06.12.2017 Magne Kvaslerud FNO Gjenopprettingsplan
2 AGENDA: 1. Prosess og arbeidsmetodikk ved utarbeidelse av gjenopprettingsplan 2. Sentrale elementer i gjenopprettingsplanen 3. Noen erfaringer og nytteverdier
1 ORGANISERING Finanstilsynet anmodet i november 2014 Sparebanken Sør om å levere en Gjenopprettingsplan innen utløpet av 2015. Prosess: Tidsplan : Mars 2015 Des 2015 Organisering: Ansvarlig Deltakere Rådgiver Internrevisor : Risikostyring : Risikostyring og Kapitalmarked Økonomi - regnskap/prognoser HR - kommunikasjonsplan : Ekstern : Revisjonsberetning 3 Styre og ledelse: Organ Behandling / vedtak Dato KL/Risikostyringskomitèen X 20.10.2015 Risikoutvalg X 26.10.2015 Styret i Sparebanken Sør X 03.11.2015 KL/Risikostyringskomitèen Styret i Sparebanken Sør X X 26.11.2015 03.11.2015 08.12.2015 13.01.2016
1 ARBEIDSMETODIKK OG PROSESS Workshop med Prosjektgruppe og Ekstern rådgiver Forberedelser i forkant av WS på utvalgte tema (forslag til leveranse) WS 1: Etabler felles plattform mht kunnskap/forståelse av oppgaver og leveranser Prosjektplan: Aktiviteter, ansvar og fremdrift + plan for intern behandling Dokumentmal WS 2,3 og 4 : Scenarioer EWI indikatorer Beredskapstiltak Modellutvikling WS 5: Kommunikasjonsplan Kvalitetssikring leveranse WS 1 WS 2 WS 3 WS 4 WS 5 1. Opplæring 2. Krav 3. Prosjektplan 4. Dokumentmal 5. Gjenbruk 1. Scenarioer 2. EWI indikatorer 3. Strategisk analyse 1. Scenarioer 2. EWI indikatorer 3. Triggere og overvåking 4. Beredskapstiltak 1. Kvalitativ gjennomgang scenarioer, EWI indikatoren og beredskapstiltak 1. Gjennomgang dokument 2. Kommunikasjonsplan 3. Beredskapsplaner Modellutvikling Dokument Gjenopprettingsplan 4
1 GJENOPPRETTINGSPLAN Dokumentmal: Definere innehold Fordel ansvar 1.OPPSUMERING 1. Oppsummering sentrale punkter 2. GOVERNANCE 1. Tilnærming til gjenopprettingsplan 2. Iverksetting av gjenopprettingsplan 3. Ledelsesinformasjon 4. Overvåkingsplan 5. Vedlikeholdsplan 6. EWI -indikatorer 3. STRATEGISK ANALYSE 1. Struktur juridisk og operasjonell 2. Styringsdokumenter og rammeverk risikoappetitt 3. Beredskapstiltak 4. Plan operasjonell Stabilitet 5. Scenarioer resultater og scenarioers utvikling 4. KOMMUNIKA- SJONSPLAN 1. Generelle prinsipper 2. Kommunikasjonstiltak 3. Tiltak negative markedsreaksjoner 4. Kommunikasjonstiltak relatert til spesifikke gjenopprettingstiltak 5. FORBEDRENDE TILTAK 1. Beskrivelse av forbedringsområder APPENDIX 1. Bruttoliste scenarioer 2. Bruttoliste EWI/triggere 3. Beredskapstiltak 5
1 GJENOPPRETTINGSPLAN Dokumentmal arbeidsomfang: 1.OPPSUMERING 1. Oppsummering sentrale punkter 2 sider 2. GOVERNANCE 1. Tilnærming til gjenopprettingsplan 2. Iverksetting av gjenopprettingsplan 3. Ledelsesinformasjon 4. Overvåkingsplan 5. Vedlikeholdsplan 6. EWI -indikatorer 12 sider 3. STRATEGISK ANALYSE 1. Struktur juridisk og operasjonell 2. Styringsdokumenter og rammeverk risikoappetitt 3. Beredskapstiltak 4. Plan operasjonell Stabilitet 5. Scenarioer resultater og scenarioers utvikling (Modeller) 4. KOMMUNIKA- SJONSPLAN 1. Generelle prinsipper 2. Kommunikasjonstiltak 3. Tiltak negative markedsreaksjoner 4. Kommunikasjonstiltak relatert til spesifikke gjenopprettingstiltak 5 sider 5. FORBEDRENDE TILTAK 1. Beskrivelse av forbedringsområder 2 sider APPENDIX 42 sider Behov for revidering beredskapsplaner: Avstemmes rammeverk i beredskapsplanene mot hverandre Avstemmes organisering og prosedyrer i beredskapsplanene mot behov avdekket i Gjenopprettingsplanen Ny og felles verktøykasse for beredskapstiltak 1. Bruttoliste scenarioer 2. Bruttoliste EWI/triggere 3. Beredskapstiltak 132 sider BEREDSKAPSPLAN KAPITAL BEREDSKAPSPLAN LIKVIDITET 6
2 SCENARIOER Scenarioer: Scenario Type scenario Sannsynlighet Konsekvens 1 Økonomisk nedgangskonjunktur M H 2 Konsentrasjonsrisiko L H 3 Finanskrise L H Definisjon scenario: Type scenario Styrken på scenario - Forutsetninger - Hendelser Dimensjonering av scenario - itererte prosesser ved bruk av modeller 7
2 MODELLER Kapitalmodell Likviditetsmodell Nedgangskonjunktur Finanskrise Konsentrasjonsrisiko Nedgangskonjunktur Finanskrise Konsentrasjonsrisiko AVSTEMM MODELLER Resultat og balanse Effekter av hendelser Effekter av tiltak MODELLER TILTAK (Konsekvenser) Begrense Kredittvekst (reprising, stoppe vekst) Finansiering (reprising innskudd, ny finansiering) Balansestyring reduksjon RWA Bieffekter (hvordan påvirker reprising av kreditt, bortfall av innskudd og nytt finansieringsbeov (redusert kreditt, reduserte innskudd, redusert resultat og endrede balanse) Scenario før tiltak Tiltak Scenario etter tiltak MODELLR HENDELSER (Scenario) Bortfall innskudd (LCR, NSFR mv) Kredittap (resultat og kapital) Verdiutvikling og tap andre aktiva Tilgang og pris finansiering mm Beregn scenarioenes effekter på EW indikatorer Hendelsene må bringe EWI indikatorer på et nivå som medfører behov for Gjenoppretting RESULTATER OG EVALUERING: Tiltakene må bringe EWI indikatorer tilbake til et nivå som representerer ordinær drift Itererte prosesser for riktig dimensjonering av tiltak 8
2 EWI INDIKATORE Integrere EWI indikatore med bankens øvrige rammeverk for risikoappetitt: Kategori Kapital Likviditet Beredskapsindikatorer Ren kjernekapital, % Kjernekapital, % Totalkapital, % Leverage ratio, % LCR, % Likviditetsindikator 1 Innskuddsdekning, % Kostnader funding Gj.snitt løpetid funding, år Intradag likv.buffer, mill Egenkapitalavk, % Operasjonelle tap, mill Mislighold > 90 dg i % av Tap i % av utlån Nedrating av morbank Nedrating av boligkreditt Renommé(negativ J/N Lønnsomhet Eiendelskvalitet Marked NORMAL DRIFT Risiko- Risikotoleranse mål TIDLIG VARSLING GJENOPPRETTING AVVIKLING Nedre Øvre Nedre Øvre Nedre Øvre Nytt EBA Bankspesifikke Markedsgenerelle Makroøkonomiske Indikator Begrunnelse CDS spread Sør har ikke CDS spread CDS stater Mer viktig lokale banker BNP Vansklig forankring mot EWI Aksjekurser Sør har minimal portefølje NSFR Likvid.ikator 1 inntil NSFR oper. UTFORDRINGER: Hvor går øvre/nedre grense «Tidlig varsling» Hvor går øvre/nedre grense «Gjenoppretting» Balanse myndighetskrav/interne krav og praktisk bruk HVA ER RIKTIG NIVÅ FOR Iverksetting av Gjenopprettingsplan Etablering av beredskapsgrupper Varsle/innkalle Styre Vurdere beredskapstiltak Varsling Finanstilsynet 9
2 BEREDSKAPSTILTAK Beredskapstiltak: Tiltak Posisjon 31/12/201 4 mill Nivå på tiltak Estimert tid før full effekt, mnd Kapital - estimert effekt, % Likviditet - estimert effekt, mill Res.e.s - estimert effekt, mill Balanse - estimert effekt, mill Attraktivitet og effekteri forhold til faser, Lav Høy Lav Høy Lav Høy Lav Høy EW Recovery Resolut Attraktivitet og effekter under krise ulike scenarier Scenario 1 Nedgangsk Scenario 2 Konsent.ris Scenario 3 Finanskr Emisjon av egenkapitalbevis / aksjer Høy Middels Lav Emisjon av fondsobligasjoner Emisjon av ansvarlig lån Konvertering av eks fondsobligasjoner til egenkapital Nedskrivning av eksisterende fondsobligasjoner Redusere / stoppe utbetaling av utbytte Stoppe utbetaling av renter på fondsobligasjoner Stoppe utbetaling av renter på ansvarlig lån Reforhandling av / nedskrivning av seniorgjeld Salg fra likviditetsporteføljen Overføring av utlån til boligkreditt Salg av utlånsporteføljer Trekk på låneadgang i Norges Bank Øke innskuddsrentene (glidning 0,1 % eks. portefølje) Reforhandling av / utsettelse av forfall på seniorgjeld Stoppe trekk på ubenyttede kreditter Stoppe innvilgelse av nye PM lån Stoppe innvilgelse av nye BM lån Reprising av utlån PM Reprising av utlån BM Salg av eiendommer Salg av datterselskaper Salg av tilknyttede selskaper Mye informasjon om og beregningefor hvert tiltak Verktøykasse for bruk i gjenoppretting: Hvilke tiltak er attraktive i forhold til den aktuelle situasjon (scenario) Tiltakene må være realistiske Hvor lang tid går det før tiltaket gir effekter Hvilke effekter har tiltaket på resultat, balanse, kapital og likviditet Hvor lett er det å operasjonalisert tiltaket 10
2 RAMMEVERK FOR GJENOPPRETTINGSPLAN Gjenopprettingsplan - rammeverk for å håndtere «utenkelige hendelser» som måtte inntreffe, slik at banken kan reetablere seg i en krisesituasjon. EWI overvåking EWI brytes (gjenopprettingsplan trer i kraft) Krise oppstår KONSENTRASAJON FØR TILTAK KAPITAL Ren kjernekapitaldekning, % Totalkapitaldekning, % Leverage ratio LIKVIDITET LCR Likviditetsindikator 1 Innskuddsdekning, % Kostnader markedsbasert funding; % Gj.snit løpetid funding, år Likviditetsoverskudd, mill LØNNSOMHET Egenkapitalavkastning, % Vesentlige operasjonelle tap, mill EIENDELSKVALITET Misligholdte lån av totale utlån, % Tap i % av utlån MARKED Nedrating morbnank Nedrating SSBK Rennome negativ endring År 1 År 2 Jan Feb Mars April Mai Juni Juli Aug Sept Okt Nov Des Hendelser inntreffer Business as usual Early Warning Recovery Resolution HENDELSER TID OMFANG Uttak innskudd Operasjonelt tap Tap verdipapirer Tap aksjer Tap valutal Boligprisfall,% Nedgradert rating Tiltak ikke nødvendig i alle situasjoner omfang av tiltak må tilpasses aktuell situasjon 11
2 RAMMEVERK FOR GJENOPPRETTINGSPLAN Rammeverk Gjenopprettingsplan Beredskapsgruppe etableres Tiltak vurderes og iverksettes....bringer EWI tilbake til akseptable grenser BEREDSKAPSTILTAK År 1 År 2 År 3 År 4 Trinn 1 Tid/effekt Tid/effekt Tid/effekt Tid/effekt Stoppe utbytte Stoppe gaveutdeling Redusere vekst PM Redusere vekst BM Mister innskudd pga kundeflytting Ny OMF Trinn 2 Endre forretningsmodell Selge ut BM portefølje Reprise BM lån Mister innskudd BM ved at kunder flytter Redusere ansatte BM Trinn 3 Emitere grunnfondsbevis Kommunikasjonsplan.. År 1 KONSENTRASAJON ETTER TILTAK KAPITAL Ren kjernekapitaldekning, % Totalkapitaldekning, % Leverage ratio LIKVIDITET LCR Likviditetsindikator 1 Innskuddsdekning, % Kostnader markedsbasert funding; % Gj.snit løpetid funding, år Likviditetsoverskudd, mill LØNNSOMHET Egenkapitalavkastning, % Vesentlige operasjonelle tap, mill EIENDELSKVALITET Misligholdte lån av totale utlån, % Tap i % av utlån MARKED Nedrating morbnank Nedrating SSBK Rennome negativ endring Business as usual Early Warning Recovery Resolution År 2 Jan Feb Mars April Mai Juni Juli Aug Sept Okt Nov Des 12
2 GJENOPPRETTING - PRINSIPP EARLY WARNING Ren kjernekapital, %*** Totalkapital, %*** Leverage ratio, % LCR, % Likviditetsindikator 1 Innskuddsdekning, % Kostnader funding Gj.snitt løpetid funding, år Intradag likv.buffer, mill Egenkapitalavk, % Operasjonelle tap, mill* Mislighold > 90 dg i Tap i % av utlån Nedrating av morbank Nedrating av boligkreditt Renommé(negativ J/N)** Normal drift ICAAP (tidlig varslign) Gjennopprtting RESOLUTION Risikomål Risikotoleran Nedre Øvre Nedre Øvre Nedre Øvre Jan Feb Mars April Mai Juni Juli Aug Overvåking EWI Før tiltak.gjenoppretting Hendelser inntreffer Tiltak iverksettes Gjenoppretting Etter tiltak.tilbake til normal drift. 13
3 NYTTEEFFEKTER 1. Beredskapstiltak og beredskapsplaner Større verktøykasse med beredskapstiltak Får fokus på å operasjonalisere tiltak /redusere hindringer for å benytte tiltak Bedre og mer integrerte beredskapsplaner for kapital og likviditet 2. Mer helhetlig rammeverk risikoappetitt også i de nedre soner Tidlig varsling og Gjenoppretting Knytte beregning og utvikling av EWI indikatorer sammen med stresstestmodeller 3. Integrasjon mellom stresstestmodeller kapital og likviditet Konsekvenser av scenarioer og hendelser Konsekvenser av tiltak Modelltekniske utfordringer men nyttige erfaringer 14
3 TIPS OG RÅD 1. Start i tide modningsprosess og arbeidskrevende 2. Etabler en prosjektgruppe som dekker sentrale fagområder 3. Etablere fellers forståelse for oppgaver og leveranser 4. Kan være fornuftig å benytte ekstern rådgiver 5. Definer scope og innehold 6. Etabler prosjektplan - oppgaver og ansvar 7. Avklar avhengigheter og arbeidskrevende oppgaver. EWI indikatorer, scenarioer, beredskapstiltak og modeller er arbeidskrevende og er avhengige av hverandre Mest sentrale EWI indikatorer er kapital og likviditet -utløser behov for gjenoppretting Dimensjoner scenarioene - må være «ille» før man kommer i gjenoppretting 8. Mye skrivearbeid kan fordeles og igangsettes tidlig 9. Involver internrevisor revisjonsberetning 10. Involver ledelse og styre spesielt på sentrale tema 15