Delårsrapport SpareBank 1 Telemark 3. kvartal 2013
Kvartalsrapport for tredje kvartal 2013 (urevidert) Hovedtall Driftsresultat før tap og skatt: 166,0 mkr (143,6 mkr) Netto renteinntekter: 213,9 mkr (231,0 mkr) Netto provisjons- og andre inntekter: 106,9 mkr (74,0 mkr) Netto avkastning på finansielle investeringer: 23,9 mkr (24,5 mkr) Utlånsvekst (inkl. lån overført til boligkredittselskap) siste 12 mnd: 7,4 prosent (6,1 prosent) Innskuddsdekning: 71,9 prosent (71,9 prosent) Kapital- og kjernekapitaldekning konsolidert: 15,7 prosent (15,3 prosent) Ren kjernekapitaldekning konsolidert: 14,9 prosent (14,6 prosent) Sammenlignbare tall er proforma regnskap for 2012. Resultatutvikling Sparebanken Telemark hadde pr tredje kvartal 2013 et resultat før tap og skatt på 166,0 mkr (143,6 mkr). Resultat før skatt ble 175,9 mkr (149,3 mkr). Økningen sammenlignet med fjoråret skyldes i all hovedsak at banken i andre kvartal solgte aksjene i Eika Gruppen. Bokført gevinst på aksjesalget ble 17,1 mkr. Netto renteinntekter Netto renteinntekter utgjorde pr tredje kvartal 213,9 mkr (231,0 mkr). Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital (rentenetto) var 1,60 prosent pr tredje kvartal (1,76 prosent). Netto renteinntekter økte i tredje kvartal, og er marginalt lavere enn for samme periode i 2012. Økningen i tredje kvartal skyldes primært bedring i utlånsmarginen. Myndighetene innførte i 2013 en permanent sikringsfondsavgift som ett av flere tiltak for å styrke banknæringen og redusere kundenes risiko. Avgiften øker kostnaden for banken årlig med ca 9 mkr som igjen gir redusert rentenetto med omlag 5 basispunkter. Avgift ble ikke innkrevd i 2012. Ved utgangen av tredje kvartal har banken overført boliglån for 5.017 mkr (4.116 mkr) til SpareBank 1 Boligkreditt AS og Eika Boligkreditt AS. Inntjeningen fra låneporteføljen overført til boligkredittselskapene fremkommer under netto provisjonsinntekter og utgjorde pr tredje kvartal 44,6 mkr (17,1 mkr). Netto provisjons- og andre inntekter Netto provisjonsinntekter og andre inntekter utgjorde 106,9 mkr (74,0 mkr). Provisjonsinntektene pr tredje kvartal utgjorde 120,2 mkr (88,2 mkr). Provisjonsinntekter fra SpareBank 1 Boligkreditt AS, forsikring og spare/plasseringsområdet har økt, mens provisjonsinntekter fra betalingsformidling er noe lavere enn fjoråret. Netto avkastning på finansielle investeringer Netto avkastning på finansielle investeringer utgjorde 23,9 mkr (24,5 mkr). Banken har hittil i 2013 mottatt utbytte på til sammen 22,0 mkr mot 16,5 mkr i 2012. Banken hadde pr tredje kvartal en negativ verdiendring på finansielle instrumenter på 1,0 mkr mot en positiv verdiendring på 4,2 mkr for samme periode i 2012. Sum driftsinntekter utgjør 344,6 mkr (329,4 mkr). Driftskostnader Totale driftskostnader pr tredje kvartal utgjorde 178,6 mkr (185,8 mkr), en reduksjon på 7,2 mkr (3,9 prosent). Reduksjonen i kostnadene skyldes engangskostnader i 2012 knyttet til fusjon og ombygging eiendom samt reduserte lønnskostnader (antall årsverk er redusert fra 189 i fjor til 181 i år). Øvrige kostnader er på nivå med fjoråret. Kvartalsrapport pr tredje kvartal 2013 1
Nedskrivninger på utlån og garantier Bankens samlede nedskrivninger for tap på utlån var ved utgangen av tredje kvartal på 164,6 mkr (157,8 mkr). Dette utgjør 1,1 prosent av brutto utlån som er på samme nivå som i 2012. Gruppenedskrivninger utgjorde 49,8 mkr (57,6 mkr), mens individuelle nedskrivninger var på 114,8 mkr (100,3 mkr). Reduksjon hittil i år var på 5,2 mkr. Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer utgjorde 244,7 mkr ved utgangen av tredje kvartal 2013 mot 224,4 for samme periode i 2012. Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer utgjorde 1,6 prosent av brutto utlån pr utgangen av tredje kvartal. Tap på utlån viser en kostnad på 7,1 mkr pr tredje kvartal mot en inntekt på 8,1 mkr i fjor. Konstaterte tap hittil i år var på 13,6 mkr, herav avsatt tidligere 13,1 mkr, mens tilbakeføring på tidligere konstaterte tap var 1,7 mkr. Styret har lagt vekt på at banken skal ha en moderat risikoprofil, og historisk har banken hatt lave tap på utlån og garantier. Banken har i sin kredittvurdering tatt hensyn til aktuelle risikofaktorer. Styret anser nedskrivningene som er gjennomført i regnskapet som tilstrekkelige til å møte eventuelle verdifall på dagens utlån og garantier. Balanseutvikling Bankens forretningskapital var på 23.173 mkr ved utgangen av tredje kvartal. Bankens forvaltningskapital var på 18.155 mkr, en økning på 318 mkr eller 1,8 prosent fra samme periode i 2012. Utlån De samlede utlån før overføring til boligkreditt var ved utgangen av tredje kvartal på 20.627 mkr. Dette tilsvarer en utlånsvekst på 7,4 prosent de siste 12 måneder. De samlede utlån etter overføring til boligkreditt var på 15.610 mkr som en økning på 3,5 prosent siste 12 måneder. Av bankens samlede utlån inkl boligkreditt utgjorde andelen til næringslivet 23,7 prosent mot 23,6 prosent ved årsskiftet. Ved utgangen av tredje kvartal hadde banken fastrenteutlån på 945 mkr, en økning på ca 16 prosent fra samme periode i 2012. Garantier Bankens garantivolum var ved kvartalsskiftet på 331,7 mkr mot 398,3 mkr på samme periode i fjor. Innskudd Innskudd fra kunder var ved utgangen av tredje kvartal på 11.225 mkr som tilsvarer en årsvekst på 374 mkr, eller 3,4 prosent. Banken hadde en innskuddsdekning pr 30.09 på 71,9 prosent som er på samme nivå som fjoråret. Det vil fortsatt være et prioritert område å legge vekt på den langsiktige sparingen, og banken vil arbeide aktivt med å få kundene til å tegne faste spareavtaler både i bank og fond. Banken søker også å tilby fastrenteinnskudd for å møte kravene i nytt likviditetsregelverk. Pr tredje kvartal hadde banken fastrenteinnskudd på 86 mkr, en reduksjon på 367 mkr fra samme periode i 2012. Langsiktig finansiering og likviditet Ekstern funding pr utgangen av andre kvartal var på 4.712 mkr hvorav obligasjonslån utgjorde 4.488 mkr, bilateralt lån til Kommunekreditt på 150 mkr og fondsobligasjon på 75 mkr. Gjenværende løpetid på bankens langsiktige finansiering var 2,7 år pr utgangen av tredje kvartal 2013. Kvartalsrapport pr tredje kvartal 2013 2
Banken hadde ved utgangen av andre kvartal overført utlån til SpareBank 1 Boligkreditt AS og Eika Boligkreditt AS på 5.017 mkr som er en økning på 704 mkr fra 31.12.2012. Bankens overføring til SpareBank 1 Boligkreditt AS og Eika Boligkreditt AS utgjorde 24,3 prosent av brutto utlån. Bankens plasseringer i verdipapirer var 1.750 mkr, mot 1.851 mkr pr 31.12.2012. Gjennomsnittlig løpetid på bankens obligasjonsportefølje var ved utgangen av kvartalet på 2,7 år. Egenkapital og soliditet Bankens egenkapital utgjorde pr andre kvartal 1.904 mkr inkl resultat hittil i år. Avkastningen på egenkapitalen etter skattekostnad er 9,8 prosent mot 8,2 prosent i fjor. Bankens konsoliderte netto ansvarlige kapital utgjorde 1.620 mkr. Dette gir en konsolidert kapital- og kjernekapitaldekning på 15,7 prosent (15,3 prosent). Konsolidert ren kjernekapitaldekning er på 14,9 prosent (14,6 prosent). Regnskapet er urevidert slik at resultat hittil i år ikke er tillagt den ansvarlige kapitalen. Aksjer i datterselskap og felleskontrollert virksomhet Investering i datterselskaper og felleskontrollerte virksomheter er regnskapsført til historisk kostpris. Nedskrivning til virkelig verdi skjer dersom verdifallet anses for å være varig, og virkelig verdi er lavere enn historisk kostpris. Eventuelle nedskrivninger blir reversert i den utstrekning grunnlaget for nedskrivningen ikke lenger er til stede. Utbytte fra datterselskaper og felleskontrollerte virksomheter regnskapsføres det året det mottas. Sparebanken Telemark har tre datterselskaper; Tufte Eiendom AS, Sparebankgården AS og Eiendomsmegler 1 Trygg AS. Det er ikke utarbeidet konsernregnskap fordi datterselskapene ikke anses for å ha betydning for å bedømme bankens stilling og resultat ref RL 3-8 (2). Banken har eierandeler SamSpar AS (7,8 prosent), SamSpar Bankinvest I AS (12,3 prosent) og SamSpar Bankinvest II AS (7,7 prosent) hvor alle tre er klassifisert som felleskontrollert virksomhet.) Viser til omtale i årsregnskapet ifht beskrivelse av selskapene. Organisatoriske forhold Banken hadde ved utgangen av tredje kvartal 2013 191 ansatte fordelt på 181 årsverk mot 201 ansatte og 189 årsverk på samme tidspunkt i fjor. Risikostyring Kredittrisiko knyttet til utlånsporteføljen er bankens største risikoområde. Alle kreditter besluttes i henhold til bankens bevilgningsreglement. Overvåkning av kredittrisikoen skjer gjennom risikoklassifiseringssystem utviklet i samarbeid med SpareBank1 Alliansen hvor de enkelte kunder klassifiseres på bakgrunn av betalingsevne, soliditet og sikkerhet. Tapsutviklingen i banken vil være avhengig av den generelle økonomiske utviklingen i Norge. Det har hittil i år vært lave tap på utlån og banken følger aktivt opp løpende engasjementer. Kvartalsrapport pr tredje kvartal 2013 3
Utsiktene fremover Banken har et godt resultat pr tredje kvartal, og det er verdt å fremheve en god utvikling i underliggende bankdrift. Avkastning og soliditetsmål er nådd med god margin, og fusjonen er lagt bak oss. Styret har stor oppmerksomhet knyttet til nye kapitalkrav hvor banken er godt posisjonert og innenfor minimumsnivået for ikke systemviktige banker. SpareBank 1 Telemark har så langt ikke sett klare indikasjoner på at det regionale næringslivet har blitt rammet av krisen i euroområdet. Uroen i internasjonale finansmarkeder øker usikkerheten i nasjonal og regional økonomi. Næringslivet i bankens markedsområde viser imidlertid fortsatt vekst og god lønnsomhet, og utsiktene for resten av 2013 synes å være gode. Arbeidsledigheten er fortsatt lav, dog noe høyere i Telemark sammenlignet med resten av landet. Det er få signaler i det regionale økonomiske bilde som tilsier større endringer i risikobildet for 2013 sett under ett. SpareBank 1 Telemark har en konservativ likviditetsstrategi og skal opprettholde ordinær drift i minimum 12 måneder uten ytterligere tilgang på ekstern finansiering. Styret vurderer markedet for finansiering til å være lettere i 2013 enn i 2012. De økonomiske utsiktene er fortsatt usikre i flere europeiske land og USA. Utviklingen internasjonalt kan påvirke forholdene i Norge. Med god likviditet, høy innskuddsdekning, stabil inntjening og høy soliditet er banken godt rustet. Porsgrunn, 24. oktober 2013 I styret for Sparebanken Telemark Per Richard Johansen Per Wold Bjørn Vidar Nesheim Styrets leder Guro Erikstein Lise Wiik Ola Røste Jan Berge Mona Lund Per Halvorsen Adm. banksjef Kvartalsrapport pr tredje kvartal 2013 4
Nøkkeltall Resultatregnskap Hittil i år pr 30.09.2013 R 2013 Proforma 2012 31.12.12 NOK 1000 i % av GFK NOK 1000 NOK 1000 i % av GFK Netto renteinntekter 213.854 1,60 230.991 1,76 248.259 1,73 Andre inntekter 130.777 0,98 98.435 0,75 114.311 0,80 Sum inntekter 344.631 2,58 329.427 2,51 362.570 2,53 Driftskostnader 178.629 1,34 185.845 1,41 220.300 1,54 Driftsresultat før tap 166.002 1,24 143.582 1,09 142.270 0,99 Tap på utlån og garantier 7.118 0,05-5.754-0,04 23.810 0,17 Gevinst / tap (-) på verdipapirer (anleggsmidler) 17.052 0,13 0 0,00-1.750-0,01 Resultat av ordinær drift før skatt 175.936 1,32 149.335 1,14 116.710 0,82 Skattekostnad 41.711 0,31 41.376 0,31 33.252 0,23 Resultat av ordinær drift etter skatt 134.225 1,01 107.959 0,82 83.458 0,58 Balanse NOK mill R 30.09.13 P 30.09.12 R 31.12.12 endring hiå inkl HL siste 12 mnd inkl HL NOK mill endring ift 30.09.11 NOK mill endring 2012 Brutto utlån før overføring til boligkreditt 20.627 4,7 7,4 19.200 6,1 19.697 7,6 Brutto utlån etter overføring til boligkreditt 15.610 1,5 3,5 15.084 1,7 15.384 2,6 Utlån overført til boligkreditt 5.017 16,3 21,9 4.116 25,7 4.313 30,1 Innskudd fra kunder 11.225 0,2 3,4 10.851 4,3 11.200 5,8 Langsiktig lån og obligasjonsgjeld 4.637 1,7-2,7 4.765-6,4 4.559-8,2 Fondsobligasjon 75 0,0 0,0 75 0,0 75 0,0 Egenkapital 1.904 7,9 5,7 1.802 3,9 1.764 3,8 Forretningskapital 23.173 4,8 5,6 21.954 4,7 22.119 5,8 Forvaltningskapital 18.155 2,0 1,8 17.838 0,8 17.806 1,2 Nøkkeltall R 30.09.13 P 30.09.12 R 31.12.12 Innskuddsdekning 71,9 71,9 72,8 Andel overført til boligkreditt av brutto utlån 24,3 21,4 21,9 Egenkapitalavkastning etter skatt 9,8 8,2 5,6 Kostnadsprosent eksl endring i verdipapirer 51,7 57,3 61,4 Kapitaldekning * 15,7 15,3 16,0 Kjernekapitaldekning * 15,7 15,3 16,0 Ren kjernekapitaldekning * 14,9 14,6 16,0 * Konsolidert kapitaldekning Kvartalsrapport pr tredje kvartal 2013 5
Resultat Resultatregnskap (NOK 1.000) 3. kvartal Hittil i år pr 30.09 Året R 2013 R 2012 R 2013 R 2012 31.12.2012 Renteinntekter 179.830 139.005 523.722 428.356 581.394 Rentekostnader 103.416 79.148 309.868 245.755 333.135 Netto renteinntekter 76.414 59.856 213.854 182.601 248.259 Provisjonsinntekter 26.281 20.850 75.545 58.887 81.096 Provisjonsinntekter boligkreditt 17.551 6.790 44.613 16.350 26.565 Provisjonskostnader 5.699 4.024 15.457 13.896 18.477 Andre driftsinntekter 674 633 2.190 2.102 2.915 Netto provisjons- og andre inntekter 38.808 24.248 106.891 63.443 92.099 Utbytte 2.032 4 21.991 15.998 16.008 Nto verdiendr og gev./tap(-)på valuta og verdipapirer (OM) (1.545) 3.755 1.894 5.346 6.204 Netto avkastning på finansielle investeringer 486 3.759 23.886 21.344 22.212 Sum inntekter 115.709 87.864 344.631 267.389 362.570 Lønn og andre personalkostnader 25.930 23.579 89.473 74.158 108.432 Administrasjonskostnader 18.893 16.569 53.972 45.130 74.028 Avskrivninger 3.130 1.799 7.954 5.957 7.956 Andre driftskostnader 9.471 6.268 27.230 22.296 29.883 Sum driftskostnader 57.424 48.214 178.629 147.541 220.300 Driftsresultat før tap 58.285 39.650 166.002 119.847 142.270 Tap på utlån, garantier mv (3.828) 789 7.118-7.364 23.810 Gevinst / tap (-) på verdipapirer (anleggsmidler) - - 17.052 - (1.750) Resultat av ordinær drift før skatt 62.113 38.860 175.936 127.211 116.710 Skattekostnad 18.080 11.643 41.711 35.181 33.252 Resultat av ordinær drift etter skatt 44.033 27.217 134.225 92.030 83.458 Rentenetto 1,69 % 1,69 % 1,60 % 1,77 % 1,73 % Kostnadsprosent eksl endring i vp 48,6 % 56,8 % 51,7 % 55,9 % 61,4 % Kostnader i % av forvaltningskapital 1,30 % 1,38 % 1,34 % 1,43 % 1,54 % Kvartalsrapport pr tredje kvartal 2013 6
Balanse Balanse (NOK 1.000) R 2013 R 2012 31.12.12 Kontanter og fordringer på sentralbanker 194.277 98.686 117.902 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 512.242 823.440 400.296 Brutto utlån og fordringer på kunder 15.609.578 11.556.673 15.383.601 -Nedskrivninger på individuelle utlån -114.825-81.758-115.697 -Nedskrivninger på grupper av utlån -49.800-41.600-54.100 Sum netto utlån til og fordringer på kunder 15.444.953 11.433.315 15.213.804 Overtatte eiendeler 10.662 0 10.662 Rentebærende verdipapirer 1.305.074 1.210.556 1.380.574 Aksjer, aksjefond og egenkapitalbevis 410.704 353.041 437.634 Aksjer i datterselskaper 33.844 33.094 33.094 Utsatt skattefordel 16.565 24.739 16.565 Goodwill 4.819 0 5.213 Varige driftsmidler 115.208 63.999 103.123 Andre eiendeler 67.946 23.608 37.356 Forskuddsbet. ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 39.149 35.126 49.652 Sum eiendeler 18.155.443 14.099.603 17.805.874 Gjeld til kredittinstitusjoner 150.000 300.000 300.013 Innskudd fra og gjeld til kunder 11.224.828 8.842.850 11.199.722 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 4.487.334 3.127.151 4.258.909 Betalbar skatt 41.711 35.334 33.844 Annen kortsikig gjeld 35.337 26.889 77.865 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 203.124 156.972 62.636 Pensjonsforpliktelse 33.992 61.909 33.992 Fondsobligasjon 75.000 75.000 75.000 Sum gjeld 16.251.325 12.626.104 16.041.981 Innskutt egenkapital Eierandelskapital 657.664 0 651.664 Verdijustert egenkapital 1.876 0 1.876 Opptjent egenkapital Grunnfondskapital 1.079.119 1.346.469 1.076.119 Utjevningsfond 31.234 0 31.234 Gavefond 0 35.000 3.000 Udisponert resultat 134.225 92.030 0 Sum egenkapital 1.904.117 1.473.499 1.763.893 Sum gjeld og egenkapital 18.155.443 14.099.603 17.805.874 Portefølje SB1 Boligkreditt og Eika Boligkreditt 5.017.173 3.786.087 4.313.176 Poster utenom balansen Garantiansvar 331.700 311.609 398.900 Pantstillelser 309.350 675.262 278.978 Kvartalsrapport pr tredje kvartal 2013 7
Resultat pr kvartal Resultatregnskap (NOK 1.000) 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 2013 2013 2013 2012 2012 2012 2012 2011 Renteinntekter 179.830 174.254 169.638 153.038 139.005 141.622 147.729 152.828 Rentekostnader 103.416 103.442 103.011 87.380 79.148 80.213 86.393 88.501 Netto renteinntekter 76.414 70.813 66.627 65.658 59.856 61.410 61.335 64.327 Provisjonsinntekter 26.281 26.468 22.796 22.209 20.850 19.369 18.668 19.973 Provisjonsinntekter boligkreditt 17.551 15.680 11.382 10.215 6.790 5.822 3.738 1.845 Provisjonskostnader 5.699 4.609 5.149 4.581 4.024 4.482 5.390 4.300 Andre driftsinntekter 674 764 752 813 633 647 823 697 Netto provisjons- og andre inntekter 38.808 38.302 29.781 28.656 24.248 21.355 17.839 18.215 Utbytte 2.032 19.657 302 10 4 11.808 4.187 101 Nto verdiendr og gev./tap(-)på valuta og verdipapirer (OM) -1.545 1.665 1.775 858 3.755-769 2.360 270 Netto avkastning på finansielle investeringer 486 21.322 2.077 868 3.759 11.038 6.547 371 Sum inntekter 115.709 130.437 98.484 95.181 87.864 93.803 85.721 82.912 Lønn og andre personalkostnader 25.930 30.509 33.034 34.274 23.579 23.798 26.781 27.258 Administrasjonskostnader 18.893 18.403 16.676 28.898 16.569 14.338 14.223 13.165 Avskrivninger 3.130 2.537 2.287 1.999 1.799 2.103 2.055 2.041 Andre driftskostnader 9.471 9.223 8.537 7.587 6.268 7.361 8.667 7.267 Sum driftskostnader 57.424 60.671 60.534 72.759 48.214 47.600 51.726 49.732 Driftsresultat før tap 58.285 69.766 37.951 22.423 39.650 46.203 33.995 33.181 Tap på utlån, garantier mv -3.828 9.536 1.410 31.174 789-1.506-6.647 44.592 Gevinst / tap (-) på verdipapirer (anleggsmidler) 0 17.052 0-1.750 0 0 0-2.500 Resultat av ordinær drift før skatt 62.113 77.282 36.541-10.501 38.860 47.709 40.642-13.912 Skattekostnad 18.080 12.716 10.915-1.929 11.643 11.406 12.132-5.660 Resultat av ordinær drift etter skatt 44.033 64.566 25.626-8.572 27.217 36.303 28.510-8.252 Rentenetto 1,69 % 1,60 % 1,52 % 1,66 % 1,69 % 1,80 % 1,81 % 1,85 % Kostnadsprosent eksl endring i vp 48,6 % 46,7 % 62,1 % 76,5 % 56,8 % 49,9 % 61,7 % 59,6 % Kostnader i % av forvaltningskapital 1,30 % 1,38 % 1,38 % 2,06 % 1,38 % 1,39 % 1,53 % 1,44 % Kvartalsrapport pr tredje kvartal 2013 8
Noter til regnskapet Note 1 Regnskapsprinsipper Kvartalsrapporten for SpareBank 1 Telemark omfatter perioden 01.01. 30.09.2013. Kvartalsrapporten er utarbeidet etter regnskapslovens regler, samt regnskapsforskriften for bank og gjeldende norske regnskapsstandarder. For nærmere beskrivelse av anvendte regnskapsprinsipper vises det til bankens årsrapport for 2012. Sparebanken Telemark og Holla og Lunde Sparebank fusjonerte 23.11.2012 med juridisk og regnskapsmessig virkning fra samme tidspunkt med Sparebanken Telemark som overtakende bank. Fusjonen med Holla og Lunde Sparebank er regnskapsført etter oppkjøpsmetoden. Resultat, balanse, kontantstrømoppstilling og noter for 2012 inkluderer drift og kontantstrømmer i Holla og Lunde Sparebank fra og med fusjonstidspunktet. Proforma resultat og balanse for 2012 er utarbeidet i note 2, øvrige noter viser tall for kun Sparebanken Telemark Kvartalsrapporten er ikke revidert. Note 2 Proforma resultat og balanse Proforma resultat og balanse er sammenslåing av historiske tall for Holla og Lunde Sparebank og Sparebanken Telemark. Proforma resultatregnskap R 2013 R 2012 2012 Renteinntekter 523.722 549.263 725.422 Rentekostnader 309.868 318.272 418.639 Netto renteinntekter 213.854 230.991 306.783 Provisjonsinntekter 75.545 71.083 95.534 Provisjonsinntekter boligkreditt 44.613 17.100 27.616 Provisjonskostnader 15.457 16.783 21.924 Annen driftsinntekt 2.190 2.566 3.385 Netto provisjons- og andre inntekter 106.891 73.967 104.611 Utbytte 21.991 16.519 16.529 Nto verdien og gev/tap (-) på valuta og verdipapirer (OM ) 1.894 7.949 9.317 Netto avkastning på finansielle investeringer 23.886 24.468 25.846 Sum inntekter 344.631 329.427 437.240 Lønn og andre personalkostnader 89.473 94.686 134.046 Administrasjonskostnader 53.972 54.754 86.349 Ordinære avskrivninger 7.954 7.187 9.518 Annen driftskostnad 27.230 29.218 38.606 Sum driftskostnader 178.629 185.845 268.520 Driftsresultat før tap 166.002 143.582 168.720 Tap på utlån og garantier 7.118-5.754 26.553 Gevinst/ tap (-) på verdipapirer (anleggsmidler) 17.052 0-2.694 Resultat av ordinær drift før skatt 175.936 149.335 139.473 Skattekostnad 41.711 41.376 40.552 Resultat av ordinær drift etter skatt 134.225 107.959 98.921 Rentenetto 1,60 % 1,76 % 1,74 % Kostnadsprosent 51,7 % 57,3 % 62,2 % Kvartalsrapport pr tredje kvartal 2013 9
Proforma balanse R 2013 R 2012 31.12.12 Kontanter og fordringer på sentralbanker 194.277 158.978 117.902 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 512.242 874.993 400.296 Brutto utlån til og fordringer på kunder 15.609.578 15.084.299 15.383.601 -Nedskrivninger på individuelle utlån -114.825-100.259-115.697 -Nedskrivninger på grupper av utlån -49.800-57.565-54.100 Sum netto utlån og fordringer på kunder 15.444.953 14.926.475 15.213.804 Overtatte eiendeler 10.662 10.662 10.662 Rentebærende verdipapirer 1.305.074 1.244.677 1.380.574 Aksjer, andeler og egenkapitalbevis 410.704 410.747 437.634 Aksjer i datterselskaper 33.844 34.163 33.094 Utsatt skattefordel 16.565 27.914 16.565 Goodwill 4.819 0 5.213 Varige driftsmidler 115.208 80.326 103.123 Andre eiendeler 67.946 25.283 37.356 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 39.149 43.447 49.652 Sum eiendeler 18.155.443 17.837.665 17.805.874 Gjeld til kredittinstitusjoner 150.000 725.240 300.013 Innskudd fra og gjeld til kunder 11.224.828 10.851.271 11.199.722 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 4.487.334 4.040.103 4.258.909 Betalbar skatt 41.711 35.334 33.844 Annen kortsiktig gjeld 35.337 36.888 77.865 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 203.124 200.023 62.636 Pensjonsforpliktelser 33.992 72.298 33.992 Fondsobligasjon 75.000 75.000 75.000 Sum gjeld 16.251.325 16.036.156 16.041.981 Innskutt egenkapital Eierandelskapital 657.664 0 651.664 Verdijustert egenkapital 1.876 0 1.876 Opptjent egenkapital Grunnfondskapital 1.079.119 1.658.549 1.076.119 Utjevningsfond 31.234 0 31.234 Gavefond 0 35.000 3.000 Udisponert resultat 134.225 107.959 0 Sum egenkapital 1.904.117 1.801.509 1.763.893 Sum gjeld og egenkapital 18.155.443 17.837.665 17.805.874 Portefølje SB 1 Boligkreditt og Eika Boligkreditt 5.017.173 4.116.087 4.313.176 Kvartalsrapport pr tredje kvartal 2013 10
Note 3 Utlån fordelt på BM og PM Utlån fordelt på BM og PM 30.09.13 30.09.12 31.12.12 Primærnæringer 125.271 62.526 127.102 Bygg og anlegg 410.827 284.586 387.765 Varehandel, hotell og restaurant 292.268 232.606 304.651 Transport og kommunikasjon 279.745 260.783 288.721 Eiendomsdrift 3.049.759 2.289.800 2.743.997 Tjenesteytende næring 362.784 362.794 474.273 Finansiell og offentlig sektor 39.516 21.600 29.601 Øvrige næringer 327.546 141.400 285.913 Sum utlån bedriftsmarkedet 4.887.716 3.656.095 4.642.022 Personkunder 10.721.862 7.900.578 10.741.579 Sum brutto utlån 15.609.578 11.556.673 15.383.601 Utlån overført til boligkreditt 5.017.173 3.786.087 4.313.176 Brutto utlån inkl. boligkreditt 20.626.751 15.342.760 19.696.777 Note 4 Risikoklassifisering av utlån og garantier Total engasjement Garantier Trekkfasiliteter Risikoklassifisering 30.09.13 30.09.12 30.09.13 30.09.12 30.09.13 30.09.12 Svært lav 56,2 % 56,7 % 19,0 % 36,2 % 64,0 % 63,6 % Lav 11,1 % 10,2 % 10,2 % 27,0 % 7,6 % 5,1 % Middels 21,3 % 22,0 % 55,7 % 25,1 % 13,1 % 23,5 % Høy 7,7 % 6,7 % 11,2 % 5,3 % 3,6 % 5,0 % Svært høy 3,7 % 4,5 % 3,9 % 6,4 % 11,7 % 2,8 % Sum 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % Note 5 Nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier 30.09.13 30.09.12 31.12.12 Individuelle nedskrivninger pr. 01.01 115.697 84.696 84.696 Individuelle nedskrivninger pr. 23.11.12 Holla og Lunde Sparebank 17.279 - periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt ind.nedskrivninger -13.655-2.552-20.486 + økte individuelle nedskrivninger i perioden 24.206 1.300 18.264 + nye individuelle nedskrivninger i perioden inkl amortiseringseffekt 4.041 3.097 26.437 - tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden -15.464-4.783-10.492 Sum individuelle nedskrivninger pr 30.09 114.825 81.758 115.697 Det er kun foretatt individuelle nedskrivninger på utlån til og fordringer på kunder. De individuelle nedskrivningene fordeler seg som følger på bedrifts- og privatmarkedet; Individuelle nedskrivninger på; 30.09.13 30.09.12 31.12.12 Bedriftsengasjement 98.085 75.461 98.075 Privatengasjement 16.740 6.297 17.622 Sum individuelle nedskrivninger pr 30.09 114.825 81.758 115.697 Kvartalsrapport pr tredje kvartal 2013 11
Gruppevise nedskrivninger De gruppevise nedskrivningene er ikke tilordnet spesielle næringer, men avsatt ut i fra en total vurdering av engasjementene. Det er kun foretatt gruppenedskrivninger på utlån til og fordringer på kunder. 30.09.13 30.09.12 31.12.12 Gruppevise nedskrivninger pr. 01.01 54.100 48.300 48.300 Gruppevise nedskrivninger pr. 23.11.12 Holla og Lunde Sparebank 15.965 + periodens endringer i gruppevise nedskrivninger -4.300-6.700-10.165 Sum gruppevise nedskrivninger pr 30.09 49.800 41.600 54.100 Gruppenedskrivningene fordeler seg som følger på bedrifts- og privatmarkedet; Gruppevise nedskrivninger fordelt på; 30.09.13 30.09.12 31.12.12 Bedriftsengasjement 19.700 17.700 22.100 Privatengasjement 30.100 23.900 32.000 Sum gruppevise nedskrivninger pr 30.09 49.800 41.600 54.100 Kostnadsført tap på utlån og garantier 30.09.13 30.09.12 31.12.12 Periodens endring i individuelle nedskrivninger -467-3.075 13.704 +/- periodens endring i gruppevise nedskrivninger -4.300-6.700-10.165 + periodens konstaterte tap som tidligere er avsatt som nedskrivning 13.116 3.319 21.435 + periodens konstaterte tap som tidl. ikke er avsatt som nedskrivning 456 184 184 - periodens inngang på tidligere perioders kostnadsførte tap -1.686-1.091-1.348 Kostnadsført tap på utlån 7.118-7.364 23.810 Misligholdte og tapsutsatte engasjementer Misligholdte engasjement 30.09.13 30.09.12 31.12.12 Brutto misligholdte engasjement 144.569 91.716 121.931 - individuelle nedskrivninger -48.933-13.485-56.878 Netto misligholdte engasjement 95.636 78.231 65.053 Tapsutsatte engasjementer 30.09.13 30.09.12 31.12.12 Brutto tapsutsatte engasjement 214.933 125.218 176.828 - individuelle nedskrivninger -65.892-68.273-58.819 Netto tapsutsatte engasjement 149.040 56.945 118.009 Note 6 Innskudd fra kunder fordelt på BM og PM Innskudd fordelt på BM og PM 30.09.13 30.09.12 31.12.12 Primærnæringer 106.770 39.140 104.593 Bygg og anlegg 275.288 256.715 293.298 Varehandel, hotell og restaurant 352.502 246.287 358.740 Transport og kommunikasjon 153.600 165.860 167.829 Eiendomsdrift 675.254 532.969 609.569 Tjenesteytende næring 1.116.839 861.950 1.173.900 Finansiell og offentlig sektor 378.437 352.428 460.664 Øvrige næringer 303.226 138.427 208.291 Sum innskudd bedriftsmarkedet 3.255.146 2.554.634 3.376.884 Personkunder 7.969.682 6.288.216 7.822.838 Sum innskudd 11.224.828 8.842.850 11.199.722 Kvartalsrapport pr tredje kvartal 2013 12
Note 7 Kapitaldekning Kapitaldekning før konsolidering Kapitaldekning konsolidert Ansvarlig kapital 30.09.13 30.09.12 31.12.12 30.09.13 30.09.12 31.12.12 Eierandelskapital 659.540 0 653.540 659.540 0 653.540 Grunnfondskapital 1.110.353 1.346.469 1.107.353 1.110.353 1.346.469 1.107.353 Gavefond 0 35.000 3.000 0 35.000 3.000 Minoritetsinteresse 0 0 0 1.744 1.902 1.890 Annen egenkapital 0 0 0 1.664 2.856 1.159 Sum balanseført egenkapital 1.769.893 1.381.469 1.763.893 1.773.301 1.386.227 1.766.942 Utsatt skattefordel og goodwill -21.384-24.739-21.778-20.062-23.728-20.735 Kjernekapital i andre finansinstitusjoner -122.665-105.299-141.562-122.665-105.299-141.562 Kapitaldekningsreserve 0 0 0-85.359-85.359-85.359 Fondsobligasjon 75.000 75.000 75.000 75.000 75.000 75.000 Sum kjernekapital 1.700.844 1.326.431 1.675.553 1.620.215 1.246.841 1.594.286 Tilleggskapital utover kjernekapital Fondsobligasjoner Fradrag ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner Sum tilleggskapital 0 0 0 0 0 0 Sum ansvarlig kapital 1.700.844 1.326.431 1.675.553 1.620.215 1.246.841 1.594.286 Risikovektet volum* 10.372.106 8.009.841 9.985.231 10.349.732 7.978.576 9.959.423 Kapitaldekning 16,4 % 16,6 % 16,8 % 15,7 % 15,6 % 16,0 % Kjernekapitaldekning 16,4 % 16,6 % 16,8 % 15,7 % 15,6 % 16,0 % Ren kjernekapitaldekning 15,7 % 15,6 % 16,0 % 14,9 % 14,7 % 15,3 % Totalt engasjement Risikovektet volum * Spesifikasjon av risikovektet volum før konsolidering 30.09.13 30.09.12 31.12.12 30.09.13 30.09.12 31.12.12 Stater 208.033 280.902 157.183 - - - Lokale og regionale myndigheter 229.415 24.006 229.415 760 4.161 4.761 Institusjoner 678.052 1.170.780 711.503 128.496 233.601 128.586 Foretak 2.302.674 1.493.919 2.100.947 2.054.230 1.228.536 1.726.612 Massemarked 3.653.628 2.509.498 3.434.043 2.424.437 1.783.082 2.393.380 Pantesikkerhet i eiendom: - Pantesikkerhet i boligeiendom 10.433.056 7.863.137 10.463.214 3.537.909 2.670.160 3.585.270 - Pantesikkerhet i næringseiendom 1.283.492 1.201.568 1.187.034 1.215.839 1.173.331 1.144.917 Forfalte engasjementer 140.351 66.639 112.259 115.536 66.937 104.088 Obligasjoner med fortrinnsrett 435.294 344.811 409.893 43.529 34.481 40.989 Andeler i verdipapirfond - - - - - - Øvrige engasjementer 233.765 139.865 233.526 191.876 92.428 167.534 Sum kredittrisiko 19.597.760 15.095.125 19.039.017 9.712.612 7.286.718 9.296.138 Markedsrisiko Posisjonsrisiko for egenkapitalinstrumenter 32.478 48.530 42.744 Posisjonsrisiko for gjeldsinstrumenter 149.267 217.910 204.978 Sum markedsrisiko 181.745 266.439 247.722 Operasjonell risiko 650.214 603.584 637.034 Fradrag -172.465-146.899-195.662 Sum risikovektet volum 10.372.106 8.009.841 9.985.231 Konsolidert kapitaldekning inkluderer det felleskontrollerte selskapet SamSpar AS samt bankens datterselskaper Sparebankgården AS, Tufte Eiendom AS og Eiendomsmegler 1 Trygg AS. Datterselskapenes driftsinntekter er medregnet under operasjonell risiko. SamSpar Bankinvest I AS og SamSpar Bankinvest II AS er medtatt under fradrag for ansvarlig kapital i finansinsitusjoner både før og etter konsolidering. Kvartalsrapport pr tredje kvartal 2013 13
Note 8 SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS Likviditetsfasilitet SpareBank 1 Telemark har, sammen med de andre eierne av SpareBank 1 Boligkreditt AS, inngått avtale om etablering av likviditetsfasilitet til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Dette innebærer at bankene har forpliktet seg til å kjøpe boligkredittobligasjoner (OMF) for det tilfellet at SpareBank 1 Boligkreditt AS ikke kan refinansiere sin virksomhet i markedet. Kjøpet er begrenset til en samlet verdi av de til enhver tid neste tolv måneders forfall i foretaket. Tidligere kjøp under denne avtalen trekkes fra fremtidige kjøpsforpliktelser. Hver eier hefter prinsipalt for sin andel av behovet, subsidiært for det dobbelte av det som er det primære ansvaret i henhold til samme avtale. Obligasjonene kan deponeres i Norges Bank og medfører således ingen vesentlig økning i risiko for banken. SpareBank 1 Boligkreditt AS holder etter sin interne policy likviditet for de neste 12 måneders forfall. Denne trekkes fra ved vurderingen av bankenes ansvar. Det er derfor kun dersom SpareBank 1 Boligkreditt AS ikke lenger har likviditet for de neste 12 måneders forfall at banken vil rapportere noe engasjement her mht. kapitaldekning eller store engasjementer. Aksjonæravtale - soliditet Sammen med de øvrige eierne av SpareBank 1 Boligkreditt har SpareBank 1 Telemark også inngått avtale om å sikre at SpareBank 1 Boligkreditt til enhver tid har en kjernekapitaldekning på minst 9 prosent. Aksjonærene skal tilføre tilstrekkelig kjerne kapital innen 3 måneder etter å ha mottatt skriftlig anmodning om dette. Aksjonærenes forpliktelse til å tilføre slik kjernekapital er proratarisk og ikke solidarisk, og skal være i henhold til hver aksjonærs pro rata andel av aksjene i SpareBank 1 Boligkreditt AS. Hver eier hefter prinsipalt for sin andel av behovet, subsidiært for det dobbelte av det som er det primære ansvaret i henhold til samme avtale. Tilsvarende avtaler om likviditetsfasilitet og aksjonæravtale soliditet gjelder også for SpareBank 1 Næringskreditt AS. Kvartalsrapport pr tredje kvartal 2013 14
Erklæring i henhold til verdipapirhandel loven paragraf 5-6 Vi erklærer, etter beste overbevisning at kvartalsregnskapet for Sparebanken Telemark for perioden 1. januar til 30. september 2013 er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av bankens eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Vi erklærer også, etter beste overbevisning, at kvartalsberetningen gir en rettvisende; oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på kvartalsregnskapet beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer banken står overfor i neste regnskapsperiode Porsgrunn, 24. oktober 2013 I styret for Sparebanken Telemark Per Richard Johansen Per Wold Bjørn Vidar Nesheim Styrets leder Guro Erikstein Lise Wiik Ola Røste Jan Berge Mona Lund Per Halvorsen Adm. banksjef Kvartalsrapport pr tredje kvartal 2013 15
I dag. I morgen. I Telemark Last ned vår mobilbank APP. iphone Android SpareBank 1 Telemark Organisasjonsnummer: 937 891 334 E-post: post@sb1telemark.no Hjemmeside: www.sb1telemark.no Telefon: 02610 Postboksadresse: Postboks 188, 3901 Porsgrunn Forretningsadresse: Jernbanegata 15, 3916 Porsgrunn