1. halvår 2018 (urevidert) Delårsrapport 2. kvartal 2018

Transkript

1 Delårsrapport 2. kvartal

2 1. halvår 2018 Vellykket lansering av utlån og sparekonto for private kunder Distribusjonsnettverk med 5 låneagenter og direkte søknadskanal Utvikling og kalibrering av modeller for kredittvurdering og operasjonelle prosesser Evaluering og valg av teknologiplattform for ecommerce Finance Utlån til kunder MNOK 40,4 Finansielle hovedtrekk Innskudd fra kunder MNOK 38,5 Netto renteinntekter MNOK 0,65 Driftsresultat etter skatt MNOK 7,3 Tapsavsetninger MNOK 0,48 (ingen misligholdte lån) Egenkapital MNOK 103,7, kapitaldekning 92,7 % 2

3 STYRETS BERETNING Om Optin Bank ASA Optin Bank ASA er en nyetablert digital nisjebank som tilbyr forbrukslån, gunstige spareprodukter og betalingstjenester for ecommerce. Optin Bank ASA ble omdannet fra Optin Prosjekt AS den 22. august. Selskapet fikk tillatelse til oppstart av bankvirksomhet av Finanstilsynet den 8. september. Optin Bank ASA er i all hovedsak eid av norske investorer. Bankens aksjer er notert på NOTC-listen med ticker OPTIN. Banken har forretningskontor i Munkedamsveien 53B i Oslo. Optin Bank er medlem av Bankenes Sikringsfond og alle kundeinnskudd inntil to millioner kroner er sikret med en innskuddsgaranti. Utviklingen i 1. halvår 2018 Etter lansering i 1. kvartal har vi hatt fokus på prosessforbedring og optimalisering for å sikre gode kundeopplevelser, samt etterlevelse av interne og eksterne retningslinjer og rammebetingelser. Dette vil være en kontinuerlig prosess for banken støttet av ytterligere fokus på teknologiutvikling og effektivisering av eksisterende og nye prosesser og produkter. I midten av mars lanserte vi utlån til kunder uten sikkerhet, og i april åpnet vi sparekonto for private kunder. Utlån til kunder distribueres hovedsakelig gjennom låneagenter. Ved utgangen av 1. halvår 2018 hadde vi et distribusjonsnettverk med 5 agenter, og har startet utviklingen av andre rekrutteringskanaler på digitale flater. Vi har også en god direkte distribusjon av kunder via vår hjemmeside Vi følger Finanstilsynets retningslinjer for forbrukslån og tilbyr lån med løpetid mellom 1 og 5 år og rentenivå som fastsettes basert på individuell vurdering av kundens finansielle situasjon. Ved refinansiering av eksisterende lån eller kredittkortgjeld kan løpetiden utvides til inntil 15 år. Søknadsprosessen er heldigital med effektiv og rask saksbehandling fra søknadsskjema til utbetaling av lån. Sparekonto er et gunstig alternativ for kunder som ønsker å spare med lav risiko og høyere rente enn på en tradisjonell lønns eller brukskonto. Vår sparekonto har ingen gebyrer eller uttaksbegrensninger. Veksten i utlånsvolum var i tråd med forventningene og ved utgangen av 1. halvår 2018 utgjorde netto utlån til kunder 40,4 millioner kroner. Vi fokuserer på å kalibrere modellen for kredittvurdering av kunder og operasjonelle prosesser for å sikre en bærekraftig og lønnsom vekst fremover. Innskudd fra kunder utgjorde 38,5 millioner kroner ved utgangen av 1. halvår Forvaltningskapitalen var 148,9 millioner kroner, og likvide midler i form av bankinnskudd og plasseringer utgjorde 82,9 millioner kroner. Resultat etter skatt for 1. halvår 2018 er 7,3 millioner kroner. Netto renteinntekter utgjorde 0,8 millioner kroner. Driftskostnader var på 13,7 millioner kroner, relatert hovedsakelig til lønnskostnader og implementering og utvikling av IT-systemer. Optin Bank ASA hadde ingen misligholde engasjementer per 30. juni Utlån til kunder vurderes for nedskrivninger i samsvar med IFRS 9 og det avsettes for forventet tap fra utbetalingstidspunktet. Nedskrivninger for forventet utlånstap utgjorde 0,5 millioner kroner per 30. juni Fremtidig utvikling Gode kredittvurderingsprosesser vil sikre en god og lønnsom vekst, og vi vil i etableringsfasen tilpasse dette i tråd med den underliggende veksten i kunderekrutteringen. Vi har i løpet av juni og juli hatt en meget god vekst og økt fokus på direkte aktiviteter som har resultert i god respons på våre produkter. I tillegg til de eksisterende agentavtalene har vi inngått avtale med ytterligere 4 agenter som vil bli implementert i løpet av høsten. Optin Bank skal delta i «Digital Excellence Kickstart Program» i regi av Google, hvor vi skal jobbe tett med Google global team for å bygge lønnsom vekst og etablere god kompetanse gjennom alle markedskanalene til Google, blant annet YouTube og Google Adwords. Den gode veksten vi har hatt i siste periode vil fortsette og sikre en god kundebase for banken og vi forventer en sterk vekst både via agentkanalen, men også gjennom vår økte aktivitet på digitale markedskanaler. ecommerce Finance er en viktig del av Optin Banks strategi og vekstambisjoner. Vi har valgt en teknologiplattform for ecommerce Finance og starter arbeidet med utvikling og implementering av løsningen i 3. kvartal Våre forretningsmessige prioriteringer fremover er å styrke salgsorganisasjonen, øke teknologikompetansen og kapasiteten for å sikre utvikling av proprietære løsninger for ecommerce Finance, samt knytte til oss flere strategiske samarbeidspartnere med likt fokus på langsiktighet som Optin Bank. Endringer i markedet og regulatoriske rammebetingelser vil være viktige faktorer for utvikling av vår operative del, strategi og sikring av lønnsom vekst fremover. Oslo, 31. juli 2018 Styret for Optin Bank ASA 3

4 RESULTATREGNSKAP Note 2. kvartal 2018 Jan-jun kvartal Jan - jun Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader (106) (119) (1) (1) (1) Netto renteinntekter (1) (1) 143 Provisjonsinntekter og lignende inntekter Provisjonskostnader og lignende kostnader (106) (121) Netto provisjonskostnader 7 (101) (116) Sum inntekter (1) (1) 143 Lønn og generelle administrasjonskostnader 8 (3 400) (7 030) (860) (860) (3 748) Avskrivninger av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler (484) (616) 0 0 (17) Andre driftskostnader 9 (3 369) (6 056) (49) (51) (8 767) Sum driftskostnader før nedskrivninger og tap (7 254) (13 702) (909) (911) (12 532) Tap på utlån og garantier (418) (482) Driftsresultat før skatt (7 126) (13 536) (909) (912) (12 389) Skatt på ordinært resultat Resultat for perioden (2 475) (7 282) (909) (912) (9 204) TOTALRESULTAT Note 2. kvartal 2018 Jan-jun kvartal Jan - jun Resultat for perioden (2 475) (7 282) (909) (912) (9 204) Andre innregnede inntekter og kostnader Totalresultat for perioden (2 475) (7 282) (909) (912) (9 204) 4

5 BALANSE Note 30. juni juni 31. desember EIENDELER Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 2, Utlån til kunder 3, Aksjer og andeler Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Fordringer SUM EIENDELER GJELD Innskudd fra kunder Annen gjeld SUM GJELD EGENKAPITAL Aksjekapital Overkurs Sum innskutt egenkapital Annen egenkapital (9 554) (350) (9 554) Totalresultat for perioden (7 282) (912) Sum annen egenkapital (16 836) (1 261) (9 554) SUM EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL

6 ENDRINGER I EGENKAPITAL 1. januar juni 2018 Aksjekapital Overkurs Annen egenkapital Sum egenkapital Egenkapital per (9 554) Totalresultat for perioden 0 0 (7 282) (7 282) Egenkapital per (16 836) januar juni Aksjekapital Overkurs Annen egenkapital Sum egenkapital Egenkapital per (350) (25) Kapitalforhøyelse (netto av emisjonskostnader) Totalresultat for perioden 0 0 (912) (912) Egenkapital per (1 261) januar desember Aksjekapital Overkurs Annen egenkapital Sum egenkapital Egenkapital per (350) (25) Kapitalforhøyelse (netto av emisjonskostnader) Totalresultat for perioden 0 0 (9 204) (9 204) Egenkapital per (9 554)

7 KONTANTSTRØMOPPSTILLING 30. juni juni 31. desember Netto utbetaling av lån til kunder (40 440) 0 0 Netto innbetaling av innskudd fra kunder Renteinnbetaling Renteutbetaling (199) (1) (1) Netto utbetaling ved kjøp av aksjer og andeler (10 000) 0 0 Utbetaling av provisjoner (1 568) 0 0 Utbetaling til drift (12 403) (726) (12 891) Netto (økning)/reduksjon i andre eiendeler 0 3 (763) Netto økning/(reduksjon) i annen gjeld Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter (25 670) (9 535) Investeringer i varige driftsmidler og immaterielle eiendeler (9 341) (3 366) (4 100) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (9 341) (3 366) (4 100) Netto innbetaling ved utstedelse av aksjekapital Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Sum kontantstrøm (35 011) Kontanter og kontantekvivalenter per 1. januar Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter (35 011) Kontanter og kontantekvivalenter ved utgangen av perioden

8 NOTER TIL DELÅRSREGNSKAP Note 1 Regnskapsprinsipper Optin Bank ASA utarbeider regnskap i samsvar med Internasjonale Regnskapsstandarder for finansiell rapportering (IFRS) som er vedtatt av EU. Regnskapet for 1. halvår 2018 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering og følger samme regnskapsprinsipper som beskrevet i årsregnskapet for med unntak av bestemmelser i IFRS 9 Finansielle instrumenter som er trådt i kraft Selskapets funksjonelle og presentasjonsvaluta er norske kroner (NOK). Banken hadde ingen finansielle instrumenter utover bankinnskudd og frittstående tegningsretter ved utgangen av. Det er dermed ingen overgangseffekter på bankens balanse, resultat eller egenkapital som følge av implementeringen av den nye standarden. Klassifisering og måling Alle finansielle instrumenter er klassifisert basert på kontantstrømmens kontraktsfestede karakteristika og formålet med forretningsmodellen. Eiendelen vurderes til amortisert kost dersom formålet med forretningsmodellen kun er å motta kontraktsfestede kontantstrømmer og kontantstrømmene bare er betaling av renter og hovedstol. Dersom formålet både er å motta kontraktsfestede kontantstrømmer og å oppnå gevinster fra endringer i virkelig verdi skal eiendelen måles til virkelig verdi med verdiendring over andre inntekter og kostnader (FVOCI). Finansielle eiendeler som ikke inngår i de to forretningsmodellene måles til virkelig verdi med verdiendring over resultatet. IFRS 9 viderefører opsjonen til å utpeke finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat ved førstegangs innregning. Klassifisering og måling av finansielle forpliktelser er i all hovedsak videreført fra IAS 39, men verdiendringer som skyldes egen kredittrisiko skal, under IFRS 9, føres over OCI i stedet for det ordinære resultatet. Nedskrivning av finansielle eiendeler Tapsavsetninger på finansielle eiendeler vurdert til amortisert kost baseres på forventet tap og inntreffer allerede på innregningstidspunktet. Eiendeler som er gjenstand for nedskrivingsvurdering plasseres i én av tre grupper for nedskrivingsformål. Hovedregelen er at eiendelene først plasseres i gruppe 1 uavhengig av kredittkvaliteten. Tapsavsetningen for gruppe 1 utgjør 12 måneders forventet tap. Finansielle eiendeler overføres til gruppe 2 eller 3 når det har vært vesentlig økning i kredittrisikoen. Tapsavsetningen for instrumenter i gruppe 2 og 3 er totalt forventet tap over levetiden til instrumentene. Instrumenter i gruppe 2 vurderes på porteføljenivå, mens det for gruppe 3 identifiseres objektive bevis for at et tap har funnet sted slik at disse vurderes på instrumentnivå. 8

9 Note 2 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 30. juni juni 31. desember Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid Sum utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Note 3 Utlån til kunder 30. juni juni 31. desember Brutto utlån til kunder Forventet tap Trinn 1 (434) 0 0 Forventet tap Trinn 2 (48) 0 0 Netto utlån til kunder Avstemming av brutto utlån til kunder Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Totalt Brutto utlån til kunder per Overføringer mellom risikoklassene Nye lån Brutto utlån til kunder per Avstemming av forventet tap Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Totalt Forventet tap per Overføringer mellom risikoklassene Forventet tap på nye lån (434) (48) 0 (482) Forventet tap per (434) (48) 0 (482) Geografisk distribusjon av brutto utlån til kunder 30. juni juni 31. desember Oslo Akershus Østfold Hedmark Oppland Buskerud Vestfold Telemark Rogaland Vest-Agder Aust-Agder Hordaland Møre og Romsdal Trøndelag Nordland Troms Finnmark Brutto utlån til kunder

10 Aldersfordeling av brutto utlån til kunder 30. juni juni 30. desember Ikke forfalt Forfalt 1-30 dager Forfalt dager Forfalt dager Forfalt over 90 dager Brutto utlån til kunder Note 4 Klassifisering av finansielle instrumenter 30. juni juni 30. desember Finansielle eiendeler vurdert til amortisert kost Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til kunder Finansielle eiendeler vurdert til virkelig verdi over resultatet Aksjer og andeler Finansielle forpliktelser vurdert til amortisert kost Innskudd fra kunder Note 5 Kapitaldekning 30. juni 2018 Aksjekapital Overkurs Annen egenkapital (9 554) (-) Immaterielle eiendeler (12 490) Ren kjernekapital Sum ansvarlig kapital Kredittrisiko Institusjoner Massemarkedsengasjementer Øvrige engasjementer Sum kredittrisiko Markedsrisiko 0 Operasjonell risiko Beregningsgrunnlag Ren kjernekapitaldekning 92,7% Kjernekapitaldekning 92,7% Total kapitaldekning 92,7% Likviditetsreserven (Liquidity Coverage Ratio - LCR) 1 987,21% Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio -LR) 2 77,67% 1 Likviditetsreserven (LCR) måler bankens beholdning av likvide eiendeler i forhold til netto likviditetsutgang i løpet av 30 kommende kalenderdager i en stressituasjon. I henhold til CRD IV-Forskriften 8 skal banken til enhver tid ha en likviditetsreserve på minst 100 %. 2 Uvektet kjernekapitalandel (LR) måler bankens kjernekapital mot eksponeringene uten å ta hensyn til risikovekter. I henhold til CRD IV-Forskriften 5 skal banken ha en uvektet kjernekapitalandel på minst 3 % av bankens eksponering samt en buffer på ytterligere 2 %. 10

11 Note 6 Netto renteinntekter 2. kvartal 2018 Jan - jun kvartal Jan - jun Renter av bankinnskudd Renter av utlån til kunder Sum renteinntekter Andre rentekostnader (106) (119) (1) (1) (1) Sum rentekostnader (106) (119) (1) (1) (1) Netto renteinntekter (1) (1) 143 Note 7 Netto provisjonskostnader 2. kvartal 2018 Jan - jun kvartal Jan - jun Provisjonsinntekter Provisjonskostnader ved låneformidling (79) (87) Provisjonskostnader ved banktjenester (27) (34) Netto provisjonskostnader (101) (116) Note 8 Lønn og generelle administrasjonskostnader 2. kvartal 2018 Jan - jun kvartal Jan - jun Lønn Arbeidsgiveravgift og finansskatt Pensjonspremie Andre personalkostnader Sum lønn og generelle administrasjonskostnader Note 9 Andre driftskostnader 2. kvartal 2018 Jan - jun kvartal Jan - jun IT-kostnader Leie av lokaler Markedsføring og salg Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader