forvaltningskapital, annualisert (%) 3,0 3,5 3,5 Kostnad- /inntektsforhold (%) 2) 68,4 68,8 72,2 Total rentabilitet, annualisert (%) 3) 0,6 0,7 0,5 Egenkapitalrentabilitet, annualisert (%) 4) 6,5 6,2 5,1 Solidite t Netto ansvarlig kapital 535.962 403.081 417.503 Beregningsgrunnlag kap. dekning 3.701.388 3.034.775 3.263.951 Kapitaldekning i % 14,5 13,3 12,8 Mislighold i % av brutto utlån 1,87 1,57 1,61 Tap i % av brutto utlån (5) 0,70 0,88 1,10 Persona l Antall årsverk ved utgangen av perioden 59* 32 33 *Eika Kredittbank AS har i tredje kvartal 2013 gjennomført virksomhetsoverdragelse av avdeling "kredittkort" fra Eika Servicesenter, hvor 34 ansatte ble overført. 1) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital (ren ib/ub betraktning) 2) Sum Lønn, administrasjon og driftskostnader i prosent av sum renteinntekter og lignende inntekter minus provisjonskostnader 3) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 4) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital (egenkapitalavkastning) 5) Resultatført tap i prosent av brutto utlån på balansedagen Side 5

Resultatregnskap Beløp i tuse n krone r Noter 3. kvarta l 2 0 13 3. kva rta l 2 012 Ja n- Se pt 2 013 Jan- Se pt 20 12 Åre t 20 12 RENTEINNTEKTER OG LIG NENDE INNTEKTER Renter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 5.531 4.315 15.468 10.131 14.792 Renter av utlån til og fordringer på kunder 65.430 54.070 189.628 156.270 214.093 Leiefinansieringsinntekter 23.423 24.254 70.931 67.101 90.268 Renter av obligasjoner og andre rentebærende papirer 2.335 1.850 7.683 4.731 6.657 Andre renteinntekter og lignende inntekter 18.449 12.112 54.917 37.009 54.498 S um re nteinntekter og ligne nde inntekte r 115.167 96.601 338.627 275.242 380.307 RENTEKOS TNADER OG LIG NENDE KOS TNADER Rentekostnader og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 8.589 13.474 30.062 39.675 54.681 Rentekostnader på innskudd fra og gjeld kunder 31.606 18.884 86.963 48.949 70.074 Rentekostnader på ansvarlig lånekapital 1.074 186 1.097 589 589 Andre rentekostnader 891 4 2.146 12 15 S um re ntekostnade r og lignende kostna de r 42.160 32.548 120.269 89.226 125.359 NETTO RENTE- OG KREDITTP ROV IS JONS INNTEKTER 73.007 64.053 218.358 186.016 254.948 UTBYTTE OG ANDRE INNT. AV VERDIPAPIRER M/VAR. AVKASTNING Inntekter av aksjer, andeler og andre verdipapirer - 1 956 1.788 1.788 S um utbytte og innte kte r a v verdipapirer - 1 956 1.788 1.788 PROVISJONSINNTEKTER OG ANDRE INNTEKTER Provisjonsinntekter mv. 13.502 8.802 35.535 24.398 33.429 Andre inntekter 58 (691) 111 496 434 S um provisjonsinnte kte r og a ndre innte kter 13.560 8.112 35.646 24.894 33.863 PROVISJONSKOSTNADER OG ANDRE KOSTNADER Distributørprovisjoner og andre provisjonskostnader 25.007 14.542 73.089 41.155 59.950 S um provisjonskostna der og a ndre kostna der 25.007 14.542 73.089 41.155 59.950 NETTO VERDIENDRING OG TAP/GEVINST PÅ VERDIPAPIRER Netto verdiendring og gevinst/tap på verdipapirer 592 780 1.391 464 956 S um ne tto verdiendring og gevinst/ tap på ve rdipa pire r 592 780 1.391 464 956 Lønn og generelle administrasjonskostnader 33.096 32.235 108.189 97.567 134.687 Ordinære avskrivinger og nedskrivninger 2.563 3.444 8.054 11.244 17.674 Andre driftskostnader 3.113 2.787 9.032 9.535 14.930 Resulta t før ta p og ne dskrivninge r 23.381 19.936 57.987 53.661 64.315 Tap og nedskrivninger på utlån og fordringer Note 5 7.702 10.036 25.657 27.755 36.459 Resulta t før ska ttekostnad 15.679 9.900 32.329 25.906 27.856 Skattekostnad 4.499 2.835 9.408 7.649 7.850 P eriodens re sultat 11.180 7.065 22.921 18.257 20.006 Side 6

Balanse Eiendeler Beløp i tuse n krone r Noter 30.0 9.20 13 3 0.09.2 0 12 31.12.20 12 EIENDELER Konta nter og fordringe r på se ntra lbanker 51.738 51.086 51.254 Utlå n til og fordringer på kredittinstitusjone r 1.000.677 532.504 703.710 UTLÅN TIL KUNDER Nedbetalingslån 609.004 519.606 546.158 Leiefinansieringsavtaler 1.329.828 1.293.909 1.337.137 Brukskreditter 1.709.449 1.337.469 1.424.951 S um utlå n før spesifise rte og uspe s. ne dskrivninge r 3.648.281 3.150.984 3.308.246 - Individuelle nedskrivinger 7.436 8.809 10.399 - Gruppevise nedskrivninger 30.205 24.903 24.988 Netto utlå n og fordringe r på kunder Note 3, 4, 5 3.610.640 3.117.272 3.272.859 VERDIPAPIRER Obligasjoner og andre rentepapirer med fast avkastning Note 6 447.197 289.838 294.280 Aksjer, andeler og andre verdipapirer Note 7 139.028 42.082 42.188 S um ve rdipa pire r 586.225 331.920 336.468 IMMATERIELLE EIENDELER Goodwill 1.744 4.442 2.094 Utsatt skattefordel 17.036 8.143 16.412 Andre immaterielle eiendeler 15.499 21.848 21.312 S um immate rielle e ie nde ler 34.280 34.433 39.818 VARIGE DRIFTSMIDLER Driftsløsøre og eiendom 54 665 609 S um va rige driftsmidle r 54 665 609 Andre eie nde ler 3.657 7.476 3.219 Forskuddsbeta lte kostnade r og opptjente inntekte r 21.417 16.105 12.956 S UM EIENDELER 5.308.688 4.091.461 4.420.892 Side 7

Balanse Gjeld og egenkapital Be løp i tuse n krone r Noter 30.0 9.2 0 13 3 0.0 9.2 0 12 31.12.20 12 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Note 8 1.172.494 1.630.340 1.718.725 Innskudd fra kunder Note 9 3.356.237 1.856.771 2.125.362 Annen gjeld 25.812 17.337 32.224 Påløpne kostnader og ikke opptjente inntekter 182.535 129.828 85.892 Pensjonsforpliktelser 1.368 1.414 1.368 Sum a vse tninge r for forplikte lse r 1.368 1.414 1.368 Annen ansvarlig lånekapital Note 10 90.000 - - Sum a nsva rlig lå n 90.000 - - SUM GJELD 4.828.446 3.635.690 3.963.571 INNSKUTT EGENKAPITAL Aksjekapital 189.100 189.100 189.100 Overkurs 81.000 81.000 81.000 Ikke registrert kapitalforhøyelse - - - Annen innskutt egenkapital 152.200 152.200 152.200 Sum innskutt e genkapita l 422.300 422.300 422.300 OPPTJENT EGENKAPITAL Annen egenkapital 35.021 15.214 35.021 Periodens resultat 22.921 18.257 - Sum opptje nt ege nka pita l 57.942 33.471 35.021 SUM EG ENKAPITAL Note 11 480.242 455.771 457.321 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 5.308.688 4.091.461 4.420.892 Oslo, 23. oktober 2013 Styret i Eika Kredittbank AS Audun Bø Øivind Gaarder Petter Nordeide Johansen Styrets leder Nestleder Styremedlem Tore Karlsen Bjørn Asle Hynne Gisle Skansen Styremedlem Styremedlem Styremedlem Lotta Johansson Styremedlem Terje Gromholt Adm. Direktør Side 8

Kontantstrømoppstilling Be løp i tuse n krone r 3 0.0 9.2 013 Åre t 20 12 KONTANTS TRØM FRA OP ERAS JONELLE AKTIV ITETER Ordinært resultat før skattekostnad 32.329 27.856 Periodens betalte skatter (16.111) (21.658) Ordinære avskrivninger 8.054 17.674 Pensjonskostnad uten kontanteffekt (174) (46) Andre poster uten kontanteffekt - (887) Endring i leiefinansieringsavtaler 7.309 (183.897) Endring i nedbetalingslån (62.846) (131.970) Endring i brukskreditter (282.244) (238.116) Endring i andre omløpsmidler og tidsavgrensningsposter (88.536) 26.596 Ne tto konta ntstrøm fra opera sjonelle a ktivitete r (402.219) (504.448) KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 664 458 Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler - (669) Utbetalinger ved kjøp av immaterielle eiendeler (1.881) (7.221) Netto kjøp/salg av verdipapirer (249.757) (126.223) Ne tto konta ntstrøm fra inve ste ringsaktivite ter (250.974) (133.655) KONTANTS TRØM FRA FINANS IERING S AKTIV ITETER Endring gjeld kredittinstitusjoner (546.231) 278.207 Endring innskudd fra kunder 1.230.875 773.276 Endring i lån fra morselskap 176.000 (27.000) Opptak av ny ansvarlig lånekapital 90.000 (22.000) Innbetaling av egenkapital - 110.000 Innbetaling av konsernbidrag - 12.000 Utbetaling av konsernbidrag - (15.786) Ne tto konta ntstrøm fra finansie ringsaktivite ter 950.644 1.108.697 Netto endring bankinnskudd, kontanter og lignende 297.451 470.594 Bankinnskudd, kontanter og lignende 1. januar 754.964 284.369 Ba nkinnskudd, konta nte r og ligne nde ve d pe riode ns utga ng 1.052.415 754.964 Side 9

Noter Note 1 Regnskapsprinsipper mv. Generelt Regnskapet er utarbeidet etter regnskapsloven av 1998 og god regnskapsskikk. Eika Kredittbank utarbeider delårsregnskap i henhold til forskrift om årsregnskap for banker, finansieringsforetak og morselskap for slike av 16.12.1998 gitt av Finanstilsynet. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper selskapet har lagt til grunn ved avleggelse av kvartalsregnskapet pr 30. september 2013 fremkommer i årsregnskapet for 2012. Kvartalsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap, og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2012. Bruk av estimat og skjønn Ved utarbeidelsen av kvartalsregnskapet har det vært brukt estimater og forutsetninger som har påvirket eiendeler, gjeld, inntekter og kostnader og opplysninger om potensielle forpliktelser. Fremtidige hendelser kan medføre at estimatene endrer seg. Endringene vil bli regnskapsført når det foreligger grunnlag for å fastsette nye estimater. Note 2 Finansiell risiko Selskapets vesentligste risiko er kredittrisiko som hovedsakelig består av utlåns- og leasingfinansiering av objekter samt usikret kreditt knyttet til utstedelse av kredittkort. Selskapet har netto utlånsvekst som øker kredittrisikoen. I tillegg kommer investeringer i rentepapirer, bankplasseringer og øvrige fordringer. Selskapet har også en vesentlig likviditetsrisiko, hovedsakelig knyttet til at selskapet har betydelig låneopptak i kapitalmarkedet. Operasjonell risiko er beregnet etter basismetoden og beregnes på årlig basis basert på omsetning. Selskapet er eksponert mot verdipapirmarkedet hvor markedsrisikoen vurderes som lav. Vesentlige markedskorreksjoner vil dog påvirke selskapets resultat. Det er ingen vesentlige endringer i risikobildet ved utgangen av tredje kvartal 2013 sammenlignet med omtalen i selskapets årsrapport for 2012. For nærmere beskrivelse av selskapets finansielle risiko henvises til årsrapporten for 2012. Note 3 Utlån til kunder Be løp i tuse n krone r 3 0.0 9.2 013 3 0.09.2 0 12 31.12.20 12 Nedbetalingslån 609.004 519.606 546.158 Leiefinansieringsavtaler 1.329.828 1.293.909 1.337.137 Brukskreditter 1.709.449 1.337.469 1.424.951 S um utlå n før spe sifise rte og uspesifise rte ta psa vsetninge r 3.648.281 3.150.984 3.308.246 Individuelle nedskrivninger 7.436 8.809 10.399 Gruppevise nedskrivinger 30.205 24.903 24.988 S um ne tto utlå n og fordringe r på kunder 3.610.640 3.117.272 3.272.859 Individue ll ne dskrivninge r Nedskrivning for verdifall på utlån og garantier 1. januar 10.399 10.045 10.045 - Konstaterte tap i perioden hvor det tidligere er foretatt nedskrivninger (2.767) (2.028) (3.690) Periodens nedskrivninger til dekning av tap på utlån (197) 792 4.044 S um individue lle nedskrivninge r for ve rdifa ll 7.436 8.809 10.399 Gruppe vise ne dskrivninger Nedskrivning for verdifall på utlån og garantier 1. januar 24.988 26.219 26.219 Periodens nedskrivninger på grupper av utlån 5.217 (1.316) (1.232) S um gruppe vise ne dskrivninge r for ve rdifall 30.205 24.903 24.988 Side 10

Ne dbe talingslån og le ie finansie ringsa vta ler Selskapet har gitt samlet lånetilsagn på 175 millioner kroner på saker som er innvilget, men ikke utbetalt per 30. september 2013. Virkelig verdi av portefølje med flytende rente er balanseført verdi til amortisert kost verdsatt etter effektiv rentesmetode. Eika Kredittbank har eiendomsrett i det finansielle driftsmidlet og salgspant i finansierte objekter ved utlån. Brukskre ditte r Per 30. september 2013 er maksimal kredittgrense på 8,5 milliarder kroner. Ubenyttet kreditt utgjør 6,7 milliarder kroner. Kredittgrense per kredittkort er inntil kr. 50.000, men kan i noen tilfeller basert på særskilte vurderinger, økes til kr. 100.000. Eika Kredittbank sine utlån er ikke sikret med pant eller annen sikkerhetsstillelse. Selskapet har inngått distribusjonsavtaler med ca 80 banker. Bankene har en god geografisk spredning, noe som gir lav konsentrasjonsrisiko for selskapet. Brukskreditten vedrører i all vesentlighet privatmarkedet. Note 4 Mislighold Be løp i tuse n krone r 30.0 9.2 0 13 3 0.09.2 0 12 31.12.20 12 Misligholdte og ta psutsa tte enga sje me nte r Brutto misligholdt 68.364 49.391 53.262 Tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer 32.183 32.306 28.006 - Nedskrivninger misligholdte/tapsutsatt (26.880) (25.460) (27.542) Ne tto misligholdte og ta psutsatte e nga sje me nte r 73.667 56.237 53.726 Note 5 Tap og nedskrivninger på utlån og fordringer Beløp i tuse n krone r 3. kva rtal 2 013 3. kva rta l 2 012 Ja n- Se pt 2 0 13 Ja n- Se pt 2 0 12 Åre t 20 12 Spe sifikasjon a v periodens bokførte ta p på utlå n Periodens endring i individuelle nedskrivninger for verdifall (320) (1.438) (2.963) (1.232) 354 Periodens endring i gruppevise nedskrivninger (87) 2.371 5.132 (1.317) (1.232) Resultatførte renter på utlån hvor det er foretatt nedskrivning for tap 523 611 2.506 2.271 2.744 Konstaterte tap i perioden 9.040 9.528 24.556 30.288 37.917 Inngang på tidligere konstaterte tap 1.454 1.035 3.574 2.254 3.324 S um 7.702 10.036 25.657 27.755 36.459 Note 6 Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Obliga sjone r forde lt på utste de rsektor Beløp i tuse n krone r Gj.snitt. e ff.re nte Modifise rt dura sjon P å lydende Kostpris Ma rkedsve rdi Fylkeskommuner/fylkeskommunal garanti 1,73 % 0,15 28.000 28.018 28.055 Kommuner/kommunal garanti 1,77 % 0,22 176.000 176.183 176.233 Obligasjoner med fortrinnsrett 1,92 % 0,16 84.000 83.919 84.329 Forretningsbanker 2,06 % 0,37 22.000 22.225 22.332 Sparebanker 2,29 % 0,11 135.000 135.711 136.248 S um marke dsbase rte obligasjone r 445.000 446.056 447.197 Ved prisberegning av obligasjoner og sertifikater bruker konsernet Verdipapirfondenes forenings spreadmatrise som bygger på de største meglerforetakene i Norge sine antakelser om prising i det norske markedet. Side 11

Note 7 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Be løp i tuse n krone r Anta ll Kostpris Ba lanseført ve rdi Aksje r kla ssifise rt som omløpsmidler og re gnskapsført til la ve ste ve rdis prinsipp Visa 271 358 Travel Invest AB 1.520 1.321 S um 1.791 1.679 Aksje r og a nde le r re gnskapsført til virke lig ve rdi Terra Sparebank 93.298 95.000 96.259 Terra Likviditet 40.381 40.953 41.091 S um re nte fond 135.953 137.349 S um 135.953 137.349 Sum a ksje r, a ndele r og a ndre ve rdipa pire r 137.744 139.028 Ved prisberegning av obligasjoner, sertifikater og underliggende papirer i rentefond brukes Verdipapirfondenes forenings spreadmatrise som bygger på de største meglerforetakene i Norge sine antakelser om prising i det norske markedet. Markedsverdi på unoterte illikvide omløpsaksjer i aksje- og kombinasjonsfond er fastsatt ved bruk av modeller hvor verdien blant annet estimeres basert på verdiutviklingen av børsnoterte likvide aksjer som anses å være sammenlignbare med selskapets investeringer. For øvrige unoterte finansielle investeringer benyttes observerbare transaksjoner i markedet som grunnlag for prisingen. Note 8 Gjeld til og innskudd fra kredittinstitusjoner Be løp i tuse n krone r Re ntebe tinge lse r 30.0 9.20 13 3 0.09.2 0 12 31.12.20 12 Trekkrettigheter - 599.544 599.544 Lån fra konsernselskap Flytende + margin 888.000 593.000 712.000 Kassekreditt - - - Sum gje ld til kredittinstitusjone r 888.000 1.192.544 1.311.544 Innskudd med avtalt løpetid Flytende + margin 284.494 437.796 407.180 Sum innskudd fra kredittinstitusjone r 284.494 437.796 407.180 Sum gje ld til og innskudd fra kredittinstitusjone r 1.172.494 1.630.340 1.718.725 Klassifise ring Bankinnskudd og trukket på kassekreditt er presentert netto i balansen når disse har samme motpart. Ved netto innestående er beløpet presentert under fordringer på kredittinstitusjoner og ved netto trekk som gjeld til kredittinstitusjoner. Forfa ll struktur på gje ld til kre dittinstitusjone r: < 1 år 203.000 1-3 år 685.000 Sum 888.000 Ubenytte de ra mmer Selskapet har per 30.09.2013 ubenyttede trekkrammer på kassekreditt på NOK 200 millioner og SEK 47 millioner samt trekkfasiliteter på NOK 600 millioner. Cove na nts Kassekreditten hos DNB Bank ASA forutsetter garanti fra Eika Gruppen for samtlige datterselskapers totale engasjement, dog minimum 250 millioner kroner. Videre er selskapet bundet av kryssende mislighold i Eika Gruppen evt. endringer i Eika Gruppen AS' eierstruktur. I forbindelse med trekkrettigheter og kassekreditter er det stillet krav om minimum 10 % kapitaldekning, ansvarlig lånekapital og bokført egenkapital på minimum 50 millioner kroner. I forbindelse med trekkrettigheten er det pantsatt kundefordringer for 580 millioner kroner. Innskudd fra kre dittinstitusjone r Innskudd fra kredittinstitusjoner har avtale om 32 dagers varsling av uttak. Side 12

Note 9 Innskudd fra kunder Be løp i tuse n krone r 3 0.0 9.2 0 13 3 0.0 9.2 012 3 1.12.2 0 12 B elø p R ente B elø p R ente B elø p R ente Innskudd uten avtalt løpetid 3.356.237 3,55 % 1.856.771 3,70 % 2.125.362 3,70 % Sum innskudd fra kunde r 3.356.237 1.856.771 2.125.362 Innskuddskundene er i hovedsak fra privatmarkedet. De 10 største innskuddene utgjør samlet 2,8 prosent av totalportefølje. Gjennomsnittlig rente på innskudd og gjeld til kunder uten løpetid er beregnet ut fra et aritmetisk gjennomsnitt av uvektet nominell rentesats. Note 10 Ansvarlig lånekapital B elø p i tusen kro ner R amme Val. R ente Effektiv rente Opptak F o rfall 30.09.2013 30.09.2012 31.12.2012 NO0010684582 NOK Flytende 3M Nibor + 3,00 % 2013 2023 90.000 Sum a nsva rlig lå ne ka pita l 90.000 - - Note 11 Egenkapital Beløp i tuse n krone r Aksjeka pita l Ove rkurs Anne n innskutt e ge nka pita l Anne n e ge nka pita l Sum Ege nka pita l Egenkapital 1. januar 2013 189.100 81.000 152.200 35.021 457.321 Periodens resultat - - - 22.921 22.921 Ege nka pita l 30. se ptembe r 2 013 189.100 81.000 152.200 57.942 480.242 Side 13

Note 12 Kapitaldekning Be løp i tuse n kroner 3 0.0 9.2 0 13 3 0.09.2 0 12 3 1.12.20 12 Ansvarlig ka pita l Aksjekapital 189.100 189.100 189.100 Overkurs 81.000 81.000 81.000 Annen egenkapital 210.142 185.671 187.221 Sum ba la nse ført e genkapita l 480.242 455.771 457.321 Periodens overskudd (urevidert) (18.257) - Forsikringstekniske avsetninger ført i egenkapitalen - - - Immaterielle eiendeler 34.280 34.433 39.817 Hybridkapital - - - Sum kje rne kapita l 445.962 403.081 417.503 Ansvarlig lånekapital 90.000 - - Sum ansva rlig ka pital 535.962 403.081 417.503 Ka pita lde kning Vektet beregningsgrunnlag kredittrisiko 3.283.125 2.621.075 2.840.482 Vektet beregningsgrunnlag markedsrisiko - 44.738 - Vektet beregningsgrunnlag operasjonell risiko 448.463 393.863 448.456 Nedskrivning på grupper av utlån (30.200) (24.900) (24.987) Sum vektet beregningsgrunnlag 3.701.388 3.034.775 3.263.951 Kapitalkrav tilsvarende 8 % av beregningsgrunnlag 296.111 242.782 261.116 Ka pita lde kningsprose nt 14,5 % 13,3 % 12,8 % Kjerne ka pitalde kning 12,0 % 13,3 % 12,8 % Re n kje rne ka pita ldekning 12,0 % 13,3 % 12,8 % Note 13 Nærstående parter Som nærstående parter ansees alle selskaper innen Eika Gruppen konsernet samt styremedlemmer og ledende ansatte i selskapet. Transaksjoner mellom morselskapet og de øvrige selskapene i konsernet inngår som en del av den ordinære virksomheten. Dette omfatter administrative tjeneste, leie av lokaler og driftsmidler samt utlån og finansiering. Side 14

Tlf: +47 22 87 81 00 E-post: post@eika.no Parkveien 61 P.b 2349 Solli 0201 Oslo www.eika.no