Årsrapport 2012
Selskapsstruktur Midtnett / Midtkraft Buskerud Selskapsstruktur Modum Kommune Sigdal Kommune 66,6% 33,4% Ramfoss Kraftlag Fylket Modum Krødsherad Sigdal 36,00% 36,35% 18,17% 9,48% Sigdal Energi Sigdal 100% Horga Kraftverk I tillegg til å drive nettselskapet, drives tjenesteyting til selskapet hvor Modum / Sigdal har eierinteresser, samt til utenforstående selskaper. Sigdal 100% Modum Kraftproduksjon KF Modum 100% Midtnett Nærvarme Fiberselskapet 100% 25% 100% Hellefoss Kraft AS 33,3%
Innhold Selskapsstruktur... s. 2 Virksomheten 2012... s. 4 Litt om kraftproduksjon... s. 6 Litt om Midtnett Buskerud... s. 8 Styrets beretning... s. 11 Resultatregnskap... s. 14 Eiendeler... s. 15 Egenkapital og gjeld... s. 16 Kontantstrømoppstilling... s. 17 Noter... s. 18 Revisors beretning... s. 30 Litt om Midtkraft Buskerud... s. 33 Styrets beretning... s. 34 Resultatregnskap... s. 36 Eiendeler... s. 37 Egenkapital og gjeld... s. 38 Kontantstrømoppstilling... s. 39 Regnskapsprinsipper... s. 40 Noter... s. 42 Revisors beretning... s. 46 Foto: Erik Thalerud, Midtnett Buskerud Formgivning & trykk: Caspersens Trykkeri AS, Vikersund 3
Virksomheten i 2012 Energiforsyningen blir en viktig aktør for at Norge skal nå sine klimamål. Vår region har stor produksjon av fornybar energi gjennom vannkraften. MNB ønsker å være en bidragsyter for å legge til rette for ny fornybar energi lokalt. Som et ledd i denne satsningen er et biobrenselanlegg, som skal gi varme til skole og industri, under planlegging i Sigdal. Midtnett Buskerud (MNB) er det lokale nettselskapet i Modum og Sigdal kommuner. Selskapet driver vannkraftproduksjon gjennom avtaler med eierne av Ramfoss Kraftlag, Modum Kraftproduksjon KF og Horga Kraftverk. Produksjonsselskapenes anleggskonsesjoner ligger i vårt selskap. Kraftomsetningen ivaretas av datterselskapet Midtkraft Buskerud. Eierforholdene ligger fast. Eierne er aktive og langsiktige i sin satsning. MNB har et eget regionalnett, som strekker seg, fra Vikersund til Nedre Eggedal med tilhørende transformatorstasjoner på 60 kv nivå i tillegg til distribusjonsnettet. Flom i Simoa har flere ganger vist at Sundbakken transformatorstasjon ligger utsatt til. Ny transformatorstasjon bygges på ny flomsikker tomt med ferdigstillelse sommeren 2013. Dette vil bidra til en ytterligere økt forsyningssikkerhet i Sigdal. Aktivitetsnivået på fornyelse av eldre nett har vært stor i 2012. For å øke forsyningssikkerheten i fjellet er det også etablert en 22 kv forbindelse på Norefjell mot Krødsherad Everk. Aktiviteten i fjellet har normalisert seg i forhold til ny hyttebygging, men det er fortsatt god aktivitet i forbindelse med fortettinger og forsterkninger i eksisterende hyttefelt. MNB har i 2012 et svakt økonomisk resultat med et underskudd på 2,4 millioner kroner. De økonomiske rammene for 2013 er betydelig bedret i forhold til i 2012 med en varslet økning på ca. 40 % i inntektsrammen fra NVE. Økt ramme i 2013 gir MNB en mulighet til å fortsette med den høye aktiviteten innenfor fornying og utvikling av nettet i tråd med de langsiktige planene. Selskapet har en organisasjon med god kompetanse, samtidig som det blir en viktig oppgave å videreutvikle denne ytterligere for å møte fremtidige utfordringer. Vi er 53 personer i selskapet ved årets utløp. For å møte fremtidige utfordringer vil vi også søke samarbeid med andre selskap innenfor områder som vil gi oss en merverdi innenfor sårbarhet, kompetanse og lønnsomhet. Som et ledd i dette arbeidet er et IT-samarbeid under etablering sammen med Øvre Eiker Energi og Ringeriks-Kraft. Vi tror at godt samarbeid med andre selskap i samme bransje vil styrke oss på veien videre som en viktig lokal bidragsyter. Fremover er det svært viktig at vi fortsetter å stille høye krav til effektiv drift innenfor våre virksomhetsområder. Sammen med engasjerte og løsningsorienterte medarbeidere legger vi til rette for en god fremtidsrettet utvikling av selskapet. Eivind Ruud Fung. adm. direktør MNB vil også i årene som kommer ha stor fokus på fornyelse av eldre nett for å stå godt rustet mot fremtidige forventninger og krav til sikker lokal strømforsyning. Dette krever store investeringer. Selskapet arbeider videre med løsninger knyttet til langsiktig finansiering av planlagte investeringer. 4
Midtnett Buskerud sitt primære satsningsområde skal være overføring av elektrisk kraft og salg av tjenester til selskapene Midtkraft Buskerud, Horga Kraftverk, Ramfoss Kraftlag, Modum Kraftproduksjon, Sigdal Energi og andre. Selskapets kjernevirksomhet MNB s kjernevirksomhet er infrastruktur for energioverføring med tilhørende tjenester og virksomhet tilknyttet dette. Selskapets hovedmålsetting MNB skal være en miljøbevisst bedrift som skal tilby overføring av energi og energitjenester. Dette skal sikre MNB en langsiktig lønnsomhet til glede for kunder, ansatte og eiere. Selskapets verdier MNB skal være ansvarlig, nyskapende og opptatt av HMS. Vår aktivitet skal være preget av kompetanse og kvalitet. 5
Litt om kraftproduksjon Kraftproduksjon Midtnett Buskerud (MNB) eier ingen kraftstasjoner selv, men MNB har en egen produksjonsavdeling med ca. 8 årsverk. Denne avdelingen har ansvaret for drift og vedlikehold av seks kraftstasjoner i Modum og Sigdal. I tilknytning til disse kraftverkene er det 11 dammer som MNB også har ansvaret for å følge opp. Vi har egen maskinistvakt for stasjonene vi drifter, og i tillegg er flere av kraftstasjonene overvåket fra driftssentralen hos Energiselskapet Buskerud. Oversikt over kraftverk Midtnett Buskerud har driftsansvar for: Dyrbak kraftstasjon Fallhøyde: 438 m Ytelse: 560 kw Midlere årsproduksjon: 2,6 GWh Byggeår: 1913, fornyet i perioden 1995-1999 Eier: Modum Kraftproduksjon KF * Kongsfoss kraftstasjon Dyrbak kraftstasjon på Østmodum Fallhøyde: 15 m Ytelse: 2,9 MW Midlere årsproduksjon: 10 GWh Byggeår: 2003-2004 Eier: Modum Kraftproduksjon KF * Haugfoss kraftstasjon Kongsfoss kraftstasjon ved Åmot Fallhøyde: 37 m Ytelse: 3,6 MW Midlere årsproduksjon: 21 GWh Byggeår: 1938, fornyet i 1988 Eier: Modum Kraftproduksjon KF * Horga kraftstasjon Haugfoss kraftstasjon ved Blaafarveværket Fallhøyde: 205 m Ytelse: 7,2 MW Midlere årsproduksjon: 27 GWh Byggeår: 1988-1990 Eier: Sigdal kommune Inngangspartiet til Horga kraftstasjon ved Soneren i Sigdal 6
Ramfoss kraftstasjon Fallhøyde: 23,6 m Ytelse: 30 MW Midlere årsproduksjon: 169,5 GWh Byggeår: 1959-1961 Eier: Modum Kommune (36,35 %) Buskerud Fylke (36,00 %) Krødsherad Kommune (18,17 %) Sigdal Kommune (9,48 %) Sønsteby kraftstasjon Inntaksdammen i Ramfoss som ligger like ved Kløftefoss Fallhøyde: 197 m Ytelse: 90 kw Midlere årsproduksjon: 0,6 GWh Byggeår: 2008-2011 Eier: Modum Kraftproduksjon KF * Det er ikke stor plass inne i Sønsteby kraftstasjon * Modum Kraftproduksjon KF: Kommunalt foretak 100 % eid av Modum kommune. 7
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Litt om Midtnett Buskerud Teknisk sammendrag av nettvirksomheten NETT Anlegg 2011 2012 Endring Tilknyttede faste anlegg (kunder) 12 853 stk 12 941 stk 88 stk Regionalnett linjer (66/132 kv) 69 km 68 km -1 km Høyspent linjer (22/11 kv) 342 km 341 km -1 km Høyspent kabler (22/11 kv) 218 km 219 km 1 km Lavspent linjer 653 km 648 km -5 km Lavspent kabler 699 km 725 km 26 km Fordelingstransformatorer / MVA 809 stk / 153 MVA 803 stk / 151 MVA -6 stk / -2 MVA Transformatorstasjoner / MVA 6 stk / 88 MVA 5 stk / 87 MVA -1 stk / -1 MVA I tillegg har Midt Nett Buskerud uttak fra Setersberg og Døvikfoss tilhørende EB Nett. I regional- og distribusjonsnett er det lokalisert 8 kraftstasjoner med installert ytelse i fra 100 kw til 30 MW med samlet produksjon på 261 GWh. 820 Fordelingstransformatorer, antall Fordelingstransformatorer, antall 800 780 Antall 760 740 720 700 8
Forbruk og nettap 2012 Forbruk i forsyningsområdet (MWh) 264 763 MWh Forbruk målt hos sluttbruker (MWh) 246 439 MWh Nettap (MWh) 18 324 MWh Nettap i % 6,9 % Fordelingstransformatorer, ytelse Fordelingstransformatorer, ytelse 180 160 140 120 MVA 100 80 60 40 20 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Installert effekt, fordelingstransformatorer: 151 290 kva Installert effekt på egne trafostasjoner: 87 000 kva Maks effekt registrert i året: 64 153 kw Utvikling Utvikling 300 250 200 150 Effekt (MW) Installert ytelse (MVA) Overført energi (GWh) 100 50 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 9
Industri/ priv. tjenesteyting Offentlig tjenesteyting Husholdning / jordbruk Hytte/ fritidsboliger Antall kunder fordelt på kundegruppe Antall kunder 2012 fordelt på kundegruppe 8127 9000 8000 7000 6000 5000 3769 Salgsordrer 4000 3000 2000 754 416 1000 0 Industri/ priv. tjenesteyting Offentlig tjenesteyting Husholdning / jordbruk Hytte/ fritidsboliger Forbruk av energi hos sluttbruker 2012 fordelt på kundegruppe Forbruk av energi hos sluttbruker 2012 fordelt på kundegruppe 140 000 132 320 120 000 100 000 MWh 80 000 60 000 40 000 52 861 34 589 26 669 20 000 0 10
MNB - Årsberetning for 2012 Virksomhetens art, mål og styring Selskapet har eksistert siden 1. januar 1999 da Sigdal Kraftnett AS ble innfusjonert i Modum Kraftnett AS som skiftet navn til Midt Nett Buskerud AS. Fusjonen ble gjennomført til virkelig verdi og de bokførte verdier i Sigdal Kraftnett AS og Modum Kraftnett AS ble videreført. 1. januar 2000 ble kraftomsetningen utskilt i et eget selskap Midt Kraft Buskerud AS, hvor Midt Nett Buskerud AS er eneeier. Det fusjonerte selskap eies 33,4 % av Sigdal Kommune og 66,6 % av Modum Kommune. Virksomheten i Midt Nett Buskerud AS har i 2012, i hovedsak, bestått av distribusjon av energi (nettvirksomhet) og salg av tjenester til andre selskaper. Selskapet har i løpet av året også videreført sitt engasjement i utbygging av et fiberoptisk nett i sine hjemkommuner. Dette skjer i samarbeid med kommunene og andre aktører. Som styringsprinsipp legger Midt Nett Buskerud AS til grunn «prinsipper for god eierstyring og selskapsledelse, som gjelder for norske børsnoterte selskaper, samt de eierkrav som er vedtatt. De grunnleggende mål er å betjene kundene på en konkurranseeffektiv måte, sikre god infrastruktur og distribusjon og øke verdiene i selskapet. Dermed kan en gi eierne en tilfredsstillende avkastning på den kapitalen selskapet forvalter. Verdiene kan blant annet økes gjennom effektivisering av virksomheten, utvikling av nye forretningsområder og gjennom forretningssamarbeid med andre. Årlig utbytte vurderes hvert år i forhold til årets resultat, egenkapitalsituasjonen og behovet for kapital til videreutvikling av selskapet. Virksomheten har sitt hovedkontor på Nedmarken, Vikersund. Eivind Dybendal er adm. dir. i selskapet. Styret mener årsregnskapet gir en rettvisende oversikt av Midt Nett Buskerud AS og konsernets, eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. Fortsatt drift og fremtidig utvikling Forutsetningen om fortsatt drift er til stede og årsregnskapet for 2012 er satt opp under denne forutsetning. Midt Nett Buskerud AS som nettselskap for Sigdal og Modum kommune, får inntekten fastsatt gjennom NVE s monopolkontroll. Fremtidig utvikling vil bli påvirket av myndighetenes fremtidige rammevilkår, selskapets egen drift- og investeringsstrategi, samt eiernes krav. Selskapet vil i denne sammenheng gjøre sine valg med basis i et langsiktig perspektiv. Arbeidsmiljø og personale I henhold til gjeldende lover og forskrifter fører selskapet oversikt over totalt sykefravær blant selskapets ansatte. I 2012 har sykefraværet vært på 4,9 %, mot 3,9 % i 2011 og 3,1 % i 2010. Selskapet oppfatter dette som et akseptabelt fraværsnivå, men vil fortsette arbeidet for å komme lavest mulig. Det har ikke vært større arbeidsskader eller ulykker i året. Det er gjennomført førstehjelpskurs i regi av bedriftshelsetjenesten, for alle ansatte. Det er avholdt 2 møter i bedriftens arbeidsmiljøutvalg. Samarbeidet med de ansattes organisasjoner har vært konstruktivt og har fungert bra i året som er gått. Likestilling Bedriften har som målsetting å være en arbeidsplass der det råder full likestilling mellom kvinner og menn. Bedriften har i dag i sin policy innarbeidet forhold rundt likestilling som tar sikte på at det ikke forekommer forskjellsbehandling grunnet kjønn i saker som for eksempel lønn, avansement og rekruttering. Av selskapets 53 ansatte er det 13 kvinner og 40 menn. Tradisjonelt har bransjen vært mannsdominert, og det er vanskelig å rekruttere kvinner i en del av stillingene. Det er for tiden 6 personer ansatt i deltidsstillinger, alle disse er kvinner. Selskapets styre har 8 medlemmer. Av disse er det 3 kvinner. Av aksjonærvalgte representanter er det 3 menn og 3 kvinner. De ansatte har 2 medlemmer. Miljørapportering Bedriften driver virksomhet som i beskjeden grad kan forurense det ytre miljø. Alt søppel kildesorteres og leveres godkjent mottak. Bedriften er en miljøfyrtårnbedrift. 11
Regnskapsinformasjon Morselskapet Omsetningen for 2012 var på kr 85,5 mill kr, mot kr 101,7 mill for 2011. Inntektene omfatter lovlige nettinntekter (fastsatt av NVE) og salg av tjenester. Samlet kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter var på 30,9 mill kr. Resultatet for selskapet var for 2012 negativt med 2,4 mill. Forskjellen skyldes avskrivninger, rentekostnader, skatter og øvrige endringer i fordringer og kortsiktig gjeld. Det er netto investert kr 35,3 mill i varige driftsmidler, hovedsakelig knyttet til reinvesteringer og nyinvesteringer i nettanlegg. Om lag 4,1 mill kr er netto investert i fiberanlegg. Selskapets likviditetsbeholdning var kr 15,3 mill pr. 31.12.12. Evnen til egenfinansiering av investeringer er noe begrenset. Finansieringsbehov og muligheter vurderes løpende og det er behov for styrking av likviditeten i 2013. Selskapets kortsiktige fordringer minus kortsiktig gjeld er pr. 31.12.12 på kr. -52,1 mill; tilsvarende tallstørrelse i 2011 var kr -28,1 mill. Selskapets arbeidskapital var således negativ. Kontantbeholdingen og de kortsiktige fordringene (omløpsmidler) var ved årsskiftet kr 36,8 mill lavere enn kortsiktig gjeld. Selskapet har en grei avtale om kortsiktig finansiering og det arbeides med å få på plass en bedre langsiktig finansiering. Egenkapitalandelen pr. 31.12.2012 var på 28,8% mot 30,6% for 2011. Selskapet har avgitt konsernbidrag til Midt Kraft Buskerud i 2012 for å minimere skattepliktig resultat i konsernet. Skattepliktig resultat oppstår på bakgrunn av akkumulert merinntekt for 2012. Konsernet Omsetningen for 2012 var på kr 157,7 mill kr, mot kr 200,3 mill for 2011. Inntektene omfatter lovlige nettinntekter, salg av energi, salg av driftstjenester, bredbånd og varmepumper. Samlet kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter var på kr 34 mill. Resultatet for konsernet var for 2012 negativt med kr 3,5 mill; forskjellen skyldes avskrivninger, rentekostnader, skatter og øvrige endringer i fordringer og kortsiktig gjeld. Det er investert kr 35,3 mill i varige driftsmidler, hovedsakelig knyttet til reinvesteringer og nyinvesteringer i nettanlegg. Konsernets likviditetsbeholdning var kr 48,3 mill pr. 31.12.12. Evnen til egenfinansiering av store investeringer er noe begrenset. Konsernets kortsiktige fordringer minus kortsiktig gjeld er pr. 31.12.12 på kr. -68,8 mill; tilsvarende tallstørrelse i 2011 var kr -40,6 mill. Konsernets arbeidskapital er noe bedre, men kontanter og kortsiktige fordringer (omløpsmidler) er kr 19,9 mill lavere enn kortsiktig gjeld. Egenkapitalandelen pr. 31.12.2012 var på 27,5% mot 29,7% for 2011. Finansiell risiko Selskapet og konsernet løper en viss markedsrisiko da det er eksponert mot endringer i rentenivået og valuta. All langsiktig gjeld er tatt opp hos eierne og risikoen vurderes som liten. Videre vil endringer i rentenivået påvirke inntektsrammen fra NVE. En renteøkning vil øke vår inntektsramme og det er for tiden liten risiko på dette området. Når det gjelder valuta har konsernet depotkonti i euro som er eksponert for verdifall. Det er ønskelig å eliminere denne risikoen i fremtiden. Kredittrisiko Risiko for at motparter vil påføre oss store økonomiske tap anses lav, da våre fordringer er spredt på et stort antall kunder. Likviditetsrisiko Selskapet vurderer likviditeten i selskapet som noe anstrengt og finansieringen vil bli gjennomgått og styrket i 2013. 12
Årsresultat og disponeringer Styret foreslår følgende disponering av årsresultatet i Midtnett Buskerud: Til utbytte kr 0 Til annen egenkapital kr -2.390.639 Totalt disponert kr -2.390.639 Selskapets frie egenkapital pr 31.12.2011: Annen egenkapital kr 34.371.706 Utsatt skattefordel kr - 8.096.845 Fri egenkapital kr 26.274.861 Vikersund, 23. april 2013 Hellik Kolbjørnsrud Sunni G. Aamodt Ole Martin Kristiansen Nestleder Styremedlem Styremedlem Gerd Johnsen Stian Engen Fred Løvli Styremedlem Ansattes styrerepresentant Ansattes styrerepresentant Eivind Ruud Tone Eidal Frøvoll Vidar Weum Fungerende Adm. dir. Styremedlem Styreleder 13
Resultatregnskap 01.01-31.12 Midtnett Buskerud Konsern 2012 2011 Note 2012 2011 Driftsinntekter 1 229 192 3 984 744 Energisalg 14 70 222 244 98 638 647 68 820 041 82 215 610 Nettleie 14, 15 68 820 041 82 215 610 15 428 337 15 477 623 Andre driftsinntekter 14 18 643 875 19 474 167 85 477 570 101 677 978 Sum driftsinntekter 157 686 160 200 328 424 Driftskostnader 6 257 756 10 436 358 Energikjøp 14 74 471 177 99 764 215 9 184 960 12 281 620 Kostnader andres nett 14 9 184 960 12 281 620 28 756 252 24 069 753 Lønnskostnad 6, 13 30 493 847 25 526 221 18 515 997 18 300 302 Avskrivninger 2 18 602 067 18 386 374 21 070 433 20 103 619 Andre driftskostnader 8,16 23 609 098 22 804 336 321 249 194 771 Tap på fordringer 8 454 627 387 686 84 106 647 85 386 422 Sum driftskostnader 156 815 776 179 150 452 1 370 923 16 291 555 Driftsresultat 870 384 21 177 972 Finansinntekter og finanskostnader - - Inntekter+/kostnader- på tilknyttede selskap 12-233 750-159 500 704 764 3 880 238 Finansinntekter 5 937 018 1 249 571 5 146 632 6 257 052 Finanskostnader 5 6 106 150 6 335 766-4 441 868-2 376 815 Netto finansposter -5 402 882-5 245 695-3 070 945 13 914 740 Ordinært resultat før skattekostnad -4 532 498 15 932 276-680 306 3 124 945 Skattekostnad på ordinært resultat 4-1 020 891 4 580 459-2 390 639 10 789 795 Årsresultat -3 511 607 11 351 817 Overføringer og disponeringer -2 390 639 10 789 795 Overført annen egenkapital -3 511 607 11 351 817-2 390 639 10 789 795 Sum disponeringer -3 511 607 11 351 817 14
Eiendeler 31.12 Midtnett Buskerud Konsern 2012 2011 Note 2012 2011 Anleggsmidler Immaterielle eiendeler 8 096 845 6 418 563 Utsatt skattefordel 4 8 427 190 6 709 997 8 096 845 6 418 563 Sum immaterielle eiendeler 8 427 190 6 709 997 Fast eiendom 371 223 371 223 Tomter 371 223 371 223 16 556 834 14 382 403 Bygninger 16 556 834 14 382 403 235 808 119 220 339 863 Fordelingsanlegg 235 808 119 220 339 863 252 736 176 235 093 489 Sum fast eiendom 2 252 736 176 235 093 489 Varige driftsmidler 2 354 532 3 028 515 Transportmidler 2 668 766 3 428 819 132 041 336 939 Inventar og utstyr 132 041 336 939 2 486 573 3 365 454 Sum varige driftsmidler 2 2 800 807 3 765 758 Finansielle anleggsmidler 15 989 021 15 212 857 Investering i datterselskap 12 - - 800 000 300 000 Investering i tilknyttet selskap 12 292 750 26 500 300 000 300 000 Lån til tilknyttet selskap 12 300 000 300 000 153 723 153 723 Investering i aksjer og andeler 153 723 153 723 1 689 394 1 527 682 Pensjonsmidler 13 1 689 394 1 527 682 - - Andre fordringer 15 4 817 931 5 208 424 18 932 138 17 494 262 Sum finansielle anleggsmidler 7 253 798 7 216 329 282 251 731 262 371 768 Sum anleggsmidler 271 217 970 252 785 573 Omløpsmidler - - Varer 577 440 284 000 Fordringer 23 136 232 34 270 115 Kundefordringer 10 38 936 433 48 648 982 4 853 854 5 485 076 Andre fordringer 17 3 233 457 4 937 596 27 990 086 39 755 191 Sum fordringer 42 169 890 53 586 578 15 328 458 13 075 491 Kontanter og bankinnskudd 7 48 340 434 41 857 615 43 318 544 52 830 682 Sum omløpsmidler 91 087 764 95 728 193 325 570 275 315 202 449 Sum eiendeler 362 305 734 348 513 766 15
Egenkapital og gjeld 31.12 Midtnett Buskerud Konsern 2012 2011 Note 2012 2011 Egenkapital Innskutt egenkapital 12 500 000 12 500 000 Aksjekapital 1, 3 12 500 000 12 500 000 47 200 000 47 200 000 Overkursfond 1 47 200 000 47 200 000 59 700 000 59 700 000 Sum innskutt egenkapital 59 700 000 59 700 000 Opptjent egenkapital 34 371 706 36 762 346 Annen egenkapital 1 40 227 913 43 739 520 34 371 706 36 762 346 Sum opptjent egenkapital 40 227 913 43 739 520 94 071 706 96 462 346 Sum egenkapital 99 927 913 103 439 520 Gjeld Langsiktig gjeld Avsetning for forpliktelser 1 397 188 856 668 Pensjonsforpliktelser 13 1 397 188 856 668 1 397 188 856 668 Sum avsetning for forpliktelser 1 397 188 856 668 Annen langsiktig gjeld 150 000 000 150 000 000 Rentebærende langsiktig gjeld 9 150 000 000 150 000 000 150 000 000 150 000 000 Sum annen langsiktig gjeld 150 000 000 150 000 000 151 397 188 150 856 668 Sum langsiktig gjeld 151 397 188 150 856 668 Kortsiktig gjeld 21 482 315 13 459 749 Kassekreditt 21 482 315 13 459 749 6 726 668 5 646 328 Leverandørgjeld 17 32 825 019 24 456 685 696 302 3 783 758 Betalbar skatt 4 696 302 5 327 059 7 422 542 8 529 654 Skyldig offentlige avgifter 7 613 246 8 679 701 6 756 000 - Akkumulert merinntekt 15 6 756 000-37 017 553 36 463 947 Annen kortsiktig gjeld 11, 17, 18 41 607 752 42 294 385 80 101 380 67 883 436 Sum kortsiktig gjeld 110 980 634 94 217 579 231 498 568 218 740 104 Sum gjeld 262 377 822 245 074 247 325 570 275 315 202 449 Sum egenkapital og gjeld 362 305 734 348 513 766 Vikersund, den 23. april 2013 I styret for Midtnett Buskerud Hellik Kolbjørnsrud Vidar Weum Ole Martin Kristiansen Nestleder Styreleder Styremedlem Sunni Grøndahl Aamodt Gerd Johnsen Tone Eidal Frøvoll Styremedlem Styremedlem Styremedlem Stian Engen Fred Løvli Eivind Ruud Ansattes representant Ansattes representant fungerende adm. dir. 16
Kontantstrømoppstilling 01.01-31.12. Midtnett Buskerud Konsern 2012 2011 Note 2012 2011 Operasjonelle aktiviteter -3 070 945 13 914 740 Resultat før skatter -4 532 498 15 932 276-3 783 758-3 639 913 Betalte skatter 4-5 327 059-3 786 278 18 515 997 18 300 302 Ordinære avskrivninger 2 18 602 067 18 386 374 - -3 000 000 Inntekt på investering i datterselskap - - - - Resultatandel tilknyttet selskap 12 233 750 159 500 - - Gevinst/Tap ved driftsmidler/aksjer - - 540 520 1 833 956 Pensjonskostnader 13 540 520 1 833 956 12 840 771 20 827 258 Endring i varer, kundefordr. og leverandørgjeld 17 787 443 21 845 889 5 905 494-6 517 870 Endring i andre tidsavgrensningsposter 6 707 052-15 138 452 30 948 079 41 718 473 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 34 011 275 39 233 266 Investeringsaktiviteter -35 279 803-23 331 547 Investering i varige driftsmidler 2-35 279 803-23 331 547 - - Salg av varige driftsmidler/aksjer (salgssum) - - -1 437 876-360 912 Investering i finansielle anleggsmidler -271 219-126 059-36 717 679-23 692 459 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -35 551 022-23 457 606 Finansieringsaktiviteter 8 022 566-11 244 627 Nedbetaling av gjeld 8 022 566-11 244 627 - - Opptak av ny gjeld - - 8 022 566-11 244 627 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 8 022 566-11 244 627 2 252 966 6 781 387 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 6 482 819 4 531 033 13 075 491 6 294 103 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter 1.1 41 857 615 37 326 582 15 328 458 13 075 491 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter 31.12 48 340 434 41 857 615 17
Anvendte regnskapsprinsipper Noter til konsernregnskapet 2012 Generelt Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser, god regnskapsskikk samt retningslinjer som er gitt fra Norges Vassdrags- og Energiverk (NVE). Konsolideringsprinsipper Konsernregnskapet omfatter morselskapet Midt Nett Buskerud AS og datterselskapene Midt Kraft Buskerud AS og Midt Nett Nærvarme AS (stiftet 15. februar 2011). Konsernregnskapet er utarbeidet som om konsernet var en økonomisk enhet. Transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert. Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede prinsipper, ved at datterselskap følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Kjøpte datterselskaper regnskapsføres i konsernregnskapet basert på morselskapets anskaffelseskost. Anskaffelseskost tilordnes identifiserbare eiendeler og gjeld i datterselskapet, som oppføres i konsernregnskapet til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Med identifiserbare eiendeler menes både materielle eiendeler og immaterielle eiendeler som ikke er goodwill. Eventuell merverdi eller mindreverdi ut over hva som kan henføres til identifiserbare eiendeler og gjeld balanseføres som goodwill eller negativ goodwill. Goodwill behandles som en residual og balanseføres med den andelen som er observert i oppkjøpstransaksjonen. Goodwill avskrives lineært over antatt økonomisk levetid. Tilknyttede selskap er vurdert etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet. Andelen av resultatet er basert på resultatet etter skatt i det selskapet hvor man har investert, med fradrag for interne gevinster og eventuelle avskrivninger på merverdi som skyldes at kostpris på aksjene var høyere enn den ervervede andelen av balanseført egenkapital. I resultatregnskapet er resultatandelen vist under finansposter. Datterselskap Datterselskapet vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Nedskrivninger er reversert når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede. Utbytte og andre utdelinger er inntektsført samme år som det er avsatt i datterselskapet. Overstiger utbyttet andel av tilbakeholdt resultat etter kjøpet, representerer den overskytende del tilbakebetaling av investert kapital, og utdelingene er fratrukket investeringens verdi i balansen. Tilsvarende gjelder for investering i tilknyttede selskap. Salgsinntekter Driftsinntektene representerer opptjent verdi av levert strøm, overført kraft og andre tjenester i regnskapsåret. Inntektsføring av varer og tjenester skjer på leveringstidspunktet. Midt Kraft Buskerud AS handler i dag kraft med fysisk levering og med finansielt oppgjør, både bilateralt og gjennom det organiserte marked som administreres av Nord Pool ASA. Kontraktsporteføljen styres samlet og det er etablerert et betryggende risikostyringssystem basert på selskapets kunder og forbruksmønster. Kontrakter for kjøp og salg av kraft til faste priser er vurdert etter laveste verdis prinsipp etter gjennomsnittspriser som en samlet portefølje. I vurderingen er også tilgang på egenproduksjon hensyntatt. 18
Klassifisering og vurdering av balanseposter Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter anskaffelsestidspunktet, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på opptakstidspunktet. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi dersom verdifallet ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Korrigering av tidligere års feil Korrigering av vesentlige feil i tidligere årsregnskap føres mot egenkapitalen. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap. Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets levetid dersom de har levetid over 3 år og har en kostpris som overstiger kr 15 000. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer som øker anleggsmiddelets levetid eller produksjonskapasitet aktiveres og avskrives i takt med driftsmidlet. Anleggsbidrag går til reduksjon av anskaffelseskost. Avskrivninger følger avskrivningssatser anbefalt av Energiforsyningens Fellesorganisasjon (EnFo). Pensjoner Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser beregnes etter lineær opptjening basert på forutsetninger om diskonteringsrente, fremtidig regulering av lønn, pensjoner og ytelser fra folketrygden, fremtidig avkastning på pensjonsmidler samt aktuarmessige forutsetninger om dødelighet, frivillig avgang, osv. Pensjonsmidler er vurdert til virkelig verdi og fratrukket i netto pensjonsforpliktelser i balansen. Endringer i forpliktelsen som skyldes endringer i pensjonsplaner fordeles over antatt gjenværende opptjeningstid. Endringer i forpliktelsen og pensjonsmidlene som skyldes endringer i og avvik i beregningsforutsetningene (estimatendringer) fordeles over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid hvis avvikende ved årets begynnelse overstiger 10 % av det største av brutto pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler. Ved regnskapsføring av pensjon er lineær opptjeningsprofil og forventet sluttlønn som opptjeningsgrunnlag lagt til grunn. Planendringer amortiseres over forventet gjenværende opptjeningstid. Det samme gjelder estimatavvik i den grad de overstiger 10 % av den største av pensjonsforpliktelsene og pensjonsmidlene (korridor). Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 28 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet. Utsatt skatt på merverdier i forbindelse med oppkjøp av datterselskap blir ikke utlignet. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter inkluderer kasse, bank- og andre likvidbeholdninger samt kapitalplasseringer med forfall innen 3 måneder fra anskaffelse. 19
Note 1 Egenkapital Morselskap Aksjekapital Overkursfond Annen EK Sum Årets resultat - - -2 390 639-2 390 639 Endring av ligning tidligere år - - - Egenkapital 31.12 12 500 000 47 200 000 34 371 708 94 071 706 Konsern Aksjekapital Overkursfond Annen EK Sum Egenkapital 1.1 12 500 000 47 200 000 43 739 520 103 439 520 Årets resultat - - -3 511 607-3 511 607 Endring av ligning tidligere år - - - Egenkapital 31.12 12 500 000 47 200 000 40 227 913 99 927 913 Note 2 Varige driftsmidler Transportmidler Tomt/ Fordelings- Morselskap Fiberanlegg og utstyr Bygninger anlegg Sum Anskaffelseskost 1.1 23 955 578 35 049 736 20 422 655 338 828 804 418 256 773 Tilgang kjøpte driftsmidler 4 131 238 139 062 2 742 192 28 267 310 35 279 803 Avgang solgte driftsmidler - - - - - Anskaffelseskost 31.12 28 086 816 35 188 798 23 164 847 367 096 114 453 536 576 Akk. avskrivninger 1.1 10 979 068 31 684 283 5 669 029 131 465 451 179 797 831 Tilgang 1 194 899 1 017 944 567 761 15 735 392 18 515 996 Avgang - - - - - Akk. avskrivninger 31.12 12 173 967 32 702 227 6 236 790 147 200 843 198 313 827 Akkumulerte nedskrivninger 31.12 - - - - - Bokført verdi 31.12 15 912 849 2 486 572 16 928 057 219 895 271 255 222 749 Avskrivningssats 5 % 20-30 % 0-4 % 2-3 % Selskapet benytter lineære avskrivninger for alle varige driftsmidler med unntak for tomter og boliger som ikke avskrives. Transportmidler Tomt/ Fordelings- Konsern Fiberanlegg og utstyr Bygninger anlegg Sum Anskaffelseskost 1.1 23 955 578 35 738 795 20 422 655 338 828 804 418 945 832 Tilgang kjøpte driftsmidler 4 131 238 139 062 2 742 192 28 267 310 35 279 803 Avgang solgte driftsmidler - - - - - Anskaffelseskost 31.12 28 086 816 35 877 857 23 164 847 367 096 114 454 225 635 Akk. avskrivninger 1.1 10 979 068 31 973 038 5 669 028 131 465 451 180 086 585 Tilgang 1 194 899 1 104 016 567 761 15 735 392 18 602 068 Avgang - - - - - Akk. avskrivninger 31.12 12 173 967 33 077 054 6 236 789 147 200 843 198 688 653 Akkumulerte nedskrivninger 31.12 - - - - - Bokført verdi pr. 31.12 15 912 849 2 800 804 16 928 058 219 895 271 255 536 983 Avskrivningssats 5 % 20-30 % 0-4 % 2-3 % Konsernet benytter lineære avskrivninger for alle varige driftsmidler med unntak av tomter, som ikke avskrives. 20
Note 3 Aksjekapital og aksjonærinformasjon Morselskap Antall Pålydende Bokført Spesifikasjon av aksjekapitalen 500 25 000 12 500 000 Aksjonærer pr 31.12 Antall Pålydende Bokført Modum kommune 333 25 000 8 325 000 Sigdal kommune 167 25 000 4 175 000 Sum totalt 500 12 500 000 Det er ingen spesielle vedtektsbestemmelser om stemmerett. Note 4 Skatt Morselskap 2012 2011 Beregning av årets skattegrunnlag: Resultat før skattekostnad -3 070 945 13 914 740 Endring i midlertidige forskjeller 6 258 394 2 488 600 Ikke skattepliktige inntekter -67 570 Inntektsført utbytte fra datterselskap -3 000 000 Ikke fradragsberettigede kostnader 376 749 177 652 Ytet konsernbidrag -1 077 406 - Årets skattegrunnlag 2 486 792 13 513 423 Underskudd til fremføring - - Skattepliktig inntekt 2 486 792 13 513 423 Betalbar skatt utgjør 28 % av grunnlaget 696 302 3 783 758 Morselskap Konsern Årets skattekostnad: 2012 2011 2012 2011 Betalbar skatt 696 302 3 783 758 696 302 5 327 059 Skatt av konsernbidrag 301 674 - - - Endring i utsatt skattefordel -1 678 282-637 741-1 717 193-725 528 For mye avsatt skatt tidligere år - -21 072-21 072 Sum skattekostnad -680 306 3 124 945-1 020 891 4 580 459 Avstemming fra nominell til faktisk skattesats Resultat før skattekostnad -3 070 945 13 914 740-4 532 498 15 932 276 28 % forventet skatt -859 865 3 896 127-1 269 099 4 461 037 Skatteeffekten av følgende poster Avskrivning oppskrivning 74 068 59 068 74 068 59 068 Ikke fradragsberettigede kostnader 105 490 49 743 108 690 55 687 Ikke skattepliktige inntekter - -18 920-18 920 Inntekt på investering i datterselskap - -840 000 - Resultatandel tilknyttet selskap - - 65 450 44 660 For mye avsatt skatt tidligere år - -21 072-21 072 Skattekostnad -680 306 3 124 945-1 020 891 4 580 459 Effektiv skattesats 22,15 % 22,46 % 22,52 % 28,75 % Morselskap Konsern Oversikt over midlertidige forskjeller 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 Anleggsmidler -22 004 354-21 887 856-21 962 919-21 828 548 Fordringer inklusive renter mindreinntekt 385 136-1 247 792-836 105-2 347 937 Gevinst- og tapskonto 855 102 1 068 877 855 102 1 068 877 Pensjonsforpliktelser -1 397 188-856 668-1 397 188-856 668 Sum -28 917 304-22 923 439-30 097 110-23 964 276 28 % utsatt skattefordel 8 096 845 6 418 563 8 427 190 6 709 997 21
Note 5 Poster som er slått sammen i regnskapet Morselskap Konsern 2012 2011 2012 2011 Finansinntekter Inntekt på investering i datterselskap - 3 000 000 - Renteinntekt kunder 279 040 357 176 279 040 357 176 Renter av bankinnskudd 425 680 455 492 657 934 824 825 Renter tilbakebetalt skatt 67 570-67 570 Andre finansinntekter 44-44 - Sum finansinntekter 704 764 3 880 238 937 018 1 249 571 Finanskostnader Rentekostnader lån 4 440 070 5 473 750 4 440 070 5 473 750 Annen rentekostnad 625 538 703 201 625 538 704 921 Renter ilignet skatt 1 138 2 952 1 138 4 332 Valutatap - - 959 518 66 781 Annen finanskostnad 79 886 77 149 79 886 85 983 Sum finanskostnader 5 146 632 6 257 052 6 106 150 6 335 766 Note 6 Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte mm. Morselskap 2012 2011 Lønnskostnader Lønninger 25 741 349 24 951 643 Balanseførte lønnskostnader ved egentilvirkning driftsmidler -7 391 933-11 063 543 Arbeidsgiveravgift 4 382 825 4 028 054 Pensjonskostnader 5 755 252 5 227 053 Andre ytelser 268 759 926 546 Sum 28 756 252 24 069 753 Gjennomsnittlig antall ansatte i løpet av regnskapsåret har vært 53 ansatte. Ytelser til ledende personer Adm. dir. styret Lønn 987 725 - Styrehonorar - 144 996 Pensjonskostnader 197 545 - Andre ytelser 14 456 - Sum 1 199 726 144 996 Konsern 2012 2011 Lønnskostnader Lønninger 27 063 495 26 078 678 Balanseførte lønnskostnader ved egentilvirkning driftsmidler -7 391 933-11 063 543 Arbeidsgiveravgift 4 592 118 4 202 865 Pensjonskostnader 5 917 776 5 340 090 Andre ytelser 312 391 968 131 Sum 30 493 847 25 526 221 Gjennomsnittlig antall ansatte i løpet av regnskapsåret har vært 55 ansatte. 22
Note 7 Bundne midler Morselskap Konsern 2012 2011 2012 2011 Skattetrekkskonto 1 322 056 1 270 815 1 408 584 1 332 643 Clearingkonto Nordpool - - 2 353 975 2 151 108 Depotkonto Nordpool - - 22 976 798 22 976 797 Sum bundne midler 1 322 056 1 270 815 26 739 357 26 460 549 Note 8 Revisjon, leasing/leiekostnad, tap på fordringer Revisjonshonorar Morselskap Konsern Lovpålagt revisjon 140 000 215 000 Teknisk bistand med utarbeidelse av årsregnskap, konsernregnskap og ligningspapirer 30 000 45 000 Andre attestasjonstjenester 17 500 31 500 Andre tjenester utenfor revisjon - - Andre tjenester utenfor revisjon 102 400 127 400 Sum 289 900 418 900 Leasing/leiekostnad Konsernet har ingen vesentlige leie- eller leasingforpliktelser. Morselskap Konsern Tap på fordringer 2012 2011 2012 2011 Realiserte tap på fordringer - 429 855-473 443 Endring avsetning til tap på fordringer 355 000-224 825 498 097-67 546 Innkommet på tidligere avskrevne fordringer -33 750-10 260-43 469-18 211 Netto tap på fordringer 321 249 194 771 454 627 387 686 Note 9 Fordringer og gjeld Bokført verdi av fordringer med forfall senere enn ett år Hverken morselskapet eller konsernet har fordringer med forfall senere enn ett år. Bokført verdi av gjeld med forfall senere enn fem år Morselskap Konsern Ansvarlig lån til aksjonærer 150 000 000 150 000 000 Lån til aksjonærer er ikke sikret med pant. Lånet forrentes etterskuddsvis til NIBOR + 1 prosentpoeng. Note 10 Kundefordringer Morselskap Konsern 2012 2011 2012 2011 Kundefordringer til pålydende 13 832 613 13 662 573 19 576 846 19 994 845 Mindreinntekt nett - 9 433 000 9 433 000 Opptjente, ikke fakturerte inntekter 11 084 208 12 682 813 22 427 505 21 884 788 Avsetning til tap på krav -1 780 589-1 508 270-3 067 918-2 663 651 Kundefordringer i balansen 23 136 232 34 270 115 38 936 433 48 648 982 23
Note 11 Annen kortsiktig gjeld Morselskap Konsern 2012 2011 2012 2011 Mellomværende Midt Kraft Buskerud AS 22 384 845 21 287 150 - Påløpte rentekostnader ansvarlige lån 4 440 070 5 473 750 4 440 070 5 473 750 Merinntekt nettleie 6 756 000-6 756 000 - Skyldig konsernbidrag 1 077 406 - - - Diverse annen kortsiktig gjeld 9 115 232 9 703 047 37 167 682 36 820 635 Annen kortsiktig gjeld 43 773 553 36 463 947 48 363 752 42 294 385 Note 12 Aksjer i datterselskap, tilknyttede selskap mv. Morselskap Aksjer i datterselskap Forretningskontor Stemmeandel Eierandel Midtkraft Buskerud Vikersund 100% 100% Midt Nett Nærvarme AS Vikersund 100% 100% Alle datterselskap er konsolidert inn i konsernregnskapet. Aksjer i tilknyttede selskap Forretningskontor Anskaffelseskost Stemmeandel Eierandel Fiberselskapet AS Lier 300 000 25% 25% Det foreligger et ansvarlig lån til det tilknyttede selskapet Fiberselskapet AS på kr 300 000 pr 31.12.12. Tilsvarende tall for 2011 var kr 300 000. Konsern Fiberselskapet AS Årets endring Bokført verdi 01.01. 26 500 Årets utdeling - Emisjon 2012 500 000 Periodens resultatendring -233 750 Bokført verdi 31.12 292 750 Note 13 Pensjonsforpliktelser Konsernet har kollektiv pensjonsordning for sine ansatte gjennom Kommunal Landspensjonskasse. Pensjonsordningen behandles i henhold til Norsk Regnskapsstandard for pensjonskostnader. Ved beregningen er følgende forutsetninger lagt til grunn 2012 2011 Avkastning pensjonsmidler 4,00% 4,10% Diskonteringsrente 4,20% 3,80% Årlig lønnsvekst 3,50% 3,50% Årlig regulering av G 3,25% 3,25% Regulering av løpende pensjon 2,48% 2,48% Som forutsetninger for demografiske faktorer og avgang er det lagt til grunn vanlig benyttede aktuarmessige forutsetninger innen forsikring. Diskonteringsrente fastsettes med utgangspunkt i statsobligasjoner med lang løpetid. I beregningene er det lagt til grunn 111 personer, hvorav 49 er aktive. 24
Morselskap og konsern Årets pensjonskostnad fremkommer slik 2012 2011 Årets pensjonsopptjening 3 773 451 3 411 167 Rentekostnad 3 256 502 3 619 395 Avkastning pensjonsmidler -2 159 643-2 737 762 Resultatført estimatavvik 1 440 212 1 302 299 Arbeidsgiveravgift 686 714 766 218 Resultatført planendring - Netto pensjonskostnad 6 997 236 6 361 317 Herav resultatført aga av aktuarielt tap (gevinst) 177 975 160 933 Morselskap og konsern Pensjonsforpliktelse 31.12.2012 31.12.2011 Pensjonsforpliktelse -81 861 924-83 693 232 Verdi pensjonsmidler 61 367 877 56 673 803 Balanseført estimatavvik 19 269 517 26 268 624 Netto pensjonsmidler før arb.g.avgift -1 224 530-750 805 Arbeidsgiveravgift -172 658-105 863 Balanseført netto pensjonsmidler+/pensjonsforpliktelser- -1 397 188-856 668 25
Note 14 Segmentrapport Morselskap Distribusjons- Øvrig (alle tall i 1 000) Regionalnett nett virksomhet Eliminering Selskap totalt Resultatposter Energisalg - 1 229 - - 1 229 Nettleie 3 750 63 636 - - 67 386 Andre inntekter - 4 021 12 840-16 862 Sum driftsinntekter 3 750 68 887 12 840-85 477 Energikjøp - 6 258 - - 6 258 Kostnader andres nett 6 622 2 563 - - 9 185 Lønnskostnad 144 22 231 6 381-28 756 Andre driftskostnader 866 15 976 2 676-19 518 Avskrivninger 1 733 15 588 1 195-18 516 Eiendomsskatt 127 1 425 - - 1 552 Tap på fordringer - 321 - - 321 Sum driftskostnader 9 493 64 362 10 252-84 107 Driftsresultat -5 742 4 525 2 588-1 371 Konsern Distribusjons- Øvrig (alle tall i 1 000) Kraftomsetning Nettvirksomhet virksomhet Eliminering Konsern totalt Resultatposter Energisalg 79 240 1 229-5 622 86 091 Nettleie - 67 386 - - 67 386 Andre inntekter - 4 021 12 840-1 409 15 453 Sum driftsinntekter 79 240 72 637 12 840 4 213 168 930 Energikjøp 73 835 6 258-5 622 85 715 Kostnader andres nett - 9 185 - - 9 185 Lønnskostnad 1 738 22 375 6 381-30 494 Andre driftskostnader 3 948 16 842 2 676-1 409 22 057 Avskrivninger 86 17 321 1 195-18 602 Eiendomsskatt - 1 552 - - 1 552 Tap på fordringer 133 321 - - 455 Sum driftskostnader 79 740 73 854 10 252 4 213 168 059 Driftsresultat -501-1 218 2 588-870 Nettvirksomhet Driftsmidler (alle tall i 1 000) 01.01 31.12 Fordelingsanlegg 207 363 220 266 Transportmidler og utstyr 3 365 2 487 Bygninger 14 754 16 557 Sum 225 482 239 310 Påslag 1 % 2 255 2 393 Avkastningsgrunnlag 227 737 241 703 Grunnlag gjennomsnitt 225 359 234 720 Driftsresultat i % av nettkapital (NVE) *) 6,19% -0,52% *) Årets lovlige nettinntekt benyttes som inntekt ved beregning av driftsresultat i % av nettkapitalen. 26
Note 15 Mer-/mindreinntekt Morselskap (alle tall i 1 000) 2012 2011 Årets tillatte nettinntekt Årets inntektsramme fra NVE 60 198 67 405 Faktisk KILE -1 873-3 398 Nettleie overliggende nett 9 185 12 282 Eiendomsskatt 1 552 1 552 Korreksjon for estimatavvik i avskrivning og avkastning 633 584 Årets lovlige nettinntekt 69 695 78 425 Årets mer-/mindreinntekt Periodisert nettinntekt 84 990 84 412 Andre inntekter tilknyttet nettet 478 - Fortjeneste pliktleveranse 74 310 Sum rammeinntekter 85 542 84 722 Merinntekt 15 847 6 297 Akkumulert mer-/mindreinntekt (NVE-rapport) Akkumulert mindreinntekt 1.1 9 432 11 866 Korrigert av NVE -341 3 864 Ny akkumulert mindreinntekt 1.1 9 091 15 730 Renter mindreinntekt 1.1 1 828 1 559 Korrigert av NVE -4 - Ny akkumulert renter av mindreinntekt 1.1 1 824 1 559 Årets merinntekt 15 847 6 297 Akkumulert mindreinntekt(+)/merinntekt(-) 31.12-6 756 9 432 Gjennomsnittlig mindreinntekt 1 168 12 582 Årets avsetning av renter på mindreinntekt (2 %) 23 269 Akkumulert rente på mindreinntekt 1 847 1 828 Akkumulert mindreinntekt inklusiv renter 31.12-4 908 11 261 Note 16 Andre driftskostnader Morselskap Morselskap Konsern Regnskapsposten består av 2012 2011 2012 2011 Kostnader vedrørende eiendommer 516 372 717 606 541 668 717 606 Driftskostnader anlegg 3 484 106 7 429 392 3 484 106 7 429 392 Kontorkostnader 1 866 832 1 870 478 2 031 177 2 036 449 Eksterne honorarer 3 025 088 1 010 869 4 190 425 2 634 679 Leie av utstyr 103 007 11 423 103 007 11 423 Eiendomsskatt 1 552 074 1 552 074 1 552 074 1 552 074 Offentlige avgifter 410 753 269 613 410 753 269 613 Kjøp av materiell/utstyr 2 214 497 3 282 826 2 275 038 3 283 061 Andre driftskostnader 7 897 704 3 959 340 9 020 849 4 870 041 Sum andre driftskostnader 21 070 433 20 103 619 23 609 098 22 804 336 27
Note 17 Mellomværende med selskap i samme konsern mv. Morselskap 2012 2011 Fordringer Fordring på utbytte 3 000 000 3 000 000 Annen kortsiktig fordring - - Sum 3 000 000 3 000 000 Gjeld Leverandørgjeld 7 027 382 3 289 493 Skyldig konsernbidrag 1 077 406 - Annen kortsiktig gjeld 15 357 463 17 997 657 Sum 23 462 251 21 287 150 Note 18 Elsertifikater Sertifikatforpliktelse: Elsertifikatpliktig volum i Midt Kraft Buskerud AS for 2012 ble 187 988 MWH. Sertifikatplikten utgjør 3 % av elsertifikatpliktig volum og selskapet er således forpliktet til å annulere 5 640 sertifikater 1. april 2013. Forpliktelsen er for 2012 beregnet med utgangspunkt i inngåtte forwardkontrakter per 31.12. Forpliktelsen er således kostnadsført med kr 860 000. Sertifikatbeholdning: Det er per 31.12.2012 ikke anskaffet sertifikater. 28
29
Midt Kraft har som målsetting å tilby husholdninger og næringsvirksomhet i regionen kraft og varmepumper til konkurransedyktige priser, samtidig som vi sikrer en rimelig avkastning på de verdier som ligger i selskapet. Vi søker å utnytte de synergieffekter som finnes ved å ha både nett, omsetning og produksjon av kraft «i samme hus». 32
Litt om Midtkraft Buskerud AS Midtkraft Buskerud (MKB) har i 2012 to ansatte, daglig leder og varmepumpemontør. Øvrige tjenester, med unntak av porteføljeforvaltning, blir innleid fra Midtnett Buskerud. Markedskraft AS i Arendal bistår i porteføljeforvaltningen, samt med handel og clearing av finansielle elkontrakter. Engroshandel Hele porteføljen til Modum Kraftproduksjon (konsesjonskraft, andelskraft, og produksjon i Modum-stasjonene) og Sigdal Energi har blitt solgt via MKB til spotpris. I tillegg har produksjonsselskapene inngått prissikringsavtaler. Disse avtalene er inngått direkte med MKB, eller MKB har videreformidlet dette salget i markedet. MKB kjøper også kraften fra to minikraftverk i Sigdal. Gjennomsnittlig spotpris (netto) var 22,14 øre/kwh i 2012 mot 36,23 øre/kwh i 2011. Salg til sluttbrukere Sluttkundene til MKB befinner seg hovedsaklig i Modum og Sigdal kommuner, men vi har også en del kunder fra andre kommuner. Av sluttbrukersalget er ca 60% levert på spotpris, 14% til fastpris og resterende volum er levert på variabel kraftpris. Salg av varmepumper Siden høsten 2006 har Midtkraft Buskerud satset på salg, montering og service av varmepumper. Interessen har vært stor men litt avtagende de siste årene. Totalt har vi solgt over 1400 pumper. Vi fører merkene Panasonic og Mitsubishi. 33
MKB Årsberetning for 2012 Virksomhetens art Selskapet ble etablert i 1998 under navnet Modum Kraftomsetning AS. Med virkning fra 1. januar 2000 ble Sigdal Kraftomsetning AS og Modum Kraftomsetning AS fusjonert og det nye selskapets navn er Midt Kraft Buskerud AS. oppdekning av disse leveransene. Selskapet er også eksponert for valutarisiko i euro gjennom garantier mot Nordpool. Det er pr dag dato ikke innført tiltak for å begrense denne risikoen men, situasjonen vurderes forløpende. Fra 1. januar 2000 har selskapet overtatt all omsetning av kraft fra Midt Nett Buskerud AS. Virksomheten er et heleid datterselskap av Midt Nett Buskerud AS. Virksomheten har sitt hovedkontor på Nedmarken i Vikersund. Daglig leder er Trond Lindseth. Styret mener årsregnskapet gir en rettvisende oversikt av Midt Kraft Buskerud AS sine eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. Fortsatt drift og fremtidig utvikling Forutsetningen om fortsatt drift er til stede og årsregnskapet for 2012 er satt opp under denne forutsetning. Likestilling Bedriften har som målsetting å være en arbeidsplass der det råder full likestilling mellom kvinner og menn. Arbeidsmiljø Arbeidsmiljøet vurderes som godt. Det foreligger driftsavtale med Midt Nett Buskerud AS. Ytre miljø Bedriften driver virksomhet som i beskjeden grad kan forurense det ytre miljø. Avfall kildesorteres og leveres godkjent mottak. Bedriften er en miljøfyrtårnbedrift. Risiko Selskapet vurderes til å ha moderat finansiell risiko og er lite utsatt for endringer i rentenivå. Den finansielle krafthandelen blir imidlertid gjort opp i euro. Oppdekning av kunder på standard variabel kraftpris og fastprisavtaler, skjer i henhold til selskapets risikopolicy. Det er en viss prisrisiko knyttet til Kredittrisiko Risiko for at motparter vil påføre selskapet store økonomiske tap anses lav fordi fordringer er spredt på et stort antall kunder. Likviditetsrisiko Selskapet vurderer likviditeten som brukbar. Det er ikke besluttet å innføre tiltak som endrer dagens likviditet. Regnskapsinformasjon Omsetningen for 2012 var på kr 79,2 mill kr, mot kr 110,2 mill for 2011. Inntektene omfatter i hovedsak salg av energi. Salg av varmepumper står for den vesentlige delen av andre inntekter som utgjør kr 4,7 mill av oppgitt omsetning. Årets resultat før skatt viser et underskudd på kr 1,2 mill mot et overskudd på kr 5,7 mill for 2011. Årets resultat viser et underskudd på kr 0,88 millioner, dette gir en tap på gjennomsnittlig egenkapital på 4 %. I forhold til totalkapitalen gir årets resultat et tap på 1 %. Selskapets likviditetsbeholdning var på kr 32,8 mill pr 31.12.12. Selskapets arbeidskapital er god og kontanter og kortsiktige fordringer (omløpsmidler) er kr 16,7 mill høyere enn kortsiktig gjeld. Dette er en liten økning i forhold til 2011. Egenkapitalandelen pr 31.12.2012 var på 27,9 % mot 30,5 % for 2011. Likviditet og finansieringsbehov i konsernet har blitt vurdert gjennom året. De tiltak som er gjennomført i 2012 med tanke på resultatforbedring har ikke vist ønsket effekt. 34