3. kvartal 2018 (urevidert)

Transkript

1 1

2 STYRETS BERETNING Om Optin Bank ASA Optin Bank ASA («Optin») er en nyetablert bank, som tilbyr forbrukslån, sparekonto og ecommerce finansiering. Optin Bank ASA ble omdannet fra Optin Prosjekt AS den 22. august. Vi fikk tillatelse til oppstart av bankvirksomhet av Finanstilsynet den 8. september og åpnet dørene for første kunder i mars Optin Bank ASA er i all hovedsak eid av norske investorer. Bankens aksjer er notert på NOTC-listen med ticker OPTIN. Banken har forretningskontor i Munkedamsveien 53B i Oslo. Optin Bank er medlem av Bankenes Sikringsfond og alle kundeinnskudd inntil to millioner kroner er sikret med en innskuddsgaranti. Vår strategiske ambisjon er å bli en bank for netthandel, skape økt omsetning og lønnsomhet for ecommerce aktører gjennom sømløse betalingsløsninger i nettbutikker og gode finansieringsalternativer for forbrukere. Optins tre strategiske forretningsområder er betalingstjenester for ecommerce, tradisjonelle forbrukslån og sparekonto, som bygger på en fleksibel og skalerbar IT-plattform rigget for rask onboarding av nye kunder, produkter, valutaer og geografisk diversifisering. ecommerce finansieringen er en vesentlig del av Optin Banks strategi og vekstambisjoner. Vår ambisjon er å tilby betalingsløsninger for ecommerce som vil øke omsetning og lønnsomhet for våre partnere. Ved å tilby betaling med faktura etter at varene er mottatt av kunden, vil vi øke nettbutikkenes konvertering i checkout. Ved å tilby fleksibel finansiering og handlekonto til sluttkundene, vil vi øke deres kjøpekraft. Optins ecommerce finance plattform lanseres i desember Store deler av organisasjonen er involvert i etableringen og utviklingen sammen med våre systemleverandører og utviklere. Løsningen utvikles sammen med Aptic ett av Nordens raskest voksende IT-leverandører innenfor ecommerce Finance. Tradisjonelle forbrukslån ble lansert i mars 2018 og danner inntektsgenererende grunnlag i etableringsfasen, mens vi forbereder lanseringen av ecommerce finansiering. Søknadsprosessen for forbrukslån er heldigital med effektiv og rask saksbehandling fra søknadsskjema til utbetaling av lån. Forbrukslån distribueres gjennom låneagenter og direkte søknadskanal. Sparekonto er et gunstig alternativ for kunder som ønsker å spare med lav risiko, høyere rente enn på en tradisjonell lønns eller brukskonto og ingen gebyrer eller uttaksbegrensninger. Vi lanserte sparekonto i april 2018 og opplever god tilgang av innskuddskunder. Rentefastsettelsen på sparekonto følger utviklingen i markedet, og vårt likviditets- og kapitalbehov. Finansiell utvikling Prosessforbedring og optimalisering samt etterlevelse av interne og eksterne retningslinjer og rammebetingelser er en kontinuerlig prosess og vi har gjort ytterligere forbedringer både på vårt produkttilbud, interne prosesser og kundeopplevelser. Dette har vært vellykket og vi har hatt en bra kundeøkning i tredje kvartal noe som har resultert i en tilfredsstillende vekst for oss. Finanstilsynets retningslinjer for forbrukslån, som nå er ute til høring for endelig forskrift har vært implementert i våre interne prosesser og kredittvurdering fra lanseringstidspunktet, noe som medfører at vi ikke tilbyr lån med avdragsfrihet og ikke tilbyr lån til kunder med høy gjeldsgrad eller dårlig betalingsevne. Utbetalt lånevolum i 3. kvartal kom på 114,8 millioner kroner, og det er totalt utbetalt 157,1 millioner kroner i nye lån hittil i år. Utestående lånevolum etter tilbakebetalinger og tapsavsetninger per 30. september 2018 var 146,4 millioner kroner. Innskudd fra kunder utgjorde 414,2 millioner kroner per 30. september Forvaltningskapitalen var 515,9 millioner kroner, og likvide midler i form av bankinnskudd og rentebærende verdipapirer utgjorde 337,2 millioner kroner. Resultat etter skatt for 3. kvartal 2018 er 7,2 millioner kroner, og -14,5 millioner kroner hittil i år. Netto renteinntekter utgjorde 3,1 millioner kroner i 3. kvartal 2018, og 3,8 millioner hittil i år. Dette er lavere enn forventet og skyldes både lavere utlånsvolum og lavere utlånsmarginer i oppstartsfasen. Kredittscoring og prising av nye lån blir kalibrert fortløpende, og vi forventer en økning i rentemarginer i 4. kvartal Driftskostnader i 3. kvartal 2018 er 9,3 millioner kroner, og 23,0 millioner hittil i år. Lønnskostnader i 3. kvartal 2018 økte med 1 million kroner fra forrige kvartal. Økningen skyldes feriepengeutbetaling i juni, nyansettelser og økte avsetninger for arbeidsgiveravgift og finansskatt. Andre driftskostnader i 3. kvartal 2018 økte med 0,8 millioner kroner fra forrige kvartal som følge av investeringer i digitale distribusjonskanaler for utlån og økte utgifter til leie av lokaler. Optin Bank ASA hadde 3,8 millioner kroner i forfalte engasjementer over 90 dager per 30. september Utlån til kunder vurderes for nedskrivninger i samsvar med IFRS 9 og det avsettes for forventet tap fra utbetalingstidspunktet. Nedskrivninger for forventet utlånstap utgjorde 2,0 millioner kroner i 3. kvartal 2018, og 2,5 millioner kroner hittil i år. 2

3 STYRETS BERETNING Fremtidig utvikling Vi har definert tre strategiske produktområder som et grunnlag for fremtidig vekst og lønnsomhet, og neste steg er lansering av plattform for ecommerce finansiering med integrert checkout løsning for nettbutikker. Optin ble etablert for å konkurrere mot de etablerte og tilby helhetlige samarbeid med fokus på våre samarbeidspartneres kunder og tilpasse seg deres produkter og løsninger. Vi forventer videre å etablere flere samarbeidsavtaler i den nærmeste tiden og disse vil fortløpende bli implementert i vår ecommerce Finance løsning. Vi forventer at satsingen på fleksible finansieringsalternativer for ecommerce og kryssalg av tradisjonelle forbrukslån gjør oss godt rustet for å oppnå attraktive rentemarginer og lave rekrutteringskostnader. Det regulatoriske landskapet for nisjebanker er i en endringsfase og vi forventer en videre innstramning av regelverket for usikret finansiering fremover. Innføring av felles gjeldsregister og samtykkebasert lånesøknad i 2019 forventes å gi et bedre grunnlag for korrekt kredittvurdering av lånesøknader, og vil potensielt kunne påvirke vekst, rentemarginer og tapsavsetninger fremover. Vi jobber kontinuerlig med etterlevelse av interne og eksterne retningslinjer og rammebetingelser. Dette vil være en pågående prosess for banken støttet av ytterligere fokus på teknologiutvikling og effektivisering av eksisterende og nye prosesser og produkter. Oslo, 30. oktober 2018 Styret for Optin Bank ASA 3

4 RESULTATREGNSKAP Note 3. kvartal 2018 Jan - sep kvartal Jan - sep Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader (1 045) (1 164) 0 (1) (1) Netto renteinntekter Provisjonsinntekter og lignende inntekter Provisjonskostnader og lignende kostnader (370) (490) Netto provisjonskostnader 7 (352) (468) Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter (958) (958) Sum inntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader 8 (4 463) (11 493) (1 103) (1 963) (3 748) Avskrivninger av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler (691) (1 307) (3) (3) (17) Andre driftskostnader 9 (4 152) (10 209) (3 590) (3 642) (8 767) Sum driftskostnader før nedskrivninger og tap (9 307) (23 009) (4 696) (5 607) (12 532) Tap på utlån og garantier (2 049) (2 531) Driftsresultat før skatt (9 558) (23 094) (4 675) (5 587) (12 389) Skatt på ordinært resultat Resultat for perioden (7 169) (14 451) (4 675) (5 587) (9 204) TOTALRESULTAT Note 3. kvartal 2018 Jan - sep kvartal Jan - sep Resultat for perioden (7 169) (14 451) (4 675) (5 587) (9 204) Andre innregnede inntekter og kostnader Totalresultat for perioden (7 169) (14 451) (4 675) (5 587) (9 204) 4

5 BALANSE Note 30. september september 31. desember EIENDELER Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 2, Utlån til kunder 3, Obligasjoner og sertifikater Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Fordringer SUM EIENDELER GJELD Innskudd fra kunder Annen gjeld SUM GJELD EGENKAPITAL Aksjekapital Overkurs Sum innskutt egenkapital Annen egenkapital (9 290) (350) (9 554) Totalresultat for perioden (14 451) (5 587) Sum annen egenkapital (23 742) (5 936) (9 554) SUM EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL

6 ENDRINGER I EGENKAPITAL 1. januar september 2018 Aksjekapital Overkurs Annen egenkapital Sum egenkapital Egenkapital per (9 554) Ansatteopsjoner Totalresultat for perioden 0 0 (14 451) (14 451) Egenkapital per (23 742) januar september Aksjekapital Overkurs Annen egenkapital Sum egenkapital Egenkapital per (350) (25) Kapitalforhøyelse (netto av emisjonskostnader) Totalresultat for perioden 0 0 (5 587) (5 587) Egenkapital per (5 936) januar desember Aksjekapital Overkurs Annen egenkapital Sum egenkapital Egenkapital per (350) (25) Kapitalforhøyelse (netto av emisjonskostnader) Totalresultat for perioden 0 0 (9 204) (9 204) Egenkapital per (9 554)

7 KONTANTSTRØMOPPSTILLING 30. september september 31. desember Netto utbetaling av lån til kunder ( ) 0 0 Netto innbetaling av innskudd fra kunder Renteinnbetaling Renteutbetaling (345) (1) (1) Netto utbetaling ved kjøp av sertifikater og obligasjoner ( ) 0 0 Utbetaling av provisjoner (5 516) 0 0 Utbetaling til drift (22 823) (5 398) (12 891) Netto (økning)/reduksjon i andre eiendeler 0 (314) (763) Netto økning/(reduksjon) i annen gjeld 0 (271) Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter (2 821) (9 535) Investeringer i varige driftsmidler og immaterielle eiendeler (10 208) (28) (4 100) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (10 208) (28) (4 100) Netto innbetaling ved utstedelse av aksjekapital Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Sum kontantstrøm Kontanter og kontantekvivalenter per 1. januar Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter ved utgangen av perioden

8 NOTER TIL DELÅRSREGNSKAP Note 1 Regnskapsprinsipper Optin Bank ASA utarbeider regnskap i samsvar med Internasjonale Regnskapsstandarder for finansiell rapportering (IFRS) som er vedtatt av EU. Regnskapet per er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering og følger samme regnskapsprinsipper som beskrevet i årsregnskapet for med unntak av bestemmelser i IFRS 9 Finansielle instrumenter som er trådt i kraft Selskapets funksjonelle og presentasjonsvaluta er norske kroner (NOK). Banken hadde ingen finansielle instrumenter utover bankinnskudd og frittstående tegningsretter ved utgangen av. Det er dermed ingen overgangseffekter på bankens balanse, resultat eller egenkapital som følge av implementeringen av den nye standarden. Klassifisering og måling Alle finansielle instrumenter er klassifisert basert på kontantstrømmens kontraktsfestede karakteristika og formålet med forretningsmodellen. Eiendelen vurderes til amortisert kost dersom formålet med forretningsmodellen kun er å motta kontraktsfestede kontantstrømmer og kontantstrømmene bare er betaling av renter og hovedstol. Dersom formålet både er å motta kontraktsfestede kontantstrømmer og å oppnå gevinster fra endringer i virkelig verdi skal eiendelen måles til virkelig verdi med verdiendring over andre inntekter og kostnader (FVOCI). Finansielle eiendeler som ikke inngår i de to forretningsmodellene måles til virkelig verdi med verdiendring over resultatet. IFRS 9 viderefører opsjonen til å utpeke finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat ved førstegangs innregning. Klassifisering og måling av finansielle forpliktelser er i all hovedsak videreført fra IAS 39, men verdiendringer som skyldes egen kredittrisiko skal, under IFRS 9, føres over OCI i stedet for det ordinære resultatet. Nedskrivning av finansielle eiendeler Tapsavsetninger på finansielle eiendeler vurdert til amortisert kost baseres på forventet tap og inntreffer allerede på innregningstidspunktet. Eiendeler som er gjenstand for nedskrivingsvurdering plasseres i én av tre grupper for nedskrivingsformål. Hovedregelen er at eiendelene først plasseres i gruppe 1 uavhengig av kredittkvaliteten. Tapsavsetningen for gruppe 1 utgjør 12 måneders forventet tap. Finansielle eiendeler overføres til gruppe 2 eller 3 når det har vært vesentlig økning i kredittrisikoen. Tapsavsetningen for instrumenter i gruppe 2 og 3 er totalt forventet tap over levetiden til instrumentene. Instrumenter i gruppe 2 vurderes på porteføljenivå, mens det for gruppe 3 identifiseres objektive bevis for at et tap har funnet sted slik at disse vurderes på instrumentnivå. 8

9 Note 2 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 30. september september 31. desember Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid Sum utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Note 3 Utlån til kunder 30. september september 31. desember Brutto utlån til kunder Forventet tap Trinn 1 (1 220) 0 0 Forventet tap Trinn 2 (1 291) 0 0 Netto utlån til kunder Avstemming av brutto utlån til kunder Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Totalt Brutto utlån til kunder per Overføringer mellom risikoklassene Nye lån Brutto utlån til kunder per Avstemming av forventet tap Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Totalt Forventet tap per Overføringer mellom risikoklassene Forventet tap på nye lån (1 220) (1 291) 0 (2 511) Forventet tap per (1 220) (1 291) 0 (2 511) Geografisk distribusjon av brutto utlån til kunder 30. september september 31. desember Oslo Akershus Østfold Hedmark Oppland Buskerud Vestfold Telemark Rogaland Vest-Agder Aust-Agder Hordaland Sogn og Fjordane Møre og Romsdal Trøndelag Nordland Troms Finnmark Brutto utlån til kunder

10 Aldersfordeling av brutto utlån til kunder 30. september september 31. desember Ikke forfalt Forfalt 1-30 dager Forfalt dager Forfalt dager Forfalt over 90 dager Brutto utlån til kunder Note 4 Klassifisering av finansielle instrumenter 30. september september 31. desember Finansielle eiendeler vurdert til amortisert kost Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til kunder Finansielle eiendeler vurdert til virkelig verdi over resultatet Obligasjoner og sertifikater Finansielle forpliktelser vurdert til amortisert kost Innskudd fra kunder Note 5 Kapitaldekning 30. september 2018 Aksjekapital Overkurs Annen egenkapital (23 742) (-) Immaterielle eiendeler (12 642) (-) Utsatt skattefordel (3 409) Ren kjernekapital Sum ansvarlig kapital Kredittrisiko Institusjoner Massemarkedsengasjementer Øvrige engasjementer Sum kredittrisiko Markedsrisiko 0 Operasjonell risiko Beregningsgrunnlag Ren kjernekapitaldekning 30,6% Kjernekapitaldekning 30,6% Total kapitaldekning 30,6% Likviditetsreserven (Liquidity Coverage Ratio - LCR) % Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio -LR) 2 16,1% 1 Likviditetsreserven (LCR) måler bankens beholdning av likvide eiendeler i forhold til netto likviditetsutgang i løpet av 30 kommende kalenderdager i en stressituasjon. I henhold til CRD IV-Forskriften 8 skal banken til enhver tid ha en likviditetsreserve på minst 100 %. 2 Uvektet kjernekapitalandel (LR) måler bankens kjernekapital mot eksponeringene uten å ta hensyn til risikovekter. I henhold til CRD IV-Forskriften 5 skal banken ha en uvektet kjernekapitalandel på minst 3 % av bankens eksponering samt en buffer på ytterligere 2 %. 10

11 Note 6 Netto renteinntekter 3. kvartal 2018 Jan - sep kvartal Jan - sep Renter av bankinnskudd Renter av utlån til kunder Renter av sertifikater og obligasjoner Sum renteinntekter Renter av innskudd til kunder (1 005) (1 072) Sikringsfondsavgift (40) (92) Andre rentekostnader (1) (1) Sum rentekostnader (1 045) (1 164) 0 (1) (1) Netto renteinntekter Note 7 Netto provisjonskostnader 3. kvartal 2018 Jan - sep kvartal Jan - sep Provisjonsinntekter Provisjonskostnader ved låneformidling (343) (430) Provisjonskostnader ved banktjenester (27) (60) Netto provisjonskostnader (352) (468) Note 8 Lønn og generelle administrasjonskostnader 3. kvartal 2018 Jan - sep kvartal Jan - sep Lønn Arbeidsgiveravgift og finansskatt Pensjonspremie Andre personalkostnader Sum lønn og generelle administrasjonskostnader Note 9 Andre driftskostnader 3. kvartal 2018 Jan - sep kvartal Jan - sep IT-kostnader Leie av lokaler Markedsføring og salg Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader