www.pwc.no NGAAP unoterte banker Status regelverksutvikling og konsekvenser for regnskapet 20. september 2016
Agenda Status regelverksutvikling for IFRS-tilpasning Endringer i vurderingsreglene ved IFRS-tilpasning, og konsekvenser for regnskapet 2
Status regelverksutvikling: Vi trodde vi hadde kommet lenger 3
Hvilken tidslinje kan vi kanskje tro på? Nov 2016 Styrebehandling av utkast til forskrift i Finanstilsynet. 4. kvartal 2016 IFRS 9 godkjennes for bruk i EU, jf. statusrapport fra EFRAG pr 27. juni 2016. Nov / Des 2016 Oversendelse til Fin.dep gitt at IFRS 9 er godkjent for bruk i EU. 4
Hva ønsker man å oppnå? 1 2 3 Større grad av sammenlignbarhet mellom noterte og unoterte banker. Lettelser i regnskapsrapporteringen for de unoterte bankene i forhold til de noterte. Et mest mulig vedlikeholdsfritt norsk regelverk. 5
Hva tror vi om det som kommer? Vurderingsregler Svært få, om noen forskjeller i det hele tatt IFRS 9 Ingen utlånsforskrift, IFRS 9 blir gjeldende Regnskap unoterte banker Oppstillingsplan Fortsatt standardisering. Arbeid fra 2012 som utgangspunkt. Noteopplysninger Forskrift som gir unntak fra krav i IFRS. 6
Endringer i vurderingsreglene ved IFRS-tilpasning, og konsekvenser for regnskapet 7
IFRS 9 - Klassifisering og måling av finansielle eiendeler i et fugleperspektiv Forretningsmodell Er målsetningen med forretningsmodellen å holde de finansielle eiendelene for å inndrive kontraktsfestede kontantstrømmer? Forretningsmodell Er målsetningen med forretningsmodellen å holde de finansielle eiendelene for å inndrive kontraktsfestede kontantstrømmer og for å selge? Egenkapitalinstrument? Egenskapene til instrumentet Kontraktsmessige betingelser som kun gir opphav til betalinger i form av hovedstol og rente? Er instrumentet holdt for handelsformål? Benyttes virkelig verdi opsjonen for å redusere en «accounting mismatch»? Har enheten valgt å presentere verdiendringer over utvidet resultat? Amortisert kost Virkelig verdi over utvidet resultat (OCI) med resirkulering Virkelig verdi over resultatet Virkelig verdi over utvidet resultat (OCI) uten resirkulering 8
Men alt blir ikke nødvendigvis bare vanskelig med IFRS Svært mye mer er regulert. Det finnes mye mer praksis, og denne er mer tilgjengelig (gjennom børsrapportering). Og mye mer veiledning, selv om denne i stor grad er på engelsk. 9
Men på mange områder er forskjellene store Sikringsfondsavgiften IFRIC 21 krever kostnadsføring av hele årsavgiften 1. januar. Hybridkapital I noen tilfeller blir dette egenkapital og ikke gjeld. Visa Europe Verdiøkning kommer mye tidligere enn i et historisk kostregnskap «DNB had indirect ownership interests in Visa Europe through its membership in Visa Norge. In connection with the valuation of the holdings in Visa Europe as at 31 March 2016 an accumulated gain of NOK 855 million was recognised in other comprehensive income. Upon the completion of the acquisition of Visa Europe by Visa Inc in the second quarter of 2016, this amount was reclassified to profit and a total gain of NOK 1 128 million was recognised as "Profit from investments accounted for by the equity method" in the income statement. Kvartalsrapport DNB Bank Q2 2016 10
Fondsobligasjonslån / hybridkapital Regnskapsmessige forskjeller for: - Tilbakebetalinger av hovedstol og kontantstrøm? - Rentebetalinger? IFRS: Klassifiseringen som gjeld eller egenkapital er i IAS 32 betinget av om banken er forpliktet til å betale renter og avdrag (kontantstrømmer) i fremtiden eller om selskapet kan velge (er ikke forpliktet til) å ikke betale renter og eller avdrag. Forpliktet i denne forstand skal forstås som at selskapet ikke har en ubetinget rett til å la være. NGAAP: s vurdering er at det er mest naturlig å klassifisere dette instrumentet som gjeld basert på forventing om betaling av renter og innløsning (tilbakebetaling) av lån. 11
Tapsavsetning (% av brutto bokført verdi) Og hva skjer så med størrelsen på tapsavsetningene under IFRS 9? Vesentlig endring i kredittrisiko Inntrådt tap iht IAS 39 «Cliff effect» Under IAS 39 blir ikke forventet tap resultatført før tapshendelen er inntruffet dette kan i noen situasjoner være først når misligholdet er endelig kjent. Endringer i kredittkvaliteten fra første gangs balanseføring Forventet tap over levetiden til instrument Periodisering av tap etter ny modell Under IFRS 9 vil forventet tap over levetiden til instrumentet bli resultatført fra det tidspunkt kredittkvaliteten er verre enn det som var forventet ved første gangs balanseføring. Periodisering av tap IASBs opprinnelige forslag 12
En prinsipiell oversikt over nedskrivningsmodellen i IFRS 9 + Endringer i kredittrisiko siden første gangs balanseføring - Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Bestemme Klassifisering ved første gangs balanseføring Friske lån Vesentlig økning i kredittrisiko (eller forverring i kredittkvaliteten) Vesentlig økning i kredittrisiko (eller forverring i kredittkvaliteten) + objektive bevis på tap Tapsavsetning Forventet tap over 12 måneder Forventet tap over levetiden til instrumentet Forventet tap over levetiden til instrumentet Fase 1 Renteberegning Effektiv rente basert på brutto bokført verdi Effektiv rente basert på brutto bokført verdi Effektiv rente basert på netto bokført verdi 13
En prinsipiell oversikt over nedskrivningsmodellen i IFRS 9 + Endringer i kredittrisiko siden første gangs balanseføring - Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Gitt klassifisering i trinn 1, bestemme Klassifisering ved første gangs balanseføring Friske lån Vesentlig økning i kredittrisiko (eller forverring Fase i 2 kredittkvaliteten) Vesentlig økning i kredittrisiko (eller forverring i kredittkvaliteten) + objektive bevis på tap Tapsavsetning Forventet tap over 12 måneder Forventet tap over levetiden til instrumentet Forventet tap over levetiden til instrumentet Renteberegning Effektiv rente basert på brutto bokført verdi Effektiv rente basert på brutto bokført verdi Effektiv rente basert på netto bokført verdi 14
Og da ser vi at tapsavsetningene må bli større som jo faktisk er hele poenget 15
Takk for oppmerksomheten! Didrik Thrane- Rune Nielsen Kenneth S. Lædre Brattørkaia 17B N-7010 Trondheim Mail: rune.kenneth.s.laedre@pwc.com Telefon: 95 26 13 76 2016. Med enerett. I denne sammenheng refererer "" seg til PricewaterhouseCoopers AS, Advokatfirmaet PricewaterhouseCoopers AS, PricewaterhouseCoopers Accounting AS og PricewaterhouseCoopers Skatterådgivere AS som alle er separate juridiske enheter og uavhengige medlemsfirmaer i PricewaterhouseCoopers International Limited. 16